Fluxo de Caixa

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Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Analise o esquema abaixo:
Assinale a alternativa que comtemple respectivamente ao profissional 1 e 2, de acordo com as suas funções.
Nota: 0.0
	
	A
	Controller e Tesoureiro
	
	B
	Controller e Analista financeiro
	
	C
	Analista financeiro e Tesoureiro
	
	D
	Tesoureiro e Controller
Pág. 11, Aula 1.
O Gestor financeiro necessita desses dois indivíduos como fonte de informações sobre todo o fluxo financeiro da sua empresa: Tesoureiro e Controller.
	
	E
	Auditor e tesoureiro
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Um país que é campeão mundial dos juros altos, a busca por crédito pode ser um ato heróico ou insano. Heróico se o tomador conseguir quitar a dívida acumulada. Insano se a bola de neve crescer exponencialmente, inviabilizando o pagamento. No Brasil atual, a insanidade supera todos os limites quando 21% dos micro e pequenos industriais se veem obrigados a recorrer ao cheque especial, inclusive da conta pessoal, para manter suas empresas vivas. São empresários que colocam em risco todo o patrimônio construído ao longo de décadas ao financiar o seu capital de giro a juros de 250% ao ano. 
Fonte:Isto é: Disponível em: http://www.istoedinheiro.com.br/noticias/economia/20160311/risco-fechar-portas-infelizmente-existe/351671. Acessado em: 25/03/2017.
Assinale a alternativa que corresponda ao risco empresarial exposto na situação acima.
Nota: 10.0
	
	A
	Risco financeiro
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Pág 8 – Aula 2 da disciplina
Alternativa correta de letra A
Risco financeiro - é resultado da instabilidade do resultado, ocorre quando uma empresa não possui a capacidade de honrar os seus compromissos financeiros no prazo acordado.
	
	B
	Risco legal
	
	C
	Risco operacional
	
	D
	Risco econômico
	
	E
	Risco soberano
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Em empresas de pequeno porte, o controller com frequência executa a função financeira e, nas maiores, muitos controllers estão diretamente envolvidos com diversas atividades financeiras. Mas existem duas diferenças básicas entre controllers e administradores financeiros.
No que se refere a essas diferenças assinale a alternativa correta
Nota: 10.0
	
	A
	O Controller enfatiza o controle e elaboração dos dados financeiros, enquanto o administrador financeiro dá ênfase ao fluxo de caixa e a tomada de decisão.
Você acertou!
 Aula 1 da discipina.
Alternativa correta letra A.
Os controllers dedicam maior parte dos seus esforços para coletar e apresentar os dados financeiros. Já os administradores financeiros, por sua vez, avaliam as demonstrações contábeis, desenvolvem mais dados e tomam decisões a partir da análise marginal resultante.
	
	B
	O Controller dá ênfase ao fluxo de caixa e a tomada de decisão enquanto o administrador financeiro enfatiza o controle e elaboração dos dados financeiros.
	
	C
	O Controller utiliza o regime de caixa, enquanto o administrador trabalha com o regime de competência.
	
	D
	O Controller e o administrador utilizam somente  o regime de caixa.
	
	E
	O Controller utiliza como principal ferramenta a demonstração do fluxo de caixa enquanto o administrador financeiro prioriza a demonstração dos resultados e os balanços patrimoniais.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O gerenciamento do risco operacional é a principal preocupação dos executivos que participaram do Seminário ‘Gestão de Riscos Corporativos’ da Amcham-São Paulo. No evento que se realizou em 12/07, 25,7% dos profissionais presentes apontaram o risco operacional como o mais relevante para a empresa. A amostra de pesquisados girou, em média, em torno de 140 executivos.
Fonte: AMCHAM. Disponível em:http://www.amcham.com.br/gestao-empresarial/noticias/risco-operacional-e-o-mais-relevante-para-as-empresas-segundo-pesquisa-da-amcham. Acessado em 31/03/2017
Em relação ao risco operacional é correto afirmar que:
I - ( ) O risco operacional advém das questões legais que podem ocasionar algum transtorno para uma ou mais partes da relação. Pode existir clausulas jurídicas que impeçam ou dificultem o exercício dos direitos nele estabelecidos, permitindo ao devedor ou tomador não honrar as obrigações assumidas.
II - ( ) O risco operacional é entendido como a probabilidade de uma empresa sofrer perdas decorrentes de falhas de processos internos, pessoas ou eventos externos.
III - ( ) O risco operacional quando há o chamado popularmente de “calote”, ou seja, quando não há o pagamento da parte devedora para a parte credora isso vai fazer com o que o credor não receba o esperado e os impactos dessa ação pode chegar a uma falência.
IV - ( ) O risco operacional ocorre quando há a possibilidade de ocorrer falhas e poderão ser provenientes de problemas nos equipamentos, má administração e fraudes.
Marque a sequência correta:
Nota: 0.0
	
	A
	F, V, F, V
Aula 2 da disciplina. Pág. 7 e 8
Alternativa A é a correta
I - Incorreta, refere-se ao risco legal
III - Incorreta, refere-se ao risco de crédito
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	V, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, F, F, V
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
As empresas necessitam manter um relacionamento com as instituições financeiras com o intuito de poupar, investir, financiar e utilizar outros serviços que facilitem o processo mercantil com seus clientes.
Dessa maneira pode-se afirmar que as instituições financeiras atuam como:
Nota: 10.0
	
	A
	Agentes deficitários
	
	B
	Agentes superavitários
	
	C
	Agentes intermediadores
Você acertou!
Pág 9 - Aula 2 da disciplina
Alternativa correta de letra C
As instituições financeiras, conforme Gitman (2010), agem como intermediários, canalizando as poupanças de pessoas físicas, empresas e órgão governamentais para empréstimos e investimentos
	
	D
	Agentes corretores
	
	E
	Agentes custodiadores
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Segundo Sanvicente (1987, p. 15), "uma das possíveis maneiras de se caracterizar a função financeira de uma empresa é categorizar as áreas que exigem tomadas de decisões pelos executivos responsáveis.
A categorização mencionada acima refere-se a duas áreas de decisões, as quais cerceiam todas as escolhas e ações tomadas pelos gestores financeiros. Dessa maneira, assinale a alternativa que engloba essas duas áreas de decisões.
Nota: 10.0
	
	A
	Decisão de licenciamento e decisão de afastamento.
	
	B
	Decisão de pagamento e decisão de recebimento.
	
	C
	Decisão de lucratividade e decisão de rentabilidade.
	
	D
	Decisão de investimento e decisão de financiamento.
Você acertou!
Pág 3 – Aula 1 da disciplina
A alternativa correta é a letra d, as outras alternativas não comtemplam as duas principais tomadas de decisões financeiras, essas decisões baseiam-se no ativo e passivo de uma empresa, sendo assim, são decisões tomadas para investimento ou para financiamento.
	
	E
	Decisão de recebimento e decisão de investimento.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A Controladoria tem como missão zelar pela continuidade das organizações e objetiva suprir as necessidades de informações aos gerentes, controlando os diversos setores da empresa por meio do planejamento, organização, execução e controle.
Fonte: Administradores. Disponível em: http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/a-importancia-da-controladoria-na-gestao-empresarial/49203/. Acessado em: 17/03/2017.
Sobre o papel do Controller, assinale a alternativa correta.
I - ( ) É o profissional que possui a responsabilidade de coordenar os processos de gestão econômica, financeira e patrimonial, realizando um estudo tanto do ambiente interno como do externo
II - ( ) Ele elabora estratégias para aumentar a venda de produtos e serviços, realizando pesquisas de mercado para detectar as necessidades dos consumidores e elaborar projetos que visem satisfazê-las.
III - (  ) Ele é responsável por coordenar, selecionar e orientar colaboradores, a fim de contribuir com os objetivos da organização para a qual trabalha.
IV - ( ) Ele também pode ser chamadode gestor de Controladoria, coordena todo o processo da gestão nos aspectos econômico, financeiro e patrimonial.
Marque a sequência correta:
Nota: 0.0
	
	A
	F, V, F, V
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, F, F, V
Pág. 11 e 12, Aula 1.
Alternativa E é a correta
II - Incorreta, refere-se ao gestor de marketing
III - Incorreta, refere-se ao gestor de recursos humanos
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Hoje o Gestor Financeiro precisa liderar seu time para que "saiam" do silo funcional (departamento Finanças) e literalmente "entrem" nos negócios e se comprometam com os objetivos, adquirindo assim um entendimento detalhado das operações e partir daí, usando seus conhecimentos de Finanças aumentem a competitividade do negócio. Melhorar os processos decisórios na empresa é condição imprescindível para a competitividade e essa função agora, tornou–se a "menina dos olhos" do Gestor Financeiro.
Fonte: Administradores. Disponível em: http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/o-novo-papel-do-gestor-financeiro-nas-empresas-de-xerife-a-treinador-fora-de- Acessado em 25/03/2017
Sobre as características apresentadas, analise as assertivas abaixo e assinale a alternativa correta. Para isso, o gerente financeiro deve:
I - ( ) Maximizar os lucros direcionando os recursos financeiros de acordo com a necessidade da empresa.
II - Analisar os relatórios e organizar todo o conjunto de informações necessárias para a tomada de decisão.
III - ( ) Reduzir custos analisando somente o curto prazo, corte de pessoal e de despesas é sempre necessário.
IV - ( ) Adquirir produtos financeiros para a sua empresa que os bancos oferecem frequentemente.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
Você acertou!
Pág 7 – Aula 1
Alternativa correta é a de letra B
A assertiva III: incorreta, toda e qualquer redução de custo deve ser analisada com cautela buscando enxergar os seus impactos no curto, médio e longo prazo.
A assertiva IV: incorreta, nem sempre o gestor deve adquirir produtos financeiros dos bancos se esses não são necessários para a sua empresa.
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, F, F, V
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Para Hoji (2004) o Sistema de Tesouraria compreende no registro dos fluxos financeiros da organização. Permite gerir contas correntes, efetuar pagamentos e recebimentos, executar operações relacionadas com caixa e bancos. Todo sistema de tesouraria se centraliza no controle do fluxo de caixa, o qual é alimentado com as informações advindas do:
Assinale a alternativa correta que contemple as áreas que alimentam o sistema de tesouraria.
Nota: 10.0
	
	A
	Controle de financiamentos e investimentos financeiros, previsão do fluxo de caixa e despesas operacionais e administrativas.
	
	B
	Contas a pagar e a receber, despesas operacionais e administrativas e centralização do caixa.
	
	C
	Despesas operacionais e administrativas, centralização do caixa e controle de financiamentos e investimentos financeiros.
	
	D
	Contas a pagar e a receber, controle de financiamentos e investimentos financeiros e centralização do caixa.
	
	E
	Contas a pagar e a receber, controle de financiamentos e investimentos financeiros e previsão do fluxo de caixa.
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Pág 13 – Aula 3 da disciplina.
Alternativa correta de letra E, conforme figura a seguir:
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
As empresas financeiramente equilibradas apresentam algumas características que as diferenciam de empresas não equilibradas.
Sobre essas características, assinale a alternativa correta.
I - ( ) Há falta de mercadoria para atendimento das vendas.
II - ( ) Há tendência para estabilizar-se o prazo médio de recebimento das vendas.
III - ( ) Há imobilização excessiva de capital, nem ela é insuficiente para o volume necessário de produção.
IV - ( ) Há permanente equilíbrio entre os recursos e os encargos financeiros.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	F, V, F, V
Você acertou!
Aula 1, Pág. 15
Alternativa A é a correta.
I - Incorreta, pois só é favorável para empresa quando não há falta de mercadoria para atendimento das vendas.
III - Incorreta, pois só é favorável para empresa quando não há imobilização excessiva de capital, nem ela é insuficiente para o volume necessário de produção.
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, F, F, V
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Seguindo a hierarquia da administração financeira, o tesoureiro é subordinado direto do:
Assinale a alternativa correta.
Nota: 10.0
	
	A
	Analista financeiro
	
	B
	Controller
	
	C
	Contador
	
	D
	Presidente da empresa
	
	E
	Diretor financeiro
Você acertou!
Pág 4 – Aula nº 05
Alternativa correta de letra E
Tanto o tesoureiro quanto o Controller são subordinados ao Diretor ou administrador financeiro, este último responde a Diretoria geral ou presidência da empresa.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O plano de contas é um conjunto de contas, sendo essencial para o planejamento e a organização do fluxo de caixa, ele é composto de dois níveis, nos quais são registrados os fatos financeiros que ocorrem na empresa.
Assinale a alternativa correte que contemple os dois principais fatos financeiros que não podem faltar no plano de contas.
Nota: 10.0
	
	A
	Despesas operacionais e custos.
	
	B
	Receitas ambientais e tributos.
	
	C
	Entradas e saídas.
Você acertou!
Pág 8 - Aula 4 da disciplina
Alternativa correta de letra C
As duas principais contas que sempre existirão no fluxo de caixa são as contas: entradas e saídas.
	
	D
	Tributos e saídas.
	
	E
	Entradas e vendas à vista.
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Assinale a alternativa que descreve corretamente a definição de fluxo de caixa.
Sobre o fluxo de caixa é correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O fluxo de caixa organiza o processo produtivo de maneira que se alcance a máxima utilização dos fatores produtivos envolvidos no processo, procurando como resultado baixos custos de produção e o incremento de bens e serviços.
	
	B
	O fluxo de caixa é uma ferramenta de gestão financeira, e principalmente da tesouraria, objetivando o registro todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa.
Você acertou!
Pág 18 – Aula 4 da disciplina
A alternativa correta é a letra B, as outras alternativas tratam sobre:
a) Economia de escala
c) Conciliação bancária
d) Incerteza
e) Custos fixos
	
	C
	O fluxo de caixa é uma ferramenta que confronta as informações internas com aquelas externas à organização, por exemplo: extrato bancário emitido pelas instituições financeiras.
	
	D
	O fluxo de caixa é reduzido conforme o planejamento vai sendo aprimorado, trazendo uma maior previsibilidade aos resultados que deverão ser atingidos. É necessário que todas as variáveis sejam analisadas, e que as melhores estratégias sejam adotadas para que esta redução seja realmente possível.
	
	E
	O fluxo de caixa é invariável mesmo quando variar a quantidade produzida, ou seja, permanece constante apesar do aumento da produção, mesmo com a quantidade produzida afastando-se do eixo.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o fluxo de caixa abaixo:
A partir da análise vertical do fluxo de caixa, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) as despesas com fornecedores responde por 50% do total de receitas.
( ) o fluxo de caixa operacional do negócio é negativo.
( ) a decisão de investimento da empresa decorre de um resultado operacional de mais de 10% sobre o faturamento
( ) o resultado financeiro da empresa é resultante de rendimentos de investimentos realizados
A sequência correta é:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, V
	
	B
	F, V, F, F
	
	C
	V, F, V, F
Você acertou!
Gabarito: C. A análise vertical do fluxo de caixa consiste em compreender o peso das contas durante um período, normalmente indicando os percentuais atribuídos para cada conta envolvida no fluxo de caixa (Aula 5, Tema 5).Com isso, é possível calcular o percentual das despesas com fornecedor e da geração de caixa (50% e 13%, respectivamente) em relação ao faturamento. Essa informação indica também que o fluxo de caixa operacional é positivo.
	
	D
	F, V, V, V
	
	E
	V, V, V, F
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Analise as asserções abaixo:
I. Trata-se de um fluxo de caixa lucrativo a partir da análise do valor presente líquido, para uma taxa de 10% por período.
PORQUE
II. O valor dos rendimentos é maior que a soma dos desembolsos
Nota: 0.0
	
	A
	A asserção I é Verdadeira e a II é Falsa
	
	B
	A asserção I é Falsa e a II é Verdadeira
	
	C
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
	
	D
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
Gabarito: D. Apesar de ser verdade que o total dos rendimentos (1300) seja maior que o total dos desembolsos (1050), isso não significa que o fluxo de caixa seja lucrativo a partir do valor presente. Para considerar a taxa de juros, é preciso descontar os fluxos para o valor atual e, para uma taxa de 10% o fluxo representado é lucrativo, mas a uma taxa de 18%, por exemplo, já se torna deficitário.
	
	E
	As duas asserções são falsas.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
As decisões de financiamento dividem-se em: financiamento de curto prazo, decisão que envolve passivo circulante; e o financiamento de longo prazo.
Sobre as características de financiamento de longo e curto prazo é correto afirmar que:
I - ( ) O financiamento de longo prazo corresponde a todo aquele que ultrapassar o prazo de doze meses de vencimento, isso ao lançá-lo no balanço patrimonial.
II - ( ) O financiamento de curto prazo deverá ser incluído no passivo circulante.
III - ( )  O financiamento de curto prazo corresponde a todo aquele que se manter  em até seis meses.
IV - ( ) O financiamento de longo prazo deverá ser incluído no passivo circulante.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
Você acertou!
Pág 12 – Aula 5 da disciplina
Alternativa correta letra “B”
A afirmativa III: Prazo correto é de até 12 meses
A afirmativa IV: No passivo circulante são lançados os financiamentos de curto prazo.
	
	C
	F, F, F, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, F, F, V
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Para Sa (2012) A necessidade de capital de giro é um conceito econômico-financeiro, e não uma definição legal. Necessidade de capital de giro é função do ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a demanda por capital de giro é maior e vice-versa.
Dessa maneira pode-se afirmar que:
I - ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
II - ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
III - ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
IV - ACO > PCO: A empresa não necessita de capital de giro
Nota: 10.0
	
	A
	Afirmativas III e IV apenas, estão corretas.
	
	B
	Afirmativas I, III e IV apenas, estão corretas.
	
	C
	Afirmativas I e IV apenas, estão corretas.
	
	D
	Afirmativas I e II apenas, estão corretas.
	
	E
	Afirmativas I, II e III apenas, estão corretas.
Você acertou!
Pág 16 – Aula 6 da disciplina
Alternativa correta de letra E
ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Considerando uma taxa de juros de 10% por período, qual o valor presente líquido desse fluxo de caixa?
Nota: 10.0
	
	A
	1000
	
	B
	1100
	
	C
	1210
	
	D
	1331
	
	E
	Zero
Você acertou!
Gabarito: E. Para calcular o valor presente de um fluxo de caixa, é necessário descontar a taxa de juros de todas as transações. Nesse caso, o VPL é -1000 + 1210 / (1,10)^2 = 0.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O conselho de administração da WEG aprovou hoje a distribuição de R$ 86,8 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), o equivalente a R$ 0,0207 por ação — com base na posição acionária em 24 de setembro. O pagamento será feito em 16 de março de 2022.
Em comunicado, a empresa explica que o JCP foi calculado após a dedução de 1,3 milhão de ações que se encontram em tesouraria e com as projeções das demonstrações financeiras a serem encerradas no dia 30 deste mês. (VALOR INVEST, 09/2021)
 
Considerando uma decisão de pagamento de juros sobre capital próprio, é correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	Os juros sobre capital são, na verdade, o mesmo que distribuição de lucros.
	
	B
	A decisão de pagamento de juros não depende de sobras de caixa, pois trata-se de remuneração de capital.
	
	C
	O capital próprio de uma empresa, assim como os demais bens de capital, são contabilizados como ativos da empresa.
	
	D
	O capital próprio, que compõe o patrimônio líquido da empresa, é uma espécie de dívida, pois gera pagamentos de juros e dividendos.
Você acertou!
Gabarito: D. O capital próprio é representado pelas contas que compõem o Patrimônio Líquido da empresa, enquanto o capital de terceiros corresponde aos saldos das contas do Passivo Circulante e do Exigível a Longo Prazo. (Aula 5, Tema 4). Portanto, tanto as dívidas para terceiros e para os sócios devem ser encaradas com natureza similar, com a diferença de que o capital próprio tem uma exigibilidade menor que os demais passivos. Isso significa que o capital próprio tem custo, mas é pago a partir de uma decisão de tesouraria relativa a disponibilidade de caixa.
	
	E
	Apesar do pagamento de juros sobre o capital próprio, não se pode falar em custo desse capital, pois não se trata de juros de um financiamento.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A conciliação bancária é simplesmente a comparação entre o saldo do controle interno e o do extrato bancário, com a classificação de cada operação de acordo com o plano de contas financeiro.
Assinale a alternativa correta correspondente as vantagens para empresa que utiliza essa ferramenta.
I - ( ) Até mesmo uma empresa pequena com entradas e saídas de dinheiro muito frequentes, é essencial para que não haja prejuízos e desperdícios.
II - ( ) A conciliação também é importante para saber se não houve fraudes internas – dinheiro depositado a menos – ou cheques recebidos como pagamento não descontados.
III - (  ) Os Custos operacionais com equipamentos e maquinários são drasticamente reduzidos ao utilizar a conciliação bancária
IV - ( ) Com a conciliação a comunicação a contabilidade é favorecida, que passar a ter mais informações para compreender as movimentações financeiras realizadas.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, V, F, V
Você acertou!
Pág. 13 – Aula 4 da disciplina
Alternativa E é a correta
Os custos operacionais e comerciais não são reduzidos com a utilização da conciliação bancária, a conciliação reduz o risco de fraudes e desperdícios financeiros.
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A conciliação bancária é simplesmente a comparação entre o saldo do controle interno e o do extrato bancário, com a classificação de cada operação de acordo com o plano de contas financeiro.
Assinale a alternativa correta correspondente as vantagens para empresa que utiliza essa ferramenta.
I - ( ) Até mesmo uma empresa pequena com entradas e saídas de dinheiro muito frequentes, é essencial para que não haja prejuízos e desperdícios.
II - ( ) A conciliação também é importante para saber se não houve fraudes internas – dinheiro depositado a menos – ou cheques recebidos como pagamento não descontados.
III - (  ) Os Custos operacionais com equipamentos e maquináriossão drasticamente reduzidos ao utilizar a conciliação bancária
IV - ( ) Com a conciliação a comunicação a contabilidade é favorecida, que passar a ter mais informações para compreender as movimentações financeiras realizadas.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, V, F, V
Você acertou!
Pág. 13 – Aula 4 da disciplina
Alternativa E é a correta
Os custos operacionais e comerciais não são reduzidos com a utilização da conciliação bancária, a conciliação reduz o risco de fraudes e desperdícios financeiros.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Como estes ingredientes [aumento da eficiência operacional, a expansão das suas principais marcas, a aceleração da transformação digital, e com foco na disciplina financeira] da agenda de transformação estão sendo desdobrados dentro da companhia e para as marcas?
 
Alexandre Santoro: Primeiro começamos pela disciplina financeira. Com a dívida líquida administrada, estamos alocando capital nas operações que trazem maior potencial de retorno para a companhia. Retomamos nosso plano de expansão, com foco no crescimento de Frango Assado, KFC e Pizza Hut, aqui no Brasil, assim como seguimos com a bem sucedida expansão do Margaritaville nos Estados Unidos. O segundo ingrediente é a melhoria na eficiência operacional, onde vemos também oportunidades de maior otimização dos custos via centralização de processos e produção, por exemplo, aproveitando melhor a Cozinha Central. (EXAME, 2021)
 
 
Considerando a estratégia da  International Meal Company, presidida por Alexandre Santoro, é correto afirmar que:
I. O investimento em novas lojas das redes Frango Assado, KFC e Pizza Hut é um investimento operacional da empresa.
II. Ao investir em otimização de custos, a empresa demonstra uma decisão de investimento financeiro.
III. A disciplina financeira é reflexo de uma boa gestão de fluxo de caixa, o que permite decisões de investimento com maior assertividade.
São corretas:
Nota: 10.0
	
	A
	Apenas I
	
	B
	I e II
	
	C
	I e III
Você acertou!
Gabarito: C. Investimentos operacionais são aqueles realizados para manter ou expandir as atividades da empresa, como as aquisições de terrenos, máquinas, utensílios, veículos, além de obras (Aula 5, Tema 3), sendo então citados apenas investimentos operacionais. A estratégia da empresa começa com a disciplina financeira, sendo esta, portanto, a base para boas decisões de investimento na empresa.
	
	D
	II e III
	
	E
	I, II e III
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
No ano de 2019, as empresas Magazine Luiza e Alpargatas reportaram, em seus balanços, as seguintes informações:
Analise as asserções abaixo:
I. Embora ambas as empresas estejam em situação de liquidez confortável, a situação da empresa Alpargatas é mais confortável.
PORQUE
II. A proporção entre o que ela deve e o que ela tem é menor no caso da Alpargatas que do Magazine Luiza
Nota: 10.0
	
	A
	A asserção I é Verdadeira e a II é Falsa
	
	B
	A asserção I é Falsa e a II é Verdadeira
	
	C
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você acertou!
Gabarito: C. Calculando os índices de liquidez das duas empresas (dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante) chegamos a um indicador de 1,6 e 2,1 respectivamente. Ambos os casos mostram uma situação de caixa confortável, mas a segunda empresa tem uma capacidade de pagamento maior que a primeira, ainda que tenha um ativo menor.
	
	D
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
	
	E
	As duas asserções são falsas.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Capital de giro é o dinheiro que você precisa ter para manter seu negócio funcionando. Tecnicamente, o capital de giro é a diferença entre o seu ativo circulante (o que você tem disponível em caixa, nos bancos, em aplicações financeiras e nas contas a receber de curto prazo) e o seu passivo circulante (o que você deve no curto prazo para fornecedores, contas a pagar e bancos).
 
Muitas vezes apenas nos preocupamos com o capital de giro da empresa quando este começa a faltar. (...) [P]ara reduzir a necessidade de capital de giro (disponibilidades de curto prazo menos compromissos de curto prazo), você precisa reduzir o ciclo financeiro da sua empresa. Conheça agora como fazer isso: 1- Reduza o prazo de recebimento da sua empresa; 2- Otimize seu estoque; 3- Negocie melhor com seus fornecedores; 4- Alinhe o bônus de seu time ao ciclo financeiro (SEBRAE, 12/2018)
 
 
A respeito das estratégias para gerenciar o capital de giro, é correto afirmar que:
I. Como o capital de giro é o recurso para financiar a operação da empresa, reduzir tempos de estoque e inadimplência tem um efeito positivo na necessidade de capital de giro.
II. Negociar prazos de pagamento alinhados com o ciclo financeiro do negócio, seja com fornecedores, funcionários ou investidores, ajuda a reduzir a necessidade de capital de giro.
III. Empresas com necessidade líquida de capital de giro positiva precisam buscar esse recurso no mercado, pagando juros que podem inviabilizar o negócio.
São corretas:
Nota: 0.0
	
	A
	Apenas I
	
	B
	I e II
Gabarito: B. O capital de giro é o recurso financeiro utilizado para financiar as operações de uma empresa, ou seja, que financiará o estoque e a inadimplência (Aula 6, Tema 2). A necessidade de capital de giro se reduz em duas situaçôes: a medida em que os credores passam a financiar parte dessa operação, reduzindo o ciclo financeiro; ou a medida em que o ciclo econômico se reduz mantendo-se relativamente os prazos de recebimento, permitindo assim um recebimento mais rápido das vendas. A necessidade de capital de giro, além de financiado por terceiros, pode também ser autofinanciado por um planejamento adequado de tesouraria, fazendo com que a terceira afirmação seja falsa.
	
	C
	I e III
	
	D
	II e III
	
	E
	I, II e III
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Considerando uma taxa de juros de 10% ao ano, o VPL deste fluxo de caixa é:
Nota: 10.0
	
	A
	Positivo em 200
Você acertou!
Gabarito: B. Ao trazer a valor presente os rendimentos dos períodos 2 e 3, temos que 726 / (1,1) ^ 2 = 600 e que 798,6 / (1,1) ^ 3 = 600. Portanto, o VPL é igual a -1000 + 600 + 600 = 200.
	
	B
	Positivo em 524
	
	C
	Positivo em 385
	
	D
	Zero
	
	E
	Negativo em 385
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixa e azuis entradas de caixa:
Marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
 
( ) O ciclo financeiro desse negócio é 60 dias.
( ) Trata-se de um fluxo de caixa que demanda a injeção de capital de giro
( ) O ciclo econômico desse negócio é de 45 dias
( ) O descasamento entre o ciclo financeiro e econômico indicam que o negócio é inviável
A sequência correta é:
Nota: 0.0
	
	A
	V, F, F, V
	
	B
	F, V, F, F
	
	C
	V, F, V, F
	
	D
	F, V, V, V
	
	E
	V, V, V, F
Gabarito: E. Chama-se ciclo financeiro o tempo decorrido entre os pagamentos dos insumos e o recebimento do pagamento por produtos vendidos ou serviços prestados. Já o ciclo econômico de uma empresa olha para o intervalo entre a compra de matéria-prima e a venda do produto acabado (Aula 6, Tema 3). Esse descasamento indica a necessidade de injeção de capital de giro para suportar esse período. A necessidade de capital de giro implica em maiores dificuldades para o crescimento do negócio, mas não significa que o negócio seja, em si, inviável.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Para Sa (2012) A necessidade de capital de giro é um conceito econômico-financeiro, e não uma definição legal. Necessidade de capital de giro é função do ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a demanda por capital de giro é maior e vice-versa.
Dessa maneira pode-se afirmar que:
I - ACO >PCO: A empresa necessita de capital de giro
II - ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
III - ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
IV - ACO > PCO: A empresa não necessita de capital de giro
Nota: 10.0
	
	A
	Afirmativas III e IV apenas, estão corretas.
	
	B
	Afirmativas I, III e IV apenas, estão corretas.
	
	C
	Afirmativas I e IV apenas, estão corretas.
	
	D
	Afirmativas I e II apenas, estão corretas.
	
	E
	Afirmativas I, II e III apenas, estão corretas.
Você acertou!
Pág 16 – Aula 6 da disciplina
Alternativa correta de letra E
ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro
ACO < PCO: A empresa com uma certa folga não necessita de capital de giro.
ACP = PCO: A empresa está equilibrada e não necessita de capital de giro no momento.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Seguindo a hierarquia da administração financeira, o tesoureiro é subordinado direto do:
Assinale a alternativa correta.
Nota: 10.0
	
	A
	Analista financeiro
	
	B
	Controller
	
	C
	Contador
	
	D
	Presidente da empresa
	
	E
	Diretor financeiro
Você acertou!
Pág 4 – Aula nº 05
Alternativa correta de letra E
Tanto o tesoureiro quanto o Controller são subordinados ao Diretor ou administrador financeiro, este último responde a Diretoria geral ou presidência da empresa.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixa e azuis entradas de caixa:
É correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O ciclo operacional do negócio é de 90 dias.
Você acertou!
Gabarito: A. O ciclo operacional compreende o intervalo desde a compra de matéria prima até o recebimento das vendas (Aula 6, Tema 3), sendo de 90 dias. Embora o ciclo econômico seja de 45 dias, como o ciclo financeiro é de 60 dias a empresa não é capaz de girar 8x por ano, mas sim 6x. Para reduzir o ciclo financeiro, deve-se reduzir o prazo de recebimento e alargar o prazo de pagamento. Alongar o prazo de pagamento, contudo, não gera impactos necessariamente no tamanho do ciclo operacional: para tanto, é necessário reduzir prazos de recebimento e de estoque.
	
	B
	Aumentar o prazo de pagamento reduziria o ciclo operacional da empresa.
	
	C
	Ao diminuir o prazo médio de estoque é possível reduzir o ciclo financeiro da empresa.
	
	D
	O ciclo econômico de 45 dias demonstra um giro de cerca de 8 vezes por ano
	
	E
	O ciclo financeiro da empresa é de 45 dias.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Assinale a alternativa que descreve corretamente a definição de fluxo de caixa.
Sobre o fluxo de caixa é correto afirmar que:
Nota: 10.0
	
	A
	O fluxo de caixa organiza o processo produtivo de maneira que se alcance a máxima utilização dos fatores produtivos envolvidos no processo, procurando como resultado baixos custos de produção e o incremento de bens e serviços.
	
	B
	O fluxo de caixa é uma ferramenta de gestão financeira, e principalmente da tesouraria, objetivando o registro todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa.
Você acertou!
Pág 18 – Aula 4 da disciplina
A alternativa correta é a letra B, as outras alternativas tratam sobre:
a) Economia de escala
c) Conciliação bancária
d) Incerteza
e) Custos fixos
	
	C
	O fluxo de caixa é uma ferramenta que confronta as informações internas com aquelas externas à organização, por exemplo: extrato bancário emitido pelas instituições financeiras.
	
	D
	O fluxo de caixa é reduzido conforme o planejamento vai sendo aprimorado, trazendo uma maior previsibilidade aos resultados que deverão ser atingidos. É necessário que todas as variáveis sejam analisadas, e que as melhores estratégias sejam adotadas para que esta redução seja realmente possível.
	
	E
	O fluxo de caixa é invariável mesmo quando variar a quantidade produzida, ou seja, permanece constante apesar do aumento da produção, mesmo com a quantidade produzida afastando-se do eixo.