AP1 - GESTÃO DE TESOURARIA

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UNIVERSIDADE DO GRANDE RIO
ALUNO: RUAN ALOCHIO RUBIM
MATRÍCULA: 1701558
APLICAÇÃO PRÁTICA 1 
GESTÃO DE TESOURARIA
ANDRÉ DA SILVA
SÃO JOÃO DE MERITI
2022
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO	2
2 DESENVOLVIMENTO	2
3 CONCLUSÃO	5
REFERÊNCIAS	6
1. INTRODUÇÃO
Segundo o site Significados, a empresa é: 
“Uma organização que realiza atividades econômicas com finalidades comerciais, por meio da produção e venda de bens ou serviços. Um dos objetivos principais de uma empresa é o ganho econômico, a geração de lucro que resulta do serviço prestado ou do produto comercializado. As empresas também objetivam atingir determinados resultados, que são projetados como metas a serem alcançadas, de acordo com a missão principal da empresa”. 
Para as empresas atingirem os resultados e terem lucro, elas devem seguir um planejamento estratégico previamente definido. Dentro deste planejamento estratégico está o planejamento financeiro empresarial, que pode ser considerado um dos primeiros passos para concretizar sua ideia de negócio. Umas das ferramentas mais importantes do planejamento financeiro é o capital de giro, que segundo o blog OMIE, o capital de giro é: “sinônimo de controle das finanças do seu negócio e está diretamente ligado ao fluxo de caixa da empresa”. De acordo com o Contabilizei.blog: 
“O capital de giro ideal irá depender de alguns fatores particulares de seu negócio, como por exemplo: ciclo enconômico, ciclo operacional, ciclo financeiro, sazonalidade e índice de inadimplência de clientes”.
2. DESENVOLVIMENTO
Segundo o Contabilizei.blog, o capital de giro de uma empresa:
“São todos os recursos financeiros necessários que ela precisa para se manter operando regularmente, ou seja, é a parte do investimento total que fica reservada para o pagamento de custos e despesas ao longo do tempo. No início da empresa, o cálculo do capital de giro é realizado para avaliar quanto será necessário manter em caixa para conseguir cumprir com todas as obrigações da empresa de acordo com o planejamento efetuado para o negócio”. 
Em relação ao ciclo econômico, financeiro e operacional o blog Fortes Tecnologia destaca que: 
“O ciclo econômico da empresa tem início quando é realizada a compra da matéria-prima, e o seu fim quando ela vende os produtos com o processo de acabamento concluído. Em outras palavras, é o período em que a mercadoria permanece na empresa. Para calcular o ciclo econômico, utiliza-se a seguinte fórmula: Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME). 
O ciclo financeiro tem início no momento do pagamento da matéria-prima e termina quando ocorre o recebimento pelas vendas. Em outras palavras, é o ciclo de caixa. Para calcular o ciclo financeiro, utiliza-se a seguinte fórmula: Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF). 
O ciclo operacional, por sua vez, é o intervalo de tempo gasto pela empresa para executar todas as suas atividades operacionais. Essas atividades podem ser: compra de matéria-prima, pagamentos a fornecedores, produção da mercadoria, estoque, venda e recebimento, por exemplo. O ciclo operacional, portanto, é a junção dos dois ciclos, iniciando na compra da mercadoria (ciclo econômico) e finalizando no recebimento da venda (ciclo financeiro). Para calcular o ciclo operacional, utiliza-se a seguinte fórmula: Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)”.
A boa gestão do ciclo financeiro pode permitir a empresa obter um resgistro confiável das suas finanças, tendo um controle das entradas e saídas de caixa e um acompanhamento da produção do negócio e suas receitas, que contribui para melhores projeções de fluxo de caixa e a exigência de capital de giro. De acordo com o blog Totvs, o ciclo financeiro ou ciclo de caixa:
“Ele traduz o tempo de pagamento aos fornecedores e o recebimento do valor equivalente às vendas do produto final. Dessa forma, se o prazo dos fornecedores for estendido, a empresa terá mais capital em caixa e o ciclo financeiro será menor. Com isso, o negócio se expõe menos ao pagamento de juros bancários. Na gestão financeira, a meta sempre deve ser a redução do ciclo financeiro, o que acarreta em maior retorno sobre investimento (ROI), já que, além do pagamento aos fornecedores, a empresa precisa financiar suas próprias operações com o capital de giro”. 
É fundamental para uma empresa fazer o monitoramento do ciclo financeiro e operacional, já que, entender o funcionamento e o impacto desses ciclos reflete diretamente no bom andamento de seus processos. Em resumo, o ciclo operacional foca nas operações realizadas dentro da empresa, enquanto o ciclo financeiro cuida do tempo despendido a partir do gasto com a produção até o recebimento do valor total das vendas. Ainda de acordo com o mesmo blog, ele cita que:
“Ao dar início às suas atividades, o negócio precisa de investidores para bancar a compra e produção dos produtos. Os investidores, por sua vez, exigem um prazo para o retorno do capital. É impossível, no entanto, fazer pagamentos antes de receber a receita das vendas. Por essa razão, o tempo entre um e outro deve ser o mais curto possível, para que a empresa não se enrole na busca por novos investimentos para pagar os anteriores. Isso pode criar uma bola de neve, capaz de trazer muito prejuízo para a organização. Para evitar o ciclo financeiro negativo, algumas dicas podem ser levadas em consideração: reduzir prazo de financiamento dos clientes; aumentar o prazo de pagamento aos fornecedores; reduzir prazos de pagamentos dos produtos comercializados e reduzir o prazo de estoque”. 
HABILIDADES ESSENCIAIS DO PROFISSIONAL DE TESOURARIA
· CONHECIMENTO TÉCNICO
· COMPREENSÃO DO MERCADO DE CAPITAIS
· DOMÍNIO DO FLUXO DE CAIXA
· HABILIDADE DE GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
· CAPACIDADE DE ANALISAR E PROJETAR SITUAÇÕES
· DOMÍNIO DE ESTRATÉGIA PARA AUMENTAR O LUCRO
· CAPACIDADE PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO
· HABILIDADE DE AVALIAR E ELABORAR MODELAGENS FINANCEIRAS
3. CONCLUSÃO
As diferenças entre o Ciclo Econômico, Operacional e Financeiro são claras, contudo é evidente a relação destes ciclos com a saúde financeira da organização. Todos os dados sobre os recursos que entram e que saem da empresa passam pelos três ciclos e desta forma, os gestores ganham um arsenal de dados que os guiarão estrategicamente. Podemos concluir que, embora o volume de atividades do dia-a-dia mantenha o foco dos empresários e seus gestores no atendimento ao cliente e nas vendas, é essencial que eles separem um tempo para analisar esses ciclos. Cada um deles é essencial para o bom desenvolvimento do negócio, por isso todo gestor deve conhecer suas aplicações. Dominar as diferenças entre o Ciclo Econômico, Operacional e Financeiro pode elevar o negócio a um novo patamar de competitividade no mercado.
4. REFERÊNCIA
SIGNIFICADOS. O que é uma empresa. Disponível em: https://www.significados.com.br/empresa/. Acesso em: 23.08.22
CONTA AZUL. Como fazer um planejamento financeiro empresarial: dicas e passo a passo. Disponível em: https://blog.contaazul.com/como-fazer-um-planejamento-financeiro-empresal. Acesso em: 23.08.22
OMIE. Capirtal de giro: entenda o que é e qual a sua importância. Disponível em: https://blog.omie.com.br/blog/capital-de-giro-qual-sua-importancia-na-gestao#:~:text=O%20capital%20de%20giro%20%C3%A9%20sin%C3%B4nimo%20de%20controle%20das%20finan%C3%A7as,ligado%20ao%20fluxo%20de%20caixa. Acesso em: 23.08.22
CONTABILIZEI.BLOG. Capital de giro: o que é, como calcular e controlar o capital de giro na sua empresa. Disponível em: https://www.contabilizei.com.br/contabilidade-online/capital-de-giro/. Acesso em: 23.08.22
FORTES TECNOLOGIA. Diferenças entre o ciclo econômico, operacional e financeiro. Disponível em: https://blog.fortestecnologia.com.br/gestao-financeira/ciclo-economico-operacional/#:~:text=O%20Ciclo%20Econ%C3%B4mico%20da%20empresa,a%20mercadoria%20permanece%20na%20empresa. Acesso em: 23.08.22
TOTVS. Entenda porque o ciclo financeiromerece sua atenção. Disponível em: https://www.totvs.com/blog/negocios/ciclo-financeiro/. Acesso em: 27.08.22
BETTERFLY. Ciclo econômico, operacional e financeiro: conheça as diferenças. Disponível em: https://betterfly.com/pt-br/blog/ciclo-economico-operacional-e-financeiro/#:~:text=Com%20o%20Ciclo%20Econ%C3%B4mico%2C%20toda,de%20forma%20rigorosa%20e%20cont%C3%ADnua. Acesso em: 28.08.22
PUC CONSULTORIA JR. Ciclo operacional: entenda a importância e como aplicar este conceito. Disponível em: https://pucconsultoriajr.com.br/ciclo-operacional-entenda-a-importancia-e-como-aplicar-este-conceito/. Acesso em: 28.08.22
COBRE FÁCIL. Ciclo financeiro: entenda o que é e como pôr em prática. Disponível em: https://www.cobrefacil.com.br/blog/ciclo-financeiro#:~:text=De%20fundamental%20import%C3%A2ncia%20para%20garantir,qual%20a%20sua%20necessidade%20de. Acesso em: 28.08.22
BNC TREINAMENTOS. O que faz um coordenador de tesouraria numa empresa. Disponível em: https://blog.bcntreinamentos.com.br/o-que-faz-um-coordenador-de-tesouraria-numa-empresa/. Acesso em: 28.08.22