Gestão do Fluxo de caixa

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Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Sua empresa obteve sobras de caixa em um determinado período, nesse momento você precisa analisar qual a melhor opção de investimento dessas sobras com o intuito de alcançar uma rentabilidade satisfatória.
Sobre as sobras de caixa, é correto afirmar que:
I - Dependendo do montante, que se tem para investir, e do seu perfil, enquanto investidor, pode valer mais a pena investir diretamente em títulos públicos nacionais – tesouro direto - ou privados (CDB, LCA, LCI), ou, indiretamente, por meio dos fundos de investimento.
II - Prefira à liquidez, a solução mais coerente, levando em consideração risco e retorno para a situação em apreço, seria a aquisição de títulos de renda fixa, tendo em vista que o retorno ajustado para o risco ainda é o melhor do mercado.
III - É interessante deixar as sobras aplicadas em caderneta de poupança com uma inflação acumulada em 10% a.a, enquanto a caderneta poupança estiver rendendo 7% a.a.
IV - As instituições financeiras, sempre oferecem opções de investimento com rentabilidade acima do mercado e com taxas atrativas, dessa maneira, é interessante investir somente junto aos bancos.
Estão corretas as afirmativas:
Nota: 10.0
	
	A
	Afirmativas II e IV apenas.
	
	B
	Afirmativas II e III apenas.
	
	C
	Afirmativas I e II apenas.
Você acertou!
Pág 16 - Aula 4 da disciplina
A alternativa correta é a letra C
As assertivas III e IV, estão incorretas pelo fato de que a poupança atualmente não se iguala a inflação, ou seja, não há ganho de capital. E as instituições financeiras não disponibilizam todo o portfólio de investimento, tal como, títulos do tesouro direto o que não as tornam tão competitivas como as corretoras.
	
	D
	Afirmativas III e IV apenas.
	
	E
	Afirmativas I, III e IV apenas.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O mercado financeiro é o ambiente onde ocorre a compra e venda de valores mobiliários (ações, títulos de renda fixa, fundos de investimento etc), do câmbio de moedas estrangeiras e de mercadorias como minérios e produtos agrícolas. Nesse mercado acontece a divisão entre quem empresta dinheiro e quem toma alguma quantia emprestada. A pessoa (ou instituição) tomadora precisa devolver o valor com juros, e a pessoa que empresta recebe rendimentos.
 
Considerando os diferentes mercados que existem no sistema financeiro, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) No mercado monetário se concentram as operações para controle da oferta de moeda, em operações de curto prazo
( ) A negociação de moedas estrangeiras por reais e vice e versa ocorre no mercado de câmbio.
( ) No mercado de crédito, prestam-se os serviços de intermediação de recursos de curto e médio prazo para agentes deficitários
( ) O mercado de capitais é o mercado em que são negociadas mercadorias e commodities em geral.
A sequência correta é:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, V
	
	B
	F, V, F, F
	
	C
	V, F, V, F
	
	D
	F, V, V, V
	
	E
	V, V, V, F
Você acertou!
Gabarito: E. O mercado monetário é aquele que controla a oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo, visando garantir a liquidez da economia. O mercado de crédito é onde operam instituições financeiras e não financeiras, as quais prestam serviços de intermediação de recursos. O mercado de câmbio: negocia moedas estrangeiras sob fiscalização do Banco Central. O mercado de capitais é o que canalizar recursos de médio e longo prazo pela compra e venda de títulos e valores mobiliários.(Aula 3, Tema 2)
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
No ano de 2019, as empresas Magazine Luiza e Alpargatas reportaram, em seus balanços, as seguintes informações:
Analise as asserções abaixo:
I. Embora ambas as empresas estejam em situação de liquidez confortável, a situação da empresa Alpargatas é mais confortável.
PORQUE
II. A proporção entre o que ela deve e o que ela tem é menor no caso da Alpargatas que do Magazine Luiza
Nota: 10.0
	
	A
	A asserção I é Verdadeira e a II é Falsa
	
	B
	A asserção I é Falsa e a II é Verdadeira
	
	C
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você acertou!
Gabarito: C. Calculando os índices de liquidez das duas empresas (dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante) chegamos a um indicador de 1,6 e 2,1 respectivamente. Ambos os casos mostram uma situação de caixa confortável, mas a segunda empresa tem uma capacidade de pagamento maior que a primeira, ainda que tenha um ativo menor.
	
	D
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
	
	E
	As duas asserções são falsas.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Os investimentos financeiros são alternativas para as empresas que optam por não realizar a expansão. Há inúmeras opções de investimentos financeiros com bons resultados e para todos os perfis, seja ele moderado, conservador ou agressivo.
Assinale a alternativa que melhor corresponde a descrição de investimento financeiro
Nota: 0.0
	
	A
	Compreende-se por investimento financeiro todos os gastos realizados para manter ou expandir as atividades da empresa.
	
	B
	As principais modalidades de investimento financeiro são os fundos de investimentos, caderneta de poupança, ações, títulos da dívida pública, entre outros.
Pág 4 – Aula 5 da disciplina
Alternativa correta de letra B
a) Investimento operacional
c) Investimento operacional
d) Investimento fixo
e) Investimento temporário
	
	C
	O investimento financeiro é voltado para a aquisição de terreno, máquinas, equipamentos e veículos para a empresa.
	
	D
	O investimento financeiro corresponde às despesas iniciais com todos os bens necessários para que a empresa funcione.
	
	E
	Os investimentos financeiros são aqueles valores aplicados com prazo definido, ou seja, possui uma data de vencimento.
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixa e azuis entradas de caixa:
É correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O ciclo operacional do negócio é de 90 dias.
Você acertou!
Gabarito: A. O ciclo operacional compreende o intervalo desde a compra de matéria prima até o recebimento das vendas (Aula 6, Tema 3), sendo de 90 dias. Embora o ciclo econômico seja de 45 dias, como o ciclo financeiro é de 60 dias a empresa não é capaz de girar 8x por ano, mas sim 6x. Para reduzir o ciclo financeiro, deve-se reduzir o prazo de recebimento e alargar o prazo de pagamento. Alongar o prazo de pagamento, contudo, não gera impactos necessariamente no tamanho do ciclo operacional: para tanto, é necessário reduzir prazos de recebimento e de estoque.
	
	B
	Aumentar o prazo de pagamento reduziria o ciclo operacional da empresa.
	
	C
	Ao diminuir o prazo médio de estoque é possível reduzir o ciclo financeiro da empresa.
	
	D
	O ciclo econômico de 45 dias demonstra um giro de cerca de 8 vezes por ano
	
	E
	O ciclo financeiro da empresa é de 45 dias.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O fluxo de caixa é uma ferramenta que proporciona um rol de informações valiosas para a empresa, salientando que, para coletar tais dados, é muito importante implementar uma visão analítica sobre todas as contas e períodos expostos no fluxo, para isso existem duas ferramentas de análise consubstanciadas em dimensão vertical e horizontal.
Assinale a alternativa que melhor corresponde a análise horizontal do fluxo de caixa.
Nota: 10.0
	
	A
	A análise horizontal observa cada conta corresponde a um percentual de entradas ou saídas, concentrando justamente em verificar quais contas possuem maior participação na composição das entradas e das saídas.
	
	B
	A análise horizontal corresponde a soma de todas as saídas de uma empresa, essas saídas englobam os desembolsos do fluxo de caixa que geram percentuais e esses devem ser comparados com as entradas de caixa.
	
	C
	A análise horizontal corresponde a soma de todas as receitas de uma empresa, essas receitas englobam as entradas do fluxo de caixa que geram percentuais e essesdevem ser comparados com as saídas de caixa.
	
	D
	A análise horizontal do fluxo de caixa ocorre quando é avaliado o peso das contas durante um período, ou seja, a análise é realizada de cima para baixo, ou vice-versa, indicando os percentuais atribuídos para cada conta envolvida no fluxo de caixa.
	
	E
	A análise horizontal é denominada dessa forma por alinhar os dados “um ao lado do outro”, visando comparar os resultados de um mesmo indicador em relação aos períodos anteriores.
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Pág 15 – Aula 5 da disciplina
Alternativa correta de letra E
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Operacional e comercialmente, vários fatores levam a seu potencial aumento, tais como os que listo abaixo.
 
· Aumento expressivo de vendas: o bom momento que pode se tornar um veneno para o NCG [necessidade de capital de giro]
· Flexibilização de prazos junto a clientes: políticas comerciais permissivas e expansionistas chamam capital de giro
· Ampliação de estoques: nada mais tóxico para o capital de giro que um estoque mal dimensionado
· Pouco prazo junto aos fornecedores: isso acontece quando os fornecedores são fortes demais ou quando aquela velha política de comprar à vista e barato viram um tiro no pé (INFOMONEY, 03/2020)
 
 
Em relação ao efeito tesoura e a implicação na necessidade de capital de giro (NCG) , é correto afirmar que:
I. Empresas com ciclos financeiros maiores que os econômicos precisam ficar especialmente atentas para a evolução do saldo em tesouraria.
II. Fatores como aumento de estoques e aumento de prazos de pagamento concedidos a clientes são fatores importantes para o aumento da NCG.
III. O aumento de NCG vem sempre acompanhado de um aumento do financiamento de terceiros.
São corretas:
Nota: 0.0
	
	A
	Apenas I
	
	B
	I e II
Gabarito: B. Apenas empresas que operam com saldo em tesouraria negativo crescentemente dependem de empréstimos de curto prazo, enquanto aquelas que planejam o saldo de tesouraria podem se autofinanciar. O efeito tesoura, que tende a reduzir o saldo em tesouraria à medida em que aumenta o faturamento, pode ser evitado com o planejamento da evolução do Saldo de Tesouraria, considerando a capacidade de autofinanciamento da empresa (Aula 6, Tema 5). As situações apresentadas no contexto são situações que influenciam negativamente a NCG e impactam os saldos em tesouraria, especialmente quando a diferença entre o ciclo financeiro e ciclo econômico são mais significativas.  A alternativa III não é verdadeira, pois com o planejamento do saldo em tesouraria é possível se autofinanciar e não depender de capital de terceiros. O capital de terceiros é imprescindível apenas para empresas com saldo negativo em tesouraria.
	
	C
	I e III
	
	D
	II e III
	
	E
	I, II e III
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A conciliação bancária é simplesmente a comparação entre o saldo do controle interno e o do extrato bancário, com a classificação de cada operação de acordo com o plano de contas financeiro.
Assinale a alternativa correta correspondente as vantagens para empresa que utiliza essa ferramenta.
I - ( ) Até mesmo uma empresa pequena com entradas e saídas de dinheiro muito frequentes, é essencial para que não haja prejuízos e desperdícios.
II - ( ) A conciliação também é importante para saber se não houve fraudes internas – dinheiro depositado a menos – ou cheques recebidos como pagamento não descontados.
III - (  ) Os Custos operacionais com equipamentos e maquinários são drasticamente reduzidos ao utilizar a conciliação bancária
IV - ( ) Com a conciliação a comunicação a contabilidade é favorecida, que passar a ter mais informações para compreender as movimentações financeiras realizadas.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, V, F, V
Você acertou!
Pág. 13 – Aula 4 da disciplina
Alternativa E é a correta
Os custos operacionais e comerciais não são reduzidos com a utilização da conciliação bancária, a conciliação reduz o risco de fraudes e desperdícios financeiros.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
“A liquidez de uma empresa é medida pela sua capacidade de satisfazer suas obrigações de curto prazo, na data de vencimento. ”  (GITMAN, 2010).
Assinale a alternativa correspondente aos três indicadores de liquidez.
Nota: 10.0
	
	A
	Seca, de endividamento e de lucro por ação.
	
	B
	Corrente, imediata e de lucro por ação.
	
	C
	Imediata, seca e de endividamento.
	
	D
	Corrente, seca e imediata.
Você acertou!
Pág. 22, Aula 6 da disciplina.
Alternativa correta letra D
Três indicadores foram desenvolvidos para medir a liquidez de uma empresa, quais sejam: o primeiro indicador é o de liquidez corrente, que indica a capacidade de pagamento por parte da empresa no curto prazo; o segundo, é o de liquidez seca, cujo indicador se assemelha ao de liquidez corrente, com a diferença de que se eliminam os estoques do ativo circulante da empresa; e, por último, o de liquidez imediata, o qual também mede a capacidade de pagamento da empresa, observando apenas uma parte do ativo circulante - as disponibilidades em caixa -, caso se tenha que pagar no ato. (BLATT, 2001)
	
	E
	De endividamento, corrente e de lucro por ação.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Considerando uma taxa de juros de 10% por período, qual o valor presente líquido desse fluxo de caixa?
Nota: 10.0
	
	A
	1000
	
	B
	1100
	
	C
	1210
	
	D
	1331
	
	E
	Zero
Você acertou!
Gabarito: E. Para calcular o valor presente de um fluxo de caixa, é necessário descontar a taxa de juros de todas as transações. Nesse caso, o VPL é -1000 + 1210 / (1,10)^2 = 0.
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Seguindo a hierarquia da administração financeira, o tesoureiro é subordinado direto do:
Assinale a alternativa correta.
Nota: 10.0
	
	A
	Analista financeiro
	
	B
	Controller
	
	C
	Contador
	
	D
	Presidente da empresa
	
	E
	Diretor financeiro
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Pág 4 – Aula nº 05
Alternativa correta de letra E
Tanto o tesoureiro quanto o Controller são subordinados ao Diretor ou administrador financeiro, este último responde a Diretoria geral ou presidência da empresa.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O plano de contas é um conjunto de contas, sendo essencial para o planejamento e a organização do fluxo de caixa, ele é composto de dois níveis, nos quais são registrados os fatos financeiros que ocorrem na empresa.
Assinale a alternativa correte que contemple os dois principais fatos financeiros que não podem faltar no plano de contas.
Nota: 10.0
	
	A
	Despesas operacionais e custos.
	
	B
	Receitas ambientais e tributos.
	
	C
	Entradas e saídas.
Você acertou!
Pág 8 - Aula 4 da disciplina
Alternativa correta de letra C
As duas principais contas que sempre existirão no fluxo de caixa são as contas: entradas e saídas.
	
	D
	Tributos e saídas.
	
	E
	Entradas e vendas à vista.
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Assinale a alternativa que descreve corretamente a definição de fluxo de caixa.
Sobre o fluxo de caixa é correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O fluxo de caixa organiza o processo produtivo de maneira que se alcance a máxima utilização dos fatores produtivos envolvidos no processo, procurando como resultado baixos custos de produção e o incremento de bens e serviços.
	
	B
	O fluxo de caixa é uma ferramenta de gestão financeira, e principalmente da tesouraria, objetivando o registro todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa.
Você acertou!
Pág 18 – Aula 4 da disciplina
A alternativa correta é a letra B, as outras alternativas tratam sobre:
a) Economia de escala
c) Conciliação bancária
d) Incerteza
e) Custos fixos
	
	C
	O fluxo de caixa é uma ferramenta que confronta as informações internas com aquelas externas à organização, por exemplo: extrato bancário emitido pelasinstituições financeiras.
	
	D
	O fluxo de caixa é reduzido conforme o planejamento vai sendo aprimorado, trazendo uma maior previsibilidade aos resultados que deverão ser atingidos. É necessário que todas as variáveis sejam analisadas, e que as melhores estratégias sejam adotadas para que esta redução seja realmente possível.
	
	E
	O fluxo de caixa é invariável mesmo quando variar a quantidade produzida, ou seja, permanece constante apesar do aumento da produção, mesmo com a quantidade produzida afastando-se do eixo.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o fluxo de caixa abaixo:
A partir da análise vertical do fluxo de caixa, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) as despesas com fornecedores responde por 50% do total de receitas.
( ) o fluxo de caixa operacional do negócio é negativo.
( ) a decisão de investimento da empresa decorre de um resultado operacional de mais de 10% sobre o faturamento
( ) o resultado financeiro da empresa é resultante de rendimentos de investimentos realizados
A sequência correta é:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, V
	
	B
	F, V, F, F
	
	C
	V, F, V, F
Você acertou!
Gabarito: C. A análise vertical do fluxo de caixa consiste em compreender o peso das contas durante um período, normalmente indicando os percentuais atribuídos para cada conta envolvida no fluxo de caixa (Aula 5, Tema 5). Com isso, é possível calcular o percentual das despesas com fornecedor e da geração de caixa (50% e 13%, respectivamente) em relação ao faturamento. Essa informação indica também que o fluxo de caixa operacional é positivo.
	
	D
	F, V, V, V
	
	E
	V, V, V, F
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Analise as asserções abaixo:
I. Trata-se de um fluxo de caixa lucrativo a partir da análise do valor presente líquido, para uma taxa de 10% por período.
PORQUE
II. O valor dos rendimentos é maior que a soma dos desembolsos
Nota: 0.0
	
	A
	A asserção I é Verdadeira e a II é Falsa
	
	B
	A asserção I é Falsa e a II é Verdadeira
	
	C
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
	
	D
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
Gabarito: D. Apesar de ser verdade que o total dos rendimentos (1300) seja maior que o total dos desembolsos (1050), isso não significa que o fluxo de caixa seja lucrativo a partir do valor presente. Para considerar a taxa de juros, é preciso descontar os fluxos para o valor atual e, para uma taxa de 10% o fluxo representado é lucrativo, mas a uma taxa de 18%, por exemplo, já se torna deficitário.
	
	E
	As duas asserções são falsas.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
As decisões de financiamento dividem-se em: financiamento de curto prazo, decisão que envolve passivo circulante; e o financiamento de longo prazo.
Sobre as características de financiamento de longo e curto prazo é correto afirmar que:
I - ( ) O financiamento de longo prazo corresponde a todo aquele que ultrapassar o prazo de doze meses de vencimento, isso ao lançá-lo no balanço patrimonial.
II - ( ) O financiamento de curto prazo deverá ser incluído no passivo circulante.
III - ( )  O financiamento de curto prazo corresponde a todo aquele que se manter  em até seis meses.
IV - ( ) O financiamento de longo prazo deverá ser incluído no passivo circulante.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
Você acertou!
Pág 12 – Aula 5 da disciplina
Alternativa correta letra “B”
A afirmativa III: Prazo correto é de até 12 meses
A afirmativa IV: No passivo circulante são lançados os financiamentos de curto prazo.
	
	C
	F, F, F, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, F, F, V
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Para Sa (2012) A necessidade de capital de giro é um conceito econômico-financeiro, e não uma definição legal. Necessidade de capital de giro é função do ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a demanda por capital de giro é maior e vice-versa.
Dessa maneira pode-se afirmar que:
I - ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
II - ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
III - ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
IV - ACO > PCO: A empresa não necessita de capital de giro
Nota: 10.0
	
	A
	Afirmativas III e IV apenas, estão corretas.
	
	B
	Afirmativas I, III e IV apenas, estão corretas.
	
	C
	Afirmativas I e IV apenas, estão corretas.
	
	D
	Afirmativas I e II apenas, estão corretas.
	
	E
	Afirmativas I, II e III apenas, estão corretas.
Você acertou!
Pág 16 – Aula 6 da disciplina
Alternativa correta de letra E
ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Considerando uma taxa de juros de 10% por período, qual o valor presente líquido desse fluxo de caixa?
Nota: 10.0
	
	A
	1000
	
	B
	1100
	
	C
	1210
	
	D
	1331
	
	E
	Zero
Você acertou!
Gabarito: E. Para calcular o valor presente de um fluxo de caixa, é necessário descontar a taxa de juros de todas as transações. Nesse caso, o VPL é -1000 + 1210 / (1,10)^2 = 0.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O conselho de administração da WEG aprovou hoje a distribuição de R$ 86,8 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), o equivalente a R$ 0,0207 por ação — com base na posição acionária em 24 de setembro. O pagamento será feito em 16 de março de 2022.
Em comunicado, a empresa explica que o JCP foi calculado após a dedução de 1,3 milhão de ações que se encontram em tesouraria e com as projeções das demonstrações financeiras a serem encerradas no dia 30 deste mês. (VALOR INVEST, 09/2021)
 
Considerando uma decisão de pagamento de juros sobre capital próprio, é correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	Os juros sobre capital são, na verdade, o mesmo que distribuição de lucros.
	
	B
	A decisão de pagamento de juros não depende de sobras de caixa, pois trata-se de remuneração de capital.
	
	C
	O capital próprio de uma empresa, assim como os demais bens de capital, são contabilizados como ativos da empresa.
	
	D
	O capital próprio, que compõe o patrimônio líquido da empresa, é uma espécie de dívida, pois gera pagamentos de juros e dividendos.
Você acertou!
Gabarito: D. O capital próprio é representado pelas contas que compõem o Patrimônio Líquido da empresa, enquanto o capital de terceiros corresponde aos saldos das contas do Passivo Circulante e do Exigível a Longo Prazo. (Aula 5, Tema 4). Portanto, tanto as dívidas para terceiros e para os sócios devem ser encaradas com natureza similar, com a diferença de que o capital próprio tem uma exigibilidade menor que os demais passivos. Isso significa que o capital próprio tem custo, mas é pago a partir de uma decisão de tesouraria relativa a disponibilidade de caixa.
	
	E
	Apesar do pagamento de juros sobre o capital próprio, não se pode falar em custo desse capital, pois não se trata de juros de um financiamento.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A conciliação bancária é simplesmente a comparação entre o saldo do controle interno e o do extrato bancário, com a classificação de cada operação de acordo com o plano de contas financeiro.
Assinale a alternativa correta correspondente as vantagens para empresa que utiliza essa ferramenta.
I - ( ) Até mesmo uma empresa pequena com entradas e saídas de dinheiro muito frequentes, é essencial para que não haja prejuízos e desperdícios.
II - ( ) A conciliação também é importante para saber se não houve fraudes internas – dinheiro depositado a menos – ou cheques recebidos como pagamento não descontados.
III -(  ) Os Custos operacionais com equipamentos e maquinários são drasticamente reduzidos ao utilizar a conciliação bancária
IV - ( ) Com a conciliação a comunicação a contabilidade é favorecida, que passar a ter mais informações para compreender as movimentações financeiras realizadas.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, V, F, V
Você acertou!
Pág. 13 – Aula 4 da disciplina
Alternativa E é a correta
Os custos operacionais e comerciais não são reduzidos com a utilização da conciliação bancária, a conciliação reduz o risco de fraudes e desperdícios financeiros.
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A conciliação bancária é simplesmente a comparação entre o saldo do controle interno e o do extrato bancário, com a classificação de cada operação de acordo com o plano de contas financeiro.
Assinale a alternativa correta correspondente as vantagens para empresa que utiliza essa ferramenta.
I - ( ) Até mesmo uma empresa pequena com entradas e saídas de dinheiro muito frequentes, é essencial para que não haja prejuízos e desperdícios.
II - ( ) A conciliação também é importante para saber se não houve fraudes internas – dinheiro depositado a menos – ou cheques recebidos como pagamento não descontados.
III - (  ) Os Custos operacionais com equipamentos e maquinários são drasticamente reduzidos ao utilizar a conciliação bancária
IV - ( ) Com a conciliação a comunicação a contabilidade é favorecida, que passar a ter mais informações para compreender as movimentações financeiras realizadas.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, V, F, V
Você acertou!
Pág. 13 – Aula 4 da disciplina
Alternativa E é a correta
Os custos operacionais e comerciais não são reduzidos com a utilização da conciliação bancária, a conciliação reduz o risco de fraudes e desperdícios financeiros.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Como estes ingredientes [aumento da eficiência operacional, a expansão das suas principais marcas, a aceleração da transformação digital, e com foco na disciplina financeira] da agenda de transformação estão sendo desdobrados dentro da companhia e para as marcas?
 
Alexandre Santoro: Primeiro começamos pela disciplina financeira. Com a dívida líquida administrada, estamos alocando capital nas operações que trazem maior potencial de retorno para a companhia. Retomamos nosso plano de expansão, com foco no crescimento de Frango Assado, KFC e Pizza Hut, aqui no Brasil, assim como seguimos com a bem sucedida expansão do Margaritaville nos Estados Unidos. O segundo ingrediente é a melhoria na eficiência operacional, onde vemos também oportunidades de maior otimização dos custos via centralização de processos e produção, por exemplo, aproveitando melhor a Cozinha Central. (EXAME, 2021)
 
 
Considerando a estratégia da  International Meal Company, presidida por Alexandre Santoro, é correto afirmar que:
I. O investimento em novas lojas das redes Frango Assado, KFC e Pizza Hut é um investimento operacional da empresa.
II. Ao investir em otimização de custos, a empresa demonstra uma decisão de investimento financeiro.
III. A disciplina financeira é reflexo de uma boa gestão de fluxo de caixa, o que permite decisões de investimento com maior assertividade.
São corretas:
Nota: 10.0
	
	A
	Apenas I
	
	B
	I e II
	
	C
	I e III
Você acertou!
Gabarito: C. Investimentos operacionais são aqueles realizados para manter ou expandir as atividades da empresa, como as aquisições de terrenos, máquinas, utensílios, veículos, além de obras (Aula 5, Tema 3), sendo então citados apenas investimentos operacionais. A estratégia da empresa começa com a disciplina financeira, sendo esta, portanto, a base para boas decisões de investimento na empresa.
	
	D
	II e III
	
	E
	I, II e III
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
No ano de 2019, as empresas Magazine Luiza e Alpargatas reportaram, em seus balanços, as seguintes informações:
Analise as asserções abaixo:
I. Embora ambas as empresas estejam em situação de liquidez confortável, a situação da empresa Alpargatas é mais confortável.
PORQUE
II. A proporção entre o que ela deve e o que ela tem é menor no caso da Alpargatas que do Magazine Luiza
Nota: 10.0
	
	A
	A asserção I é Verdadeira e a II é Falsa
	
	B
	A asserção I é Falsa e a II é Verdadeira
	
	C
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você acertou!
Gabarito: C. Calculando os índices de liquidez das duas empresas (dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante) chegamos a um indicador de 1,6 e 2,1 respectivamente. Ambos os casos mostram uma situação de caixa confortável, mas a segunda empresa tem uma capacidade de pagamento maior que a primeira, ainda que tenha um ativo menor.
	
	D
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
	
	E
	As duas asserções são falsas.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Capital de giro é o dinheiro que você precisa ter para manter seu negócio funcionando. Tecnicamente, o capital de giro é a diferença entre o seu ativo circulante (o que você tem disponível em caixa, nos bancos, em aplicações financeiras e nas contas a receber de curto prazo) e o seu passivo circulante (o que você deve no curto prazo para fornecedores, contas a pagar e bancos).
 
Muitas vezes apenas nos preocupamos com o capital de giro da empresa quando este começa a faltar. (...) [P]ara reduzir a necessidade de capital de giro (disponibilidades de curto prazo menos compromissos de curto prazo), você precisa reduzir o ciclo financeiro da sua empresa. Conheça agora como fazer isso: 1- Reduza o prazo de recebimento da sua empresa; 2- Otimize seu estoque; 3- Negocie melhor com seus fornecedores; 4- Alinhe o bônus de seu time ao ciclo financeiro (SEBRAE, 12/2018)
 
 
A respeito das estratégias para gerenciar o capital de giro, é correto afirmar que:
I. Como o capital de giro é o recurso para financiar a operação da empresa, reduzir tempos de estoque e inadimplência tem um efeito positivo na necessidade de capital de giro.
II. Negociar prazos de pagamento alinhados com o ciclo financeiro do negócio, seja com fornecedores, funcionários ou investidores, ajuda a reduzir a necessidade de capital de giro.
III. Empresas com necessidade líquida de capital de giro positiva precisam buscar esse recurso no mercado, pagando juros que podem inviabilizar o negócio.
São corretas:
Nota: 0.0
	
	A
	Apenas I
	
	B
	I e II
Gabarito: B. O capital de giro é o recurso financeiro utilizado para financiar as operações de uma empresa, ou seja, que financiará o estoque e a inadimplência (Aula 6, Tema 2). A necessidade de capital de giro se reduz em duas situaçôes: a medida em que os credores passam a financiar parte dessa operação, reduzindo o ciclo financeiro; ou a medida em que o ciclo econômico se reduz mantendo-se relativamente os prazos de recebimento, permitindo assim um recebimento mais rápido das vendas. A necessidade de capital de giro, além de financiado por terceiros, pode também ser autofinanciado por um planejamento adequado de tesouraria, fazendo com que a terceira afirmação seja falsa.
	
	C
	I e III
	
	D
	II e III
	
	E
	I, II e III
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Considerando uma taxa de juros de 10% ao ano, o VPL deste fluxo de caixa é:
Nota: 10.0
	
	A
	Positivo em 200
Você acertou!
Gabarito: B. Ao trazer a valor presente os rendimentos dos períodos 2 e 3, temos que 726 / (1,1) ^ 2 = 600 e que 798,6 / (1,1) ^ 3 = 600. Portanto, o VPL é igual a -1000 + 600 + 600 = 200.
	
	B
	Positivo em 524
	
	C
	Positivo em 385
	
	D
	Zero
	
	E
	Negativo em 385
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixae azuis entradas de caixa:
Marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
 
( ) O ciclo financeiro desse negócio é 60 dias.
( ) Trata-se de um fluxo de caixa que demanda a injeção de capital de giro
( ) O ciclo econômico desse negócio é de 45 dias
( ) O descasamento entre o ciclo financeiro e econômico indicam que o negócio é inviável
A sequência correta é:
Nota: 0.0
	
	A
	V, F, F, V
	
	B
	F, V, F, F
	
	C
	V, F, V, F
	
	D
	F, V, V, V
	
	E
	V, V, V, F
Gabarito: E. Chama-se ciclo financeiro o tempo decorrido entre os pagamentos dos insumos e o recebimento do pagamento por produtos vendidos ou serviços prestados. Já o ciclo econômico de uma empresa olha para o intervalo entre a compra de matéria-prima e a venda do produto acabado (Aula 6, Tema 3). Esse descasamento indica a necessidade de injeção de capital de giro para suportar esse período. A necessidade de capital de giro implica em maiores dificuldades para o crescimento do negócio, mas não significa que o negócio seja, em si, inviável.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Para Sa (2012) A necessidade de capital de giro é um conceito econômico-financeiro, e não uma definição legal. Necessidade de capital de giro é função do ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a demanda por capital de giro é maior e vice-versa.
Dessa maneira pode-se afirmar que:
I - ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
II - ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
III - ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
IV - ACO > PCO: A empresa não necessita de capital de giro
Nota: 10.0
	
	A
	Afirmativas III e IV apenas, estão corretas.
	
	B
	Afirmativas I, III e IV apenas, estão corretas.
	
	C
	Afirmativas I e IV apenas, estão corretas.
	
	D
	Afirmativas I e II apenas, estão corretas.
	
	E
	Afirmativas I, II e III apenas, estão corretas.
Você acertou!
Pág 16 – Aula 6 da disciplina
Alternativa correta de letra E
ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Seguindo a hierarquia da administração financeira, o tesoureiro é subordinado direto do:
Assinale a alternativa correta.
Nota: 10.0
	
	A
	Analista financeiro
	
	B
	Controller
	
	C
	Contador
	
	D
	Presidente da empresa
	
	E
	Diretor financeiro
Você acertou!
Pág 4 – Aula nº 05
Alternativa correta de letra E
Tanto o tesoureiro quanto o Controller são subordinados ao Diretor ou administrador financeiro, este último responde a Diretoria geral ou presidência da empresa.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixa e azuis entradas de caixa:
É correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O ciclo operacional do negócio é de 90 dias.
Você acertou!
Gabarito: A. O ciclo operacional compreende o intervalo desde a compra de matéria prima até o recebimento das vendas (Aula 6, Tema 3), sendo de 90 dias. Embora o ciclo econômico seja de 45 dias, como o ciclo financeiro é de 60 dias a empresa não é capaz de girar 8x por ano, mas sim 6x. Para reduzir o ciclo financeiro, deve-se reduzir o prazo de recebimento e alargar o prazo de pagamento. Alongar o prazo de pagamento, contudo, não gera impactos necessariamente no tamanho do ciclo operacional: para tanto, é necessário reduzir prazos de recebimento e de estoque.
	
	B
	Aumentar o prazo de pagamento reduziria o ciclo operacional da empresa.
	
	C
	Ao diminuir o prazo médio de estoque é possível reduzir o ciclo financeiro da empresa.
	
	D
	O ciclo econômico de 45 dias demonstra um giro de cerca de 8 vezes por ano
	
	E
	O ciclo financeiro da empresa é de 45 dias.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Assinale a alternativa que descreve corretamente a definição de fluxo de caixa.
Sobre o fluxo de caixa é correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O fluxo de caixa organiza o processo produtivo de maneira que se alcance a máxima utilização dos fatores produtivos envolvidos no processo, procurando como resultado baixos custos de produção e o incremento de bens e serviços.
	
	B
	O fluxo de caixa é uma ferramenta de gestão financeira, e principalmente da tesouraria, objetivando o registro todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa.
Você acertou!
Pág 18 – Aula 4 da disciplina
A alternativa correta é a letra B, as outras alternativas tratam sobre:
a) Economia de escala
c) Conciliação bancária
d) Incerteza
e) Custos fixos
	
	C
	O fluxo de caixa é uma ferramenta que confronta as informações internas com aquelas externas à organização, por exemplo: extrato bancário emitido pelas instituições financeiras.
	
	D
	O fluxo de caixa é reduzido conforme o planejamento vai sendo aprimorado, trazendo uma maior previsibilidade aos resultados que deverão ser atingidos. É necessário que todas as variáveis sejam analisadas, e que as melhores estratégias sejam adotadas para que esta redução seja realmente possível.
	
	E
	O fluxo de caixa é invariável mesmo quando variar a quantidade produzida, ou seja, permanece constante apesar do aumento da produção, mesmo com a quantidade produzida afastando-se do eixo.