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Programa MBA EM MERCADO DE CAPITAIS Componente Curricular Mercado de Opções Coordenador Gustavo Moreira Professor Luiggi Senna 1. Ementa Opções é tema fundamental para o aluno de Finanças. Além de ser um produto financeiro amplamente negociado no mercado, é também utilizado em diversas estratégias financeiras tanto no mercado financeiro como empresarial, para hedge e arbitragem. Além disso, os conceitos por traz do tema permitem ao aluno observar oportunidades em qualquer segmento de mercado, tanto na formulação de contratos de fornecimento de serviços, como no investimento em ativos reais. 2. Objetivos O objetivo principal do curso é permitir ao aluno se familiarizar com o tema Opções, habilitando o mesmo para: - Conhecer os diferentes produtos financeiros - Entender como funciona o mercado - Compreender os riscos envolvidos - Saber precificar os produtos financeiros - Identificar oportunidades para a utilização dos produtos financeiros 3. Conteúdo Programático Data da Sessão Assuntos e objetivos Atividades do Aluno (leituras/atividades prévias obrigatórias para a seção) 06/03 Características; Funcionamento do mercado; Payoff; Fatores de Risco Capítulo 10 08/03 Contrato a Termo; Precificação; Paridade Put-Call; Hedge e Arbitragem Capítulo 11; Lista 1 20/03 Apresentação Trabalho 1 e Discussão 27/03 Árvore Binomial; Black-Scholes; Monte Carlo Lista 2; Capítulos 13, 15, 21 03/04 Volatilidade Lista 3; Capítulos 19, 20, 23 10/04 Opções de Índices, Moedas e Futuros; Gregas; Opções Reais Lista 4; Capítulos 16, 17, 18, 35 17/04 Apresentação Trabalho 2 e Discussão 4. Processo de Avaliação Composição Padrão: Trabalho 1 = Nota de 0 a 10 = (Peso 30% na média final) Trabalho 2 = Nota de 0 a 10 = (Peso 70% na média final) Listas de exercícios = Média das Notas de 0 a 10 = (Peso 10% na média final) Nota 1*(0,3) + Nota 2*(0,6) + Média das Notas das Listas*(0,1) A participação individual de cada aluno poderá ser levada em conta na composição final da nota. 5. Referências HULL, J.C. Opções, futuros e outros derivativos. 9ª Edição. Bookman, 2016. HULL, J.C. Introdução aos mercados futuros e de opções. 2ª Edição. BM&F1996. BODIE, KANE, MARCUS. Investimentos. 10ª Edição. AMGH Editora, 2015. ASSAF NETO, A. Mercado Financeiro. 15ª Edição. Atlas, 2021.