TR047 DIREÇÃO FINACEIRA - resposta forum

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Nome: Valéria Mendonça de Albuquerque Mello 
TR047 – Direção Financeira 
Mestrado em Desenho, Gestão e Direção de Projetos de Cooperação 
internacional. 
Com base no conteúdo da disciplina, é necessário realizar uma análise 
financeira da empresa "EL MATESITO S.A.". Para isso, são apresentadas as 
seguintes informações: 
 
Balanço da empresa EL MATESITO S.A. 
DEZEMBRO 31 de XXX1. 
ATIVOS PASSIVES 
BANCOS 
$ 
208,000.00 
 CONTAS A PAGAR (CURTO PRAZO) 
$ 
410,000.00 
CONTAS A COBRAR 
$ 
560,000.00 
 CONTAS A PAGAR (LONGO PRAZO) 
$ 
520,000.00 
OS INVENTÁRIOS 
$ 
480,000.00 
 TOTAL PASSIVE 
$ 
930,000.00 
ATIVOS FIXOS 
$ 
1,050,000.00 
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 CAPITAL 
$ 
700,000.00 
 LUCRO DE PERÍODO 
$ 
668,000.00 
 TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
$ 
1,368,000.00 
TOTAL DE ATIVOS 
$ 
2,298,000.00 
 
TOTAL PASSIVE + PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO 
$ 
2,298,000.00 
 
 
Demonstração de resultados EL MATESITO S.A. 
1 ° de janeiro a 31 de dezembro de XXX1. 
 
Vendas $ 4,580,000.00 
(-) Retorno sobre as vendas: $ 0.00 
(-) Custo de vendas: -$ 2,519,000.00 
Lucro bruto sobre vendas: $ 2,061,000.00 
(-) Gastos de administração -$ 920,000.00 
Lucro operacional $ 1,141,000.00 
(+) Outras entradas $ 6,692.00 
Lucro antes de juros e impostos $ 1,147,692.00 
(-) Juros -$ 120,000.00 
Lucro antes de impostos $ 1,027,692.00 
(-) impostos -$ 359,692.00 
Lucro líquido $ 668,000.00 
 
 
Você deverá calcular o seguinte: 
Respostas: 
A) Razão de liquidez geral= ativo circulante/passivo circulante 
= (Bancos ($208,000.00) + Contas a cobrar ($560,000.00) + Inventários 
($480,000.00)) / Contas a pagar CP ($410,000.00) 
=$1,248,000.00 / $410,000.00 
= 3.04 
O valor ideal do índice geral de liquidez é em torno de 1,50. Com os dados 
fornecidos da empresa “EL MATESITO S.A.”, podemos notar que o ativo 
circulante está superdimensionado. 
 
B) Índice de liquidez rápida = disponível / passivo circulante 
= Bancos ($ 208,000.00) / ($ 410,000.00) 
= 0.51 
Temos aí um excesso de liquidez disponível. 
 
C) Liquidez imediata ou índice de tesouraria = (realizável + 
disponível) / (passivo circulante) 
= (Bancos ($ 208,000.00) + Contas a cobrar ($ 560,000.00)) / ($ 
410,000.00) 
= $ 768,000.00 / $ 410,000.00 
= 1.87 
A empresa apresenta um excesso de liquidez imediata. 
 
D) A rentabilidade econômica = (LAJIR / Ativos totais) x 100 
= ((1,027,000.00) / (2,298,000.00) x 100 
= 45% ao ano 
 
E) A qualidade da dívida = Passivo Circulante / Passivo total 
= $ 410,000.00 / $ 930,000.00 
= 0.4 
Se encontra num range ótimo, o que indica que a empresa tem boa 
qualidade de dívidas e pode cumplir perfeitamente com suas obrigações. 
 
F) Rentabilidade financeira = Lucro Líquido / Capitais Próprios 
= ($ 680,000.00 / $ 1,368,000.00) x 100 
= 49% ao ano 
 
G) Determine a% de impostos que foi tributada no ano XXX1, ou 
também denominado Efeito Fiscal = (Impostos / LAIR) x 100 
= ($ 359,692.00 / $ 1.027,692.00) x 100 
= 35% 
 
Conclusão Geral da atividade proposta: 
No geral a empresa apresenta um boa posição financeira, com boa 
liquidez, e boa capacidade de cumprir com suas obrigações, além de 
uma bom percentual de rentabilidade. Por outro lado, se observa 
também, um excesso de liquidez, que neste caso é aconselhável rever 
a estratégia de investimentos e o seu portfólio de investimentos para 
considerar investir com o objetivo central de gerar maior rentabilidade 
e tornar esse dinheiro mais produtivo.