GAB_1_ATV_NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

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Administração Financeira e Orçamentária. Instrumento: Atividade escrita individual 
 
1) Em relação ao processo de gestão das contas a receber, a pagar e a gestão do capital de giro, julgue os seguintes itens. 
A Necessidade de Capital de Giro (NCG) pode ser definida como o valor mínimo que a empresa precisa ter disponível para 
manter suas operações. Em termos práticos, produção, venda e recebimento dos produtos ou serviços. O valor da NCG é 
obtido pela seguinte fórmula: NCG = Período Médio de Recebimento (PMR) - Período Médio de Pagamento (PMP). 
( ) Certo ( X ) Errado 
2)Considere o Balanço Patrimonioal da Empresa ACB Indústria de Brinquedos Educativos Ltda, responda as questões 
abaixo: 
ATIVO R$ PASSIVO R$ 
Caixa 250,00 Salários 100,00 
Aplicações 250,00 Fornecedores 150,00 
Estoques 600,00 Empréstimos 200,00 
Contas a receber 300,00 Total Circulante 450,00 
Total Circulante 1.400,00 Não circulante 600,00 
Não circulante 2.800,00 Patrimônio líquido 3.150,00 
 
 
Total do Ativo 4.200,00 
 
 
Total do Passivo 4.2000,00 
 
a) O Capital de Giro Líquido e a Necessidade de Capital de Giro da Empresa ACB Indústria de Brinquedos Ltda são: 
 
1º Ativo Circulante Operacional 
Separar as contas operacionais= Estoque e Contas a receber = 600 + 300 = 900 
 Passivo Circulante Operacional= Fornecedores+ Salários = 150 + 100 = 250 
 
NCG = ACO – PCO = 900 – 250= 650 
 
Ativo Circulante Financeiro (ACF) 
 Caixa e Aplicações = 250 + 250= 500 
 
Passivo Circulante Financeiro (PCF) 
Empréstimos = 200 
 
Saldo em Tesouraria ou Disponível (ST)= ACF – PCF = 500-200= 300 
 ou CGL – NCG= 950-650= 300 
 
Capital de Giro Líquido (CGL) = Ativo Circulante – Passivo Circulante = 1400-450= 950 
 
Fórmulas: 
Necessidade de Capital de Giro = Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional 
Saldo em Tesouraria ou Disponível (ST)= Ativo Circulante Financeiro – Passivo Circulante Financeiro 
Capital de Giro Líquido (CGL) = Ativo Circulante – Passivo Circulante 
Passivo Permanente (PP) = Passivo não circulante + Patrimônio Líquido 
Necessidades Totais de Financiamento Permanente (NTFP) = Ativo Não Circulante + NCG 
Ativo Não Circulante + NCG 
 
b)O total de origens de recursos de longo prazo ou Passivos Permanentes (PP) e o Saldo em Tesouraria (ST) da Empresa 
ACB Indústria de Brinquedos Educativos Ltda, são: 
 
E o que cobre essa necessidade de financiamento de longo prazo da empresa? 
Passivo Permanente (PP)= Passivo não circulante + Patrimônio Líquido= 600 + 3.150 = 3.750 
 
NTFP 
NCG + Ativo não circulante 
650+ 2800= 3.450 
 
E o que cobre essa necessidade de financiamento de longo prazo da empresa? 
Passivo Permanente (PP)= Passivo não circulante + Patrimônio Líquido= 600 + 3.150 = 3.750 
 
ST= PP – NTFP 
 3.750 – 3.450 = 300 
 
3) Considere o Balanço Patrimonial a seguir apresentado por uma empresa em 31/12/2021: 
 
ATIVO PASSIVO 
Ativo Circulante R$ Passivo Circulante R$ 
Caixa 20.000,00 Fornecedores 80.000,00 
Bancos 30.000,00 Impostos a Pagar 10.000,00 
Aplicações Financeiras 10.000,00 Salários a Pagar 40.000,00 
Clientes 60.000,00 Encargos sociais 20.000,00 
Adiantamento a fornecedores 50.000,00 Adiantamento a clientes 30.000,00 
Estoques de Mercadorias 90.000,00 Empréstimos Bancários (curto prazo) 45.000,00 
Ativo Não Circulante 740.000,00 
Passivo Não Circulante 
+ Patrimônio Líquido 
775.000,00 
TOTAL DO ATIVO 1.000.000,00 TOTAL DO PASSIVO 1.000.000,00 
 
 
 
De acordo com as informações, o Capital Circulante Líquido (CCL), a Necessidade de Capital de Giro (NCG) e o Saldo em 
Tesouraria (T), serão, respectivamente, de: 
 
a)( X ) R$ 35.000,00; R$ 20.000,00; R$ 15.000,00. 
b)( ) (R$ 35.000,00); R$ 20.000,00; R$ 15.000,00. 
c)( ) R$ 35.000,00; R$ 155.000,00; R$ 15.000,00. 
d)( ) R$ 35.000,00; R$ 20.000,00; (R$ 120.000,00). 
e)( ) (R$ 5.000,00); R$ 155.000,00; R$ 15.000,00. 
 
 
Gabarito Alternativa A. 
 
O Capital Circulante Líquido (CCL) é dado pelo seguinte cálculo: 
 
CCL = Ativo Circulante - Passivo Circulante 
CCL = R$ 260 mil - R$ 225 mil 
CCL = R$ 35 mil. 
 
A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é dada pelo seguinte cálculo: 
 
NCG = Ativo Operacional - Passivo Operacional 
 
Obs: a questão considerou o seguinte: Ativo operacional = clientes e estoques. Passivo operacional = fornecedores, 
impostos e salários a pagar. 
 
NCG = (R$ 60 mil + R$ 90 mil) - (R$ 80mil + R$ 10 mil + R$ 40 mil) 
NCG = R$ 150mil - R$ 130 mil 
NCG = R$ 20 mil. 
 
O Saldo em Tesouraria (T) é dado pelo seguinte cálculo: 
 
T = Ativos Financeiros - Passivos Financeiros 
 
Obs: a questão considerou o seguinte: Ativo financeiro = Caixa, banco e aplicações financeiras. Passivo financeiro = 
Empréstimos bancários. 
 
T = (R$ 20 mil + R$ 30 mil + R$ 10 mil) - R$ 45 mil 
T = R$ 60 mil - R$ 45 mil 
T= R$ 15 mil. 
 
 
4)A decisão de uma empresa pelo uso de capital de terceiros, que se traduz na busca de financiamentos e/ou empréstimos, 
exige que ela tenha pleno conhecimento de suas necessidades a curto e a longo prazo. Sobre contabilidade gerencial e 
fontes de financiamento, assinale a afirmativa INCORRETA. 
 
 
a)( ) Linhas de crédito de longo prazo possibilitam alavancagem financeira, sendo um componente desejável na estrutura 
de capital, desde que atenda a um menor custo de capital médio ponderado. 
 
b)( X )Uma empresa, que enfrenta problemas em seu fluxo de caixa, deve priorizar obtenção de financiamento a longo 
prazo, não sendo adequadas as linhas destinadas ao capital de giro, antecipação dos recebíveis e conta garantida. 
 
c)( ) No Brasil, as linhas de crédito de longo prazo normalmente estão ligadas a financiamentos, em detrimento dos 
empréstimos, com desenhos pré-estabelecidos e direcionamentos a setores específicos, a depender da conjuntura 
econômica. 
 
 
d)( ) As principais linhas de financiamento de longo prazo estão disponíveis no Banco Nacional de Desenvolvimento 
Social e Econômico (BNDES). Entretanto, são as instituições financeiras credenciadas junto ao BNDES que atuam como 
agentes repassadores dos recursos, sendo responsáveis por avaliar os projetos de investimento e, consequentemente, 
assumir o risco das operações. 
 
e)( ) Os financiamentos de longo prazo são obtidos para investimentos fixos, dentre os quais podem ser citados a 
aquisição de máquinas, equipamentos, veículos, computadores e imóveis, ou a construção, ampliação, ou reforma de 
imóvel. Normalmente, nos financiamentos de longo prazo, enquanto os limites de crédito e os prazos são maiores, os custos 
são menores. Com isso, e devido ao maior risco de inadimplência, as instituições financeiras são mais rigorosas na 
concessão desse tipo de financiamento. 
 
5) A análise da estrutura financeira de uma empresa envolve o estudo de um conjunto de indicadores operacionais que 
refletem todas as decisões tomadas com relação ao capital de giro se seu equilíbrio financeiro. Sobre análise econômico-
financeira, assinale a alternativa correta. 
 
 
a( X ) São denominados valores financeiros todos os valores circulantes, exceto os que possuem características cíclicas 
(todos elementos patrimoniais vinculados diretamente ao ciclo operacional da organização).b)( ) Necessidade Operacional de Investimentos de Longo Prazo (NIG) se dá pela soma do ativo cíclico com o passivo 
cíclico, pois os elementos cíclicos denotam os investimentos de longo prazo e os financiamentos contínuos inerentes a 
atividade da instituição. 
 
 
c)( ) As principais contas do passivo permanente são: valores dos grupos de imobilizado, investimentos realizável a longo 
prazo. 
 
 
d)( ) Saldo disponível é uma medida de margem de segurança financeira da organização, que indica sua capacidade 
externa de financiar um crescimento da atividade operacional. 
 
e)( ) Na grande maioria dos casos, entretanto, isso não corresponde à realidade. 
 
6) Por precisar de capital de giro, uma fabricante de doces vendeu toda sua produção diária com 15% de prejuízo do valor 
da venda, ou seja, R$ 300,00. Quanto ela gastou para produzir os doces? 
 
a)( ) R$ 1.700,00 
b)( X ) R$ 2.000,00 
c)( ) R$ 2.300,00 
d)( ) R$ 2.600,00 
e)( ) R$ 1.850,00 
 
7) Assinale a alternativa do conceito de Capital de giro: 
 
a)( ) Uma vez formado o estoque, que será vendido no mercado, são gerados recursos para o caixa ou direitos para a 
empresa 
 
 
b)( X )É constituído de recursos próprios da empresa que não serão absorvidos pelos investimentos fixos e assim, estarão 
disponíveis para financiar as operações de curto prazo (até um ano) da empresa 
 
 
c)( ) É a previsão de entradas e saídas de recursos monetários, por um determinado período 
 
d)( ) É aquele destinado aos bens necessários para a empresa operar 
 
 
e)( )Dependendo do volume de operações da empresa, faz-se necessário um fechamento geral de tesouraria, 
consolidando todo o movimento diário de caixa e bancos no Movimento Diário de Tesouraria 
 
De forma resumida, o capital de giro é a diferença entre os recursos disponíveis em caixa e a soma das despesas e 
contas a pagar. 
 
Vamos analisar as alternativas? 
 
ALTERNATIVA A – ERRADA 
 
Os estoques são parte do capital de giro da empresa e não o capital de giro. Quanto maior o estoque, maior o capital 
de giro necessário para mantê-lo. 
Deve-se lembrar que além do custo de aquisição, os estoques também geram custos de manutenção, transporte, etc. 
Tudo isso eleva a necessidade de capital de giro da empresa. Desta forma, todas as vezes que se fala em elevação 
de estoques, também se fala em aumento do capital de giro. 
 
ALTERNATIVA B – CERTA 
 
Exato! Capital de giro (ou ativo circulante) é o total de recursos necessários que a empresa dispõe para desempenhar 
suas atividades diárias, ou seja, girar. Em outros termos, ele representa os bens que a empresa possui e que podem 
ser convertidos em capital dentro de um curto prazo, como, por exemplo: dinheiro em caixa, contas a receber, saldo 
da conta corrente bancária, mercadorias e aplicações financeiras. 
É importante considerar que o capital de giro é a parcela resultante da diferença entre o dinheiro que a empresa tem 
disponível e o dinheiro que deve ser utilizado para quitar as dívidas, sejam elas compostas por despesas fixas, gastos 
necessários para a comercialização e prestação de serviços, ou outros gastos extras. 
 
ALTERNATIVA C – ERRADA 
 
O capital de giro não é a previsão e sim os recursos que a empresa já possui. 
 
ALTERNATIVA D – ERRADA 
 
O capital de giro não é destinado somente aos bens para a empresa operar, na realidade, conforme já mencionamos, 
deve ser utilizado para quitar as dívidas, sejam elas compostas por despesas fixas, gastos necessários para a 
comercialização e prestação de serviços, ou outros gastos extras. 
 
ALTERNATIVA E – ERRADA 
Esse é o conceito de controle diário de caixa e não o conceito de capital de giro. 
 
 
8) Assinale a alternativa que compreende uma situação que NÃO deve acontecer. 
 
a)( ) O empresário A afirma que parte dos seus estoques são provisoriamente financiados, por meio das duplicatas a 
pagar dos fornecedores, prazos de impostos a recolher e prazo para pagamento dos salários dos funcionários. 
 
 
b)( ) O empresário B possui, para o seu principal item do estoque, um valor total de estoque de R$10.000,0 e um custo 
das mercadorias vendidas equivalente a R$360.000,0. O fornecedor consegue repor as mercadorias no prazo de 18 dias. 
Diante desses dados é possível que seu estoque não seja suficiente para atender a demanda até a sua reposição. 
 
 
c)( ) O empresário C estava com dificuldades para o entendimento do capital de giro próprio. Nesse aspecto foi instruído 
a transferir, com sinal negativo, todos os passivos circulantes relacionados ao capital de giro para o ativo circulante, o que 
forma o capital de giro próprio. 
 
 
d)( X )O empresário D não está considerando as parcelas de curto prazo dos empréstimos e financiamentos no passivo 
circulante, uma vez que considera que esses dois itens compreendem parte do capital de giro. Ele foi instruído de que seria 
errado considerar esses itens no passivo circulante. 
 
e)( ) O empresário E considera que o capital de giro é a parcela resultante da diferença entre o dinheiro que a 
empresa tem disponível e o dinheiro que deve ser utilizado para quitar as dívidas, sejam elas compostas por despesas 
fixas, gastos necessários para a comercialização e prestação de serviços, ou outros gastos extra. 
9) A diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante define o(as): 
 
 
a)( ) capital de giro próprio total. 
b)( ) patrimônio líquido. 
c)( X ) capital circulante líquido. 
d)( ) origens de recursos de curto prazo. 
e)( ) capital de terceiros. 
 
Gabriela Gonçalves Batista Stabile 23 de Julho de 2020 às 12:42 
A. Errada. O Capital de giro próprio é calculado pela fórmula: CGP = AC – PC – ELP. 
B. Errada. A equação fundamental do patrimônio é Ativo = Passivo + PL. 
C. Correta. Pois a fórmula para calcular o CCL = AC - PC. 
D. Errada. O passivo circulante compreende as origens de recursos de curto prazo representadas por obrigações. 
E. Errada. O Capital de Terceiros são os recursos externos que as empresas buscam para financiar suas atividades, 
a partir de entidades terceiras, como é o caso dos empréstimos.