Demonstrações Financeiras e Contabilidade

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<p>1</p><p>Objetivo das Demonstrações Financeiras</p><p>Fornecer um conjunto básico de informações.</p><p>Mas, que tipo de informação? Informação precisa sobre algo que não interessa? Estamos fazendo uma autópsia?</p><p>O objetivo é criar um arquivo básico de informação que possa ser utilizado (seja inteligível) por vários usuários.</p><p>2</p><p>BRGAAP x USGAAP x IFRS</p><p>Historicamente, cada país desenvolveu seu padrão contábil. Isso dificulta a transparência e a comparação em termos internacionais.</p><p>Globalização dos mercados de capitais “forçou” uma harmonização. Os demonstrativos deveriam ser não apenas confiáveis e transparentes, mas também comparáveis.</p><p>A base do novo arcabouço é representada pela Primazia da Essência Sobre a Forma.</p><p>3</p><p>Harmonização Contábil</p><p>O processo de convergência:</p><p>Reduz a assimetria de informações.</p><p>Tende a reduzir o custo de capital: GAAP differences are negatively associated with both foreign analyst following and forecast accuracy. Bae, K. International GAAP Differences: The Impact on Foreign Analysts, The Accounting Review, p. 593-628, 2008.</p><p>Tende a elevar o “custo de compliance” no período de adoção.</p><p>4</p><p>International Financial Reporting Standards (IFRS)</p><p>2005: A Europa passa a exigir a adoção do IFRS pelas empresas abertas</p><p>2007: A comissão de valores mobiliários dos EUA autoriza as empresas estrangeiras que vendem ações ou títulos naquele país a</p><p>publicar suas demonstrações contábeis seguindo o padrão IFRS,</p><p>sem necessidade de reconciliação para o padrão contábil norte</p><p>Americano</p><p>Brasil: obrigatoriedade a partir do exercício de 2010</p><p>5</p><p>Demonstrações Financeiras (Brasil)</p><p>Balanço Patrimonial (+ notas explicativas)</p><p>Demonstração do Resultado</p><p>Demonstração do Fluxo de Caixa</p><p>Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido</p><p>Demonstração do Valor Adicionado</p><p>Movimentação do Patrimônio</p><p>A movimentação do Patrimônio ocorre através do relacionamento comercial entre a empresa e as pessoas que a visitam diariamente:</p><p>a. Há pessoas que fornecem mercadorias para a empresa (fornecedores).</p><p>A empresa pode efetuar a compra á vista ou a prazo. No primeiro caso, ocorre a simples troca de Bens: dinheiro por mercadorias; no segundo caso, a empresa cria uma Obrigação para pagamento futuro.</p><p>b. Há pessoas que compram as mercadorias da empresa (Clientes). A empresa pode vender, também, á vista ou prazo. No primeiro caso, há simples troca de bens: dinheiro por mercadoria: no segundo caso, a empresa contrai um Direito para receber o valor da venda posteriormente.</p><p>Movimentação do Patrimônio</p><p>Além dessas pessoas (fornecedores e clientes), existem outras que, em função do próprio desenvolvimento normal da empresa, com ela se relacionam prestando-lhe serviços (energia elétrica, telefone etc.), exigindo-lhe impostos etc.</p><p>Portanto, podemos concluir que a movimentação do Patrimônio da empresa ocorre em função de quatro acontecimentos principais:</p><p>Compras;</p><p>Vendas;</p><p>Pagamentos;</p><p>Recebimentos.</p><p>Escrituração</p><p>Como a Contabilidade faz o controle do Patrimônio das empresas?</p><p>Para que o controle do Patrimônio seja eficaz, a Contabilidade precisa registrar todos os fatos que ocorrem na empresa. Esse registro é feito através da escrituração.</p><p>Em que consiste a escrituração?</p><p>A escrituração, uma das técnicas utilizadas pela contabilidade, consiste em registrar nos livros próprios (Diários, Razão, Caixa e Contas-correntes) todos os fatos que provocam modificações no Patrimônio da empresa.</p><p>Escrituração</p><p>A escrituração começa pelo livro Diário, onde os fatos são registrados de forma mercantil, através do lançamento, obedecendo a uma disposição técnica em ordem cronológica.</p><p>Para registrar os fatos através dos lançamentos, a Contabilidade utiliza as contas.</p><p>Classificação das Contas</p><p>As contas podem ser classificadas em dois grupos:</p><p>a. Contas Patrimoniais: são as que representam os elementos que compõe o Patrimônio. Divide-se em dois grandes grupos: Ativo e Passivo.</p><p>Exemplo:</p><p>Classificação das Contas</p><p>b. Contas de Resultado: dividem-se em Contas de Despesas e Contas de Receitas.</p><p>Despesas: caracterizam-se pelo consumo de bens e pela utilização de serviços.</p><p>Exemplos:</p><p>CONTAS	CONTAS</p><p>Água e Esgoto	Despesas com Comissões</p><p>Energia Elétrica	Despesas com Transporte</p><p>Despesas de Telefone	Despesas de Correio</p><p>Juros Passivos	Despesas com Mat. de expediente</p><p>Salários e Ordenados	Despesas com Mat. de Escritórios</p><p>Despesas de Aluguéis	Despesas com Seguros</p><p>Juros e Multas 	Despesas com Impostos e Taxas</p><p>Descontos Concedidos	Despesas com Serviços de Terceiros</p><p>Despesas de Cartório	Despesa de Depreciação</p><p>Classificação das Contas</p><p>Receitas: decorrem da venda de Bens ou da prestação de serviços.</p><p>Exemplos:</p><p>CONTAS</p><p>Venda de Mercadorias</p><p>Receita de Serviços</p><p>Receita de Aluguéis (Aluguéis Ativos)</p><p>Receita Financeira: Juros de Mora, Multa de mora.</p><p>Descontos Obtidos</p><p>Juros Ativos</p><p>QUADRO AUXILIAR DA ESCRITURAÇÃO</p><p>I	Para elementos Patrimoniais: (ATIVO/PASSIVO)</p><p>A	Toda vez que aumentar o Ativo, Debitar a respectiva conta.</p><p>B	Toda vez que diminuir o Ativo, Creditar a respectiva conta.</p><p>C	Toda vez que aumentar o Passivo, Creditar a respectiva conta.</p><p>D	Toda Vez que diminuir o Passivo, Debitar a respectiva conta.</p><p>II	Para elementos de Resultado: (RECEITA/DESPESA)</p><p>E	Toda vez que ocorrerem Despesas, Debitar a respectiva conta.</p><p>F	Toda vez que se realizarem Receitas, Creditar a respectiva conta</p><p>15</p><p>Balanço Patrimonial</p><p>Equação contábil básica: A = P (+) PL</p><p>Ativo</p><p>Decisões de Investimento</p><p>Passivo</p><p>Decisões de Financiamento</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Decisões de Financiamento</p><p>Qual é a estrutura de capital ótima?</p><p>Equação básica da contabilidade: A = P + PL</p><p>Ativo</p><p>Passivo + PL</p><p>Aumentos</p><p>(Débito)</p><p>Diminuições</p><p>(Débito)</p><p>Diminuições</p><p>(Crédito)</p><p>Aumentos</p><p>(Crédito)</p><p>16</p><p>Ativo</p><p>Passivo</p><p>PL</p><p>RAZONETES</p><p>Suponhamos que em uma empresa tenham ocorrido os seguintes fatos:</p><p>Venda de um automóvel, á vista, por R$ 20.000.</p><p>Venda de mercadorias, á vista, por R$ 5.000.</p><p>OPERAÇÃO	?</p><p>ATIVO	=</p><p>Caixa	 R$ 100,00</p><p>Clientes	 R$ 900,00</p><p>R$ -</p><p>PL	+</p><p>Reserva de lucros 	 R$ 1.000,00</p><p>Exemplo 1</p><p>18</p><p>Cliente</p><p>900</p><p>Caixa</p><p>Receita</p><p>Ativo = P + PL</p><p>100</p><p>1000</p><p>Exemplo 1</p><p>19</p><p>ATIVO</p><p>Caixa	 R$ 100,00</p><p>Clientes	 R$ 900,00</p><p>(-) Perda	 	 R$ (90,00)</p><p>PASSIVO</p><p>R$ -</p><p>PL</p><p>Reserva de lucros 	 R$ 1.000,00 	 R$ (90,00)</p><p>Exemplo 2</p><p>20</p><p>Cliente</p><p>900</p><p>Caixa</p><p>Receita</p><p>90</p><p>1000</p><p>( - ) Perda</p><p>Desp Perda</p><p>100</p><p>90</p><p>Exemplo 2</p><p>21</p><p>ATIVO</p><p>Caixa	 R$ 100,00 	 	 	100,00</p><p>Clientes	 R$ 900,00 	 	 R$ (50,00)	850,00</p><p>(-) Perda	 	 R$ (90,00)	 R$ 50,00 	(40,00)</p><p>PASSIVO</p><p>R$ - 	 	 	0,00</p><p>PL</p><p>Reserva de lucros 	 R$ 1.000,00 	 R$ (90,00)	 	910,00</p><p>Exemplo 3</p><p>22</p><p>Cliente</p><p>900</p><p>Caixa</p><p>Receita</p><p>90</p><p>1000</p><p>( - ) Perda</p><p>Despesa de Perda</p><p>100</p><p>50</p><p>90</p><p>50</p><p>Exemplo 3</p><p>23</p><p>Exercício 1</p><p>24</p><p>25</p><p>Exerc��cio 2</p><p>Organize os itens abaixo utilizando a forma de conta T. Classifique em Ativo, Passivo ou Patrimônio Líquido. Classifique-os em bens, direitos e obrigações e determine a situação líquida.</p><p>Caixa: 200; Móveis e Utensílios: 300; Duplicatas a Pagar: 170; Veículos: 30; Salários a Pagar: 20; Duplicatas a Receber: 70.</p><p>Exercício 3</p><p>Organize os itens abaixo utilizando a forma de conta T. Classifique em Ativo, Passivo ou Patrimônio Líquido. Classifique-os em bens, direitos e obrigações e determine a situação líquida</p><p>Veículos: 4.000; Móveis e Utensílios: 2.000; Máquinas: 1.000; Caixa: 1.000; Promissórias a Pagar: 2.000; Impostos a Pagar: 5.000; Duplicatas a Pagar: 7.000; Títulos a Receber: 500.</p><p>Exercício 4</p><p>Organize os itens abaixo utilizando a forma de conta T. Classifique em Ativo, Passivo ou Patrimônio Líquido. Classifique-os</p><p>em bens, direitos e obrigações e determine a situação líquida</p><p>Imóveis: 6.000; Veículos: 1.500; Títulos a Pagar: 5.000; Títulos a Receber: 3.000; Aluguéis a Pagar: 1.000; Impostos a Pagar: 4.500.</p><p>26</p><p>Exercício 5</p><p>Organize os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>(AC) Caixa: 70.000; Contas a Receber de Clientes: 0; Estoques (ao custo de produção): 100.000;</p><p>(AP) Terrenos: 30.000; Edifícios (menos depreciação acumulada): 400.000; Equipamentos (menos depreciação acumulada): 250.000; Patente (menos amortização acumulada): 150.000;</p><p>(PC) Contas a Pagar a Fornecedores: 100.000; Salários a Pagar a Empregados: 0; Imposto de Renda a Pagar ao Governo Federal: 0;</p><p>(ELP) Obrigações a Pagar a Credores (devida no Ano 20): 400.000;</p><p>(PL) Ações Ordinárias: 500.000; Lucros Acumulados: 0;</p><p>27</p><p>Exercício 6</p><p>Organize os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>(AC) Caixa: 200.000; Contas a Receber de Clientes: 180.000; Estoques (ao custo de produção): 270.000;</p><p>(AP) Terrenos: 30.000; Edifícios (menos depreciação acumulada): 380.000; Equipamentos (menos depreciação acumulada): 230.000; Patente (menos amortização acumulada): 120.000;</p><p>(PC) Contas a Pagar a Fornecedores: 130.000; Salários a Pagar a Empregados: 30.000; Imposto de Renda a Pagar ao Governo Federal: 40.000;</p><p>(ELP) Obrigações a Pagar a Credores (devida no Ano 20): 450.000;</p><p>(PL) Ações Ordinárias: 600.000; Lucros Acumulados: 160.000;</p><p>28</p><p>Exercício 7</p><p>Organize os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido, utilizando contas T, considerando as operações da Miller Corporation.</p><p>Em 1 de janeiro, a empresa emite 10.000 em ações com valor nominal de $10 por ação, recebendo $100.000 em caixa.</p><p>Em 5 de janeiro, paga $60.000 pela compra de equipamentos.</p><p>Em 15 de janeiro, a Miller compra mercadorias por $15.000, a prazo.</p><p>Em 21 de janeiro, paga $8.000 ao fornecedor de (3).</p><p>Em 25 de janeiro, o fornecedor de (3) aceita 700 ações da Miller, em pagamento dos $7.000 restantes, que a Miller lhe deve.</p><p>Em 31 de janeiro, a Miller paga $600 por uma apólice de seguro, válida por um ano, a partir de 1 de fevereiro.</p><p>Em 31 de janeiro, a Miller recebe $3.000 de um cliente, referentes a mercadorias a serem entregues durante fevereiro.</p><p>29</p><p>Exercício 7 (resposta)</p><p>30</p><p>Exercício 7 (resposta)</p><p>31</p><p>Exercício 7: Exemplo Lançamento no Diário</p><p>32</p><p>Exercício 8</p><p>Monte o lançamento no diário dos seguintes dados abaixo.</p><p>1 de setembro: emite 4.000 ações ordinárias com valor nominal de $10 por ação, subscritas em dinheiro a $12 por ação.</p><p>2 de setembro: dá 600 ações ordinárias com valor nominal de $10 por ação a outra empresa, em pagamento da aquisição de uma patente. As duas empresas concordam que o valor da patente é $7.200.</p><p>5 de setembro: paga $10.000 adiantadamente, por dois meses do aluguel de uma fábrica que está sendo alugada por três anos, a começar em 1 de outubro. O aluguel mensal é de $5.000.</p><p>12 de setembro: compra matérias-primas por $6.100, a prazo.</p><p>15 de setembro: recebe um cheque de $9.000 de um cliente, como depósito por um equipamento especial que a Electronics planeja produzir. O preço do equipamento, estabelecido no contrato é de $4.800.</p><p>20 de setembro: adquire equipamento de escritório que têm preço de lista de $950. Obtendo desconto de $25 por pagamento a vista, emite cheque no valor de $925.</p><p>28 de setembro: paga um total de $200, a título de adiantamento salarial, a três empregados que deverão começar a trabalhar na empresa em 1 de outubro.</p><p>30 de setembro: compra equipamentos de fábrica que custam $27.500. Emite um cheque no valor de R$5.000, hipotecando os equipamentos adquiridos como garantia do empréstimo correspondente à diferença entre esses dois valores.</p><p>30 de setembro: paga $450 pelos custos de instalação dos equipamentos citados em (8).</p><p>33</p><p>Exercício 8 (resposta)</p><p>34</p><p>Exercício 9</p><p>Monte contas T para as seguintes contas: Caixa, Adiantamentos a Empregados, Estoque de Mercadorias, Aluguel Pago Antecipadamente, Equipamentos, Patentes, Fornecedores a Pagar, Adiantamentos de Clientes, Hipotecas a Pagar, Ações Ordinárias e Ágio na Subscrição de Ações.</p><p>1 de setembro: emite 4.000 ações ordinárias com valor nominal de $10 por ação, subscritas em dinheiro a $12 por ação.</p><p>2 de setembro: dá 600 ações ordinárias com valor nominal de $10 por ação a outra empresa, em pagamento da aquisição de uma patente. As duas empresas concordam que o valor da patente é $7.200.</p><p>5 de setembro: paga $10.000 adiantadamente, por dois meses do aluguel de uma fábrica que está sendo alugada por três anos, a começar em 1 de outubro. O aluguel mensal é de $5.000.</p><p>12 de setembro: compra matérias-primas por $6.100, a prazo.</p><p>15 de setembro: recebe um cheque de $9.000 de um cliente, como depósito por um equipamento especial que a Electronics planeja produzir. O preço do equipamento, estabelecido no contrato é de $4.800.</p><p>20 de setembro: adquire equipamento de escritório que têm preço de lista de $950. Obtendo desconto de $25 por pagamento a vista, emite cheque no valor de $925.</p><p>28 de setembro: paga um total de $200, a título de adiantamento salarial, a três empregados que deverão começar a trabalhar na empresa em 1 de outubro.</p><p>30 de setembro: compra equipamentos de fábrica que custam $27.500. Emite um cheque no valor de R$5.000, hipotecando os equipamentos adquiridos como garantia do empréstimo correspondente à diferença entre esses dois valores.</p><p>30 de setembro: paga $450 pelos custos de instalação dos equipamentos citados em (8).</p><p>35</p><p>Em resumo ...</p><p>Um ativo de uma empresa é um recurso cujo direito de uso ela possui e que lhe pode fornecer benefícios econômicos futuros – a capacidade de gerar entradas ou reduzir saídas futuras de caixa. A empresa somente reconhece o recurso como um ativo se ela:</p><p>No passado, adquiriu o direito de uso do recurso, em uma transação ou troca;</p><p>Se ela pode quantificar, com precisão razoável, os benefícios futuros.</p><p>Todos os ativos são benefícios futuros; nem todos benefícios futuros, contudo são ativos.</p><p>Exemplo:</p><p>A Miller Corporation vendeu mercadorias a um cliente e sacou uma duplicata a receber contra ele, no valor de $2.000, com vencimento em 4 meses. Essa duplicata a receber é um ativo da Miller Corporation porque em função da venda, ela tem direito a receber um valor definido, sob forma de caixa, no futuro.</p><p>A Miller Corporation planeja adquirir uma nova frota de caminhões no próximo ano, para substituir a frota existente. Os caminhões novos não são um ativo no momento porque a Miller não realizou a transação com um fornecedor, não tendo estabelecido portanto, direito ao uso futuro dos caminhões.</p><p>Como modalidade de ativos, temos Ativo Circulante, Investimentos, Imobilizações e Intangíveis.</p><p>36</p><p>Em resumo ...</p><p>Um passivo surge quando a empresa recebe bens ou serviços e em troca promete pagar ao fornecedor desses bens ou serviços uma quantia razoavelmente determinada, em data também razoavelmente determinada. A empresa geralmente efetua o pagamento com caixa, mas pode também fazê-lo com bens ou serviços. Todos os passivos são obrigações contudo nem todas as obrigações são passivos reconhecidos pela Contabilidade.</p><p>Exemplo:</p><p>A Miller Corporation comprou mercadorias por $8.000 a serem pagos em 30 dias. Essa obrigação é um passivo porque a Miller recebeu as mercadorias e deve pagar a quantia definida em data definida.</p><p>A Miller Corporation assinou um contrato com o sindicato de seus empregados pelo qual se compromete, a partir do final do mês seguinte, a aumentar os salários destes em 6% e a fornecer assistência médica e seguro de vida. Embora o contrato crie um obrigação, ele não cria imediatamente um passivo. Os empregados ainda não prestaram o serviço pelo qual a Miller lhes tem que pagar salários e seguro. À medida que os empregados trabalham, o passivo surge.</p><p>Como modalidade de passivos temos Passivo Circulante, Dívidas a Longo Prazo e Outros Exigíveis a Longo Prazo.</p><p>37</p><p>Em resumo ...</p><p>O Patrimônio Líquido de uma empresa representa um interesse residual</p><p>– isto é, os proprietários têm direito sobre os ativos da empresa, após o atendimento dos direitos dos credores. A avaliação dos ativos e passivos determina a avaliação do Patrimônio Líquido.</p><p>Exemplo:</p><p>A Stephens Corporation foi formada em 1 de janeiro do ano 1, ocasião em que emitiu 15.000 ações com valor nominal de $10 por ação, subscritas em dinheiro a $12 por ação. Durante o ano 1, a Stephens gerou um lucro líquido de $30.000 e pagou dividendos de $10.000 aos acionistas. No balanço da empresa, o patrimônio líquido em 31 de dezembro do ano 1 aparece como:</p><p>Ações Ordinárias (15.000 ações, com valor nominal de $10 por ação) ............. $150.000</p><p>Ágio na Subscrição de Ações ..................................................................... $ 30.000</p><p>Lucros Acumulados .................................................................................. $ 20.000</p><p>Patrimônio Líquido ................................................................................... $200.000</p><p>Como modalidade temos Ações Ordinárias, Ágil na Subscrição de Ações e Lucros Acumulados.</p><p>38</p><p>Apuração do Resultado (se Receitas > Despesas = Lucro)</p><p>Despesas</p><p>Saída de ativos utilizados na</p><p>geração de receitas.</p><p>Receitas</p><p>Entrada de ativos decorrente da venda de bens ou da prestação de serviços aos clientes.</p><p>Lucro</p><p>39</p><p>Apuração do Resultado (se Receitas < Despesas = Lucro)</p><p>Despesas</p><p>Saída de ativos utilizados na</p><p>geração de receitas.</p><p>Receitas</p><p>Entrada de ativos decorrente da venda de bens ou da prestação de serviços aos clientes.</p><p>Prejuízo</p><p>40</p><p>Demonstrativo de Fluxo de Caixa</p><p>Regime de competência x Regime de caixa</p><p>Transações que afetam o lucro, mas não afetam o caixa...</p><p>Transações que afetam o caixa, mas não afetam o lucro...</p><p>“Cash is king!”</p><p>A empresa está gerando fluxo de caixa suficiente para financiar suas operações ou está obtendo novos fundos de financiadores/proprietários?</p><p>41</p><p>Pressupostos Básicos e Características Qualitativas das</p><p>Demonstrações Contábeis</p><p>Materialidade</p><p>Consistência</p><p>Essência sobre a forma</p><p>Prudência</p><p>Regime de Competência e Continuidade</p><p>42</p><p>Pressupostos Básicos – Regime de Competência</p><p>A fim de atingir seus objetivos, demonstrações contábeis são preparadas conforme o regime contábil de competência.</p><p>Segundo esse regime, os efeitos das transações e outros eventos são reconhecidos quando ocorrem (e não quando caixa é recebido ou pago).</p><p>43</p><p>Realização (reconhecimento) da Receita</p><p>Usualmente, a atividade de uma empresa envolve:</p><p>Adquirir os bens e serviços necessários à produção;</p><p>Convencer o cliente a comprar os bens (ou serviços) da empresa;</p><p>Entregar os bens ou serviços;</p><p>Receber caixa do cliente;</p><p>Esperar o término do período da garantia ou da possibilidade de retorno dos bens.</p><p>O reconhecimento da receita se dará por conta de sua realização (e não necessariamente no recebimento).</p><p>44</p><p>Exercício de Fixação (reconhecimento de receitas e despesas)</p><p>Indique o montante da receita que a empresa XYZ deve reconhecer em abril:</p><p>Recebe R$ 5.000 de clientes durante abril, referentes a mercadorias vendidas e entregues em março.</p><p>Vende mercadorias durante abril, por R$ 10.000, a prazo, esperando receber esse valor em maio.</p><p>45</p><p>Exercício de Fixação</p><p>Alternativa. Uma empresa teve uma receita de R$ 20.000, recebendo R$ 8.000 à vista. A mesma empresa teve uma despesa de R$ 15.000, pagando R$ 10.000 à vista. Assim, teve respectivamente pelo regime de caixa e pelo regime de competência:</p><p>Lucro de R$ 5.000 e prejuízo de R$ 5.000</p><p>Lucro de R$ 5.000 e lucro de R$ 5.000</p><p>Prejuízo de R$ 2.000 e lucro de R$ 20.000</p><p>Lucro de R$ 5.000 e prejuízo de R$ 2.000</p><p>Prejuízo de R$ 2.000 e lucro de R$ 5.000</p><p>46</p><p>Pressupostos Básicos – Continuidade</p><p>As demonstrações contábeis são normalmente preparadas no pressuposto de que a entidade continuará em operação no futuro previsível.</p><p>Dessa forma, presume-se que a entidade não tem a intenção nem a necessidade de entrar em liquidação, nem reduzir materialmente a escala das suas operações.</p><p>47</p><p>Características Qualitativas das Demonstrações Contábeis</p><p>(Materialidade)</p><p>Uma informação é material se a sua omissão ou distorção puder influenciar as decisões econômicas dos usuários, tomadas com base nas demonstrações contábeis.</p><p>A materialidade depende do tamanho do item ou do erro, julgado nas circunstâncias específicas de sua omissão ou distorção.</p><p>48</p><p>Características Qualitativas das Demonstrações Contábeis</p><p>(Essência sobre a Forma)</p><p>Para que a informação represente adequadamente as transações e outros eventos que ela se propõe a representar, é necessário que essas transações e eventos sejam contabilizados e apresentados de acordo com a sua substância e realidade econômica, e não meramente sua forma legal.</p><p>A essência das transações ou outros eventos nem sempre é consistente com o que aparenta ser com base na sua forma legal ou artificialmente produzida.</p><p>49</p><p>Características Qualitativas das Demonstrações Contábeis</p><p>(Prudência)</p><p>Os responsáveis pela preparação de demonstrações contábeis se deparam com incertezas, tais como a possibilidade de não recebimento de um percentual do contas a receber.</p><p>Prudência consiste no emprego de um certo grau de precaução no exercício dos julgamentos necessários às estimativas em certas condições de incerteza.</p><p>Entretanto, o exercício da prudência não permite, por exemplo, a criação de provisões excessivas, a subavaliação deliberada de receitas ou a superavaliação deliberada de passivos ou despesas.</p><p>50</p><p>Características Qualitativas das Demonstrações Contábeis</p><p>(Consistência)</p><p>Os usuários devem poder comparar as demonstrações contábeis de uma entidade ao longo do tempo, a fim de identificar tendências na sua posição patrimonial e financeira e no seu desempenho.</p><p>Uma importante implicação da característica qualitativa da comparabilidade é que os usuários devem ser informados das práticas contábeis seguidas na elaboração das demonstrações contábeis, de quaisquer mudanças nessas práticas e também o efeito de tais mudanças.</p><p>51</p><p>Custo Histórico x Valor Justo (Fair Value)</p><p>Custo histórico: os ativos são incorporados pelo preço pago para adquiri-los ou fabricá-los, mais todos os gastos necessários para colocá-los em condições de gerar benefícios para a empresa.</p><p>Valor justo: o valor justo de um ativo é aquele que pode ser negociado entre as partes interessadas - conhecedoras do negócio e independentes entre si - livres de fatores que caracterizem uma transação compulsória.</p><p>52</p><p>Teste de Impairment</p><p>As normas internacionais (e também o BRGAAP com o advento da lei 11.638/2007) não permitem a existência de qualquer ativo, num balanço patrimonial, por valor superior ao que ele é capaz de produzir de caixa líquido para a entidade, pela sua venda ou pela sua utilização.</p><p>A entidade deve avaliar, no mínimo ao fim de cada exercício social, se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização. Se houver alguma indicação, a entidade deve estimar o valor recuperável do ativo (e constituir a provisão para desvalorização).</p><p>53</p><p>Capital de Giro</p><p>Conceito de Capital de Giro Líquido</p><p>Ativo</p><p>Passivo</p><p>Passivo Circulante</p><p>Ativo Circulante</p><p>Realizável a Longo Prazo</p><p>Permanente (Ativo Fixo)</p><p>Exigível a Longo Prazo</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Capital de Giro Líquido</p><p>+Retorno</p><p>+Liquidez</p><p>+Risco</p><p>+Exigibilidade</p><p>54</p><p>Retrato Financeiro da Empresa</p><p>Ativo</p><p>Passivo</p><p>Passivo Circulante</p><p>Fornecedores</p><p>Impostos a Recolher</p><p>Salários a Pagar</p><p>Obrigações trabalhistas</p><p>Empréstimos a Pagar</p><p>Outras Contas a Pagar</p><p>Ativo Circulante</p><p>Disponibilidades (Caixa)</p><p>Títulos Negociáveis</p><p>Contas a Receber (Clientes)</p><p>Estoques</p><p>Impostos a Recuperar</p><p>Adiantamento a fornecedores</p><p>Outros</p><p>Realizável a Longo Prazo</p><p>Contas a Receber (LP)</p><p>Impostos diferidos</p><p>Permanente (Ativo Fixo)</p><p>Investimentos</p><p>Imobilizado</p><p>Intangível</p><p>Diferido</p><p>Exigível a Longo Prazo</p><p>Financiamentos (LP)</p><p>Debêntures</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Capital Social</p><p>Reservas de Capital</p><p>Lucros Acumulados</p><p>+Retorno</p><p>+Liquidez</p><p>+Risco</p><p>+Exigibilidade</p><p>55</p><p>Exemplo</p><p>56</p><p>Exercício 1</p><p>Das contas (em $) que compõem a Cia. Solemar no</p><p>final do ano 5 temos:</p><p>Disponível: 220.000</p><p>Máquinas: 130.000</p><p>Fornecedores: 150.000</p><p>Duplicatas a receber: 80.000</p><p>Capital social: 80.000</p><p>Estoque: 100.000</p><p>Contas a pagar: 180.000</p><p>Ações de outras empresas: 180.000</p><p>Lucros acumulados: 220.000</p><p>Financiamentos a pagar: 80.000</p><p>Monte o Balanço Patrimonial da Solemar e analise a situação financeira da empresa.</p><p>57</p><p>Exercício 2</p><p>Estruture o Balanço Patrimonial da Cia. Chapecó, agrupando as contas (em $mil) e analise o resultado final.</p><p>Caixa: 5.100</p><p>Capital: 1.000</p><p>Estoque: 500</p><p>Impostos a Recolher: 500</p><p>Investimentos: 600</p><p>Bancos: 400</p><p>Financiamentos (LP): 5.000</p><p>Duplicatas a Receber: 1.000</p><p>Diferido: 700</p><p>Empréstimos a pagar (CP): 600</p><p>Imobilizado: 5.000</p><p>Lucro Acumulado: 5.700</p><p>Fornecedores: 100</p><p>Contas a Pagar: 400</p><p>58</p><p>Exercício 3</p><p>Estruture o Balanço Patrimonial da Cia. Itamar, agrupando as contas (em $mil) e analise o resultado final.</p><p>Caixa: 200</p><p>Duplicatas a Receber: 300</p><p>Estoques: 500</p><p>Títulos a Receber (LP): 100</p><p>Investimentos: 1.000</p><p>Imobilizado: 500</p><p>Diferido: 500</p><p>Fornecedores: 100</p><p>Impostos a Recolher: 1.000</p><p>Outras Dívidas: 100</p><p>Financiamentos (LP): 1.400</p><p>Capital: 400</p><p>Lucros Acumulados: 100</p><p>59</p><p>Do Exercício 5 ...</p><p>Organize os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>(AC) Caixa: 70.000; Contas a Receber de Clientes: 0; Estoques (ao custo de produção): 100.000;</p><p>(AP) Terrenos: 30.000; Edifícios (menos depreciação acumulada): 400.000; Equipamentos (menos depreciação acumulada): 250.000; Patente (menos amortização acumulada): 150.000;</p><p>(PC) Contas a Pagar a Fornecedores: 100.000; Salários a Pagar a Empregados: 0; Imposto de Renda a Pagar ao Governo Federal: 0;</p><p>(ELP) Obrigações a Pagar a Credores (devida no Ano 20): 400.000;</p><p>(PL) Ações Ordinárias: 500.000; Lucros Acumulados: 0;</p><p>60</p><p>Do Exercício 6 ...</p><p>Organize os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>(AC) Caixa: 200.000; Contas a Receber de Clientes: 180.000; Estoques (ao custo de produção): 270.000;</p><p>(AP) Terrenos: 30.000; Edifícios (menos depreciação acumulada): 380.000; Equipamentos (menos depreciação acumulada): 230.000; Patente (menos amortização acumulada): 120.000;</p><p>(PC) Contas a Pagar a Fornecedores: 130.000; Salários a Pagar a Empregados: 30.000; Imposto de Renda a Pagar ao Governo Federal: 40.000;</p><p>(ELP) Obrigações a Pagar a Credores (devida no Ano 20): 450.000;</p><p>(PL) Ações Ordinárias: 600.000; Lucros Acumulados: 160.000;</p><p>61</p><p>Exercício</p><p>Organize os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>A empresa YYT teve os seguintes resultados no ano 1:</p><p>Caixa / Bancos: 140.000; Contas a Receber de Clientes: 150.000; Estoques: 100.000; Duplicatas a Receber em 10 anos: 100.000; Investimentos: 150.000; Veículos: 400.000; Máquinas e Equipamentos: 200.000; Depreciação Acumulada: 180.000; Salários a Pagar: 40.000; Impostos a Pagar: 20.000; Duplicatas a Pagar a Fornecedores: 150.000; Capital Social: 800.000; Reserva de Lucros: 50.000.</p><p>No ano 2, os resultados foram:</p><p>Caixa / Bancos: 225.000; Contas a Receber de Clientes: 170.000; Estoques: 120.000; Duplicatas a Receber em 10 anos: 120.000; Investimentos: 180.000; Veículos: 440.000; Máquinas e Equipamentos: 250.000; Depreciação Acumulada: 230.000; Salários a Pagar: 30.000; Impostos a Pagar: 25.000; Duplicatas a Pagar a Fornecedores: 180.000; Capital Social: 900.000; Reserva de Lucros: 140.000.</p><p>Construa os quadros de Ativo, Passivo e PL e compare os resultados dos dois anos.</p><p>62</p><p>Lucratividade x Risco</p><p>Não basta comparar apenas a lucratividade entre empresas. É necessário avaliar também a dimensão risco.</p><p>O cômputo da liquidez relativa da empresa constitui-se em uma das formas de se avaliar risco.</p><p>Qual deve ser o horizonte temporal de análise? Medidas de liquidez de curto ou longo prazo?</p><p>63</p><p>Liquidez de Curto Prazo</p><p>Equilíbrio financeiro: toda a aplicação de recursos no ativo deve ser financiada com fundos levantados a um prazo de recuperação proporcional à aplicação efetuada.</p><p>Liquidez Corrente (LC) = AC/PC</p><p>A liquidez corrente indica o quanto existe de ativo circulante para cada $1 de dívida de curto prazo.</p><p>Liquidez Seca (LS): (AC – estoques)/PC</p><p>= (Disponibilidades + Títulos Negociáveis + Contas a Receber) / PC</p><p>Liquidez Imediata (LI): = (Disponibilidades + Títulos Negociáveis) / PC</p><p>64</p><p>Índices de Rotatividade</p><p>Giro do estoque: CPV ÷ Estoque</p><p>Prazo Médio de estocagem: 365 ÷ Giro do estoque</p><p>Giro do contas a receber: Vendas a Prazo ÷ Contas a Receber</p><p>Prazo médio de cobrança: 365 ÷ Giro do contas a receber</p><p>Giro de fornecedores: Compras a Prazo ÷ Fornecedores a Pagar</p><p>Prazo médio de fornecedores: 365 ÷ Giro de Fornecedores</p><p>65</p><p>Medidas de Liquidez de Longo Prazo (Indicadores de Endividamento)</p><p>ELP/(ELP + PL)</p><p>Índice de Endividamento Geral = Exigível Total/Ativo Total</p><p>Índice de Endiv a Longo Prazo = Exigível LP/Capitalização</p><p>Índice de Endividamento Total = Passivo/PL</p><p>Índice de Capacidade de Pagamento: EBITDA/Dívida Onerosa</p><p>66</p><p>Exemplo</p><p>67</p><p>Exercício: Calcule os Índices</p><p>68</p><p>Do Exercício 5 ...</p><p>Calcule agora os índices para depois de organizados os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>(AC) Caixa: 70.000; Contas a Receber de Clientes: 0; Estoques (ao custo de produção): 100.000;</p><p>(AP) Terrenos: 30.000; Edifícios (menos depreciação acumulada): 400.000; Equipamentos (menos depreciação acumulada): 250.000; Patente (menos amortização acumulada): 150.000;</p><p>(PC) Contas a Pagar a Fornecedores: 100.000; Salários a Pagar a Empregados: 0; Imposto de Renda a Pagar ao Governo Federal: 0;</p><p>(ELP) Obrigações a Pagar a Credores (devida no Ano 20): 400.000;</p><p>(PL) Ações Ordinárias: 500.000; Lucros Acumulados: 0;</p><p>69</p><p>Do Exercício 6 ...</p><p>Calcule agora os índices para depois de organizados os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>(AC) Caixa: 200.000; Contas a Receber de Clientes: 180.000; Estoques (ao custo de produção): 270.000;</p><p>(AP) Terrenos: 30.000; Edifícios (menos depreciação acumulada): 380.000; Equipamentos (menos depreciação acumulada): 230.000; Patente (menos amortização acumulada): 120.000;</p><p>(PC) Contas a Pagar a Fornecedores: 130.000; Salários a Pagar a Empregados: 30.000; Imposto de Renda a Pagar ao Governo Federal: 40.000;</p><p>(ELP) Obrigações a Pagar a Credores (devida no Ano 20): 450.000;</p><p>(PL) Ações Ordinárias: 600.000; Lucros Acumulados: 160.000;</p><p>70</p><p>Exercício</p><p>Calcule agora os índices para depois de organizados os itens abaixo em Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido (Situação Líquida).</p><p>A empresa YYT teve os seguintes resultados no ano 1:</p><p>Caixa / Bancos: 140.000; Contas a Receber de Clientes: 150.000; Estoques: 100.000; Duplicatas a Receber em 10 anos: 100.000; Investimentos: 150.000; Veículos: 400.000; Máquinas e Equipamentos: 200.000; Depreciação Acumulada: 180.000; Salários a Pagar: 40.000; Impostos a Pagar: 20.000; Duplicatas a Pagar a Fornecedores: 150.000; Capital Social: 800.000; Reserva de Lucros: 50.000.</p><p>No ano 2, os resultados foram:</p><p>Caixa / Bancos: 225.000; Contas a Receber de Clientes: 170.000; Estoques: 120.000; Duplicatas a Receber em 10 anos: 120.000; Investimentos: 180.000; Veículos: 440.000; Máquinas e Equipamentos: 250.000; Depreciação Acumulada: 230.000; Salários a Pagar: 30.000; Impostos a Pagar: 25.000; Duplicatas a Pagar a Fornecedores: 180.000; Capital Social: 900.000; Reserva de Lucros: 140.000.</p><p>71</p><p>Métodos Contábeis Para Mensuração de Desempenho</p><p>Regime de Caixa:</p><p>A empresa reconhece receitas – pela venda de bens e serviços – e despesas – mercadorias, salários, seguro, impostos – quando elas são efetivamente recebidas e pagas, respectivamente, impactando o caixa da empresa.</p><p>Regime de Competência:</p><p>A empresa reconhece suas receitas quando vende bens (empresas industriais e de varejo) ou presta serviços (empresas prestadoras de serviços). Nessa ocasião, geralmente já realizou a parte mais difícil do processo operacional. Contra essas receitas reconhecem-se, no mesmo período, as despesas:</p><p>os custos dos ativos utilizados na geração das receitas. O regime de competência tenta confrontar receitas e despesas a elas associadas. Se os custos de determinadas receitas não podem ser associados a determinadas receitas, esses custos aparecem como despesa do período em que a empresa utiliza os serviços do ativo.</p><p>72</p><p>Métodos Contábeis Para Mensuração de Desempenho</p><p>Exemplo:</p><p>Donald e Joanne Allens abrem uma loja de produtos domésticos em 1 de janeiro do ano 1. A emprsa recebe $20.000 dos Allens e toma um empréstimo de $12.000 de um banco local. O empréstimo vence em 30 de junho do ano 1, juntamente com juros de 8% ao ano. A empresa aluga uma loja em 1 de janeiro e paga $4.000 por dois meses de aluguel (a $2.000 por mês), adiantadamente. Em 1 de janeiro, ela também adquire uma apólice de seguro de responsabilidade civil, pagando $2.400 pelo seguro durante todo o ano 1. Durante janeiro, adquire mercadorias por $40.000, a prazo. As vendas aos clientes durante janeiro totalizam $50.000, sendo $34.000 a vista e $16.000 a prazo. O custo de aquisição das mercadorias vendidas durante janeiro é de $32.000; os empregados da empresa recebem salários de $5.000, durante janeiro.</p><p>73</p><p>Métodos Contábeis Para Mensuração de Desempenho</p><p>Exemplo:</p><p>74</p><p>Exercício:</p><p>Regime de caixa versus regime de competência: A Thompson Hardware Store começa suas operações em 1 de janeiro do ano 5. Seu proprietário, J. Thompson, investe $10.000 no negócio. A empresa contrai empréstimos no valor de $8.000 de um banco local, a juros de 9% ao ano. O empréstimo vence em 30 de junho do ano 5.</p><p>A empresa aluga um edifício em 1 de janeiro e paga $2.000 por dois meses de aluguel, adiantadamente ($1.000 por mês). Em 1 de janeiro, também paga $1.200 por seguro de responsabilidade civil, que cobre o ano que se encerra em 31 de dezembro do ano 5.</p><p>Em 2 de janeiro, compra $28.000 de mercadorias, a prazo; em 25 de janeiro, paga $10.000 dessa compra. Uma contagem física indica que as mercadorias ainda em estoque em 31 de janeiro custaram $15.000.</p><p>Durante janeiro, vende mercadorias por $20.000 a vista e $9.000 a prazo. No final de janeiro, recebe $2.000 das vendas a prazo.</p><p>Outros custos pagos durante janeiro são: água e energia elétrica, $400; salários, $650; e impostos $350.</p><p>Prepare a demonstração do resultado de janeiro, supondo que a Thompson contabiliza suas operações com base no regime de competência, isto é, reconhece receitas quando as vendas ocorrem.</p><p>Prepare a demonstração dos resultados de janeiro, supondo que a Thompson utiliza o regime de caixa.</p><p>Qual regime de contabilização, em sua opinião, proporciona melhor indicação do desempenho operacional da empresa durante janeiro? Por quê?</p><p>75</p><p>Exercício (resposta):</p><p>76</p><p>Exercício (Reconhecimento de receitas e despesas):</p><p>Uma empresa utiliza o regime de competência, reconhecendo receitas quando realiza vendas ou presta serviços. Indique o montante da receita ou despesa que ela deve reconhecer em abril, em cada uma das transações a seguir:</p><p>Recebe $4.970 de clientes durante abril, referentes a mercadorias vendidas e entregues em março. (0)</p><p>Vende mercadorias durante abril, por $14.980, a vista. ($14.980)</p><p>Vende mercadorias durante abril, por $5.280, a prazo, esperando receber esse valor em maio. ($5.280)</p><p>Paga $2.610 a fornecedores durante abril, por mercadorias recebidas e vendidas durante março. (0)</p><p>Paga $5.440 a fornecedores durante abril, por mercadorias recebidas e vendidas durante abril. ($5.440)</p><p>Recebe mercadorias adquiridas por $2.010 durante abril, e vende-as no mesmo mês de abril; espera pagar ao fornecedor em maio. ($2.010)</p><p>Recebe mercadorias adquiridas por $1.570 durante abril; espera vendê-las em maio, ocasião em que pagará ao fornecedor. (0)</p><p>77</p><p>Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)</p><p>Receita Bruta</p><p>- Deduções e Impostos sobre as Vendas</p><p>= Receita Líquida</p><p>- Custo das Vendas (CPV, CMV ou CSP) = “Custos Variáveis”</p><p>= Lucro Bruto = Margem de Contribuição</p><p>- Despesas Operacionais = “Custos Fixos”</p><p>- Despesas Administrativas</p><p>- Despesas de Vendas</p><p>- Outras despesas (receitas) operacionais</p><p>= LAJIRDA = EBTIDA (Lucro Antes de Juros, IR e Depreciação e Amortizações)</p><p>- Depreciação e Amortização</p><p>= Lucro Operacional = LAJIR (EBIT)</p><p>- Despesas (Receitas) financeiras</p><p>- Despesas (Receitas) não operacionais</p><p>= Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR)</p><p>- Provisão para Imposto de Renda / CSLL</p><p>= Lucro Líquido</p><p>78</p><p>DRE - Exemplo</p><p>79</p><p>DRE - Exercício</p><p>80</p><p>Análise da Lucratividade</p><p>(Retorno sobre o Patrimônio Líquido)</p><p>O RPL pode ser reescrito como:</p><p>Margem Líquida x Giro do Ativo x Grau de Alavancagem Financeira</p><p>Eficiência no uso do ativo</p><p>81</p><p>Análise da Lucratividade (potencial de geração de caixa)</p><p>EBITDA (LAJIDA)</p><p>Medida de competência Operacional</p><p>Indicador globalizado</p><p>Lucro Líquido</p><p>(+) IR</p><p>= Lucro antes do IR</p><p>(+) Depreciação e/ou Amortização</p><p>(-) Receitas Financeiras</p><p>(+) Despesas Financeiras</p><p>= EBITDA</p><p>82</p><p>Exercício</p><p>A empresa Mesas&Cadeiras S.A. produz móveis. Informações da empresa Mesas&Cadeiras S.A no balanço em 31/12/2009:</p><p>Receita líquida de vendas = R$ 1.200.000</p><p>IR sobre o lucro = R$ 50.000</p><p>Despesa de depreciação do período = R$ 50.000</p><p>Lucro líquido do exercício (depois do IR) = R$ 200.000</p><p>Resultado Financeiro = - R$ 50.000</p><p>Calcule a margem EBITDA.</p><p>83</p><p>Exercício</p><p>A empresa Mesas&Cadeiras S.A. produz móveis. A margem EBTIDA média do setor é de 30%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido médio do setor é de 20%.</p><p>Informações da empresa Mesas&Cadeiras S.A no balanço em 31/12/2009:</p><p>I) Receita líquida de vendas = R$ 1.200.000</p><p>II) IR sobre o lucro = R$ 50.000</p><p>III) Despesa de depreciação do período = R$ 50.000</p><p>IV) Valor bruto do ativo intangível patentes = R$ 500.000 (vida útil estimada = 10 anos)</p><p>V) Lucro antes do IR = R$ 200.000</p><p>VI) Receita Financeira = R$ 250.000</p><p>VII) Patrimônio Líquido Médio = R$ 1.500.000</p><p>VIII) Despesa Financeira = R$ 300.000</p><p>Calcule a margem EBITDA e o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa (explicite os cálculos). Na qualidade de analista de mercado, qual seria sua opinião acerca do desempenho da Mesas&Cadeiras S.A em relação ao setor?</p><p>image2.jpeg</p><p>image3.jpeg</p><p>image4.jpeg</p><p>image5.jpeg</p><p>image6.png</p><p>image7.emf</p><p>CAIXAVEÍCULOSMERCADORIAS</p><p>DEBITOCREDITODÉBITOCREDITODÉBITOCRÉDITO</p><p>20.000(1)20.000(1)5.000(2)</p><p>5.000(2)</p><p>Planilha_do_Microsoft_Excel.xlsx</p><p>Plan1</p><p>CAIXA						VEÍCULOS						MERCADORIAS</p><p>DEBITO		CREDITO				DÉBITO		CREDITO				DÉBITO		CRÉDITO</p><p>20.000(1)								20.000(1)						5.000(2)</p><p>5.000(2)</p><p>image8.png</p><p>image9.emf</p><p>(1)R$ 100.000R$ 60.000(2)(4)R$ 8.000R$ 15.000(3)</p><p>(7)R$ 3.000R$ 8.000(4)(5)R$ 7.000</p><p>R$ 600(6)R$ 0Saldo</p><p>SaldoR$ 34.400</p><p>(3)R$ 15.000R$ 3.000(7)</p><p>SaldoR$ 15.000R$ 3.000Saldo</p><p>(6)R$ 600R$ 100.000(1)</p><p>SaldoR$ 600R$ 7.000(5)</p><p>R$ 107.000Saldo</p><p>(2)R$ 60.000</p><p>SaldoR$ 60.000</p><p>Equipamentos (Ativo)</p><p>Aumentos (D)Diminuições (C)</p><p>Fornecedores a Pagar (Passivo)</p><p>Diminuições (D)Aumentos (C)</p><p>Seguro Pago Antecipadamente (Ativo)</p><p>Aumentos (D)Diminuições (C)</p><p>Estoque de Mercadorias (Ativo)</p><p>Aumentos (D)Diminuições (C)</p><p>Adiantamentos de Clientes (Passivo)</p><p>Diminuições (D)Aumentos (C)</p><p>Aumentos (D)Diminuições (C)</p><p>Caixa (Ativo)Fornecedores a Pagar (Passivo)</p><p>Diminuições (D)Aumentos (C)</p><p>image10.emf</p><p>R$ 34.400</p><p>R$ 15.000</p><p>R$ 600</p><p>Total do Ativo CirculanteR$ 50.000</p><p>R$ 60.000</p><p>Ativo TotalR$ 110.000</p><p>Adiantamentos de ClientesR$ 3.000</p><p>Ações OrdináriasR$ 107.000</p><p>Passivo e Patrimônio LíquidoR$ 110.000</p><p>Seguro Pago Antecipadamente</p><p>Estoque de Mercadorias</p><p>Caixa</p><p>Ativo Imobilizado</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO</p><p>Passivo Circulante</p><p>Equipamentos</p><p>Ativo Circulante</p><p>ATIVO</p><p>image11.emf</p><p>(1)1 de Janeiro100.000</p><p>100.000</p><p>(2)5 de Janeiro60.000</p><p>60.000</p><p>(3)15 de Janeiro15.000</p><p>15.000</p><p>(4)21 de Janeiro8.000</p><p>8.000</p><p>(5)25 de Janeiro7.000</p><p>7.000</p><p>(6)31 de Janeiro600</p><p>600</p><p>(7)31 de Janeiro3.000</p><p>3.000</p><p>a Adiantamento de Clientes</p><p>a Capital</p><p>a Caixa</p><p>a Fornecedores a Pagar</p><p>a Caixa</p><p>a Capital</p><p>a Caixa</p><p>Pagamento de $600, referente a apólice de seguro</p><p>com vigência por</p><p>um ano.</p><p>Emissão de 700 ações ordinárias com valor nominal</p><p>de $10 por ação, como pagamento a fornecedores.</p><p>Recebimento de $3.000, referente a mercadorias a</p><p>serem entregues em fevereiro.</p><p>Caixa</p><p>Equipamentos</p><p>Estoque de Mercadorias</p><p>Fornecedores a Pagar</p><p>Fornecedores a Pagar</p><p>Seguro Pago Antecipadamente</p><p>Caixa</p><p>Emissão de 10.000 ações ordinárias com valor</p><p>nominal de $10 por ação, subscritas em dinheiro.</p><p>Compra de equipamentos por $60.000, a vista.</p><p>Compra de mercadorias no valor de $15.000, a prazo.</p><p>Pagamento de $8.000 a fornecedores.</p><p>image12.emf</p><p>(1)1 de Setembro48.000</p><p>40.000</p><p>Ágio na Subscrição de Ações8.000</p><p>(2)2 de Setembro7.200</p><p>6.000</p><p>Ágio na Subscrição de Ações1.200</p><p>(3)5 de Setembro10.000</p><p>10.000</p><p>(4)12 de Setembro6.100</p><p>6.100</p><p>a Ações Ordinárias</p><p>a Ações Ordinárias</p><p>a Caixa</p><p>a Fornecedores a Pagar</p><p>Caixa</p><p>Patentes</p><p>Aluguel Pago Antecipadamente</p><p>Estoque de Matérias-primas</p><p>Emissão de 4.000 ações com valor nominal de $10 por</p><p>ação, subscritas em dinheiro a $12 por ação.</p><p>Emissão de 600 ações com valor nominal de $10 por</p><p>ação, como pagamento pela aquisição de uma patente.</p><p>Aluguel da fábrica, de outubro e novembro, pago</p><p>antecipadamente.</p><p>Compra de matérias-primas ao custo de $6.100, a</p><p>prazo.</p><p>image13.emf</p><p>(5)15 de Setembro900</p><p>900</p><p>(6)20 de Setembro925</p><p>925</p><p>(7)28 de Setembro200</p><p>200</p><p>(8)30 de Setembro27.500</p><p>5.000</p><p>Hipotecas a Pagar22.500</p><p>(9)30 de Setembro450</p><p>450</p><p>Pagamento de custos de instalação dos equipamentos</p><p>adquiridos em (8).</p><p>a Caixa</p><p>Equipamentos</p><p>a Caixa</p><p>Aquisição de equipamentos, com pagamento a vista de</p><p>$5.000; os equipamentos foram hipotecados, como</p><p>garantia do pagamento do saldo.</p><p>Equipamentos</p><p>a Caixa</p><p>a Adiantamentos de Clientes</p><p>a Caixa</p><p>Aquisição de equipamentos com preço de lista de $950,</p><p>após desconto de $25.</p><p>Recebimento de $900 de um cliente, como</p><p>adiantamento referente a fornecimento futuro.</p><p>Adiantamento de $200 a empregados que começam a</p><p>trabalhar em 1 de outubro.</p><p>Caixa</p><p>Equipamentos</p><p>Adiantamentos a Empregados</p><p>image14.png</p><p>image15.emf</p><p>2006200720062007</p><p>R$ 543.045R$ 887.959R$ 242.552R$ 387.556</p><p>DisponibilidadesR$ 62.231R$ 38.089FornecedoresR$ 176.208R$ 279.236</p><p>Clientes (Contas a Receber)R$ 257.497R$ 453.080Outras CPR$ 66.344R$ 108.320</p><p>EstoquesR$ 152.042R$ 285.024</p><p>R$ 21.682R$ 27.632</p><p>OutrosR$ 71.275R$ 111.766FinanciamentosR$ 21.682R$ 27.632</p><p>R$ 6.617R$ 4.119R$ 319.481R$ 529.426</p><p>R$ 34.053R$ 52.536</p><p>R$ 583.715R$ 944.614R$ 583.715R$ 944.614</p><p>2006200720062007</p><p>R$ 543.045R$ 887.9592,242,29</p><p>-R$ 242.552-R$ 387.5561,321,27</p><p>R$ 300.493R$ 500.4030,260,10</p><p>29,2%31,5%</p><p>R$ 1.028.506R$ 1.588.4200,450,44</p><p>0,060,05</p><p>0,070,05</p><p>Endividamento Geral</p><p>Endividamento a LP</p><p>Índice ELP-PL</p><p>CGL/Receita Líquida</p><p>Passivo Circulante</p><p>CGL</p><p>Receita Líquida</p><p>Liquidez Seca</p><p>Liquidez Imediata</p><p>Exigível de LP</p><p>Positivo Informática (adaptado, em R$ mil)</p><p>Capital de Giro Líquido (CGL)Índices</p><p>Ativo CirculanteLiquidez Corrente</p><p>Ativo Circulante</p><p>Realizável a LP</p><p>Permanente</p><p>Ativo Total</p><p>ATIVOPASSIVO</p><p>Passivo Circulante</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Passivo Total</p><p>image16.png</p><p>image17.emf</p><p>Regime de Competência</p><p>Receita de VendasR$ 50.000</p><p>Menos Despesas</p><p>Custo de Mercadorias VendidasR$ 32.000</p><p>Despesa com SaláriosR$ 5.000</p><p>Despesa com AluguéisR$ 2.000</p><p>Despesa com SeguroR$ 200</p><p>Despesa de JurosR$ 80</p><p>Total de DespesasR$ 39.280</p><p>Renda LíquidaR$ 10.720</p><p>image18.emf</p><p>Regime de Caixa</p><p>Entradas de Caixa referentes a Vendas de MercadoriasR$ 34.000</p><p>Menos Pagamentos referentes a mercadorias e serviços</p><p>MercadoriasR$ 26.000</p><p>SaláriosR$ 5.000</p><p>AluguelR$ 4.000</p><p>SeguroR$ 2.400</p><p>Total de PagamentosR$ 37.400</p><p>Excesso de Pagamentos sobre Recebimentos-R$ 3.400</p><p>image19.emf</p><p>Regime de Competência</p><p>Receita de VendasR$ 29.000</p><p>Menos Despesas</p><p>Custo de Mercadorias VendidasR$ 13.000</p><p>Despesa com SaláriosR$ 650</p><p>Despesa com Água e EnergiaR$ 400</p><p>Despesa com ImpostosR$ 350</p><p>Despesa com AluguéisR$ 1.000</p><p>Despesa com SeguroR$ 100</p><p>Despesa de JurosR$ 60</p><p>Total de DespesasR$ 15.560</p><p>Renda LíquidaR$ 13.440</p><p>image20.emf</p><p>Regime de Caixa</p><p>Entradas de Caixa referentes a Vendas de MercadoriasR$ 22.000</p><p>Menos Pagamentos referentes a mercadorias e serviços</p><p>MercadoriasR$ 10.000</p><p>SaláriosR$ 650</p><p>AluguelR$ 2.000</p><p>Água e EnergiaR$ 400</p><p>ImpostosR$ 350</p><p>SeguroR$ 1.200</p><p>Total de PagamentosR$ 14.600</p><p>Excesso de Pagamentos sobre RecebimentosR$ 7.400</p><p>image21.png</p><p>image22.png</p><p>image23.emf</p><p>Lucro Líquido</p><p>Patrimônio Líquido Médio</p><p>RPL=</p><p>image1.png</p>