Trabalho AVA2 Empresa Verão Piscina LTDA

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA 
 
Polo Cachambi 
 
Gestão Financeira 
 
A GESTÃO DO ORÇAMENTO NO PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO DAS EMPRESAS. 
AVA2 
 
 
 
 
 
 DOUGLAS FERNANDES DOS SANTOS 
 Rio de Janeiro. 
 2024 
 
Situação problema. 
 No atual cenário, observa-se cada vez mais que para sobreviver no mundo dos 
negócios empresariais o mercado busca aprimorar a gestão dos seus processos. Neste 
sentido, o orçamento vem agregar informações rápidas e eficientes. Mesmo que sua 
implantação seja complexa ele pode trazer benefícios que contribuirão para reduzir a 
margem de erro, a redundância de informações e a maximização de lucros da empresa. 
 Neste sentido, esta atividade propõe a elaboração de um material informativo sobre 
importância do Orçamento Empresarial no Planejamento Financeiro, abordando de forma 
sintética os principais elementos como Demonstrações Financeiras projetadas, indicadores 
de desempenho e gestão dos custos. 
 E como aplicação prática usaremos como estudo de caso, a Empresa hipotética 
Verão Piscinas Ltda, que em seu Exercício de 2015, apresentou o seguinte balancete: 
 
 
 
 
Desenvolvimento. 
 O orçamento empresarial é a projeção financeira futura, tomando como base o plano 
estratégico, as estimativas de crescimento ou redução dos ganhos, dos custos, das 
despesas e dos investimentos que a empresa fará durante o período futuro definido. 
 Essa atividade é de extrema importância para a saúde financeira da empresa, para 
que assim a empresa possa gerar lucros para seus acionistas, e qualquer investimento sem 
planejamento é quase uma assinatura de garantia de perda de dinheiro ou lucro abaixo do 
esperado, e/ou, no pior dos casos, prejuízo. 
 O orçamento empresarial é um instrumento fundamental para organização 
financeira, sendo, geralmente, elaborado mensal ou anualmente como parte do 
planejamento estratégico do negócio. Sendo assim, é importante elaborar documento 
detalhado e incluir uma estimativa dos ganhos e gastos no próximo ano, semestre ou 
trimestre, sendo assim, a empresa consegue ter um melhor controle financeiro, definir 
metas com base em projeções de vendas e acompanhar de perto a evolução do negócio. 
 Portanto, para entendermos melhor sobre esse planejamento global, ou 
planejamento orçamentário, precisamos entender também sobre a gestão orçamentária, 
que é a área que estuda essa parte mais sistemática na hora de planejar e monitorar os 
lucros de uma empresa, e uma de suas fases é o próprio Planejamento Orçamentário. 
O orçamento parcial- aborda pontos específicos como: orçamento de vendas, orçamentos 
de despesas administrativas ou o orçamento de caixa. Por setor/projeto/segmento. 
 
O orçamento global - permite a composição antecipada de um Balanço e um 
Demonstrativo de Lucros e Perdas referente ao próximo exercício de toda empresa em 12 
meses. 
 
Risco operacional- ligado ao fato de a empresa não conseguir cumprir os custos 
operacionais. 
 
Risco financeiro - ligado ao fato de a empresa não conseguir cumprir os custos 
financeiros. (juros e empréstimos). 
 
Planejamento - É estabelecer com antecedência as ações a serem executadas e estimar 
os recursos a serem empregados, para que sejam alcançados os objetivos fixados. O 
processo que envolve a avaliação e tomada de decisões em cenários prováveis, visando 
definir um plano para atingir uma situação futura desejada, com base em projeções de 
vendas e acompanhar de perto a evolução do negócio. 
 
Planejamento operacional - curto prazo/ planejamento tático- médio prazo/planejamento 
estratégico- longo prazo. 
 
Controle - é acompanhar a execução de atividades da maneira mais rápida possível, e 
comparar o desempenho efetivo com o planejado. 
 
Controle orçamentário- O procedimento que envolve as medidas tomadas pela 
administração para aumentar a probabilidade de que os objetivos fixados sejam atingidos 
e que todas as partes da organização estejam trabalhando juntas na direção 
 
Orçamento de caixa - instrumento básico para execução do planejamento e controle 
financeiros a curto e médio prazo da empresa. Objetivo- dimensionar para um dado 
período, se haverá ou não recursos disponíveis para suprir as necessidades de caixa da 
empresa. 2 funções- se haverá liquidez ou não em termos operacionais e não/verificar se 
houver excesso ou falta(escassez). 
 
Orçamento de vendas - estima as quantidades de cada produto e serviço que a empresa 
planeja vender ou prestar, define o preço a ser praticado, impostos incidentes e a receita a 
ser gerada, como também pode imbuir a quantidade de clientes a serem atendidos, as 
condições básicas dessa venda, a vista ou a prazo, entre outras informações. 
 
Orçamento de produção - é elaborado após o orçamento de vendas. O orçamento de 
produção indica o número de unidades que devem ser produzidas em cada período do 
orçamento para atender às necessidades de vendas e gerar o estoque final desejado. 
 
Orçamento de mão de obra direta - também é elaborado a partir do orçamento de 
produção. É preciso que as necessidades de mão de obra direta sejam calculadas para que 
a empresa saiba se haverá horas suficientes de mão de obra disponíveis para atender as 
necessidades de produção. Sabendo com antecedência quantas horas de mão de obra 
serão necessárias durante o ano, a empresa poderá preparar planos para ajustar sua força 
de trabalho na medida das exigências da situação. 
 
Orçamento Geral = concepção estratégica > metas específicas de ato de vendas, 
produção, distribuição e financiamento. Analisando o cenário inserido > define diretrizes. 
 
Orçamento Empresarial = instrumento de gestão > planejamento operacional > sintetiza 
as informações que irão orientar ato de todos os gestores es de todos os níveis 
hierárquicos. Representa os planos futuros da administração que poderão ser executados 
quantitativamente. 
 
Planejamento + Controle = eficácia sistema orçamentário. Ou seja, um bom planejamento 
sem controle > perda de tempo. 
 
A função orçamentária > quando alinhada aos processos de planejamento, execução e 
controle > melhora a qualidade das diferentes atividades desenvolvidas nas empresas 
 
 
Análise da Empresa. 
De acordo com o Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) abaixo, é possível 
concluir que a empresa teve um lucro líquido de R$ 23.485,00 em 2015, resultando em um 
bom desempenho no período estudado. 
 
 
A DRE demonstra a formação do Resultado Líquido do Exercício, confrontando as receitas, 
despesas, e custos apurados no período. Este demonstrativo tem a seguinte sequência de 
cálculos: 
- Inicie com a Receita Bruta de Vendas / Serviços, deduzindo: deduções, devoluções, 
abatimentos, descontos comerciais incondicionais e tributos sobre vendas / serviços –
obtenção da Receita Líquida de Vendas / Serviços; 
- Deduzir os custos das mercadorias vendidas / custos dos serviços prestados – obtenção 
do Lucro Bruto; 
- Deduzir despesas operacionais, despesas com vendas, despesas financeiras, despesas 
gerais e administrativas, outras despesas operacionais e acrescentar outras receitas 
operacionais – obtenção do Lucro ou Prejuízo Líquido. 
 
 
 
 
(-)
(=)
(-)
(=)
(-)
(-)
(-)
(+)
(=)
(-)
(-)
(=)
CSL
Resultado Líquido
9.262,00
23.485,00
14.190,00Lucro Venda Máquina
Resultado antes IR 46.640,00
Imposto de Renda 13.893,00
Prejuizo Vendas Veículo
Receita Financeira
Receita de juros
45.980,00
45.980,00
7.040,00
7.040,00
20.460,00
6.270,00
3.795,00
Despesa Material de Escritório 10.230,00
Outras Despesas
Aluguel Ponto Comercial
Despesas Financeiras
Resultado Bruto
Despesas Administrativa
Salário
Despesas de Combustível
5610,00
175.890,00
77.550,00
98.340,00
19.140,00
5.115,00
DRE 2015
Receita Bruta de Vendas 181.500,00
ICMS sobre as Vendas
Receita Líquida de Vendas
Custo Mercadoria Vendida
 
 
O Balanço Patrimonial é dividido em duas colunas: a da esquerda mostra os ativos 
circulante e não circulante enquanto a dadireta é composta pelos passivos circulante e não 
circulante bem como o Patrimônio Líquido. Sabe -se que o ativo é igual a soma do passivo 
com o patrimônio líquido e por isso o resultado das duas colunas deve ser igual. O Balanço 
Patrimonial evidencia a situação patrimonial e financeira da empresa em um determinado 
período, equilibrando os bens e direitos com as obrigações e participações dos acionistas 
 
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante 
LC = 291.170,00 / 97.515,00 = 2,99 
 
Resultado que demonstra uma situação tranquila no disponível para 
possível liquidação das obrigações. 
 
Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante 
LS = (291.170,00 - 90.090) / 97.515,00 
LS = 201.080,00 / 97.515,00 = 2,06 
 
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo prazo) / (Passivo 
circulante + Passivo não circulante) 
LG= (291.170,00 +74.250) / (97.515,00+ 145.200,00) 
LG= 365.420,00 / 242.715,00 = 1,51 
 
Liquidez Imediata = Disponível / PC 
LI = (31.900,00 + 89.210,00) / 97.515,00 
LI = 121.110,00 / 97.515,00 
LI = 1,24 
ATIVO Valor R$ PASSIVO Valor R$
Caixa 31.900,00 Duplicatas a pagar 56.760,00
Estoque de Mercadoria 90.090,00 Salário a pagar 17.600,00
Banco conta Movimento 89.210,00 Provisão para o IR 13.893,00R$ 
Clientes 37.730,00 Provisão CSL 9.262,00R$ 
Duplicatas a Receber 28.380,00 Valor Total 97.515,00
Seguros a vencer 13.860,00 
Valor Total 291.170,00 Empréstimos bancários 59.400,00
Títulos a pagar 85.800,00
Veículos 87.450,00 Valor Total 145.200,00
Terrenos 63.690,00
Móveis e Utensílios 37.950,00
Ações de coligadas 56.100,00 Capital Social 297.000,00
Contas a receber 74.250,00 Reserva Legal 17.050,00
Aluguel de Ponto comercial45.980,00 Lucros acumulados 99.825,00 
Valor Total 365.420,00 Valor Total 413.875,00
Total de Ativo 656.590,00 Total Passivo + PL 656.590,00
Patrimonio Líquido
Balanço Patrimonial
Ativo não circulantes
Ativo Circulante Passivo Circulante
Passivo não circulante
 
Retorno sobre o Patrimônio = LL / PL x 1 00 
RP= 23.485,00/413.875,00 x 100 
RP=0,0567 x 100 
RP= 5,67 
 
Os indicadores de liquidez são índices financeiros utilizados para a análise fundamentalista, 
na qual é bastante utilizados pelos investidores para avaliar as empresas do mesmo setor, 
verificando os graus de solvência, ou seja, capacidade de pagamento dos seus deveres. 
Demonstra dessa forma o comprometimento da empresa junto aos seus credores. Os 
índices de liquidez corrente e seca medem a capacidade de pagamento a curto prazo. Já 
com o índice de liquidez geral é possível medir a capacidade de pagamento ao longo prazo, 
e para medir a capacidade de pagamento em prazo imediato, utiliza-se a liquidez imediata. 
De uma forma geral, quanto maiores os índices de liquidez, melhor será a situação 
financeira da empresa. Entretanto, essa análise deverá ser feita paralelamente a outros 
indicadores, visto que uma alta liquidez não indica necessariamente uma boa saúde 
financeira. Por exemplo se a empresa tiver muitas mercadorias estocadas, ou uma gestão 
ineficiente no prazo de recebimento e pagamento, poderá ter problemas com liquidez. Em 
resumo, estes índices são influenciados pela gestão do ciclo financeiro e das decisões 
estratégicas de investimento e financiamento da empresa. 
 
CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 
 A empresa Verão Piscinas LTDA apresentou em 2015 uma boa saúde financeira tendo em 
vista o lucro líquido apresentado no período, bem como os índices de liquidez superiores a 
1 e o ROE de 5,67%, os resultados indicam que a empresa pode ser um bom investimento 
a ser feito. Devemos considerar ainda a análise do segmento e estimar a taxa de prêmio 
de risco, elaborar uma análise swot, fazer um bom planejamento estratégico, tático e 
operacional para garantir o aumento da lucratividade e rentabilidade. Para uma análise mais 
profunda do segmento, o ideal é analisar ainda as margens EBITDA e a Margem de 
Contribuição. 
 
Referência: TREINAMENTOS, Bcn. Planejamento Orçamentário: o que você precisa 
saber: gestão orçamentária. Gestão Orçamentária. 2021. Planejamento Orçamentário. 
Disponível em: https://blog.bcntreinamentos.com.br/planejamento-orcamentario-o-que-
voce-precisa-saber/. Acesso em: 06 abr. 2024. 
Referência: AUTO, Maylan Moreno - Rede Cred. Planejamento orçamentário: saiba 
quais são as etapas deste processo: gestão empresarial. Gestão Empresarial. 2019. 
Disponível em: https://blog.redecredauto.com.br/planejamento-orcamentario-saiba-quais-
sao-as-etapas-deste-processo/. Acesso em: 06 abr. 2024. 
Referência: ADAPTIVE. O que são indicadores de liquidez e como eles funcionam?: 
gestão empresarial. Gestão Empresarial. 2021. Quais são os tipos de índices de liquidez?. 
Disponível em: https://adaptive.com.br/blog/o-que-sao-indicadores-de-liquidez-e-como-
eles-
funcionam/#:~:text=Os%20indicadores%20de%20liquidez%20s%C3%A3o%20%C3%ADn
dices%20financeiros%20utilizados%20para%20verificar,a%20sa%C3%BAde%20financeir
a%20da%20empresa... Acesso em: 06 abr. 2024.