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5.4 DESCONTO RACIONAL COMPOSTO O desconto composto é aquele em que a taxa de desconto incide sobre o montante (M), valor futuro (VF) ou valor nominal (VN). Considere um título de valor nominal (VN), com vencimento em um período (n), e um valor líquido (VL) que produz um valor futuro (VF) igual a VN quando aplicado por (n) períodos a uma taxa de desconto composto (id) por período. Vamos verificar. Vimos nos itens anteriores que, conceitualmente, o Desconto (D) é igual ao valor nominal (VN) menos o valor líquido (VL), ou seja, D = VN – VL. Esse mesmo conceito também será aplicado a todas as metodologias de cálculos do desconto composto. Fórmula no 27 MÓDULO 5 Descontos Em que: DRC = desconto racional composto Fórmula no 28 EXEMPLO 44: Determinar o desconto racional composto e o valor líquido de um título de valor nominal de R$ 5.000,00, considerando-se uma taxa de juros compostos de 3,5% ao mês, sendo descontados 3 meses antes do seu vencimento. Dados: VN = R$ 5.000,00 id = 3,5% a.m. n = 3 meses DRC = ? VL = ? MÓDULO 5 Descontos MÓDULO 5 Descontos 5.5 DESCONTO COMERCIAL OU BANCÁRIO (COMPOSTO) Considere um título de valor nominal (VN), com vencimento em um período (n), e um valor líquido (VL), que produz um valor futuro (VF) igual a VN, quando aplicado por (n) períodos a uma taxa composta de desconto (id) por período. Vamos verificar. A partir do valor nominal, poderemos determinar o valor líquido, com base no conceito do cálculo por fora. Vejamos a aplicação dessa metodologia de cálculo: Fórmula no 29 Em que: DBC = desconto bancário composto. Fórmula no 30 MÓDULO 5 Descontos EXEMPLO 45: Uma duplicata no valor de R$ 25.000,00, com vencimento em 60 dias, é descontada a uma taxa de 2,5% ao mês, de acordo com o conceito de desconto composto. Vamos calcular o valor líquido creditado na conta e o valor do desconto concedido. Dados: VN= R$ 25.000,00 nd = 60 dias (2 meses) id = 2,5% a.m. VL = ? DBC = ? 25.000 1 0,025 2 25.000 1.234,38 ENTER ENTER - yx X CHS + MÓDULO 5 Descontos 5.6 COMPARAÇÃO DOS SISTEMAS DE DESCONTOS Vamos admitir que um valor nominal (VN) de R$ 25.000,00, com uma taxa de desconto (id) de 2,5%, foi descontado 2 meses antes do seu vencimento. Determinaremos, para efeito de comparação, o desconto e o valor líquido por todos os sistemas estudados. Assim, temos: VN = R$ 25.000,00 id = 2,5% a.m. nd = 2 meses MÓDULO 5 Descontos Analisando a tabela anterior, é possível perceber que, para quem vai liberar os recursos financeiros, por exemplo, uma instituição financeira, a melhor opção será aplicar a metodologia de cálculo do desconto bancário simples (DBS). Porém, se você fosse receber a liberação de recursos financeiros por meio de uma operação de desconto, a melhor opção seria aplicar a metodologia de cálculo do desconto racional simples (DRS). Na verdade, essa relação de descontos será sempre uma questão de negociação – o que quase sempre favorece as instituições financeiras ou de crédito, por terem a posse do capital ou recursos financeiros. Por isso, quanto maior for o domínio das técnicas e metodologia de cálculos nas operações de desconto, melhor serão suas chances nessas negociações. MÓDULO 5 Descontos 5.7 RELAÇÃO DA TAXA COM O DESCONTO E O VALOR LÍQUIDO Vamos admitir uma duplicata de R$ 100,00 que pode ser descontada por vários períodos (nd), a uma taxa de desconto (id) de 5% ao mês, pelo método do desconto bancário simples (DBS). Vejamos, então, quanto será a taxa real dessa operação calculada pelos regimes de juros simples e composto. Para responder a essa questão, vamos aplicar as seguintes fórmulas: Fórmula no 31 MÓDULO 5 Descontos Em que: TRS = taxa real simples; QT = quanto eu tenho; QQ = quanto eu quero. Com essa fórmula será possível calcular a taxa efetiva da operação de desconto pelo regime de juros simples. Vejamos um exemplo: EXEMPLO 46: Calcular a taxa real para uma duplicata de R$ 100,00 descontada 2 meses antes do seu vencimento, com taxa de desconto de 5% ao mês, pelo método do desconto bancário simples (DBS). Dados: VN = R$ 100,00 id = 5% a.m. nd = 2 meses MÓDULO 5 Descontos DBS = 100 x 0,05 x 2 = R$ 10,00 VL = 100 – 10 = R$ 90,00 TRS = ? MÓDULO 5 Descontos Para verificarmos a taxa real pelo regime de juros compostos, devemos aplicar a seguinte fórmula: Fórmula no 32 Em que: TRC = taxa real composta 10 90 1 30 60 1 100 5,41%a.m. ENTER ÷ ENTER + ÷ yx - X MÓDULO 5 Descontos 5.8 EXERCÍCIOS SOBRE DESCONTO 1) Qual é o valor do desconto comercial simples de um título de R$ 3.000,00, com vencimento para 90 dias, à taxa de 2,5% ao mês? Resposta: R$ 225,00. 2) Qual é a taxa mensal simples de desconto utilizada em uma operação a 120 dias cujo valor nominal é de R$ 1.000,00 e o valor líquido é de R$ 880,00? Resposta: 3% ao mês. 3) Calcular o valor líquido de um conjunto de duplicatas descontadas a 2,4% ao mês, conforme o borderô a seguir: A) R$ 6.000 15 dias B) R$ 3.500 25 dias C) R$ 2.500 45 dias Resposta: R$ 11.768,00. MÓDULO 5 Descontos 4) Uma duplicata de R$ 32.000,00, com 90 dias a decorrer até o seu vencimento, foi descontada por um banco à taxa de 2,70% ao mês. Calcular o valor líquido entregue ou creditado ao cliente. Resposta: R$ 29.408,00. 5) Determinar quantos dias faltam para o vencimento de uma duplicata no valor de R$ 9.800,00 que sofreu um desconto de R$ 448,50, à taxa de 18% ao ano. Resposta: 92 dias. 6) Calcular o valor do desconto composto concedido em um Certificado de Depósito Bancário, de valor de resgate igual a R$ 128.496,72, sabendo-se que faltam 90 dias para o seu vencimento e que a taxa de desconto é de 2,8% ao mês. Resposta: R$ 10.494,32. MÓDULO 5 Descontos 7) (TCDF/94) Um título com valor nominal de R$ 110.000,00 foi resgatado 2 meses antes do seu vencimento, sendo-lhe por isso concedido um desconto racional simples à taxa de 60% ao mês. Nesse caso, qual foi o valor pago pelo título? Resposta: R$ 50.000,00. 8) (CEB/94) Um título com valor nominal de R$ 3.836,00 foi resgatado 4 meses antes do seu vencimento, tendo sido concedido um desconto racional simples à taxa de 10% ao mês. Qual foi o valor pago pelo título? Resposta: R$ 2.740,00. 9) (Metrô/94) Um título com valor nominal de R$ 7.420,00 foi resgatado 2 meses antes do seu vencimento, sendo-lhe por isso concedido um desconto racional simples à taxa de 20% ao mês. Nesse caso, qual foi o valor pago pelo título? Resposta: R$ 5.300,00. MÓDULO 5 Descontos 10) (Metrô/94) Uma pessoa pretende saldar uma dívida, cujo valor nominal é de US$ 2,040.00, 4 meses antes de seu vencimento. Qual é o valor, em dólar, que deverá pagar pelo título, se a taxa racional simples usada no mercado é de 5% ao mês? Resposta: US$ 1,700.00. 11) (TTN/94) Admita-se que uma duplicata tenha sido submetida a 2 tipos de descontos. No primeiro caso, a juros simples, a uma taxa de 10% ao ano, vencível em 180 dias, com desconto comercial (por fora). No segundo caso, com desconto racional (por dentro), mantendo as demais condições. Sabendo-se que a soma dos descontos, por fora e por dentro, foi de R$ 635,50, qual é o valor do título? Resposta: R$ 6.510,00. 12) (ISS/SP-98) Um título com vencimento em 18/02/98 foi descontado em 20/11/97. Se o desconto comercial simples foi de R$ 300,00 e a taxa mensal foi de 4%, qual era o valor nominal desse título? Resposta: R$ 2.500,00. MÓDULO 5 Descontos 13) (AFTN/96) Você possui uma duplicata cujo valor de face é de R$ 150,00. Essa duplicata vence em 3 meses. O banco com o qual você normalmente opera, além da taxa normal de desconto mensal (simples por fora), também fará uma retenção de 15% do valor de face da duplicata a título de saldo médio, permanecendo bloqueado em sua conta esse valor desde a data do desconto até a data do vencimento da duplicata. Caso desconte a duplicata no banco, você receberá líquidos, hoje, R$ 105,00. A taxa de desconto quemais se aproxima da taxa praticada por esse banco é de: Resposta: 5% ao mês. 14) (ISS/SP-98) Em uma operação de resgate de um título, a vencer em 4 meses, a taxa anual empregada deve ser de 18%. Se o desconto comercial simples excede o racional simples em R$ 18,00, o valor nominal do título é de: Resposta: R$ 5.300,00. MÓDULO 5 Descontos 15) (AFTN/85) João deve a um banco R$ 190.000,00 em título que vence daqui a 30 dias. Por não dispor de numerário suficiente, propõe a prorrogação da dívida por mais 90 dias. Admitindo-se a data focal atual (zero) e que o banco adote a taxa de desconto comercial simples de 72% ao ano, o valor do novo título será de: Resposta: R$ 235.000,00. 16) (AFTN/96) Uma pessoa possui um financiamento (taxa de juros simples de 10% ao mês). O valor total dos pagamentos a serem efetuados, juro mais principal, é de R$ 1.400,00. As condições contratuais preveem que o pagamento desse financiamento será efetuado em duas parcelas. A primeira parcela, no valor de 70% do total dos pagamentos, será paga no fim do quarto mês, e a segunda parcela, no valor de 30% do total dos pagamentos, será paga ao final do décimo primeiro mês. O valor financiado é de: Resposta: R$ 900,00. 17) (AFTN/98) O desconto comercial simples de um título 4 meses antes do seu vencimento é de R$ 600,00. Considerando uma taxa de 5% ao mês, obtenha o valor correspondente no caso de um desconto racional simples. Resposta: R$ 500,00. MÓDULO 5 Descontos 18) (AFTN/85) Uma empresa descontou uma duplicata em um banco que adota uma taxa de 84% ao ano e o desconto comercial simples. O valor do desconto foi de R$ 10.164,00. Se na operação fosse adotado o desconto racional simples, o valor do desconto seria reduzido em R$ 1.764,00. Nessas condições, o valor nominal da duplicata é de: Resposta: R$ 48.400,00. 19) (AFTN/91) Um comercial papper com valor de face de US$ 1.000.000,00 e vencimento daqui a 3 anos deve ser resgatado hoje a uma taxa de juros compostos de 10% ao ano. Considerando o desconto racional, obtenha o valor do resgate. Resposta: US$ 751.314,80. 20) (TCDF) Uma empresa estabelece um contrato de leasing para o arrendamento de um equipamento e recebe como pagamento uma promissória no valor nominal de US$ 1.166.400,00, descontada 2 meses antes de seu vencimento, à taxa de 8% ao mês. Admitindo-se que fora utilizado o sistema de capitalização composta, o valor do desconto racional será de: Resposta: US$ 116.640,00. MÓDULO 5 Descontos 21) (Cespe/UnB-TCDF/AFCE/95) Uma duplicata, no valor de R$ 2.000,00, é resgatada 2 meses antes do vencimento, obedecendo ao critério de desconto comercial composto. Sabendo-se que a taxa de desconto é de 10% ao mês, o valor descontado e os valores do desconto são, respectivamente: Resposta: R$ 1.620,00 e R$ 380,00. 22) (ISS/SP-98) Um título de valor nominal de R$ 59.895,00 foi pago 3 meses antes do vencimento. Se a taxa mensal de desconto composto era de 10%, o valor líquido desse título seria de: Resposta: R$ 45.000,00. MÓDULO 5 Descontos
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