MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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Disciplina: 101075 - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
QUESTÃO 1
As empresas buscam no mercado de capitais os recursos financeiros necessários para o financiamento dos
seus projetos. Dessa forma, quando uma organização deseja realizar pela primeira vez a oferta de ações, ela
deve promover um conjunto de procedimentos. A respeito da primeira oferta de ações para o público, analise
as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. A empresa busca a assessoria em um banco de investimento. 
II. Os registros são realizados no Banco Central e no Conselho Monetário Nacional (CMN).
III. A primeira oferta de ações é também conhecida como Initial Public Offering (IPO) ou, em português,
Oferta Pública Inicial (OPI). 
IV. A empresa busca um banco comercial para verificar a quantidade de ações a serem ofertadas.
a )
Estão corretas as assertivas I, II e III.
b )
Estão corretas as assertivas II e IV.
c )
Estão corretas as assertivas II e III.
d )
Estão corretas as assertivas I e IV.
e )
Estão corretas as assertivas I e III.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Quando a empresa decide abrir seu capital por meio de ações para o público, ela procura um banco de
investimentos para assessorá-la no conjunto de informações sobre o negócio, bem como em relação ao
número de ações que serão ofertadas. Com base nesse procedimento, tais ações são registradas na Comissão
de Valores Mobiliários (CVM), sendo a primeira oferta de ações conhecida como IPO, em inglês, ou OPI, em
português.
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QUESTÃO 2
Entre os órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional (SFN), estão o Conselho Monetário Nacional
(CMN), o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência
Complementar (CNPC). Sobre esses três órgãos, analise as assertivas a seguir e assinale V para a(s)
verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Em seguida, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta.
( ) O CMN é o órgão responsável por executar a política de moeda e de crédito no país.
( ) O CNSP é o órgão responsável por formular as diretrizes e normas de seguro privado no país.
( ) O CNSP é o órgão responsável por fiscalizar e penalizar as corretoras de seguros privados, quando
conveniente.
( ) O CNPC tem a função de regulamentar a previdência privada do país. 
a )
V, F, V, F.
b )
F, V, F, V.
c )
F, V, V, F.
d )
V, V, V, F.
e )
F, F, V, V.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
O CMN tem como função formular as políticas de moeda e de crédito, sendo um órgão que estabelece as
diretrizes do mercado de moeda, de crédito, de capitais e de câmbio. Já o CNSP é responsável pela
formulação das regras que regem o seguro privado, a previdência privada aberta, a capitalização e o
resseguro no país. Por sua vez, o CNPC rege as normas da previdência complementar do país, ou seja, da
previdência fechada, que abrange funcionários de empresas e organizações.
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QUESTÃO 3
Para entender a dinâmica do mercado financeiro, é preciso conhecer as instituições pertencentes ao Sistema
Financeiro Nacional (SFN) e suas funções. Assim, sabendo que o sistema é dividido em três tipos de
instituições (normativas, supervisoras e operadoras), analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a
alternativa correta.
I. As instituições normativas são responsáveis pela definição das regras que regem o SFN.
II. As instituições reguladoras atuam tanto na definição das regras quanto na execução delas.
III. As instituições operadoras são independentes, não tendo qualquer intervenção fiscalizadora.
IV. As instituições operadoras seguem as regras dos órgãos normativos. 
a )
Estão corretas as assertivas II e IV.
b )
Estão corretas as assertivas I e IV.
c )
Estão corretas as assertivas I e III.
d )
Estão corretas as assertivas II, III e IV.
e )
Estão corretas as assertivas I, II e IV.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Os órgãos normativos são responsáveis pelas regras que regem o SFN, e os órgãos supervisores ficam
encarregados da fiscalização e regulamentação do mercado financeiro. Por fim, as instituições operadoras
atuam sob a supervisão dos órgãos fiscalizadores ou supervisores, estando sujeitas às penalidades previstas
nas normas feitas pelos órgãos normativos.
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QUESTÃO 4
Em uma economia de mercado, os preços são determinados de acordo com as forças de oferta e demanda, ou
seja, os compradores são os consumidores, enquanto os vendedores são as empresas. Em relação à ofer-ta e à
demanda, assinale a alternativa correta: 
a )
Quanto menor a demanda e maior a oferta, os preços aumentarão.
b )
Quanto maior a demanda e menor a oferta, os preços aumentarão.
c )
Quanto maior a oferta e menor a demanda, os preços aumentarão.
d )
Quanto menor a oferta e maior a demanda, os preços diminuirão.
e )
Quanto maior a demanda e menor a oferta, os preços diminuirão.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Na lei de oferta e demanda, pela qual o preço é determinado, os consumidores demandarão mais produtos ou
serviços quanto menor for o preço, e os ofertantes (as empresas) ofertarão mais quanto maior for o preço.
Assim, onde há uma maior demanda junto com uma baixa oferta, os preços serão elevados.
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QUESTÃO 5
A dinâmica econômica dos agentes pode ser observada pelo acúmulo de capitais, assim como pelo fluxo de
financiamento, sendo estudado pela renda, pelo investimento, assim como pela poupança. Assim, assinale a
alternativa que melhor define a diferença entre renda e poupança: 
a )
Renda é a remuneração dos agentes, e poupança é a remuneração dos ativos aplicados.
b )
Renda é a remuneração dos agentes, e poupança é a parcela da renda economizada.
c )
Renda é a parcela da renda economizada, e poupança é a remuneração dos ativos aplicados.
d )
Renda é a criação de riqueza, e poupança é a remuneração dos ativos aplicados.
e )
Renda é a criação de riqueza, e poupança é a parcelada renda economizada.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Renda é a remuneração dos agentes, como salários recebidos, juros e lucros, ou seja, a receita dos agentes em
dinheiro. Por sua vez, a poupança corresponde à parcela da renda que é economizada, isto é, uma parte do
recurso financeiro que não é gasto.
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QUESTÃO 6
No mercado acionário, existem tanto os ganhos quanto as perdas, sendo que estas podem ser avaliadas pelo
risco inerente ao mercado de renda variável. Considerando o investimento em ações e o que foi estudado
sobre os ricos em ações, avalie as assertivas a seguir a respeito do risco de mercado e do risco da empresa a
que os investidores estão expostos e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. O risco da empresa está associado a atividades das empresas e concorrenciais.
II. O risco de mercado está associado a questões financeiras da empresa, tais como endividamento.
III. O risco da empresa remete a fatores políticos e econômicos.
IV. O risco de mercado está associado a mudanças nos cenários político, econômico e setoriais. 
a )
Estão corretas as assertivas II e IV.
b )
Estão corretas as assertivas III e IV.
c )
Estão corretas as assertivas I e IV.
d )
Estão corretas as assertivas II e III.
e )
Estão corretas as assertivas I e III.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Os dois principais riscos associados ao investimento em ações são: o próprio risco da empresa (ou seja, a
atividade da organização), o qual se refere a questões relacionadas à organização, a exemplo de concorrência
e da estrutura financeira da empresa; e o risco de mercado, associado a questões econômicas, políticas e
setoriais, as quais não dependem somente da empresa, mas, sim, da conjuntura em que ela está inserida.
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QUESTÃO 7
O mercado monetário envolve as operações de política monetária executadas pelo Banco Central, as quais
ocorrem no controle dos meios de pagamento, regulando, assim, a liquidez da economia. Nesse sentido,
considerando que há um prazo para que o efeito desse mercado seja sentido, indique a alternativa correta
sobre a maturidade das operações do mercado monetário. 
a )
Curto e curtíssimo prazos.
b )
Médio e longo prazos.
c )
Médio prazo.
d )
Curto e médio prazos.
e )
Longo prazo.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
As operações realizadas no mercado monetário têm maturidade de curto e curtíssimo prazos, atuando no
controle da liquidez do mercado.
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29/08/2022 15:07 Aluno AVA
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QUESTÃO 8
A política monetária no país é realizada por meio do Banco Central, que atua nos meios de pagamento, nos
títulos públicos e nas taxas de juros. Assim, dada a função do Banco Central de gerir a política monetária,
analise as assertivas a seguir, sobre os instrumentos de controle monetário e, na sequência, indique a
alternativa correta:
I. Operações de mercado aberto são referentes às ações do Banco Central no recolhimento ou na promoção
de títulos públicos. 
II. Redesconto bancário se refere aos empréstimos realizados entre os bancos.
III. Operações de mercado aberto incidem sobre os depósitos dos bancos e são de alta eficácia.
IV. O recolhimento de compulsórios é de alta eficácia e incide diretamente sobre os depósitos à vista e a
prazo dos bancos.
a )
Estão corretas as assertivas II, III e IV.
b )
Estão corretas as assertivas I e IV.
c )
Estão corretas as assertivas II e IV.
d )
Estão corretas as assertivas II e III.
e )
Estão corretas as assertivas I, III e IV.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Operações de mercado aberto são instrumentos realizados pelo Banco Central para comprar e vender títulos
no mercado. Já as operações de redesconto se referem a empréstimos realizados entre o Banco Central e
outros bancos. Por fim, o recolhimento de compulsórios é um instrumento de alta eficácia na política
econômica, pois incide diretamente nos depósitos à vista, assim como nos depósitos a prazo.
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QUESTÃO 9
O mercado de capitais apresenta alternativas para as empresas buscarem financiar seus projetos com os
investidores, ou seja, a troca pela participação dos lucros resulta em crescimento da empresa. Nesse contexto,
existem as Sociedades Anônimas (SA). A respeito delas, assinale a alternativa que apresenta uma de suas
características.
a )
Têm seu capital dividido por cotas, subscritas por cotistas.
b )
Têm seu capital dividido por ações, subscritas por sócios ou acionistas.
c )
Têm seu capital dividido por ações, subscritas por cotistas com responsabilidades ilimitadas.
d )
São constituídas por cotas de responsabilidade limitada.
e )
Têm seu capital dividido por cotas de responsabilidade ilimitada.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
As empresas conhecidas por Sociedades Anônimas (SA) apresentam como principal característica ter capital
dividido por ações que são subscritas por sócios ou acionistas. Ou seja, a responsabilidade dos acionistas ou
dos sócios, é limitada a sua quantidade de ações; essa é a principal diferença para uma sociedade limitada
dividida por cotas, nas quais o sócio não adquire ações pelo valor da cota no mercado organizado.
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QUESTÃO 10
No Sistema Financeiro Nacional (SFN), observamos os órgãos classificados como supervisores, ou seja,
aqueles que fiscalizam as instituições que operam no sistema. Assim, para cada órgão normativo, há uma
instituição reguladora. Dessa forma, a respeito das instituições reguladoras, analise as assertivas a seguir e,
na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. O Banco Central e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são instituições reguladoras do Conselho
Monetário Nacional (CMN).
II. A Superintendência de Seguros Privados (Susep) é um órgão regulador do Conselho Nacional de
Previdência Complementar (CNPC).
III. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) e a Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) são órgãos reguladores do Conselho Monetário Nacional (CMN).
IV. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) segue as normas estabelecidas pelo
Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
a )
Estão corretas as assertivas I, III e IV.
b )
Estão corretas as assertivas I, II e IV.
c )
Estão corretas as assertivas I e IV.
d )
Estão corretas as assertivas II e IV.
e )
Estão corretas as assertivas II e III.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
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29/08/2022 15:07 Aluno AVA
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O Banco Central do Brasil (Bacen) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são órgãos reguladores do
Conselho Monetário Nacional (CMN). A Superintendência de Seguros Privados (Susep) é o órgão que regula
o mercado de seguros privados e segue as normas estabelecidas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP). Por fim, a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) regula o mercado de
previdência complementar, tendo como órgão normativo o Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC).
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