CPA-10 apostila

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Atualizada 09/07/2021
Sumário A bíblia para o CPA-10 
SIMULADOS CPA-10 
Simulado I .......................................................................................................................................... 01 
Simulado II ......................................................................................................................................... 13 
Simulado III ........................................................................................................................................ 24 
Simulado IV ....................................................................................................................................... 35 
Simulado V ........................................................................................................................................ 46 
GABARITOS ............................................................................................................................................... 57 
Apostila
A Bíblia para o CPA10
CPA10-SIMULADO (01)
01 [101103] Compete a Comissão de Valores Mobiliários:
 
a) Proteger as empresas S.A de Capital Aberto.
b) Fixar limites de comissões e emolumentos.
c) Fiscalizar os Bancos.
d) Realizar operações de redesconto.
02 [101104] Entre as atribuições da SUSEP, uma das entidades supervisoras do Sistema
Financeiro Nacional, podemos citar:
 
a) Fiscalizar as operações das sociedades de capitalização, seguro, resseguro e
Previdência Complementar Fechada.
b) Fixar e implementar as diretrizes e normas do mercado de valores mobiliários.
c) Zelar pela defesa de compradores de seguro, ou seja, dos segurados.
d) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades.
03 [101135] Considere as seguintes afirmativas abaixo:
I – Executar a emissão do papel moeda
II – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,
interna e externa.
III – Definir a meta da inflação.
São atribuições do Conselho Monetário Nacional apenas:
 
a) I
b) II
c) II e III
d) I, II e III
04 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de
Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Este banco deverá:
 
a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.
b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
05 [102509] Considere as seguintes afirmativas sobre o Código Anbima de Regulação e
Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento da Anbima para as
instituições financeiras filiadas:
I – Seguir as regras de Conheça seu Cliente (KYC).
II – Seguir as regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos de investimento.
III – Verificar a Análise do Perfil do Investidor (API) do cliente em planos de previdência
privada.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
06 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente;
II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam como
característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos;
III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) II
c) i e III
d) I, II e III
07 [102102] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de
Dinheiro, correto afirmar que:
 
a) O BACEN é o único órgão competente para editar normativos referentes à
prevenção e combate deste crime.
b) São parte de um esforço internacional cujo objetivo é coibir esse crime.
c) Suas regras não se aplicam as Entidades abertas de Previdência Complementar.
d) As disposições do Código Penal não se aplicam a este crime, tendo em vista que
a Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro é uma lei especial.
08 [102108] Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua atividade,
caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem de dinheiro, estará sujeito,
segundo a lei de combate à lavagem de dinheiro:
 
a) Reclusão, apenas.
b) Multa, apenas.
c) Prestar serviços comunitários.
d) Reclusão e Multa.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
09 [102204] Um cliente deseja investir em Certificado de Depósito Bancário - CDB e
consulta o gerente de relacionamento dele. O gerente condiciona oferecer remuneração
melhor que a média oferecida pelos demais gerentes da mesma instituição para clientes
de mesmo porte, desde que o cliente contrate um plano de capitalização ao efetuar a
aplicação no CDB. Pode-se afirmar que o gerente está praticando:
 
a) Venda Cruzada.
b) Informação Privilegiada.
c) Fraude.
d) Venda Casada.
10 [102311] Dentre os pilares usados para determinar o perfil do investidor, um deles se
refere aos objetivos do investimentos. Um dos itens que esse pilar abrange é:
 
a) A necessidade futura de recursos declarada.
b) O valor e os ativos que compõem seu patrimônio.
c) Produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade.
d) Período em que será mantido o investimento.
11 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o
profissional deve checar se:
I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente.
II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação.
III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
12 [103101] No Brasil, o índice de preços cuja taxa e variação é adotada como meta de
inflação é o:
 
a) IPA.
b) IPCA.
c) IGP-M.
d) INCC.
13 [103102] O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale a alternativa
que indica do maior para o menor os pesos desses indicadores na formação do IGP- M:
 
a) IPA, INCC, IPC
b) IPA, IPC, INCC
c) IPC, IPA, INCC
d) IPC, INCC, IPA
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
14 [103132] Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância.
Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula:
 
a) C + G + I – X + M
b) C + I + G – NX
c) C + G + NX – M
d) C + I + G + X – M
15 [103206] A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização
composta, é obtida pela fórmula:
 
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) (1,01¹²)– 1) X 100
d) (0,01¹²)– 1) X 100
16 [103212] Se a taxa de juros no Brasil for de 7,5% em determinado momento e, nesse
mesmo período, a taxa de inflação for de 4%, a taxa de juros real desse período será:
 
a) Abaixo de 3,5%.
b) 11,5%.
c) 3,5%.
d) Acima de 3,5%.
17 [103221] A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006. Esta afirmação
refere-se ao conceito de rentabilidade:
 
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa
18 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de investidores:
 
a) A proximidade da aposentadoria.
b) Longo prazo de investimento.
c) Alta necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
19 [107101] O risco de crédito está associado a capacidade do emissor de um título em
não honrar os pagamentos:
 
a) Somente dos Juros.
b) Somente do principal da dívida.
c) Dos juros e do principal da dívida.
d) Somente as obrigações que não possuem garantia real.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
20 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para
A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos
emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro:
 
a) Diminua.
b) Apresente constante oscilação.
c) Estabilize-se temporariamente.
d) Aumente.
21 [107144] O risco total é composto por:
 
a) Risco nãodiversificável e risco não sistêmico.
b) Risco não diversificável e risco sistêmico.
c) Risco diversificável e risco não sistêmico.
d) Risco diversificável e risco próprio.
22 [107154] Uma pessoa possui um imóvel avaliado em R$ 1.200.000,00. Neste exato
momento, ela necessita de recursos para honrar compromissos financeiros e decide
vender o bem por R$ 600.000,00, pois foi a única oferta recebida. Desta forma, podemos
afirmar que a perda acontecida deveu-se aos efeitos do risco de:
 
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Liquidez.
d) Mercado Externo.
23 [107157] Analise as seguintes afirmativas sobre risco: I – O risco sistêmico também
pode ser chamado de risco não diversificável. II – É possível diminuir ou até eliminar o
risco não sistêmico de uma carteira através da diversificação. III – O risco não sistêmico
consiste no risco que os sistemas econômicos, social e político impõem ao ativo. Assinale
as alternativas corretas:
 
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
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A Bíblia para o CPA10
24 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física:
 
a) Ativo total e Exigível total.
b) Ativo total e Patrimônio Líquido total.
c) Patrimônio Líquido e Exigível total.
d) Ativo e Patrimônio Líquido.
25 [105102] Sobre a compensação financeira dos gestores, considere as afirmativas
abaixo:
I – A taxa de administração está relacionada com a performance do fundo.
II – Taxa de performance é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo
supera um benchmark previamente definido, respeitando-se o Conceito da Linha D'Água.
III – A taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I.
b) II.
c) II e III.
d) I, II e III.
26 [105103] Considere as seguintes atividades relacionadas à administração de um fundo
de investimento:
I – Alteração do regulamento, salvo algumas exceções.
II – Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo.
III – Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido.
IV – Alteração da política de investimento do fundo.
Pode-se afirmar que compete privativamente à Assembleia Geral de cotistas decidir
apenas sobre os temas expressos em:
 
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.
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A Bíblia para o CPA10
27 [105104] Sobre fundos de investimentos, considere as seguintes afirmativas:
I – É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores.
II – Tem o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisição de uma carteira de
títulos ou valores mobiliários.
III – Torna possível a diversificação dos investimentos, através da aplicação em suas
diferentes classes, visando a diluir o risco e aumentar o potencial de retorno.
Está correto o que afirma apenas em:
 
a) II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) I, II e III.
28 [105109] Rafael aplicou em fundo de renda fixa não classificado como Longo Prazo. Ao
fazer o resgate, Rafael ficou nervoso, pois não consegue saber o montante que será
creditado em sua conta. O seu gerente lhe informa que, por se tratar de cota de
fechamento, o valor do resgate será conhecido somente amanhã. Nesse caso:
 
a) Houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da cota
de fechamento para um fundo não classificado como Longo Prazo.
b) Houve falha do gerente, pois mesmo com a adoção da cota de fechamento seria
possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate.
c) Não houve falha do administrador, pois um fundo de renda fixa não classificado
como Longo Prazo deve, necessariamente, usar a cota de fechamento.
d) Não houve falha do gerente, pois a adoção da cota de fechamento
necessariamente leva à divulgação da cota apenas no dia seguinte.
29 [105110] O valor da cota de um fundo de investimento é calculado:
 
a) Dividindo-se o valor dos Ativos do dia pelo número de cotas existentes nesse
dia.
b) Dividindo-se o valor do Patrimônio Líquido (PL) pelo número de cotas
historicamente emitidas pelo fundo.
c) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotistas
nesse dia.
d) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotas
existentes nesse dia.
30 [105201] Em um fundo de investimentos de estratégia de gestão passiva:
 
a) Pode comprar ativos de alto risco e alavancar a sua carteira em até uma vez.
b) Tem como objetivo acompanhar um determinado benchmarking.
c) É um tipo de fundo que não possui nenhum risco.
d) Tem como objetivo uma rentabilidade superior a um determinado
benchmarking.
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A Bíblia para o CPA10
31 [105303] Considere a rentabilidade trimestral (expressa em percentual do CDI) de dois
fundos classificados como Referenciado DI.
 
a) B é alavancado.
b) A apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo.
c) B apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo.
d) A é alavancado.
32 [105311] Um investidor pretende fazer um investimento em um fundo de Renda Fixa
que seja composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado. Ele ainda não
passou pelo processo de Análise do Perfil do Investidor (API) e não possui outros
investimentos no mercado de capitais. O fundo que permite que esse investidor realize
essa aplicação mesmo sem preencher o API é o:
 
a) Renda Fixa Referenciado DI.
b) Renda Fixa Soberano.
c) Renda Fixa Simples.
d) Renda Fixa Pós-fixado.
33 [105321] Um fundo de investimento possui seu patrimônio aplicado com a seguinte
distribuição:
 
a) Alta na taxa de juros.
b) Queda na cotação do dólar em 7%.
c) Alta na cotação do dólar em 7%.
d) Queda no índice Ibovespa em 5%.
34 [105503] É o participante dos fundos de investimentos responsável pelo recolhimento
do imposto semestral, conhecido como come-cotas:
 
a) Administrador.
b) Custodiante.
c) Distribuidor.
d) Próprio Cotista.
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A Bíblia para o CPA10
35 [105504] As perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de investimento podem
ser compensadas, ressalvadas situações especiais, no mesmo ou em outro fundo de
investimento administrado:
 
a) Por qualquer pessoa jurídica.
b) Pela mesma pessoa jurídica.
c) Por qualquer associado à ANBIMA.
d) Prejuízo em fundos de investimentos não podem ser compensados.
36 [105506] Um investidor aplica em um Fundo de Curto Prazo e vai resgatar após 380
dias corridos. Qual é a alíquota de IR?
 
a) 15%
b) 17,5%
c) 20%
d) 22,5%
37 [105623] A existência do selo ANBIMA na capa do prospecto de um fundo de
investimento indica que:
 
a) Aquele fundo segue as disposições do Código de Autorregulamentação da
ANBIMA independentemente das normas da CVM.
b) A ANBIMA aprovou a divulgação do prospecto e recomenda a aplicação neste
fundo.
c) A ANBIMA garante a veracidade das informações prestadas pelo administrador a
respeito do fundo.
d) O prospecto foi elaborado de acordo com as disposições do Código de
Autorregulação da ANBIMA e com as normas da CVM.
38 [104203] A bonificação em uma sociedade por ações ocorre mediante a incorporação
de reservas e lucros, sendo:
 
a) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas.
b) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas.
c) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.
d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus
acionistas.
39 [104219] Entende-se por ativos de renda variável aqueles cuja a remuneração ou
retorno de capital:
 
a) São corrigidos por taxas pós fixadas.
b) São remunerados com base em taxas flutuantes.
c) Não podem ser determinados no momento da aplicação.
d) São determinados pela variação da taxa de juros.
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A Bíblia para o CPA10
40 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio
investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de
companhias abertas?
 
a) 100%.
b) 95%.
c) 67%.
d) 51%.
41 [104401] Seu cliente teveperdas em operações do tipo day trade com ações. Nesse
caso, a compensação desse prejuízo para calcular o imposto de renda pode ser feito?
 
a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade.
b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e também operações
não day trade.
c) Não podem ser compensadas.
d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro.
42 [104133] Um cliente pessoa física deseja investir em um produto no qual siga a
rentabilidade da taxa DI pelo prazo de 5 anos. Desta forma, você indica uma aplicação em:
 
a) LFT
b) LTN
c) LCI pós-fixado com rentabilidade de 80% do CDI.
d) CDB pós-fixado com rentabilidade de 100% do CDI.
43 [104134] Um investidor pessoa física deseja fazer aplicações financeiras em renda fixa.
Desta forma, o seu planejador financeiro lhe informa que:
I – Debêntures Incentivadas possuem garantia do FGC até o limite de R$ 250.000,00 e
também são isentas de imposto de renda.
II – Debêntures de Infraestrutura não possuem garantia do FGC, mas podem possuir
isenção fiscal para pessoas físicas.
III – Aplicações em LCI têm como lastro financiamentos imobiliários, garantidos
por hipoteca ou alienação fiduciária.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
44 [104159] As debêntures apresentam uma hierarquia em suas garantias oferecidas em
sua emissão. Da menor garantia para a maior, são:
 
a) Subordinada, flutuante, quirográfica e real.
b) Real, flutuante, quirográfica e subordinada.
c) Subordinada, quirográfica, flutuante e real.
d) Real, quirográfica, flutuante e subordinada.
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A Bíblia para o CPA10
45 [104406] Um determinado investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de
181 dias corridos e obteve lucro de R$ 421 mil. Com relação à tributação, analise os itens
abaixo:
I - A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido
II - A alíquota do imposto de renda é de 15%
III - A base de cálculo para cobrança do I.R é o rendimento da operação
Está(ão) correto(s):
 
a) I e II
b) I e III
c) Apenas I
d) Apenas III
46 [104405] O investidor compra um Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) no
Tesouro Direto. O imposto de renda:
 
a) Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no
vencimento
b) Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento
c) Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento.
d) Será retido pelo investidor no vencimento do título.
47 [104135] A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre:
 
a) o menor saldo de cada período de rendimento.
b) o maior saldo de cada período de rendimento.
c) a média dos saldos de cada período de rendimento.
d) a soma total de todas as aplicações do período de rendimento.
48 [106302] A portabilidade permite que haja transferências:
 
a) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para
PGBL, todas sem imposto de renda.
b) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com
imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL.
c) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
d) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
49 [106332] A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto:
 
a) Não pode ser cobrada no resgate do plano.
b) Não pode ser diminuída, uma vez definido o percentual.
c) Pode variar, em função do saldo acumulado.
d) Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência.
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50 [106506] Um executivo, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para
investimentos de aposentadoria. Sua renda tributável é de R$ 250.000,00 por ano e quer
contribuir com R$ 2.500,00 por mês. Atualmente ele faz a declaração simplificada de
ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, qual você recomendaria a ele:
 
a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste
anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste
anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de
ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste
anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
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CPA10-SIMULADO (02)
01 [101105] Uma das atribuições do Banco Central é:
 
a) Emitir papel moeda juntamente com o Conselho Monetário Nacional.
b) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades.
c) Definir a taxa de redesconto.
d) Estimular investimentos no mercado acionário.
02 [101130] Um investidor que aplica em VGBL quer saber as características desse
produto. Além da corretora, ele pode obter informações:
 
a) Na CVM.
b) No Banco Central.
c) Na SPC.
d) Na Susep.
03 [101224] Considere as seguintes carteiras:
I – Comercial
II – De investimento
III – De crédito imobiliário
IV – De desenvolvimento
Para uma instituição financeira se configurar como banco múltiplo, ela deve
obrigatoriamente possuir duas ou mais carteiras, sendo que pelo menos uma seja a
expressa em:
 
a) I ou II.
b) I ou III.
c) II ou III.
d) I, II ou IV.
04 [101307] O objetivo do “Código de Regulação e Melhores Práticas do Programa de
Certificação Continuada da ANBIMA” é:
 
a) Estabelecer princípios, regras e padrões de conduta para os profissionais das
instituições participantes.
b) Estimular o adequado funcionamento da atividade de Private Banking no
mercado doméstico.
c) Instituir normas que protejam as instituições financeiras de processos judiciais.
d) Estabelecer um conjunto de orientações para a tomada de decisões de
investimento.
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A Bíblia para o CPA10
05 [102503] Com relação à publicidade e divulgação de materiais de produtos de
investimentos, de acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de
Distribuição de Produtos de Investimentos, um prestador de serviço de uma instituição
participante:
 
a) pode divulgar esse tipo de material, desde que informe a CVM.
b) não pode divulgar esse tipo de material, pois essa atividade é de
responsabilidade exclusiva da instituição participante.
c) pode divulgar esse tipo de material, desde que obtenha autorização expressa da
instituição participante antes de divulgar.
d) não pode divulgar esse tipo de material, nem com autorização expressa da
instituição participante.
06 [102505] Considere as seguintes definições a respeito de um investidor no âmbito do
processo de coleta de informações para elaboração da Análise do Perfil do Investidor
(API):
I – Objetivo de investimento.
II – Situação financeira.
III – Conhecimento em matéria de investimento.
Constam do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos
de Investimento apenas aquelas definições descritas em:
 
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
07 [102506] Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, são
considerados produtos de investimentos:
I – Caderneta de Poupança
II – Ações e seus derivativos
III – Produtos de Previdência Complementar
Está (ão) correto (s):
 
a) I e II.
b) Somente I.
c) Somente II.
d) I, II e III.
08 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro,
a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por
no mínimo:
 
a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
do término da operação.
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
do término da operação.
c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do
cliente.
d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
do término da operação.
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A Bíblia para o CPA10
09 [102126] A ordem em que as fasesde um processo de lavagem de dinheiro completo
acontecem é:
 
a) Integração, ocultação e colocação.
b) Colocação, ocultação e integração.
c) Ocultação, colocação e integração.
d) Colocação, integração e ocultação.
10 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de
Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de prevenção e combate as atividades:
 
a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente as
pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades competentes
dentro do prazo estabelecido.
b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das
movimentações por no mínimo 1 ano, após o encerramento da conta.
c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada dois
anos.
d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada cinco
anos.
11 [102302] Um investidor com recursos disponíveis pretende adquirir um imóvel.
Enquanto não consolida a aquisição, deverá optar por aplicações de:
 
a) Baixa liquidez e elevada rentabilidade.
b) Baixo risco e elevada liquidez.
c) Elevada rentabilidade e elevado risco.
d) Elevada liquidez e elevado risco.
12 [102310] Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um profissional para
que este verifique a adequação de sua recomendação de produtos ou serviços ao perfil do
cliente, o profissional deve:
 
a) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o
profissional do seu dever de verificação de adequação de suas recomendações.
b) Recomendar produtos se o cliente assinar um atestado que está ciente dos
riscos envolvidos na operação.
c) Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita pode
não estar de acordo com o seu perfil de investimento.
d) Se abster de recomendar produtos de investimentos a este cliente.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
13 [102315] Um investidor muito rico procura uma instituição financeira para montar um
portfólio. O gerente que o atende imediatamente recomenda um investimento mais
conservador, 100% do portfólio em fundos DI, dado o quadro de instabilidade econômica
do momento. Este gerente:
 
a) Está certo, pois fundos DI são realmente os mais adequados para momentos de
instabilidade, independentemente das necessidades e perfil de aversão a risco
do investidor.
b) Está errado, pois deveria antes entender quais são as reais necessidades e perfil
de aversão ao risco do investidor.
c) Está errado, pois fundos DI não necessariamente são a alternativa mais
conservadora disponível.
d) Está errado, pois investidores muito ricos são, normalmente, muito sofisticados
para investir em fundos DI.
14 [102327] Em uma conversa com seu cliente Rafael, ele lhe informa que pretende
comprar um carro em um ano, comprar uma casa em 10 anos e se aposentar em 30 anos.
Sabendo que seu API está com perfil arrojado para os investimentos, você lhe diria que
ele:
 
a) Deve buscar investimentos arrojados, compatíveis com seu perfil, para todos os
seus objetivos.
b) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para os objetivos mais
longos, como a compra casa e a sua aposentadoria.
c) Deve buscar investimentos mais conservadores para todos os seus objetivos, já
que a tomada de risco só se deve ter, quando os objetivos não estão definidos.
d) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para a compra do veículo, já
que com a moradia própria e a aposentadoria são temas extremamente
sensíveis, o que exige uma maior precaução.
15 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa equivalente ao
dia é:
 
a) {[(1,08)x 1/360] –1} x 100
b) 8/360
c) {[(1,08)^1/252] – 1} x 100
d) 8/252
16 [103205] Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:
I – Poupança: 3,85%
II – Fundo DI: 4,20%
III – Fundo Multimercado: 5%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da
poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
 
a) Negativo – positivo – positivo
b) Negativo - negativo - positivo
c) Positivo – positivo – positivo
d) Negativo – negativo – negativo
16
Apostila
A Bíblia para o CPA10
17 [103222] Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar que:
 
a) Retorno absoluto é representado por uma medida que faz alusão a outras
medidas de referência.
b) Retorno relativo é representado por uma medida pura, sem referência a outras
medidas.
c) Retorno requerido é definido pelo desejo do investidor.
d) Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidor.
18 [107104] Quanto maior a volatilidade de um investimento:
 
a) Maior será a rentabilidade esperada.
b) Menor o risco esperado.
c) Menor será a rentabilidade esperada.
d) Nada se pode concluir a respeito do investimento.
19 [104228] No mercado primário:
 
a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de
ações.
b) Ocorre a liquidez dos ativos financeiros para os investidores.
c) São realizadas as transações via homebroker para compra e venda de ações.
d) São negociados pela primeira vez títulos e ações.
20 [107135] Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira
títulos prefixados, conforme seguintes prazos médios dos títulos:
• Fundo A: 30 dias
• Fundo B: 45 dias
• Fundo C: 60 dias
• Fundo D: 120 dias
Qual vai apresentar maior risco de elevação dos juros?
 
a) O Fundo A.
b) O Fundo B.
c) O Fundo C.
d) O Fundo D.
21 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de investidores:
 
a) Menor idade do investidor.
b) Baixo prazo de investimento.
c) Baixa necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
17
Apostila
A Bíblia para o CPA10
22 [102402] Em relação ao planejamento de liquidez, é correto afirmar que:
 
a) A baixa necessidade por liquidez restringe a capacidade e mesmo a disposição
psicológica do investidor em assumir riscos.
b) As necessidades de liquidez não estão relacionadas a eventos imediatos,
correntes ou planejados.
c) Reservas para eventos inesperados geralmente cobrem um período de 3 a 12
meses.
d) Necessidades correntes podem ser satisfeitas somente através de rendas.
23 [102409] Com relação à reserva de emergência em um planejamento financeiro, é
correto afirmar que:
 
a) Deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito, baixo
risco de mercado e baixa liquidez.
b) É mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada de
recursos ou com alta estabilidade empregatícia.
c) Sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda Fixa
Simples.
d) Não é um item relevante na carteira de investimentos.
24 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações: I – Risco de mercado II – Risco
de liquidez III – Risco de crédito Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III
25 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “RToro Education
S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso
não haja outras mudanças no mercado financeiro?
 
a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação.
b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação.
c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures.
d) A empresa pagará mais juros para novas emissões de debêntures.
26 [105107] A política de investimento de um fundo somente poderá ser alterada:
 
a) devido à incapacidade do gestor de cumprir o regulamento estabelecido.
b) devido à ocorrência de perdas significativas e inesperadas.
c) por deliberação dos cotistas da Assembleia Geral.
d) por iniciativa da Comissão de Valores Mobiliários – CVM ou do Banco Central do
Brasil – BACEN.
18
Apostila
A Bíblia para o CPA10
27 [105111] De acordocom a Instrução CVM 555, o período de carência que o fundo tem
para divulgar seu desempenho após sua primeira emissão de cotas é:
 
a) 1 mês.
b) 3 meses.
c) 6 meses.
d) 12 meses.
28 [105112] Uma das principais diferenças entre os fundos de investimento fechado e os
fundos de investimento aberto é que:
 
a) O fundo fechado permite resgate das cotas apenas no encerramento do fundo.
b) O fundo aberto permite resgate das cotas apenas no encerramento do fundo.
c) tanto o fundo aberto quanto o fundo fechado permitem resgate das cotas a
qualquer momento, desde que observado o prazo de carência, quando houver.
d) o fundo fechado é destinado exclusivamente a Investidores Qualificados.
29 [105113] Como é apurada a cota diária de abertura?
 
a) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na
abertura do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas
do fundo.
b) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no
encerramento do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de
cotas do fundo.
c) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na
abertura do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número
de cotas do fundo.
d) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no
encerramento do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo
número de cotas do fundo.
30 [105202] A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a finalidade de
investir mais que o próprio patrimônio do fundo permitiria é denominada como:
 
a) Hedge.
b) Alavancagem.
c) Capitalização.
d) Alocação de recursos.
31 [105308] Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da carteira seja
composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a
variação do benchmark escolhido são classificados como:
 
a) Renda Fixa Referenciados.
b) Ações.
c) Cambial.
d) Crédito Interno.
19
Apostila
A Bíblia para o CPA10
32 [105314] Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao
IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua aplicação
incorreu em rentabilidade negativa. Um profissional deve informa-lo de que esse tipo de
evento:
 
a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem o
impacto das taxas de juros.
b) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços deve refletir a
totalidade da variação desses índices.
c) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado.
d) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o movimento do
mercado com a mesma rapidez em que os índices são divulgados.
33 [105510] Um fundo de renda fixa aberto sem carência de longo prazo, na ocasião do
resgate 720 dias depois da primeira e única aplicação no fundo terá alíquota de Imposto
de Renda:
 
a) Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
b) De 0%, pois a tributação ocorre somente no último dia útil dos meses de maio e
novembro e não no resgate.
c) De 15%, desconsiderando o que já foi pago na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
d) Complementar em relação à alíquota de 20% paga na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
34 [105512] Um investidor aplicou em um fundo referenciado DI. Após 15 dias
transcorridos da aplicação, ele solicita resgate total. Sobre o ganho de capital auferido,
incidirão:
 
a) IOF e imposto de renda de 22,5%.
b) Imposto de renda de 20% e come-cotas.
c) Imposto de renda de 20% e IOF.
d) IOF e imposto de renda de 17,5%.
35 [105519] Quando um cotista saca seus recursos de um fundo renda fixa 10 dias após
tê-los aplicado, os ganhos estarão sujeitos à incidência de IOF, sendo o responsável pelo
seu recolhimento o:
 
a) Próprio cotista
b) Gestor do fundo
c) Administrador do fundo
d) Custodiante
20
Apostila
A Bíblia para o CPA10
36 [105522] Um fundo de investimento possui a seguinte composição:
 
a) Estarão isentos da cobrança de IOF somente para resgates superiores a 30 dias
b) Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate.
c) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva.
d) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva.
37 [105601] O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de
Recursos de Terceiros não se aplica a que tipo de instituição:
 
a) A todas as instituições associadas à ANBIMA.
b) Fundos de Investimento cujo patrimônio seja constituído por recursos do próprio
Gestor de Fundos.
c) Empresas do conglomerado das instituições associadas à ANBIMA.
d) Instituições que aderirem voluntariamente a este Código.
38 [104204] Uma diferença entre Inplit e o Split é que:
 
a) No Split há uma redução no número de ações ao contrário do Inplit onde há um
aumento.
b) No Inplit há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do Split.
c) No split há um aumento no número de ações ao contrário do Inplit, que há uma
diminuição.
d) O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital da empresa, ao
contrário do Split.
39 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em:
 
a) Debêntures.
b) Nota promissória.
c) Ações.
d) LFT.
40 [104224] Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no Novo Mercado da
B3, a empresa deve:
 
a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo
controlador, em caso de alienação do controle da companhia.
b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo pelo
menos um independente.
c) divulgar informações financeiras segundo padrões internacionais (IFRS ou US
GAAP).
d) possuir ações ON e PN.
21
Apostila
A Bíblia para o CPA10
41 [104106] Um certificado de depósito bancário:
 
a) Pode ser emitido por banco comercial, investimento e múltiplo.
b) É isento de IR.
c) Não conta com a cobertura do FGC.
d) Pode ser emitido pela Bolsa de Valores.
42 [104121] Sobre as debêntures é correto falar:
 
a) Que elas são emitidas para negociação no mercado externo.
b) Que elas têm prazo máximo de até 360 dias.
c) Que algumas podem ser convertidas em ações.
d) Que são garantidas pelo Fundo Garantidor de Créditos em caso de insolvência
da empresa.
43 [104104] No Tesouro Direto:
 
a) As pessoas físicas somente podem comprar títulos públicos fede
b) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos federais.
c) As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
d) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
44 [104132] Uma Letra Financeira do Tesouro (LFT) tem sua remuneração:
 
a) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Meta.
b) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Over.
c) Prefixada, atrelada a Taxa Selic-Over.
d) Pós-fixada, atrelada a Inflação (IPCA).
45 [104433] Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto de renda nas
aplicações abaixo, com exceção de:
 
a) LFT
b) CRI
c) LCA
d) LCI
46 [104115] Um investidor faz depósitos trimestrais de R$ 1 mil em caderneta de
poupança desde 2006. A remuneração desse investimento será:
 
a) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 04/05/2012; para os
depósitos realizados após essa data, TR + 70% da meta da taxa Selic, caso seja
igual ou inferior a 8,5% ao ano.
b) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo total.
c) TR + 70% da meta da taxa Selic, caso seja igual ou inferior a 8,5% ao ano.
d) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 04/05/2012; para os
depósitos realizados após essa data, TR + 70% da meta da taxa Selic.
22
Apostila
A Bíblia para o CPA10
47 [104105] O Governo Federal emite títulos públicos para financiar a sua dívida através
do Tesouro Nacional. Uma das formas de comercialização desses títulos é através do
Tesouro Direto, quepossui como característica:
 
a) Títulos que podem ser comprados sem nenhum limite de valor.
b) Liquidez diária para os títulos através do programa de recompra do Tesouro
Nacional.
c) Garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC para os títulos emitidos.
d) Oferta de títulos privados para a realização de investimentos.
48 [106305] Um pai de dois filhos, casado, com patrimônio total de R$ 2.000.000,00
morre. Ele tinha um plano VGBL com saldo de R$ 500.000,00 no qual seu melhor amigo era
o único beneficiário. Neste caso:
 
a) O VGBL deverá ser incluído no inventário.
b) O saldo do VGBL deverá ser pago para seus herdeiros necessários
c) O amigo receberá o valor integral do VGBL.
d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido.
49 [106306] Existem diferentes períodos em um Plano de Previdência. Qual dentre as
relações abaixo define corretamente a denominação de cada um:
(1) Período de Cobertura.
(2) Período de Diferimento.
(3) Período de Benefício.
( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda.
( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a
data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício.
( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou
temporário.
Agora assinale a alternativa correta:
 
a) 1,3,2
b) 3,2,1
c) 1,2,3
d) 3,1,2
50 [106336] Um determinado investidor possui um plano de previdência privado e no
momento de se aposentar, opta por uma renda vitalícia no valor de R$ 10.000,00 mensais.
No entanto, quatro meses após começar a receber o benefício da renda vitalícia, ele vem a
falecer. Sabendo que o mesmo tinha 3 herdeiros (2 filhos e esposa), podemos afirmar a
renda vitalícia:
 
a) Continuará a ser paga aos três herdeiros.
b) Continuará a ser paga apenas para a esposa.
c) Continuará a ser paga apenas para os filhos.
d) A renda se extinguirá.
23
Apostila
A Bíblia para o CPA10
CPA10-SIMULADO (03)
01 [101106] É competência do Conselho Monetário Nacional - CMN:
 
a) Aplicar penas administrativas em casos de ocultação de valores provenientes de
crimes contra o sistema financeiro nacional.
b) Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de regular
o meio circulante.
c) Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias
em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer
garantias por parte das instituições financeiras.
d) Fiscalizar, em conjunto com a Receita Federal, as operações que envolvam
crimes de sonegação fiscal.
02 [101117] Qual o órgão responsável pelo cálculo da TR (Taxa Referencial)?
 
a) CMN
b) Banco Central
c) COPOM
d) CVM
03 [101203] Sobre os Bancos de Investimentos:
 
a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações
de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque
especial, por exemplo.
b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações
de fusões e aquisições e realizam operações com dólar turismo.
c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários.
d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de
valores mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e
longo prazo.
04 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:
 
a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo
conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em
tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.
24
Apostila
A Bíblia para o CPA10
05 [102504] Considere as seguintes afirmativas:
I - Manter os mais elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas
equitativas no mercado.
II - Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de Produtos de
Investimento.
III - Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal
utilizado e as características do produto.
São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de
Distribuição de Produtos de Investimento apenas aqueles descritos em:
 
a) I.
b) I e II
c) II e III.
d) I, II e III.
06 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro,
a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por
no mínimo:
 
a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
do término da operação.
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
do término da operação.
c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do
cliente.
d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
do término da operação.
07 [102142] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – Um cliente vende um carro por R$ 60 mil, recebendo todo o valor em espécie de uma
concessionária de veículos.
II – Rafael, dono de uma pequena mercearia, após um dia onde sua cidade sofreu uma
forte enchente, vai ao banco e deposita R$ 2.500,00 em notas com mal cheiro e molhadas.
III – Um cliente novo realiza seis saques de R$ 9 mil no mesmo mês.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III
25
Apostila
A Bíblia para o CPA10
08 [102144] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – Uma ONG receber uma doação de R$ 40.000,00 de uma casa noturna.
II – Guilherme é procurador da conta de seu filho e deposita mensalmente a quantidade de
R$ 10.000,00 nesta conta, o qual utiliza para pagamentos de contas como colégio, luz,
moradia e demais custos do mesmo tipo.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) II
c) I e II
d) Nenhuma das duas.
09 [102213] Um investidor lhe procura na corretora (CTVM), pois recebeu um valor
considerável de herança e deseja investir em ações e também comprar um imóvel para
viver de renda. Desta forma, você:
I – Compra as ações para o cliente pela corretora na qual trabalha;
II – Telefona a um amigo seu que é corretor de imóveis, para passar o contato do seu
cliente.
Dentre as alternativas, você pode realizar:
 
a) Somente a I
b) Somente a II
c) I e II
d) Nenhuma das duas.
10 [102312] Uma das etapas da Avaliação do Perfil do Investidor (API) consiste em
analisar a:
(I) Capacidade; e
(II) Disposição do cliente para assumir riscos.
Nesse sentido, pode-se afirmar que esses dois conceitos, respectivamente, estão
relacionados a:
 
a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com gastos.
b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao
investidor, sempre vinculados um ao outro.
c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e
importância de objetivos.
d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatores psicológicos,
não necessariamente vinculados.
11 [102319] Quando o cliente de um profissional liga para esse profissional requisitando
que a sua atual estratégia de investimento seja alterada, o profissional deve:
 
a) Executar sem nenhuma verificação.
b) Verificar se a estratégia se enquadra ao API do cliente e caso contrário, proibir
sua execução.
c) Avisar ao cliente que não pode alterar pois uma vez implantada uma estratégia
de investimento, ela não pode mais ser alterada.
d) Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do cliente e explicar as
implicações da nova estratégia, se implementada.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
12 [107109] Você possui um cliente que se diz avesso a risco. Ao considerar opções de
investimentos para ele, você considera títulos LTN, NTN-Fe CDB, todos com o prazo de
dois anos e com a mesma taxa prefixada. O investimento mais apropriado para esse
cliente, dentre as opões listadas, é:
 
a) LTN
b) NTN-F
c) CDB
d) Qualquer um dos títulos, uma vez que possuem o mesmo nível de risco.
13 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em
que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
 
a) Igual a 4,4%.
b) Superior a 4,4%.
c) Inferior a 4,4%.
d) Igual a 24,4%.
14 [103213] Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando-se a inflação do período, o
rendimento foi de 6% ao ano. É possível afirmar que tais rendimentos são,
respectivamente, conhecidos como:
 
a) Taxa Real e Taxa Nominal.
b) Taxa Nominal e Taxa Real.
c) Taxa Bruta e Taxa Líquida.
d) Taxa Líquida e Taxa Real.
15 [103226] Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário (CDB):
- Valor da aplicação: R$ 60.000,00
- Rentabilidade nominal bruta de operação no período: 3%
- Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
- Taxa de inflação do período: 3,0%
Nessa aplicação:
 
a) A rentabilidade real líquida foi negativa.
b) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00.
c) A rentabilidade real bruta foi negativa.
d) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação.
16 [104225] É um exemplo de transações secundárias de mercado:
 
a) Leilões de títulos públicos pelo governo.
b) Abertura de capital de uma empresa.
c) Um fundo de investimentos adquirir 20% de um IPO (Initial Public Offering).
d) Negociação de títulos públicos entre dois bancos.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
17 [107103] Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira
títulos prefixados, conforme seguintes prazos médios dos títulos:
• Fundo A: 45 dias
• Fundo B: 60 dias
• Fundo C: 90 dias
Com relação ao risco de elevação dos juros:
 
a) O Fundo A está mais exposto.
b) O Fundo B está menos exposto.
c) O Fundo C está mais exposto.
d) O Fundo C está menos exposto.
18 [107121] Um cliente necessita se desfazer de um ativo e encontra dificuldades para
encontrar um comprador para pagar seu preço justo. Este cliente está incorrendo em um
risco de:
 
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Taxa de Juros.
d) Crédito.
19 [107119] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:
I – O risco não diversificável é também chamado de risco não sistêmico.
II – No caso do risco próprio ou não sistêmico do ativo, muitas vezes podemos atuar de
forma direta sobre o mesmo, administrando o risco.
III – O risco sistêmico ou conjuntural consiste no risco que os sistemas econômicos,
político e social, visto de forma ampla, impõem ao ativo.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III
20 [102404] São passos da construção de um orçamento:
I – Identificar custos sensíveis à inflação e custos fixos.
II – Projetar orçamento para os próximos 12 meses.
III – Comparar as despesas reais com as projetadas.
Está corretora o que se afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
d) I, II e III.
21 [107111] Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de Crédito” é uma
medida que:
 
a) Representa o risco total de um investimento.
b) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título.
c) Representa a oscilação de um ativo.
d) Será sempre uma taxa negativa.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
22 [107127] O limite de concentração por emissor de 20% do Patrimônio Líquido, quando
o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
que existe nos Fundos de Investimentos, imposto pela ICVM 555, visa reduzir qual tipo de
risco:
 
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Operacional.
d) Liquidez.
23 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que:
 
a) A carteira de mercado consiste apenas de risco não sistemático.
b) O risco total envolve o risco sistemático e o não sistemático.
c) Risco não sistemático é o risco não diversificável.
d) Risco sistemático pode ser diversificado.
24 [102406] O índice de Endividamento é dado por:
 
a) (Ativo Total) ÷ (Passivo Total)
b) (Patrimônio Líquido) ÷ (Passivo Total)
c) (Passivo Total) ÷ (Patrimônio Líquido)
d) (Passivo Total) ÷ (Ativo Total)
25 [102408] São passos na construção do orçamento:
I – Desconsideração das despesas sazonais.
II – Cálculo das despesas como percentual da receita.
III – Identificação dos custos que são sensíveis à inflação e quais são fixos.
IV – Comparação entre as despesas reais com as projetadas.
Está correto o que se afirma os itens:
 
a) II e III.
b) II, III e IV.
c) III e IV.
d) I, II, III e IV.
26 [105114] Sobre a taxa de administração em um fundo de investimento:
 
a) É uma taxa cobrada sempre que o fundo possui rentabilidade acima de um
determinado benchmarking.
b) É devolvida ao cotista após um determinado período.
c) É um dos fatores que afeta o valor da cota.
d) É cobrado sobre a rentabilidade.
29
Apostila
A Bíblia para o CPA10
27 [105115] Rafael solicitou um regate em um fundo no qual realiza a cotização em D+1 e
a liquidação em D+4. Desta forma:
 
a) Ele saberá o valor da cota no dia útil seguinte e o valor será creditado no quarto
dia útil.
b) Ele saberá o valor da cota no dia útil anterior e o valor será creditado no quarto
dia útil.
c) Ele saberá o valor da cota no mesmo dia e o valor será creditado no quarto dia
útil.
d) Ele saberá o valor da cota no mesmo dia juntamente com o crédito, que
ocorrerá no mesmo dia.
28 [105117] Se o gestor realizar uma operação fora do escopo da política de
investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre eventual resultado
negativo dessa operação recairia sobre o:
 
a) Gestor e o Administrador.
b) Administrador e o Custodiante.
c) Gestor e Auditor.
d) Administrador e Auditor.
29 [105118] Um investidor recebe em sua casa uma convocação para a assembleia geral
de um fundo do qual é cotista. A pauta previa apenas a deliberação sobre as
demonstrações contábeis do fundo, mas ao chegar lá, o investidor foi informado que
outros dois assuntos estavam na pauta: o aumento da taxa de administração e uma
determinada alteração no prospecto do fundo. O investidor reclama que estes dois pontos
não estavam previstos na convocação e resolve reclamar para a CVM. O investidor:
 
a) Está correto com relação aos dois pontos.
b) Está correto com relação à taxa de administração, mas errado com relação à
mudança do prospecto.
c) Está correto com relação à mudança do prospecto, mas errado com relação à
taxa de administração.
d) Está errado com relação aos dois pontos.
30 [105120] Distribuidor de um fundo de investimento rompe o contrato com o
administrador. O cotista que tinha comprado através desse distribuidor:
 
a) Pode optar em permanecer no fundo.
b) Pode permanecer no fundo somente se o administrador permitir.
c) Não poderá permanecer.
d) Pode permanecer no fundo somente se o distribuidor permitir.
31 [105121] Ao assinar o “Termo de Adesão” de um fundo, o cotista declara que:
 
a) Irá ler o regulamento posteriormente.
b) Já leu o regulamento e entendeu os riscos e principais características do fundo.
c) Irá receber o regulamento posteriormente.
d) É um Investidor Qualificado.
30
Apostila
A Bíblia para o CPA10
32 [105203] A ferramenta de gestão que consiste em elaborar uma estratégia que
implique risco superior ao do próprio patrimônio do fundo é denominada:
 
a) Passiva.
b) Ativa.
c) Alavancagem.
d) Padrão.
33 [105204] Um investidor compra cotas de um fundo com gestão ativa. Depois de certo
tempo, este fundo apresenta performance inferior ao seu benchmark. O investidor
reclama da performance e alega que não sabia que este fundo poderia render abaixo do
benchmark. Este investidor:
 
a) Está correto, pois um fundo com gestão ativa sempre deveria render mais que
seu benchmark.
b) Está correto, pois um fundo com gestão ativa deveria ter a mesma rentabilidade
de seu benchmark.
c)Está errado, pois um fundo com gestão ativa pode apresentar retornos acima ou
abaixo de seu benchmark.
d) Está errado, pois espera-se que um fundo com gestão ativa apresente retornos
abaixo de seu benchmark a maior parte do tempo.
34 [105304] Um fundo para investidores não qualificados pode concentrar os
investimentos em títulos emitidos por um mesmo grupo financeiro e em títulos emitidos
por um mesmo grupo não financeiro, respectivamente:
 
a) Até 20% e 20% da carteira.
b) Até 20% e 10% da carteira.
c) Até 10% e 20% da carteira.
d) Até 10% e 10% da carteira.
35 [105524] A cobrança do Imposto de Renda em fundos de investimento abertos, sem
carência e com rendimento positivo, ocorre:
 
a) Semestralmente ou no resgate, para os fundos classificados como renda fixa, e
somente no resgate para os fundos de ações.
b) No último dia de cada mês ou no resgate, para os fundos classificados como
renda fixa, e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações.
c) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos
classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos de ações.
d) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos
classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos cambiais ou
de ações.
36 [105525] Fundos Curto Prazo, segundo a classificação feita em função do Imposto de
Renda, são aqueles que têm:
 
a) Prazo médio dos títulos igual ou inferior a 365 dias.
b) Prazo médio dos títulos superior a 365 dias.
c) Prazo médio dos títulos inferior a 60 dias
d) Prazo médio dos títulos inferior a 180 dias.
31
Apostila
A Bíblia para o CPA10
37 [105532] O recolhimento do IOF, sobre os fundos de Renda Fixa, é de responsabilidade
do:
 
a) Cotista.
b) Custodiante.
c) Gestor.
d) Administrador.
38 [104206] A distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas, em função da
incorporação de reservas e lucros, é conhecida por:
 
a) Juros sobre capital próprio.
b) dividendos.
c) Bonificação.
d) Direito de preferência de subscrição.
39 [104221] A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:
 
a) Dividendos mínimos garantidos.
b) Direito a voto nas assembleias da empresa.
c) Preferência no recebimento de dividendos.
d) Rentabilidade garantida.
40 [104242] No âmbito das ofertas públicas de valores mobiliários, a Instrução CVM nº
400 (e atualizações) tem como objetivo proteger interesses dos investidores e do mercado
como um todo, exigindo:
 
a) Que investidores qualificados tenham desconto na aquisição dos valores
mobiliários.
b) Que fundos de previdência tenham informações exclusivas sobre as ofertas.
c) Tratamento diferenciado aos acionistas majoritários.
d) Tratamento equitativo aos ofertados e de requisito de ampla, transparente e
adequada divulgação de informações sobre a oferta.
41 [105404] Com relação aos Clubes de Investimentos, podemos afirmar que:
 
a) Um membro não pode ter mais de 35% das cotas.
b) Deve possuir no máximo 30 participantes.
c) É um condomínio constituído por pessoas físicas para aplicação de recursos
comuns em títulos e valores mobiliários.
d) Deve investir pelo menos 70% do seu patrimônio em ações.
32
Apostila
A Bíblia para o CPA10
42 [104425] O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações que seguem
abaixo:
 
a) Somente nos meses de novembro e dezembro de 2018.
b) Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa física que investe em
ações não possui isenção de Imposto de Renda.
c) Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2019.
d) Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho com a
venda das ações.
43 [104117] Sobre os CDBs:
I – Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia.
II – Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas)
III – O cliente corre o risco de crédito da instituição (acima de R$ 250.000,00)
Está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
 
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
44 [104101] As Letras do Tesouro Nacional são títulos que:
 
a) Acompanha a variação da Selic.
b) Acompanha variação cambial.
c) Possuem rendimento máximo de 12% a.a..
d) Podem ser negociados com deságio.
45 [104437] Em uma aplicação em títulos públicos federais pelo Tesouro Direto, o
responsável pelo recolhimento do imposto de renda será o:
 
a) Próprio investidor.
b) Tesouro Direto.
c) Custodiante.
d) Banco Central.
46 [104103] Um investidor deseja investir em Títulos do Tesouro, prefixados e que paga
juros semestrais. Em qual título ele deveria investir?
 
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-C
d) NTN-F
33
Apostila
A Bíblia para o CPA10
47 [104112] Analise as afirmações abaixo: I – LCI: título de crédito emitido por banco, com
lastro em créditos imobiliários. II – LCA: título de crédito emitido por banco, com lastro em
financiamentos ligados ao agronegócio. III – Debênture: título de crédito emitido por
instituição financeira integrante do Sistema Financeiro Nacional. Está correto o que se
afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
48 [106307] A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
 
a) Da contribuição apenas.
b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do
plano.
c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do
plano.
d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do
regulamento do plano.
49 [106308] Seu cliente possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e quer
migrar para um plano VGBL com alíquota regressiva através de uma portabilidade. Nesse
caso:
 
a) A portabilidade pode ser realizada, porém terá cobrança de Imposto de Renda
no momento da realização da transferência.
b) A portabilidade pode ser realizada e não haverá cobrança de Imposto de Renda,
pois não se configura como um resgate.
c) A portabilidade apenas poderia ser realizada se o plano atual fosse com o
regime de tributação regressivo.
d) A portabilidade não pode ser realizada.
50 [106603] Mônica quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no
futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua
atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um
plano que cobre _________ taxa de carregamento, ________ taxa de administração e que
tenha uma ________ distribuição do excedente financeiro. As lacunas devem ser
substituídas, respectivamente, por:
 
a) menor; menor; menor.
b) menor; menor; maior.
c) maior; menor; maior.
d) menor; maior; menor.
34
Apostila
A Bíblia para o CPA10
CPA10-SIMULADO (04)
01 [101107] É atribuição da CVM:
 
a) Regular a oferta de crédito no mercado financeiro.
b) Regular e fiscalizar as instituições financeiras.
c) Regular a negociação de títulos públicos federais.
d) Proteger os investidores do mercado de capitais
02 [101201] Qual das instituições abaixo estão autorizadas pelo Banco Central a captar e
remunerar recursos através de depósito à vista?
 
a) Banco Comercial.
b) Banco de Investimento.
c) ANBIMA.
d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários.
03 [101230] São funções do Selic:
I - Custodiante dos títulos públicos federais.
II - Custodiante de operações compromissadas lastreadas em títulos públicos e privados.
III - Liquida as operações do mercado interfinanceiro.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) I e II
c) I e III
d) II e III
04 [101304] O código de autorregulação da Anbima para Certificação Continuada objetiva:
 
a) A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do
mercado.
b) Promover a concorrência leal entre os bancos e os profissionais.
c) Buscar a permanente elevação da capacitação técnica de seus profissionais.
d) Dar transparência ao mercado de fundos de investimento.
05 [102507] A observância dos princípios e regras do Código Anbima de Regulação e
Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento é:
 
a) obrigatória para qualquer instituição quedistribua produtos de investimentos.
b) opcional para as instituições filiadas à Anbima.
c) obrigatória para as instituições filiadas à Anbima.
d) opcional para instituições não participantes que expressamente aderirem ao
Código.
35
Apostila
A Bíblia para o CPA10
06 [102508] Segundo o código de autorregulação da ANBIMA, o profissional que atua na
venda de produtos de investimento deve:
 
a) Agir com ética e diligência na hora de orientar o cliente sobre produtos de
investimento, como se o dinheiro fosse seu.
b) Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicações financeiras
que o cliente deseja fazer
c) Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de
bater a meta de vendas.
d) Oferecer os produtos com o menor risco de crédito existente para toda a sua
carteira de clientes, evitando assim assumir maiores riscos.
07 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”
(Know Your Costumer):
 
a) Distribuição de Valores Mobiliários.
b) Comercialização de Jóias e metais preciosos.
c) Aplicações Financeiras.
d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de
risco.
08 [102107] O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei
9.613/98 é:
 
a) A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegação de
impostos tanto de pessoas físicas quanto jurídicas.
b) O Banco Central.
c) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em excesso de
clientes que não conseguem demonstrar a origem de seus recursos.
d) O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras.
09 [102113] Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é:
I – Efetuar o cadastro do cliente.
II – Controlar e monitorar as movimentações por cinco anos.
III – Manter os registros das movimentações por dez anos.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
10 [102145] Em relação ao crime de Lavagem de Dinheiro:
I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e
antiguidades de qualquer natureza.
II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa.
III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III
36
Apostila
A Bíblia para o CPA10
11 [102318] Um investidor quer pagar o casamento de sua filha, que ocorrerá daqui 12
meses, e já acumulou recursos suficientes para fazer frente a esses gastos. Ele busca
então uma aplicação financeira para deixar o dinheiro rendendo por esse período, sendo
que há uma expectativa que os juros (SELIC) aumentem. Dentre as opções abaixo, a que
melhor se adequaria a esse investidor seria aplicar os recursos em um:
 
a) Fundo de Ações.
b) CDB Pós-fixado
c) LTN
d) NTN-B
12 [102303] Sobre a tolerância a risco de um investidor:
I – Proximidade de aposentadoria caracteriza alta tolerância.
II – Metas de longo prazo permitem maior tolerância.
III – Necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância.
IV – Tranquilidade frente às mudanças no mercado caracteriza alta tolerância.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) I e III.
c) II e IV.
d) I, II, III e IV.
13 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui o valor dos bens
e serviços finais destinados:
I – ao consumo das famílias.
II – aos investimentos.
III – aos gastos do governo.
IV – às exportações líquidas
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e III.
b) I, II e IV
c) II, III e IV
d) I, II, III e IV.
14 [103108] A taxa Selic Over expressa a:
 
a) Meta da taxa de juros básica da economia.
b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
c) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI.
d) Meta de inflação estabelecida para o ano.
15 [103109] O responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de juros no Brasil é:
 
a) CMN
b) CVM
c) COPOM
d) Ministério da Economia
37
Apostila
A Bíblia para o CPA10
16 [103203] Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe
proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou
deflação de 2%. A taxa real de juros nessa aplicação foi:
 
a) Negativa.
b) Superior a nominal.
c) Inferior a nominal.
d) Igual a nominal.
17 [103208] Se um investidor obtiver retorno nominal positivo em uma aplicação em um
período de deflação, pode-se afirmar que a taxa de juros:
 
a) Real foi superior à nominal.
b) Bruta foi superior à nominal.
c) Real foi inferior à nominal.
d) Líquida foi superior à nominal.
18 [103219] Um cliente que aplicou em um Fundo Referenciado DI há 3 anos faz um
resgate total e, com base no valor recebido, comparativamente com o valor aplicado,
contabiliza rentabilidade de 20% no período. Pode-se afirmar que essa rentabilidade é
uma taxa:
 
a) Bruta
b) Relativa
c) Esperada
d) Líquida
19 [107126] Sobre risco:
 
a) Significa poder ter resultado diferente do esperado.
b) Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações.
c) Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado.
d) Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento.
20 [102407] O patrimônio líquido de um cliente é dado por:
 
a) (Ativo Total) – (Passivo Total)
b) (Passivo Circulante) – (Ativo Circulante)
c) (Passivo Total) – (Ativo Total)
d) (Ativo Circulante) – (Passivo Circulante)
21 [107112] São riscos presentes nos ativos:
 
a) CDB: Mercado e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez
b) CDB: Mercado e Crédito; AÇÕES: Mercado e Liquidez
c) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez
d) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado e Liquidez
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
22 [107118] A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é
encontrada:
 
a) Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.
b) Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
c) No CDB em função do maior risco de crédito.
d) No CDB em função do menor risco de crédito.
23 [107155] A RToro Education S/A emitiu uma Debênture avaliada com rating BBB, e após
2 anos (no momento da renovação), o seu novo rating foi avaliado em BB. Desta forma, o
que se pode esperar quando esta Debênture for renovada?
 
a) Uma alta da taxa de remuneração, já que houve um aumento do risco de
crédito.
b) Uma redução na remuneração, já que houve um aumento do risco de crédito.
c) Uma alta na taxa de remuneração, já que houve uma redução do risco de
crédito
d) Uma redução na remuneração, já que houve uma redução do risco de crédito.
24 [102320] Um investidor que tenha um horizonte de investimento de curto prazo,
devido a obrigações que deverão ser quitadas brevemente, deverá investir suas
disponibilidades financeiras em produtos de investimento que tenham:
 
a) Baixa concentração em títulos de renda fixa de curto prazo.
b) Elevada concentração em ações que façam parte do Ibovespa.
c) Baixo risco, mesmo que sacrificando a rentabilidade.
d) Elevada rentabilidade, mesmo que tenham elevada volatilidade.
25 [107120] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:
I – Risco sistêmico pode ser diversificado.
II – Risco não sistêmico não pode ser diversificado.
III – São considerados exemplos dos componentes do Risco não sistêmico: risco do negócio
e risco financeiro.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III.
26 [105116] Avalie as alternativas à respeito da remuneração de um gestor:
I – A taxa de performance incide sobre o patrimônio total do fundo.
II – A taxa de administração é cobrada com base na rentabilidade do fundo
III – A taxa de performance deve obedecer o conceito de marca d'água.
Assinale as alternativas corretas:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III.
39
Apostila
A Bíblia parao CPA10
27 [105122] Com relação às informações do regulamento do fundo:
I – Pode conter as informações do administrador e custodiante do fundo.
II – Pode listar as despesas do fundo.
III – Deve informar se o fundo possui prazo determinado ou indeterminado.
IV – Deve conter informações à respeito da tributação aplicável aos cotistas e ao fundo.
Assinale as alternativas corretas:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) III e IV.
d) I, III e IV.
28 [105123] De acordo com a Instrução CVM nº 555, em casos excepcionais de iliquidez
dos ativos financeiros componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência de
pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar
alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos
destes últimos, o administrador poderá declarar:
 
a) a falência do fundo.
b) a substituição do gestor.
c) a transformação de um fundo aberto para fechado.
d) o fechamento do fundo para realização de resgates.
29 [105124] Nas aplicações em fundos de investimentos realizados por um distribuidor
que atua por conta e ordem de clientes:
 
a) O administrador do fundo deve escriturar as cotas em nome dos titulares.
b) O distribuidor pode comparecer e votar nas assembleias representando o titular,
desde que com procuração para tal.
c) O administrador do fundo é o responsável por recolher os tributos devidos pelo
titular.
d) É um tipo de prática não permitida pelas instruções da CVM.
30 [105145] Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as
cotas de um fundo:
 
a) Aberto podem ser transferidas, mediante termo de cessão e transferência,
assinado pelo cedente e pelo cessionário.
b) Aberto podem ser transferidas através de bolsa de valores ou entidade de
balcão organizado em que as cotas do fundo sejam negociadas.
c) Aberto não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão
judicial, execução de garantia ou sucessão universal.
d) Fechado não podem ser objeto de cessão ou transferência, em hipótese alguma.
40
Apostila
A Bíblia para o CPA10
31 [105162] Em relação ao Administrador Fiduciário, analise as afirmativas abaixo:
I – Tem a função de constituição e administração do fundo de investimento.
II – Faz a elaboração de todos os documentos.
III – Garante o risco de crédito dos ativos da carteira do fundo.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
32 [105165] Quatro investidores pessoas físicas (A, B, C e D), realizaram aplicações e
resgates no mesmo Fundo de Investimentos em Ações, conforme tabela abaixo:
 
a) A foi maior do que B e C.
b) C foi menor do que B e D.
c) B foi igual a D.
d) C foi igual a B e D.
33 [105305] Sobre os fundos classificados com Renda Fixa Simples, considere as
seguintes afirmativas:
I – São constituídos sob a forma de condomínio aberto ou fechado.
II – Têm no mínimo 95% de seu patrimônio líquido, isolada ou cumulativamente, por títulos
de dívida pública federal, títulos de renda fixa de emissão ou coobrigação de instituições
financeiras que possuam no mínimo mesma classificação que os títulos públicos federais.
III – Dispensam análise de “suitability”.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
d) I, II e III.
34 [105323] Os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio liquido
investido em ações, com o peso mínimo de:
 
a) 51%.
b) 67%.
c) 80%.
d) 75%.
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
35 [105501] Sobre os Fundos de Investimento em Renda Variável, considere as seguintes
afirmativas:
I – A base de cálculo do IR Fonte é a diferença positiva entre o valor de resgate e o custo
de aquisição da quota, considerados pelo seu valor patrimonial.
II – A alíquota de IR incidente é de 15%.
III – O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro, através do
chamado come-cotas.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e III
b) I e II
c) II e III.
d) I, II e III
36 [105508] Para fundos de investimento Renda Fixa Longo Prazo, além do recolhimento
semestral do come-cotas, por ocasião do resgate das cotas:
 
a) Serão isentos do IR quaisquer rendimentos auferidos com a aplicação financeira.
b) Serão devolvidos ao titular das cotas todos os valores recolhidos a título de
come-cotas, sob pena de se violar o princípio da vedação à bitributação.
c) Será aplicado alíquota complementar variável, totalizando IR entre 15% e
22,5%.
d) Será recolhido 3,5% sobre o patrimônio líquido do fundo, a título de
contribuições federais.
37 [105602] O Código ANBIMA de Regulações e Melhores Práticas para Administração de
Recursos de Terceiros em relação a fundos de investimentos, tem como objetivo exigir de
seus signatários a observância de regras que, muitas vezes:
 
a) Podem substituir a lei.
b) Serem mais brandas que a lei.
c) Superam o padrão de excelência exigido pela lei.
d) Possam preterir um investidor a outro.
38 [104246] O direito de preferência de subscrição dos acionistas tem como principal
objetivo permitir que os atuais acionistas da empresa:
 
a) Mantenham suas participações acionárias, em caso de aumento de capital.
b) Aumentem suas participações acionárias anualmente.
c) Aumentem suas participações acionárias na empresa em caso de split.
d) Obtenham maiores lucros na venda das ações.
39 [104109] A remuneração das LCIs podem ser:
I - taxa prefixada;
II - pós-fixada, indexada ao DI;
III - Índices de Preços.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
42
Apostila
A Bíblia para o CPA10
40 [104120] Um cliente pessoa física procura o gerente querendo maximizar o retorno dos
seus investimentos. O gerente indica aplicações em Letras de Crédito do Agronegócio.
Pode-se afirmar que tal indicação baseia-se em:
 
a) Nos rendimentos bem superiores a Taxa Selic.
b) As LCA não tem risco de crédito.
c) Trazem uma proteção cambial.
d) São isentas de IR.
41 [104111] Para um investidor pessoa física que deseja proteção do Fundo Garantidor de
Crédito e também economia fiscal, você deveria recomendar:
 
a) Debêntures Incentivadas.
b) CDB.
c) LCI.
d) CRI.
42 [104434] Nas aplicações financeiras de renda fixa, a base de cálculo do IR Fonte é
constituída:
 
a) Pela diferença positiva entre o valor da alienação, líquido do IOF e o valor da
aplicação financeira.
b) Pela diferença positiva entre o valor da alienação, acrescido do IOF e o valor da
aplicação financeira.
c) Pelos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas bolsas de valores,
de mercadorias, de futuros e assemelhadas, existentes no país.
d) Pela somatória do valor da alienação, líquido do IOF e o valor da aplicação
financeira.
43 [104108] Sobre debêntures, assinale a alternativa correta:
 
a) Dá direito a voto para os detentores nas assembleias da empresa.
b) Possui participação nos lucros da companhia emissora.
c) Em nenhuma hipótese pode ser convertida em ações.
d) Pode ter sua rentabilidade repactuada, se essa cláusula estiver na escritura.
44 [104410] Sobre a tributação do imposto de renda nas Debêntures, podemos afirmar
que:
 
a) A alíquota do imposto de renda é de 15%.
b) O imposto de renda é cobrado pelo rendimento.
c) O Banco Coordenador-Líder da Debenture é o responsável pelo recolhimento do
ir.
d) As debentures são isentas de imposto de renda.
45 [104102] Um investidor que queira se proteger do risco de inflação, deve adquirir:
 
a) NTN-B
b) LFT
c) LTN
d) NTN-F
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Apostila
A Bíblia para o CPA10
46 [104438] Um investidor pessoa física realizou uma aplicação diretamente em títulos
públicos federais através do site do Tesouro Direto. Desta forma, o responsável pelo
recolhimento do imposto de renda será o:
 
a) Agente de Custódia.
b) Próprio investidor.
c) Tesouro Direto.
d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto de
renda.
47 [104107] Considere as seguintes sentenças sobre o Fundo Garantidor de Créditos -
FGC:
I - Saldos em caderneta de poupança, conta-corrente, CDB,