Manual de Setups Vol.01 - Setups Puros

das operações para um capital fixo 
operado de R$ 5.000,00. 
Na segunda linha, temos o conceito de Profit per Bar. O item mais impor-
tante a ser visualizado é o item de Profit per Bar.
Quando temos um sistema que tem uma maior tendência para ganhar em 
um período de alta. Se testarmos esse modelo durante um período de tendên-
cia de alta, teremos um resultado enviesado. 
Podemos acreditar que esse modelo é muito melhor do que de fato ele é. 
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Na mesma situação, se testássemos esse modelo em um período de baixa, 
poderíamos considerar o modelo pior do que ele é. Para retirar esse viés do tes-
te, precisamos ter uma forma de remoção de tendência do papel. Para que, com 
isso, saibamos realmente qual é a capacidade daquele modelo de extrair mais 
dinheiro do mercado do que a própria tendência natural deste. 
A terceira linha é o custo total de comissões que o modelo produziu no perí-
odo. Aqui usaremos modelo sem corretagem. Idealmente, um trader deveria 
computar em seus modelos os custos operacionais, já que estes podem afetar 
em muito o desempenho de alguns modelos. Para fins de facilitação na compre-
ensão dos setups, retiramos essa variável do estudo.
Quarta linha é o número de trades que foram acionados pelo sistema.
Quinta linha é a média de lucro em reais para cada trade que deu certo.
Sexta linha é a média percentual de lucro por trade certo.
Sétima linha é o número de barras médio que o trade durou. Se for resultado 
para diário, será o numero médio de dias. Se forem resultados para semanas, 
mostrará o numero médio de semanas. 
Oitava linha é o percentual de trades executados que terminaram no lucro.
Nona linha é o número de trades que resultaram em lucro.
Décima linha é o lucro total auferido pelo sistema nas operações que 
deram certo.
Décima primeira linha é a média de lucro em reais observado pelo sistema. 
Décima segunda linha é a média de lucro percentual auferido nos trades que 
deram certo. 
Décima terceira linha mostra a média de barras que os trades que resultaram 
em lucro duraram. 
Décima quarta linha mostra a maior série de trades bem-sucedidos consecu-
tiva que ocorreu. 
Décima quinta linha mostra quantidade de trades que resultaram em perda.
Décima sexta linha mostra o percentual de operações que resultaram em 
prejuízo.
Décima sétima linha mostra a soma de todos os prejuízos que o modelo 
gerou.
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Décima oitava linha mostra a média de perda em reais. 
Décima nona linha mostra a média percentual de perda.
Vigésima linha mostra a média de barras que duraram os trades perdedores.
Vigésima primeira linha mostra a maior série de perdas consecutivas que foi 
assinalada.
Vigésima segunda linha mostra o máximo drawdown: maior distância entre o 
topo e o fundo de uma linha que represente a curva de capital do trader. 
Vigésima terceira linha mostra a data em que ocorreu o máximo drawdown.
Vigésima quarta linha mostra o fator de lucro. 
Vigésima quinta linha mostra o fator de recuperação.
Vigésima sexta linha mostra o payoff. 
Assim sendo, vamos analisar os resultados na PETR4 para o modelo do 
setup 1. 
Número de trades foi de 296 em dez anos. Cerca de 29,6 trades por ano. 
O índice de acerto foi de 42,57%. 
A média de lucro por trade certo foi de 6,71%. 
A média de duração da posição foi de 2,87 semanas. Tivemos 57,43% dos 
trades que foram estopados no prejuízo. 
A média de perda por trade estopado foi de 3,80%. 
Com isso, temos um payoff (que é basicamente a média percentual de 
ganho por trade certo dividida pela média de perda percentual por trade errado) 
de 1,77. 
Queremos em um sistema robusto um payoff o mais alto possível. 
O profit factor é basicamente a divisão do lucro bruto pela perda bruta. 
Procuramos sistemas que tenham um profit maior que 2. Este aqui tem um 
profit factor um pouco abaixo do ideal. 
O recovery factor é o lucro absoluto dividido pelo máximo drawdown. Aqui, 
quanto maior for o recovery factor, maior a possibilidade do sistema se recupe-
rar de operações que deram prejuízos.
1 - Olhar o número de trades;
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2 - Olhar Índice de acerto (win rate);
3 - Olhar média de lucro (average profit);
4 - Tempo médio de duração do trade;
5 - Média de perda (average loss);
6 - Máximo drawdown;
7 - Profit factor – queremos maior que 2;
8 - Recovery factor – quanto maior, melhor;
9 - Payoff – quanto maior, mais robusto. 
Veja ali que o profit per bar do buy and hold na PETR4 foi de R$ 93,93. 
Observe que, do modelo que usamos, temos um profit per bar de R$ 14,31. 
Como chegamos a esse número? Basicamente, dividindo todo o lucro resultan-
te das operações pelo tempo EFETIVO que estivemos com o capital alocado. 
Dessa forma, podemos ter uma boa comparação da eficiência do modelo. 
 
SETUP 1 - PERÍODO DIÁRIO – ROMPIMENTO 
DA MÁXIMA DO ÚLTIMO DIA
Opera-se a volatilidade do mercado. Marcamos máxima do último dia. Sua 
superação em um tick no dia seguinte aciona a compra; estope na mínima; o alvo 
é levar a operação pela mínima de cada dia até atingir 7% ou estopar. Usar alvos 
menores, pela baixa expectativa de acerto, não aparenta ser boa solução aqui. 
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Podemos ver um modelo que gera muitos trades. 
São quase 130 trades ao ano. 
Possui baixo nível de acerto, em torno de 37%.
O lado forte desse modelo é o estope curto, que produz perdas pequenas 
e, portanto, um bom payoff. 
Setup 1.1 – Rompimento da máxima 
da semana prévia, variação 1 alvo
A entrada ocorre assim que tivermos um negócio superando a máxima do 
candle da semana prévia. Não há necessidade desse candle ser de reversão. 
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O estope da operação fica um tick abaixo da mínima da semana rompida. E vai 
subindo toda semana.
O alvo da operação é de 5%.
Análise do setup sem olhar as estatísticas: esperamos muitos sinais. Média 
ganho/perda pior que o setup 1; índice de acerto maior que o setup 1. 
VALIDAÇÃO ESTATÍSTICA NO SEMANAL
Estatísticas para PETR4, período de 01/01/2000 até 01/01/2010. 
Podemos notar que houve uma melhora no nível de acerto, como era espera-
do. Agora temos 47,64% de acerto. Veja como nosso lucro médio caiu para 4,98%. 
O tempo médio de duração do trade também diminuiu. Observe como nosso profit 
factor caiu, nosso recovery factor também caiu e nosso payoff desceu. 
Isso demonstra que, de uma forma geral, reduzir a distância até o alvo me-
lhorou o nível de acerto, MAS piorou o sistema. 
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Setup 1.2 – Rompimento da máxima 
da semana prévia, variação 2 alvo
A entrada ocorre assim que tivermos um negócio superando a máxima do 
candle da semana prévia. Não há necessidade desse candle ser de reversão. 
O estope da operação fica um tick abaixo da mínima da semana rompida. De-
pois, o estope sobe pela mínima de cada semana até o alvo ou ser estopado. 
O alvo da operação é de 10%.
Análise do setup sem olhar as estatísticas: esperamos muitos sinais. Média 
ganho/perda melhor que o setup 1; índice de acerto bem pior que o setup 1. 
VALIDAÇÃO ESTATÍSTICA NO SEMANAL
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Pelas estatísticas observadas na PETR4 no período de 01/01/2000 até 
01/01/2010, podemos notar que o número de sinais não mudou. O nível de 
acerto diminuiu, mas não significativamente. A média de lucro subiu. Podemos 
notar melhora nos indicadores de profit factor, recovery factor e payoff ratio. 
Mostrando, portanto, que aqui, aumentar o alvo, apesar de diminuir o nível de 
acerto, melhorou o desempenho do modelo. 
Setup 1.3 – Rompimento da máxima 
da semana prévia, variação 3 alvo
Podemos ainda produzir outras variações em cima desse mesmo setup. 
Uma muito utilizada poderia ser a amplitude do candle direcionada para cima, 
como alvo. 
A entrada ocorre assim que tivermos um negócio superando a máxima do 
candle da semana prévia. Não há necessidade desse candle ser de reversão. 
O estope da operação fica um tick abaixo da mínima da semana rompida. 
O alvo da operação é a amplitude da barra superada, projetada para cima. 
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No exemplo da figura 2, podemos ver a mesma