TESTE 7- ENGENHARIA ECONÔMICA

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ENGENHARIA ECONÔMICA 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 CCE1241_A7_ 
 
 
Aluno: NARA Matr.: 
Disc.: ENG.ECONÔMICA 2023.3 FLEX (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu EXERCÍCIO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto 
para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
 
 
 
1. 
 
 
Sabendo que o retorno requerido dos acionistsa é de 15%, o 
prêmio pelo risco de mercado é 4% e o retorno de mercado é 
13%, qual é o coeficiente beta do ativo usando o modelo de 
formação de preços de ativos (CAPM)? 
 
 1,15 
 1,5 
 2,0 
 1,75 
 0,85 
 
 
 
Explicação: 
15% = 9% + Beta*4% ==> beta = 1,5 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Referente aos Fatores Internos ao Projeto, em Geral sujeitas a 
um Controle parcial, como por exemplo, os custos de produção e 
eficência na operação, podemos denominá-lo: 
 
 Análise Financeira 
 Risco calculado 
 Fonte endógena de Risco 
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
javascript:diminui();
javascript:aumenta();
javascript:calculadora_on();
 Fonte exógena de análise 
 Estudo de Incerteza 
 
 
 
Explicação: 
Denominamos como Fonte endógena de Risco, fatores internos ao Projeto. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Qual o valor da medida de risco de um ativo (beta) na situação a 
seguir: 
taxa livre de mercado = 5% 
valor do retorno esperado do ativo = 20% 
taxa de retorno média do mercado = 10% 
 
 2 
 4 
 3 
 1 
 5 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Em relação ao CAPM (sigla em inglês para Modelo de 
Precificação de Ativos de Capital) podemos dizer: 
 
 
É um método que calcula a taxa livre de risco do mercado para poder servir de base para o 
cálculo da taxa interna de retorno da empresa. 
 
É um método que não incorpora o conceito de risco da empresa para poder fazer o cálculo do 
custo ponderado com o capital de terceiros. 
 
É um método que se baseia no retorno esperado do mercado de ações e no risco da ação em 
análise, para calcular o prêmio de risco que irá compor o custo de capital próprio da empresa. 
 
É um método que calcula o custo de capital de terceiros e o compara com a linha média de 
retorno esperado pelo mercado. 
 
É um método que calcula a taxa interna de retorno de um projeto, com base na taxa de mínima 
atratividade do mercado. 
 
 
 
 
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Calcule o Retorno Esperado para um Projeto que possui uma 
TIR= 15% para 20% de probabilidade, uma TIR = 13% para 
40% de probabilidade e uma TIR = 15% para 40% de 
probabilidade. 
 
 15% 
 17% 
 16% 
 14% 
 18% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Em relação ao conceito de "Risco" em uma análise de um 
projeto assinale a única afirmativa INCORRETA: 
 
 
Em termos de investimento, diz-se que há risco quando existe a possibilidade de que ocorram 
variações no retorno associado a uma determinada alternativa. 
 
Existem diversas fontes de incertezas que devem ser investigadas para tentar reduzir as 
ameaças de êxito de um projeto. 
 
O risco é parte integrante do processo de investimento. Em verdade, o risco faz parte da 
própria vida e é impossível eliminá-lo, quer porque não é possível coletar todas as informações 
relevantes, quer porque não é possível prever o futuro. 
 
A hipótese de que os fluxos são conhecidos com certeza (ou seja, de que não há possibilidade 
de variabilidade) é verdadeira nas situações reais. 
 
Na análise de investimentos, há risco quando são conhecidas as probabilidades das variações 
dos fluxos de caixa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
No Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM), o 
coeficiente Beta é conhecido como o índice quantificador do 
risco do ativo que está sendo estudado e é igual ao coeficiente 
angular da equação da reta que é obtida com a regressão linear 
dos dados históricos que relacionam o retorno desse ativo com o 
retorno do mercado. Quando o valor de Beta é 1 (um), temos que 
o retorno do ativo é _______________. 
 
 maior que o retorno do mercado 
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp
 igual ao retorno do mercado 
 menor que o ativo livre de risco 
 menor que o retorno do mercado 
 igual ao retorno do ativo livre de risco