APOSTILA INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS

Prévia do material em texto

INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Ficha catalográfica elaborada pela Biblioteca da Escola de Negócios e Seguros – ENS
E73i Escola de Negócios e Seguros. Diretoria de Ensino Técnico.
 Introdução aos seguros de danos / Supervisão e coordenação 
 metodológica da Diretoria de Ensino Técnico; assessoria técnica de Jose 
 Eduardo Teixeira Arias, Frederico Martins Peres e Claudio Bizerra de Oliveira.
 Rio de Janeiro: ENS, 2021.
 90 p. ; 28 cm
 1. Seguros de pessoas Seguros de danos. 2. Ramos elementares. I. Arias, 
 Eduardo Teixeira. II. Peres, Frederico Martins. III. Oliveira, Claudio Bizerra de. IV. Título. 
 
 0021-2564 CDU 368(072) 
REALIZAÇÃO
ESCOLA DE NEGÓCIOS E SEGUROS
SUPERVISÃO E COORDENAÇÃO METODOLÓGICA
DIRETORIA DE ENSINO TÉCNICO
ASSESSORIA TÉCNICA
CLAUDIO BIZERRA DE OLIVEIRA - 2021
FREDERICO MARTINS PERES - 2021
JOSÉ EDUARDO TEIXEIRA ARIAS - 2021 
PROJETO GRÁFICO E DIAGRAMAÇÃO
ESCOLA DE NEGÓCIOS E SEGUROS – GERÊNCIA DE CONTEÚDO E PLANEJAMENTO
PICTORAMA DESIGN
É proibida a duplicação ou reprodução deste volume, ou de partes dele, 
sob quaisquer formas ou meios, sem permissão expressa da Escola.
RIO DE JANEIRO
2021
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
A 
Escola de Negócios e Seguros promove, desde 1971, diversas 
iniciativas no âmbito educacional, que contribuem para um 
mercado de seguros, previdência complementar, capitalização 
e resseguro cada vez mais qualificado.
Principal provedora de serviços voltados à educação continuada, para 
profissionais que atuam nessa área, a Escola de Negócios e Seguros 
oferece a você a oportunidade de compartilhar conhecimento e 
experiências com uma equipe formada por especialistas que possuem 
sólida trajetória acadêmica.
A qualidade do nosso ensino, aliada à sua dedicação, é o caminho para 
o sucesso nesse mercado, no qual as mudanças são constantes e a 
competitividade é cada vez maior.
Seja bem-vindo à Escola de Negócios e Seguros.
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 CONSIDERAÇÕES INICIAIS 8 
O Mercado 9
Relevância 9
Conceito Histórico 10
1. CONDIÇÕES CONTRATUAIS – 
 SEGUROS GRUPO PATRIMONIAL 12
 ELEMENTOS MÍNIMOS E OBRIGATÓRIOS 
NAS CONDIÇÕES CONTRATUAIS DO SEGURO 14
Cláusula de Objetivo do Seguro 14
Glossário de Definições 14
Cláusula de Formas de Contratação 14
Cláusula de Âmbito Geográfico 15
Cláusulas de Coberturas 15
Cláusula de Riscos Excluídos 16
Cláusula de Aceitação 17
Cláusula de Vigência e Renovação 18
Cláusula de Concorrência de Apólices e Bilhetes 19
Cláusula de Franquia e Participação Obrigatória do Segurado (POS) 21
Cláusula de Atualização e Alteração de Valores 22
SUMÁRIO
INTERATIVO
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Cláusula de Pagamento do Prêmio 22
Cláusula de Indenização 24
Cláusula de Comunicação, Regulação e Liquidação de Sinistros 25
Cláusula de Reintegração 26
Cláusula de Perda de Direitos 26
Cláusula de Rescisão e Cancelamento do Contrato de Seguro 27
Outras Disposições Contratuais 28
 FIXANDO CONCEITOS 1 29
 2. O PRODUTO DE SEGURO 
 DE DANOS E SEUS ELEMENTOS 32
 ETAPAS DE DESENVOLVIMENTO 33
Concepção 33
Processos (Operação) 34
Avaliação, Revisão e Manutenção do Produto 34
 ELEMENTOS DE UM PRODUTO DE SEGUROS 35
Política de Aceitação de Riscos 35
 Segmentação 36
Atividades e Riscos Excluídos 38
Precificação 39
 FIXANDO CONCEITOS 2 46
 3. FORMAS DE CONTRATAÇÃO DE SEGUROS 
 DE DANOS – SEGUROS PROPORCIONAIS 
 E NÃO PROPORCIONAIS 48
 SEGUROS PROPORCIONAIS 50
Seguro a Risco Total 50
Seguro a Risco Relativo 54
Rateio Parcial 57
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Prêmios nos Seguros a Risco Relativo: 58
 SEGUROS NÃO PROPORCIONAIS 59
Seguro a Risco Absoluto 59
 FIXANDO CONCEITOS 3 61
4. SEGUROS DE GRANDES RISCOS
– GRUPO PATRIMONIAL 63
 PRINCÍPIOS GERAIS 64
 ENQUADRAMENTO 65
66
68
69
 REGRAS PARA DESENVOLVIMENTO DAS CONDIÇÕES CONTRATUAIS 
 ELEMENTOS MÍNIMOS DAS CONDIÇÕES CONTRATUAIS 
Elementos de Livre Negociação 
CONDIÇÕES ESPECÍFICAS PARA OS SEGUROS 
DO GRUPO PATRIMONIAL 01 DA SUSEP 70
Riscos Nomeados e Operacionais (RNO) 70
Global de Bancos 70
Outros Ramos 71
 FIXANDO CONCEITOS 4 72
5. O SINISTRO E SEUS PROCESSOS 73
 ETAPAS DO PROCESSO DE SINISTRO DE BENS 74
Apuração de Danos 74
Regulação 75
Liquidação 76
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 VARIÁVEIS TÉCNICAS DE SINISTRO 76
Prejuízos Indenizáveis 76
Salvados 77
Ressarcimento 77
Sub-rogação 77
Indenização 78
Franquia 78
 Participação Obrigatória Do Segurado (POS) 80
 Valor de Novo e Valor Atual 81
 Depreciação 82
 FIXANDO CONCEITOS 5 85
 GABARITO 88
 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 89
8INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 CONSIDERAÇÕES INICIAIS 
Como abordado no material de Teoria Geral do Seguro (TGS), os seguros 
são fruto da evolução dos riscos e da necessidade de protegê-los. Os 
Seguros de Danos, que por sua natureza também são classificados como 
Ramos Elementares, se definem como aqueles que visam garantir per-
das por danos ou responsabilidades provenientes de riscos de incêndio, 
transporte, acidentes, roubos/furtos e outros eventos que possam ocor-
rer e afetar pessoas, coisas ou bens. 
Como sabemos, “seguro” é um mecanismo de transferência de riscos, que 
visa restabelecer o equilíbrio econômico perturbado pela ocorrência de 
um evento coberto. Nesse contexto, os seguros contra danos são impor-
tantes, pois, por meio deles, pessoas e empresas conseguem transferir às 
seguradoras os riscos aos quais seu patrimônio está exposto, minimizan-
do assim os impactos financeiros ocasionados na hipótese de ocorrência 
desses riscos. 
Quando falamos de seguros de danos, podemos citar dentre outros: resi-
dências, empresas equipamentos, cargas, veículos automotores, indústrias, 
obras, valores, bens diversos, além das responsabilidades envolvidas. 
Nos seguros de danos, temos um grupo específico denominado Grupo Patri-
monial (Circular SUSEP nº 535/2016 – Grupo 01), o qual é composto pelos 
ramos relacionados abaixo, cujas regras e cujos critérios de operação foram 
alterados pelas Circulares SUSEP nº 620/2020 e 621/2021 e Resolução 
CNSP nº 407/2021 e que serão alvo de nossos estudos neste manual:
 ■ Ramo 14 – Compreensivo Residencial
 ■ Ramo 16 – Compreensivo Condomínio
 ■ Ramo 18 – Compreensivo Empresarial
9INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 ■ Ramo 41 – Lucros Cessantes
 ■ Ramo 67 – Riscos de Engenharia 
 ■ Ramo 71 – Riscos Diversos
 ■ Ramo 73 – Global de Bancos 
 ■ Ramo 96 – Riscos Nomeados e Operacionais
Observação: Enquadram-se também no segmento patrimonial os serviços 
e as coberturas de assistência (todos os bens) bem como as coberturas de 
garantia estendida.
 — O Mercado
Você sabe apontar o porquê de a comercialização dos seguros de danos, no 
mercado brasileiro, ainda ser muito tímida, diferentemente de outros países? 
O cenário econômico, a baixa divulgação de seus benefícios e a falta de 
conscientização da população sobre a relevância desse segmento no 
contexto de proteção do patrimônio podem, em parte, explicar as razões 
para que esses seguros ainda não tenham atingido o seu ápice. 
Vejamos um exemplo sobre a importância da proteção patrimonial e seu 
impacto no aspecto social:
Exemplo
A direção de uma pequena indústria com 100 funcionários resolveu segurar seu 
patrimônio contra o risco de incêndio e garantir a recomposição de lucros cessantes 
(despesas fixas e lucro líquido) em um suposto evento. 
Supondo a ocorrência de um sinistro de incêndio que tenha dentre as consequências a 
paralisação das atividades da empresa, por seis meses, estariam garantidos, além dos 
danos contra o patrimônio, a perda do lucro líquido desse período e as despesas fixas, 
tais como: salário, FGTS, INSS, impostos, entre outras.
 — Relevância
Ainda com base no exemplo anterior, o que podemos destacar como rele-
vante com relação à contratação desse seguro e à hipótese da ocorrênciado sinistro?
Podemos relacionar aspectos relevantes para a empresa e para os funcio-
nários. Veja:
10INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Para empresa 
(aspectos da proteção patrimonial)
1. Recuperação do patrimônio, garantindo a continuidade da atividade.
2. Garantia da lucratividade e das despesas assumidas.
3. Retenção de seus talentos (pela não necessidade de demissões).
4. Recuperação de mercado.
Para os funcionários (aspectos sociais)
1. Garantia de emprego.
2. Manutenção dos proventos.
3. Manutenção do padrão de vida e consumo (alimentação, vestuário, 
moradia, escola de filhos etc.).
4. Giro econômico (consumo). 
 — Conceito Histórico
Como vimos anteriormente no estudo de TGS, a atividade seguradora no 
Brasil teve início com a abertura dos portos ao comércio internacional, em 
1808, e ganhou força com a publicação do Código Comercial Brasileiro, em 
1850, que foi também de fundamental importância para o desenvolvimento 
dos seguros terrestres, termo que definia o que conhecemos hoje como 
seguros patrimoniais.
Mais especificamente sobre a evolução histórica da área de seguros de 
danos, podemos citar os seguintes eventos:
1964
A Lei Nº 4.591, de 16 de dezembro de 1964, também conhecida 
como “lei dos condomínios”, estabeleceu, dentre outros aspec-
tos, a obrigatoriedade da contratação do seguro contra incên-
dio, abrangendo todas as unidades autônomas e partes comuns 
dos edifícios em condomínio. A referida lei continua em vigor 
com modificações introduzidas por diversos outros instrumentos 
legais, sendo importante destacar, para o nosso estudo, o arti-
go 1346 do Código Civil Brasileiro (Lei nº 10.406/2002), que diz: 
“É obrigatório o seguro de toda a edificação contra o risco de 
incêndio ou destruição, total ou parcial”.
1967
O Decreto-Lei 61.867, de 11 de dezembro de 1967, estabeleceu a 
obrigatoriedade da contratação de seguro para garantia contra ris-
cos de incêndio de bens pertencentes a pessoas jurídicas.
11INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
1975
A Circular Susep 58, de 29 de dezembro de 1975, aprovou as pri-
meiras disposições tarifárias para a modalidade de seguros de edifí-
cios em condomínio, ainda comercializados no ramo de Riscos.
1978
A Circular Susep 23, de 06 de abril de 1978, precursora do que 
conhecemos hoje como seguros multirriscos, estabeleceu no mer-
cado a criação da modalidade Compreensivos de Imóveis Diver-
sos (Empresa e Residência).
1985 a 1988 
Surgiram os Multirriscos – coberturas de vários ramos em uma 
apólice.
2002 
A Resolução CNSP 86, de 19 de agosto de 2002, transformou “Pla-
nos de Seguros” (Compreensivos) em “Ramos”:
 » Compreensivo Residencial – Ramo 14
 » Compreensivo Condominial – Ramo 16
 » Compreensivo Empresarial – Ramo 18
2004
As Circulares Susep 256 e 265, respectivamente, de 16 de junho de 
2004 a 16 de agosto de 2004, deram início à fase de maior padro-
nização das condições contratuais – condições gerais, especiais e 
particulares, das notas técnicas atuariais dos contratos de seguros 
de danos e definição sobre os planos de seguros padronizados e 
não padronizados. 
2006
Dando seguimento ao processo de padronização, a Circular 
Susep 321, de 21 de março de 2006, apresentou o texto das con-
dições padronizadas de diversos ramos que compõem os segu-
ros compreensivos.
2020/20021
A partir de um amplo processo de consultas ao mercado segura-
dor, iniciado em meados de 2020, a Susep deu início a um novo 
marco regulatório, privilegiando a livre iniciativa das seguradoras 
para a criação dos termos e das condições de seus produtos. 
Nesse sentido, foram emitidas as circulares 620 e 621, datadas 
respectivamente de 29/12/2020 e 12/02/2021, que revogam 
todas as normas que tratavam da padronização das condições 
contratuais dos seguros patrimoniais.
12
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
01
SEGUROS GRUPO PATRIMONIAL
CONDIÇÕES
CONTRATUAIS –
 ■ Conhecer os elementos 
mínimos e obrigatórios 
relativos às condições 
contratuais utilizadas 
nos seguros de danos 
considerando a literatura 
especializada. 
Após ler esta unidade, você deverá ser capaz de:
 ■ Entender as regras 
contidas em cada cláusula 
obrigatória das condições 
contratuais de um seguro 
de danos.
TÓPICOS 
DESTA UNIDADE
⊲ ELEMENTOS MÍNIMOS DAS 
 CONDIÇÕES CONTRATUAIS
⊲ FIXANDO CONCEITOS 1
13
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
As Circulares SUSEP nº 620/2020 e 621/2021, citadas anteriormente 
no tópico Conceito Histórico, estabelecem a flexibilização das regras 
contratuais para o mercado de seguros de danos, antes rigorosamente 
regulamentado por diversas outras circulares normativas. Essa iniciativa 
representou um importante avanço no propósito de simplificar o desen-
volvimento, a operação e a aquisição de novos produtos massificados e, 
consequentemente, de modernizar o segmento e ampliar seu mercado 
consumidor.
Estudando um pouco mais a fundo esse novo marco regulatório, podemos 
concluir que, mesmo com a maior liberdade para a criação de condições 
contratuais dos seguros de danos, o mercado precisa passar por uma fase 
de acomodação, necessária à interpretação, aos estudos e à aplicação 
dessas novas regras. No entanto, não se pode esquecer de que apesar 
de regras mais flexíveis de formatação para os novos produtos, ainda é 
necessário respeitar todos os deveres e as obrigações contratuais estabe-
lecidos pelo Código Civil Brasileiro, assim como as regras específicas de 
cada ramo de seguro.
É esperado que, pelo menos durante o ano de 2021, as seguradoras ain-
da continuem a praticar a segmentação de seus clausulados na formatação 
antiga exigida pela Susep, apresentando as Condições Gerais como sendo 
as cláusulas comuns a toda e qualquer apólice de seguro daquele tipo de 
produto; as Condições Especiais para definir as cláusulas específicas das 
coberturas contratadas e as Condições Particulares em que, eventualmen-
te, se particulariza alguma condição para uma apólice específica.
Importante
Definição de Condições Contratuais, segundo a Circular SUSEP 621/2021
“Conjunto de disposições que regem a contratação de um mesmo plano de seguro”.
Em outros termos, as condições contratuais passam a ser entendidas como o conjunto 
de textos do contrato de seguro, nos quais as seguradoras devem apresentar todos os 
termos e as condições de seus produtos. Os deveres, as obrigações, os riscos cober-
tos e excluídos também devem figurar aqui, sendo redigidos de forma clara e objetiva, 
não dando margem a possíveis dúvidas ou mesmo dupla interpretação.
14
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 ELEMENTOS MÍNIMOS E 
 OBRIGATÓRIOS NAS CONDIÇÕES 
 CONTRATUAIS DO SEGURO 
 — Cláusula de Objetivo do Seguro
Como em qualquer outro contrato de prestação de serviços, a cláusula de 
objetivo ou objeto apresenta a finalidade específica do compromisso que 
está sendo firmado. Ao definir a Cláusula de Objetivo de Seguro, a segura-
dora esclarece o compromisso que será assumido perante o segurado, as 
coberturas oferecidas e os prejuízos indenizáveis. 
Exemplo de texto: 
O objetivo deste seguro é garantir ao segurado, até o valor do Limite 
Máximo de Indenização – LMI, em cada uma das garantias contratadas, 
o pagamento de indenização por eventos ocorridos no local segurado, 
decorrentes de perdas e danos causados aos bens segurados , em con-
sequência de risco coberto especificado no texto da apólice.
 — Glossário de Definições
Como já ocorre em todos os ramos de seguros, as seguradoras apresen-
tam obrigatoriamente um glossário com a definição dos termos técnicos 
usados nas condições contratuais, utilizando linguagem clara e de fácil 
entendimento, incluindo traduções e definições de eventuais termos em 
língua estrangeira. 
 — Cláusula de Formas de Contratação 
Esta cláusula define e explica como se dará a forma de cálculo das inde-
nizações devidas em caso de sinistros. Os termos usados para definir as 
formas de contratação de cada coberturaoferecida são:
 ■ Seguro a risco total.
 ■ Seguro a risco absoluto. 
 ■ Seguro a risco relativo.
15
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Importante
Sobre as formas de contratação a SUSEP determina o seguinte:
Nos seguros contratados a risco total, deve ser estabelecido que o seguro de um inte-
resse por menos do que valha acarreta a redução proporcional da indenização. 
Nos seguros contratados a risco relativo, o critério de rateio dos prejuízos indenizáveis 
em caso de sinistro, tem de ser informado devendo ser especificado se o valor em risco 
apurado (VRA) será calculado com base no valor de novo ou no valor atual do bem. 
Os textos das cláusulas de formas de contratação dos seguros de danos, 
os exemplos e outras definições serão estudados detalhadamente na Uni-
dade 3 deste manual.
 — Cláusula de Âmbito Geográfico
Trata-se da cláusula que define a abrangência territorial de atuação da 
cobertura de seguro contratada. 
Exemplo de Texto:
Considera-se âmbito geográfico das coberturas todo o território nacio-
nal, salvo disposição em contrário, que deverá constar das condições 
contratuais.
 — Cláusulas de Coberturas 
As cláusulas de cobertura definem de forma clara e objetiva os termos e 
as condições das coberturas referentes ao tipo de seguro contratado, não 
podendo deixar de mencionar as seguintes condições:
 ■ Tipos de bens segurados.
 ■ Bens excluídos ou não compreendidos no seguro.
 ■ Riscos cobertos.
 ■ Riscos excluídos.
Vejamos algumas regras obrigatoriamente seguidas pelas seguradoras:
 ■ Os riscos excluídos são inseridos imediatamente após a descrição 
dos riscos cobertos.
 ■ A seguradora deve possuir autorização para operar em todos os 
ramos relativos às coberturas previstas nas condições contratuais.
16
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 ■ Nos planos de seguro que conjuguem mais de uma cobertura, a 
seguradora deverá informar, em destaque, se as coberturas pode-
rão ser contratadas isoladamente.
Existem ainda algumas recomendações para as seguradoras:
 ■ É possível a estruturação de plano de seguro com cobertura para 
quaisquer eventos, na forma all risks (todos os riscos), com exce-
ção dos riscos expressamente excluídos.
 ■ As condições contratuais poderão prever coberturas relativas a 
diferentes ramos de seguros, observadas as regulamentações 
específicas de cada ramo e a regulamentação contábil vigente. 
 ■ Para as coberturas em que a indenização se dê por meio de pres-
tação de serviços, poderá ser prevista a livre escolha dos presta-
dores de serviços pelo segurado e/ou a indicação de rede referen-
ciada pela sociedade seguradora.
São exemplos de coberturas:
Cobertura Básica, Cobertura de Roubo/Furto Qualificado de Bens, Cobertura 
de Danos Elétricos, Vendaval, Desmoronamento, Alagamento e outras que se 
apliquem às características dos bens que são objeto do seguro e às atividades 
exercidas no local segurado. 
Veja um exemplo de texto para Cobertura Básica:
Para fins deste seguro consideram-se Riscos Cobertos, até o Limite Máximo 
de Indenização estabelecido no texto da apólice, para indenização por per-
das e danos materiais diretamente causados aos bens segurados:
a) incêndio de qualquer de qualquer natureza;
b) queda de raio, desde que atinja diretamente a área do terreno ou 
o edifício onde os bens segurados estiverem localizados;
c) explosão de qualquer natureza, onde quer que tenha ocorrido.
 — Cláusula de Riscos Excluídos
A seguradora define e apresenta de forma inequívoca cada risco, 
evento ou condição que pretende excluir da cobertura do seguro, 
evitando textos ambíguos que não permitam identificar situações 
concretas de exclusão de cobertura.
Saiba mais
All Risks é um tipo de cobertura 
de seguro de danos materiais 
que inclui garantia para todos e 
quaisquer prejuízos que possam 
atingir os bens segurados, 
decorrentes de qualquer 
evento, com exceção dos riscos 
que tenham sido excluídos da 
cobertura da apólice.
17
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Importante
É vedado constar no rol de riscos excluídos do seguro eventos decorrentes de atos 
praticados pelo segurado em estado de insanidade mental, de embriaguez ou sob 
efeito de substâncias tóxicas. 
O estado de insanidade mental, a embriaguez e o uso de substâncias tóxicas pelo 
segurado podem ser considerados como causas de agravamento de risco suscetível 
de levar à perda da cobertura, desde que a sociedade seguradora demonstre no caso 
concreto que tais situações tenham sido determinantes para a ocorrência do sinistro.
 — Cláusula de Aceitação
A seguradora especifica nesta cláusula as condições para aceitação ou 
recusa do risco assim como o prazo que dispõe para se manifestar sobre 
sua decisão.
A seguradora dispõe de um prazo de 15 (quinze) dias corridos, contados 
da data de recepção da proposta, de seguro para recusa ou aceitação da 
mesma. Esse prazo é regulamentado pela Circular Susep 251, de 15 de 
abril de 2004.
Durante o prazo de aceitação, podem ser solicitados documentos ou infor-
mações complementares para análise e aceitação do risco, desde que a 
seguradora fundamente o pedido. Nesses casos, o prazo de 15 (quinze) 
dias ficará suspenso, voltando a correr a partir da zero hora do dia seguin-
te ao recebimento das informações ou dos documentos pela seguradora. 
Caso o proponente seja pessoa física, a solicitação de documentos ou 
informações complementares pode ocorrer apenas uma vez e, caso o pro-
ponente seja pessoa jurídica, mais de uma vez.
A ausência de manifestação por escrito da seguradora no prazo de 15 dias 
caracteriza a aceitação tácita do risco por parte dela.
O prazo de 15 dias é suspenso nos casos em que a aceitação da proposta 
de seguro depende de contratação ou alteração da cobertura de ressegu-
ro facultativo, até que o ressegurador se manifeste formalmente, devendo 
a seguradora comunicar tal fato, por escrito, ao proponente, ressaltando a 
consequente inexistência de cobertura, enquanto perdurar a suspensão.
Na hipótese de não aceitação da proposta de seguro, a seguradora deve 
providenciar comunicação formal ao proponente, seu representante ou 
corretor, apresentando a justificativa da recusa.
18
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Importante
Para propostas recepcionadas pela seguradora com antecipação do 
 pagamento parcial ou total de prêmio:
 ■ Ocorrendo essa hipótese, inicia-se um período da cobertura condicional e, em caso 
de recusa da proposta de seguro dentro dos prazos previstos, a cobertura do seguro 
 prevalecerá por mais 2 (dois) dias úteis, contados a partir da data em que o proponente, 
seu representante ou o corretor de seguros tiver conhecimento formal da recusa.
 ■ Caso a proposta de seguro não seja aceita, a seguradora, no prazo de 10 dias corridos 
contados da data de formalização da recusa, deverá devolver o adiantamento do prêmio 
pago, deduzindo a parcela proporcional ao período de cobertura concedido.
 ■ Na hipótese de a seguradora não efetuar a devolução do adiantamento dentro do prazo 
de 10 dias, o valor devido será acrescido com atualização monetária desde a data do 
pagamento pelo segurado até a data da efetiva restituição.
 — Cláusula de Vigência e Renovação
É a cláusula que indica o critério de fixação do início e término de vigência 
das coberturas, informando que esse período se inicia e termina às 24 
(vinte e quatro) horas das datas indicadas. 
Também deverão constar dessa cláusula dois importantes procedimentos:
Renovação do Seguro
A seguradora deve informar se aceita que a primeira renovação do 
seguro ocorra de forma automática e, nesse caso, deve deixar cla-
ro que esse procedimento somente poderá ocorrer uma única vez 
e pelo mesmo prazo, devendo as renovações posteriores serem 
solicitadas, obrigatoriamente, de forma expressa pelo segurado.
Na hipótese de não haver interesse da seguradora em renovar a 
apólice, tal fato deverá ser comunicado ao segurado e, nocaso 
de apólice coletiva, ao estipulante, mediante aviso prévio de, no 
mínimo, 30 dias de antecedência ao final de vigência da apólice.
Pagamento antecipado do prêmio
Nos contratos cujas propostas de seguro forem recepcionadas 
com antecipação do pagamento parcial ou total de prêmio, o início 
de vigência do seguro deverá ocorrer a partir da data da recepção 
da proposta pela seguradora.
19
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Não havendo qualquer pagamento antecipado do prêmio de segu-
ro, o início de vigência do seguro deverá coincidir com a data de 
aceitação da proposta ou com data distinta, desde que também 
esteja acordada entre todos.
Seguros com Prazos Reduzidos ou Períodos Intermitentes
Essa modalidade de seguro com prazo de vigência reduzido ou 
intermitente foi divulgada ao mercado pela Circular Susep 592, de 
26 de agosto de 2019, e apresenta os seguintes conceitos básicos:
 » Vigência Reduzida da Apólice: quando o período de vigên-
cia é fixado em meses, dias, horas, minutos, jornada, viagem 
ou trecho, ou ainda outros critérios de contratação, desde que 
previstos no plano de seguro.
 » Período Intermitente: caracteriza-se pelo período em que o 
segurado ou beneficiário estiver efetivamente amparado pela 
cobertura contratada, prazo esse fixado de forma descontinua-
da e com base em critérios de interrupção, recomeço, inclusão 
ou exclusão de cobertura claramente definidos.
Os prêmios para os seguros emitidos com vigência reduzida ou 
com período intermitente são calculados de acordo com os cri-
térios da seguradora para o tempo de cobertura contratado. Na 
hipótese de cancelamento, os prêmios a devolver são calculados 
proporcionalmente ao tempo de cobertura decorrido em compara-
ção ao tempo de cobertura contratado.
 — Cláusula de Concorrência 
de Apólices e Bilhetes
Nesta cláusula, são especificados todos os critérios a serem adotados em 
caso de sinistro coberto por mais de uma seguradora, para os mesmos 
bens e contra os mesmos riscos, determinando a responsabilidade propor-
cional de cada seguro existente.
Normalmente, as seguradoras utilizam os seguintes critérios:
Primeiramente, cada seguradora apura o prejuízo individual da cobertura 
sinistrada, como se o respectivo seguro fosse o único vigente. Em seguida, 
ajusta esse valor, considerando, quando for o caso, franquias, participações 
obrigatórias do segurado, limite máximo de indenização da cobertura e cláu-
sulas de rateio, se houver.
A partir desse cálculo realizado por cada seguradora, obtém-se o somató-
rio de todas as indenizações individuais ajustadas, para então se adotar os 
seguintes procedimentos:
20
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
I. se esse somatório for igual ou inferior ao prejuízo total apurado, cada 
sociedade seguradora envolvida participará com a respectiva inde-
nização individual, assumindo o segurado a responsabilidade pela 
diferença, se houver;
II. no entanto, se esse mesmo somatório for maior que o prejuízo 
total apurado, cada sociedade seguradora envolvida participará da 
indenização com percentual do prejuízo correspondente à razão 
entre a respectiva indenização individual e o somatório dessas 
indenizações individuais.
Para melhor compreensão, analisaremos o seguinte exemplo:
I. Dados das Apólices:
 » Apólice “A”
LMI = R$ 200.000,00
Franquia = R$ 10.000,00
 » Apólice “B”
LMI = R$ 100.000,00 
Franquia = R$ 6.000,00
II. Sinistro:
Prejuízo apurado = R$ 35.000,00
III. Cálculo das Indenizações Ajustadas (cada apólice envolvida):
 » Apólice “A”
Indenização Ajustada = (P - F) 
= R$ 35.000,00 - R$ 10.000,00 = R$ 25.000,00
 » Apólice “B”
Indenização Ajustada = (P - F) 
= R$ 35.000,00 - R$ 6.000,00 = R$ 29.000,00
Onde: 
P = Prejuízo Apurado
F = Franquia
IV. Cálculo da Indenização Total (Apólice “A” + Apólice “B”):
R$ 25.000,00 + R$ 29.000,00 = R$ 54.000,00
21
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Como a soma das indenizações individuais ajustadas, das apólices concor-
rentes, é superior ao prejuízo apurado (R$ 54.000,00 > R$ 35.000,00), a 
responsabilidade de cada apólice deve então ser recalculada com base na 
seguinte fórmula:
INDENIZAÇÃO INDIVIDUAL AJUSTADA × PREJUÍZO APURADO
SOMATÓRIO DAS INDENIZAÇÕES INDIVIDUAIS AJUSTADAS
 » Apólice “A”
Indenização = R$ 25.000,00 × R$ 35.000,00 = R$ 16.203,70
 R$ 54.000,00
 » Apólice “B”
Indenização = R$ 29.000,00 × R$ 35.000,00 = R$ 18.796,30
 R$ 54.000,00
Indenização Total: R$ 16.203,70 + R$ 17.796,30 = R$ 35.000,00
Saiba mais
Código Civil Brasileiro
Art. 778. Nos seguros de danos, a garantia prometida não pode ultrapassar o valor do 
interesse segurado no momento da conclusão do contrato, sob pena do disposto no 
art. 766 e sem prejuízo da ação penal que no caso couber.
Art. 782. O segurado que, na vigência do contrato, pretender obter novo seguro sobre 
o mesmo interesse, e contra o mesmo risco junto a outro segurador, deve previamente 
comunicar sua intenção por escrito ao primeiro, indicando a soma por que pretende 
segurar-se, a fim de se comprovar a obediência ao disposto no art. 778.
 — Cláusula de Franquia e Participação 
Obrigatória do Segurado (POS)
Conforme estudamos anteriormente, as franquias e as participações obri-
gatórias são valores estabelecidos na apólice de seguros, que represen-
tam a participação do segurado nos prejuízos em casos de sinistros.
A Susep determina que, quando forem utilizadas essas condições, os crité-
rios de aplicação, valores e demais termos deverão constar em destaque 
nas condições contratuais, na proposta, na apólice, no bilhete ou certificado 
individual de seguro.
22
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Pode ser prevista a aplicação de mais de um tipo de franquia em um 
mesmo sinistro, desde que sua ordem de aplicação seja especificada nas 
condições contratuais.
Contudo, não é permitida a aplicação de mais de uma franquia do mesmo 
tipo para a mesma cobertura e na mesma seguradora. 
A diferença prática entre a aplicação de Franquia e Participação Obrigatória do 
Segurado será objeto de estudo mais detalhado na Unidade 5 deste manual.
 — Cláusula de Atualização e 
Alteração de Valores
Em todas as condições contratuais, as seguradoras devem estabelecer quais 
são os critérios para a realização de mudanças dos valores segurados, seja 
pela simples necessidade de inclusão, na apólice, de novos bens segurados, 
seja pelo estabelecimento de critérios mais específicos para atualização dos 
valores já segurados. 
Em qualquer caso, além da clara menção desses critérios, deverão ain-
da constar a periodicidade dessas correções e as respectivas formas de 
pagamento do prêmio.
 — Cláusula de Pagamento do Prêmio
Esta cláusula prevê as formas disponibilizadas ao segurado para pagamento 
do prêmio de seguro especificado na apólice, indicando as possibilidades 
de pagamento à vista ou de forma fracionada conforme acordado quando 
da negociação do seguro.
O prêmio de seguro poderá ser único, periódico ou possuir outra estrutu-
ração prevista nas condições contratuais.
No caso dos seguros que possuírem coberturas intermitentes, os prêmios pode-
rão ser calculados e pagos em função do período de utilização da cobertura.
Falta de Pagamento de Prêmios
O texto da cláusula de pagamentos também prevê as providências a serem 
adotadas no caso de falta de pagamento.
Acarreta o cancelamento da apólice:
Nos seguros com parcela única – o não pagamento do prêmio na respec-
tiva data limite.
Nos seguros com prêmio fracionado – o não pagamento da primeira par-
cela na respectiva data limite.
Importante
Definições, segundo a 
Circular SUSEP 621/2021
Prêmio periódico: valor 
a ser pago para a garantia 
do risco, com qualquer 
periodicidade compatível 
com as suas características e 
com a vigência da cobertura, 
conforme opção especificada 
na proposta ou no bilhete.
Prêmio Único: valor a ser 
pago para a garantia do risco, 
calculado para a vigência 
integral daapólice, podendo 
ser pago à vista ou parcelado.
O prêmio único poderá ser 
fracionado e, nesse caso, não 
será permitida a cobrança de 
quaisquer valores adicionais a 
título de custo administrativo 
de fracionamento. Exemplo: 
custo de cobrança – boletos.
23
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
E o não pagamento de parcela subsequente à primeira nos seguros com 
prêmio fracionado?
Segundo a Circular SUSEP 621/2021, tal fato implicará no ajuste do prazo 
de vigência da respectiva cobertura em função da relação proporcional 
entre o prêmio efetivamente pago e a totalidade do prêmio de seguros. 
Exemplo: Tendo pago 50% do prêmio devido, o segurado teria direito a 
50% da vigência do seguro (critério pro rata temporis).
Entretanto, pode ser definido outro critério para essa mesma situação, des-
de que leve em consideração a relação entre o prêmio já pago e a totalida-
de do prêmio do seguro.
Exemplo: Critério do Prazo Curto (prática atual do mercado).
O que ocorre com o não pagamento se o prazo de vigência não houver 
expirado?
Se o novo prazo de vigência não houver expirado, o segurado poderá res-
tabelecer o pagamento do prêmio da parcela vencida, dentro desse novo 
prazo, acrescido dos juros moratórios.
E quando o novo prazo expirar sem que o pagamento tenha sido feito?
Findo o novo prazo de vigência ajustado, sem que tenha sido efetuado o 
pagamento do prêmio, a cobertura será automaticamente suspensa e a 
seguradora cancelará a apólice, tão somente comunicando esse fato por 
escrito ao segurado.
E em relação ao prêmio periódico?
Quando o prêmio for periódico, caso o pagamento não seja efetuado no pra-
zo estipulado, a sociedade seguradora poderá cancelar o seguro ou, alter-
nativamente, de forma isolada ou combinada, adotar as seguintes regras:
I. Garantir a cobertura dos sinistros ocorridos durante o período de ina-
dimplência, podendo haver a cobrança do prêmio devido ou, quan-
do for o caso, seu abatimento do valor da indenização.
II. Suspender a cobertura durante o período de inadimplência, não sen-
do permitida a cobrança dos prêmios referentes a este período.
24
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Importante
1. Obrigatoriamente deve ser previamente comunicado ao segurado ou ao seu represen-
tante legal, por escrito ou por qualquer meio que se possa comprovar nas formas pre-
vistas em lei, sobre qualquer providência que venha a ser adotada pela seguradora nos 
casos de atraso ou falta de pagamento do prêmio do seguro.
2. O cancelamento do seguro não pode ser realizado caso o prêmio tenha sido pago à 
vista, mediante financiamento obtido junto a instituições financeiras, nos casos em que o 
segurado deixar de pagar o financiamento.
 — Cláusula de Indenização 
A presente cláusula estabelece que haverá obrigatoriamente, por conta da 
sociedade seguradora, até os limites máximos de indenização estabeleci-
dos, dos seguintes custos:
 ■ as despesas de salvamento comprovadamente efetuadas pelo 
segurado durante e/ou após a ocorrência de um sinistro; 
 ■ os valores referentes aos danos patrimoniais comprovadamente cau-
sados pelo segurado e/ou por terceiros na tentativa de evitar o sinistro, 
minorar o dano ou salvar a coisa.
Observação
Pode ser oferecida cobertura específica exclusivamente para cobrir as despesas de sal-
vamento e os valores referentes aos danos patrimoniais previstos nesta condição.
Apuração de Prejuízos
O texto da cláusula de indenização esclarece também se a apuração dos 
prejuízos, em caso de sinistros, será realizada com base no valor de novo 
ou no valor atual do bem sinistrado, sem prejuízo de combinação de cri-
térios em diferentes períodos, devendo ainda ser observado o seguinte:
 ■ Para apuração dos prejuízos com base no valor atual do bem, os crité-
rios de depreciação devem ser especificados quando da contratação 
do seguro ou de sua renovação. 
 ■ Quando forem utilizados valores de referência para a quantificação da 
indenização, deverão ser informadas a fonte e a data para sua apuração.
Estudaremos em mais detalhes, na unidade 5, exemplos sobre valor atual, 
valor de novo e depreciação.
25
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 — Cláusula de Comunicação, 
Regulação e Liquidação de Sinistros
Esta cláusula informa quanto aos procedimentos para comunicação, regu-
lação e liquidação de sinistros, incluindo a listagem dos documentos bási-
cos previstos a serem apresentados para cada cobertura. 
A comunicação do sinistro à seguradora deverá ser feita por escrito e ime-
diatamente após sua ocorrência, indicando:
 ■ data, hora, local, descrição detalhada da ocorrência e das causas 
prováveis do sinistro, bens sinistrados e estimativa dos prejuízos;
 ■ relação dos bens sinistrados e comprovação da preexistência dos 
mesmos (notas fiscais, demonstrativos contábeis);
 ■ relação de todos os seguros que existem sobre os mesmos bens 
ou responsabilidades.
O segurado deverá estar ciente de que: 
 ■ Não pode iniciar reparos dos danos sem prévia autorização da 
seguradora, salvo para atender interesse público ou evitar agrava-
ção dos prejuízos. 
 ■ Não há fixado prazo máximo para a comunicação de sinistros à 
seguradora. 
 ■ O prazo máximo para recebimento dos sinistros é de 30 dias, 
contados a partir da entrega de todos os documentos básicos, e, 
havendo solicitação de documentação complementar, esse prazo 
será suspenso, voltando a correr a partir do dia útil subsequente 
àquele em que forem atendidas as exigências
 ■ O não pagamento da indenização no prazo previsto implicará em 
aplicação de juros de mora a partir daquela data, sem prejuízo de 
sua atualização, nos termos da legislação específica. 
Direitos do Segurado
Caso o processo de regulação de sinistros conclua que a indenização não 
é devida, o segurado deverá ser comunicado formalmente, com a justifica-
va para o não pagamento, dentro do prazo previsto. 
As condições contratuais poderão admitir, para fins de indenização, pre-
ferencialmente, as hipóteses de pagamento em dinheiro, reposição ou 
reparo do bem ou prestação de serviços, sem prejuízo de outras formas 
pactuadas mediante acordo entre as partes.
Na impossibilidade de reposição ou reparo do bem segurado à época da 
liquidação, dentro do prazo previsto, a indenização deverá ser paga obri-
gatoriamente em dinheiro.
26
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Na hipótese de reparo do bem, o prazo para liquidação do sinistro poderá 
ser estendido, de acordo com o previsto nas condições contratuais, pelo 
tempo necessário à conclusão desse reparo.
 — Cláusula de Reintegração
É cláusula que especifica se o limite máximo de garantia poderá ser reinte-
grado quando da ocorrência do sinistro.
Reintegrar o limite máximo de indenização de um seguro é fazer com que 
seu valor, após a liquidação de um sinistro parcial, volte ao valor original. 
Para que o seguro não se torne insuficiente, é necessário que o limite máxi-
mo de indenização seja reintegrado. 
Segundo a Circular nº 621/2021, a reintegração poderá ser facultativa, 
mediante eventual cobrança de prêmio adicional, calculado a partir da data 
da ocorrência do sinistro até o término de vigência do contrato, ou auto-
mática, observada a regulamentação específica de cada ramo de seguro. 
 — Cláusula de Perda de Direitos
Trata-se de cláusula específica que prevê em quais situações o segurado 
perderá o direito à indenização tais como:
 ■ Agravação intencional do risco.
 ■ Apresentação de declarações inexatas ou omissão de circunstâncias 
que possam influir na aceitação da proposta ou no valor do prêmio.
O segurado deverá estar ciente ainda de que tem a obrigação de comuni-
car à seguradora, logo que saiba, sobre qualquer fato que possa agravar 
consideravelmente o risco coberto.
Quando a inexatidão ou a omissão nas declarações não resultar de má-fé 
do segurado, a sociedade seguradora poderá tomar algumas medidas, 
desde que seja no prazo de quinze diasapós o recebimento do aviso. Veja 
quais são essas medidas:
I. na hipótese de não ocorrência de sinistro: 
a) cancelar o seguro, podendo reter do prêmio originalmente 
pactuado a parcela proporcional ao tempo decorrido; 
b) mediante acordo, permitir a continuidade do seguro, poden-
do cobrar a diferença de prêmio cabível ou restringir termos e 
condições da cobertura contratada. 
27
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
II. na hipótese de ocorrência de sinistro sem indenização integral: 
a) após o pagamento da indenização, cancelar o seguro, poden-
do reter do prêmio originalmente pactuado a parcela calcu-
lada proporcionalmente ao tempo decorrido, acrescido da 
diferença cabível;
b) permitir a continuidade do seguro, podendo cobrar a diferença 
de prêmio cabível ou deduzi-la do valor a ser indenizado, ou 
restringir termos e condições da cobertura contratada.
III. na hipótese de ocorrência de sinistro com indenização integral:
a) após o pagamento da indenização, cancelar o seguro, podendo 
deduzir do valor a ser indenizado a diferença de prêmio cabível.
 — Cláusula de Rescisão e 
Cancelamento do Contrato de Seguro
A presente cláusula adotada pelo mercado visa fixar as regras de rescisão 
e cancelamento do contrato de seguro, no todo ou em parte, consistindo, 
basicamente, nas seguintes situações:
 ■ por inadimplemento do segurado;
 ■ por perda de direito do segurado;
 ■ por esgotamento do limite máximo de garantia da apólice;
 ■ quando a indenização ou série de indenizações pagas atingirem 
o limite máximo de indenização de uma determinada cobertura, 
situação em que o cancelamento afetará apenas essa cobertura;
 ■ pela concordância recíproca entre segurado e seguradora, por 
escrito, caso em que o cancelamento será denominado rescisão. Na 
hipótese de rescisão a pedido da seguradora, esta retém do prêmio 
recebido, além dos emolumentos, a parte proporcional ao tempo 
decorrido (critério pro rata). Na hipótese de rescisão a pedido do 
segurado, o mercado pratica a retenção, além dos emolumentos, do 
prêmio calculado de acordo com a seguinte Tabela de Prazo Curto:
28
UNIDADE 1
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
PRAZO (ATÉ) % DO PRÊMIO RETIDO PRAZO (ATÉ)
% DO PRÊMIO 
RETIDO
15 dias 13 195 dias 73
30 dias 20 210 dias 75
45 dias 27 225 dias 78
60 dias 30 240 dias 80
75 dias 37 255 dias 83
90 dias 40 270 dias 85
105 dias 46 285 dias 88
120 dias 50 300 dias 90
135 dias 56 315 dias 93
150 dias 60 330 dias 95
165 dias 66 345 dias 98
180 dias 70 365 dias 100
Os percentuais correspondentes aos prazos registrados na tabela são apli-
cados ao valor do prêmio anual do seguro. Para percentuais diferentes da 
tabela, adotam-se os percentuais imediatamente inferiores.
Entretanto, a Circular SUSEP 621/2020 passou a desobrigar o uso da tabe-
la de prazo curto e permite que o mercado passe a adotar o critério pro-
porcional ao tempo decorrido (pro rata) mesmo para a rescisão solicitada 
pelo segurado.
Nos casos de rescisão que gerar restituição, os valores devidos a título de 
devolução de prêmios, no caso de cancelamento do contrato, serão pagos 
no prazo máximo de 10 dias e estarão sujeitos à atualização monetária, 
caso o respectivo prazo não seja respeitado.
 — Outras Disposições Contratuais
As condições contratuais abordam ainda os seguintes temas:
 ■ As questões judiciais entre o segurado e a sociedade seguradora 
serão processadas no foro do domicílio do segurado ou beneficiá-
rio, conforme o caso. 
 ■ A definição do beneficiário do seguro, quando couber, se dará por 
cláusula específica.
 ■ A sub-rogação de direitos, quando couber, se dará por cláusula 
específica. 
29
FIXANDO CONCEITOS
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 FIXANDO CONCEITOS 1 
Analise as proposições e marque a alternativa correta
1. Todos os produtos necessitam de um conjunto de textos que compõem 
o contrato de seguro, os quais apresentam todos os termos e as condi-
ções daquele determinado produto, tais como: deveres, obrigações, riscos 
cobertos e excluídos, e que devem estar redigidos de forma clara e objeti-
va, não dando margem a possíveis dúvidas ou mesmo dupla interpretação. 
Esse conjunto de textos é chamado de:
(a) Condições Especiais.
(b) Condições Internas.
(c) Condições Contratuais.
(d) Condições Particulares.
(e) Cláusulas Acessórias.
2. A circular Susep 621/2021 o define como o valor a ser pago para a garan-
tia do risco, com qualquer periodicidade compatível com as suas caracte-
rísticas e com a vigência da cobertura, conforme opção especificada na 
proposta ou no bilhete. Estamos falando do:
(a) Imposto sobre Operações Financeiras.
(b) Adicional Fracionamento.
(c) Prêmio Estatístico.
(d) Prêmio de Risco.
(e) Prêmio Periódico.
3. Por meio da Cláusula de Formas de Contratação, deve ser estabelecido 
o modo como se dará a fórmula do cálculo da indenização das coberturas 
em caso de eventual sinistro. Essas formas podem variar entre os produ-
tos existentes no mercado. Os contratos de danos podem apresentar as 
seguintes formas de contratação: 
(a) Risco Absoluto, Risco Relativo e Risco Total.
(b) Condições Gerais, Especiais e Particulares.
(c) Prêmio de Risco, Prêmio Estatístico e Prêmio Comercial.
(d) Apólice, Bilhete e Averbação.
(e) Condições Contratuais e Condições Gerais.
30
FIXANDO CONCEITOS
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
4. A Circular Susep 251 de 2004 estabelece que as seguradoras têm prazo 
para análise (aceitação ou recusa) das propostas de seguro, seja por meio 
físico ou eletrônico. Esse prazo é de: 
(a) 05 dias corridos.
(b) 10 dias corridos.
(c) 15 dias corridos.
(d) 20 dias corridos.
(e) 30 dias corridos.
5. Nesta cláusula, são especificados todos os critérios a serem adotados 
em caso de sinistro coberto por mais de uma seguradora, para os mesmos 
bens e contra os mesmos riscos, determinando a responsabilidade propor-
cional de cada seguro existente. Estamos falando da Cláusula de: 
(a) Renovação.
(b) Formas de Contratação.
(c) Bens Excluídos.
(d) Concorrência de Apólices.
(e) Sub-rogação de Direitos.
6. Ela poderá ser facultativa, mediante eventual cobrança de prêmio adi-
cional, calculado a partir da data da ocorrência do sinistro até o término de 
vigência do contrato, ou automática, observada a regulamentação especí-
fica de cada ramo de seguro. Estamos falando da: 
(a) Cláusula de Indenização.
(b) Cláusula de Reintegração. 
(c) Cláusula de Sub-rogação.
(d) Cláusula de Concorrência de Apólices.
(e) Cláusula de Renovação.
7. É um tipo de cobertura de seguro de danos materiais, que inclui garantia 
para todos e quaisquer prejuízos que possam atingir os bens segurados, 
decorrentes de qualquer evento, com exceção dos riscos que tenham sido 
excluídos da cobertura da apólice. Trata-se da cobertura:
(a) Básica.
(b) Queda de Raio.
(c) Explosão.
(d) All Risks (todos os riscos).
(e) Vendaval.
31
FIXANDO CONCEITOS
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
8. A Circular Susep 592/2019 definiu as regras para estruturação de 
planos de seguro com vigência reduzida ou intermitente. A definição 
“ caracteriza-se pelo período em que o segurado ou beneficiário estiver 
efetivamente amparado pela cobertura contratada, prazo esse fixado de 
forma descontinuada e com base em critérios de interrupção, recomeço, 
inclusão ou exclusão de cobertura claramente definidos” se refere à moda-
lidade de contratação:
(a) Período Intermitente.
(b) Vigência Reduzida.
(c) Prazo Curto.
(d) Prazo Longo.
(e) Vigência Anual. 
32
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
02
O PRODUTO de 
SEGURO DE DANOS
e seus ELEMENTOS
 ■ Conhecer os elementos que fazem parte da concepção de 
um produto de seguro de danos, compreendendo as etapas 
do desenvolvimento de um produto de seguros. 
Após ler esta unidade, você deverá ser capaz de:
⊲ ETAPAS DE DESENVOLVIMENTO
⊲ ELEMENTOS DE UM 
 PRODUTO DE SEGUROS
⊲ FIXANDO CONCEITOS 2
TÓPICOS 
DESTA UNIDADE
33
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROSDE DANOS
Esta unidade visa demonstrar os elementos que compõem um produto de 
seguros de danos, ou seja, que fazem parte de sua concepção.
É de muita importância que o corretor adquira conhecimento acerca do 
que está contido em um produto de seguro disponível no mercado, pois tal 
conhecimento explicará muito de seu dia a dia em relação à contratação 
de seguros e à sua relação com a seguradora que representa.
 ETAPAS DE DESENVOLVIMENTO 
 — Concepção
Os produtos de seguro do mercado são concebidos com base em demanda 
de mercado percebida e para um público-alvo definido (clientes potenciais).
Este é o momento em que são definidos pontos fundamentais, como: bens 
a garantir, riscos cobertos e excluídos; coberturas a oferecer para o seg-
mento focado; políticas de aceitação, segmentação e precificação. 
É importante que o corretor tome conhecimento de como se dá uma con-
cepção dessa natureza e seus pontos-chave, pois explica muito o cotidia-
no da operação de cotação e aceitação do produto a ele disponibilizado 
pelas seguradoras. O correto entendimento desse processo acrescenta 
muito, tendo em vista que o corretor é o principal distribuidor dos seguros 
de danos e o foco das seguradoras no momento da concepção dos produ-
tos, em função do importante canal que representa.
34
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
As políticas de aceitação, segmentação e precificação integram as regras 
de subscrição do produto desenvolvido. 
Pode-se dizer que as regras de subscrição de um produto são a tradução 
de sua estratégia de atuação, pois devem conter os elementos técnicos 
que possibilitam a atuação do produto no mercado, tal como planejado, e 
o atingimento dos resultados almejados. 
 — Processos (Operação)
De extrema importância, a definição de processos e sistemas oferece sus-
tentação a toda a operação do produto. 
São ferramentas e rotinas que otimizam a operação do produto em todos 
seus processos, o que inclui: cotação, emissão, inspeção, aceitação, remu-
neração, sinistros, entre outros.
As seguradoras planejam, executam e testam tais processos e sistemas 
para se certificarem de que tudo está fluindo da forma mais eficiente.
Para seguros massificados, o fator custo de operação é muito importante e 
passa necessariamente por processos e sistemas otimizados.
 — Avaliação, Revisão e 
Manutenção do Produto
Administrar produtos massificados requer necessariamente avaliar cons-
tantemente se o produto continua atendendo aos seus objetivos, o que 
inclui verificar se os processos estão fluindo de forma satisfatória e se os 
resultados atingidos estão dentro do planejado. 
As seguradoras estão atentas a esses pontos e podem promover ajustes 
se algo fugir do planejado, o que definimos como manutenção constante.
São manutenções que podem atingir todos os pontos da concepção dos 
produtos, abrangendo ajustes de precificação, segmentação, aceitação, 
processos ou sistemas, entre outros, dependendo da necessidade de cor-
reção para manter os objetivos. 
35
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 ELEMENTOS DE UM 
 PRODUTO DE SEGUROS 
 — Política de Aceitação de Riscos 
Todo produto de seguro dos ramos elementares possui algum tipo de 
política de aceitação, normalmente, relacionada ao chamado “apetite para 
assumir riscos”, que se resume na capacidade que cada seguradora apre-
senta para administrar um determinado ramo de seguro ou, simplesmente, 
determinados riscos.
Na política de aceitação estão definidos os segmentos em que se preten-
de atuar, evitar ou excluir durante a operação do produto (será abordado 
adiante no tópico Atividade e Riscos Excluídos).
Conheça os instrumentos ou meios de aplicação de uma política de acei-
tação, a seguir.
Sistema de cálculo
Permite a obtenção, na “ponta de vendas”, de cotações perfeita-
mente ajustadas à política do produto.
Guidelines
São os manuais de aceitação (documentos internos da segurado-
ra) que traduzem todas as regras de aceitação do produto para 
seus mais variados segmentos de atuação. Orientam as equipes 
de subscrição da seguradora em sua atuação cotidiana e podem 
nortear a atuação da área comercial na busca pelos riscos ajusta-
dos à estratégia de atuação dos produtos.
Regimento de alçada
Constante do guideline do produto, especifica quais alçadas 
devem ser consultadas formalmente para fins de aceitação dos 
riscos, levando em conta as características do objeto segurado. 
A utilização desse instrumento agrega maior segurança ao gerencia-
mento da operação, principalmente, na análise de riscos mais gravosos.
Regras de inspeção
Indicam aqueles casos que necessitam da visita de técnicos quali-
ficados ao local do risco, com o objetivo de analisar as condições 
físicas e protetivas das instalações e a adequação dos riscos frente 
às coberturas que se pretende segurar. 
36
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Outros meios
Uma política de aceitação pode também expressar-se na aplica-
ção de regras de franquias, preços ou comissionamento diferen-
ciados, conforme o segmento do risco envolvido. 
A política de aceitação pode contemplar condicionantes para 
determinados tipos de risco, ou seja, pré-requisitos obrigatórios 
que permitam o aceite de determinados segmentos como siste-
mas de proteção, renovação sem sinistro, região de localização, 
características construtivas, idade do risco etc.
 — Segmentação 
Todo produto de ramos elementares prevê algum tipo de segmentação 
em sua tarifa (critérios tarifários) que diferenciará a taxa a ser aplicada em 
função das características do bem segurado e da cobertura oferecida.
A segmentação faz parte da colocação em prática da estratégia de atua-
ção do produto conforme o foco de atuação pretendido.
A liberdade tarifária existente hoje no mercado faz com que cada segura-
dora possua seus próprios critérios, ou seja, precifique seus riscos segun-
do regras próprias, o que explica a existência de tarifas diferentes, entre as 
seguradoras, para uma mesma modalidade de seguro.
Com o advento das ferramentas sistêmicas de cálculo, contratação e emis-
são de seguros, hoje é possível conceber tarifas mais segmentadas e com-
plexas, de acordo com a especificidade de cada produto.
Uma correta segmentação evita o uso de taxas médias para riscos de 
características diferentes, pois identificar exatamente cada atividade segu-
rada permite ajustar o preço da forma mais personalizada possível, tra-
zendo maior competitividade para a tarifa nos segmentos mais atrativos e 
atribuindo maior peso ao preço de riscos mais gravosos.
Alguns exemplos de segmentação praticada pelo mercado em função do 
tipo de produto podem ser vistos no quadro a seguir:
37
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
EXEMPLOS DE SEGMENTAÇÃO EM FUNÇÃO DO TIPO DE PRODUTO
■ Região de circulação
■ CEP de domicílio
■ Marca/Modelo/Ano-modelo
■ Classe de bônus
■ Características dos usuários 
(Perfil)
■ Outras
■ Região de localização (CEP)
■ Tipo de imóvel (casa ou 
apartamento
■ Tipo de utilização (habitual ou 
veraneio)
■ Se o condomínio é fechado
■ Tipo de construção (Se alvenaria 
ou não alvenaria)
■ Outras
■ Porte da empresa
■ Região de localização (CEP)
■ Natureza da atividade 
(industrial, comercial ou serviços)
■ Atividade (Ex.: metalúrgica, ind. 
plásticos, química etc.)
■ Tipo de construção (superior, 
sólida, mista ou inferior)
■ Tipo de proteção contra 
incêncio (extintores, hidrantes etc.)
■ Tipo de proteção contra roubo 
(alarme, vigilância etc.)
■ Outras 
■ Tipo de condomínio (residencial, 
comercial, misto, etc.)
■ Região de localização (CEP)
■ Número de pavimentos 
■ Tipo de construção (superior, 
sólida, mista ou inferior)
■ Tipo de proteção contra 
incêndio (extintores, hidrantes etc.)
■ Tipo de proteção contra roubo 
(alarme, vigilância etc.)
■ Números de vagas de garagem
■ Outras
■ Natureza do equipamento 
(móvel, estacionário)
■ Tipo do equipamento (trator, 
guindaste, empilhadeira,torno, tear etc.)
■ Aplicação (comércio, indústria 
metalúrgica, obras, minas, atividade 
sobre ou próxima à água etc.)
■ Idade do equipamento
■ Uso próprio ou locação 
■ Região de atuação
■ Outras
■ Porte da embarcação
■ Tipo de embarcação (motor, vela etc.)
■ Tipo de construção (fibra, 
madeira, mista, borracha etc.)
■ Idade da embarcação
■ Região de localização
■ Perfil de quem comanda (tempo 
e tipo de habilitação)
■ Acondicionamento em 
marina/iate clube ou não 
acondicionada 
■ Se participa de competição 
(Vela, velocidade, pesca etc.)
■ Âmbito de navegação (rios, 
lagos, baía, mares internos etc.)
■ Outras
Seguro de 
Automóvel
Seguro de 
Condomínio
Seguro de 
Equipamento
Seguro de 
Embarcações de recreio
Seguro 
Residencial
Seguro 
Empresarial
Cabe ao corretor conhecer bem o produto que tem ao seu dispor, para 
poder obter a cotação de seguro que melhor se adapte às necessidades 
de seu cliente. 
Quanto mais informações ele obtiver de seu cliente, mais adequado e até 
mais competitivo será o seguro oferecido. A informação completa é deter-
minante não apenas para obter um seguro adequado, mas também para 
evitar problemas futuros no momento de um eventual sinistro. 
38
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 — Atividades e Riscos Excluídos
A capacidade de lidar com os riscos excluídos, na maioria das vezes, está 
relacionada aos prejuízos experimentados em algum momento pela segu-
radora. Outra razão pode ser atribuída à periculosidade intrínseca que uma 
determinada atividade apresente como, por exemplo, uma fábrica de arti-
gos de madeira que, sem sistemas protecionais de combate a incêndio, 
certamente será um risco recusável em qualquer seguradora.
Outra hipótese que pode levar uma seguradora a incluir um determinado 
risco ou uma atividade no rol de riscos excluídos pode estar relacionada a 
uma condição do contrato de resseguro, pois os mesmos critérios que pos-
sam afetar os resultados de uma operação de seguros também afetarão os 
resultados da resseguradora.
As seguradoras normalmente dividem sua política de aceitação de riscos em:
 ■ riscos recusáveis: conhecidos como aqueles que não serão 
garantidos em hipótese alguma; 
 ■ riscos de aceitação restrita ou sob análise: aqueles que pode-
rão ser aceitos, dependendo da excelência dos sistemas de prote-
ção, combinada com a adoção de condições mais restritivas (fran-
quias elevadas, por exemplo).
Conheça a seguir alguns tipos de edificação, bens, riscos ou atividades 
que podem não ser aceitos.
Tipos de Edificações
 » Construções abertas, entendidas como toda edificação consti-
tuída de cobertura de telhado e desguarnecida de parede em 
todos os seus lados.
 » Construções semiabertas, sendo aquelas edificações consti-
tuídas de cobertura de telhado e desguarnecida de paredes 
ou portas em um dos lados.
 » Construção Mista/Inferior, definida como o imóvel que apresen-
ta estrutura, paredes ou cobertura com mais de 25% (vinte e cin-
co por cento) de material combustível (madeira, por exemplo). 
Bens
 » Dinheiro em espécie.
 » Obras de arte ou de valor estimativo de difícil avaliação.
 » Equipamentos, móveis ou utensílios instalados ao ar livre.
 » Determinados tipos de máquinas da indústria pesada (cami-
nhões, tratores, gruas, guindastes etc.).
39
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 » Equipamentos que operam sobre a água.
 » Equipamentos importados sem similar nacional.
Riscos
 » Riscos nucleares.
 » Cobertura de roubo para casa de veraneio.
 » Cobertura de valores em determinadas atividades.
 » Cobertura de vendaval, alagamento e outros eventos da natu-
reza em determinadas regiões do país.
Atividades
 » Armazéns que recebem mercadorias indiscriminadamente.
 » Fábricas de artigos de madeira.
 » Fábricas de colchões.
 » Fábricas de produtos químicos.
 » Boates.
 » Mineradoras.
 » Fábricas, depósito ou lojas de armas e munições.
 » Fábricas e depósitos de gás.
 » Lojas e depósitos de venda de peças de veículos usados.
 » Indústrias de produtos siderúrgicos.
 — Precificação
O objetivo básico da precificação de um produto é desenvolver taxas de 
seguro que cubram os sinistros e suas despesas, as despesas administra-
tivas e as despesas de angariação, resultando em lucro.
Saiba mais
O ato de precificar um produto de seguro é um processo prospectivo em que, ava-
liando resultados do passado, projeta-se um preço a ser praticado a partir de técnicas 
atuariais e estatísticas, tudo associado a um certo grau de incerteza. O desafio é, ao 
utilizar essas técnicas, prospectar de forma mais assertiva com base nos dados estatísti-
cos disponíveis que permitam atingir os resultados desejados.
Esse é um dos pontos mais sensíveis de um produto de seguros: a fixação 
de preços que integrarão sua tarifa de seguros.
40
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
É importante que o corretor de seguros possua um mínimo de conhe-
cimento sobre a dinâmica da formação do preço final de um seguro e 
seus componentes.
O objetivo aqui é abordar o assunto precificação de forma simples para o 
perfeito entendimento de seus princípios gerais.
O prêmio de seguro deve ser calibrado de forma a abranger os seguintes 
componentes que incidem sobre a operação dos seguros de danos:
 ■ Sinistros e despesas de sinistro.
 ■ Despesas administrativas das seguradoras.
 ■ Despesas de angariação.
 ■ Lucro.
Sinistros e despesas de sinistro
Sinistros: na composição do prêmio de seguro deve-se contemplar 
sinistros pagos aqueles que se encontram pendentes de pagamen-
to e aqueles que já ocorreram, mas ainda não foram avisados à 
seguradora. É a reserva IBNR, do inglês incurred but not reported, 
que significa Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados.
Despesas: incluem-se ainda no prêmio de seguro as despesas 
associadas ao processo de regulação e liquidação de sinistros 
(pagamentos de serviços de regulação terceirizados, por exemplo). 
Despesas administrativas das seguradoras
São as despesas que envolvem a operação do produto – por 
exemplo, custos de processamento, instalações da empresa, equi-
pamentos, estrutura, pessoal etc. – e que devem ser consideradas. 
Despesas de Angariação
Comissionamentos ou pró-labores pagos pela comercialização do 
produto que também deve estar previsto.
Também estão incluídas neste componente as campanhas comer-
ciais de remuneração a corretores.
Lucro
É a remuneração, esperada pela seguradora para seus acionistas, 
oriunda diretamente do produto e que deve estar incluída na pre-
cificação do seguro.
Existem diferentes etapas do prêmio de seguros até alcançar seu 
patamar de colocação no mercado.
Com base nos componentes do prêmio de seguro que estudamos 
até aqui, ou seja, aquilo que deve estar abrangido pela tarifa de um 
seguro, tal prêmio assume as seguintes denominações:
41
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 » Prêmio de Risco ou Estatístico.
 » Prêmio Puro.
 » Prêmio Comercial.
 » Prêmio Bruto ou Total.
Prêmio de Risco ou Estatístico
A precificação de um seguro de danos é um procedimento esta-
tístico, pelo qual se avalia o comportamento de uma carteira de 
seguros real ou projetada para a montagem de uma tarifa.
Desse conceito inicial advém o Prêmio de Risco ou Estatístico.
Prêmio de Risco é a parcela de prêmio angariado que é respon-
sável por arcar com o pagamento dos sinistros e suas despesas.
Essa variável é calculada por meio da multiplicação da frequência 
de sinistros pela indenização média ou pela divisão do total de 
indenizações pagas pela exposição de riscos segurados.
Pode também ser definido como o valor que deveria ser cobrado 
de cada item segurado para suportar o pagamento total de sinis-
tros da carteira (conceito do mutualismo). 
Alguns autores também denominam o prêmio de risco como 
“prêmio estatístico”.
42
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Exemplo
Para avaliar o Prêmio de Risco em uma carteira de clientes analisada no períodode um 
ano, foram apurados os seguintes números:
Total de Clientes segurados = 3.250
Total de Sinistros pagos = R$ 720.000,00
Entende-se que:
PR é o Prêmio de Risco
PT é o Prejuízo Total
NR é o Número de Registros
Temos que: PR = PT Logo: PR = 720.000,00 = R$ 221,54
 NR 3.250
Conclusão: O prêmio de risco, que deve ser cobrado de cada item segurado da carteira 
analisada, necessário para arcar com o prejuízo total apurado é de R$ 221,54. Na hipóte-
se de a seguradora identificar que está praticando um prêmio menor que esse valor, uma 
das possibilidades de correção será providenciar a imediata revisão da composição do 
prêmio de seguro daquela carteira.
Prêmio Puro
O cálculo do Prêmio Puro se dá pela inserção de um coeficiente de 
segurança sobre o Prêmio de Risco.
Esse coeficiente de segurança é calculado pelo Departamento 
Atuarial e Estatístico da seguradora e objetiva proporcionar maior 
segurança nas análises contra flutuações indesejáveis de riscos 
futuros, evitando com que o componente sinistro e suas despesas 
possam variar.
Sua aplicação também se justifica em função do tamanho da amos-
tra estatística estudada e sua confiabilidade.
Em outras palavras, tal coeficiente amplia a margem de segurança 
contra variações inesperadas nos índices de sinistralidade previstos.
43
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Exemplo
Tomando ainda por base os dados do exemplo anterior, a seguradora sabe que para 
o período seguinte ao analisado, há uma expectativa de aumento da sinistralidade em 
função de análises prévias do produto. Para tanto, ela resolveu incluir uma margem de 
segurança de 20%.
Assim, temos que: PP = PR × (1 + MS) Logo: PP = R$ 221,54 × 1,2 = R$ 265,85 
Entende-se que:
PP é o Prêmio Puro 
PR é o Prêmio de Risco
MS é a Margem de Segurança
Prêmio Comercial
O Prêmio Puro por si só não é suficiente para cobrir a operação 
de comercialização do seguro em sua integralidade. Lembre-se de 
que ele é suficiente apenas para arcar com o componente sinistro 
e suas despesas.
Sabemos que a operação de comercialização de um seguro 
prevê a necessidade de que o prêmio de seguro seja capaz 
também de arcar, em sua totalidade, com os componentes Des-
pesas Administrativas (DA), Despesas de Angariação (Despesas 
Comerciais) e Lucro.
Sendo assim, chegou o momento de agravar ou, como se diz no 
mercado, carregar o Prêmio Puro com as parcelas que cubram tais 
componentes.
Em outras palavras, o Prêmio Comercial corresponde ao Prêmio 
Puro acrescido dos carregamentos referentes à Despesa Adminis-
trativa + Despesas Comerciais + Lucro. 
44
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Exemplo
Continuando com os dados do exemplo anterior, consideremos agora a aplicação de um 
carregamento de 40%, assim composto:
Despesas Administrativas = 15%
Despesas Comerciais = 15% 
Lucro = 10%
Entende-se que:
DA = Despesas Administrativas
DC = Despesas Comerciais
L = Lucro 
PC = PP
 1 - (DA + DC + L)
Logo PC = 265,85 ou 265,85 = R$ 443,08
 (1-0,4) 0,60
O Prêmio de R$ 443,08 é suficiente para arcar com os componentes de sinistro e suas 
despesas (com margem de segurança), despesas administrativas, despesas de angaria-
ção e lucro desejado.
Prêmio Bruto ou Prêmio Total 
Este componente do prêmio configura-se como a última etapa do 
cálculo do prêmio de seguro, em que deverão ser acrescentados 
ao Prêmio Comercial os encargos correspondentes aos juros de 
parcelamento (adicional de fracionamento) e aos impostos (IOF).
45
UNIDADE 2
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Exemplo
Ainda com base nos dados anteriores, temos:
PB = (PC + AF) × (1 + IOF)
Onde:
PB = Prêmio Bruto
PC = Prêmio Comercial
AF = Adicional de Fracionamento
Obs.:
1. Admita que o adicional de fracionamento seja um valor fixo de R$ 35,00.
2. O percentual do IOF para os seguros patrimoniais é de 7,38%.
Assim temos:
PB = (443,08 + 35,00) × (1 + 0,738)
PB = 478,08 × 1,0738 
PB = R$ 513,36
PRÊMIO COMPOSIÇÃO FINALIDADE
Prêmio de Risco ou 
Prêmio Estatístico
Calculado pela relação, veri-
fica entre o total de clientes 
segurados de um ramo de 
seguros e o total de sinistros 
pagos nessa mesma carteira.
Arcar com o pagamento dos sinis-
tros e suas despesas, sem consi-
derar as despesas administrativas, 
despesas de angariação e lucro.
Prêmio Puro Calculado pela inserção de 
um coeficiente de segurança 
aplicado sobre o prêmio de 
risco.
Ampliar a margem de segurança 
contra variações inesperadas nos 
índices de sinistralidade previstos.
Prêmio Comercial Corresponde ao prêmio puro 
carregado dos custos refe-
rentes às despesas adminis-
trativas, despesas comerciais 
e lucro.
Arcar com o pagamento dos sinis-
tros e com as despesas de uma 
carteira, considerando as despe-
sas administrativas, despesas de 
angariação e lucro.
Prêmio Bruto Corresponde ao prêmio 
comercial acrescido dos 
encargos correspondentes 
ao adicional de fracionamen-
to e IOF.
Definir prêmio final cobrado do 
segurado.
46
FIXANDO CONCEITOS
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
 FIXANDO CONCEITOS 2 
Preencha a lacuna e marque a alternativa correta
1. Todo produto de ramos elementares prevê algum tipo de 
_____________________ em sua tarifa (critérios tarifários) que diferen-
ciará a taxa a ser aplicada em função das características do bem segurado 
e da cobertura oferecida. Estamos falando de:
(a) Riscos cobertos
(b) Regimento de alçada
(c) Regras de inspeção
(d) Segmentação
(e) Riscos excluídos
Marque a alternativa correta
2. As seguradoras têm autonomia para aceitar ou não determinados riscos, 
estabelecer limites, segmentar produtos, tudo em função da sua estratégia 
mercadológica. Para isso, elas desenvolvem materiais internos que defi-
nem claramente essas regras (políticas). Estamos falando da Política de: 
(a) Aceitação.
(b) Preço. 
(c) Cálculo.
(d) Mercado.
(e) Manutenção.
3. As seguradoras desenvolvem seus produtos e os colocam à disposi-
ção do mercado consumidor, porém, o grande desafio desse processo é 
a busca pelo equilíbrio das contas (receita e despesas). Além da própria 
seguradora, existem outras partes interessadas nesse equilíbrio, como os 
acionistas da empresa. Quando um acionista investe seus recursos em 
uma seguradora, ele está em busca de:
(a) Análise do Produto.
(b) Despesas Comerciais. 
(c) Despesa Administrativa.
(d) Carregamento Comercial.
(e) Lucro.
47
FIXANDO CONCEITOS
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
4. A precificação de um seguro de danos é um procedimento estatístico, 
em que se avalia o comportamento de uma carteira de seguros real ou 
projetada para a montagem de uma tarifa. O prêmio a ser cobrado pela 
contratação do seguro é tipificado de acordo com o estágio da precifica-
ção. O tipo de prêmio que visa garantir à seguradora o mínimo para que 
ela possa arcar com os prejuízos de sinistros de uma determinada carteira 
é denominado:
(a) Prêmio Comercial. 
(b) Prêmio Bruto.
(c) Prêmio Total.
(d) Prêmio de Risco.
(e) Prêmio Líquido.
5. No processo da precificação, existem situações previamente analisadas 
pelas seguradoras e que podem gerar prejuízos (expectativa de sinistro) 
em períodos específicos, essas análises podem demandar ajustes, evitan-
do-se as flutuações indesejadas. Para minimizar o impacto na carteira, as 
seguradoras ajustam seus prêmios de risco, adicionando coeficiente de 
segurança, passando a chamá-los de: 
(a) Prêmio Comercial.
(b) Prêmio Bruto.
(c) Prêmio Puro.
(d) Prêmio de Risco.
(e) Prêmio Líquido.
6. O prêmio puro precisa ser carregado com as despesas administrativas, 
de angariação, além da lucratividade, mesmo após os ajustes que deter-
minam o prêmio. Nesse caso, os carregamentos são importantes, porque, 
sem eles, a seguradora não consegue manter o produto disponível no mer-
cado. Quando carregamos o prêmio puro com as despesas e a lucrativida-
de, passamos a chamá-lo de: 
(a) Prêmio Comercial.
(b) PrêmioBruto.
(c) Prêmio Puro.
(d) Prêmio de Risco.
(e) Prêmio Estatístico.
48
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
03
FORMAS de 
CONTRATAÇÃO de
SEGUROS de DANOS
SEGUROS PROPORCIONAIS e 
NÃO PROPORCIONAIS
 ■ Entender as formas de contratação dos seguros de danos 
– proporcionais e não proporcionais, percebendo assim a 
influência de cada modalidade no cálculo das indenizações 
de sinistros.
Após ler esta unidade, você deverá ser capaz de: TÓPICOS 
DESTA UNIDADE
⊲ SEGUROS PROPORCIONAIS
⊲ SEGUROS NÃO PROPORCIONAIS
⊲ FIXANDO CONCEITOS 3
49
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
O objetivo da presente unidade é adquirir conhecimento sobre as formas 
de contratação dos seguros de danos:
 ■ Seguros Proporcionais
 » Risco Total
 » Risco Relativo
 ■ Seguros Não Proporcionais
 » Risco Absoluto
A Circular SUSEP 621, de 2021, exige que os Planos de Seguros caracte-
rizem sua forma de contratação, devendo ser a Risco Total, Risco Relativo 
ou Risco Absoluto. As duas primeiras formas pertencem à classificação de 
Riscos Proporcionais e a última é classificada como Não Proporcional. 
Conhecer esses conceitos é de suma importância para o corretor de segu-
ro, para que ele compreenda as diferenças e assim possa identificar a 
melhor forma de contratação ou o produto que mais se adapta à necessi-
dade do seu cliente, visto que cada seguradora desenvolve seu produto 
com suas próprias regras. 
A correta orientação sobre as formas de contratação dos seguros de danos 
também previne quanto a problemas no momento de cálculo da indenização 
de um sinistro futuro. 
Dependendo da forma de contratação, um seguro mal dimensionado pode 
resultar na aplicação de rateio, penalizando o segurado no momento do 
cálculo da indenização final de um sinistro. 
Nota
Definições
Limite Máximo de 
Garantia (LMG)
É o valor fixado pela 
seguradora, com base nos 
critérios constantes na apólice. 
Ele representa a importância 
máxima a ser indenizada, 
resultante da ocorrência de 
um determinado evento, ou 
série de eventos, ocorridos 
durante a vigência da apólice, 
abrangendo uma ou mais 
coberturas contratadas.
Limite Máximo de 
Indenização (LMI)
É o valor fixado 
especificamente para a 
cobertura contratada pelo 
segurado. Ele representa o 
valor máximo a ser pago pela 
seguradora em decorrência 
de um sinistro ou série de 
sinistros garantidos por 
aquela cobertura específica, 
respeitado o Limite Máximo de 
Garantia (LMG) da apólice. 
50
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Importante
O rateio pode ser aplicado na forma de contratação proporcional e resulta na participa-
ção proporcional do segurado na indenização final, conforme o dimensionamento do 
seguro contratado, no que diz respeito aos valores em risco dos bens segurados.
A seguir, veremos mais detalhadamente os conceitos e as formas de con-
tratação dos Seguros Proporcionais e Seguros Não Proporcionais.
 SEGUROS PROPORCIONAIS 
Os Seguros Proporcionais recebem essa denominação porque estabele-
cem que em determinados casos de sinistros, em que haja a insuficiên-
cia de importância segurada ou o mal dimensionamento de valor em risco 
informado (conforme o tipo de seguro contratado), segurado e segurador 
participam, proporcionalmente, dos prejuízos. 
O art. 783 do Código Civil Brasileiro estabelece que: “Salvo disposição em 
contrário, o seguro de um interesse por menos do que valha acarreta a 
redução proporcional da indenização, no caso de sinistro parcial.”
Desse modo, o que caracteriza um seguro proporcional é a existência da cláu-
sula de rateio dos prejuízos entre o segurador e o segurado, quando o seguro 
é contratado de forma insuficiente, conforme estabelece o referido artigo.
A modalidade de contratação dos seguros proporcionais se divide em 
seguros a Risco Total e seguros a Risco Relativo, sendo este último mais 
frequente em boa parte dos contratos patrimoniais.
Vamos conhecer cada um deles:
 — Seguro a Risco Total 
É aquele em que, ao ser constatada a insuficiência do seguro, ou seja, 
quando o LMI é menor do que o valor do bem na data do sinistro (Valor em 
Risco Apurado - VRA), o segurado participa dos prejuízos na mesma pro-
porção dessa insuficiência, por meio do dispositivo contratual denominado 
cláusula de rateio. 
51
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Suponhamos, por exemplo, que um segurado realize o seu seguro cobrindo 
apenas 50% do seu bem. Em caso de sinistro parcial, sua indenização será 
equivalente a 50% dos seus prejuízos. Para o cálculo da indenização, nos 
Seguros Proporcionais a Risco Total, utilizam-se, portanto, os princípios da 
cláusula de rateio. Logo, o ônus recai sobre o segurado, que, em razão da insu-
ficiência de importância segurada, participa proporcionalmente dos prejuízos.
A razão de ser da aplicação da cláusula de rateio pode ser entendida nos 
exemplos apresentados a seguir:
Importante
Fórmula da Indenização - Risco Total:
I = LMI × P 
 VRA 
Onde:
LMI = Limite Máximo de Indenização (contratado na apólice)
VRA = Valor Risco Apurado (no momento do sinistro)
Prejuízo (P) = Valor dos danos apurados no momento do sinistro
Indenização (I) = Valor da indenização a ser paga ao segurado 
52
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Na aplicação prática nº 1, o segurado contratou um LMI que, no momento da 
apuração do valor em risco (VRA) pela seguradora na ocasião do sinistro, se 
mostrou suficiente, portanto, não estará sujeito a rateio.
Exemplo
Aplicação Prática 1:
LMI = R$ 2.000.000,00 
VRA = R$ 2.000.000,00
Prejuízo (P) = R$ 500.000,00 
Onde:
LMI = Limite Máximo de Indenização (contratado na apólice)
VRA = Valor Risco Apurado (no momento do sinistro)
Prejuízo (P) = Valor dos danos apurado no momento do sinistro
Indenização (I) = Valor da indenização a ser paga ao segurado 
Assim temos:
I = LMI × P 
 VRA 
I = 2.000.000,00 × 500.000,00 = 500.000,00
 2.000.000,00 
Indenização final = R$ 500.000,00 (sem rateio)
53
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Na aplicação prática nº 2, o segurado contratou um LMI que, se mostrou insu-
ficiente no momento da apuração do valor em risco (VRA) pela seguradora na 
ocasião do sinistro. Portanto, haverá rateio.
Determinação do LMI
Para a correta determinação do LMI, e assim não se preocupar com a apli-
cação da cláusula de rateio, o segurado deverá ser orientado a calcular, 
no momento da contratação do seguro de danos, o real valor dos bens 
expostos ao risco, ou seja, determinar qual seria o real valor de reposição 
e indicá-lo como a importância segurada da apólice (LMI). 
Nos seguros a Risco Total, o segurado não precisa declarar, no seguro, o 
Valor em Risco de seus bens, e sim apenas indicar o respectivo LMI para 
estes bens, calculado conforme definido anteriormente. 
É importante destacar que a seguradora não assume qualquer responsabi-
lidade por reconhecer o LMI como suficiente ou não ao interesse do segu-
ro, uma vez que o segurado é sempre o responsável por todos os valores 
declarados na apólice.
Exemplo
Aplicação Prática 2:
LMI = R$ 1.000.000,00 
VRA = R$ 2.000.000,00
Prejuízo (P) = R$ 500.000,00 
Onde:
LMI = Limite Máximo de Indenização (contratado na apólice)
VRA = Valor Risco Apurado (no momento do sinistro)
Prejuízo (P) = Valor dos danos apurado no momento do sinistro
Indenização (I) = Valor da indenização a ser paga ao segurado 
Assim temos:
I = LMI × P 
 VRA 
I = 1.000.000,00 x 500.000,00 = 250.000,00
 2.000.000,00 
Indenização final = R$ 250.000,00 (houve rateio)
54
UNIDADE 3
INTRODUÇÃO AOS SEGUROS DE DANOS
Determinação do VRA
Na hipótese de sinistro, a seguradora apurará na data de ocorrência o Valor 
em Risco dos bens segurados, que receberá o nome de Valor em Risco 
 Apurado (VRA). Esse valor será então confrontado com o valor do LMI cons-
tante da apólice, com o objetivo de apurar a compatibilidade entre eles. 
Se ficar constatado que o