simulado ancord

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SIMULADO 
Sumário A Bíblia para a Ancord 
Simulado 1 ...................................................................................................................... 01 
Simulado 2 ...................................................................................................................... 18 
Simulado 3 ...................................................................................................................... 36 
Simulado 4 ...................................................................................................................... 53 
Simulado 5 ...................................................................................................................... 71 
GABARITO ................................................................................................................................... 89 
Apostila
A Bíblia para a Ancord
Simulado Ancord 1
01 [601001] Segundo a ICVM 497, o credenciamento de um AAI é feito pela __________,
depois de ele __________. O credenciamento de uma sociedade de AAI deve ser feito pela
________ e tendo como sócios _________. Considerando os itens abaixo, a ordem de
preenchimento correto é:
I – Entidade Credenciadora
II – Ancord
III – CVM
IV – Obter aprovação no exame técnico
V – Somente AAI PF
VI – Somente investidores institucionais
VII – Comprovar graduação completa
 
a) a) I, IV, II, V.
b) b) III, VII, II, VI.
c) c) I, IV, III, VI.
d) d) II, IV, III, VI.
02 [601002] Segundo a ICVM 497, o objetivo do programa de educação continuada
instituído pela entidade credenciadora aos credenciados é:
 
a) a) Manter alto o padrão de atendimento dos clientes.
b) b) Manter o conhecimento dos aprovados alto o suficiente para vender os
produtos propostos pelas contratantes e assim garantir sua performance como
AAI.
c) c) Certificar que os credenciados estejam em conformidade com as normas da
CVM.
d) d) Atualizar e aperfeiçoar periodicamente a capacidade técnica dos seus
credenciados.
03 [601003] Segundo a ICVM 497, ser sociedade simples é uma das exigências para:
 
a) a) Credenciamento de pessoas jurídicas como agente autônomo de
investimentos.
b) b) Realizar o Programa de Educação continuada proposto pela credenciadora.
c) c) CVM autorizar a pessoa natural a distribuir valores mobiliários pela Ancord.
d) d) O assessor credenciado possa delegar atividades a terceiros.
04 [601006] d) O credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AAI,
sendo a conceção feita através da Ancord. Caso haja alterações, a instituição têm prazo de
5 dias para atualização na rede internet da CVM.
 
a) a) Através da solicitação da instituição contratante.
b) b) Por sistema interligado a rede de computadores da Ancord automaticamente.
c) c) Através de entidade autorizada pela CVM por solicitação do AAI
d) d) Automaticamente.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
05 [601007] A pessoa jurídica AAI responde pelos seus atos e a sua responsabilidade é
 
a) a) Limitada à PJ.
b) b) Solidária a todos AAI do contrato social.
c) c) Do administrador da empresa, apontado em contrato social
d) d) Do gestor do escritório e sócio majoritário.
06 [601009] É vedado ao agente autônomo de investimentos (pessoa natural):
 
a) a) Atender presencialmente clientes sem acompanhamento de um
representante da DTVM (Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários).
b) b) A prestação de informações sobre os produtos oferecidos.
c) c) Realizar análise de valores mobiliários para a compra ou venda de ativos.
d) d) Ser sócio de pessoa jurídica que mantenha contrato escrito com instituição
integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.
07 [601059] Victorio é credenciado como agente autônomo de investimentos (AAI) e está
trabalhando faz 1 ano em um escritório filiado à corretora ART. Afim de customizar seu
trabalho, mandou fazer alguns materiais de divulgação para expor em redes sociais e
entregar aos seus clientes. Esses materiais:
 
a) a) Devem estar em consonância com os princípios da probidade, boa fé, cuidado
e diligência.
b) b) Devem estar nas mesmas cores e fonte das utilizadas pela corretora ART,
sem regras adicionais.
c) c) Precisam conter o local e o telefone com DDD identificado do escritório,
apenas.
d) d) Devem identificar todos os demais sócios AAI como sociedade simples.
08 [601011] Quando ocorre o desligamento de um AAI da sociedade da qual ele fazia
parte, é de obrigação deste contratante:
 
a) a) Acompanhar através do sistema de computadores o novo contratante da
pessoa natural para realizar a migração ou retenção dos clientes.
b) b) Descadastrar o profissional como investidor profissional junto a CVM.
c) c) Escutar suas ligações gravadas para preenchimento do Formulário de Normas
e Procedimentos da CVM.
d) d) Informar, no prazo de até 5 dias uteis, à Ancord a extinção desse contrato.
09 [601012] Sobre os materiais de marketing e divulgação utilizados pelo AAI, podemos
afirmar que:
 
a) a) Deve ter o nome e razão social do AAI e seu endereço eletrônico,
obrigatoriamente.
b) b) Deve deixar claro a relação entre o AAI e o contratante, sem palavras que
dificultem a compreensão como “filiado”, “associado“.
c) c) Não pode ser utilizado materiais que tenham logomarca do AAI.
d) d) Não há regras definidas sobre uso de material publicitário e logomarca do
AAI.
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A Bíblia para a Ancord
10 [601013] Segundo a ICVM 497, celebrar contrato com instituição diferente daquela com
a qual o AAI, da sua firma individual ou a sociedade da que faz parte já mantiver contrato,
é:
 
a) a) vedado ao AAI, sempre.
b) b) vedado ao AAI, salvo exceção.
c) c) atividade do AAI.
d) d) obrigação do AAI.
11 [601014] Segundo a ICVM 497, é atividade do agente autônomo de investimentos o
registro e transmissão das ordens recebidas nos sistemas de negociação:
 
a) a) De acordo com as normas da CVM.
b) b) Sempre exatamente como solicitado pelo cliente.
c) c) De acordo com a forma determinada pelas Entidades Reguladoras.
d) d) De acordo com o determinado pela Ancord.
12 [601020] Para concessão da autorização para exercício da atividade de AAI, de acordo
com a ICVM 497, é necessário que o AAI tenha:
 
a) a) Concluído o ensino médio.
b) b) Contrato com instituição financeira.
c) c) Experiência prévia de no mínimo 3 anos.
d) d) Tido vínculo no máximo com uma empresa no seu currículo.
13 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente.
II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam como
característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos.
III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
14 [102131] São consideradas Pessoas Expostas Politicamente (PEP) aquelas que
desempenham ou tenham desempenhado cargos, empregos ou funções públicas
relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim
como seus representantes, familiares (parentes de primeiro grau, cônjuge, companheiro e
enteado) e outras pessoas de seu relacionamento próximo, nos últimos:
 
a) Cinco (5) anos.
b) Dez (10) anos.
c) Cinco (5) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.
d) Dez (10) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.
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A Bíblia para a Ancord
15 [102147] Considere as seguinte afirmativas sobre o Conselho de Controle de Atividades
Financeiras - COAF:
I – Criado no âmbito do Ministério da Prevenção ao Terrorismo, com a finalidade de
disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências
suspeitas de atividades ilícitas previstas nesta Lei, sem prejuízo da competência de outros
órgãos e entidades.
II – Poderá requerer aos órgãos da Administração Pública as informações cadastrais
bancárias e financeirasde pessoas envolvidas em atividades suspeitas.
III – Comunicará às autoridades competentes a instauração dos procedimentos cabíveis,
quando concluir pela existência de crimes previstos nesta lei.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
16 [102152] Caracterizam-se Pessoas Expostas Politicamente (PEP):
I – Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos cinco anos,
cargos, empregos ou funções públicas relevantes, no Brasil ou em outros países,
territórios e dependências estrangeiros
II – Representantes de Pessoas Expostas Politicamente (EP).
III – Familiares e outras pessoas de relacionamento próximo de Pessoas Expostas
Politicamente (PEP).
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
17 [103110] A TR (Taxa Referencial) é medida considerando:
 
a) A média das operações realizadas no interbancário.
b) A taxa média de todas as operações ativas e passivas dos 30 maiores bancos
comerciais do país.
c) A taxa média de todos os títulos públicos prefixados, de até 60 dias.
d) As taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro
Nacional (LTN).
18 [103118] Em um cenário no qual existe uma desvalorização da moeda local, as
consequências naturais esperadas para as importações, exportações e o turismo
estrangeiro, respectivamente, é de:
 
a) Aumento, redução e aumento.
b) Redução, aumento e redução.
c) Aumento, redução e redução.
d) Redução, aumento e aumento.
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A Bíblia para a Ancord
19 [101138] São considerados instituições autorreguladoras no mercado financeiro:
 
a) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão não organizado.
b) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão organizado.
c) Entidades de mercado de balcão organizado e de balcão não organizado.
d) CVM e B3 (Brasil, Bolsa e Balcão).
20 [101242] Os sistemas que integram o SPB incluem o sistema:
I – SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)
II – SICAF (Sistema de Cadastramento Unificado de Fornecedores)
III – STR (Sistema de transferência de reservas).
IV – Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados)
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
21 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:
 
a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo
conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em
tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.
22 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de
Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso, este banco deverá:
 
a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.
b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.
23 [101243] Uma corretora de Mercadorias e Futuros, para funcionar, deverá:
 
a) ser aprovada pela CVM e realizar operações de financiamento.
b) ser aprovada pela CVB e constituída sob forma de sociedade simples.
c) adotar em sua denominação a expressão "corretora de mercadorias“ e ter
autorização da CVM.
d) ter parte de sua sociedade sendo operada pela B3 e com no mínimo 25% de
free float.
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A Bíblia para a Ancord
24 [101244] A captação de depósitos a vista pode ser realizado por:
I – Banco comercial �II – Banco múltiplo sem carteira comercial �III – Banco múltiplo com
carteira comercial �IV – Caixa Econômica Federal
V – Cooperativas de crédito
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e III
b) II e V
c) I, III e IV
d) I, III, IV e V
25 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para
A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos
emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro:
 
a) Diminua.
b) Apresente constante oscilação.
c) Estabilize-se temporariamente.
d) Aumente.
26 [107105] Risco de Liquidez pode ser definido como:
 
a) Possibilidade de o emissor de um título não honrar com o seu compromisso de
pagar o mesmo.
b) Possibilidade de não ser possível comercializar um ativo pelo seu preço justo,
por falta de demanda no mercado.
c) Possibilidade de oscilação de preço de um ativo por condições naturais do
mercado.
d) A possibilidade do rating de crédito do emissor se confirmar no prazo do título.
27 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “RToro Education
S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso
não haja outras mudanças no mercado financeiro?
 
a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação.
b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação.
c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures.
d) A empresa pagará mais juros para novas emissões de debêntures.
28 [207201] Em relação ao conceito de Duration e suas variáveis, podemos afirmar que: 
I – Quanto maior o cupom pago pelo título, maior será a sua Duration.
II – Quanto maior a frequência de pagamentos dos cupons, menor será a Duration dos
títulos.
III – A variação da taxa de juros possui um relação direta com o preço dos títulos
prefixados.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas
b) II, apenas
c) I e III, apenas
d) I, II e III.
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A Bíblia para a Ancord
29 [104202] Sobre o mercado de renda variável, pode-se afirmar que:
 
a) A bonificação não altera a composição financeira do acionista.
b) As ações preferenciais distribuem dividendos, sempre que a empresa apresenta
lucro operacional.
c) O direito de subscrição, quando exercido na íntegra, não assegura ao investidor
a certeza de não ser diluído.
d) As ações ordinárias são consideradas menos arriscadas que as preferenciais,
pois possuem preferência no acervo em caso de falência.
30 [104214] Após uma distribuição de JCP (Juros sobre o Capital Próprio) aos acionistas,
haverá:
 
a) Redução na quantidade de ações da companhia.
b) Aumento na quantidade de ações da companhia.
c) Aumento do mesmo valor da ação.
d) Redução do mesmo valor na ação.
31 [104216] Quando um investidor adquire ações no mercado secundário, a corretagem é
uma despesa cobrada pelo(a):
 
a) Banco Comercial
b) B3
c) Corretora (CTVM)
d) Empresa na qual as ações fazem parte
32 [104230] Segundo a Instrução CVM 400, que dispõe sobre as ofertas públicas de
distribuição de valores mobiliários nos mercados primário e secundário ao mercado em
geral, poderá ser ofertado ao público apenas depois da(o):
 
a) Confirmação de rentabilidade mínima aos investidores qualificados.
b) Elaboração do Prospecto da Emissão.
c) Registro da oferta na CVM.
d) Registro da oferta no Banco Central.
33 [104233] Em relação ao direito de subscrição, podemos afirmar o seu objetivo é de:
 
a) distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas, causado pelo
incorporação do lucro.
b) proteção ao acionista minoritário, concedendo-lhe a possibilidade de vender
suas ações ordinárias por 80% do valor da alienação do controle
c) proteção dos acionistas dos efeitos de diluição, dando-lhe a possibilidade de
adquirir novas ações.
d) proteção dos debenturistas dos efeitos de diluição, dando-lhe a possibilidade de
adquirir novas debentures.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
34 [104250] Em uma emissão de debêntures ou notas promissórias, é função de uma
agência classificadora de risco:
 
a) Garantir que os pagamentos serão realizados pelo emissor.
b)Conceder uma nota de crédito, que significa a possibilidade do emissor não
honrar com o seu compromisso.
c) Ser o representante do emissor na oferta pública.
d) Ser o representante dos investidores em uma oferta pública.
35 [104252] No fluxo de liquidação e da linguagem de mercado, “D+0” é o:
 
a) Dia da liquidação da operação.
b) Dia da operação no pregão.
c) Próximo dia do mercado financeiro.
d) Dia seguinte ao dia da operação no pregão.
36 [204203] Os ADRs e BDRs são depositary receipts de empresas estrangeiras
negociadas, respectivamente:
 
a) Nos EUA e no Brasil.
b) No Brasil e nos EUA.
c) Na Alemanha e Bélgica.
d) Na Bélgica e Alemanha.
37 [204204] Considerando os índices apresentados abaixo, assinale a alternativa que
melhor indica o método de ponderação e o período de balanceamento do mesmo:
 
a) IDIV: Nível de governança; Anual.
b) SMLL: 100 menores empresas da B3; Quadrimestral.
c) Ibovespa: Liquidez; Quadrimestral.
d) IBrX: Capitalização e Liquidez; Quadrimestral.
38 [204222] O agente fiduciário dos debenturistas:
 
a) Não pode ser uma instituição financeira.
b) Tem poderes para modificar as cláusulas e condições da emissão do título.
c) Pode requerer a falência da companhia emissora, no caso de inadimplência e
inexistência de garantias reais.
d) Está impedido de efetuar despesas para proteger direitos ou interesses dos
debenturistas, sem prévia autorização, mesmo em caso de inadimplência.
39 [204223] Quando a Instituição Financeira que está coordenando o processo de
underwriting de uma emissão de Debêntures assume o risco caso não consiga vender
todas debêntures, dá-se o nome da operação de:
 
a) Block-Trade.
b) Garantia Firme.
c) Melhores Esforços.
d) Risco-Zero.
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A Bíblia para a Ancord
40 [204244] O Índice de sustentabilidade empresarial (ISE B3) é calculado com base:
 
a) Nas 100 ações mais líquidas da B3, emitidas por 100 diferentes companhias.
b) Na comprovação de investimentos em valores mínimos para o desenvolvimento
sustentável dos seus negócios, produtos e serviços favoráveis ao impacto
ambiental e mudança do clima.
c) Na análise das respostas fornecidas pela empresas a um questionário composto
por seis dimensões, que avaliam diferentes aspectos da sustentabilidade.
d) Na ponderação entre a participação dos ativos no Índice Bovespa (Ibovespa) e
no Índice de ações com Governança Corporativa.
41 [204247] Considere as seguintes afirmativas sobre BDR:
I – Quando há emissão de um BDR Não Patrocinado, não há envolvimento da companhia
estrangeira emissora dos valores mobiliários que servem como lastro.
II – As modalidades Patrocinados Nível I e II não necessitam de registro na CVM.
III – BDRs Nível II e III envolvem captação de recursos por meio de emissão de ações.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
42 [204264] Considere os ativos e operações:
I – Opções
II – BDR’s
III – Units
Não podem fazer parte de índices de ações amplos:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
43 [303201] A empresa ABC possui seu capital dividido em 100.000 ações, sendo que o
bloco de controle possui 51%, um fundo de pensão 20%, um fundo de ações 15% e os
demais minoritários 14%. A empresa XYZ realizou uma oferta para adquirir todas as ações
do grupo controlador por R$ 51.000.000,00. Se o Tag Along considerado for o mínimo
exigido por lei, é correto afirmar que a empresa XYZ:
 
a) avaliou a empresa ABC em R$ 51.000.000,00.
b) deveria estender a oferta de R$ 1.000,00 por ação aos minoritários caso a
empresa fosse listada no Nível 1 de governança corporativa.
c) deverá oferecer no mínimo R$ 800,00 por ação aos minoritários.
d) poderá oferecer no mínimo R$ 500,00 por ação aos minoritários, dado que a
empresa não é listada em nenhum segmento de governança diferenciada.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
44 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias,
realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:
I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.
II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.
III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
45 [104409] O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em
debêntures é:
 
a) O agente fiduciário da debênture, que também é o responsável por pagar os
tributos.
b) A Pessoa Física, que deverá recolher esse IR via DARF até o último dia do mês
seguinte
c) Da Instituição Financeira que está custodiando a debênture.
d) O Banco que emitiu a debênture para o investidor.
46 [204407] Em relação a tributação em renda variável, podemos afirmar que:
I – Via de regra, corresponde aos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas
bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, existentes no País;
II – É permitido ao investidor deduzir da base tributária (diferença positiva entre o valor
da alienação), os custos de corretagem, emolumentos e do IOF.
III – A alíquota corresponde a tabela regressiva de 22,5% em aplicações com prazo de até
180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações
com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo em 721 dias ou mais.
IV – O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro, através do
chamado come-cotas;
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
47 [204413] Em relação a tributação de BDR’s (Brazilian Depositary Receipts) para as
pessoas físicas, podemos afirmar que:
I – A alíquota aplicada sobre o ganho de capital, segue a regra da renda variável: 15% em
operações a vista e 20% para day-trade.
II – Os dividendos são isentos de imposto de renda.
IIII – O ganho de capital obtido pela venda é tributado e deve ser recolhido através da
DARF, exceto quando as vendas do mês não superarem R$ 20.000,00.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
48 [204107] O prazo máximo de emissão de uma nota promissória, sem considerar as suas
exceções, é de:
 
a) Pode ser emitida sem prazo máximo.
b) 30 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas.
c) 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas.
d) 360 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas.
49 [104237] Uma das vantagens em investir diretamente em ações ao invés de investir
através de fundos de investimentos em ações é:
 
a) A maior facilidade para diversificar uma carteira de investimentos.
b) Poder escolher individualmente quais ações farão parte da sua carteira de
investimentos.
c) Ser mais fácil escolher ações para investir do que escolher fundos de
investimentos.
d) Ter mais liquidez na venda das ações do que em resgate de fundos, pois a única
relevância para a liquidez das ações é a liquidação financeira em D+2.
50 [105102] Sobre a remuneração financeira dos administradores e gestores dos fundos
de investimentos, considere as afirmativas abaixo:
I – Taxa de administração está relacionada com a performance do fundo. �II – Taxa de
performance é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera o
benchmark previamente definido, respeitando-se o conceito da Linha D'Água.
III – Taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
51 [105111] De acordo com a Instrução CVM 555, o período de carência que os fundo de
investimentos devem seguir para divulgar seu desempenho após sua primeira emissão de
cotas é de:
 
a) 1 mês
b) 3 meses
c) 6 meses
d) 12 meses
52 [105123] De acordo com a Instrução CVM nº 555, em casos excepcionais de iliquidez
dos ativos financeiros componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência depedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar
alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos
destes últimos, o administrador poderá declarar:
 
a) a falência do fundo.
b) a substituição do gestor.
c) a transformação de um fundo aberto para fechado.
d) o fechamento do fundo para realização de resgates.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
53 [204410] Em relação aos ETF de renda variável (ações) negociados na B3:
 
a) É isento para pessoa física para alienações de até R$ 20.0000,00.
b) O investidor é o responsável pelo recolhimento do IR via DARF até o último dia
do mês seguinte.
c) A instituição financeira é a responsável pelo recolhimento total do IR, sendo ele
na fonte.
d) O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro,
através do chamado come-cotas.
54 [205301] Um Fundo de Investimentos em Participações (FIP) de empresas emergentes
deve investir:
 
a) No mínimo 67% em ações.
b) No mínimo 80% em títulos do governo.
c) Em títulos de empresas emergentes e trata-se de um fundo aberto.
d) Em títulos que permitam influenciar nas decisões das empresas.
55 [204265] Ao realizar-se um processo de securitização, registra-se os recebíveis no
balanço da(o):
 
a) Empresa que originou os recebíveis.
b) Sociedade simples participante.
c) Agente de custódia.
d) Agente fiduciário.
56 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio
investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de
companhias abertas?
 
a) 100%.
b) 95%.
c) 67%.
d) 51%.
57 [105412] Em relação aos clube de investimentos, podemos afirmar que:
 
a) podem ter sua taxa de administração e performance reduzida independente de
aprovação em assembleia geral.
b) o cotista que tiver atestado por escrito ser um investidor profissional e tiver
mais de R$ 10.000.000,00 em investimentos, poderá concentrar mais do que
40% das cotas do fundo.
c) é obrigatório a contratação de um auditor para o clube de investimentos.
d) bancos de desenvolvimento podem ser administradores e auditores de clubes
de investimentos.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
58 [MF0019] Considerando o IGPM de 6 meses conforme abaixo:
● Junho + 0,16%
● Julho: + 0,35%
● Agosto: - 0,16%
● Setembro: - 0,02%
● Outubro: + 0,05%
● Novembro: - 0,02%.
Qual foi o acumulado no período?
 
a) 0,3598%
b) 0,3600%
c) 0,3698%
d) 0,3740%
59 [103226] Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário (CDB):
● Valor da aplicação: R$ 60.000,00
● Rentabilidade nominal bruta da operação no período: 3,00%
● Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
● Taxa da inflação do período: 3,00%
Nessa aplicação:
 
a) A rentabilidade real líquida foi negativa.
b) A rentabilidade real bruta foi negativa.
c) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação.
d) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00.
60 [103230] Sobre taxas de juros podemos afirmar que:
 
a) Quanto maior a inflação, maior o juro real.
b) A taxa de juro real é uma função decrescente da taxa de juro nominal e
crescente em relação à inflação.
c) Considerando uma inflação declinante, o juro real subirá se o juro nominal se
mantiver constante.
d) A inflação é uma função da taxa de juro nominal.
61 [203210] Podemos afirmar que, o valor presente de um fluxo de caixa é:
 
a) Proporcional a sua taxa de desconto.
b) Proporcional ao prazo.
c) Inversamente proporcional a sua taxa de desconto.
d) Inversamente proporcional ao prazo.
62 [101234] O custodiante dos ativos transacionados pelo Tesouro Direto é a(o):
 
a) Banco Central
b) Tesouro Direto
c) B3
d) SELIC
13
Apostila
A Bíblia para a Ancord
63 [104126] Dos títulos públicos federais abaixo, qual oferece ao investidor a
possibilidade de recebimento de juros periódicos (cupons)?
 
a) LFT
b) LTN
c) NTN-B
d) NTN-B (Principal)
64 [104129] No Tesouro Direto é estabelecido um limite máximo de compra por investidor:
 
a) Por semana.
b) Por mês.
c) Por semestre.
d) Por ano.
65 [104161] Considerando o decreto nº 9.292, as LFT's terão as seguintes características:
I – Tem seu prazo definido no momento da emissão do título pelo ministério da fazenda,
atual ministério da economia.
II – O valor nominal do titulo na data-base é múltiplo de R$1.000,00 (mil reais).
III – Rendimento: taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema
Especial de Liquidação e de Custódia, calculada sobre o valor nominal.
IV – Quando ocorre o Resgate, é considerado sobre valor nominal acrescido do respectivo
rendimento, desde a data-base do título.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
66 [104162] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece
as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras
providências, as Letras do Tesouro Nacional - LTN terão:
 
a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento.
b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento, além de pagamento de juros semestrais.
c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -
IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.
d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor
nominal.
14
Apostila
A Bíblia para a Ancord
67 [303137] Rafael está analisando comprar uma LTN pelo tesouro direto, com vencimento
em 126 dias úteis, pelo valor de R$ 934,05. No entanto, ele tem a possibilidade de adquirir
outros três títulos pelo tesouro, todos com o mesmo vencimento. Desta forma, estimando
uma inflação IPCA de 3,52% ao período de 126 dias úteis, a melhor alternativa de retorno
para Rafael seria adquirir:
 
a) LTN ao valor de aquisição de R$ 934,05.
b) NTN-B com taxa de cupom a 6,70% ao ano.
c) NTN-B principal com taxa de cupom a 6,95% ao ano.
d) NTN-F com rentabilidade de 7,18% a.p.
68 [303198] Um gestor de renda fixa avalia uma carteira composto por três títulos
públicos, conforme tabela abaixo:
 
a) R$ 1.377.220,00
b) R$ 1.397.233,99
c) R$ 1.513.806,19
d) R$ 1.555.000,00
69 [204303] Em relação aos contratos de Swap:
I – São negociados e registrados no SELIC.
II – O Swap de moeda tem como objetivo a proteção contra variações da moeda na qual
possui exposição (recebíveis ou obrigações).
III – Tem como característica saída de caixa inicial na operação.
IV – No vencimento, calcula-se a variação dos indexadores (ativo e passivo) e a liquidação
se dá pela diferença dos fluxos.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I e IV.
b) II e III.
c) II e IV.
d) I, II e III.
70 [204317] O principal objetivo do mercado de derivativos é:
 
a) Especular.
b) Arbitrar.
c) Reduzir riscos inerentes à atividade econômica.
d) Especular e Arbitrar.
15
Apostila
A Bíblia para a Ancord
71 [204318] A operação que consiste em tomar uma posição no mercado futuro, oposta à
posição assumida no mercado à vista, a fim de minimizar o risco de uma perda financeira
decorrente de uma tendência de preços adversa, é denominada:
 
a) Hedge
b) Especulação
c) Arbitragem.
d) Swap.
72 [204335] Acordo entre vendedor e comprador para entregar e receber certa
quantidade de um ativo por determinado preço para liquidação em uma data futura, a
partir de contratos padronizados e negociados em bolsa são operações típicas do
mercado:
 
a) Futuro.
b) Swap.
c) Derivativo.
d) Termo.
73 [204336] Os termos Call e Put correspondem respectivamente a:a) Opção de Venda e Opção de Compra.
b) Opção de Compra e Opção de venda.
c) Opção de venda e futuro de dólar.
d) Termo de dólar e opção de venda.
74 [204362] O lançador de uma opção de compra de ações, na bolsa de valores tem:
 
a) O direito de comprar a ação, pelo preço de mercado.
b) A obrigação de comprar a ação, pelo preço de mercado.
c) O direito de vender a ação, pelo preço de exercício.
d) A obrigação de vender a ação, pelo preço de exercício.
75 [204364] Um exportador está temendo a flutuação no câmbio que pode vir a acontecer
no médio prazo. Diante disso, ele procura um profissional para lhe ajudar a fazer um
hedge. O profissional financeiro deveria recomendar a:
 
a) Venda de dólar através de NDF.
b) Compra de dólar através de NDF.
c) Compra de Opção de Compra de dólar.
d) Compra de Dólar no mercado a vista.
76 [204376] Em relação aos derivativos, podemos afirmar que:
 
a) São instrumentos que possibilitam a redução de riscos pelas contrapartes que
assumem posição.
b) Comprar put de dólar, pode ser um hedge para um importador.
c) Comprar futuro de DI pode reduzir o risco de crédito dos aplicadores em
debêntures pós-fixados.
d) O arbitrador é o responsável pelo strike de uma opção.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
77 [204377] As operações com derivativos permitem um maior grau de alavancagem, pois:
 
a) exigem menos recursos no instante da operação, fazendo com que o percentual
de ganhos ou perdas possa ser acentuado em relação às operações em outros
mercados.
b) quem opera derivativos sempre corre o risco de perder todo o valor do principal
investido.
c) o risco de volatilidade é maior quando se opera derivativos.
d) os riscos para se operar derivativos são sempre maiores.
78 [303414] Lucas comprou 100 contratos de Índice Futuro a 62.500 pontos e os vendeu,
no mesmo dia, por 64.000 pontos. Desta forma, o IR total e o IR retido pela corretora
foram de:
 
a) R$ 22.500,00 e R$ 7,50
b) R$ 22.500,00 e R$ 1.500,00
c) R$ 30.000,00 e R$ 7,50
d) R$ 30.000,00 e R$ 1.500,00
79 [303421] Um investidor comprou 200 contratos futuros de Ibovespa a 67.500 pontos e
os vendeu no mesmo dia a 70.000 pontos. Podemos afirmar que o IR total e o IR retido
pela corretora, respectivamente, foram de:
 
a) R$ 75.000,00 e R$ 750,00
b) R$ 75.000,00 e R$ 5.000,00
c) R$ 100.000,00 e R$ 7.500,00
d) R$ 100.000,00 e R$ 5.000,00
80 [604301] Considere as afirmações abaixo sobre as Operações Ex-Pit:
( ) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços futuros.
( ) Reduzem a liquidez do mercado a termo.
( ) São submetidas à interferência do mercado.
( ) Constituem negócios realizados fora do pit de negociações ou pregão de uma bolsa.
Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou
falsas (F):
 
a) V, V, F, V
b) F, V, F, V
c) F, F, F, V
d) F, F, V, F
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
Simulado Ancord 2
01 [601004] Sobre credenciamento e registro para o exercício da atividade de agente
autônomo de investimento de pessoas jurídicas pela entidade credenciadora, podemos
afirmar que:
I – É necessário que essa seja constituída em forma de empresa limitada.
II – Pelo menos uma filial deve ter sede no país.
III – A atividade principal deve ser agente autônomo.
IV – Todos os sócios precisam ser AAI's com responsabilidade solidária.
Está incorreto o que se afirma em:
 
a) a) I e II, apenas.
b) b) II e IV, apenas.
c) c) I, II, III, apenas.
d) d) I, II, III, IV.
02 [601008] De quem é a responsabilidade sobre as atividades realizadas na empresa de
agente autônomo?
 
a) a) Da empresa.
b) b) Dos seus sócios AAI, solidariamente.
c) c) Do sócio majoritário.
d) d) Da corretora que responderá ao BACEN e a CVM.
03 [601016] De acordo com instrução CVM 497/2011, é possível a suspensão do
credenciamento do AAI por:
 
a) a) Solicitação do AAI desde que comprove que não está em atividade.
b) b) Solicitação da instituição por descumprimento às regras do compliance da
empresa.
c) c) Requerimento da Ancord pela não participação no programa de educação
continuada.
d) d) Requerimento da CVM indicando erros operacionais do AAI com uso de
margem de garantia em derivativos.
04 [601015] Segundo a ICVM 497, é vedado ao AAI manter contrato com instituição
financeira diferente daquela com a qual sua firma individual ou sua sociedade já mantiver
contrato, sua exceção é quando:
 
a) a) O agente autônomo tiver certificação de administrador de carteiras, podendo
assim realizar gestão em diferentes instituições.
b) b) O agente autônomo não mantiver contrato escrito com uma segunda
instituição financeira.
c) c) Refere-se a atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento por
agentes autônomos de investimento.
d) d) O agente autônomo for preposto do seu cliente e o representar sobre todos
seus investimentos.
18
Apostila
A Bíblia para a Ancord
05 [601017] Em relação ao cancelamento do credenciamento do AAI, podemos afirmar
que:
I – É realizado pela instituição credenciadora.
II – Pode ser feito por uma solicitação do AAI.
III – Pode ocorrer devido a alguma falha na liberação do credenciamento
IV – Pode ser imposta como Penalidade da Ancord/CVM para o AAI.
Está correto o que se afirma em:
 
a) a) I, apenas.
b) b) II e III, apenas.
c) c) III e IV, apenas.
d) d) I, II, III e IV.
06 [601022] De acordo com ICVM 497, considere as afirmações abaixo:
( ) Todos os funcionários de um escritório de agentes autônomos de investimento são
responsáveis legalmente pelos atos e pela conduta da empresa.
( ) Estão entre as atividades do AAI a prospecção e recomendação de ativos para clientes
da carteira.
( ) A atividade do AAI pode ser exercida por sociedade ou firma individual.
( ) Para atuação do AAI em sociedade que atue como preposto de instituição financeira, é
obrigatório que haja contrato com a contratante e esta com a instituição financeira.
Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou
falsas (F):
 
a) a) F, V, V, V.
b) b) F, F, V, V.
c) c) F, F, F, V.
d) d) V, V, F, F.
07 [601023] De acordo com ICVM 497, considere as afirmações abaixo a respeito dos
materiais publicitários:
( ) Todos os materiais devem ser aprovados previamente pela instituição contratante.
( ) O AAI pode usar somente sua própria marca nos materiais que distribuir.
( ) Deve Fazer referência à Instituição contratante com dados da ouvidoria.
( ) É vedado ao AAI utilizar nomes que remetem à atividade diferente da de AAI como
“broker”, “gestão”, “asset”e “bank”.
Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou
falsas (F):
 
a) a) V, F, V, V.
b) b) F, F, V, V.
c) c) V, F, F, V.
d) d) V, V, F, F.
08 [601024] São infrações consideradas graves, segundo a instrução CVM 497/21:
 
a) a) A inobservância das vedações estabelecidas na própria instrução.
b) b) Solicitar credenciamento a entidade credenciadora com nome sujo no
SPC/Serasa.
c) c) Solicitar suspensão do credenciamento por parte do AAI, antes de 3 anos de
seu credenciamento.
d) d) Prestar informações sobre os produtos que a instituição financeira com a qual
possui vínculo distribui.
19
Apostila
A Bíblia para a Ancord
09 [601025] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, as lacunas da
seguinte frase: “Caso seja imposta uma penalidade solicitando suspensão ou
cancelamento do credenciamento do AAI, o agente autônomo de investimento com
credenciamento cancelado por perda de qualquer das condições necessárias para o
credenciamento, pode, no prazo de ________________, apresentar solicitação de
reconsideração à entidade credenciadora.”
 
a) a) 10 dias corridos.
b) b) 10 dias úteis.
c) c) 30 dias corridos.
d) d) 30 dias úteis.
10 [601026] Victorio é agente autônomo de investimentos (AAI) há 3 anos e atualmente
atende clientes com ticket acima de R$ 700.000,00 de patrimônio investido com ele.
Rafael, cliente de Victorio desde seu início como AAI,ficou um pouco confuso com a
atualização da plataforma da corretora e pediu ajuda para o Victorio sobre sua
movimentação na conta. Victorio, de forma profissional e de acordo com as regras da
ICVM 497, que rege sua profissão, como conhece o cliente de longa data:
 
a) a) Foi compreensivo solícito com o cliente, fazendo questão de construir uma
relatório próprio pelo Excell e enviar ao cliente para que ele pudesse analisar
sua movimentação.
b) b) Explicou para o cliente que não poderia fazer um relatório, mas poderia
ensiná-lo sobre suas dúvidas na plataforma em uma videochamada.
c) c) Deixou o cliente tranquilo, já que poderia administrar seu patrimônio até que
ele se sinta mais a vontade com a atualização da plataforma.
d) d) Fez o login na plataforma com os dados pessoais do cliente, para checar se
estava tudo funcionando corretamente.
11 [601028] A respeito dos prazos e comunicados à CVM, considere:
I – O credenciamento de AAI's deve ser informado à CVM com prazo de até cinco dias
úteis.
II – Caso seja configurada infração na atividade do agente autônomo, a CVM deverá ser
notificada em até 5 dias úteis.
III – Até 31 de janeiro, anualmente, a instituição financeira deverá enviar seu relatório de
prestação de contas das atividades realizadas para a CVM.
Está incorreto o que se afirma apenas em:
 
a) a) I.
b) b) II.
c) c) III.
d) d) II e III.
20
Apostila
A Bíblia para a Ancord
12 [601029] A empresa RMV é uma sociedade de AAI, formada por três amigos: Rafael,
Marina e Victorio. A instituição financeira DTVM ART está com duas vagas em aberto para
contratação, uma para agente autônomo (pessoa jurídica) e outra para analista de valores
mobiliários. Estes três amigos decidiram se candidatar às vaga na ART e tomaram as
seguintes providências:
● Marina: Saiu do contrato da RMV AAI; se estabeleceu como pessoa jurídica; manteve
seu credenciamento na Ancord; e pleiteou a vaga de AAI.
● Rafael: Saiu do contrato da RMV; se manteve como AAI pessoa natural; solicitou
cancelamento da sua ANCORD; pleiteou a vaga de analista.
● Victorio: Se manteve na RMV; pediu o cancelamento do seu credenciamento à CVM; e
pleiteou a vaga de analista.
Estará(ão) apto(s) a preencher as vagas:
 
a) a) Marina e Rafael.
b) b) Marina e Victorio.
c) c) Victorio e Rafael.
d) d) Somente Marina.
13 [102112] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – O dono de uma banca de jornal que deposita R$ 4.500,00 na conta corrente de sua
banca em notas pequenas.
II – Uma pessoa que deposita R$ 19.800,00 na conta de uma joalharia.
III – A dona de uma loja virtual que deposita R$ 30.000,00 em sua conta corrente.
Está correto o que se afirma em:
 
a) II, apenas.
b) III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
14 [102125] Com referência aos crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e
valores, a cassação ou suspensão de pessoas jurídicas para o exercício de atividade,
operação ou funcionamento será aplicada nos casos de:
 
a) Irregularidades não sanadas no prazo.
b) Reincidência específica de infrações punidas.
c) Multas não recolhidas.
d) Requisições formuladas pelo COAF não atendidas.
21
Apostila
A Bíblia para a Ancord
15 [102148] Nos crimes de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:
 
a) O Ministério Público participará em conjunto com a COAF nos processos de
identificação dos participantes repassando para o BACEN os dados dos
envolvidos para devidas penalidades de multa e prisão quando cabível.
b) A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos
dados cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e
endereço, independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça
Eleitoral, pelas empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos
provedores de internet e pelas administradoras de cartão de crédito.
c) O Ministério Público utiliza, na atividade econômica ou financeira, bens, direitos
ou valores provenientes de infração penal para a execução das ações de
prevenção à Lavagem de Dinheiro.
d) O Ministério Público é o órgão máximo no combate à lavagem de dinheiro e sua
composição é feita por servidores públicos de reputação ilibada e reconhecida
competência. Ele está vinculado ao Banco Central (mas com autonomia técnica
e operacional) e tem como finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas,
receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas
previstas na Lei.
16 [102153] Os bens recuperados nos processos de lavagem de dinheiro são retomados
em favor da(o):
 
a) União.
b) Município onde se cometeu o crime.
c) Instituição Financeira que delatou o crime.
d) Judiciário, mediante prestação de contas anual.
17 [103111] Se um país tiver uma desvalorização cambial, o que tende a acontecer com o
seu PIB e com suas Exportações?
 
a) O PIB aumenta e as importações aumentam.
b) O PIB diminui e as exportações aumentam.
c) O PIB aumenta e as exportações aumentam.
d) O PIB diminui e as importações aumentam.
18 [103119] Existe um grande leque de indexadores existentes no Brasil, que se baseia,
via de regra, no comportamento dos preços de uma cesta de produtos de consumo
mediante determinados critérios. No entanto, existe no Brasil uma taxa que reflete índices
de variação do custo do dinheiro das aplicações financeiras, através das taxas de juros
negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro Nacional (LTN), e uma outra,
correspondente a esta taxa, mas diminuída de um redutor. Estas taxas, respectivamente,
são:
 
a) IPCA e IGP-M
b) SELIC e DI
c) SELIC e TR
d) TBF e TR
22
Apostila
A Bíblia para a Ancord
19 [101126] Em relação ao Conselho Monetário Nacional (CMN), pode-se afirmar que ele:
 
a) Controla o fluxo de capitais estrangeiros.
b) Coordena as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública
interna e externa.
c) Determina a meta para a inflação IGP-M.
d) Define a meta para a taxa Selic.
20 [414103] Em relação ao sistema financeiro nacional, podemos afirmar que:
I – É responsabilidade do CNSP fixar as diretrizes da política de seguros privados, regular
o funcionamento dos corretores de seguro e regular a organização das sociedades de
capitalização.
II – O CNSP regula o funcionamento dos fundos de pensão, regula a constituição das
entidades resseguradoras e também é quem faz a fiscalização dos corretores de seguro.
III – A Susep regula o funcionamento dos corretores de seguro, regula a constituição das
entidades abertas de previdência privada e regula a constituição das entidades
seguradoras.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
21 [101238] As atividades da B3 incluem criação e administração de sistemas de
negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes
de ativos, como ações, fundos, derivativos, moedas e commodities. Em complemento a
essas informações, podemos afirmar que:
 
a) Os seus membros não podem participar nos ambientes de bolsa ou de balcão da
B3.
b) Seu funcionamento independe de fiscalização da CVM.
c) A B3 é uma empresa estatal, sem negociação em bolsa de valores.
d) Outros ativos, como LCA e LCI, passaram a ser negociados na B3.
22 [101209] As instituições financeiras que têm como foco operações de participação
societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro, ou seja, com foco em médio e longo prazo, são:
 
a) Banco múltiplo com carteira comercial
b) Banco comercial
c) Banco de investimento
d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)
23 [101237] É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores
mobiliários:
 
a) Crédito direto ao consumidor.
b) Securitização de recebíveis.
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Financiamento de capital de giro das empresas.
23
Apostila
A Bíblia para a Ancord24 [201204] São considerados investidores não residentes os seguintes agentes
econômicos que possuam residência, sede ou domicílio no exterior:
I – Pessoa Física
II – Pessoa Jurídica
III – Fundos e outras entidades de investimentos coletivos
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
25 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que:
 
a) A carteira de mercado consiste apenas de risco não sistemático.
b) O risco total envolve o risco sistemático e o não sistemático.
c) Risco não sistemático é o risco não diversificável.
d) Risco sistemático pode ser diversificado.
26 [107124] Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa:
 
a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito
b) Menor tenderá ser seu risco de mercado
c) Maior tenderá ser sua rentabilidade esperada
d) Menor tenderá ser sua liquidez
27 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações:
I – Risco de mercado
II – Risco de liquidez
III – Risco de crédito
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas. 
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
28 [207202] Um título sem cupom possui duration:
 
a) Menor que seu prazo de maturidade.
b) Igual ao seu prazo de maturidade.
c) Maior que seu prazo de maturidade.
d) Independe de seu prazo de maturidade.
24
Apostila
A Bíblia para a Ancord
29 [104203] A bonificação, em uma sociedade por ações, ocorre mediante a incorporação
de reservas e lucros, sendo:
 
a) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.
b) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas.
c) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas.
d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus
acionistas.
30 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em:
 
a) Debêntures.
b) Nota promissória.
c) Ações.
d) LFT.
31 [104217] A principal inovação do Novo Mercado em relação à legislação é a proibição
de emissão de:
 
a) Ações ordinárias.
b) Ações preferenciais.
c) Nota promissória.
d) Debêntures.
32 [104229] Podemos definir o direito ao Tag Along como:
 
a) o direito de compra de ações de uma empresa para seus acionista, antes de
lançar nova ações a mercado.
b) o direito de venda de um acionista minoritário de vender suas ações, pelo valor
mínimo 80% do valor que o acionista controlador vendeu suas ações com direito
a voto.
c) o direito de uma empresa juntar duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, para aumentar a liquidez das ações.
d) o direito de uma empresa de repartir duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, para aumentar a liquidez das ações.
33 [104234] No mercado secundário:
 
a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de
ações.
b) Ocorre a liquidez do mercado primário e a transferência dos ativos financeiros.
c) São realizadas as negociações de empresas consideradas de segunda linha.
d) São negociados pela primeira vez títulos e ações.
34 [104248] O direito a voto é conferido ao proprietário de:
 
a) Ações ordinárias, exclusivamente.
b) Ações preferenciais, exclusivamente.
c) Ações preferenciais, em algumas circunstâncias, e ordinárias.
d) Debêntures.
25
Apostila
A Bíblia para a Ancord
35 [104253] A empresa Rtoro Education S/A pretende realizar um IPO (Initial Public
Offering) para adquirir recursos e continuar seu projeto de expansão. Desta forma, esta
operação deverá ocorrer na(o):
 
a) Balcão, através do mercado primário.
b) Bolsa, através do mercado primário.
c) Balcão, através do mercado secundário.
d) Bolsa, através do mercado secundário.
36 [204202] O preço das ações nas ofertas públicas através do processo de Bookbuilding é
determinado após:
 
a) a emissora definir o preço unilateralmente através de uma Assembleia Geral
Extraordinária (AGE) ou de uma Reunião do Conselho de Administração (RCA).
b) os investidores encaminharem suas ofertas diretamente para a bolsa de
valores, ocorrendo assim a definição do preço por oferta e demanda.
c) os investidores encaminharem suas ofertas para a empresa que for emitir as
ações, depois da CVM definir as condições básicas da oferta.
d) os investidores encaminharem suas ofertas para a instituição coordenadora da
emissão, depois da empresa emissora definir as condições básicas da oferta.
37 [204205] Uma empresa contratou uma instituição financeira para intermediar a
colocação de suas debêntures no mercado através de uma operação de underwriting Best
Effors (Melhores Esforços). Nesta operação o risco da não colocação do total de
debêntures no mercado é:
 
a) da Instituição Financeira.
b) da empresa que está emitindo debêntures.
c) compartilhado entre as partes.
d) do coordenador líder da emissão.
38 [204220] A análise técnica no mercado acionário é aquela que:
 
a) Projeta a geração de caixa da companhia.
b) Utiliza instrumentos gráficos como suporte e resistência.
c) Utiliza múltiplos para identificar a ação relativamente mais barata.
d) Faz uma estimativa de dividendos futuros para calcular o preço justo da ação
hoje.
39 [204226] Underwriting significa:
 
a) leilão de grande lote de ações nas bolsas de valores.
b) o processo de lançamento de ações ou debêntures mediante subscrição
privada.
c) o processo de lançamento de ações diretamente e exclusivamente aos
acionistas.
d) o processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição
pública.
26
Apostila
A Bíblia para a Ancord
40 [204243] É obrigação do agente fiduciário de uma emissão pública de debêntures:
 
a) Proteger os direitos dos debenturistas, representando-os.
b) Prestar os serviços de escrituração e custódia.
c) Representar a instituição coordenadora na assembleia de debenturistas.
d) Zelar pelos interesses da companhia emissora.
41 [204248] Em relação aos investidores em ADR da empresa RToro Education S/A e aos
investidores em ações desta mesma empresa, está incorreto que:
 
a) Ambos têm direito de receber os mesmos proventos da empresa (dividendos,
bonificações etc.).
b) Ambos correm o risco de oscilação cambial e o risco país na remessa dos
dividendos.
c) Os investidores em ADR podem troca-lo por ações no Brasil, caso queiram.
d) Ambos correm o risco de mercado e o risco específico da empresa citada.
42 [204261] Segundo a B3, “A Oferta Pública de Aquisição (“OPA”) é uma oferta pública
obrigatória ou voluntária, nos termos da regulamentação aplicável, para aquisição de
parte ou da totalidade das ações de emissão de uma empresa”. Desta forma, em relação a
OPA, podemos afirmar que:
 
a) Se for por fechamento do capital, ele deverá ser aceito expressamente ou
aprovado por no mínimo 50% das ações detidas pelos acionistas que tenham
concordado com o cancelamento de registro ou se habilitado a participar do
leilão de OPA.
b) Será obrigatória, caso o acionista controlador adquira ações da empresa que
representem mais de um terço do total das ações de cada espécie ou classe em
circulação, devendo a ele apresentar o requerimento de registro da OPA à CVM
no prazo de trinta dias, contados da data em que for verificado o seu aumento.
c) Havendo um novo controlador, ele terá a obrigação de realizar uma oferta
pública para adquirir as ações pertencentes aos acionistas minoritários titulares
de ações com direito a voto por no mínimo 67% do ofertado ao acionista
controlador antigo.
d) A OPA obrigatória está sujeita à aprovação da B3 e a OPA voluntária está sujeita
a aprovação da CVM, desde que não envolva pagamento por meio de permuta.
43 [303203] Um investidor comprou 100 ações por R$ 2.000,00. No dia seguinte, a cotação
da ação estava a R$ 10,00. Descartando a possibilidade de um evento de elevação
anormal no mercado e mudança na estrutura de capital da companhia, pode-se afirmar
que ocorreu.
 
a) Split, dobrando o seu número de ações.
b) Inplit, diminuindo seu número de ações pela metade.
c) Bonificação de 2 para 1.
d) Pagamento de dividendos.27
Apostila
A Bíblia para a Ancord
44 [204129] As companhias e as sociedades limitadas podem emitir, para distribuição
pública, Commercial Papers (Notas Promissórias) e, em regra geral:
 
a) São negociáveis e consideradas títulos de curto prazo.
b) São negociáveis e consideradas títulos de longo prazo.
c) Não são negociáveis e consideradas títulos de curto prazo.
d) Não são negociáveis e consideradas títulos de longo prazo.
45 [104418] Analise as seguintes afirmativas em relação ao imposto de renda:
I – A alíquota do IR sobre os ganhos financeiros líquidos auferidos em operações não Day
Trade realizadas em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas é de
15%.
II – Os ganhos auferidos nas operações de Day Trade na bolsa de valores estão sujeitos à
alíquota total de 20%.
III – A corretora que intermediar as operações de não Day Trade será a responsável pela
retenção do IRRF de 0,5% sobre a venda.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
46 [204404] Guilherme fez uma aplicação em um COE (Certificado de Operações
Estruturada), no qual venceu com lucro. Se o prazo da operação foi de um ano (365 dias
corridos e 252 dias úteis) a alíquota do imposto de renda da operação será:
 
a) 15%
b) 17,5%
c) 20%
d) Zero, pois as pessoas físicas são isentas nesse tipo de operação.
47 [204414] Os Brazilian Depositary Receipts (BDR´s) são títulos de empresas não
brasileiras negociadas no Brasil. Os BDR´s, assim como as ações de empresas brasileiras,
também podem distribuir dividendos. Em relação ao imposto de renda (IR) sobre os
dividendos recebidos dos BDRs, podemos afirmar que:
 
a) Dividendos recebidos por pessoas físicas são isentos de IR.
b) Se o valor for inferior a R$ 20.000,00 no mês, não há cobrança de IR.
c) O investidor deverá recolher o IR através de carnê-leão (tabela progressiva de
0% a 27,5%), com ajuste no próximo ano.
d) O investidor deverá recolher o IR na declaração de ajuste anual.
28
Apostila
A Bíblia para a Ancord
48 [414201] Considere as seguintes afirmativas:
I – TLP é uma taxa divulgada mensalmente pelo Bacen.
II – Taxa DI é obtida através de uma taxa média das operações entre instituições
financeiras lastreadas em títulos públicos.
III – PTAX é calculada através de uma média aritmética de operações realizadas com dólar
americano no mercado interfinanceiro.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
49 [105136] Em relação ao “Termo de Adesão & Ciência de Risco” podemos afirmar que:
 
a) Ao assinar, o cotista declara que irá ler todos os documentos como
regulamento, da lâmina e formulário de informações complementares para
poder fazer a devida aplicação financeira.
b) É obrigatório a todos, exceto aos fundos de renda fixa de curto prazo.
c) Ao assinar, o cotista declara que é um investidor qualificado com aplicações
financeiras superiores a R$ 1.000.000,00, podendo desta forma, realizar aportes
em fundos de investimentos específicos.
d) Ao assinar o devido termo, o cotista toma ciência de todos os fatores de riscos
envolvidos, teve acesso ao regulamento e que não há qualquer garantia contra
eventuais perdas patrimoniais que possam acontecer por causa do fundo.
50 [105138] Segundo a regulação para os fundos de investimentos em ações, as taxas de
administração devem ser cobradas sobre o:
 
a) Patrimônio líquido do fundo no último dia útil de cada mês.
b) Patrimônio líquido diário do fundo.
c) Rentabilidade mensal dos títulos que compõem a carteira do fundo.
d) Rentabilidade diária dos títulos que compõem a carteira do fundo.
51 [105202] A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a finalidade de
investir mais que o próprio patrimônio do fundo permitiria é denominada como:
 
a) Hedge.
b) Alavancagem.
c) Capitalização.
d) Alocação de recursos.
52 [105208] Um fundo de investimentos passivo indexado ao IBR-X, tem como benchmark
acompanhar a evolução dos retornos:
 
a) Dos títulos públicos federais prefixados.
b) Dos títulos públicos federais atrelados a inflação.
c) Das ações de empresas não incluídas entre as 25 maiores participações da B3 .
d) Das ações com maior negociabilidade da B3.
29
Apostila
A Bíblia para a Ancord
53 [205303] Sobre os Fundos de Investimentos Imobiliários, pode-se afirmar que:
 
a) São constituídos sob a forma de condomínio fechado, que admitem resgate de
quotas durante seu prazo de duração.
b) Devem distribuir, no mínimo, 90% dos lucros auferidos, segundo regime de
caixa.
c) O cotista pessoa física que tiver menos que 10% de um fundo de investimento
imobiliário que, por sua vez, tenha no mínimo 50 cotistas, sendo as cotas
negociadas exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão organizado, estará
isento de Imposto de Renda sobre as distribuições de rendimentos pagas pelo
fundo.
d) Ocorrendo o resgate das quotas, em decorrência do término do prazo de
duração ou da liquidação do fundo, o rendimento será constituído pela diferença
positiva entre o valor de resgate e o valor da cota no mês imediatamente
anterior.
54 [205307] Sobre o FIDC, analise as alternativas a seguir:
I – Podem ser constituídos como fundo aberto.
II – Tem sua captação de recursos tanto no varejo, quanto para investidores qualificados.
III – Não podem ser constituídos como fundo de investimentos em cotas de fundos.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
55 [204136] Com relação a securitização de recebíveis, é correto afirmar:
I – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são
separados.
II – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são
idênticos.
III – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são
proporcionais a emissão.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
56 [105403] Em relação a um fundo de investimento em ações, não é uma vantagem de
um clube de investimento:
 
a) Isenção da taxa de administração.
b) Maior influência dos membros na gestão da carteira.
c) Menores custos por haver menores exigências.
d) Menor necessidade de Patrimônio Líquido.
30
Apostila
A Bíblia para a Ancord
57 [105413] Clubes de investimento podem ter no máximo 33% alocados em valores
mobiliários diversos, exceto em:
 
a) Cotas de fundos de investimento em renda fixa.
b) Debêntures com rating acima de BB (grau de investimento).
c) Debêntures com rating abaixo de BB (grau especulativo).
d) Opções a descoberto.
58 [MF0020] Um investimento que rende 8%a.a., levará quantos meses para dobrar de
tamanho no regime de capitalização simples?
 
a) aproximadamente 5 anos.
b) menos de 10 anos.
c) mais de 10 anos.
d) 10 anos.
59 [103216] Em relação a taxa nominal, podemos afirmar que:
 
a) Será menor que a taxa real, se houver inflação.
b) Será maior que a taxa real, se houver inflação.
c) Será maior que a taxa real, se houver deflação.
d) Sempre será maior que a taxa real.
60 [302204] Qual a taxa equivalente de um investimento de 14%.a.a para 185 dias
corridos?
 
a) 5,48%
b) 6,97%
c) 7,19%
d) 10,10%
61 [302327] Antônio tem um investimento que irá ocorrer os seguintes fluxos:
• Mês 0: ꟷ R$ 15.000,00
• Mês 1: + R$ 8.500,00
• Mês 2: + R$ 8.000,00
• Mês 3: + R$ 7.200, 00
Desta forma, a TIR aproximada do investimento de Antônio é de:
 
a) 19,00% a.m.
b) 27,79% a.m.
c) 33,50% a.m.
d) 43,50% a.m.
62 [101247] Victorio se interessou por fazer um contrato de câmbio para liquidação
pronta o qual deve ser liquidado em até dois dias úteis. O que Victorio não considerou foi
que os dias úteis a serem considerados devem excluir:
 
a) Dias não úteis nas praças da moeda vendedora.
b) Dias não úteis na praça da moeda compradora.
c) Dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.
d) Fins de semana nas praças das moedas envolvidas.
31
Apostila
A Bíblia para a Ancord
63 [104119]Em relação a títulos públicos, pode-se afirmar que:
 
a) LTN- Titulo de rentabilidade pós-fixada.
b) LFT é um titulo de rentabilidade pré-fixada.
c) Debenture é um titulo público de rentabilidade pós-fixada ou prefixada.
d) NTN-B é um titulo de rentabilidade atrelada à variação do IPCA.
64 [104131] Um investidor que não deseja correr risco de crédito e ainda por cima, deseja
o menor risco possível, deveria investir em:
 
a) LFT
b) CDB
c) NTN-F
d) LTN
65 [104160] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece
as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras
providências, as Letras Financeiras do Tesouro - LFT terão:
 
a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento.
b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento, além de pagamento de juros semestrais.
c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -
IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.
d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor
nominal.
66 [104163] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece
as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras
providências, as Notas do Tesouro Nacional – Série F (NTN-F) terão:
 
a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento.
b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento, além de pagamento de juros semestrais.
c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -
IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.
d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor
nominal.
32
Apostila
A Bíblia para a Ancord
67 [303135] Quando consideramos uma NTN-B Principal com taxa de 5,79% a.a. e uma LTN
com taxa de 13,62% a.a, para o mesmo período de 1 ano, entende-se que a inflação
implícita considerada para aquele ano para os títulos públicos é de:
 
a) 7,16%
b) 7,38%
c) 7,40%
d) 7,50%
68 [104450] Um título público com pagamento de juros semestrais possui incidência de IR:
 
a) mensalmente, no mêsversario do título por carnê leão.
b) na declaração anual do IR do investidor.
c) apenas no resgate do principal.
d) no pagamento ou crédito dos rendimentos.
69 [204306] Ao realizar um swap cuja posição ativa é de 7% a.a. e a posição passiva é a
variação do CDI (100%), uma empresa espera que:
 
a) a variação do CDI fique acima de 7% a.a. pelo período da operação.
b) a variação do CDI fique abaixo de 7% a.a. pelo período da operação.
c) a inflação se mantenha baixa.
d) o investimento no swap renda acima de 7%.
70 [204316] É uma característica de um Non Deliverable Forward (NDF):
 
a) É um contrato a termo que pode ser firmado somente entre duas moedas de
países com intenso fluxo comercial.
b) Se aplica somente às moedas conversíveis.
c) Na liquidação, há o pagamento somente da diferença financeira entre o preço
acordado e a cotação vigente na data de vencimento futura.
d) É composto por um risco de taxa pós-local mais o cupom, que resulta no
forward local, mais uma variável, que é a conversibilidade.
71 [204320] Sobre o sistema de ajuste diário, este:
 
a) Só é utilizado no mercado a termo.
b) Só é utilizado no mercado de swaps.
c) Só é utilizado em casos especiais.
d) É fator de segurança na liquidação dos contratos.
72 [204334] Em um mercado futuro, o especulador é o agente que:
 
a) Atua no mercado para se proteger de uma determinada variação de preços,
garantindo um preço mínimo.
b) Atua no mercado para alavancar seus ganhos através de um preço mínimo
garantido.
c) Visa obter lucro a partir das diferenças de preços entre dois mercados,
comprando no mercado A e vendendo no B.
d) Visa obter lucros a partir das flutuações de preços, podendo utilizar
alavancagem.
33
Apostila
A Bíblia para a Ancord
73 [204339] O tesoureiro da empresa Rtoro Education S/A, uma exportadora, tem com o
objetivo proteger a empresa do risco cambial. Desta forma, ele deverá:
 
a) Comprar uma opção de compra.
b) Comprar a termo dólares.
c) Comprar uma opção de venda.
d) Vender uma opção de compra..
74 [204361] Os derivativos podem ser classificados como:
 
a) Opções de compra e venda, contratos a termo, securitização e contratos
futuros.
b) Contrato a termo, securitização, ações e swaps.
c) Opções de compra e venda, ações, swap e contratos futuros.
d) Opções de compra e venda, contratos a termo, contratos futuros e swaps.
75 [204365] Em relação as premissas do modelo Black-Scholes, podemos afirmar que:
I – O modelo considera que as opções podem ser exercidas a qualquer momento.
II – Leva em consideração que não há oportunidades de arbitragem sem risco.
III – Considera em seus cálculos que a volatilidade (medida pelo desvio padrão) e a taxa
livre de risco são constantes.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
76 [204375] O lançador de uma opção de compra tem:
 
a) a obrigação de vender a ação pelo preço de exercício.
b) o direito de vender a ação pelo preço de exercício.
c) a obrigação de reter o IR na fonte com a instituição financeira.
d) a obrigação e o direito de exercer todos os que comprarem o papel.
77 [303309] Guilherme possui investimentos em ações no valor R$ 50 milhões com um
beta mensurado em 1,4. Como o cenário econômico brasileiro está nebuloso, ele lhe
informa que gostaria de proteger sua carteira utilizando contratos futuros do Ibovespa
para os próximos 2 meses. Atualmente o índice futuro do Ibovespa para esse prazo está
sendo negociado a 70.000 pontos. Desta forma, para Guilherme proteger a carteira de um
risco sistêmico, ele deverá:
 
a) Vender 714 contratos
b) Comprar 714 contratos
c) Comprar 1.000 contratos
d) Vender 1.000 contratos
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
78 [303403] Um investidor fez uma operação cambial e teve resultado positivo, após 150
dias corridos, de R$ 120.000,00, sendo R$ 140.000,00 proveniente de SWAP e prejuízo de
R$ 20.000,00 provenientes de NDF (Non-Deliverable Forward – Contrato a Termo de Moeda
sem Entrega Física). Neste caso, o IR total devido pelo investidor:
 
a) R$ 18.000,00
b) R$ 21.000,00
c) R$ 31.500,00
d) R$ 28.000,00
79 [303436] Rafael, um investidor extremamente arrojado, realizou uma operação no
mercado a termo no qual lucrou R$ 100.000,00 no prazo de 180 dias. Desta forma, qual o
imposto de renda total devido?
 
a) R$ 5,00
b) R$ 15.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 22.500,00
80 [303328] Considere as afirmações abaixo sobre os derivativos:
( ) O ajuste do contrato futuro de DI com vencimento em 214 dias úteis resultou no valor
de 91.519 pontos, assim a taxa de juros composta correspondente a este valor de ajuste é
de 12% a.a.
( ) Os contratos a termo podem ser encerradas a qualquer tempo desde que múltiplos de
16 dias.
( ) No mercado a termo de ações as operações podem ser encerradas no máximo em 999
dias.
( ) A operação de swap prevê a troca futura de fluxo de caixa e pode ser usado como
hedge.
( ) Swaps são negociados em mesa de balcão organizado.Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou
falsas (F):
 
a) F, F, V, V, V
b) F, F, V, F, V
c) V, F, F, V, V
d) V, V, F, V, F
35
Apostila
A Bíblia para a Ancord
Simulado Ancord 3
01 [601005] Em relação ao credenciamento e registro para a atividade de AAI podemos
afirmar que:
 
a) a) O credenciamento é realizado pela ANCORD, por solicitação do contratante
(pessoa jurídica), desde que não ultrapasse 2 anos (24 meses) da aprovação no
Exame Técnico, sendo o seu registro concedido aos profissionais.
b) b) O credenciamento é realizado pela Entidade Credenciadora e o registro sendo
concedido pela CVM aos profissionais que tiveram aprovação no exame técnico
e atenderam aos pré-requisitos.
c) c) O credenciamento é realizado pela empresa contratante a pedido do
contratado junto à CVM através de empresa simples, sendo que a CVM concede
o registro a todas as Sociedades Simples.
d) d) O credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AAI,
sendo a conceção feita através da Ancord. Caso haja alterações, a instituição
têm prazo de 5 dias para atualização na rede internet da CVM.
02 [601018] Considere as seguinte afirmativas sobre a ICVM 497 do agente autônomo de
investimentos (AAI):
I – O cancelamento do credenciamento não pode ser realizado sem prévia anuência da
instituição financeira contratante.
II – O cancelamento pode ser realizado pela credenciadora.
III – O descumprimento da educação continuada proposta pela entidade credenciadora
pode ter como consequência o cancelamento do credenciamento.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) a) I.
b) b) II.
c) c) III.
d) d) II e III.
03 [601027] É possível realizar a suspensão ou o cancelamento do credenciamento do AAI
na Ancord. Esse cancelamento, quando solicitado diretamente pela Entidade
Credenciadora, ocorre:
 
a) a) Imediatamente, pela execução da CVM que cancela o registro.
b) b) Dentro de 24h, considerando o prazo máximo que a contratante tem para
desligamento do AAI no contrato social e atualização na rede da CVM.
c) c) Com possibilidade de apresentação de defesa por parte do AAI dentro de um
prazo de 10 dias úteis à entidade credenciadora.
d) d) Em sigilo para todos os participantes da DTVM e do sistema financeiro.
04 [601033] Segundo a ICVM 497, é vedado ao agente autônomo de investimentos:
 
a) a) Se identificar como preposto da instituição financeira com a qual possui
contrato.
b) b) Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes
do sistema de distribuição de valores mobiliários.
c) c) Explicar de forma transparente como funciona a remuneração do agente
autônomo de investimentos.
d) d) Prestar informações sobre os ativos que a instituição com a qual o AAI
mantém contrato distribui.
36
Apostila
A Bíblia para a Ancord
05 [601036] Segundo a ICVM 497, é vedado ao agente autônomo de investimento:
I – A Recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de
negociação ou de registro cabíveis, na forma da regulamentação em vigor.
II – Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do
sistema de distribuição de valores mobiliários, para quaisquer fins.
III – Confeccionar e enviar para os clientes extratos contendo informações sobre as
operações realizadas ou posições em aberto.
IV – Usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para transmissão
de ordens por meio de sistema eletrônico.
Está correto o que se afirma, exceto em:
 
a) a) I, apenas.
b) b) II, apenas.
c) c) I e III, apenas
d) d) I, II, III e IV.
06 [601037] Segundo a ICVM 497, que trata sobre a legislação do agente autônomo de
investimentos, é uma obrigação e responsabilidade dos instituições financeiras
intermediárias:
 
a) a) Acompanhar as ordens de todos os clientes e manter todos os documentos
impressos arquivados por no mínimo 5 anos.
b) b) Verificar a regularidade do registro dos AAI’s contratados por ela e formalizar
à CVM por contrato escrito.
c) c) Prestar consultoria, análise ou administração de carteira mesmo que de
forma gratuita.
d) d) Informar imediatamente à CVM a extinção de contrato com cada AAI.
07 [601038] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da
seguinte frase: “Atuar como representante de uma instituição integrante do SDTVM e
como consultor de investimentos para o cliente é um (a) _______ do agente autônomo de
investimentos”.
 
a) a) Obrigação.
b) b) Intenção.
c) c) Vedação.
d) d) Cuidado.
08 [601039] Uma Pessoa Jurídica AAI é obrigada a incluir em sua Denominação e em seu
Nome Fantasia a expressão:
 
a) a) Distribuidora de valores mobiliários.
b) b) Filiado a Ancord.
c) c) Broker de ativos.
d) d) Agente autônomo de investimentos.
37
Apostila
A Bíblia para a Ancord
09 [601040] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da
seguinte frase: “Um Agente Autônomo de Investimento, pessoa natural, pode ser sócio de
________ empresa(s) constituída(s) como pessoa(s) jurídica(s) para o fim de exercício da
função de AAI”.
 
a) a) Apenas uma (1).
b) a) Até três (3).
c) c) Até dez (10).
d) d) Qualquer número de.
10 [601041] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da
seguinte frase: “Um AAI _______ considerar as características dos produtos que _________, a
fim de atender a ICVM 30/21, que substituiu a ICVM 539/13, identificando as
características e riscos que possam afetar sua adequação ao perfil do cliente”.
 
a) a) Ajuda a, aconselha.
b) b) Deve, distribui.
c) c) Deve, recomenda.
d) d) Pode, representa.
11 [601043] A instituição credenciadora é escolhida pela CVM e, necessariamente, precisa
ser capaz de atender às responsabilidades estabelecidas por ela. Dentre as
responsabilidades e atribuições da entidade credenciadora está:
 
a) a) Manter as gravações dos assessores de investimentos como registro da
ordem de seus clientes.
b) b) Acompanhar as operações dos clientes com contatos periódicos.
c) c) Comunicar o cliente formalmente quando do cancelamento do
credenciamento do AAI por penalidade.
d) d) Realizar o exame técnico probatório de capacidade.
12 [601044] Segundo a ICVM 497, dentre as responsabilidades das instituições
intermediárias nos contratos com os Agente Autônomo de Investimentos (AAI), incluem-se
nos mecanismos de fiscalização aos AAI, no mínimo:
 
a) a) o acompanhamento das operações dos clientes, inclusive com a realização de
contatos periódicos.
b) b) As vedações dos AAI, sendo publicado em seu site na internet os devidos
limites.
c) c) o acompanhamento das operações de titularidade dos próprios agentes
autônomos de investimento, aos quais devem se aplicar regras mais brandas.
d) d) Solicitar uma vez ao ano, a assinatura em papel ou assinatura digital, de
todas as ordens executadas pelo AAI.
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Apostila
A Bíblia para a Ancord
13 [102124] As pessoas físicas e jurídicas, mencionadas no art.9º da Lei 9.613/98, que
dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, bem como
aos administradores das pessoas jurídicas, que deixarem de cumprir as obrigações
previstas (artigo 10 e 11 dessa mesma lei), será aplicada multa pecuniária de valor não
superior a:
 
a) R$ 200.000,00
b) R$ 1.200.000,00
c) R$ 2.000.000,00
d) R$ 20.000.000,00
14 [102139] O processo e julgamento dos crimes previstos nesta Lei 9.613/98, quando
praticados contra o sistema financeiro ou interesses da União, terão seus valores
apurados e o recurso:
 
a) será depositado em conta judicial remunerada a favor do estado em que o crime
ocorreu podendo ser sacado após 24h caso o processo não apresente provas
cabíveis pelo delator.
b) os depósitos serão efetuados na Caixa Econômica Federal ou em instituição
financeira pública, mediante documento adequado para essa finalidade.
c) será destinado a instituição definida pela COAF em reunião com presidente do
BACEN