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Questão 1/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais Para responder a questão a seguir, considere a seguinte condição hipotética: Empresa Grande ABC adquire 80% da empresa Fragmentada SA pelo valor de R$ 250.000. Na ocasião a investida Fragmentada SA apresentava as seguintes informações financeiras; · Patrimônio líquido: R$ 200.000 · No processo de mensuração para aquisição, um terreno, cujo valor contábil era de R$ 100.000, passou por uma avaliação, resultando em uma estimativa a valor justo de R$ 180.000 Com base nessas informações, análise os itens enumerados a seguir, relacionando-os com as explicações e valores reportados na sequência. 1 – mais valia 2 – goodwill 3 – compra vantajosa ( ) situação observada quando o valor pago é maior que o valor justo ( ) situação observada quando o valor pago é menor que o valor justo ( ) representa a diferença entre o valor contábil e o valor justo ( ) no exemplo elencado, o valor seria de R$ 26.000 ( ) no exemplo elencado, o valor seria de R$ 64.000 Marque a sequência correta Nota: 10.0 A 2; 3; 1; 2; 1 Você acertou! Reposta: A Devemos considerar que: · Valor contábil – valor justo = mais valia · Valor pago > valor justo = goodwill · Valor pago < valor justo = compra vantajosa No caso exemplificativo, tivemos: Valor contábil: 160.000 (80% de 200.000) Valor justo: 224.000 (80% de 280.000 – considerando a reavaliação do terreno) Valor pago: 250.000 Mais valia: 64.000 (224.000 – 160.000) Goodwill: 26.000 (250.000 – 224.000) B 3; 2; 1; 3; 1 C 2; 3; 3; 1; 2 D 2; 3; 1; 3; 2 E 3; 2; 2; 1; 2 Questão 2/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais A lei 6404/76 trouxe algumas formas de reorganização societárias, tais como: fusão, cisão e incorporação. Com base nessas maneiras de alteração na composição societária, relacione o itens numerados a seguir com as afirmativas elencadas a seguir: 1 – Incorporação 2 – Fusão 3 – Cisão ( ) Operação em que duas ou mais sociedades são absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigações ( ) Situação observada quando a empresa transfere parcela do seu capital para outra organização ( ) Reestruturação organizacional observada quando duas empresas se unem para criação de uma terceira, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações. ( ) Quando somente parcela do capital é transferido para outra sociedade, falamos que ocorreu de forma parcial. Marque a sequência correta Nota: 10.0 A 1; 2; 3; 1 B 2; 3; 1; 3 C 1; 2; 3; 2 D 2; 2; 1; 3 E 1; 3; 2; 3 Você acertou! Resposta: E De forma resumida, podemos afirmar que: a) Incorporação é o processo onde duas ou mais sociedades são absorvidas por outras, que lhes sucedes em todos os direitos e obrigações b) Fusão: processo onde duas organizações se unem para criação de uma terceira. c) Cisão: parte do capital de uma sociedade é transferido para outra organização (aula 05, pg. 8, 16 e 22) Questão 3/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais Em 2008, o Banco e Itaú, juntamente com o Banco Unibanco, realizaram uma reorganização societária, criando o Banco Itaú Unibanco. Esse processo, de acordo com a instituição, resultou na maior instituição financeira privada do país. Clientes que possuíam créditos ou débitos junto ao Itaú ou Unibanco, tiveram os valores transferidos para a nova instituição: Itaú Unibanco. Com base nas características apresentadas, bem como nos preceitos estabelecidos pela Lei 6404/76, esse processo de reorganização societária é conhecido como: Nota: 10.0 A incorporação B fusão Você acertou! Resposta: B Conforme características elencadas, estamos diante de uma fusão, onde a nova instituição (Itaú Unibanco) sucedeu as antigas em todos os direitos e obrigações. (aula 05, pg. 22). C cisão parcial D cisão total E equivalência patrimonial Questão 4/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais 02 – A empresa Alfa, controladora da empresa Beta, possui os demonstrativos contábeis individuais com data base de 31/12/x1. Para atender as normas emanadas pelo CPC 36 R3 (2012), a controladora pretende divulgar os demonstrativos contábeis consolidados, o que exigirá os dados financeiros individuais da empresa Beta. Com base nessa hipótese, bem como do processo adequado de divulgação da informação contábil consolidada, julgue os itens a seguir: I – Para que as informações reflitam fatos mais próximos da realidade, como regra geral, a data-base das informações contábeis dos demonstrativos individuais da controlada deverá ser a mesma da controladora. II – Admite-se, em casos excepcionais, que as informações da controlada possuam uma defasagem de até dois meses, em relação ao demonstrativo consolidado. III – A utilização de políticas contábeis distintas entre controladora e controlada é permitido, devendo somente ser destacado em nota explicativa, dando ciência para o usuário sobre esse fato relevante. IV – A consolidação das demonstrações contábeis deverá iniciar no exercício subsequente ao que ocorreu o controle da entidade investida. São corretas as informações: Nota: 10.0 A I, II, III e IV B I, II e III C I e II Você acertou! Resposta: C III – Para consolidação, exige-se uniformidade das políticas contábeis adotadas pela investida e investidora. Portanto, a alternativa está incorreta (aula 04, pg. 5). IV – A consolidação inicia-se a partir do momento em que ocorreu o controle da investida e não no exercício subsequente, conforme sugerido na alternativa (Aula 04, pg. 5). D Apenas a alternativa I E Nenhuma alternativa Questão 5/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais Em um processo de reorganização societária, a empresa Compra Tudo SA incorporou a empresa Beta. Nesse processo, os ativos e passivos da empresa Beta foram reavaliados a valor justo, conforme demonstrado a seguir: As informações contábeis da incorporadora eram as seguintes: Com base nessas informações, após o processo de incorporação, o valor do patrimônio líquido empresa incorporadora seria de: Nota: 10.0 A 150.000 B 200.000 C 250.000 Você acertou! Resposta: C Valor do PL da incorporada Beta: 50.000 (ativo de 150.000 – passivo de 100.000) Ajustes de avaliação patrimonial, decorrentes do valor justo: 50.000 (conta de PL) Valor do PL da incorporadora: 150.000 Portanto, teríamos um PL de 250.000 (50.000 + 50.000 + 150.000) (aula 05, pg. 11). Classificação: difícil D 300.000 E 350.000 Questão 6/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais Em 2004, a empresa cervejeira Ambev mudou o controle acionário, que passou a ser detido pela belga Interbrew. De acordo com o portal Infomoney (meio de 2011) essa mudança provocou, nos dois pregões posteriores ao anúncio, uma valorização de 10,35% no preço das ações ordinárias. Uma das razões desse incremente é o fato da existência de uma cláusula de tag along. Com base nesse argumento, avalie as proposições a seguir: Em um processo de alteração do controle societário de uma organização, os acionistas minoritários estão em uma condição de desvantagem em relação aos majoritários. Por essa razão O tag along, que é um tipo de proteção do acionista minoritário, estabelecendo cláusulas protetivas para situações em que o controle da sociedade seja alterado. Com base nessas asserçõe, podemos afirmar que: Nota: 10.0 A as duas asserções estão corretas, sendo que a segunda justifica a primeira Você acertou! Resposta A Tag along de fato é um mecanismo de proteção para o acionista minoritário, acionado em situações de alteração do controle acionário da organização (Aula 05, pg. 8). B as duas asserções estão corretas, sendo que a segunda não justifica a primeira C a primeira asserção é uma proposição correta, mas a segunda está errada D a primeira asserção está incorreta, sendo a segunda uma asserção correta E as duas asserções são proposições falsas. Questão 7/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais O processo de falência de uma organização é uma medida extrema, que deverá ser adotada em situaçõesque atendam alguns pressupostos legais e ainda passe pelo devido trâmite judicial. Com base nisso, relacione cada fase disposta na numeração a seguir, com sua respectiva explicações. 1 – fase pré-falimentar 2 – fase falimentar 3 – fase pós-falimentar ( ) fase em que ainda existe a possibilidade de recuperação judicial. ( ) realizada a apuração dos ativos para liquidação dos mesmos e pagamento dos passivos. ( ) fase onde o processo é apreciado pelo juiz, existindo a possibilidade de decretação de falência ( ) fase onde constata-se a extinção de todas as obrigações do falido. Nota: 10.0 A 1; 2; 3; 3 B 2; 1; 3; 2 C 3; 2; 1; 2 D 2; 3; 1; 3 E 1; 2; 1; 3 Você acertou! Resposta: E (1) – pré-falimentar: ou seja, o processo falimentar ainda não foi aprovado no judiciário; (2) – falimentar: o processo de falência já foi aprovado e parte-se para liquidação da organização. (1) – pré-falimentar: o único momento onde é possível protocolar pedido de recuperação é na fase pré-falimentar. (3) – pós-falimentar: situação onde já foram liquidados os ativos e passivos (aula 06, pg. 10 e 11) Questão 8/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais A pandemia decorrente do Coronavírus abalou a situação financeira do país e também das empresas. Algumas empresas, diante desse agravamento das finanças, recorreram ao processo de recuperação judicial. Com base nos dispositivos nessa possibilidade de recuperação, jugue os itens a seguir: I – no processo de recuperação judicial, os credores deverão aprovar o plano. II – um dos objetivos da recuperação judicial é a manutenção do emprego gerado pela organização em dificuldade. III – mesmo os credores que não tiveram seus direitos alterados no plano de recuperação, deverão votar na deliberação sobre a recuperação judicial. IV – caso o processo de recuperação judicial seja aprovado, o poder judiciário irá atuar na gestão da organização, incluindo aportes no capital, caso sejam necessários. Estão corretas Nota: 10.0 A somente a alternativa I B somente as alternativas I e II Você acertou! Resposta: B III – errado. Conforme disposto na 11.101/05, os credores que não tiverem seus direitos alterados no processo de liquidação, não terão direito a voto (Aula 06, pg. 05). IV – errado. O poder judiciário não fará aportes no capital social da empresa, conforme sugerido pela alternativa (aula 06, pg. 05). C somente as alternativas I, II e III D todas as alternativas E nenhuma alternativa Questão 9/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais A empresa Pago Depois SA, em função da redução considerável das vendas, demonstrou dificuldades financeiras em 2020. No fechamento do balanço patrimonial, observou-se um passivo a descoberto, oriundo do prejuízo reportado no exercício e das provisões passivas que foram necessárias para amparar processos trabalhistas. O departamento financeiro ainda reportou, para à administração da empresa, que algumas obrigações estavam vencidas, o que totalizava R$ 20 mil. Por outro lado, nenhuma obrigação estava em processo de execução ou protestada. Com base nesses argumentos, considere que um dos fornecedores, sentindo-se lesado, abra um processo de falência. Nesse caso o pedido será: Nota: 10.0 A ilegítimo já que não foi observado os pressupostos que demonstrem incapacidade de pagamento das obrigações. Você acertou! Resposta: A Com base no art. 94 da Lei 11101/05, infere-se que um dos pressupostos para o pedido de falência são as obrigações vencidas em um montante que ultrapasse 40 salários mínimos, ou que existam valores vencidos protestados ou executados. B ilegítimo, pois é obrigatório que o devedor passe pelo processo de recuperação judicial, antes que seja decretada a falência. C legítimo, pois as obrigações vencidas ultrapassam 10 salários mínimo. D legítimo, já que os passivos superam os ativos, situação essa que enseja a falência da organização. E legítimo, pois a empresa apresenta passivos trabalhistas, cuja liquidez é incerta. Questão 10/10 - Aquisições e Reestruturações Empresariais Dados da Agência Brasil (01/2021) reportaram que em 2020, 1.179 pedidos de recuperação judicial foram solicitados. Embora o número seja expressivo, representou um decréscimo de 15% em relação a 2019. Tendo como base o processo de recuperação judicial, julgue as asserções a seguir: I - O pedido de recuperação judicial deverá evidenciar a viabilidade econômica do plano de reestruturação. Porque II - Situações econômicas desfavoráveis, como é o caso do passivo a descoberto, enseja uma razão para pedido de falência. Com base nessas afirmações, podemos afirmar que: Nota: 10.0 A as duas asserções são proposições verdadeiras, sendo que a segunda justifica a primeira B as duas asserções são proposições verdadeira, sendo que a segunda não justifica a primeira C A primeira asserção é uma proposição verdadeira, no entanto a segunda é falsa. Você acertou! Resposta: C A existência do passivo a descoberto não é uma prerrogativa suficiente para pedido de falência (Aula 06, pg. 7). D A primeira asserção é uma proposição falsa, sendo segunda verdadeira. E as duas asserções são proposições falsas.
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