ANALISE E DEMONTRAÇÕES CONTABEIS

Prévia do material em texto

Índices de liquidez: o que são, como
calcular e interpretar os valores
Os índices de liquidez são indicadores financeiros de análise de
crédito que revelam quanto a empresa possui de recursos
disponíveis para quitar suas obrigações com terceiros.
Estes indicadores, portanto, indicam a capacidade de
pagamento de uma empresa. Eles são calculados através de um
quociente que relaciona os valores de seu ativo com os valores
de seu passivo.
Todas as informações necessárias para calcular um índice de
liquidez estão disponíveis no balanço patrimonial da
companhia.
Em geral, a solvência de uma empresa depende de um bom
controle de seus fluxos de caixa e ciclos financeiros, além de
suas capacidades em gerar lucro e de desenhar boas estratégias
de financiamento e de investimento.
● Saiba o que é liquidez e o que ela significa
Como calcular e interpretar os índices de liquidez
A contabilidade trabalha com quatro tipos principais de índices
de liquidez:
● Índice de liquidez corrente;
● Índice de liquidez seca;
● Índice de liquidez geral;
https://www.dicionariofinanceiro.com/liquidez/
● Índice de liquidez imediata.
Cada um possui uma definição e um uso diferente. As formas
como são calculados e como os seus valores são interpretados
aparecem na tabela a seguir. Entretanto, você pode entender
melhor sobre cada um no seguimento do texto.
Tipos de Índices de Liquidez
Os dois primeiros conceitos referem-se à capacidade de
pagamento a curto prazo de uma empresa, enquanto o índice
de liquidez geral amplia essa análise para o longo prazo.
Já o imediato, como o próprio nome diz, tem relação com os
valores que a companhia poderia dispor imediatamente para
pagar suas dívidas no curtíssimo prazo.
Confira abaixo o significado e as particularidades de cada um
desses índices e saiba como calcular cada um.
Índice de liquidez corrente
Também chamado de índice de liquidez comum, o índice de
liquidez corrente mede a capacidade de pagamento de uma
empresa no curto prazo. Ele é um dos indicadores mais
conhecidos para se analisar a capacidade de pagamento de uma
companhia.
O índice de liquidez corrente é calculado dividindo-se o ativo
circulante da empresa (seus direitos de curto prazo, como o
dinheiro em caixa e os estoques) pelo passivo circulante (as
dívidas a curto prazo, como empréstimos, impostos,
pagamentos a fornecedores, etc.).
Índice de liquidez seca
O índice de liquidez seca é similar ao índice de liquidez
corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo
circulante da empresa, já que esses direitos são menos
realizáveis no curto prazo.
A liquidez seca considera, portanto, os valores de que a
empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo, ainda
que não consiga vender nada do que tem estocado.
Como émais rigoroso no cálculo do ativo, o índice de liquidez
seca é menor que a liquidez corrente.
Índice de liquidez imediata
É omais conservador dos índices de liquidez. Esse indicador
considera apenas a conta do balanço patrimonial da empresa
que representa os valores já disponíveis, ou seja, o dinheiro em
caixa, os saldos bancários e as aplicações financeiras
resgatáveis no curto prazo.
Além dos estoques, ficam agora excluídos outros elementos do
ativo não líquidos no curtíssimo prazo, como as contas a
receber de vendas a prazo.
O índice de liquidez imediata é bastante volátil e está mais
sujeito às variações, já que os valores disponíveis são também
aqueles mais fáceis de se movimentar.
Um índice de liquidez imediata alto não necessariamente
significa que a empresa tem um bom controle de suas contas.
Ter muito dinheiro em caixa pode ser prejudicial, por exemplo,
no caso de uma inflação alta ou na falta de investimentos.
Índice de liquidez geral
O índice de liquidez geral busca dar uma visão da solvência de
uma empresa no longo prazo.
Por este motivo, além dos itens considerados na liquidez
corrente, o índice de liquidez geral adiciona os direitos e as
obrigações da empresa para um prazomais alargado, ou seja,
seu Realizável a Longo Prazo e seu Exigível a Longo Prazo.
Essas duas contas também podem ser obtidas no balanço
patrimonial.
A análise deste valor deve ser feita mais a fundo através do
balanço patrimonial. Isso porque a empresa pode, por
exemplo, ter feito um financiamento longo para investir em
suamodernização, e os recursos para quitar essa dívida
chegarão paulatinamente ao longo dos anos, não sendo
necessários agora.
No entanto, a análise de uma série histórica da liquidez geral
poderá demonstrar se a companhia está ganhando ou
perdendo capacidade de pagamento.
● Entendamelhor como calcular os índices de liquidez
com exemplo
● Saiba calcular e interpretar a Liquidez Seca
Como analisar um índice de liquidez
https://www.dicionariofinanceiro.com/liquidez-corrente-liquidez-geral/
https://www.dicionariofinanceiro.com/liquidez-corrente-liquidez-geral/
https://www.dicionariofinanceiro.com/liquidez-seca/
Partindo a análise do índice de liquidez corrente, a leitura pode
ser feita da seguinte maneira:
● Índice de liquidez maior do que 1: a empresa possui
alguma folga para cumprir com suas obrigações.
● Índice de liquidez igual a 1: os valores à disposição da
empresa empatam com as contas que ela tem para
pagar.
● Índice de liquidez menor do que 1: se a empresa
precisasse quitar todas as suas obrigações no curto
prazo, ela não teria recursos suficientes.
Quantomaior for o índice de liquidez da empresa, maior tende
a ser sua saúde financeira.No entanto, esses índices contábeis
não devem ser considerados isoladamente. Para ter uma visão
geral do grau de liquidez de uma companhia, é preciso também
ter em conta o seu tipo de atividade e outros indicadores.
No caso de fabricantes, por exemplo, os estoques são um
elemento de peso no seu ativo. No entanto, se essa empresa
mantiver grandes estoques sem que consiga vendê-los, poderá
ter problemas de endividamento.
Já uma empresa de serviços que só trabalha à vista e tem
entradas de dinheiro diárias pode ter o seu desempenho nos
indicadores de liquidez prejudicado por não contar nem com
estoques, nem com duplicatas de clientes. Porém, essa
companhia pode, ainda assim, estar com sua saúde financeira
em dia.
Por esse motivo na interpretação dos índices de liquidez é
importante que sejam considerados os valores médios
apurados para o setor de atuação da empresa. Assim é possível
traçar comparações mais precisas.
Índices de liquidez não levam em conta a qualidade do ativo da
empresa. Ou seja, se a empresa tiver muitas duplicatas a
receber, pode ter um índice alto. Porém, se sua carteira de
clientes não for boa pagadora, ela poderá ter problemas.
O que é Capital Circulante Líquido?
Capital Circulante Líquido (CCL) também conhecido como Capital de Giro,
refere-se aos ativos de uma empresa que são utilizados para manter o seu
desempenho.
A melhor maneira de entender o funcionamento do CCL é compreender o
que é ativo circulante e passivo circulante. Vamos entendê-los:
● Ativo Circulante – esta métrica possui ligação com o fluxo de caixa,
sendo assim, constituindo os gastos e ganhos da empresa. Que podem
ser as compras efetuadas para o estoque para a produção dos produtos,
contas a receber etc.
● Passivo Circulante – já esta métrica refere-se às despesas fixas e
variações da empresa por um determinado período. Essas despesas
podem ser salários, impostos, compra de matéria-prima, compra de
produtos para estoque, ligação com fornecedores etc.
Então, para que possamos descobrir o CCL utilizamos o ativo e o passivo
circulante. Vale lembrar que o capital circulante líquido deve ter resultados
positivos, dessa maneira sabemos que a saúde financeira da empresa está
caminhando bem.
Como calcular o Capital Circulante Líquido
CCL?
O Capital Circulante Líquido é essencial para que uma empresa possa medir
quais são os resultados obtidos. Ou seja, se a empresa está obtendo
lucratividade ou não.
O cálculo para determinar o CCL é muito simples, e é realizado através da
divisão do ativo circulante pelo passivo circulante.Vale lembrar que também é
muito importante observar o índice de capital de giro.
Fórmula do Capital Circulante Líquido
Capital Circulante = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Dessa forma, se o cálculo for positivo podemos identificar se a empresa está
conseguindo honrar com seus compromissos em um curto prazo. Mas, se o
resultado for negativo indica que a empresa poderá passar por graves riscos
com a sua liquidez.
Ou seja, as empresas precisam ter um ativo circulante superior aos passivos
circulantes, para uma compreensão clara de que a empresa está faturando
mais do que suas despesas.
Porque o índice de capital de giro é
importante?
O índice do Capital Circulante Líquido, conhecido como liquidez corrente, é
essencial para determinar qual a aptidão que a empresa possui para arcar
com as suas responsabilidades financeiras.
Para que possamos identificar se uma empresa está positiva ou não, existe
uma pontuação para esta definição. Ou seja, se o índice for menor que 1,
determina que a empresa está utilizando todos os valores que recebe em
caixa para quitar seus gastos, assim, indicando que o seu capital circulante
está negativo e isso indica problemas de liquidez na empresa.
Agora se o índice for maior que 2, determina que a empresa não está
usufruindo dos ativos restantes de forma correta para manter uma receita
necessária. Ou seja, quando excede recursos e a empresa não os utiliza, o
capital estará improdutivo sem gerar nenhum crescimento para a empresa.
Resumindo, se o ativo circulante não superar o passivo circulante indica que a
empresa poderá encarar dificuldades para pagar as suas dívidas.
BIOGRAFIA
https://guru.com.vc/glossario/capital-circulante-liquido-ccl/
https://www.dicionariofinanceiro.com/indices-de-liquidez/
https://guru.com.vc/glossario/capital-circulante-liquido-ccl/