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SISTEMA DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA Terceira encontro:Dia 23 de Marco 2023 **Compreender o sistema de juros compostos; **Realizar cálculos de juros compostos; **Realizar cálculos de série de pagamentos; **Elaborar planos de amortizações de empréstimos financeiros; JUROS COMPOSTOS • Juros compostos são os juros de um depósito calculados com base no principal inicial e nos juros acumulados de períodos anteriores, ou seja, juros compostos são juros adquiridos sobre juros. • Quanto maior o número de períodos compostos, maior o juro composto (CASTANHEIRA; LEITE, 2017). •Hazzan e Pompeo (2014) fazem a seguinte analogia com os juros compostos: pense nos juros compostos como uma bola de neve, em que quanto mais cedo um investidor começar a economizar e quanto mais dinheiro o investidor adicionar a sua bola de neve, mais ela crescerá. • Para calcular os juros compostos de uma aplicação temos que realizar as seguintes etapas de cálculo: • Identificar os seguintes elementos do problema: • Valor aplicado (M) • Taxa de juros compostos (i) • número de períodos de capitalização (n) Exercício de juros compostos de uma aplicação • Suponhamos que você tenha aplicado R$ 1.200,00 durante 1 ano em um negócio que renda 5 % ao mês. • Quanto você iria possui ao final da aplicação • Quanto você ganharia de juros compostos? • Passo 1: Identificar os seguintes elementos do problema: • Valor aplicado (M) = 1200 • Taxa de juros compostos (i)= 5% ao mês • número de períodos de capitalização (n) = 1 anos = 12 meses • Passo 2: Note que o número de períodos que vamos utilizar são 12 meses, pois a taxa que estamos utilizando também é ao mês ( 5% ao mês). • Passo 3: aplicar fórmula de juros compostos para se calcular o valor futuro da aplicação (M) • Para a taxa vamos utilizar 0,05 ( que é a divisão de 5/100). Seguem abaixo a fórmula e os cálculos: • Fórmula: • Resolução. • Nesta etapa devemos calcular a operação de potencialização. Resolvendo na calculadora temos o seguinte valor =1,795856326 M= 1200 . 1,795856326 M=2155,02 O valor futuro da aplicação após doze meses será de R$ 2.155,02. Agora é só calcular os juros compostos (J) Para calcular os juros compostos desta aplicação através da diminuição M-C J= M – C J= 2155,02 – 1200 J= 955,02 Desta forma temos que após doze meses de uma aplicação de R$ 1.200,00 a uma taxa de juros compostos de 5% ao mês teremos um valor futuro de R$ 2.155,02 e juros recebidos no valor total de R$ 955,02. INFLAÇÃO VS. DEFLAÇÃO • Tanto a inflação como a deflação são calculadas sobre juros compostos, ou seja, juros sobre juros. • O cálculo da inflação e da deflação são realizados por meio dos juros compostos, proporcionando o cálculo perdas e ou ganhos ao longo do tempo. O que é inflação Inflação é o nome dado ao aumento dos preços de produtos e serviços. Para que servem o IPCA e o INPC? O propósito de ambos é o mesmo: medir a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumida pela população. O resultado mostra se os preços aumentaram ou diminuíram de um mês para o outro. • A inflação é uma medida quantitativa da rapidez com que o preço dos bens em uma economia está aumentando, podendo ser causada quando bens e serviços estão em alta demanda, criando assim uma queda na disponibilidade. (BARTEL, 2011). • A deflação ocorre quando há muitos bens disponíveis ou quando não há dinheiro suficiente circulando para comprar esses bens e, como resultado, o preço dos bens e serviços cai (GITMAN, 2010). • A deflação pode levar a uma recessão econômica ou depressão, e os bancos centrais geralmente trabalham para interromper a deflação assim que ela começa. • Quando os provedores de crédito detectam uma queda nos preços, geralmente reduzem a quantidade de crédito que oferecem (HOJI, 2014). TAXAS EQUIVALENTES NOS JUROS COMPOSTOS O cálculo da taxa equivalente proporciona converter taxas que estão em um período para outro, de forma a proporcionar a comparação de taxas e verificar qual o mais rentável (SAMANEZ, 2010). Por exemplo, você pode ter um investimento que lhe rende 10% ao ano e pode ter outro investimento que lhe rende 1,3% ao mês. A taxa equivalente proporciona converter as taxas para o mesmo período e assim proporcionar a comparação de investimento e decidir qual o mais rentável. • O cálculo das taxas equivalentes é realizado utilizando as fórmulas de capitalização e descapitalização. • • Capitalização de uma taxa refere-se ao processo realizado para identificar uma taxa equivalente a um período MAIOR em relação à taxa que temos. Por exemplo, converter uma taxa que está ao mês para ao ano. • • Descapitalização de uma taxa refere-se ao processo realizado para identificar uma taxa equivalente a um período MENOR em relação à taxa que temos. Por exemplo, converter uma taxa que está ao ano para ao mês. A fórmula da capitalização é: Ic = {(1 + i)n – 1} • 100 A fórmula da descapitalização é: Id = {(1 + i)1/n – 1} • 100 COMO OS JUROS COMPOSTOS SÃO CALCULADOS • • Valor presente (PV): também chamado de valor do capital ou valor principal, refere-se ao saldo inicial sobre o qual os juros estão sendo calculados. • Valor futuro (FV): também chamado de montante, refere-se ao valor recebido ou pago ao fim do período acrescido de juros calculado conforma a taxa estabelecida. Ou seja, é a soma do valor principal mais os juros • Taxa: refere-se à taxa de juros (ou taxa de retorno esperada no investimento), expressa como um decimal. • • Período: também chamado de tempo, o período de composição refere-se à frequência com que você adiciona juros ao principal. • Valor da Prestação (PMT): refere-se ao valor pago ou recebido periodicamente, como o pagamento de uma compra mensalmente paga com um valor da prestação até a quitação da compra. • CÁLCULO DO VALOR FUTURO (FV) OU MONTANTE • O cálculo do valor futuro (FV), também chamado de montante (capital + juros), pode ser realizado por meio da fórmula: FV = PV • (1 + i)n • Onde: • • FV = Montante ou Valor Futuro. • • PV = Capital inicial ou Valor Presente. • • i = taxa de juros. • • n = período(s) de capitalização(ões) ou tempo. • Exemplo • Calcule o valor futuro (FV) que será produzido se aplicarmos o capital inicial de R$ 3.000,00 a uma taxa de 7% ao mês em Juros Compostos, durante o tempo de 3 meses. • Resolução pela fórmula FV = PV * (1 + i)n • FV = 3.000 * (1 + 0,07)3 FV = 3.000 • * 1,225043 FV = 3.675,13 • (ou seja, o valor futuro é de R$ 3.675,13) • Resolução pela hp12c • f REG • 3000 CHS PV • 7 I • 3 n FV = 3.675,13 • (ou seja, o valor futuro é de R$ 3.675,13) • Na capitalização com juros simples, nós temos a incidência da taxa apenas sobre o valor presente, e multiplicamos a taxa pelo tempo para encontrar o valor futuro, apenas. • Confere na fórmula: • VF= VP x [1+( i x n)] • Já na capitalização composta, para encontrarmos o valor futuro é necessário elevar a taxa de juros no prazo (elevar na “n”), é o famoso “juros sobre juros”. • Olha na fórmula como fica: • VF = VP x (1+ i)ⁿ • A fórmula da descapitalização segue a mesma regra da capitalização, olha só: • Para a descapitalização simples usamos VP= VF x [1+( i x n)] • Para a descapitalizamos comporta utilizamos VP = VF x (1+ i)ⁿ SÉRIE DE PAGAMENTO • Um empréstimo parcelado é um tipo de acordo ou contrato envolvendo um empréstimo que é pago ao longo do tempo com um número definido de pagamentos programados. • A solicitação de um empréstimo parcelado geralmente requer uma verificação de crédito, o que pode diminuir temporariamente a pontuação de crédito em alguns pontos. Os tipos comuns de empréstimos parcelados são: • empréstimos para automóveis; • empréstimos imobiliários; • empréstimos pessoais. Tipos de empréstimo disponíveis 5. Refinanciamento de imóvel 1. Empréstimo pessoal 6. Antecipação da restituição do imposto de renda 2. Empréstimo consignado 7. Antecipaçãodo 13º salário 3. Empréstimo rotativo 8. Empréstimo por penhor 4. Cheque especial 9. Financiamento • Um empréstimo parcelado é um termo amplo e geral que se refere à esmagadora maioria dos empréstimos pessoais e comerciais concedidos aos mutuários. • • Os tipos comuns de empréstimos parcelados são: empréstimos para automóveis, empréstimos imobiliários e empréstimos pessoais. • • Parcelamento garantido ocorre quando o mutuário apresenta um bem como garantia de pagamento do empréstimo. • • Parcelamento não garantido ocorre quando o mutuário não apresenta nenhum bem como garantia de pagamento do empréstimo. • • A série de pagamento antecipada ocorre quando o primeiro pagamento de uma negociação (compra) é pago no ato do negócio (compra). • • A série de pagamento postecipada ocorre quando o primeiro pagamento de uma negociação (compra) é realizado 30 dias após a compra. PLANOS DE AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS • Existem duas definições gerais de amortização. • A primeira é o reembolso sistemático de um empréstimo ao longo do tempo, • já o segundo é usado no contexto da contabilidade empresarial e é o ato de distribuir o custo de um item caro e de longa duração por vários períodos (PUJATTI; ALMEIDA, 2007) O termo “amortização” refere-se a duas situações de uso: 1• Amortização de empréstimo: primeiro, a amortização é usada no processo de pagamento da dívida por meio de pagamentos regulares de principal e juros ao longo do tempo. Um cronograma de amortização é usado para reduzir o saldo atual de um empréstimo (SELEME, 2010). 2 Amortização de Ativos Intangíveis: em segundo lugar, a amortização também pode se referir à prática de distribuir despesas de capital relacionadas a ativos intangíveis ao longo de uma duração específica, geralmente durante a vida útil do ativo, para fins contábeis e fiscais (SELEME, 2010). CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO • Um cronograma de amortização é uma tabela que fornece os detalhes dos pagamentos periódicos de um empréstimo amortizado (SILVA, 2009). • O principal de um empréstimo amortizado é pago ao longo da vida do empréstimo. • Normalmente, um valor igual de pagamento é feito a cada período (BARTEL, 2011). fale sobre o sistema de capitalização e de descapitalização. • Capitalização de uma taxa refere-se ao processo realizado para identificar uma taxa equivalente a um período MAIOR em relação à taxa que temos. • Por exemplo, converter uma taxa que está ao mês para ao ano. • Descapitalização de uma taxa refere - se ao processo realizado para identificar uma taxa equivalente a um período ME NOR em relação à taxa que temos. • Por exemplo, converter uma taxa que está ao ano para ao mês. • No diagrama das operações financeiras, a compressão de uma situação que aborde valor presente, tempo, taxa de juro pode ser representada em forma de diagrama, chamado de fluxo de caixa, e é composto por: linha de tempo, valor de entrada e valores de saída. Conceitue diagrama das operações financeiras. • R: O diagrama das operações financeiras nada mais é do que uma representação gráfica de uma operação simples que utiliza matemática financeira. • exemplo • No sistema de capitalização simples, o juro incide somente sobre o capital inicial. Conceitue regime de juros simples. • R.: O regime de juros simples refere ao sistema no qual a taxa de juros incide apenas sobre o valor principal, de forma que não há incidência de juros sobre os juros gerados a cada período. • No sistema de juros compostos, os juros incidem sobre o capital mais o juro acumulado anteriormente. Conceitue regime de juros compostos. • R.: No regime de capitalização composto, o valor futuro é calculado sobre o capital do período anterior e não sobre o valor do capital inicial. • Normalmente, juros simples têm sua utilidade no curtíssimo prazo. O cálculo de juros simples apresenta basicamente três passos: igualar os períodos; transformar a taxa de percentual para decimal: calcular pela fórmula. Conceitue taxa proporcional. • R.: Taxa proporcional, também chamada de taxa linear, refere-se às taxas nominais de acordo com uma fração do tempo ao qual elas se referem. • Juros simples referem-se aos juros que são calculados sobre capital inicial, ou seja, em juros simples não existe juros sobre juros, dessa forma, o capital cresce de forma linear. •A taxas podem ser apresentadas em diferentes períodos apresentado diferentes simbologia para representar cada um dos períodos. •Qual a simbologia de cada período? : As simbologias são: - taxa ao ano, simbolizada por a.a.; - taxa ao semestre, simbolizada por a.s.; - taxa ao quadrimestre, simbolizada por a.q.; - taxa ao trimestre, simbolizada por a.t.; - taxa ao mês, simbolizada por a.m.; - taxa ao dia, simbolizada por a.d. Quais são os diferentes tempos e sua relação comanos, semestres,quadrim estre,trimestre, bimestres, mês e dias? • - 1 ano = 2 semestres = 3 quadrimestres = 6 bimestres = 12 meses = 360 dias • - 1 semestre = 2 trimestres = 3 bimestres = 6 meses = 180 dias • - 1 quadrimestre = 2 bimestres = 4 meses = 120 dias • - 1 trimestre = 3 meses = 90 dias • - 1 bimestre = 2 meses = 30 dias • - 1 mês = 30 dias Finalizamos mais um encontro!!! • Tarefas • Agendar a prova final.... • Ler o livro • Fazer as autoatividades • PAPER Slide 1: SISTEMA DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA Slide 2: **Compreender o sistema de juros compostos; **Realizar cálculos de juros compostos; **Realizar cálculos de série de pagamentos; **Elaborar planos de amortizações de empréstimos financeiros; Slide 3: JUROS COMPOSTOS Slide 4 Slide 5 Slide 6 Slide 7: Exercício de juros compostos de uma aplicação Slide 8 Slide 9 Slide 10 Slide 11: INFLAÇÃO VS. DEFLAÇÃO Slide 12 Slide 13: O que é inflação Inflação é o nome dado ao aumento dos preços de produtos e serviços. Slide 14: Para que servem o IPCA e o INPC? O propósito de ambos é o mesmo: medir a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumida pela população. O resultado mostra se os preços aumentaram ou diminuíram de um mês para o outro. Slide 15 Slide 16 Slide 17: TAXAS EQUIVALENTES NOS JUROS COMPOSTOS Slide 18 Slide 19 Slide 20: COMO OS JUROS COMPOSTOS SÃO CALCULADOS Slide 21 Slide 22 Slide 23 Slide 24 Slide 25 Slide 26 Slide 27 Slide 28: SÉRIE DE PAGAMENTO Slide 29 Slide 30: Os tipos comuns de empréstimos parcelados são: • empréstimos para automóveis; • empréstimos imobiliários; • empréstimos pessoais. Slide 31 Slide 32 Slide 33 Slide 34 Slide 35: PLANOS DE AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Slide 36: O termo “amortização” refere-se a duas situações de uso: Slide 37 Slide 38: CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO Slide 39: fale sobre o sistema de capitalização e de descapitalização. Slide 40 Slide 41 Slide 42 Slide 43 Slide 44 Slide 45 Slide 46 Slide 47 Slide 48: Quais são os diferentes tempos e sua relação comanos, semestres,quadrimestre,trimestre, bimestres, mês e dias? Slide 49: Finalizamos mais um encontro!!!
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