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Aap2 - Mercado de Capitais Sua avaliação foi confirmada com sucesso ×× Informações Adicionais Período: 14/02/2022 00:00 à 04/06/2022 23:59 Situação: Cadastrado Protocolo: 694938058 Avaliar Material 1) a) b) c) d) e) 2) a) b) c) d) Texto base O modelo de precificação de ativos – CAPM apresenta o retorno esperado de um ativo e a remuneração do risco. Ele envolve a análise e o estudo de diversas variáveis. Em relação ao modelo CAPM e às variáveis a serem estudadas, podemos afirmar: Alternativas: Considera-se retorno do mercado o retorno sobre o portfólio do mercado apenas do título negociado. O modelo CAPM une o risco diversificável e o retorno de um ativo específico. O modelo CAPM une o risco não diversificável e o retorno para todos os ativos. Alternativa assinalada O coeficiente beta é uma medida de risco diversificável. O modelo une o risco diversificável e o retorno para todos os ativos. Texto base O risco é a incerteza da ocorrência de eventos futuros, portanto faz parte do assunto investimentos. Quando investimos, tomamos decisões no presente que terão resultados no futuro e tais resultados correm o risco de acontecer ou não. O ambiente do mercado de capitais envolve vários riscos que devem ser conhecidos e minimizados. Em relação aos riscos no mercado de capitais, podemos afirmar: Alternativas: Risco não diversificável é o risco não tratado com a diversificação de títulos de um portfólio. Alternativa assinalada Coeficiente beta é a medida do risco diversificável. Risco não diversificável é a proporção do risco de um ativo que é atribuível a causas específicas da empresa. Risco total é a combinação dos riscos diversificáveis de um título. javascript:void(0); e) 3) a) b) c) d) e) 4) a) b) c) d) e) Risco total é a combinação dos riscos que são atribuíveis a causas da empresa e aos fatores de mercado que afetam todas as empresas. Texto base O modelo CAPM apresenta o retorno esperado, por isso é importante a sua definição. Em relação ao retorno esperado de um título, é correto afirmar: Alternativas: O cálculo do retorno esperado toma como base a cotação histórica do valor de um ativo. Alternativa assinalada Expectativas do dinheiro sem risco, as quais o investidor não admite correr riscos, porém quanto maior o retorno, menor o risco. Não é necessário um indicador que servirá como base de comparação. O preço-alvo de um ativo é o preço pelo qual se estima que um ativo deverá ser negociado no presente. Os efeitos da economia não interferem e dependerá somente de fatores relativos à empresa ou ao setor que atua. Texto base Jonas possui ações de determinada empresa que apresenta os seguintes dados: Taxa livre de risco 10%aa; Taxa de retorno do mercado 25% e coeficiente beta 1,05. Utilizando o modelo de CAPM, o retorno esperado para as ações é de: Alternativas: 10,25 15,75% 35% 25,75% Alternativa assinalada 42%
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