Administração Financeira e Tesouraria

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GABARITO | Avaliação Final (Objetiva) - Individual
(Cod.:826999)
Peso da Avaliação 3,00
Prova 61751729
Qtd. de Questões 12
Acertos/Erros 4/8
Nota 4,00
A tesouraria é o setor da empresa que se preocupa em gerir os fluxos financeiros. Trata-se de 
uma importante tarefa, pois todos os recursos financeiros passam por esse setor. Nesse contexto, 
classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) O saldo da tesouraria é apurado por meio da determinação da diferença entre as contas do ativo 
circulante financeiro e do passivo circulante financeiro.
( ) Quando o saldo de tesouraria for negativo, pode-se afirmar que a empresa apresenta 
disponibilidade de recursos.
( ) Quando o saldo de tesouraria se revelar crescentemente positivo, é sinal que a empresa pode se 
apresentar como insolvente.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A F - F - V.
B V - F - F.
C F - V - V.
D V - V - F.
Analisar o comportamento dos recursos, sua origem e aplicação, no que está sendo investido, 
faz parte do cotidiano da gestão financeira. Qual o método de controle utilizado para acompanhar as 
entradas e saídas de dinheiro?
A Demonstração do resultado do exercício.
B Fluxo de caixa.
C Balanço patrimonial.
D Balancete.
É a ciência que estuda a estrutura de capital das organizações, bem como os fatores internos e 
externos que poderão influenciar sobre a sua capacidade de investimento e geração de recursos. 
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De qual ciência estamos falando?
A Marketing.
B Comercial.
C Finanças.
D Planejamento estratégico.
Fonte de financiamento indica um conjunto de capitais internos e externos às companhias, 
utilizado para financiamento das aplicações, e investimentos realizados. Existem diversas fontes de 
financiamento de curto prazo, isto é, financiamento com um prazo de cobrança de até um ano. Com 
relação às fontes de financiamentos de curto prazo, assinale a alternativa CORRETA:
A No vencimento, o sacado liquida a duplicata por meio de seu pagamento ao banco.
B Na negociação e desconto do título com o banco, a empresa vendedora paga os recursos
liberados em sua conta corrente.
C No desconto bancário ou comercial o tipo de desconto da taxa incide sobre o valor líquido do
título, ou seja, seu valor descontado.
D As empresas executam suas vendas à vista, trocando com bancos suas duplicatas, quando
emitidas contra seus clientes.
O processo de análise de um investimento é considerado por muitos empresários como uma 
situação crítica, pois uma análise errada pode gerar grandes perdas financeiras para a empresa. Sobre 
os conceitos da VPL e da TIR, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) O método do valor presente líquido realiza o comparativo das movimentações de entradas e 
saídas das divisas desde a data inicial do projeto, descontando todos os valores futuros do fluxo de 
caixa a uma taxa que mede o custo do capital investido.
( ) O VPL é utilizado para medir a rentabilidade do capital investido antes de ser aplicado no 
projeto.
( ) O método do valor presente líquido estipula que o projeto deverá ser aceito quando o valor das 
entradas geradas por ele for maior que o valor presente das saídas.
( ) O critério estipulado pela taxa interna de retorno estabelece que para o projeto ser aceito deverá 
apresentar um custo superior ao capital investido.
( ) O método da taxa interna de retorno (IRR) representa a taxa de desconto que iguala, em 
determinado momento, as entradas e saídas previstas de caixa. 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A F - F - V - F - F.
B V - V - F - V - V.
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C V - F - V - F - V.
D F - V - F - V - F.
A gestão empresarial gira em torno do dinheiro. A partir do momento em que os gestores 
passam a deter o controle das operações, a administração do capital empregado se transforma em uma 
tarefa menos empírica. Nesse contexto, assinale a alternativa CORRETA que melhor define o 
demonstrativo de fluxo de caixa:
A Demonstração da formação do resultado líquido em um exercício, confrontando receitas, custos
e resultados.
B Relatório que evidencia as obrigações e os direitos das organizações, dividindo-se em circulante
e não circulante.
C Ferramenta que compara entradas e saídas de dinheiro em uma linha de tempo futuro.
D Instrumento que indica as modificações na posição financeira, discriminando as origens dos
recursos.
Uma das responsabilidades do gestor financeiro é maximizar o capital dos acionistas. Em seu 
cotidiano, ele precisa nortear suas ações para minimizar os riscos do negócio. Assinale a alternativa 
CORRETA que apresenta a atividade que melhor lhe apoia nessa tarefa:
A Execução de auditorias.
B Fixação de políticas de crédito.
C Benchmarking.
D Análise de tendências.
O objetivo da administração financeira é econômico, ou seja, gerar lucro ao sócio e acionista. Dentro 
de uma organização, é de grande importância à administração financeira, pois é onde são tomadas as 
decisões e promovidos os controles das finanças. Referente à administração financeira, classifique V 
para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) A decisão do investimento consiste nos lucros distribuídos aos acionistas da empresa.
( ) A decisão de distribuição de lucros consiste na determinação da percentagem do lucro a ser 
distribuída aos acionistas em forma de dinheiro.
( ) A decisão de financiamento determina a melhor forma de financiar as operações da empresa.
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( ) A administração financeira dentro de uma empresa é exercida por uma pessoa, que pode ter 
nomenclatura do cargo diferente, assim como: presidente, diretor, gerente financeiro, entre outros.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A V - V - V - F.
B V - V - F - V.
C F - V - V - F.
D V - F - V - V.
São empréstimos de curto e longo prazo obtidos através de bancos, emissão de debêntures e outras 
formas.
A que estamos nos referindo?
A Capitais próprios.
B Passivo operacional.
C Capitais de terceiros.
D Ativo operacional.
Os gestores de empresas, independentemente do porte delas e de seu campo de atuação, sempre 
se defrontam com a necessidade de avaliar projetos de investimento. Os métodos de análise de 
projetos são ferramentas indispensáveis para o administrador financeiro. Baseando-se nesta premissa, 
analise as sentenças a seguir:
I- Todo projeto que apresentar valor presente líquido maior que “zero” é viável.
II- A taxa interna de retorno sempre norteará a melhor alternativa de investimento.
III- O valor presente líquido sempre determinará a melhor alternativa de investimento.
Agora, assinale a alternativa CORRETA:
A As sentenças I e II estão corretas.
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B As sentenças II e III estão corretas.
C As sentenças I e III estão corretas.
D Somente a sentença I está correta.
(ENADE, 2015) Os gestores de uma empresa realizaram avaliação de duas alternativas de 
investimento (A e B), com probabilidades de ocorrência para situações de mercado em recessão, em 
estabilidade e em expansão, respectivamente, de 25%, 50% e 25%. A tabela a seguir apresenta o 
retorno esperado em cada situação:
Situações de mercado retorno esperado
 A B
Recessão 4% 6%
Estabilidade 10% 12%
Expansão 20% 21%
A comparação das alternativas será feita com base na média ponderada dos retornos por suas 
probabilidades de ocorrência. Nesse caso, os retornos esperados para as alternativas A e B são, 
respectivamente, de:
A 11,00% e 12,75%
B 11,33% e 13,00%
C 11,33% e 12,75%
D 10,00% e 12,00%
(ENADE, 2006) A CAR (Companhia Agropecuária Rondonópolis) está analisando a 
implantação de um projeto de investimento no nordeste brasileiro para a produção de frutas com 
destino ao mercado europeu. Metadedo capital necessário ao investimento virá de uma linha de 
crédito a ser obtida junto ao BNB (Banco do Nordeste do Brasil), e a outra metade virá de capital 
próprio, a ser captado através do lançamento de ações da empresa no mercado de capitais brasileiro. 
O investimento será de R$ 120 milhões, com benefícios anuais líquidos de R$ 20 milhões, em 
perpetuidade. O custo de capital junto ao Banco deverá ser de 8% a.a. e o custo do capital próprio é 
de 12% a.a. Neste projeto, não se deve considerar o Imposto de Renda. A equipe que realizou a 
análise de viabilidade financeira do projeto encontrou diferentes valores, tais como:
I- Valor presente líquido do projeto: R$ 80 milhões.
II- Valor presente líquido do projeto: R$ 200 milhões.
III- Custo médio ponderado de capital do projeto: 8% a.a.
IV- Custo médio ponderado de capital do projeto: 10% a.a.
V- Custo médio ponderado de capital do projeto: 12% a.a.
Para se definir a viabilidade financeira do projeto, devem ser utilizados, apenas:
A I e III.
B I e IV.
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C II e III.
D I e V.
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