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Paranaíba 2020 ALINE PEREIRA DA SILVA AURORA PEREIRA DA SILVA GRACIELE SANCHES DA ROCHA TEREZA VITÓRIA NEVES DE JESUS VALDECREIR CANDIDO JUNIOR WANESSA VIEIRA DE SOUZA ADMINISTRAÇÃO PRODUÇÃO TEXTUAL REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI Paranaíba 2020 PRODUÇÃO TEXTUAL REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ Trabalho apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial à aprovação no 2º semestre do curso de Administração. ALINE PEREIRA DA SILVA AURORA PEREIRA DA SILVA GRACIELE SANCHES DA ROCHA TEREZA VITÓRIA NEVES DE JESUS VALDECREIR CANDIDO JUNIOR WANESSA VIEIRA DE SOUZA SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO ......................................................................................................... 3 2 DESENVOLVIMENTO ............................................................................................. 4 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS ................................................................................... 13 REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 15 3 1 INTRODUÇÃO O presente trabalho tem por finalidade tratar sobre a fábrica de refrigerantes de Luiz, a Só Refri e ajuda-lo como profissional para ter um melhor controle sobre seus negócios já que o mesmo não entende muito bem sobre as questões mais burocráticas e estruturais que necessitam ser realizadas na administração de seu negócio. Assim, Luiz tem enfrentado alguns problemas nos últimos tempos por conta da pandemia, e dessa forma precisa determinar a maneira correta de como retomar seus negócios sem que tenha muitas percas de lucros. De tal forma, iremos primeiro analisar algumas questões como realizar os cálculos para entender quais foram as produções da fábrica de Luiz nos últimos anos, incluindo o período de pandemia. Em seguida, iremos apresentar uma Demonstração do Resultado do Exercício e um Balanço Patrimonial com base no levantamento que foi feito da fábrica sobre os resultados do primeiro semestre. Depois, iremos auxiliar o empresário Luiz a escolher o melhor banco para realizar um empréstimo para cobrir algumas despesas que possui nos próximos meses. Assim, iremos analisar as taxas de juros e o número de parcelas de dois bancos em potencial. Assim, iremos atuar como o grupo escolhido por Luiz para elaborar planos de ação que possam auxiliar o empresário para buscar as melhores soluções para o empresário durante esse período. 4 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 Passo 1 Luiz possui uma fábrica de refrigerantes em funcionamento há 3 anos no mercado e que vem mostrando bons resultados e bom crescimento ao longo desse período em atividade. Seu refrigerante é reconhecido como um produto de qualidade. A dificuldade maior na qual se encontra Luiz atualmente com o seu negócio veio por conta da pandemia da COVID-19 que gerou uma forte crise econômica e fez com que as vendas de Luiz diminuíssem mais do que o esperado por ele em caráter de planejamento. Apesar disso, os números apresentados sobre produção, custo e venda do produto da fábrica de Luiz nos últimos 3 anos em que esteve em atividade, foram os presentes na tabela a seguir: a) Conforme sugerido, primeiro, devemos saber qual foi o lucro obtido pela empresa nos últimos 3 anos. Partindo do fato de que a empresa comercializa seus refrigerantes em embalagens pet de 2 litros por unidade e considerando apenas o gasto com a produção por garrafas, teremos que: Ano 1 – Considerando que: 20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano. 240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros. 120.000 pets X 3,41 custo = R$ 409.200,00 resultado do custo da produção. 120.000 pets X 4,50 venda = R$ 540.000,00 resultado do preço de venda. De tal forma, para o Ano 1, teríamos que o lucro obtido é a diferença entre o valor final das vendas – o valor de custo. Assim: (Venda) R$ 540.000,00 - (Custo) R$ 409.200,00 = (Lucro) R$ 130.800,00 Ano 2 – Considerando que: 5 120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano. 1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros. 720.000 pets X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 resultado do custo da produção. 720.000 pets X 4,70 venda = R$ 3.384.000,00 resultado do preço de venda Para o Ano 2, seguimos no proposto anteriormente. O lucro é a diferença entre o valor final das vendas – o valor de custo, logo: (Venda) R$ 3.384.000,00 – (Custo) R$ 2.671.200,00 = (Lucro) R$ 712.800,00 Ano 3 – Temos: 200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano. 2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros. 1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo da produção. 1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda. Sendo assim, o lucro obtido ao final pelo Ano 3 é o seguinte: (Venda) R$ 6.000.000,00 – (Custo) R$ 4.800.000,00 = (Lucro) R$ 1.200.000,00 b) Sobre o aumento de percentual do lucro observado através dos 3 anos de funcionamento da fábrica, aplicando a regra de três, conseguimos que: a. Ano 2 ao Ano 1 = ((712.800 ÷ 130.800) – 1) x 100 (5,4495 – 1) X 100 4,4495 x 100 O percentual observado de aumento entre a atividade do ano 2 para com o ano 1 foi de = 444,95% b. Ano 3 ao ano 2 = ((1.200.000 ÷ 712.800) – 1) x 100 (1,6835 – 1) X 100 0,6835 x 100 O percentual observado de aumento entre a atividade do ano 3 para com o ano 2 foi de = 68,35% c. Ano 3 ao ano 1 = ((1.200.000 ÷ 130.800) – 1) x 100 (9,1743 – 1) X 100 8,1743 x 100 O percentual observado de aumento entre a atividade do ano 3 para com o ano 1 foi de = 817,43% 6 c) Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID-19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. Quantas foram as garrafas produzidas nesse primeiro semestre de crise considerando a redução de 30% na produção de litros em relação ao terceiro ano? Para responder à pergunta, iremos considerar que: No ano 3 foram produziu-se 200.000 litros por mês. Dessa forma, em meses foram produzidos: 200.000 × 6 = 1.200.000 litros. Ao buscarmos quantos litros foram produzidos no primeiro semestre do quarto ano da empresa, considerando a redução de 30% com relação a produção de litros encontrada no terceiro ano da empresa, temos: No primeiro semestre do quarto ano, foram produzidos: 1.200.000 − 30% de 1.200.000 = 1.200.000 − ( 30 100 x 1.200.000) = 1.200.000 – 360.000 = 840.000 litros. Agora, ao buscarmos quantas garrafas foram produzidas, iremos concluir: 840000 litros ÷ 2 litros = 420 mil garrafas foram produzidas no primeiro semestre do quarto ano. 2.2 Passo 2 Para determinar o desempenho da empresa e o posicionamento patrimonial, iremos estruturar uma Demonstração do Resultado do Exercício e um Balanço Patrimonial com base no levantamento feito da fábrica pelo setor da contabilidade resultantes do primeiro semestre de 2020. a) Obtivemos os seguintes dados: 7 Demonstração do Resultado dos Exercícios RECEITA DE VENDAS R$520.000,00 (-)Vendas canceladas R$55.000,00 (-)Imposto sobre vendas 18% R$93.600,00 (=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$371.400,00 (-) Custo dos produtos vendidos R$350.000,00 (=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$21.400,00 (-) DESPESAS OPERACIONAIS R$18.100,00 Comissão de vendas R$2.800,00 Despesas Financeiras R$2.100,00 Despesa de energia R$1.200,00 Despesa com salário dos vendedores R$12.000,00 (=) RESULTADO ANTES DOS JUROSE NÃO OPERACIONAL R$3.300,00 (+) Receitas Financeiras R$500,00 (=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$3.800,00 (-) Imposto de renda 15% R$570,00 (-) Contribuição Social 9% R$342,00 (=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$2.888,00 (-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$5.000,00 (=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$2.112,00 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CIRCULANTE 925.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 1.357.112,00 Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000,00 Salário a pagar 45.6000,00 Clientes 105.000,00 Imposto a pagar 164.400,00 Imposto a recuperar 95.000,00 Fornecedores 408.900,00 Estoques de Mercadorias 170.000,00 Seguros a pagar 12.000,00 Prêmios de seguros 12.000,00 Dividendos a pagar 48.912,00 Estoque de material de escritório 26.000,00 Marketing e publicidade a pagar 66.900,00 ATIVO NÃO CIRCULANTE 195.000,00 Empréstimos a sócios 35.000,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 200.000,00 Participações em outras empresas 160.000,00 Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000,00 IMOBILIZADO 569.000,00 PATRIMONIO LÍQUIDO 338.888,00 8 Depreciação acumulada -163.000,00 Capital Social 250.000,00 Terreno 120.000,00 Reservas de Capital 30.000,00 Veículos 252.000,00 Reserva Legal 50.000,00 Maquinas e Equipamentos 360.000,00 Reserva para contingências 11.000,00 Software 7.000,00 Lucros acumulados DRE -2.112,00 ATIVO TOTAL 1.696.000,00 TOTAL PASSIVO 1.696.000,00 Contas contábeis patrimoniais Dados do período Classificação Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000 ATIVO Clientes 105.000 ATIVO Impostos a Recuperar 95.000 ATIVO Estoque de Mercadorias 170.000 ATIVO Estoque de material de escritório 26.000 ATIVO Prêmios de Seguros 12.000 ATIVO Empréstimos a Sócios (LP) 35.000 ATIVO Participações em outras empresas 165.000 ATIVO Máquinas e Equipamentos 360.000 ATIVO Veículos 252.000 ATIVO Terrenos 120.000 ATIVO Depreciação acumulada -163.000 ATIVO Software 7.000 ATIVO Fornecedores 408.900 PASSIVO Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000 PASSIVO Dividendos a Pagar 48.912 PASSIVO Prêmios de Seguros a Pagar 12.000 PASSIVO Impostos a Pagar 164.400 PASSIVO Salários a Pagar 456.000 PASSIVO Marketing e Publicidade a Pagar 66.900 PASSIVO Capital social 250.000 PL Reservas de Capital 30.000 PL Reserva legal 50.000 PL Reserva de contingências 11.000 PL Lucros ou prejuízos acumulados Apurado PL 9 b) Nas contas do grupo de receitas é onde se registram os valores que são recebidos pela empresa. Esses valores obtidos podem ter sido frutos de operação direta como vendas de produtos ou serviços ou de receitas operacionais como juros recebidos ou então de venda de um ativo quando esse não é mais utilizado. Já sobre os custos, esses podem ser classificados quanto ao objeto de custo que pode ser direto ou indireto e quanto ao volume de produção e venda como os custos fixos e variáveis. As despesas são compostas pelas contas onde registram os desembolsos da organização como por exemplo, os pagamentos de funcionários e fornecedores, compras de matéria-prima, equipamentos, pagamentos de serviços a terceiros, ou seja, aqui estão determinados os passivos. Os créditos, bens e direitos que fazem parte do patrimônio da empresa ficam dentro do grupo ativo. Os ativos podem ser o estoque, os bens como equipamentos e prédios, as contas de ativos financeiros como investimentos. Já no grupo passivo estão as contas sobre os deveres e obrigações que a empresa tenha com terceiros como bancos e governos. Os passivos são os pagamentos dos fornecedores, empréstimos, obrigações fiscais e sociais e também pode se dizer que são registros em longo prazo. Por fim, no Patrimônio Líquido, que é parte do passivo, estão as contas que são originadas de recursos próprios seja por investimentos feitos pelos proprietários ao abrir a empresa, ou pela reserva de lucros ou por prejuízos e lucros acumulados. Sendo assim, entende-se que uma vez que o saldo do patrimônio líquido aumente, a empresa consequentemente está mais rica. Pelo contrário, se o saldo do patrimônio diminui, a empresa fica mais pobre. c) A contabilidade é uma excelente aliada para os empresários visto que pode contribuir para todo o processo de tomada de decisão, pode auxiliar na gestão de receitas e despesas da empresa. Um profissional da contabilidade pode cuidar de toda a questão burocrática como exigências do fisco, e sabe utilizar essas questões como uma base de apoio para que a empresa seja mais eficaz no que se propõe. Também pode assessorar demonstrando quais parceiros podem ser uteis na avaliação e no planejamento do negócio. Desde que as mudanças no cenário global começaram a surgir, as crises e 10 tudo o que adveio com isso, os empresários precisaram de um suporte para as decisões gerenciais que só os profissionais da contabilidade puderam dar. De modo que, a contabilidade se tornou extremamente necessário para todo o exercício de uma instituição. Diante do cenário de pandemia mesmo, o profissional da contabilidade poderá demonstrar qual o melhor caminho para que o empresário continue administrando seu empreendimento, observando os riscos, as formas como não deixar que a empresa passe por problemas ainda maiores. De modo que, sem um detalhamento de contas feito pelo contador não há como o empresário saber quais cortes ele pode fazer, por exemplo, sem que isso interfira diretamente em seu lucro final dentro da empresa. Assim, Luiz deve levar em consideração que, quando o profissional possui conhecimento do mercado os honorários a serem dados a ele são mais do que justos para manter a organização e a atualização dos registros de modo que o empresário possa tomar as decisões mais corretas para o seu negócio. 2.3 Passo 3 Luiz tem passado por algumas dificuldades na administração de seu negócio. Após fazer um levantamento financeiros, levando em consideração o cenário de pandemia, ele descobriu que seria necessário fazer um empréstimo de R$ 350.000,00 para ajudar a cobrir despesas nos próximos 6 meses. Assim, realizamos uma pesquisa em duas instituições bancárias para descobrir qual a taxa de juros e o número de parcelas para determinar qual o banco mais indicado para realizar o empréstimo. Taxa de juros Número de parcelas BANCO X 1,9% ao ano 192 meses BANCO Y 2,5% ao ano 144 meses Para determinar o valor da prestação, temos a fórmula da PMT: PMT = VA. [(1 + i)^n . i]/[(1 + i)^n – 1] PMT = Valor da prestação mensal, a determinar 11 VA = Valor atual = Capital financiado = 350.000,00 I = Taxa efetiva mensal de cada financiamento, onde: Banco X: 1,9% ao ano = 0,157 % ao mês Banco Y: 2,5% ao ano = 0,206 ao mês n = número de períodos de cada financiamento: n = 192 do Banco X n = 144 do Banco Y Assim, o valor da prestação do Banco X é: PMT = 350000 . [(1+0,00157)^192 . 0,00157]/[(1+0,00157)^192-1] PMT = 350000 . (1,00157)^192 . 0,00157/[( 1,00157) )^192-1] PMT= 350000 . (1,3514845 . 0,00157)/ [ 1,3514845 – 1] PMT= 350000 . (0,00212183067) / [0, 3514845] PMT= 350000 . (0,00603676882) PMT= 2112,86909 Enquanto o valor da prestaçãodo Banco Y é: PMT = 350000 . [(1+0,00206)^144 . 0,00206]/[(1+0,00206)^144-1] PMT = 350000 . [(1,00206)^144 . 0,00206]/[(1,00206)^144-1] PMT = 350000 . [(1,34492047 . 0,00206]/[( 1,34492047-1] PMT = 350000 . (0,00277053617) / [( 0,34492047] PMT = 350000 . (0,00803239126) PMT = 2811,33694 Para determinar o Valor Futuro, temos: FV = PV x (1 + i) ^ n Onde: FV: Valor Futuro ou Montante PV: Valor Presente ou Capital i: Taxa de Juros n: Número de Períodos (meses/12 = em anos Banco X FV= R$ 350000 x (1 + 0,019)16 FV= R$ 350000 x (1,019)16 FV= R$ 350000 x 1,3514 12 FV= R$ 472.993,30 BANCO Y FV= R$ 350000 x (1 + 0,025)12 FV= R$ 350000 x (1,025)12 FV= R$ 350000 x 1,3448 FV= R$ 470.711,09 Assim, encontramos os valores: Banco X – Prestação de R$ 2.112,85 e Montante de R$ 472.993,30 Banco Y – Prestação de R$ 2.811,34 e Montante de R$ 470.711,09 b) Mediante isso, apesar de os dois valores finais do montante estarem bem próximos, constata-se que o banco com a proposta mais vantajosa é o BANCO X visto que as prestações são menores e o prazo para pagamento é maior. c) O Capital Circulante Líquido é o total de recursos de curso prazo que servem como financiamento para as atividades de uma empresa. Para saber qual o capital circulante líquido fazemos a conta do ativo circulante menos o passivo circulante. Capital Circulante Líquido (CCL) Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante Capital circulante = 925.000 - 1.357.112 Capital circulante = - 432.112 O Índice de Liquidez Corrente é onde se observa quanto recursos disponíveis a empresa possui para quitar suas obrigações. Para isso, divide-se o ativo circulante pelo passivo circulante. Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.357.112 Índice de Liquidez Corrente = 0,6815 O Índice de Liquidez Seca se exclui o estoque do ativo circulante, de forma que considera o que a empresa possui de valor para pagar as contas em curto prazo sem tempo de vender nada. A fórmula para encontrar o valor é é o ativo circulante menos o estoque dividido pelo passivo circulante. 13 Seca Índice de Liquidez Seca = ( (Ativo Circulante) – (Estoques + Estoque de Material de Escritório) ) / Passivo Circulante Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 196.000) / 1.357.112 Índice de Liquidez Seca = 0,5371 O Giro do Ativo é o que mostra quantas vezes o ativo girou no período de tempo determinado. Para descobrir o valor é o valor da receita líquida dividido pelo ativo total. Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000 Giro do Ativo = 0,2189 O Retorno sobre o ativo total demonstra que a capacidade da empresa de gerar lucros com seus ativos quantifica a geração de valor. A fórmula é: Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100. Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100 Retorno sobre o ativo total = -0,1245% O retorno sobre o capital próprio é o principal mecanismo para o investidor fazer comparativos quanto a rentabilidade de empresas do mesmo setor, podendo assim avaliar qual possui a melhor taxa de retorno. Para descobrir o valor, usaremos: Retorno sobre o capital próprio Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100. Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100 Retorno sobre o capital próprio = -0,62% CONSIDERAÇÕES FINAIS Para que uma empresa funcione corretamente, vários fatores devem ser levados em consideração e sem dúvidas, a administração por meio da contabilidade, a análise de todo o negócio como os procedimentos para gestão, os pontos negativos e positivos. No caso em tela, trabalhamos com a fábrica de refrigerantes de Luis, a Só Refri. Empregamos os conhecimentos que foram adquiridos durante o semestre, como as técnicas de raciocínio lógico e matemática financeira para que pudéssemos auxiliar o 14 Luiz a melhor forma para o funcionamento de sua empresa. Sobre o que observamos, o Capital Circulante da empresa em questão encontra-se negativo, pois seu número é menor que 1, e dessa forma, ao indicar uma CCL negativo é um demonstrativo de que a empresa não possui recursos suficientes para quitar seus compromissos. Assim, esses recursos de longo prazo da empresa não serão suficientes para cobrir os investimentos feitos a longo prazo. Também foi visto que a Liquidez Corrente possui valor menor que 1, sendo de 0,681 de modo que a empresa não teria capital para quitar suas obrigações a curto prazo de mesmo modo no que se observa quanto a liquidez seca. No que concerne ao giro do ativo, quanto maior o número é melhor para a organização, uma vez que significa que a empresa está gerando mais receitas com a mesma base de ativos. No caso da empresa de Luíz, a Só Refri, o valor foi de aproximadamente 0,21, sendo que isso resulta em uma situação ruim para a empresa já que não há rentabilidade de ativos. Caso o capital dos acionistas tivesse sido aplicado em outro investimento, teria sido mais vantajoso. O retorno sobre o capital próprio, como já dito é o mais eficiente para que um investidor faça comparativos quanto a rentabilidade de empresas, verificando quais mais vantajosas em questão de retorno. Esse comparativo com outros ativos ainda deve ser feito anualmente, visto que o cálculo do lucro é anual por ação. Um trabalho bem feito levando em consideração com tudo o que precisa ser feito na empresa pelo campo da contabilidade, como os registros de valores negativos e positivos proporcionam um funcionamento mais eficiente para os empresários e no caso em tela, como o Luiz tem enfrentado as dificuldades por conta da pandemia, é essencial que um contador, um administrador possam analisar e realizar o trabalho satisfatório ao empresário. 15 REFERÊNCIAS MEDEIROS, F. ROE; Mais Retorno. Disponível em: <https://maisretorno.com/blog/termos/r/roe>. Acesso em 18 nov de 2020. OLIVEIRA, D. de P. R. Sistemas de Informações Gerenciais: estratégicas, táticas e operacionais. 10º ed. São Paulo: Atlas, 2005. OPINION BOX. Pesquisa sobre refrigerantes: dados do mercado no Brasil. Disponível em: <https://blog.opinionbox.com/pesquisa-sobre-refrigerantes>. Acesso em 17 nov. de 2020. PELEIAS, I. R. Controladoria: gestão eficaz utilizando padrões. São Paulo: Saraiva 2002. TORRES, S.; SILVEIRA, F.; AMARAL, R. Giro do ativo: o que é, como calcular e analisar., Capital Research. Disponível em: <https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/giro-do-ativo/>. Acesso em 18 nov. de 2020. TORRES, S.; SIL VEIRA, F.; AMARAL, R. O que é ROA, o retorno sobre o ativo (e como calcular), Capital Research. Disponível em: <https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/roa>. Acesso em 15 nov. de 2020.