planejamento e controle financeiro

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A alavancagem financeira e operacional são formas de se aumentar o retorno para o acionista, e 
mexe completamente na estrutura de capital da empresa, ou seja, na proporção de capital próprio 
e de terceiros que financiam as operações da companhia. O Custo do capital próprio é muito 
importante nesta composição para compreendermos o retorno efetivo que será gerado ao 
acionista. 
 
Suponha que eu tenha um recurso de R$ 100.000,00 aplicado em uma poupança, que me gera um 
rendimento de 6% ao ano, no qual não possuo nenhum risco. Caso eu utilize este recurso para 
um projeto com uma taxa interna de retorno de 10% para o qual eu irei financiar outros R$ 
50.000,00, a uma taxa de juros de 5% ao ano. 
 
Dentre as alternativas abaixo, assinale o custo do meu capital próprio. 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 11%. 
B 
 10%. 
C 
 5%. 
D 
 6%. 
2 
A empresa pode passar por dificuldades financeiras, e nesse caso pode chegar ao ponto de ter 
que renegociar suas dívidas com credores, de modo a sanear o seu fluxo de caixa e evitar uma 
eventual falência. O Sebrae (2017) estabelece um passo a passo para a negociação mais eficaz 
com os credores. 
 
Em relação às etapas do passo a passo para negociação de dívida com credores, associe os itens 
que seguem: 
 
I – Entender a natureza da dívida. 
II – Entender o motivo da falta de recursos. 
III – Negociar a dívida. 
 
( ) A dívida pode ser de investimento, capital de giro ou para cobrir fluxos de caixas negativos. 
( ) Neste momento é importante demonstrar ao credor porque a empresa não está conseguindo 
arcar com a dívida, sempre deixando uma margem para ajustes na proposta realizada. 
( ) A inadimplência pode ser por causada por deficiência operacional, por dificuldade em arcar 
com juros, por exemplo. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
A 
 III – II – I. 
B 
 I – III – II. 
C 
 I – II – III. 
D 
 III – I – II. 
3 
A evolução da moeda continua nos tempos atuais, apesar do amplo uso do dinheiro tradicional, 
hoje temos as chamadas moedas virtuais, uma nova forma de realizar transações comerciais. 
 
A cerca do conceito de moeda virtual, complete a seguinte sentença: 
 
Uma característica da moeda virtual que a diferencia das demais moedas é... 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 Não ser garantida pelo governo. 
B 
 Não ter uma autoridade central que a emite. 
C 
 Não poder ser convertida em moeda real. 
D 
 Não ser aceita como uma forma de pagamento válida. 
4 
Uma das funções primordiais dos administradores financeiros é melhorar o retorno do capital 
próprio, ou seja, melhorar a rentabilidade do capital aplicado pelos proprietários na empresa. 
Para realizar esta tarefa os administradores sempre lidam com oportunidades de investimentos 
em projetos, e como forma de melhor avaliar estas oportunidades utilizam-se de técnicas para 
avaliação de potenciais investimentos, algumas são mais sofisticadas, outras menos sofisticadas, 
por desconsiderarem o valor do dinheiro no tempo. 
 
 
Assinale a alternativa abaixo que se refere a uma técnica que ignora o valor do dinheiro no 
tempo: 
A 
 Valor Futuro. 
B 
 Payback. 
C 
 Taxa Interna de Retorno. 
D 
 Valor Presente. 
5 
A empresa pode evitar a inadimplência de várias formas, estabelecendo uma política de crédito 
mais restrita, analisando os C’s do crédito de forma mais criteriosa, mas ainda assim correrá o 
risco de ter inadimplência, que pode ser entendida como, segundo Maia (2007), “falta de 
pagamento de um crédito contratado de maneira diversa do que foi acordado.” 
 
Referência: MAIA, A. S. R.: Inadimplência e Recuperação de Créditos. Universidade Federal 
do Rio Grande do Sul, Escola de Administração, programa de Pós-Graduação em Administração, 
Londrina – PR, 2007. 
 
Acerca da inadimplência absoluta, complete a seguinte sentença: 
 
A inadimplência absoluta ocorre quando a obrigação deixou de ser cumprida... 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 ...na data correta do pagamento. 
B 
 ...mas foi quitada de forma parcial. 
C 
 ...com qualquer tipo de desacordo em relação ao contrato realizado. 
D 
 ...de forma que pode ser considerada inútil pelo credor. 
6 
As empresas podem adotar diferentes modalidades jurídicas em função de seu porte, que, 
segundo Gitman (2004), é determinante para estruturação da função de administração financeira. 
 
Dentre as funções abaixo relacionadas, assinale a alternativa que corresponde a uma função 
inerente ao administrador financeiro de uma pequena empresa: 
 
Referência: GITMAN, L.J.:Princípios de Administração Financeira. 7 ed. São Paulo: Harbra, 
2004. 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 Elaboração de demonstração do resultado do exercício. 
B 
 Gestão de recursos humanos. 
C 
 Gestão de caixa. 
D 
 Elaboração o balanço patrimonial. 
7 
As demonstrações contábeis são muito importantes para acompanhar o resultado da empresa e 
devem ser elaborados por profissionais capacitados para tanto. O Administrador da empresa 
deve, no entanto, conhecer estes demonstrativos e saber interpretá-los. Na construção do balanço 
patrimonial existe uma determinada regra para a ordem na qual os itens devem ser apresentados. 
 
Baseado na regra de apresentação (sequenciamento) dos itens no balanço patrimonial, ordene as 
seguintes contas: 
 
I - Imóveis. 
II - Aplicações financeiras de curto prazo. 
III - Estoque. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
A 
 I– II - III. 
B 
 III – II – I. 
C 
 II – III – I. 
D 
 II – I – III. 
8 
A contabilidade é um instrumento muito útil na gestão da empresa pois permite ao administrador 
acompanhar os resultados de uma forma padronizada e confiável. Ao administrador é importante 
saber distinguir e interpretar os principais demonstrativos contábeis. 
 
Em relação aos demonstrativos contábeis utilizados na demonstração de resultados da empresa, 
associe os itens que seguem: 
 
I – Demonstrativos do Resultado do Exercício. 
II – Balanço Patrimonial. 
III – Demonstrativo do fluxo de caixa. 
 
( ) Evidencia a situação patrimonial da empresa, e contém contas de ativo, passivo e patrimônio 
líquido. 
( ) Apura o lucro ou prejuízo da empresa, em regime de competência. 
( ) Demonstra as entradas e saídas de recursos da empresa. 
 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
A 
 I – II - III. 
B 
 III – II – I. 
C 
 II – I – III. 
D 
 II – III – I. 
9 
As empresas são criadas para cumprirem determinados objetivos e podem se organizar em 
diversas formas para tal, segundo a legislação brasileira. Uma forma jurídica que normalmente é 
utilizada em pequenos negócios e tem como característica a solidariedade de seu proprietário 
com as dívidas da empresa, pode ser denominada: 
 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 Sem fins lucrativos. 
B 
 Sociedade de Propósito Específico. 
C 
 Firma individual. 
D 
 Sociedade anônima. 
10 
A administração de fluxo de caixa requer capacitação do gestor financeiro da empresa, pois esse 
deve conhecer os aspectos contábeis e financeiros o suficiente, de modo que saiba diferenciar os 
regimes de caixa e competência, assim como os seus reflexos sobre o fluxo de caixa da empresa. 
 
Analise a situação abaixo e complete a sentença: 
 
Ao adquirir R$ 2.000,00 em matéria prima para a companhia em dezembro de 2017, com 
pagamento para fevereiro de 2018, em relação ao fluxo de caixa houve... 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 ... um aumento, uma vez que houve uma entrada de R$ 2.000,00 em uma conta do ativo sem 
uma saída de caixa correspondente. 
B 
 ...uma redução, uma vez que houve uma saída de R$ 2.000,00 no passivo da empresa. 
C 
 ...um aumento, uma vez que houve uma entrada de R$ 2.000,00 no caixa da empresa. 
D 
 ... uma redução, uma vezque saíram R$ 2.000,00 do caixa da empresa, aumentando o passivo. 
11 
A administração financeira é um campo de estudos que possui diversas vertentes, e algumas 
delas se relacionam com outros campos de estudos, como a economia e a contabilidade. Um 
conceito que é importado da economia é o de economia marginal. 
 
Suponha que você possui uma linha de produção de capinhas para celular e foi lançado um novo 
modelo no mercado, para o qual você tem interesse em saber se vale a pena mudar a linha de 
produção para atender este novo modelo. Os dados são os seguintes: 
 
Vendas atuais: R$ 10.000,00. 
Custo do produto vendido: R$ 3.000,00. 
Projeção de vendas futuras com o novo modelo de capa: R$ 12.000,00. 
Adaptação da linha de produção para produzir o novo modelo de capa: R$ 3.000,00. 
Custo dos novos produtos vendidos: R$ 5.000,00. 
 
Faça uma análise marginal e selecione abaixo qual o benefício líquido desta nova operação. 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 R$ 3.000,00. 
B 
 - R$ 5.000,00. 
C 
 R$ 5.000,00. 
D 
 - R$ 3.000,00. 
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A análise de crédito se faz essencial para a área de finanças de uma organização a medida que se 
propõe a reduzir a inadimplência e, portanto, manter um nível de faturamento, de entradas de 
receitas, conforme as vendas efetuadas. Uma técnica bastante utilizada como forma de análise de 
crédito é a verificação dos C’s do Crédito. 
 
Em relação ao conceito dos C’s do crédito abaixo relacionados, associe os itens que seguem: 
 
I - Capital. 
II - Capacidade. 
III – Caráter. 
 
( ) Fiz uma dívida mensal de R$ 1.000,00 e recebo um salário de R$ 5.000,00 por mês. 
( ) Minha dívida é de R$ 1.000,00 por mês, meu salário é de R$ 5.000,00 e possuo mais R$ 
6.000,00 em dívidas mensais. 
( ) Tenho intenção de pagar as dívidas que possuo, tenho histórico e nome limpo na praça. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
A 
 III – I – II. 
B 
 II – III – I. 
C 
 II – I – III. 
D 
 I – II – III. 
13 
A contabilidade exerce um importante papel para o administrador financeiro exercer a sua 
função, uma vez que fornece instrumentos valiosos para a gestão da empresa. Nesse contexto, 
complete a seguinte frase: 
 
A contabilidade gerencial é considerada uma instituição por que... 
 
Assinale a alternativa que completa a frase: 
A 
 ...É a atividade desenvolvida pelo administrador financeiro da empresa, a qual se subordinam os 
contadores. 
B 
 ... Está acima da administração da empresa e o gestor deve seguir unicamente os dados 
contábeis na gestão financeira. 
C 
 ... Possui um regramento estabelecido e padronizado e que transfere transparência e 
credibilidade na apuração dos resultados. 
D 
 ...Pode ser considerada uma empresa, um ente, pois possui um conselho de classe que representa 
seus profissionais. 
14 
A função de administração financeira pode se sobrepor sobre algumas outras áreas do 
conhecimento, como é caso das áreas de economia e de contabilidade. Em relação a 
contabilidade, especificamente, a uma relação muito próxima, com aproveitamento e 
processamento de informações entre ambas as áreas. Mas a administração financeira se 
diferencia da contabilidade em alguns aspectos. 
 
Entre as alternativas abaixo, assinale aquela que corresponde as principais diferenciações entre 
administração financeira e contabilidade. 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 Os administradores financeiros da empresa devem ter a preocupação de evidenciar a situação 
patrimonial da companhia, enquanto os contadores se preocupam com a demonstração do 
resultado do Exercício. 
B 
 A administração financeira deve utilizar-se somente das informações evidenciadas no balanço 
patrimonial da companhia na gestão do seu fluxo de caixa. 
C 
 A administração financeira é uma função exercida exclusivamente por administrador, já a 
contabilidade pode ser exercida por qualquer profissional com nível superior na área de exatas. 
D 
 A administração financeira está focada na administração do fluxo de caixa enquanto a 
contabilidade leva em consideração aspectos tanto do regime financeiro quanto do regime de 
competência. 
15 
A moeda, da forma que conhecemos hoje, teve uma evolução baseada no reconhecimento de que 
não éramos capazes de produzir tudo o que necessitávamos e desejávamos consumir. 
 
Em relação aos motivos que fizeram surgir o metal como moeda de troca, o metal-moeda, 
assinale a alternativa correta: 
A 
 Os mineradores acharam um nicho de mercado diferenciado para aplicar seus achados. 
B 
 A abundância do metal fez com que ele assumisse um papel no mercado financeiro da época. 
C 
 As mercadorias in natura eram perecíveis e não permitiam o acúmulo de riquezas. 
D 
 O volume de negócios teve uma estabilização, o que permitiu a troca do escambo pelo uso do 
metal-moeda com tranquilidade. 
16 
O valor do dinheiro no tempo é uma condição que precisa ser observada quando se trata de 
orçamento de caixa, sobretudo por que projetamos o dinheiro em datas futuras, que não possuem 
o mesmo valor na data de hoje. 
 
Este fenômeno financeiro ocorre em virtude do custo de oportunidade. A cerca do conceito de 
custo de oportunidade, assinale a alternativa que melhor o representa. 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 Custo de oportunidade também pode ser conhecido como custo de máximo de atratividade, e 
significa o máximo retorno obtido em um projeto. 
B 
 Custo de oportunidade é a taxa de rendimento das aplicações financeiras do saldo excedente de 
caixa da empresa. 
C 
 Custo de oportunidade pode ser definido como a taxa que iguala o VPL a zero. 
D 
 Custo de oportunidade também pode ser conhecido como o custo do capital próprio e significa o 
retorno mínimo exigido pelos proprietários do projeto. 
17 
Dinheiro é algo tão essencial nas transações comerciais quanto o ar que respiramos para 
sobreviver, mas ao contrário deste, podemos ter o dinheiro das mais diversas formas e 
apresentações. Uma das apresentações mais inovadoras e atuais são as chamadas moedas 
virtuais. 
 
Acerca do conceito de moeda virtual, assinale V para verdadeiro e F para falso: 
 
( ) O cartão de crédito pré-pago é considerada uma moeda virtual. 
( ) A pontuação no cartão de crédito, que pode ser trocada por milhas aéreas ou produtos, são 
considerados moedas virtuais. 
( ) A moeda virtual não tem valor se a outra parte não a reconhecer como uma forma de 
pagamento válida. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
A 
 V – V- F. 
B 
 F – V – V. 
C 
 V – F – V. 
D 
 V – V – V. 
18 
Gitman (2004, p. 434) afirma que a alavancagem “é o produto do uso de ativos ou fundos a custo 
fixo para multiplicar retornos para os proprietários da empresa.” Nesse contexto se inserem a 
alavancagem financeira, operacional e alavancagem total. 
 
Referência: GITMAN, L.J.:Princípios de Administração Financeira. 7 ed. São Paulo: Harbra, 
2004 
 
Em relação aos tipos de alavancagem existentes, associe os itens que seguem: 
 
I – Alavancagem financeira. 
II – Alavancagem operacional. 
III – Alavancagem total. 
 
( ) Compõe um balanço entre a proporção de custos fixos e variáveis, de movo que melhore a 
lucratividade da empresa. 
( ) Refere-se a proporção de recursos próprios e de terceiros, como empréstimos, para melhorar a 
lucratividade da companhia. 
( ) Refere-se a conjugação entre o balanço de custos fixos e variáveis e a composição de recursos 
próprios e de terceiros, com vistas a aumentar a lucratividade da empresa. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
 
A 
 I – III – II. 
B 
 II – I – III. 
C 
 III – II – I. 
D 
 I – II – III. 
19 
Existem inúmeras formas de melhorar o retorno para os acionistas da empresa, e, dentre estas, a 
alavancagem financeira e operacional. Para entendermos a alavancagemé preciso antes 
compreender a estrutura de capital da empresa. 
 
Acerca da Estrutura de capital da empresa, complete a seguinte sentença: 
 
O custo de capital próprio pode ser definido como... 
 
Assinale a alternativa correta: 
A 
 ... A taxa cobrada em financiamentos bancários para aporte de capital adicional na empresa. 
B 
 ... A taxa mínima de retorno exigida pelos proprietários para aplicar recursos próprios na 
empresa. 
C 
 ... A taxa básica de juros para empréstimos de capital de giro. 
D 
 ... A taxa interna de retorno que igual o valor presente líquido a zero. 
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O Crédito é uma das ferramentas de venda mais utilizadas no Brasil e como possui um peso 
importante no faturamento das empresas precisa ser bem planejado e computado no preço de 
venda a prazo. 
 
Baseado na formação do preço de venda a prazo, assinale V para verdadeiro e F para falso: 
 
( ) O ponto de partida para formar o preço de venda a prazo é custo de aquisição da matéria 
prima. 
( ) Ao preço da mercadoria a vista deve-se somar o juro do financiamento ao cliente. 
( ) Um item que deve compor o preço de venda a prazo é o risco de inadimplência, ou seja, o 
risco envolvido na atividade de financiar os clientes. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
A 
 F – V – V. 
B 
 V – V – V. 
C 
 V – V – F. 
D 
 V – F – V.