slides ANALISE DE DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS E INDICADORES DE DESEMPENHO

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Prof. Thiago Fernandes Antunes
Análise de Demonstrativo 
Financeiro e Indicadores de 
Desempenho
Aula 1
A importância e os objetivos 
da análise das demonstrações 
financeiras
Dinâmica empresarial
Objetivo geral
Introdução
P
es
h
ko
v/
ad
o
b
es
to
ck
Objetivos
Apontar a importância e os objetivos das 
demonstrações financeiras
Conhecer os padrões dos demonstrativos 
financeiros
Determinar os principais documentos, 
estruturas e conceitos
Interpretar o Balanço Patrimonial e o 
Demonstrativo do Resultado do Exercício
Introdução
• Tributos
•Análises 
econômicas
•Ótica 
operacional e 
prática 
•Visão técnica, 
aprofundada e 
constante
•Rentabilidade
•Segurança do 
capital
Importância das demonstrações financeiras
Sócios, 
acionistas e 
proprietários
Administradores 
e diretores
Bancos e 
capitalistas 
Governo e 
economistas
Auxiliar os usuários na tomada de decisão
Check up médico
Indústria nova de faca de cortes
Aumento de prazo para pagamento de clientes
Compra de matéria-prima
Compra de maquinário 
Operação a longo prazo
Objetivos das demonstrações financeiras
1 2
3 4
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Padronização das informações 
e estrutura conceitual básica
Regras de contabilização, conceito, estrutura 
e finalidade
Exemplo: empresas de tecnologia, 
depreciação etc
Lei das Sociedades por Ações (1976)
CPC (Comitê de Pronunciamento Contábil)
IASB (International Accounting Standards 
Board)
Padronização das informações contábeis
Balanço Patrimonial
Ativo
(bens e direitos)
Passivo
(obrigações)
Patrimônio Líquido
(riqueza)
Estrutura conceitual básica Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido ou
Patrimônio Líquido = Ativo – Passivo
Mathias Weil/adobestock Equatore/adobestock
Demonstrativo do Resultado de Exercício
Estrutura conceitual básica
Positivo
• Receitas –
incremento de 
ativos
Negativo
• Custos – processo 
produtivo
• Despesas – fora do 
processo produtivo
Demonstrações financeiras 
vigentes no Brasil
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9 10
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De acordo com Machado e Borges (2014)
Balanço Patrimonial (BP)
Demonstrativo do Resultado do Exercício 
(DRE)
Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC)
Demonstrações financeiras vigentes no 
Brasil
Demonstração dos Lucros e Prejuízos 
Acumulados (DLPac)
Demonstração de Valor Adicionado (DVA)
Demonstração de Mutação do Patrimônio 
Líquido (DMPL)
Notas explicativas
Demonstrações financeiras vigentes no 
Brasil
Demonstração da Posição Financeira 
(Stickney, 2001)
Foto da situação da empresa
Balanço Patrimonial (BP)
Balanço Patrimonial – Cervejaria dos Brothers S.A.
Descrição 20xx Descrição 20xx
Ativo Passivo
Caixa e Equivalentes 
de Caixa
R$ 50.000,00 Empréstimos e 
Financiamentos
R$ 500.000,00
Contas a Receber R$ - Patrimônio Líquido
Estoques R$ 150.000,00 Capital Social Realizado R$ 500.000,00
Imobilizado R$ R$ 800.000,00 Lucro / Resultado R$ -
Demonstrativo do Resultado do Exercício 
(DRE)
DRE Cervejaria dos Brothers S/A 20x1
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços R$ 110.000,00
Imposto sobre as Vendas - R$ 10.000,00
Receita Líquida R$ 100.000,00
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos - R$ 60.000,00
Lucro Bruto R$ 40.000,00
Despesas/Receitas Operacionais - R$ 10.000,00
Lucro Antes dos Juros e IR (Lajir ou Ebit) R$ 30.000,00
Despesas Financeiras - R$ 4.000,00
Lucro Antes do IR (LAIR) R$ 26.000,00
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro - R$ 6.000,00
Lucro Líquido R$ 20.000,00
Relação entre Balanço Patrimonial e 
Demonstrativo do Resultado do Exercício
Balanço Patrimonial – Cervejaria dos Brothers S.A.
Descrição 20x1 Descrição 20x1
Ativo Total R$ 1.020.000,00 Passivo Total R$ 500.000,00
Clientes
Caixa e Equivalentes 
de Caixa
R$ 30.000,00 Empréstimos e 
Financiamentos
R$ 500.000,00 Credores
Contas a Receber R$ 20.000,00 Patrimônio Líquido R$ 520.000,00
Estoques R$ 170.000,00 Capital Social 
Realizado
R$ 500.000,00 Sócios –
Acionistas
Imobilizado R$ 800.000,00 Lucro / Resultado R$ 20.000,00
Demonstrações financeiras 
mais utilizadas – Balanço 
Patrimonial (BP)
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Conceito de liquidez
Ativo Circulante 
Ativo Não Circulante
Ativos Realizáveis 
a Longo Prazo
Investimentos
Imobilizações
Intangíveis
Ativo, Passivo e liquidez
Andrii Yalanskyi/adobestock
Passivo 
Circulante
Passivo 
Não Circulante
Ativo, Passivo e liquidez
S
B
 A
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M
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b
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Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial – VaX S.A. – 31/12/2020
Descrição
2020 (em 
milhões de 
R$)
Descrição
2020 (em 
milhões de 
R$)
Ativo Total 24647 Passivo Total 24647
Ativo Circulante 16799 Passivo Circulante 13416
Caixa e Equivalentes de Caixa 1681 Obrigações Sociais e Trabalhistas 360
Aplicações Financeiras 1222 Fornecedores 8501
Contas a Receber 4762 Obrigações Fiscais 401
Estoques 5927 Empréstimos e Financiamentos 1667
Tributos a Recuperar 717 Outras Obrigações 2487
Outros Ativos Circulantes 2490
Ativo Não Circulante 7848 Passivo Não Circulante 3906
Ativo Realizável a Longo Prazo 1851 Empréstimos e Financiamentos 20
Investimentos 387 Outras Obrigações 2180
Imobilizado 3723 Tributos Diferidos 25
Intangível 1887 Provisões 1380
Lucros e Receitas a Apropriar 301
Patrimônio Líquido Consolidado 7325
Capital Social Realizado 5952
Reservas de Capital -213
Reservas de Lucros 1575
Outros Resultados Abrangentes 11
Demonstrações financeiras 
mais utilizadas –
Demonstração do Resultado 
do Exercício (DRE)
Demonstração do Resultado do Exercício 
(DRE)
Demonstrativo do Resultado – Empresa VaX – 2020 
Descrição 2020 (em milhões de R$)
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 29177
Resultado Bruto 7519
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos 
Tributos (Lajir ou Ebit) 824
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro (LAIR) 414
Resultado Líquido das Operações Continuadas 392
Dividendos Distribuídos -227
Resultado Final 165
Sabendo que a empresa VaX S.A., no ano de 
2020, distribuiu dividendos na ordem dos 227 
milhões, temos:
Demonstração do Resultado do Exercício 
(DRE)
Reserva de Lucro do Ano Anterior + Resultado Líquido –
Dividendos = Reserva de Lucro do Ano Atual
Descrição 31/12/2020 31/12/2019
Patrimônio Líquido Consolidado 7325 7565
Capital Social Realizado 5952 5953
Reservas de Capital -213 199
Reservas de Lucros 1575 1410
Outros Resultados Abrangentes 11 3
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MACHADO, M. V.; BORGES, A. P. A 
importância da análise das demonstrações 
contábeis para as micro, pequenas e médias 
empresas. Revista Borges, Florianópolis, v. 4, 
n. 2, p. 13-23, dez. 2014. 
STICKNEY, C. P.; WEIL, R. L. Contabilidade 
financeira: introdução aos conceitos, 
métodos e aplicações. São Paulo: Cengage
Learning, 2010.
Referências
Bons estudos!
Muito obrigado e até a próxima aula!
ax
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b
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Fr
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