AVA2 Analise de Demonstracoes Contabeis

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UVA - Universidade Veiga de Almeida 
AVA2 – Análise de Demonstrações 
Contábeis 
Cristiane Alvarez dos Santos Jobim 
MATRICULA: 20211302671 
Situação problema 
No planejamento da empresa Consolidada Ltda. consta a aquisição de 2 
máquinas, no valor total de R$ 650.000 para aumentar seu processo produtivo 
e ampliar seu mercado consumidor, cuja necessidade de atendimento foi 
comprovada após pesquisas realizadas e também pela redução do número de 
concorrentes próximos. 
A financeira procurada pela Consolidada Ltda., da qual vocês alunos fazem 
parte, solicitou os seus demonstrativos para análise de crédito e concessão de 
recursos para aquisição das máquinas através de financiamento. 
De posse do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do 
Exercício que lhes são entregues, vocês organizam um dossiê para apresentar 
ao solicitante e que embasa a decisão positiva ou negativa sobre a concessão 
do crédito. O documento citado contém: 
- Breve texto explicativo sobre o que é a análise contábil e o significado dos 
índices calculados. 
- Cálculo de indicadores de liquidez corrente e liquidez geral, indicador de grau 
de endividamento e indicador da participação de capital de terceiros. 
- Relatório Conclusivo, descrevendo a situação econômico-financeira 
encontrada nos índices e a posição da financeira considerando que os 
financiamentos são concedidos se, em dois exercícios consecutivos: 
- o índice de liquidez corrente for maior que 1. 
- se o índice de liquidez geral for maior que 1. 
- o grau de endividamento for menor que 1. 
- o percentual atual de recursos de terceiros na empresa for menor que 30%. 
Seguem os demonstrativos resumidos da Consolidada Ltda. 
 
 
 
 
Procedimentos para elaboração do TD 
Seguem os passos para elaboração do trabalho 
1. Descrever, em no máximo 2 folhas, o conceito e objetivos da análise 
contábil e o significado de índice de liquidez corrente, índice de liquidez 
geral, índice de grau de endividamento e índice de participação de capital 
de terceiros. 
2. Realizar o cálculo dos indicadores. 
3. Verificar se os valores encontrados atendem aos requisitos citados pela 
financeira para concessão de crédito 
 4. Elaborar um relatório conclusivo dos valores encontrados e a decisão final 
da empresa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. 
A análise contábil é uma ferramenta utilizada para avaliar a situação 
econômico-financeira de uma empresa. Para isso, são utilizados diversos 
indicadores que permitem comparar a empresa com outras do mesmo setor e 
com seu próprio desempenho ao longo do tempo. É realizado um processo de 
interpretação de demonstrações financeiras que avalia a situação econômico-
financeira e fornece informações sobre a capacidade da empresa de gerar 
lucros, honrar suas obrigações e crescer no futuro. 
Os objetivos da análise contábil são: 
• Avaliar a saúde financeira da empresa; 
• Comparar a empresa com outras do mesmo setor; 
• Acompanhar o desempenho da empresa ao longo do tempo; 
• Identificar oportunidades de melhoria; 
• Tomar decisões de investimento, crédito ou financiamento. 
Os índices de liquidez são indicadores que medem a capacidade de uma 
empresa de honrar seus compromissos de curto prazo. Os principais índices 
de liquidez são: 
• Índice de liquidez corrente: mede a capacidade da empresa de honrar 
seus compromissos de curto prazo com os recursos disponíveis em 
caixa e aplicações financeiras. Um índice de liquidez corrente superior a 
1 indica que a empresa tem recursos suficientes para honrar seus 
compromissos de curto prazo. 
• Índice de liquidez geral: mede a capacidade da empresa de honrar 
seus compromissos de curto e longo prazo com os recursos disponíveis 
em caixa, aplicações financeiras e realizável a longo prazo. Um índice 
de liquidez geral superior a 1 indica que a empresa tem recursos 
suficientes para honrar suas obrigações de curto e longo prazo. 
Índice de grau de endividamento: 
• O índice de grau de endividamento é um indicador que mede a 
proporção do endividamento da empresa em relação ao seu patrimônio 
líquido. Um índice de grau de endividamento superior a 1 indica que a 
empresa está alavancada, ou seja, que ela depende mais de recursos 
de terceiros para financiar suas operações. 
Índice de participação de capital de terceiros 
• O índice de participação de capital de terceiros é um indicador que mede 
o percentual de recursos de terceiros utilizados pela empresa, em 
relação ao total de recursos disponíveis. Um índice de participação de 
capital de terceiros superior a 50% indica que a empresa está 
alavancada. 
2. 
Cálculo dos indicadores: 
Com base nos dados fornecidos, os indicadores da Consolidada Ltda. são os 
seguintes: 
Índice de liquidez corrente 
X0: Ativo circulante (1.855.500,00) / Passivo circulante (252.000,00) = 7,37 
X1: Ativo circulante (1.876.600,00) / Passivo circulante (354.000,00) = 5,29 
Índice de liquidez geral 
X0: (Ativo circulante (1.855.500,00) + Ativo Não Circulante (775.000,00)) / 
(Passivo circulante (252.000,00) + Passivo Não Circulante (72.000,00)) = 6,82 
X1: (Ativo circulante (1.876.600,00) + Ativo Não Circulante (1.136.000,00)) / 
(Passivo circulante (354.000,00) + Passivo Não Circulante (74.000,00)) = 6,86 
Índice de grau de endividamento 
X0: Passivo Total (324.000,00) / Patrimônio Líquido (2.306.500,00) ≈ 0,14 
X1: Passivo Total (428.000,00) / Patrimônio Líquido (2.584.600,00) ≈ 0,17 
 
Índice de participação de capital de terceiros 
X0: Total Passivo (324.000,00) / Total do Ativo (2.630.500,00) ≈ 0,12 
X1: Total Passivo (428.000,00) / Total do Ativo (3.012.600,00) ≈ 0,14 
3. 
Verificação dos Requisitos da Financeira: 
Vamos verificar se os valores encontrados atendem aos requisitos citados pela 
financeira para concessão de crédito: 
Os índices de liquidez corrente para X0 (7,37) e X1 (5,29) são maiores que 1, 
atendendo aos requisitos da financeira. - ok 
Os índices de liquidez geral para X0 (6,82) e X1 (6,86) também são maiores 
que 1, atendendo aos requisitos. - ok 
Os índices de grau de individualização para X0 (0,14) e X1 (0,17) são 
menores que 1, o que está de acordo com o requisito da financeira. - ok 
Os índices de participação de capital de terceiros para X0 (0,12*100=12%) 
e X1 (0,14*100=14%) estão abaixo do limite de 30% estipulado pela 
financeira.- ok 
4. 
Relatório Conclusivo: 
Com base nos cálculos e na verificação dos requisitos da financeira, podemos 
concluir o seguinte: 
A Consolidada Ltda. atende plenamente aos critérios estabelecidos pela 
financeira para concessão de crédito em ambos os exercícios consecutivos (X0 
e X1). Os índices de liquidez corrente, liquidez geral, grau de alienação e 
participação de capital de terceiros estão em conformidade com os requisitos 
da financeira. 
 
Recomendo a concessão de crédito à Consolidada Ltda. para a aquisição das 
duas máquinas no valor total de R$ 650.000. A empresa declarou uma situação 
econômico-financeira sólida e atende aos requisitos estabelecidos pela 
financeira. Isso fortalecerá seu processo produtivo e ampliará seu mercado 
consumidor, trazendo benefícios tanto para a empresa quanto para o 
financeiro. 
 
REFERÊNCIAS 
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Análise de Balanços: um enfoque 
Econômico financeiro. 7º ed. São Paulo: Atlas, 2002