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CENTRO UNIVERSITARIO JORGE AMADO WELLINGTON DE JESUS SOUSA BRITO MATEMÁTICA FINANCEIRA Sistemas de amortização PRICE e SAC VALENÇA 2021 WELLINGTON DE JESUS SOUSA BRITO MATEMÁTICA FINANCEIRA Sistema de amotização VALENÇA 2021 SUMÁRIO Apresentação 4 Aplicação prática. 5 Tabela Sistema PRICE: 8 Tabela Sistema SAC: 8 Considerações finais 11 Referências Bibliográficas. 13 Apresentação As pessoas de uma forma geral não possuem conhecimento de como funciona o mercado financeiro e as operações financeiras como os empréstimos, financiamentos ou compra e venda, e parte dessa população esta por adquirir sua casa própria ou carro usado ou novo, através de um financiamento bancário. Com esse trabalho aqui apresentado podemos analisar como podemos aplicar nossos recursos financeiros e investimentos. E é através do Sistema de amortização que teremos nos informamos em qual Sistema a instituição financeira nos apresenta e qual desses sistema possuem melhor retorno para o nosso dinheiro. Aplicação prática. Investimentos e viabilidade financeira. A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa precisa adquirir bens de capital. E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento. Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa, e precisa decidir sobre a expansão das atividades, na compra de máquinas e equipamentos. Assim, deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma. Realizar as simulações a seguir (a juros compostos): Simulação 1. Compra de um Caminhão/ parcela única. Simular a compra de um caminhão no valor de R$ 350.000,00, a ser pago em uma única parcela, após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha. Determinar o valor dos juros e o montante. Solução: Pv = 350.000,00 I = 1,5% N = 60 meses. Fv = ? J = ? Calculo na HP 12C. F REG G END 350.000,00 CHS Pv 60 n 1,5 i Fv 855.126,29 ENTER 350.000,00 - 505.126,29 Montante: 855.126,29. Juros: 505.126,29. Simulação 2. Compra do Caminhão – Parcelado. Com os dados anteriores, simular a compra em 60 parcelas iguais. A. Valor da parcela com entrada – antecipado Solução: Pv: 350.000,00 i = 1,5 n = 60 Entrada de 30% = 105.000,00 Parcela = ? Solução na HP 12C. f REG g END 350.000,00 ENTER 105.000,00 - 245.000,00 Pv 60 n 1,5 i PMT 6.129,45 Parcela de R$ 6.129,45. B. Valor da parcela sem entrada – Postecipado Solução: Pv = 350.000,00. i = 1,5% n = 60. PMT = ? Solução na HP 12C. f REG g END 350.000,00 Pv 1,5 i 60 n PMT 8.887,70 Parcela de R$ 8.887,70. C. Valor da parcela com prazo de carência – 6 meses. Solução: Pv = 350.000,00 i = 1.5% n = 6. Fv = ? Carência de 6 meses. Solução na HP 12C. f REG 350.000,00 Pv 1,5 i 6 n Fv 382.705,14 Valor do montante depois da carência R$ 382.705,14. Pv = 382.705,14. i = 1,5% n = 60. PMT = ? Solução na HP 12C. f REG g END 382.705,14 Pv 1,5 i 60 n PMT 9.718,20 Parcela de R$ 9,718,20. Simulação 3. Financiamento do Caminhão – Sistemas de Amortização. (Simular a aquisição deste caminhão a uma taxa de mercado da sua escolha), considerando o valor à vista de R$ 350.000,00, em 60 parcelas, série postecipada – (primeira parcela após 30 dias) pelos: A. Sistema de Amortização Francês – PRICE B. Sistemas de Amortização Constante – SAC Calcular considerando uma entrada à vista de 20%. Solução: Pv = 350.000,00. i = 1,5% n = 60 entrada de 20% = 70.000,00 Tabela Sistema PRICE: Tabela Sistema SAC: No sistema PRICE as parcelas são fixas, e a amortização aumenta de acordo com a diminuição do saldo devedor vai diminuindo. No sistema SAC é a amortização é fixa, já em contra partida as prestações decaem de acordo com a diminuição do saldo devedor. E o sistema mais adequado seria o sistema PRIME que possui as prestações fixas. Simulação 4. Viabilidade da compra do caminhão. Considerando o valor do montante pago pelo caminhão, simulado na situação 1 (pago em uma única parcela), como o valor inicial do investimento, determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir, e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11% aa. Ano Fluxo de Caixa Livre 0 -350.000,00 1 100.000,00 2 150.000,00 3 50.000,00 4 100.000,00 5 100.000,00 Determine a viabilidade deste investimento, calculando os indicadores VPL e TIR. Solução: Solução na HP 12C. f REG 350.000,00 CHS g CFo 100.000,00 g CFj 150.000,00 g CFj 50.000,00 g CFj 100.000,00 g CFj 100.000,00 g CFj 11 i NPV 23.611,25 f IRR 13,76 Como a VPL é R$ 23.611,25 e maior que zero, o investimento é viável. Como a TIR é 13,76% e é maior que a Taxa Mínima de Atratividade é de 11%. O investimento é viável. Considerações finais Ao término do trabalho, podemos ter uma idéia de que, para efetuar certas operações financeiras, precisa-se analisar as técnicas mais utilizadas na Contabilidade. Com o auxilio do métodos utilizados na elaboração de sistemas de amortização com ou sem carência, encontradas nos sitios de Matemática Financeira atuais, pode-se, então, chegar a dedução das formulas matemáticas para os sistemas de amortização e com o auxilio da calculadora financeira HP 12C, o manuseio das formulas ficaram mais fáceis e praticas nas oportunidades de serem aplicadas. Referências Bibliográficas. Financiamentos Utilizando a Tabela Price. https://brasilescola.uol.com.br/matematica/financiamentos-utilizando-tabela-price.htm UNIVERSIDADE DO ESTADO DE MATO GROSSO Eugênio Carlos Stieler - Sistema de Amortização. http://www2.unemat.br/eugenio/sistema_de_amortizacao.html Matemática Financeira: Sistemas de Amortização Ulysses Sodré http://www.uel.br/projetos/matessencial/basico/financeira/amortiza.html Prof. Flávio Moita Valor Presente Líquido (VPL) na Hp-12c http://flaviomoita.com.br/ https://calculadorajuroscompostos.com.br Matemática Financeira com Uso da HP-12C – Prima http://www.mat.ufba.br/disciplinas/financeira/utiliz_hp.pdf>. 587.110,16 6.799,57 310,59 13.906,64 597.110,16 6.901,56 208,60 7.005,08 607.110,16 7.005,08 105,08 0,00 ParcelaPrestaçãoAmortizaçãoJurosSaldo Devedor 0000280.000,00 18.866,67 4.666,67 4.200,00 275.333,33 28.796,67 4.666,67 4.130,00 270.666,67 38.726,67 4.666,67 4.060,00 266.000,00 48.656,67 4.666,67 3.990,00 261.333,33 58.586,67 4.666,67 3.920,00 256.666,67 68.516,67 4.666,67 3.850,00 252.000,00 78.446,67 4.666,67 3.780,00 247.333,33 88.376,67 4.666,67 3.710,00 242.666,67 98.306,67 4.666,67 3.640,00 238.000,00 108.236,67 4.666,67 3.570,00 233.333,33 584.876,67 4.666,67 210,00 9.333,33 594.806,67 4.666,67 140,00 4.666,67 604.736,67 4.666,67 70,00 0,00 ParcelaPrestaçãoAmortizaçãoJurosSaldo Devedor 0000280.000,00 17.110,16 2.910,16 4.200,00 277.089,84 27.110,16 2.953,81 4.156,35 274.136,03 37.110,16 2.998,12 4.112,04 271.137,91 47.110,16 3.043,09 4.067,07 268.094,82 57.110,16 3.088,74 4.021,42265.006,08 67.110,16 3.135,07 3.975,09 261.871,01 77.110,16 3.182,09 3.928,07 258.688,92 87.110,16 3.229,83 3.880,33 255.459,09 97.110,16 3.278,27 3.831,89 252.180,82 107.110,16 3.327,45 3.782,71 248.853,37