Biblia_CFP_Julho_Atualizada

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Sumário Simulados CFP® 
 
SIMULADO 1 
Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro & Ética ............................................................ 01 
Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras & Investimentos .................................................... 18 
Simulado CFP®: Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ......................................................... 30 
Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros ................................................................... 29 
Simulado CFP®: Módulo V – Planejamento Fiscal .............................................................................. 34 
Simulado CFP®: Módulo VI – Planejamento Sucessório ..................................................................... 39 
SIMULADO 2 
Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro & Ética ............................................................ 44 
Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras & Investimentos .................................................... 61 
Simulado CFP®: Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ......................................................... 68 
Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros ................................................................... 72 
Simulado CFP®: Módulo V – Planejamento Fiscal .............................................................................. 76 
Simulado CFP®: Módulo VI – Planejamento Sucessório ..................................................................... 80 
SIMULADO 3 
Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro & Ética ............................................................ 84 
Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras & Investimentos .................................................. 101 
Simulado CFP®: Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ....................................................... 109 
Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros ................................................................. 113 
Simulado CFP®: Módulo V – Planejamento Fiscal ............................................................................ 117 
Simulado CFP®: Módulo VI – Planejamento Sucessório ................................................................... 122 
SIMULADO 4 
Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro & Ética .......................................................... 126 
Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras & Investimentos .................................................. 145 
Simulado CFP®: Módulo III – Planejamento de Aposentadoria........................................................ 154 
Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros ................................................................. 159 
Simulado CFP®: Módulo V – Planejamento Fiscal ............................................................................ 163 
Simulado CFP®: Módulo VI – Planejamento Sucessório ................................................................... 168 
SIMULADO 5 
Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro & Ética .......................................................... 174 
Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras & Investimentos .................................................. 191 
Simulado CFP®: Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ....................................................... 198 
Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros ................................................................. 203 
Simulado CFP®: Módulo V – Planejamento Fiscal ............................................................................ 208 
Simulado CFP®: Módulo VI – Planejamento Sucessório ................................................................... 213 
GABARITO ...............................................................................................................................................218 
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
(1) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &
Ética
01 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o
profissional deve checar se:
I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente.
II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação.
III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
02 [307212] Rafael recebeu uma herança em 2020 e deseja investir este valor por 18
meses. Considerando que a Selic-Meta fique acima de 8,5% durante todo o período, que a
Taxa Referencial seja 2% ao ano e a taxa do CDI seja de 10% ao ano, ambas constantes
durante todo o período, qual a aplicação financeira que terá a maior rentabilidade?
 
a) Tesouro Prefixado (LTN) negociada a R$ 862,07.
b) LCI Pós Fixada a 85% CDI.
c) CDB Pós Fixado a 100% CDI.
d) Caderneta de Poupança.
03 [307223] Considere os seguintes fatores:
I – Horizonte de tempo.
II – Liquidez.
III – Regulamentação.
IV – Impostos.
V – Circunstâncias específicas.
VI – Expectativa para o mercado de capitais.
São consideradas restrições do investidor a serem explicitadas em um IPS (Política de
Investimentos):
 
a) I, II, III e IV, apenas.
b) I, II, III, IV e V, apenas.
c) III, IV, V e VI, apenas.
d) I, II, III, IV, V e VI.
04 [307233] Guilherme deseja aplicar por 6 meses (180 dias corridos) R$ 1.000.000,00 e
ter a maior rentabilidade. Sabendo que a inflação calculada pelo IBGE esperada é de
4%a.a e taxa CDI seja de 8% ao ano, todas constantes durante todo o período, qual a
aplicação financeira mais benéfica a Guilherme?
 
a) Tesouro Prefixado (LTN) com vencimento em 6 meses, sendo negociado a R$
956,94.
b) LCA Pós Fixada a 90% CDI.
c) LC Pós Fixado a 110% CDI.
d) Tesouro IPCA (Principal) a 5%a.a + IPCA.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
05 [307244] Um cliente investiu R$ 850.000,00 por 220 meses. Após esse período, ele
tinha o valor R$ 3.813.128,00 e decidiu resgatar. Considerando um IR de 15%, o retorno
líquido anual que ele teve foi de:
 
a) 6,28%
b) 7,80%
c) 11,90%
d) 12,10%
06 [307270] Para a Planejar, a elaboração da Política de Investimentos no Processo de
Planejamento Financeiro, é definida no momento de:
 
a) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.
b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
c) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro.
d) Monitorar a carteira de investimentos do cliente.
07 [307309] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de dois
irmãos gêmeos de 33 anos (Rafael e Guilherme) que receberam uma herança de seu pai,
composto por um fundo imobiliário (FII) que lhes geram uma renda mensal de R$ 50 mil,
avaliado por R$ 3 milhões. Rafael vive de aluguel, gosta de sair para restaurantes
luxuosos, faz várias viagens durante o ano e não consegue juntar dinheiro. Já Guilherme
possui um bom controle das suas finanças, tendo sua casa quitada, vive de forma
modesta, utiliza apenas uma parcela de seu salário para viajar uma vez ao ano, e apesar
de ter um perfil arrojado, possui parte dos seus recursos em fundos referenciados DI por
causa de reserva de emergência e reserva de oportunidade. Abaixo seguem as
informações financeiras de ambos:
 
a) A construção de uma reserva de emergência, juntamente com a possibilidade
de aquisição de um imóvel próprio por financiamento imobiliário pelo SFH,
reduzindo gastos com aluguel e gastos com seu padrão de vida.
b) A venda das cotas do FII para construir uma reserva de emergência e ofertar a
compra do imóvel a vista aonde reside.
c) Renegociar o valor do aluguel, pois desta forma poderá manter seu padrão de
vida tranquilamente.
d) Manter como está e recomendar uma conversa com seu irmão Guilherme para
ele aproveitar melhor a vida
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
08 [411008] Dentre as atividades abaixo, aquelas permitidas a serem realizadaspor um
profissional CFP®, desde que esteja habilitado legalmente, são:
I – Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as recomendações de
planejamento sucessório e sendo necessário, realizar todo o processo de abertura de um
inventário extrajudicial.
II – Determinar a atual alocação dos ativos da carteira e executar a ordem de compra ou
venda de ações dada pelo cliente.
III – Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros e realizar a
venda de novas apólices de seguros.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
09 [307249] No processo de planejamento financeiro, descrito pela Planejar, as atividades
que fazem parte da fase da Análise na gestão financeira são:
I – Identificar demandas conflitantes do fluxo de caixa.
II – Determinar a propensão do cliente em poupar recursos.
III – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão financeira.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
10 [413133] Na elaboração de um planejamento financeiro para um cliente, um
profissional CFP®, na fase de Coleta de Dados, deverá:
I – Identificar o objetivo de retorno e a tolerância do cliente ao risco de investimento.
II – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada contrato de apólices de seguros.
III – Determinar as atitudes do cliente com relação à tributação.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
11 [413134] Na elaboração de um planejamento sucessório para um cliente, um
profissional CFP®, na fase de Análise, deverá:
 
a) Coletar contratos legais e documentos que afetem as estratégias de
planejamento sucessório.
b) Identificar a dinâmica familiar e as relações comerciais que poderiam impactar
as estratégias de planejamento sucessório.
c) Considerar as restrições para atingir os objetivos de planejamento sucessório.
d) Otimizar as estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
12 [413147] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning
Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar
os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de
confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na
interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a
habilidade profissional da Comunicação, o profissional deve:
 
a) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar
voluntariamente a opinião de outros profissionais ou encaminhar os cliente a
eles.
b) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.
c) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.
d) Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
13 [413155] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades
que fazem parte da fase da coleta são:
I – Identificar os objetivos de planejamento sucessório do cliente.
II – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.
III – Determinar as características dos investimentos detidos.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
14 [412112] As regras sobre suitability são aplicáveis às recomendações de produtos ou
serviços, direcionadas a clientes específicos, realizadas mediante:
I - Contato pessoal.
II - Conversa telefônica.
III - E-mail.
Está correto o que se afirma apenas em:
 
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
15 [412136] De acordo com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar,
uma denúncia contra um profissional CFP® acerca da violação de qualquer Princípio pode
ser feita:
 
a) por qualquer pessoa, desde que por telefone.
b) apenas por profissionais CFP®, não sendo necessário o denunciante se
identificar.
c) apenas por profissionais CFP®, desde que por escrito e com identificação do
denunciante.
d) por qualquer pessoa, desde que por escrito e com identificação do denunciante.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
16 [412157] Com relação ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar, os Princípios e Regras são aplicáveis a:
I – Pessoas jurídicas e físicas certificadas para o uso das marcas CFP®.
II – Pessoas jurídicas e físicas não certificadas para o uso das marcas que sejam
associadas à Planejar.
Estas afirmativas estão:
 
a) Correta e Correta
b) Correta e Incorreta
c) Incorreta e Correta
d) Incorreta e Incorreta
17 [412161] Segundo o Anexo (Normas Disciplinares e Procedimentos para Apuração de
Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional
da Planejar) do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a
interpretação das normas será feita com base nos seguinte pilares:
 
a) Integridade, Excelência e Engajamento.
b) Boa-fé, Excelência e Integridade.
c) Capacidade, Conhecimento e Habilidade Profissional.
d) Cliente em Primeiro Lugar, Integridade e Competência.
18 [412169] Um profissional CFP® trabalha em uma instituição financeira como gerente
de relacionamento e recebeu instruções para ofertar um novo COE a seus clientes. Desta
forma, ele envia um e-mail a todos os seus clientes ofertando este produto, fazendo com
que 90% deles invistam nesse COE. Todos os clientes receberam o DIE (Documento de
Informações Essenciais) e assinaram o Termo de Adesão & Ciência de Riscos. Com relação
aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar,
pode-se afirmar que:
 
a) Não violou nenhum princípio ético, vide que todos os clientes que investiram no
COE, receberam os documentos obrigatórios e assinaram o Termo de Adesão &
Ciência de Riscos.
b) O profissional violou o Princípio da Integridade.
c) O profissional violou o Princípio da Objetividade.
d) O profissional violou o Princípio da Competência.
19 [412170] Em relação ao princípio do Profissionalismo do código de ética da Planejar, o
Profissional CFP® e o Associado deverão:
I – Realizar os serviços profissionais observando as leis, regras, códigos e normas
aplicáveis a sua atividade e em conformidade com este Código;
II – Manter atualizados seus dados cadastrais no sistema da Planejar, em até trinta dias
corridos da alteração.
III – Assessorar seus clientes apenas naquelas áreas de sua competência. Nas áreas em
que não forem competentes, o Planejador CFP® e Associado deverão buscar consultoria
e/ou encaminhar os clientes para profissionais qualificados;
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
20 [412171] Rafael, profissional CFP®, trabalha em um banco de investimentos e
preparou o prospecto para uma oferta pública. Por engano, ele acaba enviando esse
material a um outro colega, Guilherme, também CFP®, que trabalha na área de captação
de recursos. Guilherme, percebendo o engano, comunica Rafael e deleta o e-mail. Em
seguida, Guilherme abre seu home-broker e compra o ativo alvo do prospecto, antes da
sua publicação ao público. Nesse caso, em relação ao código de Ética da Planejar,
podemos afirmar que:
 
a) Apenas Guilherme poderá ser punido, pois Rafael não é responsável pelos atos
de Guilherme e ele encaminhou o e-mail por equívoco a outro profissional
CFP®.
b) Apenas Rafael poderá ser punido, pois foi o e-mail dele que gerou o início do
problema e Guilherme não faz parte da área de criação do prospecto.
c) Nenhum será punido, pois Rafael apenas enviou um e-mail a um profissional
CFP® do mesmo banco no qual trabalha e Guilherme não faz parte da área de
criação do prospecto.
d) Ambos poderão ser punidos.
21 [101143] Em relação à CVM (Comissão de ValoresMobiliários), podemos afirmar que:
I – É um órgão supervisor voltado para o fortalecimento e o desenvolvimento do mercado
de títulos e valores mobiliários, como por exemplo, ações, debêntures, bônus de
subscrição, derivativos, venda de mercadorias, fundos de investimentos.
II – Fiscaliza o funcionamento das Corretoras (CTVM) e das distribuidoras de títulos e
valores mobiliários (DTVM).
III – Disciplina o crédito em todas as suas modalidades.
IV – Regula o mercado de negociação de renda fixa e renda variável.
V – Estimula a formação de poupança em valores mobiliários.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e III, apenas.
b) I e V, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) III, IV e V, apenas.
22 [101183] A Superintendência da Moeda e do Crédito foi transformada em autarquia
federal, tendo sede e foro na Capital da República, sob a denominação de Banco Central
do Brasil, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, este constituído dos bens,
direitos e valores que lhe são transferidos na forma da Lei e ainda da apropriação dos
juros e rendas resultantes. Assim sendo, compete privativamente ao Banco Central da do
Brasil:
I – Exercer o controle do crédito sob todas as suas forma.
II – Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.
III – Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condições e limites autorizados pelo
Conselho Monetário Nacional
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
23 [101256] Com relação a Lei 4.595/64, que dispõe sobre a Política e as Instituições
Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras
providências, podemos afirmar que:
 
a) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade limitada, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
b) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações ao
portador.
c) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
d) Todas as instituições financeiras privadas constituir-se-ão unicamente sob a
forma de sociedade anônima, devendo a totalidade de seu capital com direito a
voto ser representada por ações nominativas.
24 [201110] Sobre o Sistema Financeiro Nacional, pode-se afirmar que:
I – A SUSEP fixa as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada
aberta, capitalização e resseguro.
II – A SUSEP provem os serviços de Secretaria Executiva do CNSP.
III – A PREVIC é o órgão com a função de regular o regime de previdência complementar
operado pelas entidades fechadas de previdência complementar.
IV – A PREVIC autoriza a constituição e o funcionamento dos fundos de pensão e a
aplicação dos respectivos estatutos e dos regulamentos de planos de benefícios.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e II, apenas.
b) II e IV, apenas.
c) I e III, apenas.
d) II, III e IV.
25 [201218] A Resolução CMN nº 4.373/14 disciplina sobre as aplicações dos INRs no
Brasil, nos mercados financeiro e de capitais do país. Para efeitos da lei, entende-se por
Investidor Não Residente:
 
a) pessoas físicas, exclusivamente, com residência, sede ou domicílio no exterior e
que investem no Brasil.
b) pessoas jurídicas, exclusivamente, inclusive fundos ou outras entidades de
investimento coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que
investem no Brasil.
c) pessoas físicas ou jurídicas, inclusive fundos ou outras entidades de
investimento coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que
investem no Brasil.
d) pessoas físicas ou jurídicas, exceto fundos ou outras entidades de investimento
coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que investem no Brasil.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
26 [104156] Após uma forte recessão causada por uma pandemia mundial, o Comitê de
Política Monetária (COPOM), em sua reunião ordinária, divulgou através de sua ata, que a
inflação ao consumidor segue elevada, com alta disseminada entre vários componentes, e
mais persistente que o antecipado, podendo ser projetado uma inflação acima da meta
definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) do IPCA para os próximos 36 meses.
Diante dessas informações, um profissional do mercado financeiro, enquanto durar estas
perspectivas sobre a inflação brasileira, deveria recomendar aos seus clientes a:
 
a) Reduzir a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
b) Reduzir a exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e aumentar a
exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN).
c) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
d) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Notas do Tesouro Nacional série F (NTN-F).
27 [103107] A PTAX, taxa de câmbio oficial do país, é calculada através da:
 
a) Média de todas as transações realizadas no mercado financeiro durante um dia.
b) Média das transações realizadas na abertura e no fechamento do dia do
mercado financeiro realizada pelos dealers.
c) Médias das cotações de compra e das cotações de venda, excluídas, em cada
caso, as duas maiores e as duas menores.
d) Média ponderada das transações realizadas no mercado interbancário.
28 [203140] Após o surgimento de uma pandemia, o governo brasileiro intensifica ajudas
fiscais a diversos setores da economia nacional, realizando cortes de impostos e auxílios
emergenciais. Diante desta tomada de decisão, o Banco Central, através de seu Comitê de
Políticas Monetárias (COPOM), emite um relatório identificando que o Brasil está em um
hiato inflacionário. Com isso, ele sinaliza que para combater essa situação, ele irá adotar
uma política:
 
a) Contracionista.
b) De Curva de Laffer.
c) Expansionista.
d) Estagflação.
29 [302103] Considere a condição de mercado abaixo:
• Dólar Forward = R$ 3,23333 /US$
• Dólar Spot = R$ 3,13333 /US$
• Taxa Livre de Risco = 8% a.a
Indique qual será o valor do Cupom Cambial para um vencimento 63 dias úteis (base 252
dias) e 108 dias corridos (base 360 dias):
 
a) + 0,798%
b) +1,523% 
c) + 2,016% 
d) – 4,034%
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
30 [302111] Uma empresa tem um custo de R$ 1.000,00 para construção de um sofá para
poder vender pelo valor de R$ 4.500,00. Porém, esta indústria tem um custo de imposto
de renda (IRPJ) de 15%, além de um custo de comissão com a sua equipe de R$ 500,00 por
cada sofá que é vendido. Diante da ótica do valor adicionado, esta empresa gera de PIB o
valor de:
 
a) R$ 2.475,00
b) R$ 3.000,00
c) R$ 3.500,00
d) R$ 4.500,00
31 [302205] Um determinado cliente irá efetuar o pagamento do IPVA desse ano no valor
de R$ 3.000,00. O valor pode ser parcelado em 4 vezes em parcelas iguais sem juros, com
uma entrada de R$ 750,00 e as demais prestações em 30, 60, e 90 dias, ou poderá fazer o
pagamento à vista com desconto de 5%. Desta forma, a taxa de juros aplicada nessa
operação foi de:
 
a) Zero
b) 3,53% a.m
c) 3,53% no período
d) 4,25% a.m
32 [302238] Ahise realizou um financiamento no valor de R$ 120.000,00. A taxa de juros
mensal contratada foi de 1,50% a.m., com prazo de 48 meses. Após 24 meses, Ahise fez
uma consulta à instituição financeira para saber qual seria o valor para quitar seu
financiamento. Considerando o financiamento por dois tipos de sistemas diferentes, SAC e
PRICE, o gerente da instituição financeira responderia que, respectivamente, o valor
aproximado é:
 
a) R$ 80.607,00e R$ 60.000,00
b) R$ 60.000,00 e R$ 70.607,00
c) R$ 60.000,00 e R$ 35.400,00
d) R$ 35.400,00 e R$ 60.000,00
33 [302257] Um investidor estima que seu custo de oportunidade seja de 9% composto
anualmente. Dentre as seguintes alternativas, a que indica o melhor investimento para
este investidor é receber:
 
a) R$ 100.000,00 hoje.
b) R$ 1.200,00 no final de cada mês durante 11 anos composto mensalmente.
c) R$ 65.000,00, ao final de 5 anos e R$ 125.000,00, 5 anos depois.
d) R$ 65.000,00 ao final de 5 anos e R$ 200.000,00, 10 anos depois.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
34 [302270] Em relação aos Sistemas de Amortização, podemos afirmar que:
I – O total de juros pagos na tabela SAA é maior que o total de juros pagos pelas tabelas
Price e SAC.
II – A parcela inicial das tabelas Price, SAC e SAA são iguais, se diferenciando apenas pelos
tipos de garantias a serem colocadas.
III – Clientes que desejam financiar um imóvel em até 10 anos, devem escolher a tabela
SAC.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
35 [302271] Rafael investiu na bolsa de valores em janeiro de 2020, através de um fundo
de investimentos em ações (FIA), o valor de R$ 438 mil reais, pois em 2019, o Ibovespa
teve o melhor rendimento da sua história. No entanto, seis meses depois da sua
aplicação, ele viu o retorno do seu fundo de ações desvalorizar 11,93%, causado por uma
pandemia. Com isso, ele decide resgatar seus recursos e voltar com sua aplicação na
Caderneta de Poupança. Sabendo que durante o período no qual Rafael investiu no fundo
de investimentos ema ações o Brasil teve uma deflação de 10,06, podemos afirmar que o
retorno real aproximado que ele teve foi de:
 
a) + 1,70%
b) – 1,87%
c) – 2,08%
d) – 19,98%
36 [302272] Considere as seguintes taxas spots para os seguintes prazos:
● Vencimento em 21 dias úteis 10% a.a.
● Vencimento em 42 dias úteis 11% a.a.
● Vencimento em 63 dias úteis 12% a.a.
Desta forma, podemos afirmar que a taxa a termo na base anual, entre 42 e 63 dias úteis,
é aproximadamente de:
 
a) 11,78%
b) 12,00%
c) 13,47%
d) 13,98%
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
37 [302331] Considere os dados abaixo:
 
a) Empresa A
b) Empresa B
c) Empresa C
d) Empresa D
38 [302333] Roberta viajou para o exterior e fez algumas compras no seu cartão de
crédito. Passados 30 dias, a fatura do cartão de crédito estava com duas opções:
• Pagamento a vista de R$ 39.800,00; ou
• Pagamento parcelado em 1 + 23x de R$ 3.242,00.
Em caso de parcelamento, o juros cobrado pela operadora de cartão de crédito é de:
 
a) 5,50% a.m.
b) 6,24% a.m.
c) 7,00% a.m.
d) 8,11% a.m.
39 [302342] Uma empresa possui R$ 300.000,00 de capital de terceiros e R$ 100.000,00
de capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 15% ao ano, o custo
líquido do capital de terceiros de 10% ao ano e que a empresa esteja enquadrada na
alíquota de Imposto de Renda de 40%, o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao
ano será de:
 
a) 5,50%.
b) 8,25%.
c) 10,00%.
d) 11,25%.
11
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
40 [302351] Um investidor realizou um investimento conforme fluxo abaixo:
 
a) 2,43% e 5,57%
b) 9,56% e 5,57%
c) 9,56% e 7,73%
d) 18,98% e 21,53%
41 [302352] Após receber uma proposta para realizar um aporte em um novo
investimento, Rafael solicitou um dossiê sobre o empreendimento e recebeu algumas
informações para a sua tomada de decisão:
● Investimento Inicial: R$ 10 milhões
● Fluxos de caixa anuais: R$ 5 milhões por 10 anos
● Taxa mínima de atratividade: 10% a.a.
Se Rafael dobrar o investimento e consequentemente, dobrar o fluxo de caixa anual,
podemos afirmar que, comparado com o fluxo inicial:
 
a) VPL e a TIR não se alterarão.
b) VPL e a TIR serão maiores.
c) VPL se manterá igual e a TIR será maior.
d) VPL será maior e a TIR se manterá igual.
12
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
42 [414510] Um cliente investiu R$ 140 milhões para criar uma empresa em 31/12/2015,
no qual apresentou em milhões, os DREs (Demonstrativo de Resultado do Exercício)
abaixo nos demais anos. Considerando que a empresa não tenha custo de antecipação de
recursos e que o investidor possua um custo de oportunidade de 10% ao ano, podemos
afirmar que o Payback descontado do projeto, através do EBITDA da companhia, foi de:
 
a) 7 meses
b) 8 meses
c) 12 meses
d) 13 meses
43 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”
(Know Your Costumer):
 
a) Distribuição de Valores Mobiliários.
b) Comercialização de Jóias e metais preciosos.
c) Aplicações Financeiras.
d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de
risco.
44 [102123] O estabelecimento de uma política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao
financiamento do terrorismo (PLD-FT), de avaliação interna de risco e de regras,
procedimentos e controles internos são obrigações das pessoas jurídicas que prestam os
seguintes serviços no mercado de valores mobiliários: 
I – Administração de carteiras.
II – Custódia.
III – Auditoria independente.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
13
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
45 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de
Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de prevenção e combate as atividades:
 
a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente as
pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades competentes
dentro do prazo estabelecido.
b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das
movimentações por no mínimo um ano, após o encerramento da conta.
c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada dois
anos.
d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada cinco
anos.
46 [202224] Milena atua como especialista de investimentos na corretora ART CTVM e
recebe a ordem de um cliente para que seja comprado R$ 1 bilhão de uma determinada
companhia na bolsa de valores. No entanto, com esta informação privilegiada, Milena
compra antecipadamente ações para si mesma. Com base nessas informações, qual o
crime que Milena cometeu e qual a sua pena?
 
a) Insider Trading – reclusão.
b) Front Running – reclusão.
c) Insider Trading – reclusão e multa.
d) Front Running – reclusão e multa.
47 [307307] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no
valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.
Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está
gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua
aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,
que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em
COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$
30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no
cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do
imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$
200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$
50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Desta forma, os bens de uso
do casal e o índice de poupança é de:
 
a) R$ 4.100.000,00; 12,50%
b) R$ 4.100.000,00; 23,96%
c) R$ 4.900.000,00; 12,50%
d) R$ 4.900.000,00; 23,96%
14
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
48 [415117] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:
 
a) 3 meses
b) 4 meses
c) 6 meses
d) 12 meses
49 [415118] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:
 
a) 12,5%
b)13,7%
c) 14,3%
d) 15,9%
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
50 [415325] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema
Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:
 
a) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) permite a livre negociação entre
clientes e instituições financeiras, já o Sistema Financeiro da Habitação (SFH) é
regulamentado pelo Governo Federal e possui condições específicas para a
realização do financiamento imobiliário.
b) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) surgiu com o objetivo de facilitar a
construção e a compra do imóvel próprio, principalmente pela população de
menor renda.
c) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) não pode ter a utilização do FGTS,
mas não tem limite de financiamento. Já o Sistema Financeiro da Habitação
(SFH) tem essa opção, mas com limite máximo de R$ 1.500.000,00 para o seu
financiamento.
d) O Funding para os recursos a serem financiados do Sistema de Financiamento
Imobiliário (SFI) são provenientes da poupança e do FGTS (Fundo de Garantia do
Tempo de Serviço).
51 [415328] Rafael tomou um empréstimo de R$ 100.000,00, no qual pagará daqui 120
dias corridos. A instituição financeira lhe informa que a taxa de juros cobrada para este
tipo de operação é de 2,95% a.m (juros compostos) e que haverão custos de TAC (Taxa de
Abertura de Crédito) de R$ 80,00, seguro prestamista com único pagamento de R$ 25,00 e
IOF de R$ 492,00. Desta forma, podemos afirmar que a taxa de juros efetiva da operação
será aproximadamente de:
 
a) 41,75% a.a.
b) 44,59% a.a.
c) 44,70% a.a.
d) 45,05% a.a.
52 [415329] O seguro DFI (Danos Físicos ao Imóvel) contratado para os imóveis protege
nos seguintes casos:
I – Incêndio, raio ou explosão.
II – Inundação ou alagamento, ainda que decorrente de chuva.
III – Manchas na parede.
IV – Vendaval.
Está correto no que afirma em:
 
a) I e III, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
53 [415331] Penhor é uma modalidade de financiamento onde o devedor oferece um
determinado bem como garantia de um empréstimo. A respeito do Penhor, podemos
afirmar que:
I – Pode ser renovado no máximo 2 vezes a cada ano.
II – O valor do crédito disponibilizado pode chegar até 100% do valor da garantia.
III – Canetas e relógios de valor são exemplos de bens que podem ser penhoráveis.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e II, apenas
b) II e III, apenas
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
16
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
54 [415333] Um produtor rural está conversando com um profissional CFP® e lhe comenta
que deseja investir em novos equipamentos, pois os seus já são muito antigos, mas
também está sem recursos para custear a matéria prima para o seu cultivo. Desta forma,
o profissional comenta ao produtor rural que ele possui diversas formas de se financiar,
sendo a melhor opção para os seus objetivos o:
 
a) Crédito Rural
b) CRA
c) CDC
d) FINAME
17
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
(1) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras &
Investimentos
01 [202635] Antônio possui R$ 1.000.000,00 em investimentos alocados 100% em renda
fixa, com rendimentos em até 1% ao mês. Um assessor de investimentos simplesmente lhe
apresentou uma tabela no qual mostrava um fundo de investimentos passivo em
IBOVESPA que rendeu 5%, conforme tabela abaixo:
 
a) Ancoragem.
b) Representatividade.
c) Disponibilidade
d) Excesso de confiança.
02 [202645] Felipe, engenheiro civil, 33 anos, costuma realizar investimentos seguindo as
recomendações da casa de Research XYZ. Em uma conversa com seu amigo Marcos, ele
diz que realizou três investimentos através dessas recomendações, mas apenas uma deu
certo. Nesta mesma conversa, Marcos informa a Felipe que está seguindo as
recomendações da uma outra casa de Research (ABC), realizando cinco investimentos
através dessas recomendações e todas deram certo. Com base na informação que Marcos
passou, Felipe toma a decisão de seguir as recomendações da casa de Research ABC, a
mesma que Marcos está seguindo. Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, este
investidor foi influenciado pela heurística da:
 
a) Efeito manada
b) Ancoragem
c) Representatividade
d) Disponibilidade
03 [428013] Ricardo, consultor financeiro certificado CFP®, elaborou um planejamento
financeiro para seu cliente Alberto, advogado, casado, pai de dois filhos em idade escolar,
com casa própria quitada e com uma remuneração bruta anual superior a R$ 500 mil.
Ricardo recomendou a Alberto que guardasse seu 13º salário para iniciar o plano para
aposentadoria. Após 6 meses, quando foi agendada a revisão do planejamento financeiro,
a fim de acompanhar o que havia sido feito no período, Ricardo indaga a Alberto se ele
conseguiu seguir o plano, porém Alberto lhe informa que usou o dinheiro para reformar a
casa e construir uma piscina, mas que no próximo ano irá seguir com o planejado. Dentre
as premissas das finanças comportamentais, podemos explicar essa tomada de decisão
segundo o viés denominado:
 
a) Ancoragem
b) Desconto hiperbólico
c) Disponibilidade
d) Efeito framing
18
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
04 [204134] Um investidor está desejando aplicar seus recursos em ativos de renda fixa
que possuem cobertura pela FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Diante disso, ele se
depara com os seguintes produtos financeiros:
I – Letra Imobiliária
II – Letra Hipotecária
III – Letra Imobiliária Garantida
IV – Letra de Câmbio
V – Letra Financeira sem cláusula de subordinação
VI – Letra Financeira com cláusula de subordinação.
Dentre as opções acima, um profissional deveria ofertar a este investidor apenas:
 
a) I e IV
b) II e IV
c) I, III e V
d) II, IV e VI
05 [303118] Uma debênture brasileira, com vencimento em 20 anos e com taxa de cupom
de 10% a.a., está sendo negociada pelo valor de R$ 1.197,93. Sabendo que esses cupons
são pagos semestralmente, o YTM (Yield to Maturity), aproximado desse título é de:
 
a) 4% a.a.
b) 6% a.a.
c) 7% a.a.
d) 8% a.a.
06 [303148] Uma carteira de investimentos possui uma Duration de Macaulay de 5 anos e
uma Duration Modificada de 4,48. Com base nessas informações, pode-se afirmar que:
 
a) a carteira possui prazo médio de 4,48.
b) A cada 1,00 ponto percentual de mudança na taxa de juros, a carteira tem um
impacto de 5%.
c) A cada 1,00 ponto percentual de aumento na taxa de juros, a carteira
desvaloriza 4,48%.
d) A cada 1,00 ponto percentual de aumento na taxa de juros, a carteira valoriza
4,48%.
07 [303150] Considere duas carteiras de Renda Fixa distintas. Uma delas tem valor de
ativos de R$ 20.000.000 e duration modificada de 7,20; a outra possui passivos de R$
18.000.000 e duration modificada de 6. Ocorrendo uma alta de 100 basis points na curva
de juros, o resultado combinado da variação do preço atual das carteiras será de:
 
a) R$ 360.000,00
b) – R$ 360.000,00
c) R$ 2.520.000,00
d) – R$ 2.520.000,00
19
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
08 [303532] Uma Treasurie Bond, com vencimento de 10 anos, possui valor de face de U$
1.000,00 e pagamento de cupom de 8% ao ano. Sabendo que seu preço atual para
aquisição está em U$ 937,50, podemos afirmar que um investidor que adquire este título,
terá um Current Yield (CY) e um Yield to Maturiry (YTM), respectivamente, de:
 
a) CY: 8,00% a.a; YTM: 8,00% a.a.
b) CY: 8,00% a.a; YTM: 8,96% a.a.
c) CY: 8,53% a.a; YTM: 8,96% a.a.
d) CY: 8,53% a.a; YTM: 8,00% a.a.
09 [104257] O direito de subscrição assegura aos atuais sócios o direito de preferência do
acionista para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações de uma companhia
em decorrência da proporção das ações que possui quando há aumento de capital desta.
Dentre as alternativas abaixo, está correto que o direito de subscrição:
 
a) Será exercido dentro de um prazo limitado, definido pelo estatuto social ou em
Assembleia, a não ser que o acionista manifeste sua intenção de não adquirir
esses novos ativos.
b) Pode ser negociado no mercado secundário e tem um períodode validade que,
quando atingido, implica na extinção dos direitos.
c) Não pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade
que, quando atingido, implica na extinção dos direitos.
d) Caso o acionista detentor do direito de subscrição não tenha o interesse de
exercer o seu direito, ele poderá repassar apenas para outros acionistas da
companhia, negociando através do mercado secundário.
10 [303208] Uma empresa realizou um aumento de capital de 30%. A ação custa hoje R$
2,50 e o valor da subscrição é de R$ 2,40. Após o aporte, o valor da ação será
aproximadamente:
 
a) R$ 2,40
b) R$ 2,48
c) R$ 2,50
d) R$ 2,52
11 [204257] Um investidor deseja comprar algumas empresas na bolsa de valores
brasileira. Ele faz uma análise fundamentalista minuciosa para tomar essa decisão,
adquirindo ações de algumas companhias do Ibovespa. Para essa tomada de decisão,
podemos afirmar que ele incorreu das seguintes técnicas:
I – Modelo de Gordon, calculando o preço das ações através do valor presente dos
dividendos.
II – P/PVA, que corresponde ao valor que os investidores estão dispostos a pagar pelo
patrimônio líquido da empresa .
III – IFR (Índice de Força Relativa).
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III, apenas.
20
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
12 [422004] A empresa XYZ não paga dividendos, mas espera-se que em 4 anos pague R$
2,00 por ação e que a partir daí, esses dividendos cresçam a uma taxa de 4% ao ano. Qual
seria o preço adequado dessa ação para hoje? Dada a característica da empresa, a taxa de
desconto adequada é de 10%aa.
 
a) R$ 25,04.
b) R$ 26,04.
c) R$ 33,33.
d) R$ 34,66.
13 [105302] Um fundo de investimento para o varejo compra CDBs da instituição
financeira que também é o administrador desse fundo. Essa instituição financeira, que é
autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, passa por problemas de solvência e
acaba sendo liquidada. O percentual máximo do patrimônio líquido que esse fundo
perderá ao aplicar em um CDB de emissão da instituição que o administra será de:
 
a) 10%.
b) 20%.
c) 50%.
d) 100%.
14 [205723] Um investidor deseja aplicar recursos em um Fundo de Índice que acompanha
o benchmark de ações Small Caps negociadas na B3. Ele avalia diferentes gestores e,
nessa análise, deveria levar em consideração os seguintes fatores:
I – Aderência dos retornos dos fundos ao benchmark.
II – Aderência dos retornos dos fundos ao Ibovespa.
III – Número de meses em que os fundos de cada gestor registrou variações positivas e
negativas.
IV – Liquidez dos fundos de cada gestor.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e III, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, III e IV.
15 [426120] Um investidor obteve 5% de retorno nos últimos seis meses com a parcela de
sua carteira dedicada para Fundos de Investimento Imobiliário. Nesse mesmo período, o
IFIX avançou 4% e o índice FIPEZAP 6%. Já a inflação medida pelo INCC (Índice Nacional da
Construção Civil) subiu 5% e a calculada pelo IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado),
5,5%, também no mesmo período Esse investidor, com relação ao benchmark apropriado
para essa parcela de sua carteira, obteve:
 
a) retorno superior de 1 ponto percentual.
b) retorno inferior de 1 ponto percentual.
c) retorno nulo.
d) retorno negativo de 0,5%.
21
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
16 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação
de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma,
podemos afirmar que o exportador ficará:
 
a) Ativo em dólar e passivo em taxa prefixada.
b) Ativo em dólar e ativo em taxa prefixada.
c) Passivo em dólar e passivo em taxa prefixada.
d) Passivo em dólar e ativo em taxa prefixada.
17 [204357] Uma ação está sendo negociado a R$ 42,00 e seu cliente decide comprar uma
put com preço de exercício de R$ 40,00, pagando um prêmio de R$ 3,00 por opção. Diante
disso, seu cliente terá um ganho financeiro quando:
 
a) ação estiver sendo negociada acima de R$ 43,00.
b) ação estiver entre R$ 40,00 e 43,00.
c) ação estiver entre R$ 37,00 e R$ 43,00.
d) ação estiver abaixo de R$ 37,00.
18 [303529] Com relação aos títulos públicos americanos, podemos afirmar que as:
 
a) Treasury Bills (T-Bills) são negociadas com deságio.
b) Treasury Notes (T-Notes) são títulos emitidos com prazo mínimo de 10 anos.
c) Treasury Bonds (T-Bonds) são títulos que pagam cupons anuais.
d) Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) são títulos que não possuem
pagamento de cupom.
19 [425316] Analisando alguns indicadores do Brasil, percebe-se uma diminuição no
EMBI+ e uma alta no VIX. Desta forma, podemos afirmar, respectivamente, que há um(a):
 
a) Aumento do risco país e um cenário de maior propensão ao risco pelos
investidores.
b) Aumento do risco país e um cenário de menor propensão ao risco pelos
investidores.
c) Diminuição do risco país e um cenário de maior propensão ao risco pelos
investidores.
d) Diminuição do risco país e um cenário de menor propensão ao risco pelos
investidores.
20 [425324] Um fundo de Private Equity analisa as empresas X e Z, conforme a seguir:
• Empresa X: iniciou suas atividades recentemente e apresenta um grande potencial de
crescimento;
• Empresa Z: Com dez anos de mercado, vem apresentando expressivas taxas de
crescimento nos últimos cinco anos.
O estágio do investimento do Private Equity mais adequado às empresas X e Z,
respectivamente, é:
 
a) Venture Capital e Buyout.
b) Venture Capital e Investidor-anjo.
c) Buyout e Venture Capital.
d) Buyout e Investidor-anjo.
22
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
21 [207337] Após análise diária de um fundo de investimentos, durante os últimos 20
dias, foi mensurado um Value at Risk (VaR) de R$ 120.000,00, para um intervalo de
confiança de 95%. Desta forma, podemos afirmar que:
 
a) Há uma probabilidade de 95% de o investidor perder mais que R$ 120.000,00
depois de 20 dias.
b) O investidor tem uma probabilidade de 5% de perder mais que R$ 120.000,00
após o período de 20 dias.
c) A cada 20 dias, é possível que o investidor tenha um prejuízo maior que R$
120.000,00 em um único dia.
d) A cada 20 dias, o investidor tem 95% de confiança de perder no máximo R$
120.000,00 no período.
22 [306345] Um analista está considerando as seguintes informações para uma ação que
está sendo negociada a R$ 30,00:
• Retorno anual exigido pelo CAPM = 14%;
• Retorno anual exigido pelo APT = 18%;
• Taxa Livre de Risco = 6% ao ano.
Para que a ação seja precificada na SML (Security Market Line), o preço do ativo deve
valer daqui a um ano:
 
a) R$ 26,32
b) R$ 31,80
c) R$ 34,20
d) R$ 35,40
23 [306348] Uma carteira de investimentos possui os seguintes ativos:
● Ativo X: prêmio de 10% e volatilidade de 6%
● Ativo Y: prêmio de 11% e volatilidade de 10%
Sabendo que a correlação entre os ativos é de -1, se a carteira for composta por 20% do
ativo X e 80% do ativo Y, o risco total é de:
 
a) 6,80%
b) 8,38%
c) 9,20%
d) 16,00%
24 [306411] Considere a tabela:
 
a) VALOR e MAJIMBU.
b) MAJIMBU e PEGASUS.
c) VALOR e POTENCIAL.
d) POTENCIAL e PEGASUS
23
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
25 [427312] Um gestor decide gerir a carteira de seu cliente, avaliada em R$ 50 milhões,
pelo método CPPI. Ele trabalhará somente com dois tipos de ativo, com e sem risco, e
define os seguintes parâmetros:
• Piso = R$ 40 milhões
• Multiplicador = 3
No momento do primeiro rebalanceamento, os ativos com risco registraram valorização de
10%, frente ao valor inicialmente alocado. Com isso, o gestor deve:
 
a) comprar mais R$ 6 milhões do ativo livre de risco.
b) vender R$ 33 milhões do ativo livre de risco.
c) comprar R$ 14 milhões do ativo com risco.
d) comprar mais R$ 6 milhões do ativo com risco.
26 [427337] Um gestor deseja separar alfa e beta em sua carteira. Para isso, ele gostaria
de compor o portfolio com dois tipos de investimento: um para geraro retorno excedente
em relação ao exigido pelo CAPM e outro para ter exposição ao risco sistêmico. Dentre as
estratégias abaixo, a que atingiria esse objetivo seria respectivamente:
 
a) LFT e ETF de Índice.
b) LTN e ações do setor financeiro.
c) ETF de índice e Long-Short.
d) Long-Short e ETF de índice.
24
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
(1) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de
Aposentadoria
01 [106216] Em relação a previdência social de um funcionário público, que está vinculado
ao regime RPPS, podemos afirmar que ele:
I – Caso seja contratado por uma empresa privada, deverá aderir de forma obrigatória, ao
regime RGPS.
II – Poderá contribuir de forma voluntária ao RGPS.
III – Poderá portabilizar sua previdência do regime RPPS para o RGPS.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
02 [106338] Um cliente possui uma previdência privada do tipo Benefício Definido e
decide converter em uma renda de R$ 23.000,00 por mês após 25 anos de contribuição.
Em relação a tributação, podemos afirmar que:
 
a) A alíquota será de 10%, sendo ela definitiva na fonte.
b) A alíquota será de 15%, sendo ela definitiva na fonte.
c) A alíquota será de 15% como antecipação, mais ajuste na Declaração Anual do
Imposto de Renda da pessoa física.
d) Será aplicado a tabela progressiva na fonte, mais ajuste na Declaração Anual do
Imposto de Renda da pessoa física.
03 [106343] Antônio possui um plano de previdência pela modalidade Benefício Definido
(BD) e converte em renda, após 20 anos de contribuição. Em relação a tributação,
podemos afirmar que:
 
a) Será de 10% exclusivo e definitivo na fonte.
b) Será de 15% na fonte, com ajuste na DIR-PF (Declaração de Imposto de Renda –
Pessoa Física).
c) Dependerá da escolha que Antônio teve no início do seu plano. Se ele decidiu
por regressiva, será de 10% exclusiva e definita na fonte e caso for progressiva,
ocorrerá a tributação conforme tabela progressiva com ajuste na DIR-PF
(Declaração de Imposto de Renda – Pessoa Física).
d) Haverá incidência de IR conforme tabela progressiva como antecipação do
Imposto de Renda, ocorrendo o ajuste na DIR-PF (Declaração de Imposto de
Renda – Pessoa Física).
25
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
04 [106344] Em relação aos planos de previdência VGBL e PGBL podemos afirmar que:
I – As pessoas físicas são cotistas do FIE (Fundos de Investimentos).
II – Os únicos quotistas dos FIE são, direta ou indiretamente, as seguradoras e as
Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC)
III – São planos de previdência fiscalizados pela PREVIC.
IV – O gestor do FIE deve ser registrado na CVM e seguir as mesmas obrigações.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e III, apenas.
b) I e IV, apenas.
c) II e IV, apenas.
d) II, III e IV, apenas.
05 [106357] Com relação ao tipo de plano classificado como Contribuição Definida (CD),
podemos afirmar que o seu benefício:
 
a) Possui risco de déficit atuarial.
b) Dependerá da reserva matemática.
c) Será conhecido no início do plano.
d) Dependerá do impacto da inflação.
06 [106526] Laura, 35 anos, funcionária pública contribuinte pelo RPPS (Regime Próprio
de Previdência Social), está abrindo uma conta com você, na sua instituição financeira.
Durante a reunião, ela informa que tem um salário R$ 10.000.00 mensais, totalizando uma
renda anual bruta de R$ 132.000,00 (contabilizando o décimo terceiro). Além disso, ela diz
que já está pensando na sua aposentadoria, e que acabou de iniciar um plano de
previdência privada, do tipo PGBL com tabela regressiva, com contribuições mensais no
valor de R$ 2.000,00. Diante dessas informações, você diz a Laura que ela:
 
a) Deve continuar realizando aportes mensais de R$ 2.000,00 no plano PGBL,
totalizando R$ 24.000,00 no ano.
b) Deve realizar contribuições no PGBL até o limite de 12% da sua renda bruta,
considerando o valor do décimo terceiro da sua renda bruta anual.
c) Deve realizar contribuições no PGBL até o limite de 12% da sua renda bruta,
desconsiderando o valor do décimo terceiro da sua renda bruta anual.
d) Não deve realizar este tipo de plano, pois apenas contribuintes do INSS podem
utilizar as contribuições do PGBL como despesa no seu Imposto de Renda.
07 [106608] Rafael possui um plano VGBL com tabela progressiva e está estudando a
possibilidade de fazer uma portabilidade para um outro plano VGBL com tabela
regressiva. Desta forma, Rafael conversa com seu consultor de investimentos e lhe diz
que o seu intuito é de converter em renda por prazo certo no futuro. Desta forma, o
profissional deveria recomendar migrar para outro plano desde que o plano possua:
 
a) maior taxa de administração, maior taxa de carregamento e desde que consiga
migrar para uma tabua mais antiga.
b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo
menos manter a mesma tábua atuarial.
c) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente
migre para uma tábua atuarial mais antiga.
d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento, sendo indiferente a
escolha da tábua atuarial.
26
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
08 [305111] Djan, assessor de investimentos, compra uma NTN-B (Tesouro IPCA+) com
vencimento em 20 anos, com intuito de resgatar apenas no vencimento. A taxa contratada
nesse título é de 6,5% ao ano e inflação constante para todo o período de 4,5% ao ano.
Desta forma, a taxa real líquida que Djan terá quando resgatar será de:
 
a) 6,50% a.a.
b) 5,53% a.a.
c) 4,88% a.a.
d) 5,75% a.a.
09 [305114] Em uma reunião com seu cliente de 31 anos, o consultor financeiro identifica
que ele tem o desejo de conquistar sua independência financeira aos seu 50 anos,
acumulando um valor de R$ 2.000.000,00. Ele já está contribuindo R$ 2.000,00 em um
plano de previdência em busca desse objetivo, onde já acumulou R$ 200.000,00.
Considerando que o fundo de previdência tenha uma rentabilidade líquida de 0,32% ao
mês, o consultor financeiro recomendou que ele fizesse um complemento para poder
atingir o seu objetivo, o valor aproximado de:
 
a) R$ 2.734,00
b) R$ 3.374,00
c) R$ 4.734,00
d) R$ 5.374,00
10 [305406] Um cliente deseja fazer um único aporte de R$ 100.000,00 em um plano de
previdência, onde o plano possui taxa de carregamento na entrada e rendimento bruto de
10% ao ano. Sabendo que ele pretende manter este plano por 5 anos, qual a melhor opção
para ele, considerando as taxas de carregamento e administração abaixo, nesta
respectiva ordem?
 
a) 0,00% e 1,70% a.a.
b) 3,00% e 1,00% a.a
c) 2,00% e 1,20% a.a.
d) 1,00% e 1,50% a.a.
11 [305513] Rafael possui uma renda bruta anual de R$ 204.000,00. Sua declaração de
ajuste anual do imposto de renda é feita pelo modelo completo e ele é um contribuinte do
INSS. Ele decide efetuar contribuições em um PGBL para usufruir do incentivo fiscal. Qual
é o valor de postergação máxima de IR que ele conseguirá obter em um ano?
 
a) R$ 56.109,00
b) R$ 24.480,00
c) R$ 9.504,00
d) R$ 6.732,00
27
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
12 [305519] Durante 20 anos, Rafael contribuiu para um plano de previdência privada do
tipo VGBL Regressivo. Após esse período, o saldo acumulado do seu plano está em R$
190.000,00, sendo que R$ 138.700,00 de contribuições. Com isso, ele decide solicitar a
conversão do seu plano em uma renda vitalícia no valor de R$ 5.000,00 por mês. Diante
destas informações, o valor líquido mensal que Rafael irá receber será de:
 
a) R$ 4.500,00
b) R$ 4.797,50
c) R$ 4.865,00
d) R$ 5.000,00
13 [305528] Guilherme ganha 6 mil por mês de salário e deseja fazer uma previdência
privada. Em uma reunião com você, ele lhe conta que declara seu imposto de renda pelo
modelo simplificado e que somando todas as deduções que ele pode fazer, incluindo INSS,
ele tem 18% de abatimento da sua renda. Sabendo que a capacidade de poupança dele é
de 10%, você recomendaria:
 
a) alterar modelo de declaração paracompleta e fazer um PGBL.
b) alterar modelo de declaração completa e fazer um VGBL.
c) manter modelo de declaração e fazer um PGBL.
d) manter modelo de declaração e fazer um VGBL.
14 [305531] Miguel possui um plano de previdência do tipo PGBL com tributação
progressiva há mais de 20 anos. Conversando com seu gerente, ele decide fazer uma
portabilidade, modificando a tributação para regressiva e incluindo sua esposa Tatiana
como beneficiária do plano. Passados 30 meses, Miguel vem a falecer quando o seu plano
PGBL estava com saldo de R$ 2.000.000,00. Desta forma, o valor líquido que Tatiana irá
receber será:
 
a) R$ 1.400.000,00
b) R$ 1.500.000,00
c) R$ 1.700.000,00
d) R$ 1.800.000,00
15 [307210] Rafael possui aplicações no valor de R$ 2 milhões em renda fixa. Agora que
se tornou viúvo, decidiu se aposentar e buscou aconselhamentos de um consultor de
investimentos. Rafael avalia que necessita de R$ 120.000,00 por ano para manter seu
padrão de vida atual e sustentar seu filho, nora e três netos, sendo que R$ 80.000,00 por
ano é para suas próprias necessidades e R$ 40.000,00 por ano para a família do seu filho.
O consultor detecta que Rafael tem alguma aceitação ao risco. Desta forma, qual deveria
ser a orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado e ao nível de
tolerância ao risco? Considere os seguintes dados:
● Inflação de 4,5% a.a.
● Retorno real de renda fixa = 4% a.a.
● Prêmio pelo risco de renda variável = 10% a.a.
 
a) 100% renda fixa.
b) 90% renda fixa e 10% renda variável.
c) 80% renda fixa e 20% renda variável.
d) 50% renda fixa e 50% renda variável.
28
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
16 [434101] Um fundo multipatrocinado é formado por quatro empresas patrocinadoras
(A, B, C e D). O plano da empresa “B” apresenta um déficit atuarial. Quem deverá ser
responsável por cobrir este déficit?
 
a) Todas as empresas patrocinadoras.
b) Todos os cotistas.
c) Todas as empresas patrocinadoras e todos os cotistas.
d) A empresa patrocinadora “B” e os respectivos cotistas.
29
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
(1) Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros
01 [441103] Após receber uma proposta de seguro empresarial, Marcelo achou o prêmio
muito elevado. Com o objetivo de reduzir o risco de incidente nas instalações de sua
empresa, ele poderia adotar as seguintes medidas:
I – Instalar sprinklers em todos os ambientes.
II – Criar um comitê de combate a incêndio internamente.
III – Realizar treinamentos de segurança contra incêndio para a sua equipe.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e II, apenas
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
02 [443109] Um imóvel no valor de R$ 20.000.000,00 foi segurado pela seguradora “RToro
S/A”, que tem como limite técnico a capacidade de responsabilizar-se por R$ 5 milhões do
capital segurado total. Para atender a necessidade da apólice através de pulverização das
responsabilidades, a “RToro S/A” tem como alternativa:
I – Resseguro de R$ 15 milhões com uma Resseguradora;
II – Cosseguro com outras seguradoras até somarem o total do capital segurado;
III – Acionar a comissão de membros da SUSEP, composta por 5 membros da Diretoria,
para que a mesma, juntamente com a IRB Brasil Resseguradora, para assumirem o
excedente descoberto.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
03 [444202] Rafael fez um seguro com cobertura relativa com valor máximo de garantia
de R$ 2.600.000,00. Ocorrido o sinistro, o bem foi avaliado em R$ 5.600.000,00 e o valor
do dano sendo de R$ 1.200.000,00. Desta forma, o valor da indenização será
aproximadamente de:
 
a) R$ 557.000,00
b) R$ 1.200.000,00
c) R$ 2.600.000,00
d) R$ 5.600.000,00
04 [444211] A M&O Soluções empresariais contratou dois seguros para proteger seus
imóveis no valor total de R$ 180.000,00. Um deles de R$ 100.000,00 e outro de R$
80.000,00. Após a ocorrência de um sinistro no valor de R$ 50.000,00, a M&O acionou os
seguros para receber a indenização. Nesse caso, como ficará o pagamento do sinistro?
 
a) A empresa receberá 100% de cada apólice.
b) A empresa receberá o valor da maior apólice.
c) A empresa receberá o valor da menor apólice.
d) Proporcional ao valor de cada seguradora.
30
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
05 [445106] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Educacional:
I – O capital segurado tem como objetivo, auxiliar no pagamento das mensalidades e,
opcionalmente ou adicionalmente, de outras despesas escolares.
II – Não pode ser contratado se o beneficiário é o próprio responsável pelos pagamentos
dos estudos .
III – O valor do pagamento da indenização é destinado sempre ao beneficiário, não
podendo ser feito diretamente ao estabelecimento de ensino.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
06 [445115] Gabriel, 65 anos, casado, pai de dois filhos, durante a primeira reunião que
vocês estão tendo, lhe comenta que acaba de se aposentar e irá viver com a renda da sua
aposentadoria. Ele também informa que seus filhos todavia estão estudando e tanto eles,
quanto a sua esposa são seus dependentes, mas que nunca contratou nenhum tipo de
seguro, pois sempre teve pouca capacidade de poupança. Diante das alternativas abaixo,
você, um profissional CFP®, recomendaria que ele contratasse:
 
a) Seguro de acidentes pessoais e seguro de vida vitalício.
b) Seguro de acidentes pessoais e seguro de responsabilidade civil.
c) Seguro de vida inteira e seguro saúde.
d) Seguro de vida temporário e seguro saúde.
07 [445132] Guilherme contratou um seguro dotal misto, no qual possuía carência de 180
dias para indenização por morte e 60 dias de carência para resgate. Após 90 dias da sua
contratação, Guilherme vem a falecer. Desta forma, o beneficiário da apólice:
 
a) Receberá o valor correspondentes aos prêmios pagos.
b) Receberá o valor correspondente a cobertura do seguro de vida.
c) Receberá o saldo correspondente ao PMBAC (Provisão Matemática de Benefícios
a Conceder).
d) Nada receberá.
08 [445144] Neto mora na casa de seus pais, sendo que eles são seus dependentes na sua
declaração do imposto de renda (DIR-PF). Neto tem bastante cuidado em manter uma
renda cuja qual consiga proporcionar uma boa vida, tanto para ele, quanto para seus pais,
vide que seu salário não é muito alto e ele precisa controlar suas despesas. Diante disso,
ele marcou uma consulta com um profissional CFP® para saber qual o seguro mais
apropriado a ser escolhido, vide a sua situação atual. Com isso, dentre as alternativas
abaixo, o profissional deveria aconselhar:
 
a) Um plano de assistência a saúde, pois é amplamente acessível a toda a família.
b) Qualquer tipo de seguro de vida, vide que não há diferença entre preços nos
seguros de vida, exceto se for classificado como vida inteira.
c) Um seguro de vida resgatável, pois há congelamento de faixa etária, sem
atualização de prêmio por faixa etária, podendo realizar resgate sobre a reserva
matemática, caso seja necessário.
d) Seguro de vida temporário, porque este tipo de seguro é sempre o de menor
custo e seu custo de vida não permite ter outro tipo de seguro.
31
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
09 [445303] Um cliente está adquirindo um veículo com valor de R$ 100.000,00 e deseja
contratar um seguro automóvel. No entanto, ele deseja pagar o menor prêmio possível,
mas lhe informa que se preocupa caso seja considerado culpado em eventual acidente de
trânsito. Assim, o profissional coleta algumas informações do cliente, que são:
 
a) menor valor para o veículo (casco) e menor cobertura para danos a terceiros.
b) menor valor para o veículo (casco) e maior cobertura para danos a terceiros.
c) maior valor para o veículo (casco) e menor cobertura para danos a terceiros.
d) maior valor para o veículo (casco) e maior cobertura para danos a terceiros.
10 [445306] Rafael possui 35 anos, mora perto do trabalho, e deixa seucarro no
estacionamento da empresa. Ele é o único condutor deste automóvel e sua maior
preocupação é ter que indenizar um terceiro em um alto valor, caso seja responsabilizado
em um acidente. Sabendo que ele deseja pagar o menor prêmio possível em um seguro,
mas se protegendo deste risco, você deveria recomendar a contratação de um seguro
com:
 
a) maior franquia e com uma menor cobertura para danos a terceiros.
b) menor franquia e com uma maior cobertura para danos a terceiros.
c) maior franquia e com uma maior cobertura para danos a terceiros.
d) menor franquia e com uma menor cobertura para danos a terceiros.
11 [445330] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Rural e suas modalidades:
I – A modalidade chamada de Seguro Aquícola, garante indenização por morte e/ou outros
riscos inerentes à animais aquáticos em consequência de acidentes e doenças.
II – O Seguro Pecuário tem por objetivo cobrir os danos diretos ou indiretos ao animal
destinado à produção, englobando todas as fases de criação, bem como aos animais de
trabalho destinados a sela, trabalho por tração e transporte no manejo da fazenda.
III – É um seguro para proteger-se contra perdas decorrentes principalmente de
fenômenos climáticos adversos ao seu patrimônio rural, inclusive o crédito para
comercialização desses produtos, mas sem cobrir a vida do produtor rural.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
32
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
12 [445335] Segundo a SUSEP, o Seguro Crédito Exportação (SCE) tem a finalidade de
garantir as operações de crédito à exportação contra os riscos:
I – Riscos comerciais, quando o financiador, exportador ou banco financiador, não recebe
seus créditos concedidos ao importador.
II – Risco político, como por exemplo, mora, rescisão arbitrária ou moratória geral
decretada pelas autoridades do país devedor.
III – Riscos extraordinários que impeçam o pagamento da dívida financiada, como por
exemplo, guerras, revoluções ou catástrofes naturais.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
13 [445340] Victório fez um seguro-auto de 100% da tabela FIPE. No questionário de risco
da seguradora, Victório disse que estacionava o carro em garagem fechada, tanto na sua
residência, quanto no trabalho. Certo dia, enquanto ele entrava na garagem da sua casa,
seu carro foi roubado, antes dele estacionar. Sabendo disso, a seguradora:
 
a) Não irá pagar a indenização.
b) Pagará 10% da tabela FIPE.
c) Pagará 50% da tabela FIPE.
d) Pagará 100% da tabela FIPE.
14 [446103] Seu cliente contratou um seguro de vida resgatável em janeiro de 2014, pelo
qual pagou prêmios mensais de R$ 500,00. Cinco anos depois, decide fazer um resgate
total, no valor de R$ 25 mil. O Imposto de Renda devido é de:
 
a) R$ 3.750,00 referentes a 15% de Imposto de Renda retido exclusivamente na
fonte
b) R$ 3.750,00 referentes a 15% de antecipação de Imposto de Renda devido na
Declaração de ajuste anual
c) R$ 6.250,00 referentes a 25% de Imposto de Renda retido exclusivamente na
fonte, caso tenha optado pela tabela regressiva
d) Zero
33
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
(1) Simulado CFP®: Módulo V - Planejamento Fiscal
01 [451109] O governo brasileiro aprovou uma mudança nas alíquotas do COFINS e do
Imposto de Renda (IR). Desta forma, as novas alíquotas entrarão em vigor,
respectivamente:
 
a) Em 90 dias e em 90 dias.
b) Em 90 dias e no próximo ano.
c) No Próximo ano e imediatamente.
d) Imediatamente e no próximo ano.
02 [452119] Segundo o imposto de renda para pessoa física, considere:
I – Pró-labore deve ser lançado na DIR-PF como rendimento tributável.
II – Rendimentos da poupança devem ser lançados na DIR-PF como isentos.
III – O plano de saúde pago pelo seu empregador deve ser lançado na DIR-PF como isento
de imposto de renda.
Está correto o que afirma apenas em:
 
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
03 [452121] Antônio, engenheiro de telecomunicações, residente no Brasil e sem
dependentes, teve uma renda bruta de R$ 250.000,00 no ano. Neste mesmo ano, ele lhe
contou que aplicou R$ 40.000,00 em um plano de previdência de VGBL, pois seu vizinho
lhe contou que poderia utilizar para abatimento do Imposto de Renda e para isso,
resgatou um CDB que teve R$ 5.000,00 de IR retido na fonte. Ele lhe mencionou que teve
despesas de R$ 15.000,00 com dentista, doou R$ 2.000,00 para um partido político e fez
uma pós-graduação no qual custou R$ 24.000,00. Sabendo que a empresa na qual ele é
funcionário, reteve na fonte o IR no valor de R$ 62.500,00, se ele fizer a declaração de IR
pelo modelo completo, teria a restituir de:
Dados a serem considerados:
• Despesas com instrução: dedução permitida de R$ 3.561,50 por dependente.
• Valor de recolhimento mensal de INSS: R$ 608,44
• Dados da tabela progressiva: alíquota de 27,5%.
• Desconto da Parcela Simplificada limitada a R$ 16.754,34.
• Parcela a deduzir do IR: R$ 10.432,32
 
a) R$ 11.294,58 a restituir.
b) R$ 11.844,58 a restituir.
c) R$ 20.094.58 a restituir.
d) R$ 22.844,58 a restituir.
34
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
04 [452124] Antônio tem 70 anos e possui R$ 500.000,00 em um VGBL, sendo sua filha
beneficiaria. Em 2018 ele resolve mudar para os EUA. Assim, sendo, Antônio:
 
a) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final do ano de 2018 e deve
resgatar todo o valor do seu VGBL.
b) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final do ano de 2018 e não
necessita resgatar seu VGBL, mantendo sua filha, todavia, como beneficiária.
c) Tem que fazer a declaração de saída do país até o final de abril do ano que e
deve resgatar todo o valor do seu VGBL.
d) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final de abril do ano que
seguinte e não necessita resgatar seu VGBL, mantendo sua filha, todavia, como
beneficiária.
05 [452131] Guilherme é sócio de uma empresa limitada, juntamente com seu irmão
Rafael, e decidiu vendê-la a um Fundo de Investimentos em Participações (FIP) pelo valor
de R$ 100.000.000,00. De acordo com o estatuto social da companhia, Guilherme pode
realizar esta operação sem consultar seu irmão, pois ele possui 80% do capital social.
Sabendo que a empresa possui valor declarado de R$ 1.000.000,00 no Contrato Social e o
Patrimônio Líquido de R$ 2.000.000,00, caso haja a venda da empresa, o Imposto de
Renda total devido pelos sócios será de:
 
a) R$ 16.695.000,00
b) R$ 20.280.000,00
c) R$ 20.925.000,00
d) R$ 21.150.000,00
06 [452135] Michele, 30 anos, solteira, não possui filhos e reside em um apartamento na
Zona Norte do Rio de Janeiro. Ela adquiriu este imóvel pelo valor de R$ 400.000,00,
através de um leilão, sendo ele, seu único imóvel. Passado algum tempo, e com desejo de
se mudar, ela recebeu 2 propostas de compra por este apartamento. Uma destas
propostas, foi pelo valor de R$ 435.000,00 e a segunda oferta de compra, foi pelo valor de
R$ 445.000,00. Considerando apenas estas informações, você, como consultor financeiro
CFP® de Michele, deveria informar que, caso ela vendesse seu imóvel em cada uma das
opções, deveria pagar de IR, respectivamente, o valor de:
 
a) Zero e Zero.
b) R$ 5.250,00 e R$ 6.750,00.
c) R$ 5.250,00 e Zero.
d) Zero e R$ 6.750,00.
07 [452136] Guilherme realizou uma doação de recursos financeiros, por meio de depósito
bancário em conta corrente no país, no valor de R$ 100.000,00 ao seu filho João. Em
relação a essa doação, João deverá declarar no seu ajuste anual através da ficha:
 
a) Doações Recebidas.
b) Rendimentos Isentos e Não Tributáveis.
c) Rendimentos Tributáveis Recebidos de Pessoa Física.
d) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva.
35
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
08 [204412] Em relação a tributação, podemos afirmar que:
I – CDB e Fundos de Renda Fixa Curto Prazo possuem maior tributação do que Letras
Hipotecárias(LH) e CRA para pessoas físicas.
II - A poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas.
III – Fundos de Investimentos Imobiliários ou Fundos Fechados, quando não forem venda
de cotas, serão tributados como ganho de capital.
Está correto o que afirma apenas em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III
09 [303402] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 100 mil. Entre os produtos
disponíveis existe um COE relacionado a variação do S&P. Esse produto oferece ao
investidor 3 opções de retorno de acordo com os seguintes cenários:
 
a) Zero, COE são isentos de imposto de renda para pessoa física.
b) R$ 1.265,79
c) R$ 1.896,43
d) R$ 2.278,41
10 [303412] Um cliente realizou as aplicações abaixo por 200 dias corridos:
• R$ 150.000,00 em LCI
• R$ 50.000,00 em LCA
• R$ 60.000,00 em CDB
Sabendo que as aplicações renderam 0,30% ao mês cada, qual o valor aproximado que
será creditado na conta deste cliente pessoa física?
 
a) R$ 264.195,00
b) R$ 265.002,00
c) R$ 265.244,00
d) R$ 265.255,00
36
Apostila
A Bíblia para o CFP®.
11 [303432] Tatiana, residente brasileira comprou 10.000 ações de uma empresa
americana nos EUA por USD 100.000,00 com a utilização de rendimentos auferidos
originariamente em reais. Na data da compra das ações, o dólar PTAX era cotado por R$
3,8713. Após 4 meses, Tatiana vê que a PTAX do dia está em R$ 4,3713 e decide vender
toda a sua posição pelo valor de USD 15,00 cada ação. Um mês após a venda das ações,
Tatiana repatria todo o recurso líquido a uma taxa de câmbio de R$ 4,2214. Diante dessas
informações, o imposto de renda devido por Tatiana é de:
 
a) R$ 31.660,50
b) R$ 32.784,75
c) R$ 36.912,00
d) R$ 40.284,75
12 [304505] André comprou cotas do Fundo Imobiliário ABC na B3 e algumas semanas
depois, realizou a venda dessas cotas com prejuízo de R$ 10.000,00. Meses depois,
através do seu Home Broker, André investiu nas cotas do Fundo Imobiliário XYZ, porém,
de outro administrador, e quando alienou estas cotas, obteve um lucro de R$ 50.000,00.
Desta forma, o valor de IR total que André deverá pagar será de:
 
a) R$ 6.000,00
b) R$ 8.000,00
c) R$ 10.000,00
d) Por ser tratar de fundos imobiliários, os lucros são sempre isentos para as
pessoas físicas.
13 [454402] João, residente no Brasil, utilizou recursos advindos no exterior para comprar
ADRs. Após 6 meses, ele vende as ADRs com lucro de 100 mil dólares. Na data da
aquisição das ADRs, o dólar estava sendo cotado a R$ 4,00 e agora na venda das ADRs
está R$ 3,00. A tributação a ser recolhida será de:
 
a) Não há tributação, pois João teve uma perda por variação cambial.
b) R$ 45.000,00.
c) R$ 60.000,00.
d) R$ 82.500,00.
14 [455105] Rafael recebeu o valor U$ 1.200.000,00 em ações da sua empresa em uma
conta nos Estados Unidos. Como ele tem residência fiscal no Brasil, ficou preocupado com
o fisco brasileiro e lhe pergunta como deverá proceder, já que ele irá manter esses
recursos no exterior. Diante dessa situação, você lhe informa que ele deverá comunicar
a(o):
 
a) Banco Central, apenas.
b) Receita Federal, apenas.
c) Banco Central e a Receita Federal, apenas.
d) Banco Central, a CVM e a Receita Federal.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
15 [455108] Daniel, residente brasileiro, decide fazer um depósito de 10 mil dólares em
uma conta corrente não remunerada nos Estados Unidos, sendo que o dólar esta R$ 2,50.
Sabendo que na virada do ano, o dólar está cotado em R$ 4,50, qual o imposto de renda
devido por Daniel gerado por esses dólares no exterior?
 
a) Zero
b) R$ 3.000,00
c) R$ 4.000,00
d) R$ 5.500,00
16 [455114] No dia 30/04/2020, você enviou USD 100.000,00 para uma conta corrente não
remunerada no exterior, a uma cotação do dólar PTAX de compra a R$ 4,2317. Após 6
meses com o recurso nessa conta, você repatria esses USD 100.000,00 a uma cotação do
dólar PTAX de compra a R$ 5,0781. Desta forma, você deverá:
 
a) Declarar R$ 84.640,00 em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, por se tratar
de conta não remunerada no exterior.
b) Recolher R$ 12.696,00 de imposto de renda sobre o lucro da variação cambial e
declarar como ganho de capital.
c) Recolher através da tabela progressiva (0 a 27,5%) de imposto de renda sobre o
lucro da variação cambial e declarar como rendimentos compensáveis.
d) Não necessita declarar a variação cambial, pois se trata de conta não
remunerada no exterior.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
(1) Simulado CFP®: Módulo VI - Planejamento Sucessório
01 [462014] Considere as afirmativas abaixo sobre a União Estável:
I – Tem caráter particular, ou seja, sem qualquer publicidade.
II – Deve ser contínua.
III – Relacionamento com pelo menos 6 meses comprovados.
IV – As partes precisam ter a intenção de constituir uma família.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) II e III, apenas.
c) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
02 [463010] Guilherme e Thayse se casaram pelo regime da separação total de bens e
tiveram 5 filhos: André, Bruno, Carlos, Denise e Elisa (que é mãe de Enzo). Antes do
matrimônio, Guilherme possuía bens no valor de R$ 1.000.000,00, e após o casamento,
adquiriu R$ 2 milhões, além de ter recebido um imóvel de herança de seu pai no valor de
R$ 5 milhões com cláusula de incomunicabilidade. Já Thayse não possuía bens antes e
também não adquiriu durante o matrimônio. Certo dia, Guilherme recebe a notícia que sua
filha Elisa faleceu em um acidente de transito e acaba falecendo por infarto também.
Neste caso, como ficará a divisão dos bens?
 
a) Thayse receberá ao R$ 1.333.333,33; cada filho receberá R$ 1.333.333,33 e o
neto Enzo também receberá R$ 1.333.333,33.
b) Thayse receberá R$ 2,00 milhões; cada filho receberá R$ 1,20 milhão e o neto
Enzo também receberá R$ 1,20 milhão .
c) Thayse receberá R$ 2,00 milhões; cada filho receberá R$ 1,50 milhão.
d) Thayse será herdeira necessária com reserva legal (25%) sobre todos os bens,
excluído o imóvel com cláusula de incomunicabilidade, ou seja, R$ 750 mil; o
restante será dividido, em igual parte, entre os 5 filhos, sendo a cota de Elisa
representada pelo filho Enzo, ou seja, cada um receberá R$ 1.450.000,00.
03 [463016] Guilherme (viúvo) doou um imóvel em 2015 para seu único filho João com
cláusula de reversão, como presente de casamento. Dez anos depois, João vem a falecer
de acidente de trânsito. Sabendo da notícia, Guilherme falece de infarto. Sabendo que
João era casado no regime da comunhão parcial de bens e que tinha uma filha chamada
Maria, como fica a sucessão do imóvel que João recebeu como presente de casamento?
 
a) 100% do imóvel, que pertence a Guilherme, vai para Maria.
b) 100% do imóvel, que pertence a João, vai para Maria.
c) 50% do imóvel, que pertence a Guilherme, vai para Maria.
d) 50% do imóvel, que pertence a João, vai para Maria.
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Apostila
A Bíblia para o CFP®.
04 [463020] Lucas era casado com Aline pelo regime da separação total de bens e tiveram
dois filhos, Alberto e Bruno. Mesmo amando muito seus filhos, Lucas dava toda a sua
atenção apenas ao seu neto Cláudio (filho por parte de Bruno). Certo dia, Lucas falece por
infarto, deixando uma herança no valor de R$ 600.000,00. Durante a partilha dos bens,
Bruno descobre que o pai não deixou testamento e com isso decide renunciar sua
herança, para poder beneficiar o neto que Lucas tanto amava. Com isso, podemos afirmar
que a partilha dos bens deixado por Lucas ficará da seguinte forma após a renúncia:
 
a) Aline recebe R$ 200 mil e Alberto recebe R$ 400 mil.
b) Aline recebe R$ 300 mil, Alberto recebe R$ 150 mil e Cláudio recebe R$ 150 mil.
c) Aline recebe R$ 400 mil, Alberto recebe R$ 100 mil e Cláudio recebe R$ 100 mil.
d) Aline nada receberá, Alberto recebe R$ 300 mil e Cláudio recebe R$ 300 mil.
05 [463032] Após seu divórcio com Bruna, onde Rafael era casado pelo regime legal, ele
conhece Natalia, estudante de medicina, e decide se casar novamente, mas desta vez,
escolhendo