Conceitos do Mercado Financeiro

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Place: Sala 1 - 1º andar / Andar / Polo Camaçari / EAD - UNIDADE CAMAÇARI 
Academic: 030ADM6
Candidate: GERBERSON LUIZ DE JESUS CONCEIÇÃO 
Assessment: A2
Registration: 203000620 
Date: Sept. 23, 2022 - 8 a.m. Finished
Correto Incorreto Anulada  Discursive  Objective Total: 3.00/10.00
1  Código: 3726 - Enunciado: Na esfera de normatização do SFN Brasileiro, alguns entes trabalham
interagindo diretamente com os demais participantes do mercado, enquanto outros se
restringem aos atos de instruir. Identifique, entre os entes listados, o único que não atua
diretamente junto aos operadores do Mercado Financeiro, tais como bancos, financeiras,
corretoras de valores, fundos de pensão, companhias seguradoras etc.
 a) PREVIC.
 b) BACEN.
 c) SUSEP.
 d) CVM.
 e) CMN.
Alternativa marcada:
b) BACEN.
Justification: CMN. correta, cujo papel é o de direcionar o mercado e ter suas instruções
divulgadas e aplicadas pelas entidades supervisoras. BACEN é uma entidade supervisora, atua
no mercado monetário e cambial e fiscaliza instituições financeiras. CVM atua na fiscalização do
Mercado de Capitais, junto a investidores, intermediários financeiros e sociedades de capital
aberto. PREVIC atua na fiscalização dos chamados fundos de pensão ou entidades de
previdência complementar. SUSEP se encarrega da fiscalização do mercado de seguro,
previdência privada aberta e capitalização. 
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2  Código: 3757 - Enunciado: O conceito de liquidez é medido pela velocidade em que se pode
adquirir ou se desfazer de um ativo ao preço justo e na quantidade desejada. Selecione, entre as
opções abaixo, fatores ou instrumentos que podem contribuir para elevar ou criar liquidez
satisfatória para um ativo. I – Cobertura por parte de analista de mercado. II – Baixa Volatilidade.
III – Padronização do ativo e lotes de negociação. IV – Volume da emissão primária. V – Câmbio
favorável.
 a) I, IV e V estão corretas.
 b) I, III e IV estão corretas
 c) II, III e IV estão corretas.
 d) I, II e III estão corretas.
 e) II, IV e V estão corretas.
Alternativa marcada:
e) II, IV e V estão corretas.
Justification: I, III e IV estão corretas. Nela, estão indicados aspectos como a cobertura por
analistas, que dá publicidade ao ativo e auxilia investidores e gestores na escolha; a
padronização do ativo e lotes de negociação, como ocorre nos mercados futuros de moedas,
metais e commodities; e, por fim, o volume da emissão primária, principalmente quando
relacionado a títulos de dívida e ações, nos quais o volume disponível no mercado contribui para
determinar o volume de negócios no mercado secundário. Errada - II – A baixa volatilidade é uma
qualidade do ativo, porém não determina sua liquidez. Ativos voláteis, muitas vezes, são muito
líquidos e a própria liquidez acentua a volatilidade de um ativo. Errada - V – As condições do
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câmbio podem elevar o volume de negócios de um mercado em geral, mas não de um ativo em
específico.
3  Código: 6145 - Enunciado: O mercado de crédito tem grande importância para o
desenvolvimento econômico das nações, podendo o mesmo originar recursos interna ou
externamente. No mercado interno se destaca a atuação dos bancos, que captam recursos junto
a depositantes poupadores e os emprestam por meio do que chamamos de operações ativas.
Sintetize a função dos depósitos à vista e de títulos emitidos por bancos comerciais e de
investimento, tais como CDIs, LFs, CDBs, LCAs e LCIs, assim como capital próprio e operações de
redesconto.
 a) Aplicação de recursos.
 b) Patrimônio líquido.
 c) Funding.
 d) Crédito.
 e) Capital próprio.
Alternativa marcada:
a) Aplicação de recursos.
Justification: Correta: Funding. Pois funding é a denominação que envolve toda a captação ou
origem de recursos que financia a aplicação dos recursos de uma instituição financeira,
envolvendo todo tipo de passivo. DISTRATORES: 
Aplicação de recursos. – Incorreta – Aplicação de recursos, na visão de uma empresa, são os seus
ativos. 
Patrimônio líquido.– Incorreta – – O PL corresponde a uma parte do funding apenas e não
envolve CDIs, CDBs e LCAs, por exemplo. 
Capital próprio. - Incorreta – O capital próprio corresponde ao PL que, por sua vez, é uma parte
do funding apenas e não envolve CDIs, CDBs e LCAs, por exemplo. 
Crédito.- Incorreta – O crédito é uma operação passiva e não envolve os títulos e recurso
mencionados.
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4  Código: 3756 - Enunciado: O Comitê de Investimento da XYZ Asset Management relatou ao Sr.
Veiga, gestor de carteiras desta empresa, sua preocupação com o desempenho errante de
algumas empresas listadas na bolsa de valores brasileira, desta forma, fatos inesperados ou
pouco previsíveis têm afetado setores como o de energia, varejo, minério, petróleo e construção
civil. Foi cobrado, então, do gestor um plano de ação de curtíssimo prazo para proteger os
portfólios geridos pela XYZ. Aplique um dos instrumentos abaixo para mitigar os riscos
intrínsecos relatados pelo Comitê de Investimentos da XYZ ao Sr. Veiga.
 a) Mercado a termo.
 b) Diversificação.
 c) Mercado de derivativos.
 d) Garantias reais.
 e) Mercado de opções.
Alternativa marcada:
b) Diversificação.
Justification: Diversificação. Correto pois, Os desempenhos errantes das empresas listadas
constituem um risco intrínseco, também chamado de risco específico ou risco diversificável.
Dessa forma, a mitigação destes riscos pode ser feita a partir de uma maior diversificação da
carteira. Mercado de opções. Errado pois, O mercado de opções pode ser um instrumento para
mitigar risco de um ativo por vez, e não de toda a carteira. Mercado de derivativos.Errado pois, O
mercado de derivativos é uma opção mais adequada para mitigar riscos de mercado ou não
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diversificáveis. Garantias reais.Errado pois, As garantias reais estão relacionadas ao mercado de
títulos de dívida e não ao de renda variável. Mercado a termo.Errado pois, O mercado a termo
tem pouca utilidade na mitigação de riscos, sendo um instrumento mais adequado para
operações de caixa ou renda fixa.
5  Código: 6093 - Enunciado: O papel das autoridades financeiras de uma nação e a relação das
mesmas com as demais instituições, tais como bancos, seguradoras e corretoras de valores, os
também chamados operadores do mercado, varia de acordo com o grau de liberdade em que a
economia opera. A determinação de taxas de câmbio, financiamentos e padrão de operações de
crédito e em bolsas de valores pode caracterizar uma economia com rígido controle
governamental, tendo na ponta oposta uma liberdade de atuação do mercado. Compare a
atuação das autoridades financeiras com os operadores do mercado em uma economia com
elevado grau de liberdade. 
 a) Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na determinação de ofertas e
custos, deixando a determinação das demais regras correrem de acordo com a autorregulação
dos operadores de mercado, não ocorrendo intervenções de natureza alguma.
 b) Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na proteção dos
investidores, poupadores e tomadores de crédito, assim como na determinação de ofertas e
custos o que caracteriza a autorregulação dos operadores de mercado.
 c) Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na proteção dos investidores,
poupadores e tomadores de crédito, deixando a determinação de ofertas e custos a cargo dos
operadores de mercado, podendo, porém, ocorrer algumas intervenções.
 d) Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na determinação de ofertas e
custos, deixando a determinaçãodas demais regras correrem de acordo com a autorregulação
dos operadores de mercado, podendo, porém, ocorrer algumas intervenções.
 e) Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na proteção dos
investidores, poupadores e tomadores de crédito, deixando a determinação de ofertas e custos a
cargo dos operadores de mercado, não ocorrendo intervenções de natureza alguma.
Alternativa marcada:
a) Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na determinação de ofertas e
custos, deixando a determinação das demais regras correrem de acordo com a autorregulação
dos operadores de mercado, não ocorrendo intervenções de natureza alguma.
Justification: Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na proteção dos
investidores, poupadores e tomadores de crédito, deixando a determinação de ofertas e custos a
cargo dos operadores de mercado, podendo, porém, ocorrer algumas intervenções. Correta - A
proteção dos clientes em geral, aplicadores e financiadores é a grande preocupação da
autoridade monetária, que apenas interfere no mercado em períodos de crise econômica ou do
sistema, como ocorreu em 2008. As demais determinações são formadas no próprio mercado,
pela livre iniciativa e concorrência. Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam
na determinação de ofertas e custos, deixando a determinação das demais regras correrem de
acordo com a autorregulação dos operadores de mercado, podendo, porém, ocorrer algumas
intervenções. Incorreta - O foco das autoridades não é o de determinar ofertas e custos. Neste
tipo de economia as autoridades financeiras se focam na determinação de ofertas e custos,
deixando a determinação das demais regras correrem de acordo com a autorregulação dos
operadores de mercado, não ocorrendo intervenções de natureza alguma. Incorreta - O foco das
autoridades não é o de determinar ofertas e custos, porém, intervenções esporádicas e focadas
podem ocorrer. Neste tipo de economia as autoridades financeiras se focam na proteção dos
investidores, poupadores e tomadores de crédito, deixando a determinação de ofertas e custos a
cargo dos operadores de mercado, não ocorrendo intervenções de natureza alguma. Incorreta
- Podem ocorrer intervenções, como em 2008. Neste tipo de economia as autoridades financeiras
se focam na proteção dos investidores, poupadores e tomadores de crédito, assim como na
determinação de ofertas e custos o que caracteriza a autorregulação dos operadores de
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mercado. Incorreta - Não há intervenção das autoridades em oferta de produtos e custos e não
seria esse modelo que determinaria a autorregulação do mercado.
6  Código: 6255 - Enunciado: O mercado financeiro brasileiro possui um sistema que garante a
aplicadores a restituição de perdas impostas pela liquidação e insolvência de instituições
financeiras. Tal dispositivo é limitado ao montante de R$ 250 mil e tem estado presente em
eventos recentes que envolveram instituições como Banco BVA, Banco Rural e Banco Cruzeiro do
Sul. 
Identifique o participante do mercado financeiro brasileiro responsável por prestar uma garantia,
limitada a R$ 250 mil por conta e por CPF, para aplicações em títulos como CDBs, LCAs e LCIs.
 a) Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
 b) Banco Central do Brasil - BACEN.
 c) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
 d) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
 e) Conselho Monetário Nacional - CMN.
Alternativa marcada:
d) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
Justification: Gabarito: Fundo Garantidor de Crédito - FGC. 
Justificativa: Está correta, pois cabe ao FGC receber um percentual de cada valor aplicado em
títulos e poupança e prestar a esses poupadores uma garantia limitada a R$ 250 mil por CPF e
conta. Distratores:
À CVM cabe fiscalizar o mercado de capitais, protegendo o investidor ou poupador, mas não
cobrindo perdas em dinheiro. Ao BACEN cabe a fiscalização de algumas vertentes do mercado
financeiro, mas não a cobertura de prejuízos através de indenização em espécie. À SUSEP cabe
fiscaliza o mercado segurador, mas não indenizar perdas nos mercados bancários. O CNM tem
por finalidade a normatização do mercado financeiro, não sendo de sua competência prestar
garantias sobre valores aplicados.
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7  Código: 3528 - Enunciado: No Mercado de Capitais, a negociação de ações ocorre por meio de
corretoras de valores que recebem ordens de compra e venda oriundas dos seus clientes, ordens
essas que se diferenciam, porém, seguem um padrão fixo de classificação. Liste, pelo menos, dois
tipos de ordens que podem ser passadas pelos clientes aos seus corretores.
Resposta:
Ordem de compra - o cliente solicita a aquisição de determinado ativo conforme especificações.
Ordem de venda - similar a ordem de venda, porém no sentido oposto, segundo necessidade do
próprio cliente para vendo do ativo.
Ordem casada - é quando o cliente solicita a compra e a venda de ativo acontecem
simultaneamente.
Justification: Ordens limitada, a mercado, casada, discricionária, de financiamento,
administrada ou de gatilho.
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8  Código: 3535 - Enunciado: Às eleições presidenciais brasileiras do ano de 2014 seguiu-se uma
forte instabilidade no governo federal, marcada por insatisfação que engloba eleitores do atual
governo e, como esperado, uma posição contrária por parte dos que não elegeram a atual
presidente do Brasil. A expectativa em relação aos resultados das medidas econômicas e
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especulações sobre a possibilidade da atual governante não concluir o seu mandato têm afetado
os indicadores econômicos e criado o medo de uma crise financeira generalizada. Diagnostique o
tipo de risco que está sendo observado na atualidade na nação brasileira.
Resposta:
Semelhantemente a situação das eleições de 2014, em 2022 temos uma expectativa do mercado
quanto a escolha do novo presidente já que os principais candidatos possuem posturas
econômicas bem diferentes. Enquanto um candidato tem um viés liberal econômico e acredita
no avanço das privatizações e dos redução de custo na máquina pública; o outro aposta em uma
política econômica mail voltada para a distribuição de renda e aumento do custo da Estado.
Justification: Observamos atualmente o risco sistemático, também conhecido como risco de
mercado, ou risco não diversificável.