Seminário - Ajuste a Valor Presente (AVP)

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Ajuste a Valor Presente
Conceito. Aplicação. Mensuração
Ajuste a Valor Presente
A Lei 11.638/07 atualizou os seguintes itens com relação à Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades Anônimas): 
“os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.” (Art. 183, inciso VIII)
as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante (Art. 184, inciso III).
-Teve a preocupação em separar o que é financeiro do que é operacional.
Valor Justo x Valor Presente
Valor presente (present value) - é a estimativa do valor corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operações da entidade. (CPC 12, 2008 p. 9)
Valor justo (fair value) - é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória. (CPC 12, 2008 p. 9)
Ajuste a Valor Presente na Venda
Ex: a entidade efetua uma venda a prazo no valor de $ 10.000 mil para receber o valor em parcela única, com vencimento em cinco anos. Caso a venda fosse efetuada à vista, de acordo com opção disponível, o valor da venda teria sido de $ 6.210 mil, o que equivale a um custo financeiro anual de 10%. Verifica-se que essa taxa é igual à taxa de mercado, na data da transação. 
VF=VP (1+i)^n ou Calculadora HP12C: 10.000 > CHS > FV > 5 > n > 10 > i > PV
Lançamentos Venda:
D. Clientes (ANC RLP) - 10.000,00 (Valor Futuro)
C. AVP a apropriar S/ Clientes (Ret.) - 3.790,00
C. Receita de Vendas - 6.210,00 (Valor Presente na data da transação)
Ano a ano se reconhece a Receita Financeira:
Ano 1 = R$ 620,00
D. AVP a apropriar S/ Clientes - 620,00
C. Receita Financeira - 620,00
-Separou o operacional do financeiro
Ano 5 = R$ 909,00			Final:
D. AVP a apropriar S/ Clientes - 909,00	 D. Caixa - 10.000,00	
C. Receita Financeira - 909,00		 C. Clientes (ANC) - 10.000,00
AVP vs Valor Justo
Valor Presente:
Final do Ano 1: Taxa no Contrato: 10% a.a.
10.000 = VP (1 + 0,10)^4
VP: 6.830
Valor Justo:
Final do Ano 1: Taxa de Mercado: 15% a.a.
10.000 = VP (1 + 0,15)^4
VP = 5.718
Aqui no atual cenário de mercado vemos que o valor justo e bem inferior ao valor presente.
Exemplo com ICMS
EX: operação de venda com prazo de seis meses para recebimento, com as seguintes características: 
Venda com prazo de seis meses = $ 100, com ICMS de 10% = $ 10 
Venda a vista = $ 80, com ICMS de 10% = $ 8
Lançamentos:
D. Contas a receber – 100		D. Despesa com ICMS – 10 
C. AVP a apropriar – 20			C. ICMS a pagar – 10 
C. Receita de vendas – 80
Final dos seis meses:
D. AVP a apropriar – 20			D. Caixa - 100
C. Receita Financeira – 20 		C. Contas a Receber - 100
Ana maria
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Impacto na DRE
Esse mesmo conceito é aplicável para os demais tributos incidentes sobre venda, tais como IPI, PIS e COFINS.
Ajuste a Valor Presente na Compra
A Empresa ANAS S/A comprou mercadorias para pagar após 24 meses no valor de R$50.000,00. Taxa de Juros: 2% ao mês = 1,02^24 = 1,6084. VP = 31.086
Lançamento Compra:
D. Mercadoria – 31.086
D. AVP a apropriar S/ Fornecedores (Ret.) – 18.914
C. Fornecedores (PNC) – 50.000
Mês a mês se reconhece a Despesa Financeira:
Mês 1 = R$ 622
D. Despesa Financeira - 622
C. AVP a apropriar S/ Fornecedores - 622
Mês 2 = R$ 634				Final:
D. Despesa Financeira - 634 		D. Fornecedores (PNC) - 50.000	
C. AVP a apropriar S/ Fornecedores - 634	C. Caixa - 50.000
Mensuração – CPC 12
“As informações prestadas possibilitam a análise e a tomada de decisões econômicas que resultam na melhor avaliação e alocação de recursos escassos. Para tanto, diferenças econômicas entre ativos e passivos precisam ser refletidas adequadamente pela Contabilidade a fim de que os agentes econômicos possam definir com menor margem de erro os prêmios requeridos em contrapartida aos riscos assumidos” (item 8)
“O julgamento da relevância do ajuste a valor presente de ativos e passivos de curto prazo deve ser exercido (...)”. (item 17)
“Se aplicar o conceito de valor presente deve-se associar tal procedimento à mensuração de ativos e passivos levando-se em consideração o valor do dinheiro no tempo e as incertezas a eles associados.” (item 17)
Referências Bibliográficas
Comitê Dos Pronunciamentos Contábeis. CPC 12: Ajuste a Valor Presente, 2008. Acessado em: 04 Novembro 2021.
Ponte, Vera Maria; Oliveira, Marcelle Colares; Cavalcante, Danival Sousa; Luca; Márcia Martins. Análise Das Práticas De Divulgação Do Ajuste Ao Valor Presente Pelas Companhias Listadas Na Bm&fbovespa, 2012 . Revista Universo Contábil. Acessado em: 04 Novembro 2021. Disponível em: https://proxy.furb.br/ojs/index.php/universocontabil/article/view/2173/0
Silva, Tatiana Couto e. Um Enfoque ao Ajuste a Valor Presente, 2010. Disponível em: https://www.lume.ufrgs.br/handle/10183/27205. Acessado em 04 Novembro 2021.
Conselho Regional de Contabilidade Estado do Rio de Janeiro. Ajuste a Valor Presente. Disponível em: http://obasicodacontabilidade.comunidades.net/ajuste-a-valor-presente. Acessado em: 04 Novembro 2021.