EXERCICIOS de economia e finanças

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Isabela Vitoria Garcia
Exercícios Domiciliares 
Capítulo 7 – Medis e Aumentar Lucros (Exercícios páginas 115, e 116)
A PERGUNTA DE REVISÃO
A PERGUNTAS DE REVISÃO
1. O que se entende por “receita”?
É valor total recebido pelos serviços prestados ou produtos vendidos
2.O que se entende por “lucro líquido”?
É o lucro restante após todos os custos operacionais serem deduzidos das receitas, as margens de lucro representam percentual de lucro em comparação com o faturamento da empresa
3.Um aumento de preço necessariamente aumenta as receitas? Explique sua resposta.
Nāo necessariamente, uma vez que o aumento pode ser decorrente apenas do aumento do custo de execução em si.
4.Como podemos aumentar a receita sem aumento de entradas no fluxo de caixa?
Diminuindo o custo fixo da operação ou realizando a compra de insumos com valor final mais baixo.
5.A rentabilidade é medida em dinheiro ou em porcentagens?
porcentagem
6.Qual é a equação da margem de lucro liquida?
Lucro líquido
Vendas x 100
7.Como a margem de lucro líquida pode aumentar e o retorno sobre o capital continuar em queda?
8.Explique duas maneiras de aumentar os lucros.
Aumentar os preços ou reduzir os custos
9.Por que o corte de custos pode acabar reduzindo os lucros?
Pois pode reduzir a qualidade e isto diminuir o volume de operações realizadas
10.De que forma as diferentes funções de uma empresa afetam seus Lucros?
Caso haja um custo demasiado em alguma função ou uma produção/execução incorreta/morosa pode gerar um gargalo na empresa afetando assim seu lucro
B EXECÍCIOS DE REVISÃO
Sofá Bom Ltda. é uma varejista de sofás. Ela vem presenciando um fim de ano com pouco movimento. As receitas vinham caindo, mas os custos vinham sendo impulsionados por aumentos salariais, maiores custos de aluguel e juros maiores sobre as dívidas. Como resultado, o lucro líquido tinha diminuído em 20% em relação ao ano passado. Renato, o diretor executivo, estava muito desapontado pelo fato de as receitas terem caído, pois ele havia cortado os preços em 5% e esperava que o número de clientes aumentasse drasticamente. Quando ficou evidente que esse desconto não funcionava, ele pôs em prática um congelamento salarial para todos na empresa e uma política de não contratação. Se algum funcionário fosse embora, ele não seria substituído.
Questões
1.Diference receitas, custos e lucro líquido.
Receita é o valor recebido, custo o que é pago para se manter o produto/serviço e lucro liquido a porcentagem que realmente sobra após a quitação dos custos
2.Explique a razão pela qual uma queda nos preços pode não ter levado a um aumento das receitas.
Mesmo com uma diminuição do valor final, ainda assim o produto não se tornou atrativo suficiente ao cliente final, e com isso as receitas não vem a subir, por não haver vendas
3.Além dos métodos citados no texto, análise duas outras medidas que a Sofá Bom poderia tomar para melhorar a sua rentabilidade.
Redução de horários e planos de benefícios ao cliente
4.Discuta as vantagens e desvantagens para a empresa das ações de economia de custos de pessoal tomadas por Renato.
Diminuição de vontade dos funcionários e com isso acarretando na diminuição de vendas
Diminuição do custo fixo
B 2 DADO PARA AS QUESTOES
o cursinho Fato é uma escola privada, com sede em são Paulo, que prepara os alunos para o vestibular.
A mensalidade e de $ 2 mil. O cursinho se orgulha de suas pequenas classes (tamanho médio de cinco aluno) e de seus excelentes resultados nos exames. Neste ano, ele tem 200 alunos, sua capacidade atual em termos de número de salas de aula disponíveis. O cursinho dispõe de um núcleo de pessoal chave. mas emprega outros professores e pessoal de apoio, conforme os níveis de demanda em qualquer ano. A margem de lucro Líquida do cursinho e de 12%, e o capital investido no negócio e de $ 15 milhões.
Questões
1.Calcule os lucros líquidos prováveis do cursinho este ano.
2000x0,12=240
240x200=48000 sera o lucro provável deste ano
2.Calcule o retorno esperado sobre o capital este ano para o cursinho. Comente suas conclusões.
48000x100
--------------- = 32%
15000000
3.Descreva dos custos que o cursinho provavelmente terá.
Material
Energia
Funcionários
Agua
Internet
marketing
4.Explique um fator que poderia causar uma alteração na demanda do cursinho.
Resultados de alunos caírem, logo a demanda também caira
5.Explique como o lucro líquido do cursinho pode ser utilizado.
Reinvestindo em melhorias de tecnologias
6.Analise como você poderia medir o desempenho do cursinho ali de olhar para seus resultados financeiros.
Analisando seu % de lucro e demanda
7.Discuta os modos pelos quais o cursinho poderia aumentar os lucros.
Investindo em tenologias para que pudesse diminuir seus custos
Capítulo 8 – Fluxo de Caixa Versus Lucro (Exercícios páginas 124, 125, e 126)
A QUESTOES DE REVISAO
1.Explique com suas próprias palavras por que as entradas de caixa não são a mesma
coisa que as receitas.
Receita sempre e proveniente do cliente, entrada de caixa é todo dinheiro que entra proveniente de qualquer fonte
2.Veja a Tabela 8. 1. Explique por que tomar um empréstimo bancário de $ 20 mil gera
entradas de caixa, mas não receitas.
Pois não e proveniente de clientes e sim do banco
3.Cite duas razoes pelas qual um negócio rentável poderia ficar sem dinheiro quando se expande muito rapidamente.
Pois todo o dinheiro recebido e novamente investido em aumento e expansão 
4.Veja a Tabela 8.2. Explique por que "compras de fornecedores a prazo" são tratadas como custos, mas não como saídas de caixa.
Pois e um valor que ira sair porem ainda no futuro
5.Identifique se cada uma das seguintes empresas recém-criadas teria excesso ou deficiência de caixa nos primeiros anos de operação.
 a. Um fundo de pensão, em que as pessoas aplicam dinheiro em troca de pagamentos no futuro. excesso
 b. Construir um hotel. deficiencia
 c. Abrir um vinhedo (uvas colhidas somente entre trés e cinco anos). Deficiencia
6.Veja a Tabela 8.3. Utilize-a Junto no texto anexo para explicar por que razão o fluxo
de caixa do salão da beleza é diferente do seu lucro.
Pois ele tem grande saída de caixa antes de receber um único centavo devido a necessidade de comprar de insumos em quantidade
7.Por que é importante para uma pequena empresa observar tanto o lucro como a fluxo de caixa?
Pois ambos são normalmente em menor quantidade e por isso deve ser controlado para que não haja déficits
B EXERCICIOS DE REVISAO
B1 DADOS PARA AS QUESTOES
Colapso da Independent Insurance
Em 23 de agosto de 2007 o antigo chefe da seguradora de US$ 1,6 bilhão rompeu em lágrimas na Corte britânica. Michael Bright lançou a seguradora Independent Insurance na bolsa de valores em 1986; com a rápida expansão do negócio, o valor de mercado da companhia cresceu explosivamente, chegando a US$ 1,6 bilhão em 2000. Ela tinha 500 mil segurados individuais e 40 mil clientes corporativos. Um ano mais tarde, a empresa foi à falência, após subestimar o custo dos sinistros e a expansão no exterior. Cerca de mil funcionários foram demitidos. Os auditores
federais da Serious Fraud Office foram chamados para examinar o colapso. No entanto, levou seis anos até o caso contra três principais executivos ser levado a julgamento. Finalmente, Bright foi condenado a sete anos de prisão e, em fevereiro de 2009, ele e outros principais executivos tiveram, cada um deles, US$ 1,6 milhão confiscado pelos tribunais.
Questões
1.Descreva três grupos de pessoas (interessadas) que teriam perdido dinheiro no colapso da Independent Insurance.
Clientes corporativos, o proprietário e os executivos
2.Explique como uma empresa de seguros em rápido crescimento poderia ter excedente de caixa, mesmo sendo não lucrativo.
Conseguiu diversos investimentos a curto prazo independente do lucro oferecido
B2 DADOS PARA AS QUESTOES
O INVESTIDOR DE RISCO PETER JONES FALA SOBRE FLUXO DE CAIXA
E LUCROS
 Gerenciar seu dinheiro de uma maneira focada é fundamental para a sobrevivência, e mais ainda para o sucesso. As empresas têmmais probabilidade de falhar porque ficam sem dinheiro - não porque são incapazes de gerar lucro. Você pode ter uma grande quantidade de pedidos com a promessa de lucros incalculáveis, mas, se não tiver o dinheiro para fazer e vender seus produtos em primeiro lugar. e se não conseguir pagar suas contas imediatas, a sua empresa irá falir.
 Fluxo de caixa é um obstáculo comum para as pequenas empresas e os iniciantes. Por isso, é importante reforçar o fluxo de caixa desde o início.
 Monitore o lucro e evite o excesso de compromisso. Um erro comum que os empresários cometem é ver os negócios se desenvolverem rapidamente e começar imediatamente a incorrer em custos. Eles vão alugar um escritório, assumir compromissos de arrendamento novos, comprar um carro novo. Esses pagamentos mensais podem resultar em perder de vista o dinheiro real que é gerado por meio do negócio.
 Faça o negócio crescer organicamente e mantenha os custos baixos, especialmente se não conseguir acesso a financiamento bancário. Concentre-se em manter os custos ao mínimo. Esqueça o escritório; trabalhe em casa. Esqueça o carro; use transporte público. Faça o negócio crescer, acumule um monte de dinheiro e depois invista no negócio. Usar esse dinheiro para reinvestir é vital.
Reinvista lucros sabiamente. E importante:
· Compreender quais são seus custos iniciais e permanentes. Ser realista. É melhor superestimar as despesas e o tempo e subestimar as receitas do que acabar ficando com menos receitas e excesso de despesas.
· Avaliar e monitorar continuamente o lucro.
· Reinvestir seus lucros. Dessa forma, você faz seu negócio ganhar escala muito mais rapidamente do que se utilizar o lucro para alugar outro prédio de escritórios ou comprar um carro. É como se gasta o lucro que é importante. Empresários sempre gastam o lucro no negócio. Empresários de sucesso investem esse lucro nas áreas corretas para maximizar o crescimento e melhorar as ofertas existente.
QUESTOES
1.Explique por que, logo no início do texto, Peter Jones parece estar sugerindo que o
fluxo de caixa é mais importante do que os lucros para uma pequena empresa.
Se o fluxo e gerido corretamente voce consegue não falhar no inicio e ter receita para as contas iniciais e permanentes
2.Quando diz “estabilidade”, Peter Jones quer dizer a receita gerada pela empresa assim que ela é criada e está funcionando plenamente. Por que razão ele acha que um empresário deve esperar antes de começar a gastar nesse ritmo?
E necessário previamente gerir e juntar o capital para uma segurança concreta para depois sim usar o mesmo para gerar dividas, por isso ele diz que a sustentabilidade e muito necessaria
3.Crescimento “orgânico” significa a partir de dentro; ou seja, não ser afoito para comprar outras empresas. Crescimento orgânico geralmente ocorre a um ritmo lento o suficiente para lidar com as pressões do fluxo de caixa. Analise a razão pela qual o rápido crescimento pode provocar grandes problemas de fluxo de caixa.
Pois pode gerar a falsa impressão de que a empresa esta com um tamanho não real, e usar o caixa necessário a ela em outros investimentos não necessários ao momento
4.Explique por que é “melhor superestimar as despesas
o tempo e subestimar as receitas”.
As despesas sendo controladas e mais certo que seu negocio ira acontecer de forma saudável o que não acontecera se for gerido de forma descontrolada já comprometendo a receita
Capítulo 9 – Gestão do Capital de Giro (Exercícios páginas 136, 137, e 138);
 A QUESTÕES DE REVISÃO
1.O que é capital de giro?
E o valor necessário para as despesas mensais do negocio
2.O que é despesa de capital?
E a despesa com ativos da empresa
3.Para que é usado o capital de giro? Cite dois exemplos.
Compra de maquinas e/ou estoques
4.Que problemas podem surgir se uma empresa estiver operando com capital de giro multo baixo?
Falta dinheiro para o giro
5.Por que um negócio pode ter dificuldades em obter um empréstimo ou uma linha de cheque especial se tiver problemas com capital de giro?
Pois não tera liquidez para quitar suas obrigacoes
6.Em 1° de fevereiro, a JG Cia recebeu uma encomenda de $ 20 mil em mobiliário de escritório. Entre 15 de fevereiro e 20 de marco, a empresa investiu $ 11 mil em materiais e mão de obra. Entre 20 de marco e 31 de marco, mais $ 4 mil foram adicionados aos custos fixos, bem como controle de qualidade. A encomenda concluída foi entregue em 1 de abril, junto a uma fatura para pagamento em 60 dias. Em 1 de junho, o pagamento de $ 20 mil foi recebido. Quanto tempo leva o ciclo de capital de giro da JG Cia?
105 dias
7.Explique dois fatores que influenciam o montante de capital de giro que a empresa necessita.
Duração do processo do negocio, pois a empresa pode receber em um dia seu capital em vendas diretas a debito, ou demorar anos no caso de construções de grande porte.
Controle indevido de estoque, faz com que gasta mais do que realmente necessita
8.Descreva três maneiras pelas quais uma empresa pode melhorar sua situação de capital de giro.
Minimize gastos com ativos físicos 
Controle o dinheiro utilizado
Planejamento do dinheiro necessario
9.Como uma melhor gestão de estoques ajuda uma empresa a controlar suas necessidades de capital de giro?
Se não há sobras desnecessárias no estoque, não há investimento desnecessário, assim não aumentando sem necessidade o capital de giro
10. Liste três maneiras pelas quais os níveis de estoque podem ser reduzidos.
Conhecimento de seu cliente
Não criação de estoque desnivelados
Produção puxada por pedido e não empurrada para estoque
B QUESTOES DE REVISAO
B1 DADOS PARA AS QUESTAES
Vida e Morte
 Gerenciar o fluxo de caixa de forma eficaz e realmente uma questão de vida ou morte para uma nova empresa. Os números do governo mostram que as pequenas empresas são credoras constantes de ate US$ 27 bilhões dos seus clientes, e que 10 mil empresas do Reino Unido fecham todos os anos em consequência de atrasos nos pagamentos dos clientes.
 Ironicamente, um dos motivos dos problemas de liquidez e que as pequenas empresas em crescimento acabam ficando “alavancadas” (ou seja, as vendas podem estar fortes, mas a empresa não tem dinheiro para comprar mais estoque ou pagar suas contas).
 Um antigo cliente meu valia mais de US$ 1,6 milhão, mas estava no limite do seu cheque especial simplesmente porque um cliente era grande demais para seu negócio. Ele usou todo seu capital de giro fornecendo para esse único cliente! Além disso, embora estivesse pagando suas próprias contas no prazo, ele não era tão firme ao cobrar de seus próprios clientes.
 Para colocar situação em ordem, a empresa teve que primeiro, abandonar seu grande cliente e concentrar-se nos menores para, em seguida, cobrar ativamente os pagamentos em atraso. Cobrar faturas e perfeitamente aceitável e, de fato, algumas empresas jamais pagam até serem cobradas. Finalmente, a empresa também negociou melhores condições com seus próprios fornecedores.
 Recomendo uma série de regras Importantes de fluxo de caixa:
· Torne as condições de pagamento uma peça-chave do contrato e faça que sejam cumpridas.
· Fature o mais rápido possível.
· Cobre as faturas assim que elas vencerem.
· Fuja dos maus pagadores.
· Faça uma previsão de fluxo de caixa e a refaça regularmente - no mínimo, mensalmente.
· Apresente os cheques logo que você os receber.
Questões
1.Por que o pagamento em atraso dos clientes é um problema tão sério?
Atrasa seu giro de caixa, diminui sua liquidez e pode vir a fechar sua empresa
2.Explique as dificuldades que podem surgir para uma empresa que utiliza “todo seu capital de giro" fornecendo para um único cliente.
Não consegue atender aos outros clientes e caso perca seu único cliente pode vir a falir
3.Descreva uma vantagem e uma desvantagem na cobrança de devedores em atraso.
Demora para entrada de capital
Recebimento de juros
4.Resuma o que você vê como os três temas principais que surgem das “regras importantes de fluxo de caixa”.
Planejamento, agilidade e qualidade no atendimento/contrato
B2DADOS PARA AS QUESTOES
UNILEVER APERTA OS PEQUENOS FORNECEDORE
 A Unilever aderiu a iniciativa das grandes empresas espremendo seus fornecedores. A gigante de produtos de consumo informou que aumentou para 90 dias o prazo de seus pagamentos, em vez de 30, começando dentro de algumas semanas.
 Uma pequena empresa, que não quis ser citada, disse ao jornal inglês Financial Mail que tinha recebido uma carta da Unilever avisando que, a partir de 15 de julho, as faturas seriam pagas no prazo de 90 dias.
 Anteriormente, a empresa tinha acordado um prazo de 30 dias.
 Martin Williams, da agência de análise de crédito Graydon, disse: “Muito frequentemente, pequenos fornecedores aceitam as condições impostas pelos grandes clientes com receio de perder o negócio.” A Unilever afirmou: “Ao trabalhar com os fornecedores para liberar o caixa, fornecemos recursos para que a Unilever invista num crescimento ainda maior, que é nosso interesse de longo prazo, bem como de nossos fornecedores.
 A editora Lisa Buckingham, do Financial Mail, diz:
 A intimidação nunca é aceitável. É por isso que a sequencia de grandes empresas aumentando o prazo que levam para pagar pequenos fornecedores é tão desagradável, para não dizer perigosa, pois coloca em risco a força vital da economia em um momento delicado.
 Ouvir essas empresas afirmando que adotam o regime de pagamento imediato do governo é ridículo. "Sim. nós estendemos o nosso prazo de pagamento de 30 dias para 120 dias”. eles dizem, "mas pagamos em dia no final desse período." Esse é um completo disparate e é totalmente contra espírito das diretrizes
Que incentivam o pagamento no prazo de 30 dias.
Questões
1. a-Explique o impacto dessa ação da Unilever na posição de capital de giro dos seus pequenos fornecedores.
Aumenta a janela de recebimento e por isso todo o fluxo de caixa e colocado em risco
 b-Descreva o eventual impacto disso sobre o fluxo de caixa de um fornecedor.
Fica com o recebimento em atraso, logo suas obrigações também atrasam podendo haver o endividamento desta empresa aumentando assim seus custos de operacao
2.Redesenhe a Figura 9.1 para mostrar o impacto das ações da Unilever sobre o ciclo do capital de giro de um fornecedor.
 Vender aos clientes
receber 90 dias depois comprar materias
 produzir bens
3. Discuta se as ações da Unilever podem ser consideradas como nosso interesse de longo prazo. bem como de nossos fornecedores”.
As acoes da Unilever apenas visam o desenvolvimento de seu capital, não de seus fornecedores
 C QUESTOES DISSERTATIVAS
1.A gestão do capital de giro é vital para o futuro de qualquer negócio. Discuta essa afirmação.
Sem uma boa gestão do capital de giro, a empresa se individa, aumenta seu custo fixo e chega a falencia
2.Em períodos de recessão econômica é ainda mais importante controlar o capital de
giro no negócio. Você concorda com essa afirmação?
Sem duvidas, pois em recessão a entrada de capital tende a diminuir, por isso e necessária também a melhor gestão de estoques, e saidas, por este motivo a gestão do capital de giro se faz ainda mais necessária as recessoes
3.Até que ponto você concorda com a seguinte afirmação: “Gestão do capital de giro não é apenas uma questão para o departamento financeiro, é responsabilidade de todos na empresa."?
Todos na empresa devem priorizar por diminuir os custos de suas operações, assim contribuindo para uma melhor gestão de valores.