AVALIAÇÃO PRESENCIAL MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS UNIP 2023

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AVALIAÇÃO PRESENCIAL MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS - UNIP 2023 
Autor: Ronaldo Fonseca 
 
Questões de múltipla escolha 
 
Questão 1: As Sociedades por Ações (até 1990 eram conhecidas como Sociedade Anônima) 
podem ter o capital aberto ou fechado. Com relação à possibilidade de empresas de capital 
aberto ou empresas de capital fechado poderem negociar suas ações, pode-se afirmar que: 
 
I. As empresas de capital aberto podem negociar suas ações, porém, devem estar, 
necessariamente, registradas na CVM, além de erem obrigadas a fornecer ao mercado 
uma série de informações econômico-financeiras 
II. As empresas de capital fechado podem negociar suas ações no mercado de balcão, 
enquanto que para operar na Bolsa de Valores, a empresa deve ser de capital aberto. 
III. Tanto as empresas de capital fechado ou as de capital aberto podem emitir títulos 
representativos de divida da companhia, como debêntures e notas comerciais 
(commercial papers), desde que registradas na CVM. 
 
Assinale a alternativa correta: 
A) l e ll, apenas. 
B) l e llI, apenas 
C) ll e III, apenas 
D) Todas verdadeiras. 
E) Todas falsas. 
 
 
 
Questão 2: O Sistema financeiro Nacional (SFN) é formado por quatro grandes mercados: 
monetário, crédito, capitais e cambial. 
Com relação aos mercados de capitais e de câmbio, analise as afirmativas a seguir: 
I. Mercado de capitais é aquele em que se concentram as operações para controle da 
oferta de moeda e das taxas de euros de curto prazo com vistas a garantir a liquidez da 
economia, por meio de venda ou recompra de título públicos. 
II. Mercado de capitais é aquele em que se negociam valores mobiliários, como por 
exemplo, ações de empresas e fundos de investimento imobiliário. 
III. Mercado cambial é aquele em que se concentram as operações de compra venda de 
moedas estrangeiras, bem como as operações e contratos para realizar importações e 
exportações de bens e serviços. 
IV. Mercado cambial é aquele em que diversas instituições financeiras e não financeiras 
prestam serviços de intermediação de recursos de curto e médio prazo para 
captadores tomadores de moeda estrangeira, especialmente em bolsas de valores no 
exterior 
 
Assinale a alternativa que traz as afirmativas corretas: 
 
A) l e ll, apenas. 
B) Ie llI, apenas. 
C) l e lV, apenas. 
D) ll e Ill, apenas. 
E) III e lV, apenas 
 
 
 
Questão 3: Leia o trecho da reportagem a seguir e analise as afirmativas: 
Saiba por que o leasing e o aluguel de equipamentos de tecnologia crescem na crise. 
 
"As duas modalidades permitem que as empresas façam a modernização de seus dispositivos 
com baixo custo, deixando o caixa livre para outros investimentos. A crise do coronavírus impôs 
um desafio extra às empresas brasileiras. De um lado, ela evidenciou a necessidade de os 
empreendimentos contarem com equipamentos com tecnologia de ponta como forma de 
permitir o trabalho home-office dos funcionários e de aumentar a produtividade(...) Na outra 
ponta, a pandemia reduziu o dinheiro para investimentos. Como conseguir conciliar esses dois 
fatores(...) Duas tendências que se consolidam numa economia cada vez mais colaborativa, o 
leasing operacional e a locação de equipamentos ganharam um impulso ainda maior nos últimos 
meses. As modalidades permitem que as empresas 
de qualquer porte façam modernização de seus dispositivos tecnológicos com custo baixo, 
deixando o caixa livre para outros investimentos" 
 
Fontehttps://91.globo.com/especial-publicitario/iplace/noticia/2020/07/06/saiba-por-que-o-
leasing-e-o-aluguel-de equipamentos-de-tecnologia-crescem-na-crise.ghtm 
 
I. O leasing operacional difere do leasing financeiro no final do contrato. Enquanto o leasing 
financeira oferece opção de compra dos bens arrendados, o leasing operacional não 
oferece opção de compra. 
II. O leasing financeiro difere do leasing operacional no final do contrato. Enquanto o leasing 
operacional oferece opção de compra dos bens arrendados, o leasing financeiro não 
oferece opção de compra. 
III. Além do beneficio apontado pela reportagem, ou seja, manter o caixa da empresa livre 
para outros investimentos a vantagem do leasing (operacional ou financeiro) para as 
empresas, quando comparada com a aquisição dos bens com recursos próprios, é o 
beneficio fiscal no imposto de renda. 
 
Assinale a alternativa correta: 
 
A) I, apenas. 
 
B) II, apenas. 
C) llI, apenas. 
 D) l e Ill, apenas. 
E) ll e lll, apenas. 
 
 
 
Questão 4: Leia o trecho da reportagem a seguir: 
“Com a perspectiva de manutenção dos juros baixos no pais nos próximos anos, os ativos de 
renda fixa tendem a oferecer rendimentos mais moderados. Assim, uma das saídas é diversificar 
a carteira de investimentos. Neste cenário, uma das alternativas são as debêntures. Agora mais 
populares entre os investidores, as debêntures costumam oferecer rendimentos mais atraentes, 
principalmente para aqueles investidores que ainda sofrem com a baixa rentabilidade da 
poupança, por exemplo.” 
Fonte: 
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/o-que-sao-debentures-conheca-e-
saiba-como-investir/?) 
 
Assinale a alternativa correta: 
 
A) Debêntures são títulos emitidos pelo governo federal e são mais vantajosos que outros 
títulos públicos ou privados. 
B) Debêntures são títulos emitidos por instituições financeiras e se diferenciam dos CDBs 
porque possuem prazos mais longos e são isentas de imposto de renda. 
C) Debêntures são títulos emitidos por empresas, geralmente por prazos longos, cuja 
finalidade é a obtenção de recursos financeiros para expansão dos negócios. 
D) Debêntures são títulos emitidos por empresas sob as normas do Conselho Monetário 
Nacional (CMN). 
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/o-que-sao-debentures-conheca-e-saiba-como-
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/o-que-sao-debentures-conheca-e-saiba-como-
 
E) Debêntures são títulos emitidos por instituições financeiras sob as normas da Comissão 
de Valores Mobiliários (CVM). 
 
 
 
Questão 5: Considere os dois texto a seguir para analisar as afirmativas: 
"Em 7 de fevereiro de 2017, o Banco Central (BC) promoveu um evento de alto nível para discutir 
a razão pela qual os juros e o spread bancário cobrados no Brasil são tão altos. Foi o primeiro 
movimento público para expor o problema, que se transformou em um constrangimento para os 
dirigentes do BC. A queda da taxa básica nos últimos anos tornou evidente que os juros cobrados 
pelos bancos são estratosféricos e que há uma distorção no sistema financeiro brasileiro". 
https://epoca.globo.com/gustavo-paul/coluna-custo-de-credito-continua-sendo-
constrangimento-para- 
Fonte:banco-central-1-24240171 
"Em maio de 2020, ○ ministro Paulo Guedes revelou sua visão do Brasil: 'Duzentos milhões de 
trouxas sendo explorados por seis bancos'. Diferentemente de outras tantas afirmativas do 
ministro, parece que dessa vez ele chegou perto de acertar". 
https://www.conjur.com.br/2021-abr-20/defesa-concorrencia-concentracao-bancaria-brasil-
chegamos-Fonte: 
 
I. Spread bancário é a diferença entre a taxa Selic definida pelo Comitê de Politica 
Monetária (Copom) e a taxa de juros cobrada pelas instituições financeiras em 
operações de empréstimos. 
II. Uma das principais razões, apontadas pelos especialistas em finanças, é que o spread 
bancário é muito alto no Brasil, pela concentração bancária, pois existem poucos 
bancos no Brasil que determina as taxas de juros cobrados. 
III. Apesar dos altos spreads cobrado pelos bancos, os lucros dos bancos vem diminuindo 
gradativamente por conta do aumento dos impostos sobre operações financeira. 
 
https://www.conjur.com.br/2021-abr-20/defesa-concorrencia-concentracao-bancaria-brasil-chegamos-Fonte
https://www.conjur.com.br/2021-abr-20/defesa-concorrencia-concentracao-bancaria-brasil-chegamos-Fonte
 
Assinale a alternativaque apresenta as afirmativas corretas: 
A) I, apenas. 
B) ll, apenas. 
C) lll, apenas. 
 D) I e II, apenas. 
E) II e Ill, apenas. 
 
 
 
Questão 6: Leia o trecho da reportagem a seguir e analise as afirmativas: 
 
O que esperar dos fundos imobiliários nos próximos 12 meses 
Os fundos imobiliários (Fll) têm se mostrado bons aliados na diversificação de carteiras, nestes 
tempos em que a taxa básica de juros, a Selic, desafia os investidores em sua mínima histórica, 
de 2,25%. Por meio de uma enquete no Twitter, os leitores do E-Investidor escolheram este ativo 
para uma analise e uma projeção nos próximos 12 meses e nós fomos atrás de especialistas, que 
estimam que seja possível obter rendimentos entre 7% e 11% ao ano como nos alertam que, 
devido às grandes oscilações, é preciso trabalhar com um horizonte de pelo menos um ano e 
meio. 
Fonte: https://einvestidor.estadao.com.br/investimentos/fundos-imobiliarios-para-2021/, 
I. Investir em FIl traz um retorno maior do que em aplicações financeiras baseadas na 
taxa Selic. 
II. A principal vantagem dos FIl sobre outros investimentos é o fato de permitir ao 
investidor aplicar em ativos relacionados ao mercado imobiliário sem, de fato, precisar 
comprar um imóvel. 
III. O investidor deve levar m conta que o imposto de renda que incide nos Fll é maior do 
que em aplicações em ações. 
 
Assinale a alternativa que apresenta as afirmativas corretas: 
https://einvestidor.estadao.com.br/investimentos/fundos-imobiliarios-para-2021/
 
A) I e II, apenas. 
B) I e llI, apenas. 
C) ll e III, apenas. 
D) Todas verdadeiras 
E) Todas falsas. 
 
 
 
Questão 7: O conceito de Migração de Valor, proposto pelo consultor estratégico Adrian J. 
Slywotsly, em 1998, propõe um indicador para avaliar o estágio de valor em que a empresa 
se encontra. O indicador é calculado a partir da relação entre o valor de mercado da 
empresa e o seu faturamento bruto anual, 
as três fases de valor são identificadas a partir desse indicador. 
I = Valor de mercado da empresa 
Faturamento bruto anual 
Em que: 
1 maior que 2 = fase de influxo de valor 
1 maior que1e menor que 2 = fase de estabilidade de valor 
1 menor que 1 = fase de escoamento de valor 
(Fonte: livro-texto) 
Considere o seguinte enunciado: 
Uma determinada empresa do setor de serviços possui ações na bolsa de valores B3, cujo valor 
médio de cada ação no ano de 2019 foi de R$ 31,50. A empresa possui 2.000.000 (dois milhões) 
de ações negociadas em bolsa. Seu faturamento bruto anual em 2019 foi de R$ 10.400.000 (10 
milhões e quatrocentos mil). Para o ano de 2019, pode-se afirmar que a empresa está: 
 
A) Na fase de influxo de valor. 
B) Na fase de estabilidade de valor. 
C) Na fase de escoamento de valor. 
 
D) Saindo da fase de influxo e entrando na fase de estabilidade de valor 
E) Saindo da fase de estabilidade de valor e entrando na fase de escoamento de valor. 
 
 
 
 
Questão 8: Podemos classificar as operações do sistema financeiro como: ativas, passivas 
e acessórias. 
As operações ativas são aquelas em que as instituições financeiras emprestam dinheiro aos 
agentes deficitários. As 
operações passivas são aquelas em que as instituições financeiras tomam recursos financeiros 
dos agentes superavitários. As operações acessórias são aquelas que não movimentam recursos 
financeiros, diretamente, pois elas são operações complementares das ativas e passivas (Fonte: 
livro-texto, p. 42) 
Com base nesses conceitos, pode-se afirmar que: 
 
A) Depósitos em conta corrente e crédito direto ao consumidor (CDC) são operações 
passivas. 
B) Aplicações em poupança e aplicações em CDB são operações ativas. 
C) Abertura de cartão de crédito e cobrança de títulos são operações acessórias. 
D) Depósitos em conta corrente e aplicações em poupança são operações ativas. 
E) Operações de câmbio e depósito em conta corrente são operações passivas. 
 
 
 
Questão 9: Considere o texto e o gráfico a seguir para analisar as alternativas: 
“ O Sistema Nacional de Índices de Preços ao Consumidor - SNIPC produz contínua e 
sistematicamente o índice nacional de preços ao Consumidor Amplo - IPCA que tem por objetivo 
medir inflação de um conjunto de produtos e serviços comercializados no varejo, referentes ao 
 
consumo pessoal das famílias. Esta faixa de renda foi criada com o objetivo de garantir uma 
cobertura de 90% das famílias pertencentes às áreas urbanas de cobertura do Sistema Nacional 
de Índices de Preços ao Consumidor - SNIPC. Esse índice de preços tem como unidade de coleta 
estabelecimentos comerciais de prestação de serviços, concessionária de serviços públicos e 
internet e sua coleta estende-se, em geral, do dia 01 a 30 do mês de referência. Atualmente, a 
população-objetivo do dol IPCA abrange as famílias com rendimentos de 1 a 40 salários 
mínimos, qualquer áreas urbanas das regiões de abrangência do SNIPC, as quais são: regiões 
que seja a fonte, residentes 
Nas metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Vitória, Rio de Janeiro, 
São Paulo, Curitiba, Porto 
Alegre, além do Distrito Federal e dos municípios de Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São 
Luís e Aracaju". 
 
 
 
 
Assinale a alternativa correta: 
A) O poder de compra das pessoas aumentou significativamente em 2021 em relação a 2020. 
 
B Na última década, a inflação medida pelo IPCA teve muitas oscilações. De 2015 a 2017 o poder 
de compra das pessoas diminuiu s significativamente. 
C) Na última década, a inflação medida pelo IPCA teve muitas oscilações. De 2019 a 2021 o 
poder de compra das pessoas diminuiu significativamente. 
D) De 2019 a 2021 o poder de compra das pessoas aumentou significativamente. 
E) Um salário de R$ 1.000,00 em 2011 valia R$ 915,00 em 2021. 
 
 
 
 
 
Questão 10: O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é formado por quatro grandes mercados: 
monetário, credito , capitais e cambial, Com relação aos mercados monetário e de crédito, 
analise as afirmativas a seguir: 
 
I. Mercado monetário é aquele em que diversas instituições financeiras e não financeiras 
prestar serviços de intermediação de recursos de curto e médio prazo para agentes 
deficitários que necessitam de recursos para o consumo ou capital de giro. 
II. Mercado monetário é aquele em que se concentram as operações para controle da 
oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo, com vistas a garantir a liquidez da 
economia, por meio de venda ou recompra de títulos 
III. Mercado de crédito é aquele em que se concentram as operações para controle da 
oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo, com vistas a garantir a liquidez da 
economia, por meio de venda ou recompra de títulos públicos. 
IV. Mercado de crédito é aquele em que diversas instituições financeiras e não financeiras 
prestam serviços de intermediação de recursos de curto e médio prazo para agentes 
deficitários que necessitam de recursos para o consumo ou capital de giro. 
 
Assinale a alternativa que traz as afirmativas corretas: 
 
A) I e II, apenas. 
B) l e III, apenas. 
C) ll e lV, apenas 
D) ll e III, apenas. 
E) III e lV, apenas.