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1 Prof. Carlos Daniel MATEMÁTICA FINANCEIRA Tema da Aula: Desconto com juros simples “Quando uma pessoa contrai uma dívida é muito comum o credor emitir um documento que serve como comprovante desta operação financeira, chamado de título. Comum também às empresas, que possuem o direito de receber os valores contidos nestes títulos, utilizarem um produto bancário chamado desconto. Este produto visa antecipar o valor a ser recebido em uma data futura, buscando assim atender eventuais necessidades de caixa”. Fonte: Medeiros Junior, 2012. Exemplos de títulos: nota promissória; duplicata; letras de câmbio e cheques. Descontos 1 2 2 Existem basicamente dois tipos de descontos simples nas operações financeiras: desconto comercial ou por fora desconto racional. Tipos de Descontos Amplamente utilizado no mercado em operações bancárias e comerciais de curto prazo. A taxa de desconto neste sistema incide sobre o montante ou valor nominal do título. Gera um valor maior e mais justo de desconto do que no sistema racional. Este desconto equivale aos juros simples, onde o capital corresponde ao valor nominal do título. Desconto comercial ou por fora 3 4 3 Desconto comercial ou por fora N = valor nominal V = valor atual Dc = desconto comercial (por fora) i = taxa de descontos simples n = número de períodos A taxa de juros incide sobre o valor nominal N do título: �� = �. �. � � = � − �� � = �. (� − �. �)Sendo: Logo: Desconto comercial ou por fora Exemplo �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) Considere um título cujo valor nominal seja R$10.000,00. Calcule o desconto comercial a ser concedido para um resgate do título 3 meses antes da data de vencimento, a uma taxa de desconto de 5% a.m. Solução V = 10000. (1 - 0,05.3) = 8.500 Dc = 10000 – 8.500 = 1.500 Valor descontado = R$ 8.500,00 Desconto = R$ 1.500,00 �� = ����� . �,�� . � ⇒ ���� �� = �. �. � � = � − �� � = ����� − ���� ⇒ ���� 5 6 4 Desconto Racional ou por dentro �� = �. �. � � + �. � Sendo: O desconto racional equivale aos juros simples, calculado sobre o valor atual do título. Ou seja, é aquele em que a taxa de desconto incide sobre o valor líquido do título. Desconto Racional � = �−�� Valor Atual �� = �. �. � � + �. � , então: � = � � + �. � Exemplo Um título de R$6.000,00 a ser descontado à taxa de 2,1% a.m. faltando 45 dias para o vencimento do título, determine o desconto racional e o valor atual racional. Desconto Racional ou por dentro Solução: N = 6000,00 n = 45 dias i = 2,1% a.m. = 0,021 a.m. = 0,0007 a.d. � = � − �� � = 6.000 − 183,22 � = $ 5.816,78 �� = �. �. � � + �. � ⇒ 6000 . 0,0007 . 45 1 + 0,0007 . 45 = 189 1,0315 = 183,22 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � 7 8 5 Vamos praticar com problemas? 1. Seja um título de valor nominal de $ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros correntes, pede-se calcular o desconto racional (por dentro) e o valor descontado desta operação. �� = �. �. � � + �. � � = � � + �. � 9 10 6 Solução: N = 4000,00 n = 3 meses i = 42% a.a. = 3,5% a.m. = 0,035 a.m. � = � − �� � = 4.000 − 380,10 � = $ 3.619,90 ou �� = �. �. � � + �. � �� = �. �. � 1 + �. � ⇒ 4000 . 0,035 . 3 1 + 0,035 . 3 = 420 1,105 = 380,10 � = � � + �. � � = � 1 + �. � = 4.000 1 + 0,035.3 = $ 3.619,90 1. Seja um título de valor nominal de $ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros correntes, pede-se calcular o desconto racional (por dentro) e o valor descontado desta operação. 1 i 12÷ CLX x = 0ff PV CFo PV CFo n 12x90 42 + 1/x ex CHS DATE CHS DATE ff i12÷ INT 4000 X 3.619,90 Solução: N = 4000,00 n = 3 meses i = 42% a.a. = 3,5% a.m. = 0,035 a.m. � = � − �� � = 4.000 − 380,10 � = $ 3.619,90 ou �� = �. �. � � + �. � �� = �. �. � 1 + �. � ⇒ 4000 . 0,035 . 3 1 + 0,035 . 3 = 420 1,105 = 380,10 � = � � + �. � � = � 1 + �. � = 4.000 1 + 0,035.3 = $ 3.619,90 1. Seja um título de valor nominal de $ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros correntes, pede-se calcular o desconto racional (por dentro) e o valor descontado desta operação. 11 12 7 2. Seja um título de valor nominal de $ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros correntes, pede-se calcular o desconto comercial (por fora) e o valor descontado desta operação. �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) Solução: N = 4000,00 n = 3 meses i = 42% a.a. = 3,5% a.m. = 0,035 a.m. � = �. (1 − � . �) � = 4.000. (1 − 0,035 . 3) � = 4.000. (0,895) � = $ 3.580,00 �� = �. �. � ⇒ 4.000 . 0,035 . 3 = 420,00 �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) 2. Seja um título de valor nominal de $ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros correntes, pede-se calcular o desconto comercial (por fora) e o valor descontado desta operação. 13 14 8 2. Seja um título de valor nominal de $ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros correntes, pede-se calcular o desconto comercial (por fora) e o valor descontado desta operação. �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) 4000 i 12÷ CLX x = 0f PV CFo n 12x 90 + CHS DATE f i12÷ INT 420 3580CHS DATE 42 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. �a) Valor Nominal : $ 17.000,00 Prazo de Desconto: 3 meses Taxa de desconto: 50% ao ano. 15 16 9 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. �a) Valor Nominal : $ 17.000,00 Prazo de Desconto: 3 meses Taxa de desconto: 50% ao ano. V = 17.000 1 + 0,041667.3 = $ 15.111,11 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. �b) Valor Nominal : $ 52.000,00 Prazo de Desconto: 4 meses Taxa de desconto: 36% ao ano. 17 18 10 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. �b) Valor Nominal : $ 52.000,00 Prazo de Desconto: 4 meses Taxa de desconto: 36% ao ano. V = 52.000 1 + 0,030000.4 = $ 46.428,57 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. � c) Valor Nominal : $ 35.000,00 Prazo de Desconto: 2 meses Taxa de desconto: 18,8% ao ano. 19 20 11 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. � c) Valor Nominal : $ 35.000,00 Prazo de Desconto: 2 meses Taxa de desconto: 18,8% ao ano. V = 35.000 1 + 0,015667.2 = $ 33.936,65 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. � d) Valor Nominal : $ 78.000,00 Prazo de Desconto: 6 meses Taxa de desconto: 12% ao ano. 21 22 12 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casas decimais): � = � � + �. � d) Valor Nominal : $ 78.000,00 Prazo de Desconto: 6 meses Taxa de desconto: 12% ao ano. V = 78.000 1 + 0,010000.6 = $ 73.584,91 � = � � + �. � V = 17.000 1 + 0,041667.3 = $ 15.111,11 a) Valor Nominal : $ 17.000,00 Prazo de Desconto: 3 meses Taxa de desconto: 50% ao ano. V = 52.000 1 + 0,030000.4 = $ 46.428,57 b) Valor Nominal : $ 52.000,00 Prazo de Desconto: 4 meses Taxa de desconto: 36% ao ano. V = 35.000 1 + 0,015667.2 = $ 33.936,65 c) Valor Nominal : $ 35.000,00 Prazo de Desconto: 2 meses Taxa de desconto: 18,8% ao ano. V = 78.000 1 + 0,010000.6 = $ 73.584,91 d) Valor Nominal : $ 78.000,00 Prazo de Desconto: 6 meses Taxa de desconto: 12% ao ano. 3. Calcular o valor descontado racional nas seguintes condições (utilize 6 casasdecimais): 23 24 13 �� = �. �. �� = � − ��� = �. (� − �. �) a) 9.500,00 b) 10.000,00 c) 7.000,00 d) 8.000,00 e) 9.000,00 4. Um título de R$ 300.000,00 vencível daqui a 20 dias, é descontado hoje á taxa de desconto comercial (por fora) de 4,5% ao mês. Qual valor descontado do título? �� = �. �. � � = � − �� �� = 300000.0,0015.20 � = �. (� − �. �) � = 300000 (1 − 0,0015.20) a) 9.500,00 b) 10.000,00 c) 7.000,00 d) 8.000,00 e) 9.000,00 � = 300000 .0,97 � = 291000 �� = 9000 � = 300000 − 9000 � = 291000 4. Um título de R$ 300.000,00 vencível daqui a 20 dias, é descontado hoje á taxa de desconto comercial (por fora) de 4,5% ao mês. Qual valor do desconto do título? 25 26 14 4. Um título de R$ 300.000,00 vencível daqui a 20 dias, é descontado hoje á taxa de desconto comercial (por fora) de 4,5% ao mês. Qual valor do desconto do título? a) 9.500,00 b) 10.000,00 c) 7.000,00 d) 8.000,00 e) 9.000,00 300000 i 12÷ CLX x = 0f PV CFo n 12x 20 + CHS DATE f i12÷ INT 9000 291000CHS DATE 54 5. Qual o desconto racional (por dentro) de um título de R$ 153.000,00 de valor nominal, 60 dias antes de seu vencimento, á taxa de 12% a.a? a) 3.000,00 b) 3.500,00 c) 4.000,00 d) 5.000,00 e) 2.500,00 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � 27 28 15 a) 3.000,00 b) 3.500,00 c) 4.000,00 d) 5.000,00 e) 2.500,00 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � �� = 153000 . 0,000333 . 60 1 + 0,000333 . 60 ⇒ 3060 1,019980 ⇒ 3000 � ������������ = 12% 360 = 0,0333 ⇒ 0,0333 100 = 0,000333 5. Qual o desconto racional (por dentro) de um título de R$ 153.000,00 de valor nominal, 60 dias antes de seu vencimento, á taxa de 12% a.a? 6. Qual é o valor atual de um título de R$ 153.000,00 pagável dentro de 2 meses á taxa racional de 1% ao mês? a) 250.000,00 b) 150.000,00 c) 175.000,00 d) 125.000,00 e) 300.000,00 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � 29 30 16 a) 250.000,00 b) 150.000,00 c) 175.000,00 d) 125.000,00 e) 300.000,00 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � � = 153000 1 + 0,01 . 2 ⇒ 153000 1,02 ⇒ 150000 6. Qual é o valor atual de um título de R$ 153.000,00 pagável dentro de 2 meses á taxa racional de 1% ao mês? 7. Qual é o desconto racional de um título de R$ 256.000,00 pagável dentro de 7 meses a taxa de 48% a.a? a) 54.000,00 b) 52.000,00 c) 56.000,00 d) 57.000,00 e) 60.000,00 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � 31 32 17 a) 54.000,00 b) 52.000,00 c) 56.000,00 d) 57.000,00 e) 60.000,00 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � �� = 256000 .0,04 .7 1 + 0,04 .7 ⇒ 71680 1,28 ⇒ 56000 7. Qual é o desconto racional de um título de R$ 256.000,00 pagável dentro de 7 meses a taxa de 48% a.a? 8. Qual é o valor atual de um título de R$ 153.000,00 pagável dentro de 2 meses á taxa racional de 1% ao mês? �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � a) 250.000,00 b) 150.000,00 c) 175.000,00 d) 125.000,00 e) 300.000,00 33 34 18 �� = �. �. � � + �. � � = � − ��� = � � + �. � a) 250.000,00 b) 150.000,00 c) 175.000,00 d) 125.000,00 e) 300.000,00 � = 153000 1 + 0,01 . 2 ⇒ 153000 1,02 ⇒ 150000 8. Qual é o valor atual de um título de R$ 153.000,00 pagável dentro de 2 meses á taxa racional de 1% ao mês? 9. Qual é o valor líquido recebido pelo possuidor de um título a prazo de valor nominal R$ 300.000,00 descontado em um banco á taxa comercial de 4,5% ao mês, faltando 20 dias para o seu vencimento? a) 291.000,00 b) 301.000,00 c) 281.000,00 d) 300.000,00 e) 310.000,00 �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) 35 36 19 a) 291.000,00 b) 301.000,00 c) 281.000,00 d) 300.000,00 e) 310.000,00 �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) � = 300000 . (1 − 0,0015 . 20) � = 300000 . (1 − 0,03) � = 300000 . 0,97 ⇒ � = 291000 9. Qual é o valor líquido recebido pelo possuidor de um título a prazo de valor nominal R$ 300.000,00 descontado em um banco á taxa comercial de 4,5% ao mês, faltando 20 dias para o seu vencimento? 10. Qual é o desconto por fora (comercial) de um título que 6 meses antes do seu vencimento, gerou um valor atual de R$ 96.000,00, a taxa de 8% a.a? a) 5.000,00 b) 8.000,00 c) 10.000,00 d) 4.000,00 e) 3.000,00 �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) 37 38 20 a) 5.000,00 b) 8.000,00 c) 10.000,00 d) 4.000,00 e) 3.000,00 �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) �� = 100000 .0,006667. 6 �� = 100000 .0,040002 96000 = �. (1 − 0,006667 .6) 96000 = �. (0,96) � = 96000 0,96 ⇒ � = 100000 � = �. (� − �. �) �� = �. �. � �� = 4000 10. Qual é o desconto por fora (comercial) de um título que 6 meses antes do seu vencimento, gerou um valor atual de R$ 96.000,00, a taxa de 8% a.a? 11. (FCC – TRE) Uma pessoa descontou um título, de valor nominal R$ 1.650,00, 20 meses antes de seu vencimento e recebeu a quantia de R$ 1.386,00. Se foi utilizado o desconto simples comercial (desconto simples por fora), a taxa mensal de desconto foi de a) 0,8% b) 1,0% c) 1,2% d) 1,4% e) 1,5% 39 40 21 a) 0,8% b) 1,0% c) 1,2% d) 1,4% e) 1,5% �� = �. �. � � = � − ��� = �. (� − �. �) � = �. (� − �. �) 1386 = 1650 . 1 − �. 20 ⇒ 1386 1650 = 1 − �. 20 ⇒ 0,84 = 1 − �. 20 ⇒ 0,84 − 1 = − �. 20 ⇒ −0,16 = −20� ⇒ −0,16 −20 = � ⇒ � = 0,008 . 100 = 0,8% 11. (FCC – TRE) Uma pessoa descontou um título, de valor nominal R$ 1.650,00, 20 meses antes de seu vencimento e recebeu a quantia de R$ 1.386,00. Se foi utilizado o desconto simples comercial (desconto simples por fora), a taxa mensal de desconto foi de Gabarito: A Solução a) 0,8% b) 1,0% c) 1,2% d) 1,4% e) 1,5% 11. (FCC – TRE) Uma pessoa descontou um título, de valor nominal R$ 1.650,00, 20 meses antes de seu vencimento e recebeu a quantia de R$ 1.386,00. Se foi utilizado o desconto simples comercial (desconto simples por fora), a taxa mensal de desconto foi de 41 42 22 12. (CESGRANRIO) Um título no valor de R$ 20.000,00, com vencimento para 90 dias, foi descontado a uma taxa de 4% ao mês (desconto simples). O valor do desconto monta, em reais, a a) 880,00 b) 960,00 c) 1.240,00 d) 1.980,00 e) 2.400,00 Solução do exercício: não foi informado se é desconto simples comercial ou racional, então vou considerar como sendo comercial. Foi informado todos os dados, basta aplicar a fórmula. A única observação é passar o prazo de dias para mês. 12. (CESGRANRIO) Um título no valor de R$ 20.000,00, com vencimento para 90 dias, foi descontado a uma taxa de 4% ao mês (desconto simples). O valor do desconto monta, em reais, a a) 880,00 b) 960,00 c) 1.240,00 d) 1.980,00 e) 2.400,00 Gabarito: E Solução Solução do exercício: não foi informado se é desconto simples comercial ou racional, então vou considerar como sendo comercial. Foi informado todos os dados, basta aplicar a fórmula. A única observação é passar o prazo de dias para mês. 43 44 23 Obrigado 45
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