contextualizada Análise das Demonstrações Contábeis

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GRUPO SER EDUCACIONAL
UNIVERSIDADE UNAMA
CURSO ADMINISTRAÇÃO
DISCIPLINA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
NOME DO PROFESSOR EXECUTOR: ROBSON JOSE SILVA DE SANTANA
NOME DO TUTOR: MURILO VIEIRA DA SILVA
NOME DO ALUNO: JACKELINE MALCHER DA COSTA OLIVEIRA
MATRÍCULA: 26037566
ATIVIDADE CONTEXTUALIZADA – AV1
FAREMOS A SEGUIR
UMA ANÁLISE DE 
INVESTIMENTO SOBRE A
EQUATORIAL ENERGIA S.A. 
(FONTE SITE: FUNDAMENTUS -
INVISTA CONSCIENTE) 
EMPRESA FORNECEDORA DE ENERGIA NA 
REGIÃO NORTE
“SETOR DE ENERGIA ELÉTRICA
A ENERGIA ELÉTRICA É ESSENCIAL PARA A
SOCIEDADE. HOJE, PRECISAMOS DELA
PARA QUASE TUDO O QUE FAZEMOS,
PRINCIPALMENTE PORQUE ELA NOS
PROPORCIONA CONFORTO POR MEIO
DA ILUMINAÇÃO, DE UM BANHO QUENTE,
DO TRANSPORTE E DE TANTAS OUTRAS
COISAS.
COM O MUNDO CADA VEZ MAIS
INFORMATIZADO E COM NOVAS
TECNOLOGIAS SEMPRE SURGINDO, É
NATURAL QUE A DEMANDA POR ENERGIA
ELÉTRICA CONTINUE CRESCENDO. POR
ESSE MOTIVO, O SETOR ELÉTRICO É UM
DOS MAIS RENTÁVEIS E PERENES DA
BOLSA DE VALORES.” (THIAGO REIS,
ACIONISTA.COM)
https://www.fundamentus.com.br/
FAREMOS A SEGUIR UMA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA SOBRE A EQUATORIAL 
ENERGIA S.A. (FONTE SITE: FUNDAMENTUS - INVISTA CONSCIENTE) 
• A Equatorial Energia, tem um valor de mercado de 28 bilhões e seu patrimônio líquido é de
12 bilhões, o que pode ser interpretado como uma empresa que tem boa aceitação no
mercado, e os investidores tem boas expectativas sobre ela, uma vez q seu valor de mercado
é mais q o dobro do seu valor patrimonial.
• A dívida bruta dela está em torno de 25 bilhões, suas disponibilidades (capacidade de
quitação imediata) está em 10 bilhões, sobrando um saldo de dívida líquida de 12 bilhões.
Porém seu ativo circulante está em 21 bilhões o q cobre completamente o valor da dívida.
• O seu P/L está em 7,69, o que significa que levaria 7 anos para que o investidor tenha retorno 
do capital investido nas suas ações, uma vez que o LPA está em 3,27 reais por ano. 
Comparando o P/L com a taxa SELIC hoje, 23/04/2022 é de 11,75% e que tem um retorno de 
investimento em torno de 8 anos (100/11,75=8,52), a S.A. em questão tem um retorno mais 
rápido
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EQUATORIAL ENERGIA S.A. (FONTE SITE: OCEANS14 - INFORMAÇÕES 
FINANCEIRAS CONFIÁVEIS) 
Histórico do P/L
https://www.oceans14.com.br/
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA SOBRE A EQUATORIAL ENERGIA S.A. (FONTE 
SITE: FUNDAMENTUS - INVISTA CONSCIENTE ) 
• O P/L histórico da Equatorial Energia nos sugere que apesar de ter ocorrido
alguns picos por problemas, nos últimos anos vem mantendo-se baixo,
demonstrando que o investimento tem um tempo rápido de retorno e que se mostra
constante.
• P/VP preço da ação divido pelo valor patrimonial é de 2,23, significa que o
mercado está pagando 2x mais do que ela realmente vale.
• VPA valor patrimonial por ação é a divisão do PL pelo número de ações, o valor
de R$ 11,30, nos diz que cada ação absorve este valor do patrimônio líquido.
• O ROIC (retorno sobre o capital investido), de 10,8%, é menor em comparação com
outras empresas de energia S.A., como por exemplo a RGE - RIO GRANDE ENERGIA ON
que tem o ROIC de 11,7%. TRANSMISSÃO PAULISTA ON N1, tem o ROIC de 14,2%.
Porém ainda sim é considerado bom
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ANÁLISE FUNDAMENTALISTA SOBRE A 
EQUATORIAL ENERGIA S.A. (FONTE SITE: 
FUNDAMENTUS - INVISTA CONSCIENTE
• O Giro do Ativos é de 0,39. significa que a empresa tem produzido R$ 0,39 por ano para
cada real de ativos possuídos por ela
• A Liquidez Corrente é de 1,67%. O que significa que a empresa tem liquidez suficiente para
quitar suas dividas, pois seu Ativo é maior que seu Passivo
• A Margem Bruta é de 28,4%, a margem bruta mede a rentabilidade do empreendimento, isto é,
a porcentagem de lucro obtida em cima de cada venda.
• O ROE (retorno sobre o patrimônio Líquido) é de 29%, ou seja a cada R$ 1 investido,
gera um retorno de 29% de lucro. Uma margem muito boa. A empresa é bastante
lucrativa
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ANÁLISE FUNDAMENTALISTA DA EQUATORIAL 
ENERGIA S.A. – FONTE: AVA
• O ROI, não é dado no site da FUNDAMENTUS, mas é fácil de ser calculado através da fórmula
• calculando temos: 28.426.600.000-12.756.400.000/ 12.756.400.000 = 1,228418
x100 = 122,84%.
• Significa dizer que o investimento rende mais que 100% de retorno.
• Margem Líquida é de 17,7%. A margem líquida mostra quanto cada real de receita resultou em
lucro líquido para o negócio depois da dedução de todas as despesas, inclusive o imposto de
renda. Portanto, se a margem líquida é de 17,7%, significa que cada real de receita gera 17
centavos de lucro líquido.
ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL. 
FONTE: FUNDAMENTUS.COM
ANÁLISE VERTICAL E 
HORIZONTAL
ANÁLISE VERTICAL
• O Ativo circulante corresponde a 35,49% do Ativo Total. O Ativo Não Circulante corresponde a 64,51%
do Ativo Total.
• O Passivo Circulante corresponde a 21,99% do Passivo Exigível. O passivo Não Circulante corresponde
a 56,52% do Passivo Exigível.
• O Passivo Circulante + O Passivo Não Circulante corresponde a 78,51% do PASSIVO TOTAL
• O Patrimônio Líquido corresponde a 21,49% do PASSIVO TOTAL
ANÁLISE HORIZONTAL
• O Ativo Circulante decresceu 20%, o Ativo Total cresceu 10%.
• O Passivo Circulante cresceu 6%, o Passivo Não Circulante cresceu 16%
• O Patrimônio Líquido cresceu 7%
ASSIM OBSERVA-SE O CRESCIMENTO DA EMPRESA PELO BALANÇO PATRIMONIAL
CONCLUSÃO
• Portanto , conclui-se que a empresa Equatorial Energia S.A., tem uma
boa capacidade de quitação de dívidas, um bom grau de liquidez, um baixo
endividamento.
• se faz uma empresa que vale a pena fazer um aporte financeiro, pois
apesar do retorno de investimento ser menor do que outras empresas de
mesmo ramo, pois o risco de perda de investimento é baixo e o retorno é
considerado bom.
REFERÊNCIAS 
BIBLIOGRÁFICAS
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“INDICADORES FINANCEIROS”. XPI. https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/indicadores-financeiros/ (acesso em 23 
abr. 2022)
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Contas Online (acesso em 23 abr. 2022) 
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“INVESTIMENTOS”. OCEANS14. Oceans14 - Informações financeiras confiáveis (acesso em 23 abr. 2022) 
TECCONCURSOS. 03.03. Aula de índice de rentabilidade de ações (Análise das Demonstrações Contábeis). Youtube. Disponível em: (28) 
03.03. Aula de Índice de rentabilidade de ações (Análise das Demonstrações Contábeis) - YouTube Acesso em: 18 abr. 202 B
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AVA – AMBIENTE VIRTUAL DE APRENDIZAGEM
ÍNDICES FUNDAMENTALISTAS ROE, ROI, ROIC, ROA e WACC: Conheça alguns dos principais fundamentos para analisar uma 
empresa (xpi.com.br). Acesso em 25 abr. 2022
https://hcinvestimentos.com/2012/03/08/risco-x-retorno/
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https://www.contasonline.com.br/blog/135/indices-de-endividamento-conheca-os-principais-e-como-utilizar-esse-indicador
https://www.b3.com.br/pt_br/
https://www.fundamentus.com.br/
https://www.oceans14.com.br/https://www.youtube.com/watch?v=JbGiYexsPdY
https://acionista.com.br/setor-de-energia-eletrica-vale-a-pena-investir-no-segmento/
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/roe-roi-roic-roa-e-wacc-conheca-alguns-dos-principais-fundamentos-para-analisar-uma-empresa/#:~:text=Embora%20tenha%20um%20nome%20mais%20parecido%20com%20o,tamb%C3%A9m%20aportes%20de%20outros%20investidores%2C%20e%20ativos%20financeiros.