Manual de Setups Vol.01 - Setups Puros

o aumento 
do alvo de 8% para 10%. O nível de acerto caiu, mas isso não impactou negati-
vamente a ponto de não compensar a mudança. Avaliando os resultados, pode-
mos chegar à conclusão que esse modelo se beneficiou do aumento no alvo. 
Setup 3.2 – Rompimento da máxima 
das últimas três semanas, variante alvo
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Aqui continuamos operando a movimentação inercial favorável que ocorre 
após rompimento de congestões. O prazo da congestão é cada vez maior. 
A entrada ocorre assim que superar a máxima das últimas três semanas. O 
estope é posicionado na mínima das últimas três semanas. O alvo é a amplitu-
de das últimas três semanas.
Setup 3.3 – Rompimento da máxima 
das últimas três semanas, variante estope
Aqui continuamos operando a movimentação inercial favorável que ocorre 
após rompimento de congestões. O prazo da congestão cada vez maior. 
A entrada ocorre assim que superar a máxima das últimas três semanas. O 
estope é posicionado na mínima da última semana antes da superação. O alvo 
é a amplitude das últimas três semanas. 
Setup 3.4 – Rompimento da máxima das 
últimas três semanas, variante estope e alvo
Aqui continuamos operando a movimentação inercial favorável que ocorre 
após o rompimento de congestões. O prazo da congestão é cada vez maior. 
A entrada ocorre assim que superar a máxima das últimas três semanas. O 
estope é posicionado na mínima da última semana antes da superação. Sem 
alvo, sobe o estope pela mínima da última semana, no final de cada semana, 
até terminar o trade. 
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Teoricamente, esse modelo parece mais “seguro”, pois nosso estope mais 
curto e subindo a cada nova semana nos traria maior segurança nas operações. 
A quantidade de trades não muda, porém nosso nível de acerto diminuiu. 
Note que encurtar o estope usualmente produzirá uma diminuição no nível de 
acerto de um setup. Agora note como o payoff melhorou. Perceba, também, que 
o recovery factor diminuiu. O drawdown surpreendentemente não melhorou. E 
isso se deve ao fato de que, com o estope mais curto, aumentou significativa-
mente o número de perdas consecutivas máximas que subiu de 10 para 19. 
Não pareceu uma troca justa, ou interessante. O modelo ainda não pare-
ce ideal. 
 
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Setup 3.5 – Rompimento da máxima das 
últimas três semanas, variante estope e alvo 
(canal de três semanas de Donchian) 
Aqui continuamos operando a movimentação inercial favorável que ocorre 
após rompimento de congestões. O prazo da congestão é cada vez maior. 
A entrada ocorre assim que superar a máxima das últimas três semanas. O 
estope é posicionado na mínima da última semana antes da superação. Sem 
alvo, sobe o estope pela mínima das últimas três semanas, no final de cada 
semana, até terminar o trade. 
Enfim, esse é um dos modelos originais descritos pelo Donchian. 
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Note que o modelo apresentou uma piora da relação lucro/perda, pois o 
payoff diminuiu. Veja, também, que nosso nível de acerto melhorou. O drawn-
down piorou. 
Definitivamente, entre o modelo clássico de Donchian, puxando o estope 
pela mínima das últimas três semanas, e o modelo anterior com estope na 
mínima da última semana, ficaria com o primeiro. 
Detalhe: aqui operamos apenas na compra. 
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SETUP 4
Rompimento da 
máxima das últimas
quatro semanas
Aqui continuamos operando a movimentação inercial favorável que ocorre 
após rompimento de congestões. O prazo da congestão é cada vez maior. 
A entrada ocorre assim que superar a máxima das últimas quatro semanas. 
O estope é posicionado na mínima das últimas quatro semanas. O alvo é a 
amplitude das últimas quatro semanas para cima.
SETUP 4.1 – ROMPIMENTO DA MÁXIMA DAS
ÚLTIMAS QUATRO SEMANAS (DONCHIAN)
Este sistema foi originalmente descrito por Donchian. O sinal de compra 
ocorre toda vez que a máxima das últimas quatro semanas for superada em um 
tick. O sinal de venda ocorre quando o preço perde a mínima das últimas qua-
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tro semanas em um tick. Toda vez que um sinal de compra for seguido de um 
sinal de venda, liquida-se a operação prévia e aciona-se a operação inversa. 
O modelo deixa o trader sempre dentro do mercado. 
Não, definitivamente não. Observamos aqui o forte efeito deletério da venda 
sem alvo no prazo de position. 
Observe que o modelo se tornou negativo, basicamente devido às perdas 
nas operações vendidas. 
Vamos anular as operações de venda então, e operar somente na ponta 
comprada na superação da máxima das últimas quatro semanas, com estope 
subindo pela mínima das últimas quatro semanas. 
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Obtivemos uma melhora, mas o modelo não é interessante. Vemos o profit 
per bar menor que o buy and hold (demonstrando que o modelo não apresen-
tou nenhum diferencial acima do buy and hold).
Além disso, o profit factor é fraco, o recovery é ruim e o payoff é médio. 
Até agora, testamos modelos de rompimento de congestões. Ainda dentro 
desse parâmetro, então, podemos trabalhar com o rompimento da máxima de 
um determinado número de dias e com um estope pela mínima de outro deter-
minado número de dias. 
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SETUP 5
Rompimento 
de canal 
Um modelo de rompimento de canal e seguidor de tendência. 
As regras do modelo são:
1 - Compra: um tick acima da máxima dos últimos 80 dias.
2 - Fecha compra: um centavo abaixo da mínima dos últimos 20 dias.
3 - Assume posição vendida: um centavo abaixo da mínima dos últimos 80 dias.
4 - Zera posição vendida: um centavo acima da máxima dos últimos 20 dias. 
O modelo é seguidor de tendência. Sem dúvida, a periodicidade dos canais a 
serem rompidos pode ser melhorada e otimizada. Com certeza, também, pode-
mos escolher operar somente uma das pontas. 
Autor: Alexander Elder
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VALIDAÇÃO ESTATÍSTICA NO DIÁRIO:
Vejamos as estatísticas:
Olhando apenas as operações compradas, vemos um nível bom de acerto 
e empate. Notamos que as operações long têm bom payoff, recovery fraco e 
profit factor. Lembre que os resultados da compra estão na terceira coluna da 
esquerda para direita. As vendas é que foram horríveis. 
Note a baixíssima quantidade de sinais. 
Precisamos, assim, otimizar. Notamos que os sinais de venda foram ruins, 
então, vamos otimizar somente sinais de compra, não adotando as vendas. 
O modelo na PETR4 que melhor desempenhou foi com o rompimento da 
máxima dos últimos 20 dias. Foram 61 trades. Média de acerto de 46,27%. 
Lucro médio de 2,63%. Tempo médio dos trades foi de 37,15 dias. Profit factor 
de 1,97, recovery factor de 3,25 e payoff de 2,29. 
Não permitimos múltiplas posições. Por isso, a quantidade de trades foi 
menor. 
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SETUP 6
Rompimento 
de canal 
Esse modelo de operar, o trader trabalha em cima de rompimento de conges-
tão e início de tendência. É um modelo que tem estope e alvo longos. Esperamos 
um nível de acerto intermediário. 
1 - Comprar: 0,01 centavo acima da máxima dos últimos 55 dias. 
2 - Estope: 0,01 centavo abaixo da mínima dos últimos 21 dias. 
1 - Vender: 0,01 centavo abaixo da mínima dos últimos 55 dias. 
2 - Recomprar posição vendida: 0,01 centavo acima da máxima dos últimos 
21 dias. 
Autor: Van K. Tharp
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VALIDAÇÃO ESTATÍSTICA NO DIÁRIO:
Observe as estatísticas abaixo:
Utilizando o modelo de otimização exaustivo, ficamos com um canal de 
compra de 20 períodos para a PETR4 (entrada na superação da máxima dos 
últimos 20 dias), com estope na mínima dos últimos 20 dias. 
Nessa situação, foram 41 trades em dez anos. Média de acerto na ponta 
da compra de 65,85; profit per bar de R$ 9,50; profit factor de 4,07; recovery 
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factor de 5,81; e pay off de 2,11. Bom modelo. 
Acho que modelos puros de rompimento já foram bem dissecados. 
Agora, vamos observar modelos puros de compra em cima de recuos. Ou 
seja, modelos em que se tenta comprar recuos de preço.
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SETUP 7
Rise and fall 
A ideia do modelo é trabalhar na contra tendência de uma movimentação 
muito forte do mercado, seja de queda ou de alta. Assim sendo, a entrada ocorre 
quando o mercado cair dois