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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ – CAMPUS RESENDE CURSO: ADMINISTRAÇÃO DISCIPLINA: ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PROF.: LUIZ ANTONIO FONSECA EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO 04 Com base nos Balanços Patrimoniais e nas Demonstrações do Resultado do Exercício, levantados nos exercícios de 2011 e 2010, da CIA. ESTUDANDO EU PASSO, elabore todo processo de analise econômico-financeira da empresa, conforme as informações abaixo: CIA. ESTUDANDO EU PASSO BALANÇO PATRIMONIAL DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO ATIVO EXERC. 2011 EXERC. 2010 PASSIVO EXERC. 2011 EXERC. 2010 ATIVO CIRCULANTE 66.360,00 45.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 47.000,00 75.000,00 Obrigações a Fornecedores 20.000,00 26.000,00 Disponível Obrigações Financeiras 5.000,00 30.000,00 Caixa e Bancos 5.860,00 5.500,00 Outras Obrigações 22.000,00 19.000,00 Aplicações de Liquidez Imediata 16.000,00 5.000,00 Direitos Realizáveis a Curto Prazo PASSIVO NÃO CIRCULANTE 91.000,00 25.000,00 Contas a Receber de Clientes 22.000,00 15.000,00 ( - ) Prov. de Créd. de Liq. Duvidosa -1.500,00 -500,00 Exigível a Longo Prazo 35.000,00 0,00 ( - ) Duplicatas Descontadas -8.000,00 -10.000,00 Obrigações a Fornecedores 0,00 0,00 Estoques 25.000,00 30.000,00 Obrigações Financeiras 35.000,00 0,00 Invest. Temporários a Curto Prazo 7.000,00 0,00 Patrimônio Líquido 56.000,00 25.000,00 ATIVO NÃO CIRCULANTE 71.640,00 55.000,00 Capital 10.000,00 10.000,00 Realizável a Longo Prazo ( - ) Capital a Integralizar 0,00 -3.000,00 Contas a Receber de Clientes 10.000,00 15.000,00 Outros Direitos de Longo Prazo 0,00 0,00 Reservas 12.000,00 2.000,00 Investimentos 6.000,00 0,00 Lucros/Prej. Acumulados 34.000,00 16.000,00 Imobilizado 51.600,00 31.600,00 ( - ) Depreciação Acumulada -5.560,00 -2.400,00 Diferido 12.000,00 12.000,00 ( - ) Amortização Acumulada -2.400,00 -1.200,00 TOTAL 138.000,00 100.000,00 TOTAL 138.000,00 100.000,00 CIA. ESTUDANDO EU PASSO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO CONTAS EXERC. 2011 EXERC. 2010 RECEITA OPERACIONAL BRUTA Vendas de Mercadorias/Produtos/Serviços 430.000,00 300.000,00 DEDUÇÕES E ABATIMENTOS Vendas Anuladas -12.000,00 -4.000,00 Descontos Incondicionais 0,00 0,00 ICMS sobre Vendas -96.000,00 -49.000,00 PIS/COFINS sobre Faturamento -10.000,00 -7.000,00 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 312.000,00 240.000,00 CUSTOS OPERACIONAIS Custo de Mercadorias/Produtos/Serviços Prestados -106.000,00 -94.000,00 LUCRO BRUTO 206.000,00 146.000,00 DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas -39.000,00 -16.000,00 Despesas Financeiras -12.400,00 -22.400,00 ( - ) Receitas Financeiras 11.000,00 1.000,00 Despesas Gerais e Administrativas -55.000,00 -65.000,00 Outras Despesas Operacionais -9.000,00 -6.000,00 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 0,00 0,00 LUCRO/PREJUÍZO OPERACIONAL 101.600,00 37.600,00 RECEITAS NÃO OPERACIONAIS 0,00 0,00 DESPESAS NÃO OPERACIONAIS 0,00 0,00 RESULTADO DO EXERCÍCIO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 101.600,00 37.600,00 PROVISÃO DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL -10.000,00 -4.000,00 PROVISÃO DO IMPOSTO DE RENDA -30.000,00 -12.000,00 RESULTADO DO EXERCÍCIO APÓS O IR E CONTR. SOCIAL 61.600,00 21.600,00 PARTICIPAÇÕES Debêntures 0,00 0,00 Empregados -5.000,00 0,00 Administradores -3.200,00 0,00 Partes Beneficiárias 0,00 0,00 Fundo de Assistência e Previd. dos Empregados 0,00 0,00 LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 53.400,00 21.600,00 LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO POR AÇÃO DO CAPITAL 5,34 2,16 Primeira Etapa – Exame e Padronização Exame – o aluno deverá familiarizar com o conteúdo das demonstrações objeto da análise. Padronização – transcrever nas demonstrações padronizadas, os dados constantes no Balanço Patrimonial e na Demonstração do Resultado do Exercício. Ajustes a serem efetuados para fins de análise: No Ativo No grupo das disponibilidades, incluir os saldos das contas Caixa, Bancos conta Movimento e Aplicações de Liquidez Imediata; A conta Conta a Receber de Clientes, transcrever o valor subtraindo as Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa; A conta Duplicatas Descontadas, reclassificar no Passivo Circulante por representar característica de empréstimo. Os grupos de contas do Imobilizado e do Diferido, transcrever deduzindo os respectivos valores das Depreciações e Amortizações Acumuladas. No Passivo A conta Capital, transcrever com a dedução do valor do Capital a Realizar. Segunda Etapa – Coleta de Dados (extração de dados das demonstrações financeiras) Terceira Etapa – Cálculo dos Indicadores Elaborar os quadros com os indicadores dos dois exercícios (2011/2010) Quocientes Financeiros Estrutura de Capitais Liquidez Quocientes Econômicos Rentabilidade Quarta Etapa – Interpretação dos Quocientes (analise isolada de cada índice) Quocientes Financeiros Estrutura de Capitais Liquidez Quocientes Econômicos Rentabilidade Quinta Etapa – Análises Vertical / Horizontal Sexta Etapa – Comparação com Padrões Nesta etapa do processo de análise, compare os quocientes encontrados com os Quocientes-padrão. Os quocientes apresentados são hipotéticos, para desenvolver o raciocínio comparativo entre os quocientes encontrados e os Quocientes Medianos alcançados por empresas que exercem o mesmo ramo de atividade da empresa. INDICADORES ÍNDICES/PADRÃO QUOCIENTES FINANCEIROS Estrutura de Capitais Participação de Capitais de Terceiros 0,85 Composição do Endividamento 0,50 Imobilização do Patrimônio Líquido 0,60 Imobilização dos Recursos Não-Correntes 0,48 Liquidez Liquidez Geral 2,00 Liquidez Corrente 1,30 Liquidez Seca 1,10 Liquidez Imediata 0,55 QUOCIENTES ECONÔMICOS Rentabilidade Giro do Ativo 2,10 Margem Líquida 0,13 Rentabilidade do Ativo 0,20 Rentabilidade do Patrimônio Líquido 0,25 Sétima Etapa – Elaboração do Relatório (elaboração do relatório de análise dos exercícios de 2011/2010)
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