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63 38 x/x ajuste de cargas diferidas(nov. y dic.) 94 gastos de administracion 79 Cargas Imputables a cuentas de costos 68 provisiones del ejercicio 39 depreciacion y amortizacion acumulada x/x por depreciacion del ejercicio 94 gastos de administracion 79 cargas imptables a cuentas de costos AJUSTES Servicios Prestados por terceros Cargas Diferidas 1 Sobregiros bancarios Proveedores Caja y Bancos Maquinarias Vehiculos Capital Existencias Costo de Ventas Gastos pagados por anticipado Resultados Acumulados Ingresos Financieros Gastos de Administracion Otras cuentas por cobrar Ingresos Diferidos Provision para cuentas incobrables Inversiones Permanentes Gastos Financieros Gasto de Ventas Otros Ingresos Gastos por Publicidad Depreciacion Acumulada Deuda a largo plazo ventas EMPRESA ESTRELLA S.A ESTRELLA S.A (En miles de soles) Muebles y enseres cuentas por cobrar 2 3 4 95 gastos de ventas 94 gastos de administracion x/xajuste para reclacificar los descuentos 68 provisiones del ejercicio 19 provision cta.cob dudo. x/xdiferencia ajuste. 94 gastos de administracion 79 caragas imptables 10 caja y bancos 109 fondos sujetos a restriccion 10 caja y bancos 104 ctas corrientes 7 8 5 6 2400000 3030000 243000 56000 1409000 Noviembre 2007 900000 Diciembre 2007 3200000 Enero 2008 954000 Febrero 2008 60000 1900000 301000 5433000 1775000 2008 300000 1635000 2009 300000 40000 2010 300000 227000 80000 799000 3. La tasa de depreciación anual es de 10% para maquinarias; 20% para vehículos y 20% para muebles y enseres. 1392000 1206000 4. Descuentos concedidos por pronto pago a clientes por 85 soles se habían contabilizado como gastos de administración. 627000 1054000 5. Las cuentas incobrables se estiman en 8% anual. 2703000 634000 6. Se adquirió una camioneta de 30 de setiembre del 2007 58000 7. El saldo de caja y bancos incluye un fondo sujeto a restricción por s/. 20000 la restricción es hasta el 30/06/2008 8. La tasa del impuesto a la renta es 30% 9. Las iversiones permanentes estaban confirmadas por acciones de la CIA "RITZ" que fueron adquiridas para controlarla. Se pide: DEBE HABER 1. Registrar los asientos de ajustes 2. Elaborar el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas. 120000 120000 120000 120000 685050 685050 685050 685050 AJUSTES Informacion Adicional 1.-Los Gastos y los pagos por anticipado estan confromados 2.-La deuda a largo plazo tiene el siguiente vencimiento: EMPRESA ESTRELLA S.A ESTRELLA S.A (En miles de soles) 85000 85000 162400 162400 162400 162400 20000 20000 2039900 2039900 60000 60000 60000 63000 3. La tasa de depreciación anual es de 10% para maquinarias; 20% para vehículos y 20% para muebles y enseres. 4. Descuentos concedidos por pronto pago a clientes por 85 soles se habían contabilizado como gastos de administración. 5. Las cuentas incobrables se estiman en 8% anual. 6. Se adquirió una camioneta de 30 de setiembre del 2007 7. El saldo de caja y bancos incluye un fondo sujeto a restricción por s/. 20000 la restricción es hasta el 30/06/2008 8. La tasa del impuesto a la renta es 30% 9. Las iversiones permanentes estaban confirmadas por acciones de la CIA "RITZ" que fueron adquiridas para controlarla. 1. Registrar los asientos de ajustes 2. Elaborar el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas. ESTRELLA S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DIDCIEMBRE DEL 2007 (expresado en nuevos soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos 60000 cuentas por cobar comerciales 2787600 otras cuentas por cobrar 627000 existencias 1775000 gastos pagados por adelantado 123000 total activo corriente 5372600 1.-Los Gastos y los pagos por anticipado estan confromados 2.-La deuda a largo plazo tiene el siguiente vencimiento: ACTIVO NO CORRIENTE inmmueble,maq. Y equipo 2506950 inversiones permanentes 799000 total activo no corriente 3305950 TOTAL ACTIVO 8678550 ESTRELLA S.A ESTADO DE GANANCIA Y PÉRDIDAS Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2007 (Expresado en Nuevos Soles) Ventas 3200000 Costo de Ventas 1635000 Utilidad Bruta 1565000 Gastos de Administración 1516450 Gastos de Ventas 1347000 Pérdida de Operación -1298450 Otros Ingresos 40000 Gastos Financieros 1392000 Ingresos financieros 2703000 UAT 52550 inmpuesto a la renta 15765 UTILIDADA DEL EJERCICIO 36785 Maquinaria Vehiculo Muebles 3. La tasa de depreciación anual es de 10% para maquinarias; 20% para vehículos y 20% para muebles y enseres. 10% 20% 20% 4. Descuentos concedidos por pronto pago a clientes por 85 soles se habían contabilizado como gastos de administración. Descuento 85000 C.Incobrables 8% 7. El saldo de caja y bancos incluye un fondo sujeto a restricción por s/. 20000 la restricción es hasta el 30/06/2008 Restr. C y B 20000 9. Las iversiones permanentes estaban confirmadas por acciones de la CIA "RITZ" que fueron adquiridas para controlarla. AL 31 DE DIDCIEMBRE DEL 2007 (expresado en nuevos soles) PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Sobregiros bancarios 58000 cuentas por pagra comerciales 954000 otras cuentas por pagar 15765 total pasivo corriente 1027765 PASIVO NO CORRIENTE deudas alargo plazo 900000 ingresos diferidos 227000 total pasivo no corriente 1127000 TOTAL PASIVO 2154765 PATRIMONIO NETO capital 5433000 resultados acumulados 1054000 utilidad del ejercicio 36785 total patrimonio neto 6523785 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8678550 Hoja de calculos auxiliares calculo de dpreciacion del ejercicio MONTO % RESULTADO NETO Mmuebles y enseres2400000 20% 480000 480000 maqinaria y equipo1900000 10% 190000 190000 vehiculo 301000 20% 60200 15050 685050 ctas x cob dodo. 3030000 incobrable 8% 242400 prov.año anterior 80000 162400 JHENY S.A (En miles de nuevos soles) Cuentas por pagar 84200 Cuentas por cobrar 62000 Gastos de viaje 3660 Intereses por cobrar 220 Depreciacion acumulada de edificios -57600 Comisiones a vendedores 55500 Remuneraciones por pagar 1100 Depreciacion acumulada de equipo -27000 Gastos de publicidad 3200 Utlidades acumuladas al 01.01.07 60950 Ingresos por alquileres 2800 Accesorios de oficina en existencias 800 Provision de cobranza dudosa -2100 Gastos por cobranza dudosa 1440 Gastos por infracciones tributarias 8100 Seguros pagados por adelantados 750 Capital social 248500 Gastos de oficina 31200 Sueldos de oficina 28800 194000 Ingresos extraordinarios 6300 Ventas Netas 440000 Deudas a largo plazo (corriente) 25000 Trabajos en curso 30000 Terreno (donde esta instalada la Emp) 18000 Inversiones permanentes 20000 Existencias 116000 Gastos por interes financieros 1350 Ingresos por intereses 450 Caja 27930 Costo de venta 265000 Gastos por seguros de la empresa 900 Dividendos cobrados por acciones adquiridas 950 Valores negociables 15000 Impuesto a la renta 9000 Impuesto a la renta por pagar 9000 Equipos 60000 Gastos por depreciacion de equipo 6000 Gastos por depreciacion del edificio 7200 Gastos de viaje Comisiones de vendedores Gastos de publicidad Gastos de cobranza dudosa Gastos por infracciones tributarias Gastos de oficina Sueldos de oficina Gastos por intereses Costo de ventas Gastos por seguro de la empresa Impuesto a la renta Depreciacion del equipo Depreciacion del edificio Resultado del ejercicio ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2007 (Expresado en Nuevos soles) Ventas Netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Administracion Gastos de ventas Utilidad de operación Otros ingresos de (Gastos) Otros ingresos (dividendos) Ingresos financieros Gastos financieros SOLUCION JHENY S.A HOJA DE CALCULO AUXILIARES BALANCE GENERAL Cuentas por cobrar comerciales 62000 Cuentas por pagar 84200 Intereses por cobrar 220 Utilidad acumulada 60950 Depreciacion acumulada edificio -57600 capital 248500 Depreciacion acumulada equipo -27000 remuneraciones por pagar 1100 Accesorios 800 deudas a largoplazo (corriente) 25000 Provisiones de cobranza dudosa -2100 Impuesto a la renta por pagar 9000 Edificio 194000 Resultados del ejercicio 29250 Terreno Trabajos en curso 30000 Terreno 18000 Inveriones permanentes 20000 Existencias 116800 Caja 27930 Valores negociables 15000 Equipos 60000 Seguros pagados por adelantado 750 458800 458000 JHENY S.A BALANCE GENERAL Al 31 de Diciembre del 2007 (Expresado en nuevos soles) ACTIVO PASIVO YPATRIMONIO Activo Corriente Pasivo Corriente Caja y Bancos 27930 Cuentas por pagar comerciales 84200 Valores negociables 15000 Otras cuentas por pagar 35100 Cuentas por cobrar comerciales 59900 Total Pasivo Corriente 119300 Otras cuentas por cobrar 220 Existencias 116800 Total de pasivo no corriente 0 Gastos pagados por anticipado 750 Patrimonio Neto Total Activo Corriente 220600 Capital 248500 Activo no corriente Resultados acumulados 60950 Inversiones permanentes 20000 Utilidade del ejercicio 29250 Inmueble, maquinaria y equipo 217400 Total Patrimonio Neto 338700 Total de activo no corriente 237400 TOTAL ACTIVO 458000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 458000 JHENY S.A HOJA DE CALCULO AUXILIARES GANANCIAS Y PERDIDAS GANANCIAS Y PERDIDAS Gastos de viaje 3660 Ingresos por alquileres 2800 Comisiones de vendedores 55500 Ventas Netas 440000 Gastos de publicidad 3200 Ingresos por intereses 450 Gastos de cobranza dudosa 1440 Dividendos por acciones adquiridas 950 Gastos por infracciones tributarias 8100 Ingresos extraordinarios 6300 Gastos de oficina 31200 Sueldos de oficina 28800 Gastos por intereses 1250 Costo de ventas 265000 Gastos por seguro de la empresa 900 Impuesto a la renta 9000 Depreciacion del equipo 6000 Depreciacion del edificio 7200 Resultado del ejercicio 29250 450500 450500 JHENNY S.A ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2007 (Expresado en Nuevos soles) Ventas Netas 440000 Costo de ventas 265000 Utilidad bruta 175000 Gastos de Administracion 85860 Gastos de ventas 58700 Utilidad de operación 30440 Otros ingresos de (Gastos) Otros ingresos (dividendos) 950 Ingresos financieros 9550 Gastos financieros 2690 Utilidad antes de impuesto a la renta 38250 Impuesto a la Renta 9000 Utilidad del ejercicio 29250 Caso N° 1 En seguida se presenta un balance condensado de la empresa comercial COSA S.A COSA S.A Activo Efectivo S/. 30,000.00 Cuentas por cobrar S/. 60,000.00 Existencias S/. 135,000.00 Gastos pagados por anticipado S/. 45,000.00 Inmueble maquinaria y equipo S/. 300,000.00 Otros activos S/. 30,000.00 total Activo S/. 600,000.00 Durante el año mas reciente la empresa devngo. Una utilidad bruta de s/.480000 sobre las ventas de un s/. 1200000.las cuentas por cobrar las existencias y los inmuebles. Maquinaria y equipo permanecieron relativamente constantes durante el año. VENTAS 1200000 U.BRUTA 480000 razon coriente razon de la prueba acida razon patrimonial rotacion de activos rotacion de cuentas por cobrar(asuma que todas las ventas son al credito) rotacion de existencias interprete cada ratio financiero SOLUCION COSA S.A BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre del 2007 (expresado en S/.) Activo Activo corriente caja y bancos S/. 30,000.00 Cuentas por cobrar S/. 60,000.00 Existencias S/. 135,000.00 Gastos pagados por anticipado S/. 45,000.00 total de activo corriente S/. 270,000.00 Activo no corriente Inmueble maquinaria y equipo S/. 300,000.00 Otros activos S/. 30,000.00 total de activo no corriente S/. 330,000.00 TOTAL ACTIVO S/. 600,000.00 COSA S.A ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Al 31 de diciembre del 2007 (expresado en S/.) 2007 ventas netas 1200000 costo de ventas 720000 UTILIDAD BRITA 480000 GASTOS gastos administrativos y ventas 0 RESULTADOS DE OPERACIÓN 480000 OTROS INGRESOS Y EGRESOS ingresos financieros 0 otros egresos 0 otros ingresos 0 UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES 480000 Y DEDEUCCIONES E IMPUESTO A LA RENTA participaciones de los trabajadores impuesto a la renta 38880 UTILIDAD DEL EJERCICIO 132000 309120 RATIOS FINNANCIEROS razon coriente 3.6 razon de la prueba acida 1.2 razon patrimonial 60% rotacion de activos 2 rotacion de cuentas por cobrar 20 rotacion de existencias 5.33 En seguida se presenta un balance condensado de la empresa comercial COSA S.A Pasivo y Ptrimonio Pasivo Corriente S/. 75,000.00 Deudas a largo plazo S/. 150,000.00 Capital S/. 300,000.00 Resultados acumulados S/. 75,000.00 total Pasivo y Ptrimonio S/. 600,000.00 Durante el año mas reciente la empresa devngo. Una utilidad bruta de s/.480000 sobre las ventas de un s/. 1200000.las cuentas por cobrar las existencias y los inmuebles. Maquinaria y equipo permanecieron relativamente constantes durante el año. Al 31 de diciembre del 2007 Pasivo y Patrimonio pasivo corriente Pasivo Corriente S/. 75,000.00 total del pasivo corriente del pasivo no corriente Deudas a largo plazo S/. 150,000.00 total Pasivo S/. 225,000.00 patrimonio neto Capital S/. 300,000.00 Resultados acumulados S/. 75,000.00 total patrimonio neto S/. 375,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 600,000.00 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Al 31 de diciembre del 2007 % 100% 60% 40% 40% 14% 26% COMODO S.A SALDOS AL 31.12.07 (EN MILES DE SOLES) CUENTAS Letras por pagar(vencimiento 9 meses) Facturas por pagar corriente facturas por cobrar corriente letras por cobrar(vencimiento 5 meses) Inmueble maquinaria y equipo Productos terminados Productos desechos y y desperdicios Productos en proceso Materias primas y auxiliares Envases y enbalajes Suministros diversos Existencias por recibir Depreciacion inm. Maquinaria y equipo Mercaderias Cuentas por cobrar Accionistas Banco latino Inversiones permanentes Bnco de credito Tributos por pagar Deudas a largo plazo(vencimiento 2 meses) Cuentas por pagar diversas Otras cuentas por cobrar Valores negociables Capital social Dividendos por pagar letras por cobrar(vencimiento 15 meses) Remuneraciones por pagra Cuentas por cobrar diversas Banco de lima Ingresos diferidos Capital Adicional Cuentas por pagar vinculadas Letras por cobrar(vencimiento 60 dias) Provision de cuentas por cobrar dudosa Cuentas por cobrar a vinculado Inversiones intangibles Resultado del ejercicio Cuentas por cobrar vinculado a largo plazo Resetrva legal Resultados acumulados Impuesto pagado por adelantado Sobregiros bancarios COMODO S.A ANEXO 1 (Expresado en nuevos soles) CAJA Y BANCOS Banco latino S/. 109,300.00 Banco de credito S/. 110,097.00 Total de cajas y Bancos S/. 219,397.00 COMODO S.A ANEXO 2 (Expresado en nuevos soles) CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Facturas por cobarar comerciales S/. 683,200.00 Letras por cobarar(venciminto 5 meses) S/. 2,300.00 Letras por cobrar(vencimineto 60 dias) S/. 103,118.00 Provision cuenta cobranza dudosa S/. 2,111.00 Total cuentas por cobrar comerciales S/. 786,507.00 COMODO S.A ANEXO 3 (Expresado en nuevos soles) OTRAS CUENTAS POR COBRAR Cuentas por cobrar accionistas S/. 33,400.00 Otras cuentas por cobrar S/. 17,118.00 Cuentas por cobrar diversas S/. 839,728.00 Total otras cuentas por cobrar S/. 890,246.00 COMODO S.A ANEXO 4 (Expresado en nuevos soles) EXISTENCIAS Productos terminados S/. 690,360.00 Subproducto- desechos y desperdicios S/. 40,120.00 Productos en proceso S/. 296,180.00 Materias primas y auxiliares S/. 66,120.00 Envases y enbalajes S/. 7,860.00 Suministros diversos S/. 2,390.00 Existencias por recibir S/. 9,150.00 Mercaderias S/. 1,160.00 Total de existencias S/. 1,113,340.00 COMODO S.A ANEXO 5 (Expresado en nuevos soles) GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Impuestos pagados por adelantad S/. 118,028.00 Total de gastos pagados por adelantado S/. 118,028.00 COMODO S.A ANEXO 6 (Expresado en nuevos soles) INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO Inmueble maquinaria y equipo S/. 6,780,320.00 depreciacion inmueble maquinaria y equipo S/. 800,125.00 Total de inmueble maquinaria y equipo S/.5,980,195.00 COMODO S.A ANEXO 7 (Expresado en nuevos soles) CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Letras por pagar(vencimiento 9 meses) S/. 1,900,300.00 facturas por pagar corrientew S/. 200,100.00 Total de cuentas por pagar comerciales S/. 2,100,400.00 COMODO S.A ANEXO 8 (Expresado en nuevos soles) OTRAS CUENTAS POR PAGAR Tributos por pagar S/. 318,455.00 Cuentas por pagar diversas S/. 105,118.00 Dividendos por pagar S/. 193.00 Remuneraciones por pagar S/. 88,213.00 Total de otras cuentas por pagar S/. 511,979.00 SALDOS AL 31.12.07 (EN MILES DE SOLES) DEBE HABER S/. 1,900,300.00 S/. 200,100.00 S/. 683,200.00 S/. 2,300.00 S/. 6,780,320.00 S/. 690,360.00 S/. 40,120.00 S/. 296,180.00 S/. 66,120.00 S/. 7,860.00 S/. 2,390.00 S/. 9,150.00 S/. 800,125.00 S/. 1,160.00 S/. 33,400.00 S/. 109,300.00 S/. 362,418.00 S/. 110,097.00 S/. 318,455.00 S/. 189,120.00 S/. 105,118.00 S/. 17,118.00 S/. 34,320.00 S/. 5,094,931.00 S/. 193.00 S/. 2,319.00 S/. 88,213.00 S/. 839,728.00 S/. 318,793.00 S/. 71,078.00 S/. 618,975.00 S/. 71,590.00 S/. 103,118.00 S/. 2,111.00 S/. 417,219.00 S/. 90,008.00 S/. 416,008.00 S/. 116,018.00 S/. 108,030.00 S/. 213,018.00 S/. 118,028.00 S/. 416,093.00 S/. 10,932,251.00 S/. 10,932,251.00 SOLUCION COMODO S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) ACTIVO PASIVO Y PATRIMONI ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE caja y bancos S/. 219,397.00 sobregiros bancarios Valores negociables S/. 34,320.00 cuentas por pagar comerciaes cuentas por obrar comerciales S/. 786,507.00 cuentas por pagar vinculadas cuentas por cobrar vinculads S/. 417,219.00 otras cuentas por pagar otras cuentas por cobrar S/. 890,246.00 existencias S/. 1,113,340.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE gastos pagados por anticipado S/. 118,028.00 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE S/. 3,579,057.00 Cuntas por cobrar a largo plazo S/. 2,319.00 Deudas a largo plazo cuentas por cobrar vinculadas a largo plazo S/. 116,018.00 ingresos diferidos inversiones permanentes S/. 362,418.00 inmueble maquinaria y equipo TOTAL PASIVO (Neto de depreciacion acumulada) S/. 5,980,195.00 Activo intangibles S/. 90,008.00 PATRIMONIO NETO S/. 6,550,958.00 capital capital adicional Reservas legales Resultados acumulados Resultado del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO S/. 10,130,015.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO RATIOS FINANCIEROS CAPITAL DE TRABAJO 160,202.00 LIQUIDEZ CORRIENTE 1.05 PRUEBA ACIDA 0.69 LIQUIDEZ ABSOLUTA 0.06 APALANCAMIENTI FINANCIERO 36% SOLVENCIA PTRIMONIAL A LARGO PLAZO 0.04 SOLVENCIA PATRIMONIAL 0.57 CUENTAS POR COBRAR A CAPITAL DE TRABAJO 491% ACTIVO LIQUIDO 0.30 S/. 734,886.00 S/. 2,100,400.00 S/. 71,590.00 S/. 511,979.00 S/. 3,418,855.00 S/. 189,120.00 S/. 71,078.00 S/. 260,198.00 S/. 3,679,053.00 S/. 5,094,931.00 S/. 618,975.00 S/. 108,030.00 S/. 213,018.00 S/. 416,008.00 S/. 6,450,962.00 10,130,015.00 PARTIDAS Año 2008 Año 2007 Clientes 1000 661 Seguro contra incendio pagado por adelantado 65 25 Depreciacion acumulada 519 421 Credito mercantil 143 41 Excedente de revaluacion 2995 853 Ventas netas 1614 1124 Ingresos financieros 726 93 Proveedores 1919 222 Impuesto a la renta 338 119 Caja 300 80 Provision cuentas de cobranza dudosa 45 2 costo de ventas 929 626 Ingreso diferido 100 80 Gasto de ventas 53 51 Prestamo del banco latino Con vencimiento a 11 meses 159 251 Con vencimiento mayor a 12 meses 106 236 Participaciones por pagar 495 205 Banco continental 1059 703 Maquinarias 4000 1622 Capital social 1852 1133 Gastos de administracion 200 180 Tributos por pagar 402 95 Adelantos al personal 82 21 Gastos Financieros 4 101 Valores negociables 2 Muebles y Enseres 2500 500 Remuneraciones por pagar 150 36 Alquileres pagado por adelantado 42 36 Reservas legales 67 16 Mercaderias 459 399 Resultados acumulados 1164 407 Acciones en la Cia ALFA S.A (Inversiones permanentes) 9 9 Otras cuentas por cobrar 1128 BLAY S.A SALDOS AL 31 DE DIC. (Expresado en nuevos soles) ACTIVO Año 2008 Año 2007 ACTIVO CORRIENTE Caja y banco 1359 783 Valores Negociables 2 Cuentas po cobrar comerciales 955 659 Otras cuentas por cobrar comerciales 1128 Existencias 459 399 Gastos pagados por anticipado 189 82 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4092 1923 ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones en valores 9 9 Inmuebles, Maquinaria y Equipo(neto 5981 1701 de deprciacio acumulada) Credito Mercantil 143 41 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 6133 1751 TOTAL ACTIVO 10225 3674 RATIOS FINANCIEROS Año 2008 Año 2007 CAPITAL D TRABAJO 967 1114 LIQUIDEZ CORRIENTE 1.31 2.38 PRUEBA ACIDA 1.10 1.78 CUENTAS POR COBRAR A VENTAS 59% 59% ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO 1.67 1.01 RENDIMIENTO DE CAPITAL 44% 12% RENDIMIENTO DEL ACTIVO 8% 4% RENTABILIDAD DEL PATRIMNIO 12% 5% INDEPENDENCIA FINANCIERA 33% 31% AUTONOMIA A LARGO PLAZO 69% 78% BLAY S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 Y DEL 2007 RENTABILIDAD GENERAL 51% 12% PASIVO Y PATRIMONIO Año 2008 Año 2007 PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar comerciales 1919 222 Otras cuentas por pagar 1206 587 TOTAL PASIVO CORRIENTE 3125 809 PASIVO NO CORRIENTE Deudas alargo plazo 106 236 Ingresos diferidos 100 80 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 206 316 TOTAL PASIVO 3331 1125 PATRIMOIO NETO Capital social 1852 1133 Excedente de revaluacion 2995 853 Reserva legal 67 16 Resultados Acumulados 1164 407 Utilidad del ejercicio 816 140 TOTAL PATRIMONIO NETO 6894 2549 TOTAL PASIVO Y PATRIMNIO 10225 3674 BLAY S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 Y DEL 2007 YSELL S.A BALANCE GENERAL (Expresado en nuevos soles) ACTIVO Año 2006 Año 2007 Caja y banco 60 60 Cuentas po cobrar comerciales 40 60 Inventarios 120 100 Gastos pagado por adelantado 20 20 Activo fijo 300 300 Depreciacion -140 -120 Activos intangibles 60 TOTAL ACTIVO 460 420 Intereses Utilidad Antes De Impuestos Impuesto a la renta Utilidad Neta SOLUCION ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y banco Cuentas po cobrar comerciales Inventarios Gastos pagado por adelantado TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Activo fijo Depreciacion Activos intangibles TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO LIQUIDEZ CORRIENTE PRUEBA ACIDA CUENTAS POR COBRAR A VENTAS ROTACION DE INVENTARIOS RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION ROTCION DE LA INVERSION INDEPENDENCIA FINANCIERA AUTONOMIA A LARGO PLAZO ROTACION DEL PATRIMONIO RENTABILIDAD GENERAL UTILIDAD NETA CAPITAL DE TRABAJO BALANCE GENERAL (Expresado en nuevos soles) PASIVO Y PATRIMONIO Año 2006 Año 2007 Cuentas por pagar comerciales 60 50 Remuneraciones y partic. Por pagar 20 20 Tributos por pagar 40 30 Deudas alargo plazo 80 80 Capital social 120 120 Resultados Acumulados 140 120 TOTAL PASIVO Y PATRIMNIO NETO 460 420 Intereses Utilidad Antes De Impuestos Impuesto a la renta Utilidad Neta SOLUCION ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y banco Cuentas po cobrar comerciales Inventarios Gastos pagado por adelantado TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Activo fijo Depreciacion Activos intangibles TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO LIQUIDEZ CORRIENTE PRUEBA ACIDA CUENTAS POR COBRAR A VENTAS ROTACION DE INVENTARIOS RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION ROTCION DE LA INVERSION INDEPENDENCIA FINANCIERA AUTONOMIA A LARGO PLAZO ROTACION DEL PATRIMONIO RENTABILIDAD GENERAL UTILIDAD NETA CAPITAL DE TRABAJO YSELL S.A ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIADS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 (Expresado en nuevos soles) Ventas brutas 606000 Devoluciones y descuentos 6000 Ventas Netas 600000 costo de ventas 360000 Utilidad Bruta 240000 Gastos deoperacion 156000 Utilidad De Operación 84000 Intereses 4000 Utilidad Antes De Impuestos 80000 Impuesto a la renta 40000 Utilidad Neta 40000 SOLUCION YSELL S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 Y EL 2007 (Expresado en nuevos soles)ACTIVO Año 2006 % Año 2007 % ACTIVO CORRIENTE Caja y banco 60000 13% 60000 14% Cuentas po cobrar comerciales 40000 9% 60000 14% Inventarios 120000 26% 100000 24% Gastos pagado por adelantado 20000 4% 20000 5% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 240000 52% 240000 57% ACTIVO NO CORRIENTE Activo fijo 300000 65% 300000 71% Depreciacion -140000 -30% -120000 -29% Activos intangibles 60000 13% 0% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 220000 48% 180000 43% TOTAL ACTIVO 460000 100% 420000 100% RATIOS FINANCIEROS Año 2006 Año 2007 LIQUIDEZ CORRIENTE 2 2.4 PRUEBA ACIDA 0.83 1.20 CUENTAS POR COBRAR A VENTAS 7% 10% ROTACION DE INVENTARIOS 3 veces 3.6 veces RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION 33% 33% RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION TOTAL 9% 10% ROTCION DE LA INVERSION 5 veces 4.29 veces INDEPENDENCIA FINANCIERA 43% 43% AUTONOMIA A LARGO PLAZO 31% 33% ROTACION DEL PATRIMONIO 2.3 2.5 RENTABILIDAD GENERAL 15.38% 16.67% UTILIDAD NETA 6.67% 6.67% CAPITAL DE TRABAJO 120000 140000 BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 Y EL 2007 (Expresado en nuevos soles) PASIVO Y PATRIMONIO Año 2006 % Año 2007 % PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar comerciales 60000 13% 50000 12% Tributos por pagar 40000 9% 30000 7% Remuneraciones y partic. Por pagar 20000 4% 20000 5% TOTAL PASIVO CORRIENTE 120000 26% 100000 24% PASIVO NO CORRIENTE Deudas alargo plazo 80000 17% 80000 19% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 80000 17% 80000 19% TOTAL PASIVO 200000 43% 180000 43% PATRIMONIO Capital social 120000 26% 120000 29% Resultados Acumulados 140000 30% 120000 29% TOTAL PATRIMONIO NETO 260000 57% 240000 57% TOTAL PASIVO Y PATRIMNIO NETO 460000 100% 420000 100% La Cia CHRISTIAN S.A. PARTIDAS 199A 199B VENTAS NETAS 24200 24500 CAJA 2600 1800 GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO 700 600 COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 16900 17200 OTRAS CUENTAS POR PAGAR CORRIENTES 2800 3700 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA 700 500 TITULOS Y VALORES CORRIENTES 400 200 GASTOS E IMPUESTOS ACUMULADOS 900 1100 GASTOS DE VENTAS 4300 4400 DEUDAS A LARGO PLAZO 3000 1000 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES 8000 8500 IMPUESTOA LA RENTA PAGADOS 300 200 INVENTARIOS 2800 3200 GASTOS ADMINISTRATIVOS 2300 2400 IMNMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 4300 5400 DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE 3200 3700 PETRIMONIO NETO 8900 9200 DEPRECIACION DEL EJERCICIO -400 -500 FONDOS DE OPERACIÓN 800 800 VENTA DE EDIFICIOS 200 0 VENTA DE ACCIONES 0 100 COMPRA DE PROPIEDAD (PLANTA Y EQUIPO) 1200 1600 PAGO DE DIVIDENDOS 100 100 AMORTIZACION DE DEUDA A LARGO PLAZO 0 1000 ventas netas 24200 24500 costo de ventas 16900 17200 utilidad bruta 7300 7300 gastos de ventas 4300 4400 Gastos de administración 2300 2400 utilidad de operación 700 500 gasto de impuesto acumulado 900 1100 otros ingresos 1000 900 utilidad antes de impuesto 800 300 impuesto a la renta 300 200 CIA CHRISTIAN S.A. Estado de ganancias y perdidas Del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006, 2007, 2008 (Expresado en miles de soles) utilidad neta 500 100 RATIOS FINANCIEROS LIQUIDEZ CORRIENTE 2.28 1.73 PRUEBA ACIDA 1.70 1.22 PRUEBA DEFENSIVA 0.37 0.07 VELOCIDAD DE CAJA 11.00 49.00 ROTACION DE CAJA 32.73 7.35 ROTACION DE VENTAS 3.03 2.88 ROTACION DE COBRO 119.01 124.90 ROTACION DE INVENTARIO 6.04 5.38 INMOBILIZACIÓN DE INVENTARIO 59.64 66.98 ROTACION DEL ACTIVO FIJO 4.57 3.50 ROTACION DEL ACTIVO TOTAL 1.27 1.26 RAZON DE ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 90% 76% ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO 30% 9% ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 47% 43% ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL CORRIENTE 60% 67% RESPALDO DE ENDEUDAMEINTO 53% 64% RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO 5% 1% RENTABILIDAD DE VENTAS NETAS 2% 0% RENTABILIDAD DEL MARGEN BRUTO O UTILIDAD BRUTA 30% 30% RENTABILIDAD DE LA UTILIDAD DE OPERACIÓN 3% 2% 199C 24900 1600 ACTIVO AÑO 199A 600 ACTIVO CORRIENTE 18000 CAJA Y BANCO 2200 4100 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 8000 -400 EXISTENCIAS 2800 10 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 700 1000 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 13700 4600 100 8500 ACTIVO NO CORRIENTE 0 INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 5300 2800 (NETO DE DEPRECIACION ACUMULADA) -400 2700 INVERSIONES INTANGIBLES 400 5900 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5300 4200 9000 -500 30 TOTAL ACTIVO 19000 0 10 1000 0 1000 24900 18000 6900 4600 2700 -400 1000 40 -1360 0 -1360 1.51 1.10 0.07 41.50 Veces 8.67 Dias 2.93 Veces 122.89 Dias 6.43 Veces 56.00 Dias 3.61 Veces 1.32 Veces 80% 1% 44% 79% 66% -13% -5% 28% -2% % AÑO 199B % AÑO 199C % 12% 500 3% 600 3% 42% 8500 44% 8500 45% 15% 3200 16% 2800 15% 4% 600 3% 600 3% 72% 12800 66% 12500 66% 28% 7000 36% 6900 37% -2% -500 -3% -500 -3% 2% 100 1% 0 0% 28% 6600 34% 6400 34% 100% 19400 100% 18900 100% CIA CHRISTIAN S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 ,2007y 2008 PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 199A % AÑO 199B % PASIVO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 3200 17% 3700 19% OTRAS CUENTAS POR PAGAR CORRIENTE 2800 15% 3700 19% TOTAL PASIVO CORRIENTE 6000 32% 7400 38% PASIVO NO CORRIENTE DEUDAS A LARGO PLAZO 3000 16% 1000 5% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3000 16% 1000 5% TOTAL PASIVO 9000 47% 8400 43% PATRIMONIO NETO CAPITAL SOCIAL 8900 9200 RESULTADOS ACUMULADOS 1100 53% 1800 57% TOTAL PATRIMONIO NETO 10000 53% 11000 57% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 19000 100% 19400 100% CIA CHRISTIAN S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 ,2007y 2008 AÑO 199C % 4200 22% 4100 22% 8300 44% 100 1% 100 1% 8400 44% 9000 1500 56% 10500 56% 18900 100% SOLEADAD S.A. BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre del 2007 Activo corriente 1500 Pasivo corriente Activo fijo 3500 Capital social Depreciacion -1400 Total de activos 3600 Total pasivo y Patrimonio SOLEADAD S.A. ESTADO DE RESULTADOS Al 31 de diciembre del 2007 VENTAS NETAS 18000 COSTO DE VENTAS 12600 Margen de contribucion 5400 COSTOS FIJO 5250 Uutilidad operativa 150 GASTOS FINANCIEROS 150 Resultados del ejercicio 0 SOLEDAD S.A ESTADOS DE RESULTADOS Al 31 de diciembre de 2007 Ventas Netas (-) costos Variables Margen de Contribución (-) Costos Fijos Utilidad Operativa Gastos financieros Resultado del Ejercicio RATIOS Año2008 Liquidez corriente 0.39 prueba acida 0.37 prueba defensiva 0.36 razon de endudamiento patrimonial -1403% Endeudamineto a largo plazo. 0% Endeudamiento del activo 108% Endeudamiento del activo fijo 0% Endeudamiento patrimonial corriente -1403% Respaldo del endeudamiento -755% Rentabilidad neta del capital -116% Rentabilidad neta del patrimonio 712% Rentabilidad por accion -116% Rentabilidad de ventas netas -7% Rentabilidad del margen bruto o u.b 30% Rentabilidad de la utilidad -6% Apalancamiento operativo INFORME AÑO 2007 AÑO 2008 INVERSION 3600 2554 A. CORRIENTE 42% 42% A. NO CORRIENTE 58% 58% CAPITAL DE TRAB. -900 -1676 ACTIVO 2008 % ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos 992 39% Cuentas por cobrar comerciales 20 1% 2400 Existencias 62 2% 1200 Gastos pagados por anticipado 0 0% TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE 1074 42% Inmueble maquinaria y equipo 3600 (neto de depreciacion acumulada) 1480 58% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO 2554 100% 2008 % 2007 % 20700 100% 18000 100% 14490 70% 12600 70% 6210 30% 5400 30% 7358 36% 5250 29% -1148 -6% 150 1% 248 1% 150 1% -1396 -7% 0 0% Año2007 0.63 0.29 0.21 200% 0% 67% 0% 200% 175% 0% 0% 0% 0% 30% 1% INCREMENTO VENTAS 15% C. V 70% Rentabilidad U.BRUTA 15% GASTOS OPERATIVOS 40.15% GASTOS FINANCIEROS 65.33% SOLEADAD S.A. BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre del 2007 2007 % PASIVO Y PATRIMONIO 2008 % 2007 PASIVO CORRIENTE 2750 108% 2400 500 14% Cuentas por pagar 0% 200 6% 700 19% 100 3% TOTAL PASIVO CORRIENTE 2750 108% 2400 1500 42% Pasivo no corriente 0 0 0 TOTAL PASIVO 2750 2400 2100 58% PATRIMONIO Capital social 1200 47% 1200 Perdida del periodo 1396 55% TOTAL PATRIMONIO -196 -8% 1200 3600 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2554 100% 3600% 67% 0% 67% 0 33% 0% 33% 100% ACTIVO AÑO % ACTIVO CORRIENTE 2007 2007 PASIVO CORRIENTE Caja y Bancos 500 0% Cuentas por Pagar Comerciales Valores Negociables 1000 1% TOTAL PASIVO CORRIENTE Ctas por cobrar Comerciales 25000 17% Existencias 45500 30% PASIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO CORRIENTE 72000 48% Deudas a Largo Plazo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Inmuebles Maquinaria y Equipo(Neto) 116000 77% "de Depreciacion Acumulada" -38000 -25% PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 78000 52% Capital Resultados Acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO 150000 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Análisis de razones financieras de Antonio S.A Indice Rendimiento de capital Rotación de inventario Periodo de cobranza promedio Indice de endeudamiento a largo plazo Indice del numero de veces en que se ha ganado intereses Margen bruto de utilidades ANTONIO S.A Indice de solvencia Razón de Prueba rápida Margen neto de utilidades Rendimiento de la inversión ANTONIO S.A BALANGE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles) AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 PASIVO Y PATRIMONIO AÑO AÑO PASIVO CORRIENTE 2007 2007 Ventas Netas Cuentas por Pagar Comerciales 69000 46% Menos: Costos de Ventas TOTAL PASIVO CORRIENTE 69000 46% Menos: Gastos de operación PASIVO NO CORRIENTE 0% Gastos de Ventas Deudas a Largo Plazo 22950 15% Gastos de Administración TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 22950 15% Gastos de Alquileres TOTAL PASIVO 91950 61% Gastos por Depreciación PATRIMONIO NETO 31500 21% Menos: Gastos por intereses financieros Resultados Acumulados 26550 18% TOTAL PATRIMONIO NETO 58050 39% Menos: Impuestos TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 150000 100% Análisis de razones financieras de Antonio S.A Promedio Real 2006 Real 2007 1.8 1.84 0.61 0.7 0.78 0.38 2.5 2.59 2.33 37 36 56.25 65% 67% 40% 3.8 4 38% 40% 34% 3.50% 3.60% 4% 4.00% 4.00% 11% 9.50% 8.00% 21% Utilidad de Operación Utilidad Bruta Total: Gastos de Operación Utilidad neta antes deImpuestos Utilidad neta despues de Impuestos ANTONIO S.A BALANGE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles) AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 AÑO % 2007 2007 160000 2446% 106000 1621% 54000 826% Menos: Gastos de operación 16000 245% 10000 153% 1000 15% 10000 153% 37000 566% 17000 260% Menos: Gastos por intereses financieros 6100 93% 10900 167% 4360 67% 6540 100% Utilidad de Operación Total: Gastos de Operación Utilidad neta antes deImpuestos Utilidad neta despues de Impuestos ANTONIO S.A ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 (Expresado en Nuevos Soles) La empresa BATE S.A. produce una bateria de larga duracion recargable , la cual se usa en calculadoras pequeñas. E alño anterior se vendieron 50000 bateria a 20 soles cada una.El estado de ganancias y perdiads el el sgte. BATE S.A. Estado de Ganancias y Perdidas Al 31 de diciembre del 200 (Expresado en nuevos soles) Ventas costos variables S/. 400,000.00 costos fijos S/. 200,000.00 utilidad antes de intereses financieros Intereses financieros utilidad antes de inmpuestos impuesto a la renta Utilidad neta utilidad por Accion Nuevo proceso de produccion para la fabricacion de baterias El cual requiere nuevas inversiones Antes Costos fijos S/. 200,000.00 Costos variables unitarios S/. 8.00 Aumento de intereses financieros S/. 125,000.00 Las ventas en los proximos años podrian variar, se espera que la demanda anual tenga el sgte. Vom portamiento. Alternativa Demanda 1 30000 2 50000 3 60000 SOLUCION A) FINANCIAMIENTO CON BONOS Situcion Actual Ventas S/. 1,000,000.00 costos variables S/. 400,000.00 costos fijos S/. 200,000.00 utilidad antes de intereses financieros S/. 400,000.00 Intereses financieros S/. 125,000.00 utilidad antes de inmpuestos S/. 275,000.00 impuesto a la renta S/. 82,500.00 Utilidad neta S/. 192,500.00 Calculo del apalancamiento operativo. formula Situcion Actual D(Pvu-Cvu) S/. 600,000.00 D(Pvu-Cvu)-CF S/. 400,000.00 PO=D(Pvu-Cvu)/(D(Pvu-Cvu)-CF) S/. 1.50 Calculo del apalancamiento financiero Formula Situcion Actual Utilidad Antes de acciones S/. 192,500.00 Nº de acciones comunes 100000 GPAC S/. 1.925 Var.% deGPAC Var% UAII P.F(Apalancamiento Financiero) Calculo del apalancamiento combinado. formula Situcion Actual PO S/. 600,000.00 S/. 275,000.00 GAC S/. 2.18 B)Financiamiento con acciones comunes Situcion Actual Ventas S/. 1,000,000.00 costos variables S/. 400,000.00 costos fijos S/. 200,000.00 utilidad antes de intereses financieros S/. 400,000.00 Intereses financieros S/. 125,000.00 utilidad antes de inmpuestos S/. 275,000.00 impuesto a la renta S/. 82,500.00 Utilidad neta S/. 192,500.00 Calculo del apalancamiento operativo. formula Situcion Actual D(Pvu-Cvu) S/. 600,000.00 D(Pvu-Cvu)-CF S/. 400,000.00 PO=D(Pvu-Cvu)/(D(Pvu-Cvu)-CF) S/. 1.50 Calculo del apalancamiento financiero Formula Situcion Actual Utilidad Antes de acciones S/. 192,500.00 Nº de acciones comunes 120000 GPAC S/. 1.604 Var.% deGPAC Var% UAII P.F Respuesta: para las 3 alternativas si la UAII se incrementa en un 40% las ganancias por accion comun se incrementan en un 58.18% Calculo del apalancamiento operativo. formula Situcion Actual PO S/. 600,000.00 S/. 275,000.00 GAC S/. 2.18 La mejor alternativa es la N° 3 con apalancamiento financiera, para eso se tiene que vender 60000 baterias La empresa BATE S.A. produce una bateria de larga duracion recargable , la cual se usa en calculadoras pequeñas. E alño anterior se vendieron 50000 bateria a 20 soles cada una.El estado de ganancias y perdiads el el sgte. Estado de Ganancias y Perdidas Al 31 de diciembre del 200 (Expresado en nuevos soles) S/. 1,000,000.00 Nº de baterias 50000 Precio S/. 20.00 S/. 600,000.00 Nº de acciones 100000 S/. 400,000.00 S/. 125,000.00 S/. 275,000.00 S/. 82,500.00 S/. 192,500.00 S/. 1.93 Despues S/. 400,000.00 S/. 4.00 S/. 195,000.00 Las ventas en los proximos años podrian variar, se espera que la demanda anual tenga el sgte. Vom portamiento. Probabilidad 0.2 0.5 0.6 Alternativa 1 Var. % Alternativa 2 Var. % S/. 600,000.00 40% S/. 1,000,000.00 0% S/. 120,000.00 S/. 200,000.00 S/. 400,000.00 S/. 400,000.00 S/. 80,000.00 80% S/. 400,000.00 0% S/. 195,000.00 S/. 195,000.00 -S/. 115,000.00 S/. 205,000.00 S/. 0.00 S/. 61,500.00 -S/. 115,000.00 S/. 143,500.00 25.45% Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3 S/. 480,000.00 S/. 800,000.00 S/. 960,000.00 S/. 80,000.00 S/. 400,000.00 S/. 560,000.00 S/. 6.00 S/. 2.00 S/. 1.71 Alternativa 1 Var. % Alternativa 2 Var. % S/. 0.00 S/. 143,500.00 100000 100000 S/. 0.00 S/. 1.435 25.45% Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3 S/. 480,000.00 S/. 800,000.00 S/. 960,000.00 -S/. 115,000.00 S/. 205,000.00 S/. 365,000.00 NA S/. 3.90 S/. 2.63 Alternativa 1 Var. % Alternativa 2 Var. % S/. 600,000.00 40% S/. 1,000,000.00 0% S/. 120,000.00 S/. 200,000.00 S/. 400,000.00 S/. 400,000.00 S/. 80,000.00 80% S/. 400,000.00 0% S/. 125,000.00 S/. 125,000.00 -S/. 45,000.00 S/. 275,000.00 S/. 0.00 S/. 82,500.00 -S/. 45,000.00 S/. 192,500.00 0.00% Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3 S/. 480,000.00 S/. 800,000.00 S/. 960,000.00 S/. 80,000.00 S/. 400,000.00 S/. 560,000.00 S/. 6.00 S/. 2.00 S/. 1.71 Alternativa 1 Var. % Alternativa 2 Var. % S/. 192,500.00 120000 S/. 1.604 0% Respuesta: para las 3 alternativas si la UAII se incrementa en un 40% las ganancias por accion comun se incrementan en un 58.18% Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3 S/. 480,000.00 S/. 800,000.00 S/. 960,000.00 -S/. 45,000.00 S/. 275,000.00 S/. 435,000.00 NA S/. 2.91 S/. 2.21 La mejor alternativa es la N° 3 con apalancamiento financiera, para eso se tiene que vender 60000 baterias Alternativa 3 Var. % S/. 1,200,000.00 20% S/. 240,000.00 S/. 400,000.00 S/. 560,000.00 40% S/. 195,000.00 S/. 365,000.00 S/. 109,500.00 S/. 255,500.00 32.73% Alternativa 3 Var. % S/. 255,500.00 100000 S/. 2.5632.73% 32.73% 40% 0.81818 Alternativa 3 Var. % S/. 1,200,000.00 20% S/. 240,000.00 S/. 400,000.00 S/. 560,000.00 40% S/. 125,000.00 S/. 435,000.00 S/. 130,500.00 S/. 304,500.00 58.18% Alternativa 3 Var. % S/. 304,500.00 120000 S/. 2.538 58.18% 58.18% 40% 1.45455 utilizando la informacion expuesta a continuacion completa el siguiente balance general EDEXS.A BALANCE GENERAL Del 01.01.07 al 31.12.07 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Caja y bancos Cuentas po cobrar comerciales cuentas por cobrar comerciales Capital Existencias Resultados Acumulados Total de patrimonio neto TOTAL TOTAL Cuentas por pagar concidernado el dato d) tenemos Cuentas por pagar 0.5 Patrimonio Neto 1 Cuentas por pagar 380000 Existencias El costo de la mercaderia es el 70% del monto de ventas según el dato b) ventas netas 1600000 costo de ventas(%) 70% costo de ventas 1120000 Rotacion de inventarios 3 Veces Existencias 373333.333 Centas por cobrar por los dato propuestos en a) y f) tenemos ventas netas 1600000 Periodo promedio de cobro 135 Dias año 360 Dias Centas por cobrar 600000 Activo total Pasivo 380000 Patrimonio 760000 Activo total 1140000 Caja y Bancos EDEXS.A BALANCE GENERAL Del 01.01.07 al 31.12.07 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Activo corriente Pasivo corriente Caja y bancos 166667 Cuentas po cobrar comerciales cuentas por cobrar comerciales 600000 Existencias 373333 Patrimonio Capital Resultados Acumulados Total de patrimonio neto TOTAL ACTIVO 1140000 TOTAL PASIVO T PATR. 400000 360000 760000 Ventas 100% Costo de ventas 70% u.bruta 30% 380000 400000 360000 760000 1140000 La Empresa el PARAISO S.A Le presenta la siguiente informacion Razon de ventas con patrimonio neto = 7 veces Plazo medio de cobranza 30 dias(promedio de creditos otorgados) Ventas netas sobre inventario 8 veces Indices de liquidez=3 Activo fijo/Patrimonio neto =20% Deudas corrientes sobre patrimonio=60% Deuda total/patrimonio neto=100% Utilidad/Patrimonio=20% se pide proyecctar el Balance General al 31 de dic.2007 para una venta S/.395000 Razon de ventas con patrimonio neto ventas 395000 Razon de patrimonio neto 7 Patrimonio neto 56429 Calculo de las cuentas por cobrar comerciales Plazo medio de cobranza 30 Nº de dias promedio 360 Ventas 395000 CCC 32917 Calculo de inventario Ventas 395000 Rotacion de inventarios 8 Inventario 49375 Razon del activo fijo con patrimonio neto Razon de activo fijo 20% Patrimonio neto 56429 Activo fijo 11286 Deudas corrientes sobre el patrimonio Deudas corrientes sobre el patrimonio 60% Patrimonio 56429 Deudas corrientes 33857 Liquidez normal Indice 3 Pasivo corriente 33857 Activo corriente 101571 Caja y bancos 19280 Deudas totales a patrimonio neto Deuda total 100% patrimonio 56429 Deuda total 56429 Pasivo no corriente 22571 Calculo de capital Rendimiento de utilidad 20% Patrimonio 56429 Utilidad 11286 Calculo de capital Capital 45143 EL PARAISO .S.A BALANCE GENERAL Al 31.12.2007 (Expresado en nuevos soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos 19279.76 Cuentas por cobrar 32916.67 Existencias 49375.00 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 101571.43 ACTIVO NO CORRIENTE Inmueble maquinaria y equipo 11285.71 TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE 11285.71 TOTAL ACTIVO 112857.14 Plazo medio de cobranza 30 dias(promedio de creditos otorgados) se pide proyecctar el Balance General al 31 de dic.2007 para una venta S/.395000 veces Dias Dias Veces EL PARAISO .S.A BALANCE GENERAL (Expresado en nuevos soles) PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar 33857.14 TOTAL PASIVO CORRIENTE 33857.14 PASIVO NO CORRIENTE Deudas a largo plazo 22571.43 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 22571.43 TOTAL PASIVO 56428.57 PATRIMONIO NETO Capital 45142.86 Utilidad 11285.71 Total patrimonio 56428.57 TOTAL PASIVO PATRIMONIO 112857.14 La siguiente informacion fue tomada de los registros contables de la empresa CREST S.A.A . A fines del primer año de operaciones. Ventas netas S/. 800,000.00 Costo de ventas S/. 480,000.00 Inventario promedio(metodo PEPS) S/. 80,000.00 Cuentas por cobrar promedio S/. 133,300.00 Otros ingresos S/. 24,000.00 Total activo S/. 300,000.00 Total pasivo S/. 150,000.00 SE PIDE Rotacion de inventarios Rotacion de cuentas por cobrar Total de gastos de operación, suponiendo que el impuesto a la renta hubiera ascendido Porcentaje de utilidad bruta SOLUCION Rotacion de inventarios 6 Veces Rotacion de cuentas por cobrar 60 Dias Total de gastos de operación, suponiendo que el impuesto a la renta hubiera ascendido Ventas S/. 800,000.00 costo de ventas S/. 480,000.00 Utilida bruta S/. 320,000.00 Gastos de operación S/. 315,052.63 Utilidad de operación S/. 4,947.37 Otros ingresos S/. 24,000.00 Utilidad antes de impuestos S/. 28,947.37 Impuesto a la renta S/. 5,500.00 Porcentaje de utilidad bruta % Ventas S/. 800,000.00 100% Costo de ventas S/. 480,000.00 60% S/. 320,000.00 40% La siguiente informacion fue tomada de los registros contables de la empresa CREST S.A.A . A fines del primer año de operaciones. La empresa no decreto dividendos durante el año, no emitieron acciones, ni hubo gastos de intereses financieros. S/. 5,500.00 Total de gastos de operación, suponiendo que el impuesto a la renta hubiera ascendido GO S/. 315,052.63 La empresa no decreto dividendos durante el año, no emitieron acciones, ni hubo gastos de intereses financieros. una evalucion de los libros contables de la empresa BONI S.A. Mostrada en la siguiente tabla indica el saldo del fin de año de las cuentas por cobrar. Se cree que tales saldos se originaron en los meses indicados. La empresa tiene ventas anuales de 2400000 soles y extiende credito a 30 dias meses de origen cuentas por cobrar Julio S/. 3,875.00 Agosto S/. 2,000.00 Septiembre S/. 34,025.00 Octubre S/. 15,100.00 Noviembre S/. 52,000.00 Diciembre S/. 193,000.00 S/. 300,000.00 EVALUCION DEL SISTEMA DE COBRANZA VENTAS ANUALES 2400000 CUENTAS POR COBRAR S/. 300,000.00 Promedio de creditos otorgados. 45 La rotacion de cuentas por cobrar es de 45 dias, sin embargo los creditos otorgados son a 30 dias, lo cual significa que las politicas de cobranzas no son efecientes, por lo que existen 15 dias de diferencia desde el venciemiento de la cobramza hasta la fecha de cancelacion efectiva. Esta diferencia afecta la lliquidez corriente. en los meses indicados. La empresa tiene ventas anuales de 2400000 soles y extiende credito a 30 dias La rotacion de cuentas por cobrar es de 45 dias, sin embargo los creditos otorgados son a 30 dias, lo cual significa que las politicas de cobranzas no son efecientes, por lo que existen 15 dias de diferencia desde el venciemiento de la cobramza hasta la fecha de cancelacion efectiva. Esta diferencia afecta la lliquidez corriente. El total de los activos corrientes, capital de trabajo neto y el inventario para cada uno de los ultimos cuatro años de la empresa BETA S.A.C Se proporciona a continuacion CONCEPTOS Año 2004 Año 2005 Año 2006 Activos corrientes 16950 21900 22500 Capital de trrabajo neto 7950 9300 9900 Inventario 6000 6900 6900 Solucion Año 2004 Año 2005 Año 2006 Pasivo corriente 9000 12600 12600 CALCULAR Año 2004 Año 2005 Año 2006 indices de solvencia 0.53 0.58 0.56 prueba acida 1.22 1.19 1.24 indice de liquidez corriente 1.88 1.74 1.79 La empresa BETA S.A.C Mediante este indice refleja que en el periodo 2007 su liquidez corriente ha disminuido en relacio a periodos anteriores esto quiere decir que por cada sol de deuda tiene un 1.55 soles para cubrir esas obligaciones. El total de los activos corrientes, capital de trabajo neto y el inventario para cada uno de los ultimos cuatro años de la empresa BETA S.A.C Año 2007 27000 9600 7200 Año 2007 17400 Año 2007 0.64 1.14 1.55 La empresa BETA S.A.C Mediante este indice refleja que en el periodo 2007 su liquidez corriente ha disminuido en relacio a periodos anteriores esto quieredecir que por cada sol de deuda tiene un 1.55 soles para cubrir esas obligaciones. La empresa PEARSON S.A. Tiene ventas por cuatro millones de nuevos soles y un margen bruto de utilidades de 40% sus inventarios de fin de trimestre son. Trimestre Inventario 1 S/. 400,000.00 2 S/. 800,000.00 3 S/. 1,200,000.00 4 S/. 200,000.00 Encuentre el inventario promedio trimestral y utilice el resultado para calcular la rotacion de inventario de las empresa y el periodo promedio de inventario. SOLUCION Determinacion de la utilidad bruta ventas S/. 4,000,000.00 costo de ventas S/. 2,400,000.00 Margen bruto S/. 1,600,000.00 Inventario promedio trimestral S/. 650,000.00 Rotacion de existencias 3.69 Periodo promedio de inventario 1 vez 1 mes 3,69 veces 3 meses y cuatro dias. La empresa PEARSON S.A. Tiene ventas por cuatro millones de nuevos soles y un margen bruto de utilidades de 40% Encuentre el inventario promedio trimestral y utilice el resultado para calcular la rotacion de inventario de las empresa 100% 60% 40% Veces. utilizando la informacion propuesta, elabore el balance general que se encuentra con algunas cuentas que no tienen importes La razon del pasivo al patrimonio neto es de 0,4 a 1 la rotacion del activo total es 2.3 El Nº de dias cobrados al los clientes es de 40 dias El margen de utilidad bruta es el 30% La rotacion del inventario(basados en inventario de fin de año) es igual a 6 veces La prueba acida es de 1.2 a 1 Asuma que todas las ventas son al credito. VERANO S.A. BALANCE GENERAL AL 31.12.2007 (Expresado en nuevos soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos 134,444.44S/. Cuentas por cobrar comerciales 393,555.56S/. Existencias 413233.3333 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 941,233.33S/. Inmueble maquinaria y equipo neto 598,766.67S/. TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 598,766.67S/. TOTAL ACTIVO 1,540,000.00S/. CALCULOS AUXILARES Razon del pasivo corriente al patrimonio pasivo corriente 0.4 patrimonio 1 pasivo corriente 440,000.00S/. cuentas por pagar comerciales 440,000.00S/. total pasivo patrimonio 1,540,000.00S/. Activo total 1,540,000.00S/. calculo de las ventas al credito Rotacion del activo total 2.3 Activo total 1,540,000.00S/. Ventas al credito 3,542,000.00S/. De terminacion de las cuentas por cobrar Nº de dias cobrados a los clientes 40 Nº de dias al año 360 Ventas al credito 3,542,000.00S/. Cuentas por cobrar 393,555.56S/. Margen de utilidad bruta Utilidad bruta 1,062,600.00S/. costo de ventas 2,479,400.00S/. Rotacion de inventarios Rotacion de inventarios 6 Existencias 413,233.33S/. Calculo del activo corriente prueba acida 1.2 Activo corriente 941,233.33S/. Caja y bancos Caja y bancos 134,444.44S/. Calculo de la maquinaria y equipo activo no corriente 598,766.67S/. utilizando la informacion propuesta, elabore el balance general que se encuentra con algunas cuentas que no tienen importes La rotacion del inventario(basados en inventario de fin de año) es igual a 6 veces BALANCE GENERAL AL 31.12.2007 (Expresado en nuevos soles) PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar comerciales 440,000.00S/. TOTAL PASIVO CORRIENTE 440,000.00S/. PATRIMONIO NETO Capital 400,000.00S/. Resultados acumulados 700,000.00S/. Total patrimonio neto 1,100,000.00S/. TOTAL PASIVO PATRIMONIO 1,540,000.00S/. A continuación se presenta la siguiente información: ALEGRIA S.A.C BALANCE GENERAL al 31/12/2007 (EXPRESADO EN SOLES) ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores Negociables S/. 2,000.00 Cuentas por Cobrar Inventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inmuebles, Maquinaria y Equipo(Neto) TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Información adicional: 1. Las cuentas por cobrar al principio del 2007 tenían un saldo de de 360 días se necesitó un promedio de 50 2. El margen de utilidad bruta fue el 60% 3. El inventario inicial fue de S/. 190,000.00 y la rotación de inventarios para el año 2007 fue de 4. El pasivo total al final del 2007 representaba el 5. Los gastos de Operación tenían un porcentaje del 6. La prueba de liquidez absoluta arrojó una razón de 7. Los documentos por pagar a lago plazo representan una deuda a largo plazo de la empresa pagándose interés del 7% anual. Los intereses fueron cubiertos ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Del 01/01/07 al 31/12/07 Ventas 1033333.333 (-)Costo de Ventas 413333.333 Utilidad bruta 620000 (-)Gastos de Operación -S/. 93,000.00 ACTIVO Utilidad de Operación S/. 527,000.00 (-)Gastos Financieros -S/. 27,736.84 Utilidad antes de impuestos S/. 499,263.16 (-)Impuesto a la Renta (30%) -S/. 149,778.95 Utilidad Neta S/. 349,484.21 Pide: Elabore el Balance General y el Estado de Ganacias y Perdidas. Sustente su respuesta en todos los casos, con calculos auxiliares respectivos. SOLUCION: 1. DETERMINACIÓN DE LAS VENTAS Si la Utilidad Bruta es: 620000 60% x 100% Ventas(X) 1033333.333 Costo de Ventas 413333.3333 2. CUENTAS POR COBRAR Cuentas por Cobrar 143518.5185 3. EXISTENCIAS Rotación de Existencias = Costo de Ventas Stock Promedio Stock Promedio 165333.3333 Inv. Inicial S/. 190,000.00 I.F = S/. 140,666.67 4. PASIVO TOTAL Pasivo Total = Patrimonio Neto x 60% Pas. Total S/. 480,000.00 Pasivo Total y Patrimonio S/. 1,280,000.00 Act. Total S/. 1,280,000.00 5. GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de Operación Ventas x 9% S/. 93,000.00 6. GASTOS FINANCIEROS Gastos Financieros Utilidad Operativa Nro de veces Gastos Financieros S/. 27,736.84 Calculo de la Deuda a Largo Plazo : S/. 83,757.00 7. LIQUIDEZ ABSOLUTA Liquidez Absoluta Disponible en caja y bcos. pasivo cte. Disponible Caja y Bancos S/. 242,895.30 Activo Total Act. Corriente + Pas. No Corriente Activo No Corriente S/. 750,930.00 PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar con Intereses financieros del 5% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO Capital Social S/. 700,000.00 Utilidades Acumuladas S/. 100,000.00 TOTAL PATRIMONIO NETO S/. 800,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 86,000.00 y basándose en un año días para el cobro de las cuentas de clientes durante el 2007. sobre las ventas del 2007 y la rotación de inventarios para el año 2007 fue de 2.5 60% del saldo del Patrimonio Neto. 9% de las ventas. 2.9 7. Los documentos por pagar a lago plazo representan una deuda a largo plazo de la empresa pagándose 19 veces por la utilidad de operación. PASIVO Y PATRIMONIO NUEVO BALANCE ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inmuebles, Maquinaria y Equipo(Neto) TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO ACTIVO ALEGRIA S.A.C BALANCE GENERAL al 31/12/2007 (EXPRESADO EN SOLES) PASIVO CORRIENTE S/. 242,895.30 Cuentas por Pagar S/. 0.00 S/. 2,000.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 0.00 S/. 143,518.52 S/. 140,666.67 PASIVO NO CORRIENTE S/. 529,080.49 Cuentas por Pagar con Intereses financieros del 7% S/. 678,400.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 678,400.00 S/. 750,930.00 TOTAL PASIVO S/. 480,000.00 S/. 750,930.00 PATRIMONIO NETO Capital Social S/. 700,000.00 Utilidades Acumuladas S/. 100,000.00 TOTAL PATRIMONIO NETO S/. 800,000.00 S/. 1,280,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 1,280,000.00 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO La siguiente informacion fue extraída de los Estados Financieros de la empresa comercial FLA S.A a. VENTAS NETAS Año 11 S/. 46,000.00 5% Ventas Netas 100% Ventas Netas S/. 920,000.00 Año 10 S/. 38,000.00 4% Ventas Netas 100% Ventas Netas S/. 950,000.00 b. COSTO DE VENTAS EN NUEVOS SOLES COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS PARA CADA AÑO Año11 Costo de Ventas S/. 920,000.00 Ventas Netas S/. 598,000.00 100% 65% Año 11 Costo de Ventas S/. 950,000.00 Ventas Netas S/. 608,000.00 100% 64% C. IMPUESTO A LA RENTA AÑO 11 S/. 65,714.00 S/. 19,714.20 AÑO 10 S/. 54,286.00 S/. 16,285.80 DETALLE .Ingresos Netos como porcentaje de ventas .Ingresos Netos .Utilidad Bruta en Ventas .Impuesto a la Renta ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS Ventas Costo de Ventas Gastos de operación Impuesto a la Renta 30% PARTIDAS Utilidad Bruta Utilidad antes de Impuesto Utilidad Neta La siguiente informacion fue extraída de los Estados Financieros de la empresa Año 11 AÑO 10 S/. 46,000.00 S/. 38,000.00 5% 4% S/. 322,000.00 S/. 342,000.00 30% 30% DETALLE .Ingresos Netos como porcentaje de ventas .Ingresos Netos .Utilidad Bruta en Ventas .Impuesto a la Renta ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS AÑO 11 AÑO 10 VARIACION % S/. 920,000.00 S/. 950,000.00 -S/. 30,000.00 -3.16% -S/. 598,000.00 -S/. 608,000.00 -S/. 10,000.00 1.64% S/. 322,000.00 S/. 342,000.00 -S/. 20,000.00 -5.85% -S/. 256,286.00 -S/. 287,714.00 -S/. 31,428.00 10.92% S/. 65,714.00 S/. 54,286.00 S/. 11,428.00 21.05% S/. 19,714.20 S/. 16,285.80 S/. 3,428.40 21.05% S/. 46,000.00 S/. 38,000.00 S/. 8,000.00 En el cuadro que aparece abajo, ciertos rubros tomados de los Estados de Ganacias y Perdidas de la empresa de Servicios RISO S.A para los dos años contables terminados al 31 de Diciembre, han sido expresados como porcentaje de las Ventas Netas. Las ventas netas fueron de S/. 1,000,000.00 en el Año 2. SOLUCIÓN Las Ventas Netas fueron de 1 millón en el Año 1 aumentaron en 20% en el año 2. DETALLE Impuesto a la Renta . Gastos de Administración Impuesto a la Renta . Inventario Inicial . Compras Netas . Inventario Final . Gastos de Ventas . Ventas Netas . Ventas Netas . Inventario Inicial . Compras Netas . Inventario Final . Gastos de Ventas DETALLE . Gastos de Administración En el cuadro que aparece abajo, ciertos rubros tomados de los Estados de Ganacias y Perdidas de la empresa de Servicios RISO S.A para los dos años contables terminados al 31 de Diciembre, han sido expresados como porcentaje en el Año 1 y aumentaron en un Año 2 AÑO 1 100% 100% 10% 16% 68% 60% 8% 12% 13% 15% 8% 9% 4% 5% ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS COMPRATIVO Año 2 AÑO 1 . Ventas Netas S/. 1,200,000.00 S/. 1,000,000.00 . Inventario Inicial S/. 120,000.00 S/. 160,000.00 . Compras Netas S/. 816,000.00 S/. 600,000.00 . Inventario Final S/. 96,000.00 S/. 120,000.00 S/. 156,000.00 S/. 150,000.00 . Gastos de Ventas S/. 96,000.00 S/. 90,000.00 . Gastos de Administración S/. 48,000.00 S/. 50,000.00 Impuesto a la Renta Porcentaje de Ventas Netas ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS COMPRATIVO AÑO 1 AÑO 2 S/. 1,000,000.00 S/. 1,200,000.00 S/. 160,000.00 S/. 120,000.00 S/. 600,000.00 S/. 816,000.00 -S/. 120,000.00 S/. 640,000.00 -S/. 96,000.00 S/. 840,000.00 S/. 360,000.00 S/. 360,000.00 -S/. 150,000.00 -S/. 156,000.00 -S/. 90,000.00 -S/. 96,000.00 S/. 120,000.00 S/. 108,000.00 -S/. 50,000.00 -S/. 48,000.00 S/. 70,000.00 S/. 60,000.00 Se dispone de la siguiente información de la empresa de Servicios SERVI S.A. La tasa del Impuesto a la Renta es del 30% y en el año 2 se decretaron y se pagaron dividendos de S/. 6,000.00 . Calcule lo siguiente: Liquidez corriente para el Año 2 y el Año 1. Razón de la deuda para el Año 2 y el Año 1. Utilidades por acción para el Año 2. SOLUCION : CUENTAS AÑO 2 Total Activo Corriente S/. 160,000.00 Total Activo No Corriente S/. 240,000.00 TOTAL ACTIVO S/. 400,000.00 Pasivo Corriente S/. 80,000.00 Cuentas por Pagar S/. 100,000.00 Capital S/. 150,000.00 Resultados Acumulados S/. 70,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 400,000.00 DETALLE . Resultados acumulados . Total pasivo y patrimonio . Cuentas por pagar (bonos por pagar, 7% interes mensual) . Pasivo corriente . Total activos (40% son corrientes) . Capital Acciones (S/. 10 valor nominal c/acción) Se dispone de la siguiente información de la empresa de Servicios SERVI S.A. Año 2 AÑO 1 S/. 400,000.00 S/. 325,000.00 S/. 80,000.00 S/. 100,000.00 S/. 100,000.00 S/. 50,000.00 S/. 150,000.00 S/. 150,000.00 S/. 70,000.00 S/. 25,000.00 S/. 400,000.00 S/. 325,000.00 La tasa del Impuesto a la Renta es del 30% y en el año 2 se decretaron y se pagaron dividendos de Liquidez corriente para el Año 2 y el Año 1. Razón de la deuda para el Año 2 y el Año 1. CUENTAS AÑO 1 Total Activo Corriente S/. 130,000.00 Total Activo No Corriente S/. 195,000.00 TOTAL ACTIVO S/. 325,000.00 Pasivo Corriente S/. 100,000.00 Cuentas por Pagar S/. 50,000.00 Capital S/. 150,000.00 Resultados Acumulados S/. 25,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 325,000.00 DETALLE . Resultados acumulados . Total pasivo y patrimonio . Cuentas por pagar (bonos por pagar, 7% interes mensual) . Pasivo corriente . Total activos (40% son corrientes) . Capital Acciones (S/. 10 valor nominal c/acción) AÑO 2 AÑO 1 S/. 154,000.00 S/. 130,000.00 S/. 240,000.00 S/. 195,000.00 S/. 394,000.00 S/. 325,000.00 S/. 100,000.00 S/. 50,000.00 S/. 150,000.00 S/. 150,000.00 S/. 394,000.00 S/. 325,000.00 La información que se da en seguida se relaciona con las actividades de la empresa comercial, MER S.A Calcule lo siguiente para el Año 2: a. Porcentaje de utilidad bruta b. Rotación de inventario c. Rotación de cuentas por cobrar. d. Interprete cada ratio financiero. SOLUCION MER S.A HOJA DE TRABAJO DE ANALISIS DE LOS RATIOS Para los años terminados al 31 de Diciembre del Año 2, Año 1 a. PORCENTAJE DE UTILIDAD AÑO 2 % Ventas Netas S/. 480,000.00 100.00 (-) Costo de Ventas -S/. 312,000.00 -65.00 UTILIDAD BRUTA S/. 168,000.00 35.00 b. ROTACIÓN DE INVENTARIOS Año 2 Año 1 veces veces c. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR Año 2 Año 1 días días 72.00 30.00 5.47 4.00 DETALLE .Ventas (al crédito 30 días) .Costo de ventas .Inventario al fin de año .Cuentas por cobrar al fin de año Año 2 AÑO 1 S/. 480,000.00 S/. 360,000.00 S/. 312,000.00 S/. 252,000.00 S/. 57,000.00 S/. 63,000.00 S/. 96,000.00 S/. 30,000.00 AÑO 1 % S/. 360,000.00 100 -S/. 252,000.00 -70.00 S/. 108,000.00 30.00
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