Resolução Exercício risco e retorno

Prévia do material em texto

Exercício:
Jane está pensando em investir em três ações diferentes, ou criar três carteiras distintas, cada uma com duas ações. Ela se considera uma investidora bastante conservadora e conseguiu obter os retornos previstos para os três títulos para os anos de 2010 a 2016. Os dados são:
	Ano
	Ação A
	Ação B
	Ação C
	2010
	10%
	10%
	12%
	2011
	13
	11
	14
	2012
	15
	8
	10
	2013
	14
	12
	11
	2014
	16
	10
	9
	2015
	14
	15
	9
	2016
	12
	15
	10
Em qualquer das carteiras possíveis de duas ações, o peso de cada ação será50%. As três combinações possíveis são AB, AC e BC.
Pede-se:
Calcule o retorno esperado de cada ação individualmente.
Calcule o desvio-padrão de cada ação individualmente.
Calcule os retornos esperado das carteiras AB, AC e BC.
Calcule os desvios-padrão das carteiras AB, AC e BC.
	Ano
	Ação A
	Ação B
	AB
	2010
	10%
	10%
	10%
	2011
	13
	11
	12
	2012
	15
	8
	11,5
	2013
	14
	12
	13
	2014
	16
	10
	13
	2015
	14
	15
	14,5
	2016
	12
	15
	13,5
	Ano
	Ação A
	Ação C
	AC
	2010
	10%
	12%
	11%
	2011
	13
	14
	13,5
	2012
	15
	10
	12,5
	2013
	14
	11
	12,5
	2014
	16
	9
	12,5
	2015
	14
	9
	11,5
	2016
	12
	10
	11
	Ano
	Ação B
	Ação C
	BC
	2010
	10%
	12%
	11%
	2011
	11
	14
	12,5
	2012
	8
	10
	9
	2013
	12
	11
	11,5
	2014
	10
	9
	9,5
	2015
	15
	9
	12
	2016
	15
	10
	12,5
Você recomendaria que Jane investisse na ação A individualmente, ou na carteira composta pelas ações A e B? Explique sua resposta do ponto de vista de risco e retorno.
Na Carteira AB, pois apresenta o menor coeficiente de variação.
Você recomendaria que Jane investisse na ação B individualmente, ou na carteira composta pelas ações B e C? Explique sua resposta do ponto de vista de risco e retorno.
Na Carteira BC, pois apresenta o menos coeficiente de variação.
� EMBED Equation.3 ���
� EMBED Equation.3 ���
� EMBED Equation.3 ���
_1445066558.unknown
_1445067649.unknown
_1445068867.unknown
_1445069126.unknown
_1445068465.unknown
_1445067361.unknown
_1445065515.unknown
_1445066503.unknown
_1445066055.unknown
_1445064261.unknown
_1445065319.unknown
_1445063763.unknown