Aula 6 - Realizável a Longo Prazo (revisado18abr2012)

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Aula: Realizável a Longo Prazo e Ajuste a Valor Presente
Universidade de Brasília
Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade
Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais
Disciplina: Contabilidade Geral 2
Professor: José Antonio de França
O conteúdo desta aula foi preparado pelo Prof. Dr. Rodrigo de Sousa Gonçalves – rgonçalves@unb.br (com alterações)
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Serão classificadas no Realizável a Longo Prazo contas de mesma natureza do Ativo Circulante que, todavia, tenham sua realização, certa ou provável, após o término do exercício seguinte. (IUDICIBUS et. al., 2010, p. 99)
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Adiantamentos ou Empréstimos a sociedade coligada ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia – que não constituírem negócios usuais na exploração do objeto da companhia. (Artigo 179, Inc. II)
CASO ESPECIAL
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Créditos e Valores
Bancos(não se aplica) 
Contas a receber
Títulos a receber
Crédito de acionistas, diretores, coligadas e controladas;
Adiantamento a Terceiros
Tributos a Compensar e Recuperar
(-) Perda Estimada de Crédito de Liquidação Duvidosa
Investimentos Temporários;
Despesas Antecipadas
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
PLANO DE CONTAS SUGERIDO
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE 
OBRIGATORIEDADE
Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operações de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliações do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos do ativo e do passivo em suas datas originais.
Pronunciamento Técnico CPC 12 § 21
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE 
OBRIGATORIEDADE
O QUE É VALOR PRESENTE ?
É a estimativa do valor corrente de um fluxo de caixa futuro no curso normal das operações de uma entidade.
Fonte: Santos e Alencar (2010)
OBJETIVO
Efetuar o ajuste para demonstrar determinado fluxo de caixa futuro;
Efeito da Taxa de Juros no Tempo
Efeito do Valor do dinheiro no Tempo
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE 
OBRIGATORIEDADE
Qual seria o valor a vista dessa transação? 
 Taxa de juros é explícita 
 Contrato de financiamento ou de empréstimo;
 Taxa de juros é implícita 
 Valor está embutido no preço inicial da operação. 
Qual a taxa de desconto que deve ser utilizada?
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA – JUROS COMPOSTOS	
Os juros compostos, também conhecidos como “juros sobre juros”, são fundamentados no regime de Capitalização Composta. Portanto, a taxa de juros incide sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados até o período anterior. O cálculo a juros compostos é conhecido por cálculo exponencial de juros, enquanto o cálculo a juros simples é chamado de cálculo linear. 
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
Por exemplo: um investimento de $ 100 na data ZERO a uma taxa i = 10% gerará uma capitalização de $ 110 na data 1 e $ 121 na data 2.
0
$ 100
1
2
$ 110
$ 121
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
FÓRMULAS DE JUROS COMPOSTOS:
	
Onde: 	PV = valor presente
			FV = valor futuro
			J = juros
			n = período
			i = taxa unitária de juros ( i = % / 100 )
FV = PV (1 + i ) n 
 
 FV = PV + J
 
J = PV . [ (1 + i )n - 1 ]
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$ 1.000,00 Aplicados a Juros Compostos de 18% a.a. 
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
Gráf1
		1000
		1180
		1392.4
		1643.03
		1938.77
		2287.75
		2699.55
		3185.47
		3758.85
Juros Compostos (Exponencial)
Anos
$ Montante
Crescimento de $ 1000,00 a Juros Compostos de 18% ao Ano.
Plan1
		
		
		
		
								0		1000.00
								1		1180.00
								2		1392.40
								3		1643.03
								4		1938.77
								5		2287.75
								6		2699.55
								7		3185.47
								8		3758.85
		
		
								1		1180.00
								2
								3
								4
								5
								6
								7
								8
Plan2
		
Plan3
		
Plan4
		
Plan5
		
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TAXAS EQUIVALENTES
São aquelas que promovem a igualdade de montantes de um mesmo capital ao final de um certo período de tempo.
EXEMPLO
Em juros simples um capital de $ 80.000 produz o mesmo montante em qualquer data se capitalizado a 3% a.m. e 9% a.t.
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
TAXA EQUIVALENTE
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TAXA EFETIVA
É a taxa de juros apurada durante todo o prazo n, sendo formada exponencialmente através dos períodos de capitalização.
 
Taxa Efetiva (if) = (1 + i )n - 1
TAXA NOMINAL
É a taxa de juros expressa para o período inteiro, a qual deve ser atribuída ao período de capitalização.
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
TAXA EFETIVA E TAXA NOMINAL
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EXEMPLO
Considere que a taxa nominal de um financiamento é igual a 12% ao ano. Qual sua taxa efetiva, considerando o regime de capitalização mensal composto.
12% / 12 = 1% ao mês
i = (1 + 0,01) – 1 
12,68% ao ano é a taxa efetiva.
12% ao ano é a taxa nominal.
12
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
TAXA EFETIVA E TAXA NOMINAL
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
CALCULANDO A TAXA EQUIVALENTE
EXEMPLO
Calcular a taxa mensal equivalente a 80% a.a. 
LEMBRE-SE
[i] é a taxa;
[PV] é o valor presente;
[FV] é o valor futuro.
PORTANTO...
Taxa: 80% 
Período: 12 meses 
O que queremos: taxa equivalente ao mês
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
EXEMPLO
A empresa JJ Papel e Celulose concretizou a venda de um lote de mercadorias no valor de $100.000,00, a serem pagos em 5 parcelas anuais iguais. 
Caso essa transação fosse efetivada com o pagamento a vista, a JJ Papel e Celulose receberia a quantia de $80.000,00. 
Neste caso, tem-se o valor de $20.000,00 que corresponde ao custo de financiamento ou uma taxa efetiva a 7,93% ao ano e poderia ser assim distribuída por parcela.
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
LANÇAMENTOS CONTÁBEIS
1)	Pelo reconhecimento da venda a prazo
D: Duplicatas a Receber (ativo circulante)		$ 20.000,00
D: Duplicatas a Receber (ativo realizável a longo prazo)	$ 80.000,00
D: Ajuste a Valor Presente (conta redutora de receitas)	$ 20.000,00
C: Receita de Vendas 					$100.000,00
C: Ajuste a Valor Presente (conta redutora de At. Circ.)	$ 1.470,00
C: Ajuste a Valor Presente (conta red. de Ativo RLP)	$ 18.530,00
O Ajuste a Valor Presente registrado no Ativo é uma 
Receita Financeira a Apropriar, podendo também
receber essa nomenclatura
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Receita de Vendas..................................$100.000,00
Deduções
(-) Ajuste a Valor Presente......................$ 20.000,00
(=) Receita Líquida..................................$ 80.000,00
A RECEITA LÍQUIDA EQUIVALE AO
 VALOR A VISTA DA TRANSAÇÃO
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
E QUANDO TRANSCORRER O PERÍODO DOS 
JUROS DA TRANSAÇÃO REGISTRADO COMO AVP?
LANÇAMENTO CONTÁBIL – apropriação dos AVP 
D: Ajuste a Valor Presente (conta redutora de At. Circ.)
C: Receita Financeira de Venda			
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
AJUSTE A VALOR PRESENTE
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
DEMONSTRAÇÃO GRAFICA DOS JUROS DAS PARCELAS 
PERÍODO A PERÍODO:
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
DEMONSTRAÇÃO GRAFICA DOS JUROS DAS PARCELAS 
PERÍODO A PERÍODO:
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
EVIDENCIAÇÃO – PONTOS DE DESTAQUE
Políticas utilizadas para fixação do valor presente;
Cálculo de fluxos de caixa futuro;
Taxas de descontos utilizadas;
Descrição de métodos de alocação de descontos;
Propósitos de mensuração.
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