Tríade do Dinheiro (1)

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<p>Tríade do Dinheiro (Atualizado em 2020)</p><p>3 Módulos:</p><p>- Poupar</p><p>- Investir</p><p>- Enriquecer</p><p>Módulo 1 - Poupar</p><p>Lição #1: Defina Seus Objetivos Financeiros</p><p>Provavelmente você deve conhecer o seguinte ditado:</p><p>Se você não sabe para onde ir, qualquer lugar serve.</p><p>A mensagem desta frase pode ser usada para diversas situações em nossas vidas.</p><p>Para qualquer coisa que pensamos em fazer na nossa vida, precisamos ter metas,</p><p>destinos, objetivos.</p><p>Quando iniciamos nossa vida profissional, temos que saber onde queremos chegar</p><p>para nos capacitarmos afim de atingir determinado objetivo.</p><p>E o propósito desta primeira lição é mostrar a importância da definição de objetivos</p><p>financeiros para alcançarmos a maior riqueza (em termos financeiros, claro): a</p><p>independência financeira.</p><p>O que é um objetivo financeiro?</p><p>Antes de discutir a importância dele, preciso explicar o que é um objetivo financeiro.</p><p>Definir um objetivo financeiro significa determinar um valor e um prazo para alcançar</p><p>um objetivo qualquer.</p><p>Como exemplo, comprar um apartamento é um objetivo.</p><p>No entanto, comprar um apartamento que custa R$ 550 mil nos próximos 5 anos é um</p><p>objetivo financeiro.</p><p>A simples definição de prazo e valor para cada objetivo que temos permite o cálculo</p><p>exato de quanto tempo falta para atingirmos esta meta.</p><p>Em outras palavras, é possível medir quão próximos estamos de alcançá-lo.</p><p>Por que é importante defini-los?</p><p>Existem várias razões para justificar a definição dos objetivos financeiros. A primeira –</p><p>e talvez mais importante – é a “disciplina forçada”.</p><p>Para quem não tem disciplina, definir objetivos financeiros pode ajudar bastante.</p><p>Afinal, se você não sabe porque deve poupar dinheiro, certamente vai gastá-lo. Se o</p><p>seu dinheiro não tiver um destino, qualquer um servirá.</p><p>Outro fator importante é a motivação. A partir do momento que você sabe quão perto</p><p>está de alcançar um determinado objetivo, certamente ficará mais motivado para</p><p>continuar poupando e se aproximar cada vez mais do seu destino.</p><p>Falaremos bastante sobre isso na Lição #4, mas é importante buscar sempre uma</p><p>motivação para cada objetivo financeiro.</p><p>Se você definir que R$ 5 mil é suficiente para fazer a viagem dos seus sonhos, a cada</p><p>R$ 500 poupados, estará 10% mais próximo de alcançar seu destino.</p><p>É muito gratificante saber que está a 5 meses de trocar seu carro ou a 20 meses de</p><p>comprar seu apartamento. E se em determinado mês puder poupar mais, o prazo</p><p>encurtará ainda mais.</p><p>Transformando seus objetivos em metas</p><p>Entendido o conceito de objetivo financeiro, vou aprofundar um pouco mais,</p><p>introduzindo agora o conceito de meta.</p><p>De acordo com Christian Barbosa, autor do excelente livro “A Tríade do Tempo”, a</p><p>definição de meta é:</p><p>Meta é algum objetivo (ou sonho) definido por escrito, de realização</p><p>possível, importante e que você queira alcançar.</p><p>Metas – Quatro Princípios Básicos</p><p>Esta definição contém quatro princípios básicos, que são fundamentais para a</p><p>compreensão do que realmente caracteriza as metas:</p><p>1. São pessoais: devem se traçadas para você mesmo, jamais para outras</p><p>pessoas.</p><p>2. São escritas: enquanto não é posto num papel, como um compromisso que você</p><p>assume consigo mesmo, qualquer desejo que você tenha nunca será uma meta</p><p>– será, no máximo, um sonho.</p><p>3. São possíveis: não confunda o difícil com o impossível. Uma meta difícil trará</p><p>ainda mais prazer à sua conquista. Uma meta impossível é apenas perda de</p><p>tempo.</p><p>4. São importantes: se a meta não for importante para você, então para que perder</p><p>tempo com ela? O fator da relevância é fundamental. Do contrário, você perderá</p><p>a motivação para conquistá-la.</p><p>Metas – Modelo SMART</p><p>Escrever uma meta é, na verdade, o processo de tornar consciente um determinado</p><p>sonho ou desejo que acalentamos.</p><p>Se não forem definidas corretamente, só servirão para enfeitar seu quadro de</p><p>promessas de ano-novo.</p><p>Uma meta deve atender aos quatro princípios básicos apresentados anteriormente e</p><p>estar escrita na forma SMART (modelo desenvolvido por Peter Drucker), que significa:</p><p>● eSpecífica – O quê?</p><p>● Mensurável – Quanto?</p><p>● Alcançável – Como?</p><p>● Relevante – Por quê?</p><p>● Temporal – Quando?</p><p>Específica – O que é exatamente sua meta?</p><p>Uma meta deve ser definida de forma muito específica, a tal ponto que qualquer</p><p>pessoa possa visualizá-la e entender perfeitamente o que você quer com ela.</p><p>Essa é a parte mais criativa do processo de definição de uma meta e é a responsável</p><p>por delimitar seus objetivos.</p><p>Especificar significa detalhar ao máximo o que você deseja com a sua meta. É o poder</p><p>de visualização em ação e de saber exatamente quando ela estará concluída.</p><p>Veja esse exemplo: “Quero um apartamento com três quartos”. Esta meta é muito</p><p>vaga. Esse apartamento pode ser em São Paulo, em Miami ou em Tóquio. Quantos</p><p>metros ele vai ter? 65 m² ou 130 m²?</p><p>Agora veja uma meta escrita de forma específica: “Quero comprar um apartamento</p><p>com três quartos, sendo uma suíte, 110 m² de área útil, sala com dois ambientes, duas</p><p>vagas na garagem. Localizado em um prédio com elevador e piscina. Na cidade de</p><p>São Paulo, nos bairros de Aclimação ou Vila Mariana, distante no máximo 5</p><p>quilômetros do metrô.”</p><p>Agora você sabe exatamente o que significa comprar um apartamento: sabe onde</p><p>procurá-lo, quanto ele pode custar e até a futura decoração dos ambientes.</p><p>Se essa especificação ainda não for suficiente, pode avançar ainda mais nos detalhes.</p><p>Quanto mais especificado, melhor.</p><p>Mensurável – Qual o tamanho da sua meta?</p><p>Mensurar uma meta significa determinar seu tamanho, de forma qualitativa e</p><p>quantitativa.</p><p>Quando você a mensura, na verdade está avaliando quanto ainda precisa andar para</p><p>chegar ao ponto em que pretende.</p><p>Essa resposta pode ser dada em valor, em tempo ou em qualquer outra unidade de</p><p>medida que permita o acompanhamento dos passos dados.</p><p>No exemplo do apartamento (que utilizaremos em toda essa lição), poderíamos</p><p>calcular o valor da aquisição em torno de, por exemplo, R$ 550 mil. Este é o custo do</p><p>seu sonho e o tamanho do seu esforço.</p><p>A parte mensurável da meta também pode conter indicadores que mostrem a evolução</p><p>rumo ao objetivo. Isso responde uma pergunta simples: como posso saber se estou</p><p>conseguindo realizar a meta?</p><p>No exemplo do apartamento, poderíamos definir que os indicadores seriam:</p><p>● Entrada de 50% do valor do imóvel;</p><p>● Venda do apartamento atual;</p><p>● Aprovação do financiamento do novo imóvel.</p><p>Alcançável – Como alcançarei essa meta?</p><p>Para que uma meta se concretize, é preciso definir os passos necessários para sua</p><p>realização. Elaborar um plano de ação.</p><p>O que pode parecer um objetivo enorme e inalcançável deixa de ser assustador depois</p><p>de dividido em pequenas atividades. Cada uma delas deve ser realizada em períodos</p><p>de tempo.</p><p>No exemplo do apartamento, poderíamos definir que as atividades seriam dessa forma:</p><p>● Investir os R$ 100 mil já poupados em títulos públicos, a uma taxa de 8,5% ao</p><p>ano;</p><p>● Aplicar mensalmente R$ 2 mil;</p><p>● Procurar o apartamento ideal;</p><p>● Fechar o contrato e pagar R$ 275 mil de entrada;</p><p>● …</p><p>Quando temos “apenas” R$ 100 mil, podemos imaginar que R$ 550 mil é inalcançável.</p><p>Mas ao decidir pagar apenas 50% de entrada, aplicar esse montante em títulos</p><p>públicos a uma taxa de 8,5% ao ano e investir mensalmente R$ 2 mil, uma rápida</p><p>simulação mostrará que é possível atingir esse objetivo em 60 meses.</p><p>Você não faz a meta. Você faz esses pequenos passos no dia a dia.</p><p>O sucesso ou o fracasso da sua meta está diretamente relacionado com a sua</p><p>capacidade de pensar sobre o plano de ação do seu objetivo.</p><p>Relevante – Qual a importância dessa meta?</p><p>Esta é a principal pergunta que devemos fazer a nós mesmos antes de começar a</p><p>trabalhar na meta: Por que isso é importante para mim? Por que eu quero realizá-lo?</p><p>Por que vou investir tempo e dinheiro nesse objetivo?</p><p>Fazer algo com sentido e não apenas fazer por fazer. É muito comum as pessoas</p><p>definirem</p><p>detalhe importantíssimo: o gerente do banco não é a principal fonte de</p><p>informação. Eles procuram consultores financeiros, cursos e seminários bem</p><p>conceituados.</p><p>Há uma relação inversa entre o tempo gasto para compra de itens de luxo, como carros</p><p>e roupas, e o tempo gasto planejando o seu futuro financeiro. Os ricos investem muito</p><p>mais tempo no segundo.</p><p>Tem mais.</p><p>Os ricos não alocam tempo para analisar ativos financeiros. Eles investem em renda</p><p>variável, mas de forma passiva.</p><p>A lógica é a seguinte: o tempo deles é melhor empregado em seus negócios. Por isso,</p><p>eles preferem investir passivamente ou contratar alguém para gerir seus investimentos.</p><p>* Nota: Teremos uma lição específica para esse tópico na seção sobre enriquecimento.</p><p>#3 - Você não é o que dirige</p><p>​</p><p>Se o seu objetivo é tornar-se financeiramente seguro, provavelmente</p><p>vai alcançá-lo. Mas se a sua motivação é ganhar dinheiro para gastar</p><p>dinheiro na boa vida, você nunca vai conseguir.</p><p>Na maioria dos casos, os ricos amam trabalhar, enquanto os demais trabalham porque</p><p>precisam manter seus hábitos de consumo e padrões de vida.</p><p>A construção de riqueza não é algo que vai mudar seu estilo de vida. Mesmo quando</p><p>alcança a riqueza, o rico não quer mudar a forma como vive.</p><p>Como os ricos lidam com a compra do carro?</p><p>De acordo com a pesquisa que citei no começo desse texto, apenas 23,5% dos</p><p>milionários possuem carros novos.</p><p>A maioria não trocou de carro nos últimos dois anos.</p><p>Na verdade, 25,2% não trocou de carro por 4 ou mais anos.</p><p>* Nota: Teremos uma lição específica para esse tópico na seção sobre enriquecimento.</p><p>#4 - Sem ajuda financeira dos pais</p><p>​</p><p>Como já comentei no início do texto, a maioria (80%) dos milionários americanos é de</p><p>primeira geração e praticamente não receberam ajuda financeira ou presentes em</p><p>dinheiro (ou que podem ser convertidos em dinheiro) dos pais.</p><p>O estudo também chegou a quatro interessantes conclusões:</p><p>1. Doar precipita o consumo, ao invés de incentivar a poupar e investir;</p><p>2. Filhos adultos que recebem dinheiro dos pais nunca conseguem distinguir</p><p>completamente sua riqueza e a riqueza de seus pais;</p><p>3. Filhos adultos que recebem dinheiro dos pais são mais dependentes do crédito,</p><p>em comparação aos que não recebem;</p><p>4. Filhos recebedores investem muito menos, em comparação aos que não</p><p>recebem.</p><p>Outra descoberta reveladora da pesquisa é que, comumente, o filho economicamente</p><p>mais produtivo recebe a menor parte da riqueza dos pais, enquanto que o menos</p><p>produtivo recebe a maior parte.</p><p>Disso pode-se extrair uma conclusão, estatisticamente comprovada: “Quanto mais</p><p>dinheiro um filho adulto ganha de presente, menos irá acumular. Os que recebem</p><p>menos presentes em dinheiro acumulam mais”.</p><p>#5 - Filhos são autossuficientes</p><p>​</p><p>Os ricos que têm filhos adultos de sucesso seguem essas diretrizes:</p><p>1. Nunca dizem aos filhos que são ricos;</p><p>2. Não importa o quão rico são, ensinam disciplina e frugalidade a seus filhos;</p><p>3. Asseguram que seus filhos não vão perceber que são ricos até eles</p><p>estabelecerem um estilo de vida adulto, maduro, disciplinado e terem uma</p><p>profissão;</p><p>4. Minimizam as discussões sobre os itens que cada filho ou neto vão herdar ou</p><p>receber como presentes;</p><p>5. Nunca dão dinheiro ou outros presentes significativos para seus filhos adultos</p><p>como parte de uma estratégia de negociação;</p><p>6. Ficam fora dos assuntos familiares dos filhos adultos;</p><p>7. Não tentam competir com seus filhos;</p><p>8. Lembram-se sempre que seus filhos são indivíduos e podem ser tratados de</p><p>formas distintas;</p><p>9. Enfatizam as conquistas dos filhos, não importando quão pequena possam ser;</p><p>10.Dizem aos seus filhos que há um monte de coisas mais importantes que o</p><p>dinheiro.</p><p>#6 - Encontre seu nicho de mercado</p><p>​</p><p>Há oportunidades significativas de negócio para aqueles que visam os ricos, os filhos</p><p>dos ricos, e os viúvos e viúvas dos ricos. Muitas vezes, aqueles que fornecem aos ricos</p><p>se tornam ricos.</p><p>Por outro lado, muitas pessoas, incluindo empresários, profissionais liberais,</p><p>profissionais de vendas, e até mesmo alguns trabalhadores assalariados, nunca</p><p>produzem altos rendimentos.</p><p>Talvez seja porque os seus clientes têm pouco ou nenhum dinheiro!</p><p>É bom lembrar que os ricos são frugais quando se trata de produtos e serviços de</p><p>consumo. No entanto, quando se trata de contratar consultorias financeiras, advogados</p><p>ou cuidados médicos, por exemplo, eles não economizam.</p><p>Os ricos sabem como seguir o dinheiro.</p><p>#7 - Ricos ​versus​ herdeiros</p><p>​</p><p>Profissionais liberais ou pessoas que possuem um negócio próprio tem quatro vezes</p><p>mais chances de serem milionários do que aqueles que trabalham para outros.</p><p>Mas e o risco de ser um empreendedor?</p><p>Se pensarmos bem, arriscado é ter apenas uma fonte de renda (trabalho assalariado).</p><p>Já um empreendedor pode ter dezenas ou centenas de clientes. Logo, possuem</p><p>centenas de fontes de renda.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>Riqueza é o que você acumula, e não o que gasta.</p><p>Vimos nesta lição os sete fatores em comum entre aqueles que constroem riqueza com</p><p>sucesso:</p><p>1. Vivem bem abaixo de suas possibilidades;</p><p>2. Alocam seu tempo, energia e dinheiro de forma eficiente, direcionados à criação</p><p>de riqueza;</p><p>3. Acreditam que a independência financeira é mais importante o status social;</p><p>4. Não receberam ajuda financeira dos pais;</p><p>5. Seus filhos adultos são financeiramente inteligentes e autossuficientes;</p><p>6. Sabem enxergar oportunidades no mercado;</p><p>7. Escolheram o trabalho certo.</p><p>​</p><p>Além disso, mostrei com detalhes cada um desses fatores, explicando um a um.</p><p>Aproveito para recomendar a leitura do livro ​O Milionário Mora ao Lado​, que foi a</p><p>principal fonte de informação desta lição.</p><p>Por fim, ressalto sempre a importância de investir na sua educação financeira.</p><p>Não deixe que seus amigos, familiares ou mesmo o gerente do seu banco sejam seus</p><p>principais "consultores financeiros".</p><p>Dificilmente você terá informações de qualidade para tomar decisões financeiras</p><p>através deles.</p><p>A virada da sua vida financeira começa por uma grande mudança de hábitos</p><p>financeiros, que infelizmente estão enraizados em nossa cultura.</p><p>Livre-se de suas dívidas, controle seus gastos, organize sua vida financeira, defina</p><p>objetivos financeiros, invista seu dinheiro e trilhe o caminho para a independência</p><p>financeira.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Você consegue consistentemente acumular riqueza? Tem hábitos financeiros</p><p>saudáveis? Busca informações em materiais de qualidade?</p><p>Faça uma reflexão sincera mostrando onde você está acertando e onde está errando.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #9: Melhore Sua Relação com o Dinheiro</p><p>Uma das coisas que caracteriza o ser humano maduro é a capacidade de perceber as</p><p>implicações financeiras de seus atos.</p><p>E as implicações financeiras são tremendamente importantes, pois para as pessoas em</p><p>geral, dinheiro é uma das coisas mais relevantes.</p><p>No mundo em que vivemos, é o dinheiro que nos permite ter liberdade de ir e vir, de</p><p>fazer o que quisermos, de ter opções.</p><p>Você conhece algum problema que se agrave pelo fato de se ter mais dinheiro?</p><p>Eu também não.</p><p>Nunca vi alguém dizer “se eu tivesse ​menos​ dinheiro, minha vida seria ​melhor​”.</p><p>Liberdade Financeira</p><p>​</p><p>Um bilionário americano chamado Robert L. Cox tem uma definição muito interessante</p><p>sobre o assunto.</p><p>Segundo Cox:</p><p>A pessoa financeiramente livre é a que pode comprar uma passagem</p><p>aérea para qualquer lugar do mundo e permanecer ali, pelo tempo</p><p>que quiser.</p><p>A julgar por essa definição, são mesmo muito poucas pessoas que têm plena liberdade</p><p>financeira neste mundo…</p><p>A esmagadora maioria dos seres humanos, aliás, é muito limitada pelas condições</p><p>financeiras.</p><p>Há uma imensa quantidade de dinheiro em circulação pelo mundo, disponível para</p><p>todos os que quiserem acessá-lo, até pela internet.</p><p>Qualquer pessoa capaz de gerar uma ideia ou produto atraente pode beliscar esse</p><p>dinheiro, mas poucos são os que têm maturidade para</p><p>isso.</p><p>Poucos são, inclusive, os que se preocupam com isso ou têm consciência de que</p><p>precisam disso.</p><p>Alfabetização Financeira</p><p>​</p><p>Na verdade, o que falta à maioria das pessoas é alfabetização financeira.</p><p>Isso mesmo: o bê-a-bá, o básico sobre como lidar com o dinheiro, acessá-lo, investi-lo</p><p>e gastá-lo.</p><p>O ideal seria que tivéssemos alguns princípios da alfabetização financeira desde cedo</p><p>na vida, mas não é o que acontece normalmente.</p><p>Realidade para crianças</p><p>​</p><p>Quando crianças, dependemos do patrocínio dos nossos pais para estudar, nos vestir,</p><p>sobreviver. Não seríamos capazes de nos tornar adultos sem esse “​paitrocínio​“, mas</p><p>nem por isso paramos para pensar em como as coisas surgem em nossa vida.</p><p>Não sabemos como, mas a roupa aparece, assim como a comida na mesa, o dinheiro</p><p>para os livros ou para o cinema.</p><p>Sabemos que a fonte do dinheiro são nossos pais e que, se lhes pedirmos dinheiro,</p><p>eles nos darão, mas não fazemos a mínima ideia de como aquelas notas foram parar</p><p>na carteira deles.</p><p>Realidade para adultos</p><p>​</p><p>Quando somos crianças, é de se esperar que não tenhamos consciência sobre a</p><p>origem do dinheiro ou como obtê-lo.</p><p>Mas, por incrível que pareça, há pessoas que pouco evoluem nesse aspecto, mesmo</p><p>depois de se tornarem adultas.</p><p>Algumas só “caem na real” depois de se casar: descobrem quantas contas têm que</p><p>pagar e como se organizar nesse aspecto. Enquanto viviam com os pais, não tinham</p><p>que “esquentar” com nada disso, é claro.</p><p>Tudo o que ganhavam era para gastar com elas mesmas, sem ter de se preocupar com</p><p>a conta de energia, telefone, condomínio, água, IPTU.</p><p>Então, quando saem do ninho e montam a própria casa, vem a constatação: a vida é</p><p>cara!</p><p>Ganhar ou fazer dinheiro?</p><p>​</p><p>A falta de noção sobre a existência dos custos envolvidos em nossa própria</p><p>manutenção é um sinal da ignorância sobre o que fazer para nos tornarmos</p><p>financeiramente viáveis.</p><p>O fato é que realmente precisamos de um patrocinador, mas não alguém que nos dê</p><p>dinheiro, como quando éramos crianças – e, sim, que compre nossa aptidão</p><p>profissional, nosso produto ou serviço.</p><p>Adquirir consciência disso é um pouco mais difícil para nós, que falamos a língua</p><p>portuguesa e usamos a expressão "ganhar dinheiro”.</p><p>Ganhar traz a implícita ideia de que alguém tem de nos dar.</p><p>Já os americanos falam “​make money”​, ou seja, fazer dinheiro, o que cria a noção de</p><p>que eles têm de se “virar” para consegui-lo, têm de transformar “algo” em dinheiro.</p><p>Modelo de Negócios Moderno</p><p>​</p><p>Isso passa pelo entendimento do modelo de negócios que estamos vivenciando</p><p>atualmente, bem diferente do que ocorria há 50 anos, por exemplo.</p><p>Nos dias de hoje, a maioria das pessoas desempenha um trabalho intelectual. A</p><p>exceção é o trabalho braçal, que tem sido terceirizado ou automatizado, em alguns</p><p>casos.</p><p>Outra mudança está relacionada ao emprego. Dificilmente uma pessoa ingressa numa</p><p>empresa e permanece na mesma instituição até a aposentadoria.</p><p>As empresas buscam pessoas que serão úteis para determinado projeto e as pessoas</p><p>buscam oportunidades onde existem novos desafios e melhores recompensas. Por isso</p><p>há tanta rotatividade.</p><p>O último ponto desse novo modelo de negócios é a ​irrelevância​ do diploma. Cada vez</p><p>menos é dado importância ao diploma, sendo valorizada a capacidade de produção de</p><p>cada um, a capacidade de gerar valor.</p><p>​</p><p>Tanto é assim que existe um mito onde o aumento salarial é (ou deveria ser) a</p><p>recompensa pelo trabalho feito no passado.</p><p>Mas não é.</p><p>Vamos olhar pelo ponto de vista do empregador.</p><p>​</p><p>O bom trabalho realizado no passado, para o dono da empresa, já está pago. Você</p><p>pode até receber um bônus ou uma comissão extra por isso. Mas ele só te dará um</p><p>aumento se achar que existem atividades que podem ser bem desempenhadas por</p><p>você no futuro.</p><p>Ou ainda só te dará uma promoção se entender que você poderá ser substituído com</p><p>facilidade. Para a empresa, aumentar seu salário de R$ 3 mil para R$ 5 mil é</p><p>praticamente irrelevante.</p><p>No entanto, se for difícil encontrar no mercado um técnico tão bom quanto você, é</p><p>muito mais fácil ela contratar um novo gerente, ao invés de promover você.</p><p>Amadurecimento Financeiro</p><p>​</p><p>Você não tem culpa alguma de não entender sobre dinheiro e riqueza. Não é sua culpa</p><p>não ter sido ensinado sobre educação financeira.</p><p>Por outro lado, é 100% sua responsabilidade aprender sobre dinheiro e riqueza e como</p><p>se comportar em relação a dinheiro e riqueza.</p><p>Não é sua culpa não saber de algo, mas é sua responsabilidade descobrir como</p><p>aprender.</p><p>Aceitar isso é o primeiro passo para seu amadurecimento financeiro.</p><p>Diferença entre Gastar e Investir</p><p>​</p><p>Para alguns, pode parecer que são sinônimos, pois em ambos os casos trocamos</p><p>dinheiro por algo.</p><p>Já outros podem achar que gastar é ruim e investir é bom, mas não sabem como</p><p>administrar cada situação.</p><p>Antes de explicar a diferença entre esses termos, é essencial entender o que são</p><p>ativos e o que são passivos.</p><p>​</p><p>Ativo é algo que possui valor intrínseco, onde seu valor aumenta ao longo do tempo e</p><p>ainda gera fluxo de caixa. Em outras palavras, trata-se de um bem que se valoriza e</p><p>que, muitas vezes, fornece uma renda mensal.</p><p>Como exemplo de um ativo, podemos pensar num imóvel comprado com intuito de</p><p>alugar. Além da valorização do imóvel com o passar do tempo, você ainda recebe uma</p><p>renda mensal referente ao aluguel.</p><p>Já o passivo é algo que possui pouco valor intrínseco, pois seu valor diminui ao longo</p><p>do tempo e, via de regra, consome seu dinheiro, energia e tempo.</p><p>​</p><p>Um exemplo bem comum é o automóvel. Assim que sai da concessionária, já sofre</p><p>desvalorização. Além disso, gera altas despesas mensais (combustível, manutenção,</p><p>impostos, seguro...) e ainda consome seu tempo durante as manutenções e energia,</p><p>quando dá algum problema.</p><p>Entendido a diferença entre ativo e passivo, fica fácil entender a diferença entre gastar</p><p>e investir.</p><p>De uma maneira bem simples, seria essa:</p><p>● Gastamos dinheiro quando compramos passivos;</p><p>● Investimos dinheiro quando compramos ativos.</p><p>Por essa razão, investir é contraintuitivo, pois queremos usar nosso dinheiro em algo</p><p>que gere recompensas imediatas. E geralmente são passivos.</p><p>Diferença entre Necessidades e Desejos</p><p>​</p><p>O consumismo é uma expressão que não existia há 100 anos. Comprávamos apenas o</p><p>que tínhamos necessidade. Infelizmente hoje não é mais assim.</p><p>Compramos para satisfazer nossos desejos, para "desestressar" ou mesmo para</p><p>demonstrar status social.</p><p>Ao mudar sua mentalidade para buscar apenas o que precisa, você passa a ser mais</p><p>disciplinado, controla melhor suas emoções (desvinculando-as do dinheiro), constrói</p><p>novos hábitos financeiros e sente-se mais fortalecido.</p><p>O mais interessante é que não há como definir, em linhas gerais, o que é necessidade</p><p>e o que é desejo para cada indivíduo, pois isso depende do estilo de vida que cada um</p><p>busca.</p><p>Por outro lado, acredito sinceramente que cada um de nós possui um "termômetro</p><p>interno" que define nossas necessidades e nossos desejos.</p><p>Basta perguntar a si mesmo.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>Nesta lição, expliquei os conceitos de liberdade financeira, alfabetização financeira e</p><p>amadurecimento financeiro.</p><p>Vimos também que você não tem culpa por não entender sobre dinheiro e riqueza, mas</p><p>é sua responsabilidade descobrir como aprender sobre dinheiro e riqueza e mudar seu</p><p>comportamento.</p><p>(​Por sinal, é isto que você está fazendo neste treinamento​)</p><p>Por fim, discutimos rapidamente sobre a diferença entre gastar e investir (que será</p><p>destacada no segundo pilar da tríade) e a diferença entre necessidades e desejos.</p><p>Por falar em necessidades e desejos, sua tarefa de casa é sobre esse tema.</p><p>O que fazer agora</p><p>O que você realmente precisa comprar?</p><p>1. Faça uma lista com 10 coisas que você vai comprar nos próximos 30 dias</p><p>porque realmente precisa.</p><p>2. Faça também uma lista com 10 coisas que são apenas</p><p>desejos e, por isso, você</p><p>não vai comprar nos próximos 30 dias.</p><p>3. Reviste ambas as listas durante os próximos 7 dias, para garantir que não vai</p><p>comprar o que você quer (desejos), mas apenas o que precisa (necessidades).</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Licão #10: Entenda Como o Dinheiro Realmente Funciona</p><p>Você não tem culpa alguma de não entender sobre dinheiro e riqueza. Não é sua culpa</p><p>não ter sido ensinado sobre educação financeira.</p><p>Por outro lado, é 100% sua responsabilidade aprender sobre dinheiro e riqueza e como</p><p>se comportar em relação a dinheiro e riqueza.</p><p>Não é sua culpa não saber de algo, mas é sua responsabilidade descobrir como</p><p>aprender.</p><p>Aceitar isso é o primeiro passo para seu amadurecer financeiramente e entender como</p><p>o dinheiro funciona.</p><p>Afinal, não podemos ganhar um jogo que não entendemos.</p><p>Crença Limitante: Dinheiro Cai do Céu...</p><p>Certamente você conhece a história do Papai Noel (quem não conhece?!).</p><p>O bom velhinho entra na sua casa pela chaminé (mesmo que você não tenha</p><p>chaminé), deixa seu presente e parte com suas renas para deixar os demais presentes</p><p>para todas as crianças do mundo.</p><p>Enquanto você é criança, é muito saudável acreditar em Papai Noel. Além de alimentar</p><p>a fantasia da criança (o que é importante), ainda pode servir como estímulo para</p><p>manter um bom comportamento e ser um filho exemplar</p><p>O problema é que muitas crianças crescem, tornam-se adultas, mas continuam</p><p>achando que as coisas vão continuar “caindo do céu”.</p><p>Acreditam que, em algum momento, num passe de mágica, os problemas financeiros</p><p>vão se resolver. Acreditam que vão ganhar na loteria ou receber uma herança de um</p><p>familiar rico que nem conhecem.</p><p>Acreditam que seu gerente vai indicar os melhores investimentos para você ou que</p><p>terão dinheiro suficiente para a aposentadoria.</p><p>O primeiro passo para amadurecer financeiramente é parar de acreditar nesse “Papai</p><p>Noel” e começar a assumir responsabilidades.</p><p>Como mencionei no começo dessa lição, você não tem culpa alguma de não entender</p><p>sobre dinheiro, mas é sua responsabilidade aprender sobre o dinheiro e como se</p><p>comportar em relação a ele.</p><p>Para a maioria das pessoas, continuar percorrendo o mesmo caminho provavelmente</p><p>vai afastá-la cada vez mais da riqueza, a ponto de se tornar praticamente impossível</p><p>criar riqueza.</p><p>Você tem que parar de acreditar que alguém vai se preocupar com seus problemas</p><p>financeiros, que alguém vai realmente oferecer para você o melhor investimento do</p><p>mercado, que alguém vai pagar pela sua aposentadoria...</p><p>É preciso mudar agora, para ser recompensado no futuro.</p><p>Quatro Paradigmas do Dinheiro</p><p>O livro ​Pai Rico, Pai Pobre​, escrito por Robert Kiyosaki, é um divisor de águas na vida</p><p>financeira de qualquer pessoa.</p><p>Se você ainda não leu, leia. Trata-se de uma leitura obrigatória.</p><p>Com uma linguagem bastante simples, você aprenderá o básico sobre como o dinheiro</p><p>funciona.</p><p>Basicamente existem quatro paradigmas de dinheiro, que explicarei cada um mais</p><p>adiante:</p><p>1. Conseguir dinheiro;</p><p>2. Ganhar dinheiro;</p><p>3. Fazer dinheiro;</p><p>4. Investir dinheiro.</p><p>Paradigma #1 – Conseguir Dinheiro</p><p>Esse é o modelo mais básico, que aprendemos quando ainda somos crianças.</p><p>Você quer comprar algo, então vai até seu pai ou sua mãe, pede dinheiro e ele(a) lhe</p><p>dá. Então você consegue o dinheiro facilmente e imediatamente.</p><p>O problema é que muitas pessoas vivem nesse paradigma mesmo depois de adultos.</p><p>Quando querem comprar algo, simplesmente pedem um empréstimo ao banco, fazem</p><p>um financiamento ou se desfazem de ativos por preços bem abaixo do mercado para</p><p>conseguir o dinheiro imediatamente.</p><p>Quem vive baseado nesse modelo, nunca acumulará riqueza e provavelmente terá</p><p>muitos problemas com dívidas.</p><p>Paradigma #2 – Ganhar Dinheiro</p><p>Este é o modelo que a maioria das pessoas vive, pois é como os empregados e</p><p>autônomos lidam com o dinheiro.</p><p>Neste paradigma, você aprende que é possível trocar seu tempo e esforço por dinheiro.</p><p>E assim faz diariamente, dedicando seu tempo e esforço ao trabalho e recebendo</p><p>dinheiro no final do mês.</p><p>Em outras palavras, você ganha dinheiro em troca do seu tempo.</p><p>Com um pouco de educação financeira, é possível se manter longe das dívidas. Mas</p><p>dificilmente conseguirá acumular riqueza se permanecer apenas neste paradigma.</p><p>Paradigma #3 – Fazer Dinheiro</p><p>O paradigma de fazer dinheiro geralmente está ligado a um negócio próprio.</p><p>Apesar de você trabalhar no negócio (‘gasta’ tempo e esforço nele), você também</p><p>compra o tempo de outras pessoas, que por sua vez, geram mais dinheiro do que você</p><p>gasta com elas.</p><p>Em outras palavras, o resultado financeiro gerado pelo seu negócio é superior aos</p><p>gastos com salários dos funcionários e demais despesas.</p><p>É fácil entender que se trata de uma forma mais eficiente e inteligente de lidar com o</p><p>dinheiro.</p><p>Paradigma #4 – Investir Dinheiro</p><p>Este é um dos melhores paradigmas existentes e que poucas pessoas sabem como</p><p>funciona. (​Perde apenas para a criação de riqueza, que veremos no módulo</p><p>Enriquecer​). Apesar de ouvirem falar diariamente sobre investimentos, elas pensam</p><p>que entendem, mas não colocam em prática.</p><p>Este paradigma funciona da seguinte maneira:</p><p>1. Você usa seu dinheiro para adquirir ativos;</p><p>2. Estes ativos se valorizam e, muitas vezes, geram uma renda passiva mensal;</p><p>3. Você praticamente não precisa gastar seu tempo e esforço com estes ativos.</p><p>Um exemplo bem claro é o investimento em ações.</p><p>Quando bem escolhida, uma ação se valoriza e ainda gera dividendos para você.</p><p>Outro exemplo muito comum é um investimento em imóveis (para aluguel).</p><p>Quando comprado de maneira inteligente, este imóvel tende a se valorizar e ainda gera</p><p>retorno financeiro mensal através do aluguel.</p><p>No final das contas, se você investe em qualquer ativo que se valoriza ao longo do</p><p>tempo e gera renda passiva, você está neste paradigma.</p><p>Se você observar, qualquer pessoa que consegue acumular riqueza tem sua vida</p><p>financeira voltada para aquisição de ativos.</p><p>10 Modelos de Realidade que Funcionam para</p><p>Pessoas Bem-Sucedidas</p><p>Vivemos num mundo onde a maioria das pessoas vive num mesmo modelo de</p><p>realidade. Essas pessoas pensam que para serem bem-sucedidas, devem vir conforme</p><p>os ensinamentos do Pai Pobre (quem leu o livro certamente deve saber).</p><p>Em outras palavras, você deve cursar uma boa faculdade, tirar boas notas, conseguir</p><p>um emprego com bom salário, trabalhar duro, não gastar mais do que ganha,</p><p>economizar o dinheiro que puder, pagar suas dívidas, ter um bom plano de previdência</p><p>privada.</p><p>Esses conselhos certamente não são ruins, de forma alguma, mas dificilmente você</p><p>conseguirá enriquecer pensando dessa forma.</p><p>E quando falo em enriquecer, não me refiro apenas a acumular bastante dinheiro. Mas</p><p>a criar valor que mude a vida de milhares de pessoas e ser recompensado por isso.</p><p>Por que estou falando isso?</p><p>Porque quando você começar a criar seu próprio modelo de realidade (vou falar mais</p><p>sobre isso daqui a pouco), vai perceber que muitas pessoas ao seu redor não vão</p><p>gostar.</p><p>Isso acontece porque a forma como elas estão acostumadas a manipular você</p><p>simplesmente deixa de funcionar.</p><p>Toda vez que você quer dar um passo à frente, muitas pessoas tentam te segurar, para</p><p>que você continue no mesmo lugar.</p><p>Você vai ter que encarar a desaprovação dessas pessoas se quiser alcançar o próximo</p><p>nível. Em compensação, se você estiver cercado por pessoas pessoas com os</p><p>mesmos objetivos, vai notar que estas vão te empurrar pra frente, e ficarão felizes com</p><p>o seu sucesso.</p><p>Vamos ver alguns pedaços de modelos de realidade que funcionam para pessoas</p><p>bem-sucedidas:</p><p>Modelo #1 - Dinheiro é consequência</p><p>Dinheiro é causa ou efeito?</p><p>A maioria das pessoas vê o dinheiro como uma causa (​“Preciso conseguir dinheiro</p><p>para pagar meu aluguel ou comprar comida para minha casa”​).</p><p>Já as pessoas bem-sucedidas enxergam o dinheiro como um efeito ou consequência.</p><p>Efeito de</p><p>criar valor ou de definir sistemas que criam valor. Como consequência de</p><p>juntar pessoas, recursos, ideias em formatos que mudam o mundo.</p><p>Entenda a diferença:</p><p>● Causa: Eu preciso de dinheiro para fazer algo.</p><p>● Efeito: Faço coisas que melhoram a vida das pessoas e, como conseqüência,</p><p>sou remunerado por isso.</p><p>Modelo #2 - Não existe dinheiro rápido e fácil</p><p>Esquemas para ganhar dinheiro rápido e fácil nunca enriqueceram ninguém.</p><p>Pelo menos eu não conheço ninguém que enriqueceu por conta desses esquemas.</p><p>Modelo #3 - Ame o que você faz</p><p>Descobrir um negócio/esquema/truque para ganhar muito dinheiro e não ter que</p><p>trabalhar pelo resto da vida. Ex: ganhar na loteria, receber herança…</p><p>No entanto, nenhuma pessoa que conheço enriqueceu desta maneira.</p><p>As pessoas bem-sucedidas que conheço pensam em continuar aprendendo,</p><p>crescendo, criando valor. A intenção é continuar se divertindo e nunca parar de</p><p>trabalhar, pois elas amam o que fazem.</p><p>Modelo #4 - Conhecimento é o “​novo dinheiro​”</p><p>O melhor investimento é em conhecimento, aquisição de novas habilidades e em</p><p>relacionamentos.</p><p>Invista nestas características até mais que em imóveis, aposentadoria e demais</p><p>aplicações financeiras. O conhecimento está se tornando o “​novo dinheiro​”. A nova</p><p>moeda.</p><p>Modelo #5 - Tenha apenas o necessário</p><p>Quanto mais ativos você tiver para administrar, menos conseguirá aproveitar a vida,</p><p>para dar conta destes ativos. No entanto, quanto mais você contribuir com os outros,</p><p>mais você aproveitará sua vida (e ainda acumulará riqueza).</p><p>Ao ganhar dinheiro, muitas pessoas decidem comprar vários imóveis, casa de praia,</p><p>casa no campo e, sem perceber, estão ocupando boa parte do seu tempo apenas para</p><p>administrar todos esses ativos.</p><p>Modelo #6 - Diga NÃO</p><p>Quanto mais você disser “não”, mas bem-sucedido você se tornará.</p><p>Quando seu negócio começa a crescer, mais e mais oportunidades surgem, mais</p><p>pessoas querem marcar reuniões, oferecer parcerias, entre outros. E, no começo, você</p><p>quer analisar tudo e tentar atender a maior quantidade de pessoas.</p><p>Depois de um tempo, o ideal é dizer não para a maioria destas oportunidades. Não por</p><p>ingratidão ou por se achar superior, mas simplesmente por não conseguir lidar com</p><p>elas, o que pode atrapalhar mais do que ajudar.</p><p>Modelo #7 - Recursos não são escassos</p><p>Não vivemos num mundo de recursos escassos.</p><p>Vivemos num mundo de recursos ilimitados, pois a inovação e criação permitem não</p><p>apenas a substituição destes recursos, mas também uma melhoria na vida das</p><p>pessoas (novas oportunidades de criar riqueza). Ao invés de extrair valor, comece a</p><p>criar valor.</p><p>Muitas pessoas confundem, por exemplo, a escassez do petróleo com a escassez da</p><p>energia. Em alguns anos, é possível que todo o petróleo do mundo acabe. Mas isso</p><p>não quer dizer que não teremos mais combustível.</p><p>Existem diversas outras formas de produzir combustível (etanol, eletricidade...) e</p><p>energia (eólica, solar...) para o mundo, e a maioria delas é mais limpa e melhor para a</p><p>saúde do planeta.</p><p>Modelo #8 - Pare de tentar impressionar as pessoas</p><p>Pessoas bem-sucedidas não tentam impressionar ninguém. Não usam roupas caras,</p><p>carros caros, praticamente não utilizam cartão de crédito.</p><p>Elas fazem isso porque não se importam com que os outros pensam. Eles compram o</p><p>que faz sentido e que realmente é necessário.</p><p>Modelo #9 - Valorize o que você tem</p><p>Não menospreze o que você tem. Não compare seus bens com o de pessoas com</p><p>mais posses e então se deixe sentir insatisfeito.</p><p>Crie a sua própria realidade.</p><p>Modelo #10 - Cerque-se de pessoas bem-sucedidas</p><p>De acordo com Napoleon Hill, qualquer pessoa pode criar sucesso para si através do</p><p>poder do ​mastermind​.</p><p>Junte-se a um grupo de pessoas interessantes, trabalhem juntos, desenvolvam-se</p><p>juntos, de forma que todos possam alcançar seus objetivos.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Digo e repito pela terceira vez: você não tem culpa alguma de não entender sobre</p><p>dinheiro, mas é sua responsabilidade aprender sobre o dinheiro e como se comportar</p><p>em relação ao dinheiro.</p><p>Nesta lição, expliquei os quatro paradigmas do dinheiro:</p><p>1. Conseguir dinheiro;</p><p>2. Ganhar dinheiro;</p><p>3. Fazer dinheiro;</p><p>4. Investir dinheiro.</p><p>Citei dois exemplos para investir seu dinheiro (aplicações financeiras e imóveis), mas</p><p>existem diversas outras alternativas.</p><p>Investir em aplicações financeiras pode não ser a forma mais rentável de acumular</p><p>riqueza, mas certamente é a mais simples e está ao alcance de todos.</p><p>Além disso, dei 10 exemplos de modelos de realidade que você pode colocar em</p><p>prática desde já, para começar a mudar a forma como você entende o dinheiro.</p><p>No próximo módulo (Investir), você vai saber todos os detalhes sobre como investir seu</p><p>dinheiro.</p><p>Por fim, tenho certeza que este primeiro módulo (Poupar) será de grande valia para</p><p>sua vida financeira caso você decida assumir sua responsabilidade de aprender e</p><p>mudar seu comportamento em relação ao dinheiro.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Para concluir essa lição e o módulo Poupar, queria que você fizesse esses dois</p><p>exercícios:</p><p>1. Liste três novos modos de olhar para o mundo, baseado em cada um desses</p><p>pedaços de modelos de realidade que apresentei acima, que você passará a</p><p>utilizar em sua vida, e descubra como cada um poderá mudar a sua vida.</p><p>2. Descarte 20% de tudo que você tem. Vá à cozinha, faça uma rápida busca, e</p><p>descarte 20% das coisas que você nunca usará. Vá ao seu guarda-roupa, e</p><p>separe 20% das suas roupas e acessórios para doação (aquelas que você acha</p><p>que vai usar um dia, mas não usa há mais de 6 meses). Entenda o descarte</p><p>como doação ou qualquer uso de forma produtiva. Livre-se de obstáculos</p><p>físicos.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Módulo 2 - Investir</p><p>Lição #1: Entenda os Juros Compostos</p><p>“A força mais poderosa do mundo são os juros compostos” ~ Albert</p><p>Einstein</p><p>Essa é uma frase que vale ser lembrada (e entendida). Nessa primeira lição sobre</p><p>como investir, vou mostrar a você como os juros compostos podem gerar enorme</p><p>riqueza para você, sem qualquer tipo de esforço adicional.</p><p>Se você ainda não entende o funcionamento dos juros compostos, quero que você</p><p>preste muita atenção nos benefícios que sua aplicação poderá ajudá-lo no caminho</p><p>rumo à independência financeira.</p><p>Já entende bem o poder dos juros compostos? Fique tranquilo. Essa é apenas a</p><p>primeira lições desse módulo sobre investimentos. Ainda trataremos de temas bem</p><p>mais avançados ao longo dela.</p><p>Se você ainda estiver um pouco confuso, mesmo após ler essa lição sobre juros</p><p>compostos, não se preocupe. Colocamos uma planilha para download justamente para</p><p>facilitar a sua vida, caso você realmente odeie números. :)</p><p>O que são juros compostos e porque você deveria</p><p>prestar atenção sobre eles?</p><p>Juros compostos são os juros de um determinado período somados ao capital para o</p><p>cálculo de novos juros nos períodos seguintes.</p><p>Resumindo: Juros compostos são juros sobre juros. É como se o dinheiro estivesse</p><p>trabalhando para você, gerando uma nova renda sem você precisar fazer qualquer tipo</p><p>de esforço.</p><p>Ao longo desse artigo, você já saberá porque deixar dinheiro parado, sem investí-lo é</p><p>uma das piores coisas que você pode fazer. Por enquanto, vamos conhecer a história</p><p>de Carlos e Sinésio.</p><p>Conheça a história de Carlos e Sinésio</p><p>​</p><p>Sinésio é um homem simples, como seu próprio nome diz. Ele não tem grandes</p><p>sonhos, odeia sair de sua zona de conforto. Extremamente conservador, ele odeia</p><p>mudanças e acredita que o governo e os bancos são os principais responsáveis pela</p><p>sua situação financeiramente pobre atualmente.</p><p>Carlos é um homem destinado ao sucesso. Ele não veio de uma família rica, muito</p><p>menos teve as melhores condições e oportunidades na vida, mas ele agarrou as que</p><p>apareceram. Ao invés de culpar o governo e bancos pelas suas dificuldades, ele</p><p>buscou entender como o sistema funciona (e como poderia vencê-lo).</p><p>A maneira com que Sinésio Simples e Carlos Composto</p><p>investem seu dinheiro fará</p><p>com que um deles continue trabalhando 50 horas por semana, fazendo bicos extras no</p><p>final semana e correndo como um ​hamster​ em sua roda para conseguir sobreviver. Ele</p><p>trabalhará para o dinheiro.</p><p>O outro será independente financeiramente e trabalhará quando, onde e da maneira</p><p>que ele quiser. Quem ditará suas regras não será nenhum chefe, mas ele próprio. Ele</p><p>poderá viajar o mundo, porque se programou financeiramente para isso. O dinheiro</p><p>trabalhará para ele, e não ao contrário.</p><p>Qual história você acha que é a do Sinésio e qual é a do Carlos? Agora, qual história</p><p>você gostaria de viver?</p><p>O investimento de Sinésio</p><p>​</p><p>Sinésio tem um capital acumulado hoje de R$ 25.000. Apesar do trabalho duro e dos</p><p>bicos extras para ganhar dinheiro, ele não consegue juntar dinheiro no final do mês.</p><p>Logo, seu aporte mensal para investimentos é zero.</p><p>Sinésio é ultra-conservador, odeia riscos e mudanças. Logo, ele faz o que milhões de</p><p>pessoas fazem quando o assunto é guardar e investir dinheiro: Deixam tudo na</p><p>poupança. Coloquei uma taxa de 5,50% anual para esse tipo de investimento, que</p><p>pode variar conforme as mudanças futuras na taxa de juros.</p><p>O período de aplicação de Sinésio é o longo prazo. Ou seja, 20 anos de dinheiro</p><p>investido. A inflação para esse simulação é de 4,50%, sendo a meta do Banco Central.</p><p>Com esses dados, nós poderemos calcular exatamente qual será o valor final do</p><p>patrimônio do Sinésio através dos juros compostos que o investimento na poupança irá</p><p>lhe render.</p><p>​</p><p>Sinésio terá ao final de 20 anos um patrimônio de R$ 30.245,68. O seu ganho com os</p><p>juros compostos foi de R$ 5.245,68 nesses 20 anos.</p><p>O capital de Sinésio praticamente não mexeu com os investimentos em 20 anos, o que</p><p>é um pouco frustrante. Porém, saiba você que essa situação do Sinésio é muito mais</p><p>comum do que você imagina.</p><p>Se por acaso você se identificou com esses resultados e não consegue ver o seu</p><p>patrimônio crescer, não se preocupe. Esse módulo inteiro irá ajudá-lo a otimizar seus</p><p>investimentos.</p><p>Veja o exemplo do Carlos abaixo:</p><p>O investimento de Carlos</p><p>​</p><p>Carlos tem um capital acumulado hoje de R$ 25.000. Ele está longe de ser um</p><p>milionário, muito menos ter bastante dinheiro de sobra para investir todo mês. Ele só</p><p>pode destinar R$ 1.500 para esse plano de investimento. Pode parecer pouco, mas</p><p>Carlos conhece o poder dos juros compostos.</p><p>Carlos já é um investidor um pouco mais experiente e sabe que precisa correr um</p><p>pouco mais de riscos (controlados) para ter uma taxa de aplicação mais alta.</p><p>Coloquei uma taxa de 15% anual para o investimento de Carlos, que mistura</p><p>Renda-Fixa, Fundos Imobiliários e Fundos de Índice de Ações. Todos tópicos que</p><p>veremos mais adiante no curso.</p><p>O período de aplicação de Carlos também é o longo prazo. Ou seja, 20 anos de</p><p>dinheiro investido. A inflação para esse simulação é de 4,50%, sendo a meta do Banco</p><p>Central.</p><p>Com esses dados, nós poderemos calcular exatamente qual será o valor final do</p><p>patrimônio do Carlos através dos juros compostos que o investimento na poupança irá</p><p>lhe render.</p><p>​</p><p>Carlos terá ao final de 20 anos um patrimônio de R$ 1.261.735,36. O seu ganho</p><p>somente com os juros compostos foi de R$ 876.735,36 nesses 20 anos.</p><p>A evolução do capital de Carlos é impressionante. Com um patrimônio pequeno de R$</p><p>25.000, que pode ser inclusive o valor de um carro popular, e um aporte mensal de R$</p><p>1.500, ele conseguiu se tornar um milionário em 20 anos.</p><p>Todos os valores foram corrigidos pela inflação. Logo, o poder de compra de Carlos foi</p><p>mantido ao longo do tempo.</p><p>Talvez o tempo pareça bem largo para você, mas a lição aqui é que Carlos ultrapassou</p><p>a casa dos R$ 1.000.000 somente com investimentos passivos, que são muito fáceis</p><p>de administrar e não requerem sua atenção diária, ou semanal.</p><p>Carlos chega a um ponto em sua vida que ganha mais de R$ 120.000 por ano somente</p><p>através de juros sobre juros.</p><p>Carlos poderia viver com uma renda de R$ 10.000 por mês sem precisar trabalhar,</p><p>somente administrando seu dinheiro. Ah, e ele ainda teria mais de R$ 1.000.000 de</p><p>reserva, caso necessário.</p><p>A Diferença entre Juros Simples e Compostos (e um</p><p>pouco de matemática)</p><p>Confira abaixo a diferença na fórmula e nos gráficos.</p><p>Fórmula Juros Simples</p><p>FV = PV x ( 1 + i x n )</p><p>onde:</p><p>● FV​: Valor Futuro (do inglês ​Future Value​)</p><p>● PV​: Valor Presente (do inglês ​Present Value​)</p><p>● i​: Taxa de juros (do inglês ​Interest Rate​)</p><p>● n​: Número de períodos</p><p>Fórmula Juros Compostos</p><p>FV = PV x ( 1 + i ) ^ n</p><p>onde:</p><p>● FV​: Valor Futuro (do inglês ​Future Value​)</p><p>● PV​: Valor Presente (do inglês ​Present Value​)</p><p>● i​: Taxa de juros (do inglês ​Interest Rate​)</p><p>● n​: Número de períodos</p><p>Nota: Compare a fórmula entre ambos.</p><p>Nos Juros Compostos, o “n” é exponencial, enquanto nos Juros Simples o</p><p>“n“émultiplicado pelo “i“)</p><p>No gráfico do exemplo mais abaixo esta relação fica muito mais clara.</p><p>Exemplo de Comparação</p><p>Suponha que:</p><p>● (PV) Valor Presente = R$ 10.000</p><p>● (i) Taxa de Juros = 10% ao ano</p><p>● (n) Número de Períodos = 20 anos</p><p>Resultado Tabela:</p><p>​</p><p>Note que nos juros simples são sempre adicionados 1.000 todo ano.</p><p>Estes 1.000 advém do capital inicial de 10.000 x 10% (taxa de juros), mantendo-se</p><p>constante em todos os anos seguintes.</p><p>Entretanto, os juros compostos apresentam uma dinâmica diferente.</p><p>No Ano 1 os juros são de 1.000 (10.000 x 10%).</p><p>Porém, no Ano 2: 1.100 (11.000 x 10%).</p><p>No ano 3: 1.210 (12.100 x 10%).</p><p>… e assim por diante …</p><p>Os juros compostos formam uma curva exponencial, cada vez mais inclinada para cima</p><p>ao longo do tempo.</p><p>Resultado Gráfico:</p><p>​</p><p>Note que o crescimento dos Juros Simples é linear.</p><p>Entretanto, o crescimento dos Juros Compostos é exponencial.</p><p>Veja um vídeo explicativo sobre juros compostos</p><p>(​clique aqui para assistir o vídeo no youtube​)</p><p>Esse vídeo foi cedido gentilmente pelo ​professor Elisson​.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Juros compostos são, portanto, juros sobre juros. É como se o dinheiro estivesse</p><p>trabalhando para você, gerando uma nova renda sem você precisar fazer qualquer tipo</p><p>de esforço.</p><p>http://youtu.be/BcqslhP1AIo</p><p>http://profelisson.com.br/</p><p>Todo dinheiro que você está deixando parado agora pode fazer uma falta enorme lá na</p><p>frente. Buscando investir mais dinheiro e procurando taxas melhores sem incorrer em</p><p>muito risco, você seguirá o mesmo caminho do Carlos, que com apenas R$ 25.000 e</p><p>R$ 1.500 por mês alcançou mais de R$ 1.000.000.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Na próxima aula, você verá como definir o seu perfil como investidor, sendo um passo</p><p>muito importante para se ter uma ideia dos investimentos que você pode colocar em</p><p>sua carteira de investimentos.</p><p>Até lá!</p><p>Lição #2: Conheça Seu Perfil como Investidor</p><p>Os investidores podem aprender muito com a famosa máxima grega inscrita no Templo</p><p>do Oráculo de Apolo, em Delfos: “Conhece-te a ti mesmo“.</p><p>No contexto do investimento, as sábias palavras do Oráculo enfatizam que o sucesso</p><p>depende de garantir que a sua estratégia de investimento se adapte às suas</p><p>características pessoais.</p><p>Mesmo que todos busquem boa rentabilidade, cada um vem de uma formação</p><p>diversificada e tem necessidades diferentes. Cada modalidade de investimento ou</p><p>estratégia são adequados para determinados tipos de investidores.</p><p>Embora existam muitos fatores que determinam o caminho ideal para um investidor,</p><p>vamos olhar para duas categorias principais: os objetivos financeiros e perfil do</p><p>investidor.</p><p>Objetivos financeiros</p><p>​</p><p>De um modo geral, os investidores têm alguns fatores a considerar quando se procura</p><p>pelo lugar certo para aportar o seu dinheiro.</p><p>Segurança, fluxo de caixa e ganho de capital são fatores que devem influenciar a</p><p>decisão de investimento e dependerá da idade de uma pessoa, estágio / posição na</p><p>vida e circunstâncias pessoais.</p><p>Uma pessoa de 75 anos de idade, já aposentada, está muito mais interessada</p><p>em</p><p>preservar seus investimentos sem correr riscos, que um executivo de 30 anos. Porque</p><p>o primeiro precisa de rendimentos provenientes de seus investimentos para sobreviver,</p><p>então não pode correr o risco de perder parte do seu patrimônio.</p><p>O jovem executivo, por outro lado, tem o tempo ao seu favor. Como ainda não precisa</p><p>desses rendimentos para pagar as contas, o executivo pode se dar ao luxo de ser mais</p><p>agressivo em suas estratégias de investimento.</p><p>A situação financeira atual do investidor também vai afetar seus objetivos. Um</p><p>multi-milionário terá, obviamente, objetivos bem diferentes que um casal recém-casado,</p><p>que está apenas começando.</p><p>​</p><p>Por exemplo, o milionário, em um esforço para aumentar o seu lucro anual, certamente</p><p>não teria nenhum problema em aplicar R$ 200.000 num investimento imobiliário</p><p>especulativo. Para ele, 200 mil é uma pequena porcentagem de seu valor global.</p><p>Enquanto isso, o casal está se concentrando em poupar para a compra da casa própria</p><p>e não pode correr o risco de perder o seu dinheiro em um empreendimento</p><p>especulativo.</p><p>Independentemente dos retornos potenciais de um investimento de risco, a</p><p>especulação não é adequada para o jovem casal.</p><p>Como regra geral, quanto mais curto o horizonte de tempo, mais conservador você</p><p>deve ser.</p><p>​</p><p>Por exemplo, se você está investindo, principalmente, para a aposentadoria e você</p><p>ainda está em seus 20 anos, você ainda tem tempo de sobra para compensar</p><p>eventuais perdas que possa sofrer ao longo do caminho.</p><p>Ao mesmo tempo, se você começar quando ainda é jovem, não é necessário colocar</p><p>pedaços enormes de seu salário mensalmente, porque você tem o poder dos juros</p><p>compostos ao seu lado.</p><p>Por outro lado, se você está prestes a se aposentar, é muito importante proteger ou</p><p>aumentar o dinheiro que você acumulou. Porque em breve precisará utilizar seus</p><p>investimentos, então não vai querer expor todo o seu dinheiro à volatilidade.</p><p>Afinal ninguém quer correr o risco de perder parte do dinheiro investido numa queda do</p><p>mercado justamente no momento em que precisará começar a utilizar esses recursos.</p><p>Perfil do investidor</p><p>​</p><p>Qual é o seu estilo? Você ama carros esportivos, esportes radicais e a emoção de algo</p><p>arriscado? Ou você prefere ler em sua rede, enquanto aprecia a calma, estabilidade e</p><p>segurança do seu quintal?</p><p>Peter Lynch, um dos maiores investidores de todos os tempos, disse:</p><p>O órgão-chave para investir é o estômago, e não o cérebro.</p><p>Em outras palavras, você precisa saber quanta volatilidade você pode suportar em</p><p>seus investimentos.</p><p>Descobrir isso por si mesmo está longe de ser uma ciência exata, mas há alguma</p><p>verdade a uma antiga máxima de investimento: você se arriscou mais que devia</p><p>quando não consegue dormir à noite por estar se preocupando com seus</p><p>investimentos.</p><p>Outra característica da personalidade que determinará sua forma de investir é o seu</p><p>desejo para buscar informações sobre investimentos.</p><p>Algumas pessoas amam analisar demonstrações financeiras e ler notícias sobre</p><p>finanças. Para outros, fazer isso é algo cansativo e entediante. Outros até gostariam de</p><p>analisar investimentos, mas não têm tempo.</p><p>Por que regras básicas para determinar perfil de risco não funcionam</p><p>​</p><p>Talvez você já tenha ouvido uma regra básica para determinar o quanto você deveria</p><p>investir em ações. É a regra dos 100.</p><p>Ela diz que você deve investir a seguinte porcentagem em ações: 100 - [sua idade]</p><p>Logo, se você tem 40 anos, você deve investir 60% em ações. Se você tem 20 anos,</p><p>80%.</p><p>O primeiro problema dessa fórmula é que sua aplicação é voltada para o mercado</p><p>americano, onde as taxas de juros são tão baixas que os investidores precisam investir</p><p>altas parcelas em ações para obter um retorno razoável a longo prazo.</p><p>O segundo problema da fórmula é que a idade não deve ser usada com único</p><p>parâmetro para determinar o perfil do investidor, já que existem casos que fogem a</p><p>generalização.</p><p>Exemplo: Uma senhora de 60 anos pode muito bem ser uma investidora "agressiva".</p><p>Você pode pensar que ela não tem tanto tempo de vida assim para aguentar a</p><p>volatilidade do mercado de ações, porém, você já pensou que ela pode investir dessa</p><p>forma para pagar a faculdade do seu neto que hoje tem apenas 2 anos?</p><p>​</p><p>Ou que tal o exemplo de um jovem de 20 anos que é super conservador? Sim, ele tem</p><p>um longo caminho como investidor pela frente, mas e se o objetivo dele for uma viagem</p><p>ao exterior daqui a 2 anos?</p><p>Infelizmente, não há uma regra de bolso que você possa usa como uma receita de bolo</p><p>para identificar o seu perfil como investidor.</p><p>Como nosso objetivo aqui no curso é mostrar o caminho mais sensato para você</p><p>alcançar a independência financeira, montei um questionário de 30 perguntas para</p><p>identificar melhor o seu nível de tolerância ao risco.</p><p>30 Tipos de perguntas que você precisa fazer</p><p>​</p><p>1. Eu coloco meus investimentos em um único tipo de ativo?</p><p>2. Quando decidi comprar ou vender um ativo eu coloco a ordem imediatamente?</p><p>3. Após comprar um ativo, sei exatamente em que ponto devo operá-lo</p><p>novamente? (compra ou venda)</p><p>4. Quando tenho dinheiro parado em minha carteira e não consigo achar no que</p><p>investir fico ansioso?</p><p>5. Quando vou comprar um ativo sei exatamente qual preço irei comprá-lo e a</p><p>quantidade irei investir?</p><p>6. Quanto mais dinheiro tenho para investir, mais fácil de administrá-lo fica?</p><p>7. Dou muita atenção à mídia (jornalistas, economistas)?</p><p>8. Tenho um plano detalhado de investimentos?</p><p>9. Assim que obtenho um lucro em um investimento começo a me preocupar se</p><p>este lucro poderá virar um prejuízo?</p><p>10.Se você me perguntar sobre meus investimentos saberei exatamente a alocação</p><p>dos ativos em minha carteira?</p><p>11.Acredito que o único meio de ter grandes retornos no mercado é tomando</p><p>grandes riscos?</p><p>12.Eu gosto de ouvir o que outros investidores estão fazendo com seu dinheiro?</p><p>13.Se o valor de minha carteira cair -10% em um único mês sei exatamente o que</p><p>fazer?</p><p>14.Mudanças nos juros, inflação e na economia em geral podem me fazer modificar</p><p>minha carteira?</p><p>15.Assim que descubro que quebrei uma de minhas regras, tomo providências para</p><p>não repetir o erro novamente?</p><p>16.É muito difícil para mim saber qual é a melhor maneira para investir meu</p><p>dinheiro?</p><p>17.Sinto que preciso discutir minhas ideias de investimentos com alguém antes de</p><p>tomar qualquer decisão?</p><p>18.Assim que realizo que cometi um erro, vendo o investimento imediatamente?</p><p>19.Quando lembro do assunto, ficaria bem mais feliz se tivesse deixado o dinheiro</p><p>todo na poupança?</p><p>20.Se eu ganhasse na loteria R$ 1 milhão saberia exatamente onde iria investir?</p><p>21.Procuro manter os custos sobre operações o mais baixo possível?</p><p>22.Falar sobre meus investimentos me deixam seguro e confortável?</p><p>23.Quando meus investimentos apresentam ganhos eu começo a imaginar as</p><p>coisas que poderia comprar?</p><p>24.Qual é o seu horizonte de tempo ao investir?</p><p>25.Retorno x Risco: Qual é a faixa de retorno que melhor representa seus</p><p>investimentos?</p><p>26.Quando Investe, qual é sua prioridade?</p><p>27.Em relação ao investimento em ações você prefere ETFs ou Ações Individuais?</p><p>28.Eu garimpo minhas ideias de investimentos de...</p><p>29.Em qual frequência você olha seus investimentos?</p><p>30.Nos últimos 5 anos quais destes investimentos você já negociou...</p><p>Os 3 perfis de risco: Conservador, Moderado e</p><p>Agressivo</p><p>​</p><p>Ainda não entraremos nos detalhes sobre o quanto cada tipo de investidor poderia</p><p>investir nos 3 principais tipos de ativos no mercado financeiro: Renda-Fixa, Fundos</p><p>Imobiliários e Ações.</p><p>Porém, é muito importante saber qual tipo de investidor você é. Adotar uma estratégia</p><p>agressiva que invista mais de 70% em ações sendo um investidor conservador, só lhe</p><p>trará problemas.</p><p>Na primeira queda do mercado em que você ver que está perdendo o dinheiro</p><p>investido, você irá tender a abandonar o barco, vendendo seus investimentos com</p><p>perdas.</p><p>Investir boa parte do seu capital</p><p>em ações demanda um bom estômago para aguentar</p><p>os trancos nas quedas, sabendo que no longo prazo, o seu retorno tenderá a ser maior</p><p>do que se ficasse apenas na poupança ou na Renda-Fixa.</p><p>Esse é o preço que pelo maior retorno: O maior risco, que demanda disciplina e</p><p>sabedoria para lidar com emoções.</p><p>​</p><p>Da mesma forma, um investidor agressivo que estiver adotando uma estratégia</p><p>conservadora irá se frustar.</p><p>Investidores agressivos desejam retornos bem acima da média do mercado, aceitando</p><p>perder em alguns meses para ganhar na longa corrida.</p><p>Logo, se o patrimônio dele não estiver aumentando na velocidade que ele deseja, ele</p><p>poderá achar que não vale a pena investir, já que os retornos são baixos.</p><p>Portanto, não deixe de fazer o seu teste e descubra que tipo de investidor você é. Após</p><p>esse passo, você poderá montar a sua carteira de forma mais otimizada.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>​</p><p>Lembre-se da famosa máxima grega inscrita no Templo do Oráculo de Apolo, em</p><p>Delfos:</p><p>Conhece-te a ti mesmo.</p><p>Você precisa se conhecer para saber como investir de maneira mais racional.</p><p>Investir não é um jogo. Portanto, você precisa controlar suas emoções como medo,</p><p>ganância, euforia, entre diversos vieses comportamentais que podem atrapalhar você</p><p>na hora de investir.</p><p>O seu perfil de risco como investidor deve estar muito claro para que você possa</p><p>investir melhor.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Responda as 30 perguntas desta aula e avalie seu perfil de investidor.</p><p>Com o resultado "em mãos", guarde-o. Nós utilizaremos esse seu perfil de risco mais à</p><p>frente nesse curso para você montar e administrar uma carteira de investimentos</p><p>otimizada para você.</p><p>Na próxima aula, você verá um dos tipos mais tradicionais de investimentos, mas que</p><p>por si só já garante uma rentabilidade 20% (ou mais) acima da poupança. Você irá</p><p>saber tudo sobre o Tesouro Direto.</p><p>Até lá!</p><p>Lição #3: Invista no Tesouro Direto</p><p>O Tesouro Direto é uma forma muito segura e com boa rentabilidade para você investir.</p><p>Como disse na aula passada, você poderá alcançar uma rentabilidade em torno de</p><p>20% maior do que a poupança (mesmo considerando o imposto de renda), somente</p><p>por investir em títulos públicos.</p><p>Ao contrário de ações, que são papéis de participação em empresas que você compra</p><p>na Bolsa de Valores, você pode comprar títulos do governo, que são muito menos</p><p>arriscados.</p><p>O objetivo dessa lição é mostrar a você:</p><p>● Por que você deveria investir no Tesouro Direto;</p><p>● Quais são os principais tipos de títulos e suas vantagens e desvantagens;</p><p>● Comportamento dos títulos públicos em diversas situações econômicas;</p><p>● Regras de Compra e Venda de títulos públicos, incluindo o imposto de renda;</p><p>● As taxas mais baratas cobradas pelas corretoras credenciadas.</p><p>Por que você deveria investir no Tesouro Direto?</p><p>​</p><p>Existem diversas vantagens no Tesouro Direto que o tornam uma opção atrativa para</p><p>muitos investidores, desde iniciantes até os mais experientes.</p><p>Conheça algumas dessas vantagens:</p><p>● Excelente opção em termos de rentabilidade;</p><p>● As taxas de administração são muito baixas;</p><p>● Você tem a possibilidade de diversificar seus investimentos, obtendo variadas</p><p>rentabilidades, como pós-fixadas (pela taxa básica de juros), prefixadas e</p><p>indexadas a inflação;</p><p>● Você pode se proteger da inflação, garantindo uma rentabilidade pré-definida</p><p>com um título indexado ao IPCA;</p><p>● A parte de compra e venda dos títulos é muito simples;</p><p>● Você investe com objetivos definidos e levando em conta fatores como: valor a</p><p>investir, prazo, taxa de juros e riscos;</p><p>● A liquidez é garantida pelo Tesouro Nacional;</p><p>● Você tem maior poder de tomada de decisão e controle do seu patrimônio;</p><p>● Os títulos públicos são considerados de baixíssimo risco, já que a contraparte é</p><p>o próprio governo.</p><p>Tipos de títulos no Tesouro Direto</p><p>​</p><p>Ao investir no Tesouro Direto, você pode escolher entre 3 tipos de títulos diferentes.</p><p>São eles:</p><p>● Títulos indexados à taxa Secic (pós-fixados) - Tesouro Selic</p><p>● Títulos pré-fixados (taxa de rentabilidade garantida até o vencimento) - Tesouro</p><p>Prefixado</p><p>● Títulos indexados ao IPCA (taxa de rentabilidade garantida até o vencimento +</p><p>variação do IPCA) - Tesouro IPCA</p><p>Cada título possui suas vantagens e desvantagens, assim como seu preço e taxa varia</p><p>de acordo com as mudanças econômicas.</p><p>Vamos ver em maior detalhe cada um desses 3 tipos de títulos públicos abaixo:</p><p>1. Títulos indexados à taxa Selic (Tesouro Selic)</p><p>​</p><p>São títulos que se favorecem da subida da taxa básica da economia, a taxa Selic. Ou</p><p>seja, se a taxa Selic está em 10% ao ano, o investidor ganhará 10% ao ano. Porém, se</p><p>a taxa subir para 11% ao ano, o investidor, ao invés de ganhar 10% ao ano, agora</p><p>ganhará 11% ao ano.</p><p>Portanto, eles são títulos que sempre apresentarão retorno positivo, já que a taxa de</p><p>juros será sempre positiva. Esse é o fator que faz desse tipo de ativo tão importante em</p><p>uma carteira de investimentos. Como não há risco de perdas, é fundamental investir</p><p>neste tipo de ativo para se proteger de cenários ruins, como crises financeiras, em que</p><p>diversos ativos perdem valor.</p><p>Note o porquê títulos indexados à taxa Selic, como a LFT com vencimento em 2015 no</p><p>gráfico acima, são considerados investimentos livres de risco. O preço (em azul</p><p>petróleo) apresenta uma evolução praticamente constante, mesmo quando sua taxa</p><p>(em verde) varia entre 10% e 13%.</p><p>2. Títulos prefixados (Tesouro Prefixado)</p><p>​</p><p>São títulos que se favorecem da queda dos juros futuros. Diariamente, são negociados</p><p>na B3 contratos futuros sobre a taxa de juros. Eles representam a estimativa para a</p><p>taxa Selic em um vencimento futuro.</p><p>Logo, quanto estas taxas caem, a taxa dos títulos públicos prefixados também caem.</p><p>Como a relação entre taxa e preço destes títulos é inversa, o preço destes títulos sobe.</p><p>Veja, por exemplo, como a relação entre preço (verde claro) e taxa (azul petróleo) fica</p><p>clara neste gráfico acima para o título público Tesouro Prefixado 010115 (vencimento</p><p>em 01 de janeiro de 2015).</p><p>Perceba que quando a taxa (azul petróleo) caiu, o preço (em verde) subiu rapidamente.</p><p>De forma análoga, quando a taxa subiu pouco antes de outubro de 2011, o preço</p><p>apresentou uma leva queda.</p><p>Portanto, são títulos que nem sempre apresentarão retornos positivos, sendo mais</p><p>arriscados do que os títulos indexados à taxa Selic, embora seja rara uma queda</p><p>prolongada neste tipo de título.</p><p>Vale lembrar que os títulos prefixados do Tesouro Direto oferecem um taxa prefixada</p><p>anual para o investidor que levar o título até o seu vencimento. Ou seja, caso o</p><p>investidor tenha comprado o título com uma taxa de 10% ao ano e com vencimento em</p><p>2015 e ele não vender o título antes desse prazo, receberá exatamente os 10% ao ano</p><p>contratados.</p><p>Isso significa que o gráfico acima, mostrando a variação na taxa oferecida pelo</p><p>mercado a novos compradores não influenciaria em nada o investimento, se ele for</p><p>levado até o vencimento. A taxa comprada será a taxa recebida como pagamento.</p><p>Porém, o preço desse título, assim como sua taxa, varia diariamente no mercado,</p><p>conforme você pode notar no gráfico acima. Afinal, novas compras poderão ser</p><p>realizadas nesses títulos e eles precisam refletir exatamente as condições econômicas</p><p>atualizadas.</p><p>Esses conceitos, se novos, podem parecer um pouco confusos, mas o importante é</p><p>você lembrar de duas coisas:</p><p>1. O preço e a taxa dos títulos prefixados mudam diariamente no mercado. Além</p><p>disso, um é o inverso do outro. Logo, se a taxa do título subir (porque os juros</p><p>futuros da economia apontam um subida), o preço tenderá a cair.</p><p>2. Se sua intenção for comprar o título e vendê-lo apenas no vencimento, você não</p><p>precisa se preocupar com as oscilações diárias do mercado. Você terá</p><p>exatamente a rentabilidade que foi acordada, como 10% ao ano, por exemplo.</p><p>3. Títulos indexados ao IPCA (Tesouro IPCA+)</p><p>​</p><p>São títulos cuja rentabilidade está atrelada</p><p>a 2 fatores. O primeiro é a taxa de juros</p><p>futura. Da mesma forma que os títulos prefixados, quando ela sobe, o preço destes</p><p>títulos tende a cair devido a relação inversa entre taxa e preço.</p><p>O segundo fator é a taxa de inflação futura. Assim como existe uma expectativa dos</p><p>investidores pela taxa de juros, também existe uma expectativa pela taxa de inflação</p><p>futura.</p><p>Perceba que quando a taxa (em azul petróleo) subiu, o preço (em verde) caiu</p><p>rapidamente. De forma análoga, quando a taxa caiu pouco antes de outubro de 2011, o</p><p>preço apresentou uma forte alta de mais de 10%.</p><p>Portanto, são títulos que nem sempre apresentarão retornos positivos e são mais</p><p>arriscados do que os títulos prefixados, já que embutem duas variáveis (juros e</p><p>inflação) na determinação do seu preço, o que aumenta a incerteza e,</p><p>consequentemente, o risco.</p><p>Novamente, vale lembrar que o investidor cuja intenção é levar o título até o</p><p>vencimento receberá a taxa contratada no momento da compra adicionada da inflação</p><p>no período, independente da flutuação da taxa de juros após a compra.</p><p>Por exemplo, se ele comprar uma NTN-B Principal com vencimento em 2015 à taxa de</p><p>6% ao ano ele receberá: 6% ao ano garantidos + inflação do período que comprou até</p><p>o vencimento. Se a inflação for de 4%, ele receberá em torno de 10%.</p><p>Comportamento dos Títulos Públicos em diferentes</p><p>cenários da economia</p><p>​</p><p>Você deve ter notado que existem diferentes tipos de títulos públicos que se</p><p>comportam de maneira única em diversos cenários.</p><p>Logo, separei os 3 tipos de títulos e os principais cenários que podem influenciar o</p><p>preço e taxa destes títulos, categorizando se o efeito do cenário é positivo ou negativo</p><p>para o tipo de título.</p><p>A alta nos juros é positiva nos títulos indexados à taxa Selic (pós-fixados), porque faz</p><p>com que os juros oferecidos por esse título aumentem, conforme mostramos no</p><p>exemplo em que a taxa era de 10% e passou para 11%, elevando ligeiramente a</p><p>inclinação do valor do título ao longo do tempo.</p><p>Entretanto, no caso dos títulos prefixados e indexados ao ipca, o efeito é negativo, já</p><p>que o aumento da taxa dos juros reflete um aumento da taxa oferecida por esses</p><p>títulos. Como a relação entre preço e taxa é inversa, o preço destes títulos tende a cair.</p><p>A analogia contrária pode ser aplicada para a queda nos juros.</p><p>No caso da inflação, o efeito é diferente. Ele é negativo nos títulos indexados à taxa</p><p>Selic e Prefixados porque uma maior inflação diminui a taxa real (descontada a</p><p>inflação) do investidor. Entretanto, nos títulos indexados ao IPCA, o efeito é</p><p>positivo/neutro, já que a maior inflação se reflete em um maior retorno do título e/ou</p><p>não muda nada.</p><p>A analogia contrária pode ser aplicada para a queda da inflação.</p><p>Vantagens e Desvantagens de cada título público</p><p>​</p><p>Conforme você já percebeu, as 3 categorias de títulos públicos apresentam diferentes</p><p>estruturas de preço e rentabilidade. Nessa seção, vou mostrar a você todos os títulos</p><p>existentes para para comprar no Tesouro Direto e quais são as vantagens e</p><p>desvantagens deles.</p><p>Tesouro Prefixado (antiga LTN)</p><p>Por se tratar de título prefixado, o investidor tem a exata noção do retorno do título se</p><p>carregá-lo até a data de vencimento. Geralmente é o preferido por essa razão. Mas</p><p>essa prefixação traz alguns riscos.</p><p>Vantagens</p><p>● O investidor sabe exatamente a rentabilidade a ser recebida até a data de</p><p>vencimento;</p><p>● O investidor sabe exatamente o valor bruto a ser recebido por unidade de título</p><p>na data de vencimento (R$ 1.000,00);</p><p>● Tem fluxo simples: uma aplicação e um resgate;</p><p>● Maior disponibilidade de vencimentos para a negociação no Tesouro Direto;</p><p>● Indicado para o investidor que acredita que a taxa prefixada será maior que a</p><p>taxa de juros básica da economia (Selic).</p><p>Desvantagens</p><p>● Rendimento nominal. O investidor está sujeito a perda de poder aquisitivo em</p><p>caso de alta de inflação. (É um risco pequeno, já que a inflação teria de dois</p><p>dígitos, o que não ocorre faz tempo);</p><p>● O investidor que não conseguir “carregar” o título até o vencimento pode ter</p><p>rentabilidade menor do que a acordada. (o preço do título no mercado pode cair</p><p>se os juros aumentarem rapidamente)</p><p>Tesouro Prefixado Com Juros Semestrais (antiga NTN-F)</p><p>Assim como a LTN, o investidor sabe exatamente o retorno do título se permanecer</p><p>com ele até a data de vencimento. Entretanto, no caso da NTN-F, o investidor recebe</p><p>um fluxo de cupons semestrais de juros, o que aumenta liquidez e reinvestimentos.</p><p>Não vou entrar nos detalhes do cálculo do fluxo de cupons, mas é uma forma de você</p><p>receber um pequeno valor a cada 6 meses, descontado do valor original aplicado</p><p>nesse título.</p><p>Imagine que você investiu R$ 100 e a cada mês o título paga a você R$ 6 como cupom</p><p>semestral de juros.</p><p>Vantagens</p><p>● A única diferença para as vantagens apresentadas na LTN é que a NTN-F é</p><p>indicada para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos periódicos</p><p>(cupons semestrais) a uma taxa de juros pré-definida.</p><p>Desvantagens</p><p>● São exatamente as mesmas da LTN.</p><p>Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais (antiga NTN-B)</p><p>Permite ao investidor obter rentabilidade em termos reais, se protegendo da elevação</p><p>do IPCA. Além disso, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros, o</p><p>que aumenta a liquidez possibilitando re-investimentos.</p><p>Vantagens</p><p>● Proporciona rentabilidade real (ou seja, acompanha a inflação);</p><p>● Indicado para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos periódicos</p><p>(cupons semestrais);</p><p>● Indicado para o investidor que deseja fazer poupança de médio/longo prazos,</p><p>inclusive para aposentadoria, compra de casa e outros.</p><p>Desvantagens</p><p>● Preço do título flutua em função da expectativa de inflação e juros dos agentes</p><p>financeiros. O investidor que não conseguir “carregar” o título até o vencimento</p><p>pode ter rentabilidade diferente (maior ou menor) da acordada.</p><p>Tesouro IPCA+ (antiga NTN-B Principal)</p><p>Permite ao investidor obter rentabilidade em termos reais, se protegendo da elevação</p><p>do IPCA.</p><p>Vantagens</p><p>● Além das vantagens já explicadas para a NTN-B (exceto os cupons semestrais),</p><p>a NTN-B Principal tira a preocupação e o trabalho necessários ao</p><p>re-investimento, reduz o custo de transação e é mais fácil de entender a</p><p>formação do preço.</p><p>Desvantagens</p><p>● A mesma da NTN-B.</p><p>Tesouro Selic (antiga LFT)</p><p>Permite ao investidor obter uma rentabilidade próxima à taxa básica de juros de</p><p>economia (taxa SELIC).</p><p>Vantagens</p><p>● Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada à</p><p>taxa de juros da economia (Selic) e possui um fluxo simples: uma aplicação e</p><p>um resgate.</p><p>Desvantagens</p><p>● Preço do título flutua em função da expectativa de taxa de juros dos agentes</p><p>financeiros. Se a Selic cair após a compra do título, a rentabilidade ficará abaixo</p><p>dos títulos prefixados.</p><p>Regras de Compra e Venda de Títulos Públicos</p><p>​</p><p>Existem algumas pequenas regras que você precisa conhecer antes de comprar ou</p><p>vender um título púbico. São elas:</p><p>Limites de compra</p><p>As compras no Tesouro Direto a esta quantidade deverão ser múltiplas de 0,1 título,</p><p>respeitando o limite mínimo de R$ 30 por compra. O limite máximo de compra por</p><p>investidor é de R$ 400 mil por mês. Este limite não deve ser considerado para cada</p><p>título separadamente, mas sim para a carteira de títulos adquirida pelo investidor</p><p>durante o mês.</p><p>No ato da compra, o investidor pode optar por informar o valor financeiro ou a</p><p>quantidade de títulos que pretende adquirir. Caso informe o valor financeiro, o sistema</p><p>do Tesouro Direto ajustará automaticamente este valor para o valor mais próximo que</p><p>represente uma quantidade de títulos múltipla de 0,1, já descontando as taxas de</p><p>serviços cobradas. O investidor poderá confirmar a compra ou alterar novamente os</p><p>valores informados até chegar ao valor desejado para investimento.</p><p>Limites de venda</p><p>Os investidores podem vender ao Tesouro Nacional os títulos</p><p>adquiridos no Tesouro</p><p>Direto. O Tesouro Nacional recompra os títulos adquiridos diretamente do Tesouro</p><p>Direto todas às quartas-feiras sem limitação de quantidade ou de valor, desde que</p><p>sejam múltiplos de 0,1.</p><p>Atualização nos preços dos títulos</p><p>O Tesouro Nacional pode alterar o preço dos títulos ofertados a qualquer momento. Os</p><p>investidores que estiverem montando a sua cesta de títulos no momento da alteração</p><p>dos preços, receberão uma notificação com os preços atualizados. O investidor poderá</p><p>confirmar a cesta de títulos com os novos preços, alterar as quantidades ou valores da</p><p>cesta ou desistir da operação.</p><p>Horário de funcionamento</p><p>O site do Tesouro Direto fica disponível para consulta 24 horas por dia, 7 dias por</p><p>semana. Os investidores podem realizar compras no Tesouro Direto todos os dias</p><p>entre às 9 horas de um dia às 5 horas do dia seguinte.</p><p>A fim de conceder liquidez aos títulos públicos adquiridos no Tesouro Direto, o Tesouro</p><p>Nacional realiza recompras semanais, entre 9 horas das quartas-feiras e 5 horas das</p><p>quintas-feiras.</p><p>Excepcionalmente, nas semanas em que houver reunião do Comitê de Política</p><p>Monetária (COPOM), a negociação dos títulos, exceto da LFT, ficará suspensa entre 17</p><p>horas da quarta-feira e 9 horas de quinta-feira, início do mercado, para evitar que as</p><p>decisões do COPOM acerca da meta da taxa SELIC possam afetar as negociações no</p><p>Tesouro Direto sem que haja um correspondente efeito no mercado secundário.</p><p>Taxas de serviço</p><p>São cobradas duas taxas (uma delas é opcional) no Tesouro Direto:</p><p>1. Taxa de custódia: 0,30% ao ano sobre o valor dos títulos;</p><p>2. Taxa do agente (corretora): cobrada livremente, mas existem corretoras que não</p><p>cobram essa taxa. (mais sobre elas no final dessa lição)</p><p>Tributação</p><p>Os impostos cobrados sobre as operações realizadas no Tesouro Direto são os</p><p>mesmos que incidem sobre as operações de renda fixa, ou seja, Imposto de Renda</p><p>sobre os rendimentos dos títulos e nos investimentos de prazo inferior a 30 dias IOF. A</p><p>tabela do IR é a seguinte:</p><p>● 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias;</p><p>● 20%, em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;</p><p>● 17,5%, em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;</p><p>● 15%, em aplicações com prazo acima de 720 dias.</p><p>Para saber mais, leia o artigo “​Tributação do Tesouro Direto​“.</p><p>Prazo de liquidação</p><p>http://queroficarrico.com/blog/2011/01/17/tributacao-do-tesouro-direto/</p><p>Os títulos adquiridos no Tesouro Direto constarão na conta de custódia do investidor</p><p>dois dias úteis após a data limite para ter disponíveis os recursos na conta do Agente</p><p>de Custódia. Entre a data de compra e a data em que os títulos tornam-se disponíveis,</p><p>o investidor poderá consultar o estágio do processo de liquidação da compra nas</p><p>consultas de protocolos no Tesouro Direto.</p><p>Ranking de taxas dos agentes de custódia</p><p>​</p><p>Como vimos no tópico anterior, cada agente (corretora) cobra uma taxa diferente para</p><p>o investimento no Tesouro Direto.</p><p>Para facilitar o seu trabalho, poupando tempo e energia, selecionamos abaixo as</p><p>corretoras ordenadas pela menor taxa de administração cobrada:</p><p>● EASYNVEST - TITULO CV S.A. - Não cobra</p><p>● CGD INVESTIMENTOS CVC S/A (DIRECTA INVEST) - Não cobra</p><p>● SPINELLI S.A. CVMC - 0,08% ao ano</p><p>● OCTO CTVM S/A (RICO) - 0,10% ao ano</p><p>● SOCOPA SC PAULISTA S.A. - 0,10% ao ano</p><p>● XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A. - 0,10% ao ano</p><p>● SLW CVC LTDA. - 0,19% ao ano</p><p>● ATIVA S.A. CTCV - 0,20% ao ano</p><p>● MIRAE ASSET SECURITIES BRASIL - 0,20% ao ano</p><p>● ALPES CCTVM S.A. (WinTrade) - 0,20% ao ano</p><p>● GRADUAL CCTVM S/A - 0,20% ao ano</p><p>● ICAP DO BRASIL CTVM LTDA (MyCAP) - 0,20% ao ano</p><p>● PLANNER CV S.A - 0,20% ao ano</p><p>● ÁGORA CTVM S/A - 0,23% ao ano</p><p>● BANRISUL S/A CVMC - 0,25% ao ano</p><p>● CLEAR CTVM S.A - 0,25% ao ano</p><p>● COINVALORES CCVM LTDA. - 0,25% ao ano</p><p>● CORRETORA SOUZA BARROS CT S.A. - 0,25% ao ano</p><p>● FATOR S.A. CV (Fator4U) - 0,25% ao ano</p><p>● TOV CCTVM LTDA - 0,25% ao ano</p><p>● NOVA FUTURA DTVM LTDA (FUTURA) - 0,30% ao ano</p><p>● H.H. PICCHIONI S.A. CCVM (SPEEDTRADE) - 0,30% ao ano</p><p>● UM INVESTIMENTOS S.A. CTVM - 0,40% ao ano</p><p>● SOLIDEZ CCTVM LTDA - 0,40% no ato da compra</p><p>● BRADESCO S/A CTVM - 0,50% ao ano</p><p>Nota: Esses dados foram verificados no dia 14/03/2014. Os valores atuais podem ser</p><p>diferentes do dia consultado.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Investir no Tesouro Direto é uma excelente oportunidade para você ter um retorno</p><p>superior à poupança com risco muito baixo.</p><p>Não é à toa que o Tesouro Direto tem sido uma das principais portas de entrada para</p><p>novos investidores.</p><p>Ainda veremos nas aulas #4 e #5 mais dois tipos de ativos muito importantes que</p><p>compõem essa Tríade Financeira dos investimentos:</p><p>● Tesouro Direto</p><p>● Fundos Imobiliários</p><p>● Ações</p><p>O que fazer agora?</p><p>Vá até o site do ​Tesouro Nacional​ e explore a seção de ​taxas e rentabilidade​ dos títulos</p><p>públicos.</p><p>Salve essa página, porque através dela você poderá ver todos os títulos públicos e</p><p>seus preços e taxas de uma única vez.</p><p>Na próxima aula, iremos conhecer uma maneira simples e segura para investir em</p><p>imóveis sem a dor de cabeça de ter de lidar com burocracias, administrações e</p><p>inquilinos.</p><p>Até lá!</p><p>Lição #4: Invista em Fundos Imobiliários</p><p>https://www.tesouro.fazenda.gov.br/</p><p>http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consultatitulos.asp</p><p>Investir em imóveis faz parte da cultura brasileira. Você provavelmente já investe em</p><p>um, ou conhece alguém na sua família que tem um imóvel alugado e recebe uma</p><p>aluguel mensal.</p><p>Porém, é muito comum você perguntar à essas pessoas sobre Fundos Imobiliários e</p><p>ouvir um "não conheço" como resposta.</p><p>O investimento em fundos imobiliários é relativamente novo, já que esses fundos só</p><p>ganharam mais "força" a partir de 2009.</p><p>Hoje em dia, existem mais de 120 fundos imobiliários negociados em bolsa, segundo o</p><p>próprio ​site da B3​.</p><p>Eles possuem diversas vantagens sobre o investimento tradicional em imóveis que</p><p>serão explicadas ao longo dessa lição, que você saberá mais sobre:</p><p>● O que são Fundos Imobiliários?</p><p>● 10 motivos para investir em Fundos Imobiliários ao invés de Imóveis</p><p>● Como Investir em Fundos Imobiliários</p><p>● Como escolher um Fundo Imobiliário para investir?</p><p>● Índices de Fundos Imobiliários: Conheça o IFIX e o fundo FIXX11</p><p>O que são Fundos Imobiliários?</p><p>​</p><p>Os fundos imobiliários são investimentos que permitem o acesso ao mercado</p><p>imobiliário através de pequenas quantias. Um grupo de investidores aplica seus</p><p>recursos nestes fundos que os investem em todo tipo de negócios de base imobiliária,</p><p>seja no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou em imóveis prontos.</p><p>Esses imóveis são alugados para terceiros, que mensalmente pagam o aluguel como</p><p>inquilinos e ao menos 95% desse aluguel deve ser repassado em forma de rendimento</p><p>para os cotistas, como se fossem dividendos de ações, caindo diretamente na conta da</p><p>corretora do investidor. Esses rendimentos são isentos de imposto de renda caso o</p><p>fundo se enquadre nas seguintes condições de acordo com o inciso III do artigo 3o da</p><p>Lei 11.0333/04:</p><p>● O cotista beneficiado deve ter menos do que 10% das cotas do fundo;</p><p>● O fundo deve ter, no mínimo, 50 cotistas; e</p><p>● As cotas do fundo têm que ser negociadas exclusivamente em bolsa ou</p><p>mercado de balcão organizado.</p><p>http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/negociacao/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/</p><p>A grande maioria dos fundos imobiliários negociados na Bovespa se enquadra nestas</p><p>condições, oferecendo uma grande vantagem para investir em fundos imobiliários.</p><p>É preciso lembrar que no caso de ganho de capital (venda de um fundo imobiliário com</p><p>lucro) que o cotista porventura obtiver na venda de cotas, qualquer que seja o</p><p>contribuinte, há tributação com alíquota de 20%.</p><p>Assim como ações, em que você compra uma fração da empresa por um valor muito</p><p>baixo, você também pode comprar um fração de um determinado imóvel e receber um</p><p>renda mensal sobre ele, através de</p><p>valores que também são muito baixos, conforme</p><p>veremos a seguir.</p><p>10 motivos para investir em Fundos Imobiliários ao invés</p><p>de Imóveis</p><p>​</p><p>Investir em imóveis tradicionais pode ser uma verdadeira dor de cabeça. Lidar com a</p><p>burocracia, a papelada com contratos, inquilinos que você mal conhece e, sobretudo,</p><p>os problemas do próprio imóvel que você tem de resolver.</p><p>Imagine se você pudesse excluir toda essa parte chata do investimento em imóveis e</p><p>só precisasse ter o "trabalho" de receber o dinheiro na sua conta?</p><p>Essa possibilidade existe através dos fundos imobiliários. Veja abaixo as 10 vantagens</p><p>deles em relação ao investimento em imóveis tradicionais.</p><p>1. Praticidade</p><p>​</p><p>Se você já lidou com a compra ou venda de um imóvel, provavelmente já passou pela</p><p>burocracia e chateação envolvidas com a negociação. Intermediação de um corretor,</p><p>idas ao cartório, advogados, uma série de certidões, anuências, legalização do imóvel,</p><p>mais custos, impostos etc.</p><p>Chega! Não é este tipo de preocupação que queremos na hora de negociarmos</p><p>imóveis. E este é um dos principais motivos pelo qual os fundos imobiliários são</p><p>bastante práticos.</p><p>Os Fundos Imobiliários são negociados em mercados organizados (Bovespa), podendo</p><p>ser comprados e vendidos diretamente através de seu Home-broker, assim como</p><p>ações, com apenas um clique.</p><p>É possível também saber, a qualquer momento, o valor de mercado dos imóveis (no</p><p>caso, dos fundos), além de observar rapidamente, através do book de ofertas, os</p><p>preços oferecidos por compradores e vendedores.</p><p>2. Fracionamento</p><p>​</p><p>Imagine a seguinte situação: Seu João possui um imóvel no valor de R$ 100 mil, que</p><p>aluga para gerar uma renda mensal. Porém, ele precisa urgentemente de R$ 15 mil</p><p>com o objetivo de pagar uma cirurgia para sua esposa que sofreu um acidente.</p><p>O que ele faz? Não podendo vender apenas parte deste imóvel, ele terá que recorrer a</p><p>outros meios para levantar este dinheiro.</p><p>Entretanto, ao investir nos fundos imobiliários, ele poderá simplesmente vender apenas</p><p>uma parte de suas cotas no fundo, levantando os R$ 15 mil (ele receberá o dinheiro</p><p>após o 3º dia útil da venda, D+3, assim como nas ações), pagando a cirurgia e ainda</p><p>terá os R$ 85 mil investidos no fundo lhe rendendo os aluguéis mensais.</p><p>Embora não seja possível dividir imóveis para vender apenas uma parte, é possível</p><p>vender uma parte das cotas do fundo para ter em mãos a quantia desejada.</p><p>3. Preços a partir de R$ 1,00</p><p>​</p><p>O investimento em fundos imobiliários pode ser realizado a partir de apenas R$ 1,00.</p><p>Exemplos de preços de cotas muito baixos podem ser vistos nos fundos Continental</p><p>Square Faria Lima (FLMA11) e o Rio Bravo Renda Corporativa (FFCI11).</p><p>Entretanto, a grande maioria dos Fundos Imobiliários tem preços em torno de R$</p><p>100,00 e R$ 1.000,00. Estes são os valores de cota mais comuns quando eles são</p><p>ofertados inicialmente ao mercado.</p><p>4. Atividades e inquilinos de primeira linha</p><p>​</p><p>Comprar um imóvel com o objetivo de gerar renda através do aluguel pode acabar</p><p>numa furada caso o inquilino (locatário) não tenha condições de pagar o aluguel.</p><p>Comum em imóveis de baixo valor alugados para pessoas de baixa renda e/ou com</p><p>alto endividamento, você pode ficar meses sem ver a cor do dinheiro, tendo que obrigar</p><p>a pessoa a se retirar, procurar outro inquilino ou esperar ela acertar suas dívidas.</p><p>Os fundos imobiliários brasileiros são proprietários de grandes shopping centers, como</p><p>o Shopping Higienópolis, Dom Pedro, ABC Plaza, entre outros, além de possuírem</p><p>imóveis locados a inquilinos de excelente qualidade, como a Petrobrás, no Fundo Torre</p><p>Almirante; Atento (Grupo Telefônica) no Memorial Office; Caixa Econômica Federal no</p><p>Almirante Barroso ou o Banco do Brasil no BB Progressivo.</p><p>A possibilidade destas empresas (os inquilinos) aplicarem um calote nos fundos</p><p>imobiliários é infinitamente menor do que um imóvel alugado para aquele indivíduo</p><p>duvidoso.</p><p>5. Diversificação</p><p>​</p><p>Porque ficar dependente dos ganhos de apenas um único imóvel, seja ele um</p><p>apartamento ou um escritório, se você pode diluir o risco investindo em vários setores,</p><p>tendo vários inquilinos diferentes?</p><p>O segmento dos Fundos Imobiliários é bastante extenso. É possível investir em fundos</p><p>que administram shoppings, como o ABC Plaza Shopping (ABCP11). Ou escritórios,</p><p>como o Rio Bravo Renda Corporativa (FFCI11). Ou hospitais, como o Nossa Senhora</p><p>de Lourdes (NSLU11B). Ou hotéis, como o Hotel Maxinvest (HTMX11B), entre outros.</p><p>Se você já jogou o famoso jogo Banco Imobiliário (Monopoly), sabe do que estou</p><p>falando. Diversificar é importante para não depender dos lucros apenas de um setor.</p><p>6. Administração de imóveis feita por profissionais</p><p>​</p><p>Manutenção do Imóvel, relação com os inquilinos, reuniões de condomínio, entre</p><p>outras, são atividades que você precisa fazer ao alugar um imóvel. Que tal se ausentar</p><p>de todas estas obrigações e aproveitar somente a parte boa, receber os rendimentos</p><p>mensais?</p><p>Ao comprar cotas de um fundo imobiliário você está transferindo toda a administração</p><p>dos imóveis para profissionais especializados e certificados, que atuam em grandes</p><p>empresas imobiliárias no país, terceirizando todas as exigências para a manutenção do</p><p>imóvel. Seu único trabalho será decidir o que fazer com os rendimentos mensais que</p><p>cairão em sua conta.</p><p>7. Imóveis de qualidade</p><p>​</p><p>Os fundos reúnem vários investidores que, somados, representam um volume de</p><p>investimento importante, possibilitando adquirir participações ou mesmo imóveis</p><p>inteiros antes inacessíveis a investidores individuais.</p><p>Além disso, são imóveis geralmente muito novos, bem conservados e administrados</p><p>para que você só tenha o "trabalho" de receber os aluguéis desses imóveis</p><p>mensalmente.</p><p>8. Baixo Custo</p><p>​</p><p>Os custos que incidem na negociação dos Fundos Imobiliários são:</p><p>● Corretagem: semelhante às ações, com exceção do fato do lote padrão ser de</p><p>uma cota. Portanto, não há mercado fracionário;</p><p>● Taxas de Administração: variam entre 0,2% e 5,0%. Entretanto, elas já são</p><p>descontadas antes de repassar os rendimentos para os cotistas. Logo, ao</p><p>analisar os rendimentos mensais do fundo, você já sabe qual será seu</p><p>rendimento líquido;</p><p>● Imposto de Renda: 20% sobre o lucro auferido com a venda de cotas.</p><p>9. Excelentes geradores de renda</p><p>​</p><p>A maior vantagem dos Fundos Imobiliários são as distribuições mensais, que colocam</p><p>este tipo de investimento entre os mais eficientes e rentáveis de todo o mercado, já que</p><p>os rendimentos são isentos de imposto de renda.</p><p>Na teoria, para um fundo estar elegível a isenção do imposto de renda ele deve ter</p><p>mais do que 50 cotistas, sendo que um cotista não pode ter mais do que 10% do</p><p>patrimônio do fundo e as cotas devem ser negociadas exclusivamente em Bolsa ou em</p><p>um mercado de balcão organizado.</p><p>Na prática, todos os fundos estão elegíveis e se beneficiam da isenção de imposto nas</p><p>ditribuições mensais.</p><p>Portanto, para aqueles que desejam viver de renda, retirando mensalmente um valor</p><p>de suas aplicações para cobrir os gastos do dia-a-dia, os Fundos Imobiliários são</p><p>altamente recomendados, de acordo com as vantagens citadas acima.</p><p>10. Baixo Risco</p><p>​</p><p>Apesar de serem menos arriscados, é importante que você compreenda o que está</p><p>envolvido quando se trata de negociar cotas de Fundos Imobiliários.</p><p>Entenda também porque os riscos inerentes a este tipo de investimento são bem</p><p>inferiores ao investimento direto em imóveis:</p><p>● Risco de crédito (inadimplência ou o vulgo calote): risco decorrente da</p><p>possibilidade de a contraparte não cumprir suas obrigações, parcial ou</p><p>integralmente, diante da data combinada. Como vimos acima, com inquilinos de</p><p>primeira linha este risco é bastante minimizado;</p><p>● Risco de mercado: esse tipo de risco é associado à possibilidade de</p><p>desvalorização ou de valorização de um ativo. Este é o maior risco. Ao contrário</p><p>do que muitos pensam, imóveis não se valorizam eternamente. Conforme vimos</p><p>nos EUA, durante a crise do Subprime, os imóveis</p><p>suas metas e pararem no meio, pois a motivação acaba.</p><p>Por isso, o motivo que o faz partir para a ação deve ser forte o suficiente para manter</p><p>sua meta ao longo do tempo.</p><p>Ao decidir, por exemplo, trocar de carro durante esse período, é importante estar</p><p>consciente que essa decisão certamente atrasará o alcance da meta.</p><p>Alguns exemplos de relevância para a meta de aquisição do apartamento:</p><p>● Para ser mais feliz no casamento;</p><p>● Para poder ter mais conforto e qualidade de vida;</p><p>● Para morar mais perto do meu trabalho e da escola dos filhos.</p><p>Temporal – Quando vou realizar a meta?</p><p>Uma boa definição para metas é: um sonho com data marcada. Se você não tiver uma</p><p>data, vai ficar empurrando com a barriga. É preciso ser específico e definir o tempo</p><p>necessário para a realização de seu sonho.</p><p>Se você não especificar um determinado dia, mês e ano, vira promessa de “algum dia</p><p>talvez quem sabe”. A data específica dá o tom do seu desafio.</p><p>Se você errar, não tem problema, é humano e perfeitamente aceitável.</p><p>Você se desafiou para isso, não deixou a decisão para as circunstâncias. Se precisar,</p><p>prorrogue o prazo, mas tenha um!</p><p>No exemplo do apartamento, o prazo seria de 60 meses (5 anos).</p><p>Vídeo - Como Manter Suas Promessas de Ano Novo</p><p>Para finalizar, recomendo um excelente vídeo do Christian Barbosa, um dos maiores</p><p>especialistas em administração de tempo e produtividade pessoal brasileiro, para</p><p>consolidar todas as informações desta lição:</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>As pessoas não planejam fracassar. Fracassam por falta de</p><p>planejamento.</p><p>Objetivo é qualquer sonho que você deseja alcançar. No exemplo desta lição, o</p><p>objetivo seria a compra do apartamento.</p><p>Já o objetivo financeiro significa determinar um valor e um prazo para alcançar um</p><p>objetivo. Neste exemplo, seria a compra de um apartamento por R$ 550 mil no prazo</p><p>de 5 anos.</p><p>Meta é algum objetivo (ou sonho) definido por escrito, de realização possível,</p><p>importante e que você queira alcançar.</p><p>Esta definição contém quatro princípios básicos, que são fundamentais para a</p><p>compreensão do que realmente caracteriza as metas: são pessoais, escritas, possíveis</p><p>e importantes.</p><p>Além disso, uma meta precisa estar estar escrita na forma SMART, que significa:</p><p>● eSpecífica – O quê?</p><p>● Mensurável – Quanto?</p><p>● Alcançável – Como?</p><p>● Relevante – Por quê?</p><p>● Temporal – Quando?</p><p>Ao longo de toda essa lição, descrevemos a meta de forma específica, mensurável,</p><p>alcançável, relevante e temporal.</p><p>Quanto mais detalhes, melhor. Fica muito mais fácil encontrar o objeto ideal, analisar a</p><p>viabilidade dessa aquisição, medir seu progresso, manter-se motivado e saber quanto</p><p>tempo falta para atingi-lo.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Você deve definir seus principais objetivos financeiros. Tente detalhá-los o máximo que</p><p>puder, com a estrutura das metas que expliquei. Se não for possível, defina pelo menos</p><p>o valor e o prazo para atingir seu objetivo.</p><p>Para facilitar, vou citar dois objetivos financeiros que eu tenho, tanto de curto quanto de</p><p>longo prazo:</p><p>● Fazer uma grande viagem todos os anos (prazo), gastando até R$ 5 mil (valor);</p><p>● Construir minha casa num terreno que já adquiri, até 2019, gastando R$ 400 mil.</p><p>Deixe um comentário abaixo listando todos os seus objetivos financeiros.</p><p>Caso você não se sinta à vontade para listar seus objetivos, não há problema. Não é</p><p>necessário deixar um comentário.</p><p>Mas não deixe de fazer o exercício por isso. Anote no seu caderno. Ele será importante</p><p>durante todo o curso.</p><p>Quando estiver pronto(a), passe para a próxima lição.</p><p>Vamos mostrar como elaborar um orçamento e só será possível fazê-lo da melhor</p><p>forma se seus objetivos estiverem definidos, para encaixarmos cada um no orçamento.</p><p>Lição #2: Elabore Seu Orçamento Pessoal e Familiar</p><p>Você aprendeu na lição anterior sobre a importância de definir objetivos financeiros.</p><p>Como havia dito, a definição desses objetivos é o primeiro passo do planejamento</p><p>financeiro.</p><p>Feito isso, exploraremos nesta lição o segundo passo: elaboração do orçamento.</p><p>Vamos imaginar que hoje, infelizmente, suas finanças estejam totalmente</p><p>desorganizadas: seus gastos, contas e compras são excessivos, suas boas dívidas e</p><p>parcelamentos correm o risco de sofrer atraso no pagamento, e sua família não tem</p><p>conseguido fazer a economia necessária para continuar a bancar suas aplicações.</p><p>Enfim: seu orçamento está ​fora de controle​, como um carro desgovernado ladeira</p><p>abaixo.</p><p>Para começar a resolver essa desafiadora situação, você deve seguir três etapas.</p><p>E mesmo que sua situação não seja desesperadora, você pode melhorar ainda mais</p><p>sua vida financeira ao seguir estas fases de organização do orçamento:</p><p>1. Identifique como você está gastando seu dinheiro atualmente;</p><p>2. Avalie seus gastos atuais e defina metas de despesas que levem em conta seus</p><p>objetivos financeiros de curto e longo prazo;</p><p>3. Acompanhe de perto suas futuras despesas para assegurar que estejam dentro</p><p>do planejado.</p><p>Primeira Etapa: Identifique Seus Gastos</p><p>Para saber exatamente onde, como e quanto você está gastando, não dá pra confiar</p><p>apenas na memória. Você vai precisar registrar exatamente tudo que estiver gastando.</p><p>E aqui vem a primeira dica matadora desta lição.</p><p>A maioria dos educadores financeiros costuma recomendar a utilização de uma</p><p>planilha eletrônica ou um software específico para "​poupar​" trabalho.</p><p>A justificativa é que planilhas já vêm com fórmulas e somatórios pré-definidos,</p><p>facilitando a consolidação do seu orçamento.</p><p>O problema reside exatamente aqui: como você vai registrar seus gastos no momento</p><p>em que eles ocorrem? Vai anotar num caderninho e depois transcrever para sua</p><p>planilha ao chegar em casa? Ou vai confiar na sua memória?</p><p>Ao invés de utilizar planilhas, sugiro a utilização de aplicativos para ​smartphones​, pois</p><p>permite anotar todos os gastos imediatamente, sem a necessidade de transcrever para</p><p>um caderno, planilha financeira ou software no computador quando chegar em casa.</p><p>Evita o retrabalho (anotar imediatamente e transcrever depois) e o esquecimento (se</p><p>você deixar de anotar imediatamente, pode esquecer os pequenos gastos, um dos</p><p>maiores vazamentos do orçamento).</p><p>Aplicativos recomendados</p><p>Para facilitar ainda mais sua vida, recomendo os principais aplicativos</p><p>disponíveis no mercado, tanto em português quanto em inglês:</p><p>● Yupee: ​http://www.yupee.com.br/Gerenciador-Financeiro​ (​em português​)</p><p>● Organizze: ​https://www.organizze.com.br/​ (​em português​)</p><p>● Minhas Economias: ​http://www.minhaseconomias.com.br/​ (​em português​)</p><p>● Mint: ​https://www.mint.com/​ (​em inglês​)</p><p>● Financisto: ​http://www.appbrain.com/app/financisto/ru.orangesoftware.financisto</p><p>(​em inglês​)</p><p>● EasyMoney: ​http://www.handy-apps.com/main/EasyMoney.aspx​ (​em inglês​)</p><p>● iXpenseIt: ​http://www.fyimobileware.com/ixpenseit.html​ (​em inglês, também</p><p>disponível em português​)</p><p>Por sugestão do meu amigo Seiiti Arata (você certamente deve conhecê-lo), fundador</p><p>da Arata Academy, passei a utilizar o iXpenseIt.</p><p>O registro dos gastos permite identificar onde desperdiçamos e onde podemos</p><p>economizar.</p><p>Também é possível fazer orçamentos, limitando os gastos por categoria.</p><p>Com isso, fica mais fácil pagar suas dívidas e poupar com regularidade.</p><p>Para auxiliar essa etapa, recomendo um vídeo bem bacana sobre orçamento familiar,</p><p>pois muita gente tem dificuldade em fazer o levantamento de todas as despesas para</p><p>manutenção e como separá-las:</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=vVNatE-z9dU&ab_channel=RafaelSeabra</p><p>Segunda Etapa: Elabore Seu Orçamento</p><p>Após registrar e analisar todos os seus gastos, fica muito mais fácil identificar o que</p><p>pode ser cortado para aumentar seu poder de poupar mais dinheiro.</p><p>http://www.yupee.com.br/Gerenciador-Financeiro</p><p>https://www.organizze.com.br/</p><p>http://www.minhaseconomias.com.br/</p><p>https://www.mint.com/</p><p>http://www.appbrain.com/app/financisto/ru.orangesoftware.financisto</p><p>http://www.handy-apps.com/main/EasyMoney.aspx</p><p>podem perder valor</p><p>rapidamente e, portanto, afetar também os fundos imobiliários;</p><p>● Risco de liquidez: o risco de liquidez surge da dificuldade em conseguir</p><p>encontrar compradores potenciais de determinado ativo no momento e no preço</p><p>desejado. Comparado ao investimento direto em imóveis, a liquidez dos Fundos</p><p>Imobiliários é bastante superior, mas ainda tem muito espaço para se</p><p>popularizar. A média diária de negociação ainda se situa por volta de cinco</p><p>negócios diários;</p><p>● Risco de vacância: é o risco de um imóvel ficar desocupado por um período de</p><p>tempo. Grandes empreendimentos raramente têm este tipo de problema, mas é</p><p>um risco a ser considerado. No caso de Shoppings, o nível de ocupação</p><p>geralmente fica acima de 90%, dada a grande quantidade de lojas e a</p><p>rotatividade entre elas.</p><p>Como Investir em Fundos Imobiliários</p><p>​</p><p>Os fundos imobiliários podem ser negociados normalmente pelo Home-Broker de sua</p><p>corretora, assim como ações.</p><p>A diferença para as ações, é que não existe um mercado fracionário para os fundos</p><p>imobiliários (o que é ótimo). Em ações, você precisa comprar um lote de 100 ações</p><p>para completar uma transação no mercado.</p><p>Entretanto, você pode comprar uma única cota de fundo imobiliário para validar sua</p><p>transação, mesmo se esse fundo custar R$ 1,00.</p><p>Como escolher um Fundo Imobiliário para investir?</p><p>​</p><p>Embora cada investidor tenha seu perfil de risco como vimos na ​lição #2​, separei</p><p>abaixo 5 dicas de investimentos para que você tenha uma chance melhor de encontrar</p><p>os fundos imobiliários adequados para você.</p><p>1. Yield Mensal Atraente</p><p>​</p><p>Yield Mensal é a divisão entre o último rendimento do fundo imobiliário e seu preço</p><p>atual. Por exemplo, um fundo que distribuiu rendimento de R$ 1,00 e tem preço de R$</p><p>100,00 possui um Yield Mensal de 1,00%. (1/100).</p><p>O objetivo aqui não é escolher apenas os que tiverem os maiores yields mensais.</p><p>Afinal, quando um fundo tem um preço baixo em relação ao seu rendimento mensal é</p><p>provável que ele tenha um risco maior do que os demais fundos.</p><p>O mercado não é perfeito, mas geralmente ele equilibra bem a relação risco x retorno</p><p>dos fundos.</p><p>A ideia é procurar fundos que obtenham uma relação melhor do que os títulos públicos,</p><p>conforme mencionei em detalhes nesse artigo sobre preço justo dos fundos</p><p>imobiliários.</p><p>Desse modo, você “garimpa” os fundos viáveis e pode, posteriormente, avançar em</p><p>sua análise sobre ele.</p><p>2. Atente para a Liquidez do Fundo</p><p>​</p><p>Embora a liquidez (número de negócios) dos fundos imobiliários tenha avançado</p><p>bastante nos últimos 2 anos, quando comparada com as ações, esse número ainda é</p><p>muito baixo.</p><p>Portanto, avalie sempre qual é o número de negócios de um fundo imobiliário nos</p><p>últimos 12 meses e no último mês. Como regra de bolso eu costumo olhar apenas para</p><p>fundos que tenham uma média mensal superior a 100 negócios por mês.</p><p>Caso o tamanho de sua carteira seja grande também é interessante olhar o volume</p><p>negociado médio dos fundos imobiliários.</p><p>3. Escolha fundos de setores/regiões diferentes</p><p>​</p><p>http://triadedodinheiro.com.br/curso/investir/licao-2-perfil-investidor</p><p>Explorando os conceitos de diversificação, o investidor deve procurar fundos que não</p><p>tenham uma correlação muito forte. Isso significa investir em fundos de diferentes</p><p>setores, como:</p><p>● Escritórios</p><p>● Hotelaria</p><p>● Educacional</p><p>● Industrial/Logística</p><p>● Lojas/Shoppings</p><p>Desse modo, o investidor evita ficar “preso” em um único setor. Por exemplo, caso o</p><p>turismo no país sofra em um determinado ano, o setor de hotelaria dos fundos</p><p>imobiliários poderia ter ganhos menores, refletindo em uma queda do valor da cota</p><p>desses fundos.</p><p>Para avançar um passo no conceito de diversificação, também é aconselhável investir</p><p>em fundos imobiliários de regiões e estados diferentes, evitando crises específicas de</p><p>uma determinada região, que poderia (indiretamente) afetar os fundos imobiliários</p><p>daquela região.</p><p>4. Procure informações sobre os contratos de aluguéis</p><p>​</p><p>Qual tipo de fundo você se sentiria mais confortável ao investir?</p><p>1. Fundo Imobiliário com apenas um único locatário</p><p>2. Fundo Imobiliário com mais de 10 empresas como locatárias</p><p>Provavelmente você escolheu a segunda opção, correto? E o motivo é simples: Caso o</p><p>locatário da opção 1 desistir de alugar o imóvel (ou parte dele) o fundo simplesmente</p><p>terá uma queda de suas receitas, transferindo para o investidor rendimentos mensais</p><p>menores.</p><p>Esse foi o caso do fundo Memorial Office (FMOF11), quando a locatária que ocupava</p><p>os 23 dos 24 andares existentes do edifício Memorial Office resolveu desocupar 9</p><p>desses andares locados.</p><p>O rendimento do fundo para o cotista, que era de R$ 0,99 constantemente, caiu para</p><p>R$ 0,49. O valor do fundo caiu de R$ 130,00 para R$ 95,00, uma queda de -27% no</p><p>período em torno de 12 meses.</p><p>5. Analise os rendimentos mensais (além dos números)</p><p>​</p><p>Alguns fundos imobiliários tendem a distribuir rendimentos constantes ao longo do</p><p>tempo. Embora possa parecer um benefício, permitindo analisar melhor o preço justo</p><p>desse fundo, pode também ser um pesadelo. E explico o porquê.</p><p>Determinados fundos imobiliários possuem um contrato que garante uma distribuição</p><p>mínima para os rendimentos mensais até uma determinada data.</p><p>Portanto, é muito importante saber se o fundo imobiliário escolhido possui um contrato</p><p>de garantia de renda mínima e quando será o vencimento dessa garantia.</p><p>Índices de Fundos Imobiliários: Conheça o IFIX e o fundo</p><p>FIXX11</p><p>​</p><p>No dia 03 de setembro de 2012, a BM&F Bovespa finalmente lançou o seu Índice para</p><p>Fundos Imobiliários, o IFIX.</p><p>O amadurecimento do investimento em fundos imobiliários traz como consequência</p><p>mais opções para investir, o que resulta diretamente em um maior poder de</p><p>diversificação.</p><p>Seguindo os conceitos da Tríade Financeira, alocando em (1) Tesouro Direto, (2)</p><p>Fundos Imobiliários e (3) Fundos de Índice em Ações, o investidor pode aproveitar as 3</p><p>classes essenciais para diversificar sua carteira.</p><p>Com o IFIX, podemos agora analisar todo o universo de fundos imobiliários através de</p><p>um único indicador.</p><p>IFIX: O Básico sobre este índice</p><p>Nesse ​link​ da própria BM&F Bovespa você encontra todas as informações sobre o</p><p>índice.</p><p>Porém, para economizar o seu tempo, separei abaixo as 3 características mais básicas</p><p>e importantes sobre ele.</p><p>1. Os fundos imobiliários que compõem o índice são selecionados através de sua</p><p>liquidez e sua participação ponderada pelo seu valor de mercado total.</p><p>2. Para um fundo ser incluído no índice ele deve apresentar no mínimo 60% de</p><p>participação em termos de presença no período de 12 meses.</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/indices/ResumoIndice.aspx?Indice=IFIX&Idioma=pt-br</p><p>3. Para fundos com menos de 12 meses de listagem, esses somente são elegíveis</p><p>se tiverem mais de 6 meses de negociação e apresentarem, no mínimo, os</p><p>mesmos 60%de presença.</p><p>4. A participação de um fundo no índice não poderá ser superior a 20%.</p><p>Apresentarei ao longo desse artigo todos os dados e gráficos essenciais sobre o IFIX,</p><p>mas se você quiser matematicamente como funciona a metodologia do índice, você</p><p>pode acessar esse ​PDF​.</p><p>FIXX11: Uma maneira inteligente de investir de forma diversificada em</p><p>fundos imobiliários</p><p>​</p><p>Vimos que o IFIX é o índice que acompanha o mercado de fundos imobiliários. O</p><p>FIXX11 é um fundo que investe em fundos imobiliários, de modo a acompanhar o IFIX.</p><p>Ficou confuso? Eu explico.</p><p>O mercado de fundos imobiliários possui mais de 120 fundos. Logo, se você quisesse</p><p>investir em cada um deles, teria um custo enorme, além de não conseguir saber</p><p>exatamente o peso correto de cada fundo nessa "cesta de fundos".</p><p>O FIXX11 é uma solução para esse problema. Ele tem o objetivo de seguir bem de</p><p>perto o IFIX (índice de fundos imobiliários), que é uma representação do mercado de</p><p>fundos imobiliários.</p><p>Você precisa diversificar seus investimentos e possivelmente não deseja passar horas</p><p>e horas analisando esses 120+ fundos para escolher qual é o mais adequado</p><p>para</p><p>você.</p><p>Logo, você pode investir no FIXX11, cuja rentabilidade será o reflexo da média do</p><p>mercado de fundos imobiliários e você ainda continuará recebendo os rendimentos</p><p>mensais na sua conta.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Fundos imobiliários possuem diversos benefícios de investimentos em relação aos</p><p>imóveis tradicionais. São elas:</p><p>1. Praticidade</p><p>2. Fracionamento</p><p>3. Preços a partir de R$ 1,00</p><p>4. Atividades e inquilinos de primeira linha</p><p>5. Diversificação</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Indices/download/MetodologiaCompleta_IFIX.pdf</p><p>6. Administração de imóveis feita por profissionais</p><p>7. Imóveis de qualidade</p><p>8. Baixo Custo</p><p>9. Excelentes geradores de renda</p><p>10.Baixo Risco</p><p>Para investir nesses fundos, você pode tanto escolher cada um deles através de uma</p><p>análise baseada em 5 fatores, como investir em um fundo que siga a média do</p><p>mercado, o IFIX.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Você pode saber mais informações sobre os fundos imobiliários nesses sites:</p><p>● Lista completa de fundos na BM&F Bovespa</p><p>● Os 5 passos para investir em fundos imobiliários, segundo a BM&F Bovespa</p><p>● Lista da Infomoney com os preços dos fundos imobiliários</p><p>● Rendimentos dos Fundos Imobiliários (a cada mês)</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #5: Invista em Fundos de Índice de Ações</p><p>Após termos visto Tesouro Direto e Fundos Imobiliários, chegamos no terceiro componente</p><p>da Tríade Financeira: Fundos de Índice de Ações. Nessa lição, vou mostrar a você:</p><p>● O que são os Fundos de Índices e como eles funcionam?</p><p>● A variedade de fundos de índice</p><p>● Como investir em fundos de índice?</p><p>● 5 motivos para você investir em fundos de índice ao invés de ações individuais</p><p>● 10 Sábios Pensamentos sobre Fundos de Índice em Ações</p><p>O que são os Fundos de Índices (ETFs) e como eles</p><p>funcionam?</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Fundos-Listados/FundosListados.aspx?Idioma=pt-br&tipoFundo=imobiliario</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Fundos-Listados/como-investir-em-fundos-imobiliarios.aspx?idioma=pt-br</p><p>http://www.infomoney.com.br/onde-investir/fundos-imobiliarios/cotacoes</p><p>http://rendimentofundoimobiliario.blogspot.com.br/</p><p>Os</p><p>fundos de investimento em índice com cotas negociadas em bolsa ou mercado de balcão</p><p>organizado – conhecidos internacionalmente como Exchange Traded Funds (ETFs) –</p><p>permitem que os investidores adotem novas estratégias de investimento. Os ETFs são</p><p>exemplo de uma história de rápido sucesso internacional. Desde que o primeiro fundo</p><p>autorizado surgiu no Canadá, em 1990, esse produto foi se desenvolvendo</p><p>consideravelmente, em especial, nos Estados Unidos, onde o primeiro fundo foi autorizado</p><p>a operar pela SEC, em 1993. Por volta do ano 2000, a idéia se internacionalizou</p><p>definitivamente e surgiram ETFs em Hong Kong e na Alemanha. Hoje, são uma realidade</p><p>nos principais mercados de ações do mundo, como Japão, Espanha, Cingapura e</p><p>mercados emergentes, como o México. ​Exchange Traded Fund (ETF)​ é um fundo de</p><p>investimento em índice, com cotas negociáveis em bolsa. O ETF busca obter desempenho</p><p>semelhante à performance de um determinado índice de mercado e, para tanto, sua</p><p>carteira replica a composição desse índice. Isso significa que ao investir em um ETF você</p><p>está investindo, ao mesmo tempo, em uma carteira de ações de diferentes companhias. A</p><p>analogia é semelhante a comprar uma única rosa (ação individual) e comprar um buquê de</p><p>rosas (fundos de índice - ETF). No buquê de rosas, você leva o "pacote todo". Porém, o</p><p>buquê de rosas custa mais caro do que a rosa no "mundo real". Nos investimentos, esse</p><p>buquê (fundos de índice - ETF) tem o mesmo custo da única rosa (ação individual), o que</p><p>por si só já é uma enorme vantagem dos fundos de índice.</p><p>A variedade de fundos de índice</p><p>Infelizmente, o mercado de fundos de índice no Brasil não é tão desenvolvido como no</p><p>mercado americano, que possui centenas desses fundos.</p><p>Selecionei abaixo os principais fundos de índice em ações e suas informações para que</p><p>você possa conhecê-los melhor:</p><p>1. BOVA11</p><p>O iShares Ibovespa Fundo de Índice busca obter retornos de investimentos que</p><p>correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do ​Índice</p><p>Bovespa​.</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: iShares Ibovespa Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: BOVA11</p><p>● Índice: Índice Bovespa - Ibovespa</p><p>● Data de Listagem: 19/11/2008</p><p>● Taxa de Administração: 0,54% a.a.</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. Financeiro e Outros: 31,39%</p><p>2. Materiais Básicos: 20,58%</p><p>3. Consumo Não Cíclico: 13,93%</p><p>4. Petróleo Gás e Biocombustível: 12,24%</p><p>5. Construção e Transporte: 7,29%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. PETR4: 8,22%</p><p>2. VALE5: 7,93%</p><p>3. ITUB4: 6,74%</p><p>4. BBDC4: 5,34%</p><p>5. ABEV3: 4,02%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>2. BRAX11</p><p>O iShares IBrX-Índice Brasil (IBrX-100) Fundo de Índice busca obter, de forma geral,</p><p>retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas do</p><p>Índice Brasil (IBrX 100)​.</p><p>Estatísticas</p><p>● Nome: IBrX-Índice Brasil (IBrX-100) Fundo de Índice</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Indices/download/IBovespa.pdf</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Indices/download/IBovespa.pdf</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/BOVA11.htm</p><p>http://www.bovespa.com.br/Pdf/Indices/IBrX.pdf</p><p>● Código de Negociação: BRAX11</p><p>● Índice: Índice Brasil (IBrX 100)</p><p>● Data de Listagem: 22/02/2010</p><p>● Taxa de Administração: 0,54%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. Intermediação Financeira: 21,41%</p><p>2. Petróleo Gás e Biocombustível: 10,95%</p><p>3. Mineração: 10,19%</p><p>4. Bebidas: 7,91%</p><p>5. Alimentos Processados: 6,04%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. ABEV3: 7,91%</p><p>2. ITUB4: 7,76%</p><p>3. PETR4: 6,71%</p><p>4. VALE5: 5,91%</p><p>5. BBDC4: 5,84%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>3. MILA11</p><p>O iShares BM&FBOVESPA MidLarge Cap Fundo de Índice busca retornos de</p><p>investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e</p><p>despesas, do índice ​BM&FBOVESPA MidLarge Cap​.</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: BM&FBOVESPA MidLarge Cap Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: MILA11</p><p>● Índice: BM&FBOVESPA MidLarge Cap</p><p>● Data de Listagem: 28/11/08</p><p>● Taxa de Administração: 0,54%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/BRAX11.htm</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/a-bmfbovespa/download/MLC_SCI_Port.pdf</p><p>1. Financeira e Outros: 35,16%</p><p>2. Consumo Não Cíclico: 18,23%</p><p>3. Materiais Básicos: 17,75%</p><p>4. Petróleo Gás e Biocombustível: 10,95%</p><p>5. Utilidade Pública: 5,46%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. ABEV3: 8,28%</p><p>2. ITUB4: 8,14%</p><p>3. PETR4: 7,01%</p><p>4. VALE5: 6,16%</p><p>5. BBDC4: 6,09%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>4. SMAL11</p><p>O iShares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice busca obter retornos de</p><p>investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e</p><p>despesas, do índice ​BM&FBOVESPA Small Cap​ Estatísticas:</p><p>● Nome: BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: SMAL11</p><p>● Índice: BM&FBOVESPA Small Cap</p><p>● Data de Listagem: 28/11/08</p><p>● Taxa de Administração: 0,69%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. Construção e Transporte: 21,51%</p><p>2. Consumo Não Cíclico: 18,60%</p><p>3. Consumo Cíclico: 15,03%</p><p>4. Financeiro e Outros: 14,70%</p><p>5. Utilidade Pública: 13,72%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. BRPR3: 4,61%</p><p>2. TOTS3: 4,04%</p><p>3. DASA3: 3,71%</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/MILA11.htm</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/a-bmfbovespa/download/MLC_SCI_Port.pdf</p><p>4. QUAL3: 3,42%</p><p>5. HGTX3: 2,97%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>5. CSMO11</p><p>O iShares Índice BM&FBOVESPA de Consumo Fundo de Índice busca obter, de forma</p><p>geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e</p><p>despesas, do índice ​BM&FBOVESPA de Consumo​.</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: Índice BM&FBOVESPA de Consumo Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: CSMO11</p><p>● Índice:</p><p>Índice BM&FBOVESPA de Consumo</p><p>● Data de Listagem: 22/02/10</p><p>● Taxa de Administração: 0,69%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. 1. Consumo Não Cíclico: 73,69%</p><p>2. 2. Consumo Cíclico: 26,07%</p><p>3. 3. Caixa: 0,10%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. ABEV3: 20,79%</p><p>2. BRFS3: 16,55%</p><p>3. PCAR4: 7,07%</p><p>4. JBSS3: 6,37%</p><p>5. CRUZ3: 3,99%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>6. ECOO11</p><p>O iShares Índice Carbono Eficiente (ICO2) Brasil Fundo de Índice ("Fundo") é um fundo de</p><p>índice constituído sob a forma de condomínio aberto, que tem como referência ​Índice</p><p>Carbono Eficiente – ICO2</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/SMAL11.htm</p><p>http://www.bovespa.com.br/Pdf/Indices/MetodologiaCompletaICON.pdf</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/CSMO11.htm</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Indices/download/ICO2.pdf</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Indices/download/ICO2.pdf</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: Índice Carbono Eficiente (ICO2) Brasil Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: ECOO11</p><p>● Índice: Índice Carbono Eficiente (ICO2)</p><p>● Data de Listagem: 15/06/12</p><p>● Taxa de Administração: 0,38%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. Financeiro e Outros: 47,73%</p><p>2. Consumo Não Cíclico: 24,59%</p><p>3. Materiais Básicos: 9,57%</p><p>4. Telecomunicações: 5,88%</p><p>5. Construção e Transporte: 4,21%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. ITUB4: 12,65%</p><p>2. ABEV3: 11,92%</p><p>3. BBDC4: 9,66%</p><p>4. BRFS3: 5,83%</p><p>5. UGPA3: 4,87%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>7. MOBI11</p><p>O iShares Índice BM&FBOVESPA Imobiliário Fundo de Índice busca obter, de forma geral,</p><p>retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas,</p><p>do índice ​BM&FBOVESPA Imobiliário​.</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: Índice BM&FBOVESPA Imobiliário Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: MOBI11</p><p>● Índice: Índice BM&FBOVESPA Imobiliário</p><p>● Data de Listagem: 22/02/10</p><p>● Taxa de Administração: 0,69%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/ECOO11.htm</p><p>http://www.bovespa.com.br/Pdf/Indices/MetodologiaCompleta_IMOB.pdf</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. 1. Imobiliário: 52,68%</p><p>2. 2. Construção e Engenharia: 46,99%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. BRML3: 19,30%</p><p>2. BRPR3: 14,23%</p><p>3. MULT3: 9,62%</p><p>4. CYRE3: 6,87%</p><p>5. MRVE3: 6,49%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>8. UTIP11</p><p>O iShares Índice Utilidade Pública (UTIL) BM&FBOVESPA Fundo de Índice busca obter</p><p>retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de</p><p>taxas e despesas do ​Índice Utilidade Pública - UTIL​.</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: Índice Utilidade Pública (UTIL) BM&FBOVESPA Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: UTIP11</p><p>● Índice: Índice Utilidade Pública – UTIL BM&FBOVESPA</p><p>● Data de Listagem: 15/02/12</p><p>● Taxa de Administração: 0,69%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Setores do Fundo (top5):</p><p>1. Utilidade Pública: 99,64%</p><p>2. Outros: 0,36%</p><p>Ações do Fundo (top5):</p><p>1. CMIG4: 14,37%</p><p>2. SBSP3: 12,38%</p><p>3. TBLE3: 11,08%</p><p>4. CPFE3: 8,22%</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/MOBI11.htm</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/Indices/download/UTIL.pdf</p><p>5. CESP6: 5,83%</p><p>Você pode ver mais informações sobre esse fundo de índice ​aqui​.</p><p>9. IVVB11</p><p>O iShares S&P 500 Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Índice busca obter</p><p>retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de</p><p>taxas e despesas do ​S&P 500 Brazilian Real Index​.</p><p>Estatísticas:</p><p>● Nome: S&P 500 Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Índice</p><p>● Código de Negociação: IVVB11</p><p>● Índice: iShares Core S&P 500 ETF ("IVV")</p><p>● Data de Listagem: 28/04/14</p><p>● Taxa de Administração: 0,27%</p><p>● Administrador: iShares</p><p>Esse é o fundo de índice mais recente na lista da iShares, responsável por ser o primeiro</p><p>fundo de índice com indexação internacional, no caso, ao índice S&P 500 dos Estados</p><p>Unidos, tão famoso e relevante quando o índice Dow Jones.</p><p>Como investir em fundos de índice?</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/overview/UTIP11.htm</p><p>http://www.supplemental.spindices.com/supplemental-data/brazil</p><p>Os</p><p>fundos de índice podem ser comprados normalmente como se fossem ações. Ou seja, você</p><p>só precisa de uma conta em uma corretora. A negociação pode ser feita diretamente pelo</p><p>Home-Broker. Os fundos de índice (ou ETFs) podem ser negociados em lotes múltiplos de</p><p>10. Ou seja, se o fundo de índice BOVA11 estiver sendo negociado a R$ 50,00, você</p><p>poderá comprar, no mínimo, 10 cotas a R$ 500,00. Se você desejar, poderá usar o</p><p>mercado fracionário, com lotes menores de 10 cotas. Porém, a liquidez lá é muito menor, já</p><p>que existem menos compradores e vendedores nesse tipo de mercado. Outro problema,</p><p>consequente de menos investidores, é o maior ​spread​ (diferença) entre o preço de compra</p><p>e venda. Os lotes múltiplos de 10 nos fundos de índice são uma das vantagens em relação</p><p>às ações individuais, que são negociadas em lotes múltiplos de 100.</p><p>5 motivos para você investir em fundos de índice ao</p><p>invés de ações individuais</p><p>Você já deve ter ouvido falar que ações são muito arriscadas. E realmente são.</p><p>Principalmente, se você investir em uma pequena quantidade delas. Alguns estudos</p><p>mostram que uma diversificação adequada se daria quando você investe, no mínimo, em</p><p>20 ações diferentes. Porém, investir e acompanhar 20 ações é um trabalho que você</p><p>provavelmente não gostaria de ter. Afinal, você quer deixar o dinheiro trabalhando para</p><p>você, ou o contrário? Veja abaixo as 5 vantagens dos fundos de índice em relação às</p><p>ações individuais.</p><p>1. Diversificação</p><p>Problema das Ações Individuais: A menos que o investidor opte pela compre de 10+ ações</p><p>sua carteira não estará bem diversificada, podendo estar sujeita a um risco específico de</p><p>um setor (como o siderúrgico) ou uma ação individual (como a GGBR4). A Solução dos</p><p>Fundos de Índice: Através dos Fundos de Índice você investe em todas as ações que</p><p>compõem o índice. No caso do BOVA11, que segue o Ibovespa, você investe em torno de</p><p>70 ações de uma vez só. Deste modo, a probabilidade de perdas devido a um setor</p><p>específico ou ação específica diminui consideravelmente.</p><p>2. Baixo Custo</p><p>Problema das Ações Individuais: Ao investir em 10 ações individuais o investidor terá de</p><p>pagar 10 corretagens para realizar a compra destas ações. E mais 10 se decidir vendê-las.</p><p>A Solução dos Fundos de Índice: Compre todas as ações do índice pagando apenas 1</p><p>única corretagem. O BOVA11, por exemplo, permite que o investidor compre todas as</p><p>ações do Ibovespa (67) e pague apenas uma corretagem. Vale lembrar que os Fundos de</p><p>Índice contém uma taxa de administração. Entretanto, ela é muito pequena (PIBB11:</p><p>0,059% | BOVA11: 0,54% | SMAL11: 0,69%) e já é descontada diretamente do valor da</p><p>cota do fundo. É importante citar também que o lote de negociações para os ETFs é de 10</p><p>enquanto nas ações individuais você negocia o lote de 100. O menor lote, embora não</p><p>reduza diretamente os custos, facilita a negociação. Reduzir custos deveria ser uma das</p><p>prioridades do investidor. O Impacto dos custos nos Investimentos é relevante e merece a</p><p>devida atenção.</p><p>3. Dividendos Reinvestidos Automaticamente</p><p>Problema das Ações Individuais: Imagine que você tenha recebido R$ 100,00 em proventos</p><p>de uma ação. O que você faria com este dinheiro? Reaplicaria? Lembre-se que, se a</p><p>corretagem é de R$ 10,00, por exemplo, você já perde 10% do valor recebido… A solução,</p><p>na maioria das vezes é esperar o capital se acumular através de novos proventos ou</p><p>aportes do investidor. Entretanto, é um dinheiro que não está sendo investido, que não está</p><p>gerando juros sobre juros. A Solução dos Fundos de Índice: Basta você aplicar em um ETF</p><p>para que os dividendos recebidos sejam automaticamente reinvestidos. Você não precisa</p><p>realizar nenhum esforço para esta tarefa e não fica temporariamente com dinheiro parado</p><p>na conta, além de não pagar novas corretagens. Este</p><p>é um dos grandes benefícios dos</p><p>Fundos de Índice na minha opinião. Economiza custos, tempo e evita dinheiro parado na</p><p>conta. Tudo em uma “tacada” só. Lembra do poder dos juros compostos na ​lição #1​?</p><p>Reinvestindo automaticamente os dividendos, você nunca terá dinheiro parado e otimizará</p><p>suas chances de enriquecimento com os fundos de índice.</p><p>4. Baixo Tracking Error (Aderência)</p><p>Tracking Error​ ou Aderência do fundo é uma métrica que visa medir a distância do retorno</p><p>de um investimento em relação a um índice. Se, por exemplo, um fundo ativo do Ibovespa</p><p>apresentou rentabilidade de 10% e o Ibovespa 15% seu tracking error será de 5%.</p><p>Problema das Ações Individuais: Quem investe diretamente em ações preocupa-se com o</p><p>fato de estar perdendo/ganhando do Ibovespa, o que causa maior stress para o investidor</p><p>e, consequentemente, piores decisões de investimento. Ademais, a aderência para</p><p>investimentos ativos em relação a um índice é sempre maior do que investimentos</p><p>passivos, já que o investidor dificilmente conseguiria acompanhar com precisão a</p><p>composição de um índice, que muda constantemente. A Solução dos Fundos de Índice:</p><p>Fundos de Índice buscam replicar com exatidão a composição dinâmica de um índice. Para</p><p>maiores detalhes você pode comparar a ​composição do Ibovespa​ com a ​carteira do ETF</p><p>BOVA11​. A ​aderência do BOVA11​, por exemplo, em relação ao Ibovespa gira em torno de</p><p>-0,3% em períodos de 12 meses. Esta pequena diferença no valor se deve principalmente a</p><p>taxa de administração cobrada.</p><p>5. Mais Tempo Fora do Mercado</p><p>Problema das Ações Individuais: Se você ainda acredita que o investimento ativo em ações</p><p>individuais possa lhe garantir aqueles 0,5% ao ano a mais na rentabilidade de sua carteira,</p><p>pense novamente: Vale a pena sacrificar horas e horas de sua vida para um retorno</p><p>adicional desta magnitude? Se você não trabalha diretamente com o mercado, acredito que</p><p>99% das respostas seria NÃO. Afinal, Qualidade de Vida é muito mais importante do que o</p><p>dinheiro em si, não é verdade? A Solução dos Fundos de Índice: Esqueça as análises de</p><p>relatórios trimestrais, modelos de precificação de ações, notícias relacionadas as empresas</p><p>que você investe e passe a ter mais tempo para cuidar de suas prioridades. Pratique</p><p>esportes, alimente-se melhor, converse mais com as pessoas que você compartilha</p><p>http://triadedodinheiro.com.br/curso/investir/licao-1-juros-compostos</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/indices/ResumoCarteiraTeorica.aspx?Indice=IBOVESPA&idioma=pt-br</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/holdings/BOVA11.htm</p><p>http://br.ishares.com/product_info/fund/holdings/BOVA11.htm</p><p>http://br.ishares.com/product_info/index/detail/BOVA11.htm?page=tracking</p><p>interesses em comum, conheça novas pessoas. Lembre-se que tempo é um dos ativos</p><p>mais importantes. Afinal, uma vez que ele passa, não volta nunca mais.</p><p>10 Sábios Pensamentos sobre Fundos de Índice em</p><p>Ações</p><p>Talvez você ainda não esteja convencido sobre a os fundos de índice como principal</p><p>investimento em ações. Portanto, vou deixar a palavra com verdadeiras lendas do mercado</p><p>financeiro e suas opiniões sobre fundos de índices e ETFs. Separei abaixo 10 sábios</p><p>pensamentos de famosos investidores (alguns até mesmo conhecidos por sua boa gestão</p><p>ativa nos investimentos). 1. Warren Buffett, 1996. Annual Report,</p><p>Berkshire Hathaway. ​“A maioria dos investidores, tanto institucionais como individuais, verá</p><p>que a melhor maneira de possuir ações é através de um fundo de índice que cobra taxas</p><p>mínimas.​ ​Aqueles que seguem esse caminho terão a certeza de vencer os resultados</p><p>líquidos (após taxas e despesas) da grande maioria dos profissionais de investimento.”</p><p>2. William F. Sharpe, Nobel Laureate in Economics, 1990</p><p>(BusinessWeek & The Parable of Money Managers) ​“A maioria dos meus investimentos</p><p>estão em fundos indexados”.​ 3. Jason Zweig, quoting Warren Buffett</p><p>| CNNMoney.com, May 5, 2008 -About the Berkshire Hathaway 2008 Shareholder Meeting</p><p>Quando um acionista pediu a melhor ideia de investimentos que Buffett poderia recomendar</p><p>a um indivíduo, Buffett disse: ​“Eu colocaria tudo em um fundo de índice com baixo custo”.</p><p>4. Peter Lynch, The Little Book of Common Sense Investing 2007 ​“O</p><p>S&P 500 está com um retorno de 344% nos últimos 10 anos. É um número formidável. Já</p><p>os fundos de ações apresentam retorno de 283%. Portanto, a deterioração dos</p><p>profissionais está ficando cada vez pior. Os investidores ficariam muito melhor em um fundo</p><p>de índice .”​ 5. Mark T. Hebner, President and Founder of Index Funds</p><p>Advisors and author of Index Funds: The 12-Step Program for Active Investing. ​“A maioria</p><p>dos investidores é batida pelo mercado, ao invés de bater o mercado”.</p><p>6. William Bernstein, July/August Journal of Indexes & The Intelligent</p><p>Asset Allocator (2001) ​“É da natureza humana encontrar padrões onde não existem e</p><p>encontrar habilidade onde a sorte é a explicação mais provável, especialmente se você é o</p><p>sortudo gestor de um fundo.”​ ​“Existem dois tipos de investidores, sejam eles grandes ou</p><p>pequenos: (1) aqueles que não sabem para onde o mercado está indo, e (2) aqueles que</p><p>não sabem que não sabem. Então, novamente, há um terceiro tipo de investidor – o</p><p>profissional de investimento, que de fato sabe que não sabe, mas cujo sustento depende de</p><p>aparentar saber.”​ 7. Benjamin Graham, Legendary investor and</p><p>author. Security Analysis 1934 classic ​“Se eu notei alguma coisa ao longo destes 60 anos</p><p>em Wall Street, é que as pessoas não conseguem prever o que vai acontecer com o</p><p>mercado de ações.”​ 8. David Swensen, chief investment officer, Yale</p><p>University Endowment Fund ​“Apenas 4% dos fundos conseguem bater o mercado depois</p><p>de impostos, com raros resultados de 0,6% anuais de margem de ganho. Os demais 96%</p><p>dos fundos que não conseguem superar o mercado, perdem por uma grande margem de</p><p>4,8% ao ano.”​ 9. Nassim Nicholas Taleb, Fooled by Randomness:</p><p>The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets 2001 ​“Jogue uma moeda para o alto.</p><p>Cara e o gerente ganhará R $ 10.000 durante o ano, coroa e ele vai perder $ 10.000.</p><p>Supondo 10.000 gerentes e um concurso de 1 ano, no final do ano, espera-se que 5.000</p><p>gestores ganhem $ 10.000, e 5.000 percam $ 10.000​ ​Agora vamos rodar o jogo no segundo</p><p>ano. Novamente, podemos esperar que 2.500 gestores estejam com ganhos em 2 anos</p><p>consecutivos; mais um ano, 1.250, 4 anos, 625; 5 anos, 313. Temos agora, simplesmente</p><p>em um jogo justo, 313 gestores que ganharam dinheiro por cinco anos consecutivos. Em 10</p><p>anos, apenas 10 dos originais 10.000 gestores ganhariam dinheiro.​ ​Sabe-se que foi pura</p><p>sorte como jogar moedas para o alto …Uma população inteiramente composta de maus</p><p>gestores irá produzir uma pequena quantidade de ótimos registros de ganhos….​ ​Portanto, o</p><p>número de gestores com grandes ganhos no mercado depende muito mais da quantidade</p><p>de gestores do que de fato da habilidade real desses gestores.”​ 10.</p><p>Charles Schwab, Money Magazine – p. 88, Jan 2007 Issue ​“Compre fundos de índice. Pode</p><p>parecer que não há muito ação rolando, mas é a decisão mais sábia a se tomar.”</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Investir em fundos de índice em ações é uma estratégia muito inteligente para você:</p><p>● Diversificar;</p><p>● Economizar custos;</p><p>● Aplicar na prática o conceito de reinvestimento e otimização de juros compostos;</p><p>● Investir em ações sem precisar acompanhar de perto o mercado.</p><p>● Garantir mais tempo para você fazer o que ama, deixando o dinheiro trabalhando</p><p>para você.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Conheça mais de perto cada um dos fundos de índice. Além dessa lição, você pode</p><p>consultar os seguintes sites:</p><p>● Fundo de Índice (ETF) pela Bovespa BM&F</p><p>● Cotação atual e negociação de todos os ETFs na Bovespa BM&F</p><p>● iShares: Principal administradora de ETFs no Brasil</p><p>Na lição #6, você irá aprender como montar a sua carteira de investimentos, reunindo seu</p><p>conhecimento em Tesouro Direto,</p><p>Fundos Imobiliários e Fundos de Índice em Ações.</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/invista-ja/tipos-de-investimentos/fundo-de-indice.aspx?idioma=pt-br</p><p>http://www.bmfbovespa.com.br/etf/fundo-de-indice.aspx?Idioma=pt-br</p><p>http://br.ishares.com/home.htm</p><p>Lição #6: Monte Sua Carteira de Investimentos</p><p>Seja muito bem-vindo(a) à mais uma lição da Tríade do Dinheiro! Chegamos em um ponto</p><p>importante nesse módulo sobre investimentos. Vimos nas lições anteriores a importância do</p><p>juros compostos (lição #1) para o crescimento exponencial da riqueza, como definir o seu</p><p>perfil como investidor (lição #2), assim como investimentos no Tesouro Direto (lição #3),</p><p>Fundos Imobiliários (lição #4) e Fundos de Índice (lição #5). Esses 3 tipos de investimentos</p><p>não foram escolhidos por acaso. Eles formam o que chamamos da Tríade dos</p><p>Investimentos. A divisão da sua carteira de investimentos em 3 partes:</p><p>1. Renda-Fixa (Tesouro Direto)</p><p>2. Fundos Imobiliários</p><p>3. Renda-Variável (Ações)</p><p>O objetivo dessa lição é juntar o que você aprendeu nas lições anteriores e começar a</p><p>montar sua carteira de investimentos, baseada em uma fórmula simples que você poderá</p><p>usar como guia, nunca como certeza absoluta.</p><p>O seu perfil como investidor</p><p>Sem conhecer o seu perfil como investidor, de nada adiantará você seguir nessa lição.</p><p>Seria como você estivesse correndo do ponto A (onde você está) para o ponto B (seu</p><p>destino), mas através de um caminho errado, para um ponto C, que não possui ligação</p><p>alguma com seu destino.</p><p>Saber para onde você vai é mais importante do que a velocidade com</p><p>que você percorre um determinado caminho.</p><p>Portanto, antes de começar a percorrer esse caminho ao montar sua carteira de</p><p>investimentos, saiba se seu perfil como investidor é conservador, moderado ou agressivo.</p><p>Também é recomendado que você avalie se seu conhecimento no mercado financeiro é</p><p>ainda iniciante ou já avançado. Ambas avaliações, você pode fazer gratuitamente nessa</p><p>planilha aqui​, que foi disponibilizada na lição #2. Responda as 30 perguntas dentro da</p><p>planilha e veja qual o resultado que ela irá apresentar para você. Lembre-se também que</p><p>essas respostas são um guia e sua carteira pode ser montada de modo diferente</p><p>dependendo do seu objetivo financeiro. Tome como exemplo um jovem de 20 anos que</p><p>esteja disposto a ter uma rentabilidade entre -30% e 50% ao ano. Esse é o típico perfil de</p><p>um investidor agressivo, que aceita perda maiores, ou seja, um risco maior, para ter uma</p><p>rentabilidade média maior no longo prazo. Porém, e se ele deseja fazer um intercâmbio</p><p>daqui 1 ano? Ele colocaria todo o dinheiro dele em ações apenas por seu perfil ser</p><p>agressivo? Vai que o mercado de ações cai 30% justamente nesse ano que ele está</p><p>investindo? Logo, por mais que ele seja um investidor agressivo por natureza, não seria</p><p>inteligente ser agressivo numa situação em que é preciso ser conservador para não</p><p>comprometer seu objetivo de curto prazo. Existem diversos fatores que o investidor deve</p><p>considerar como:</p><p>● Perfil de Risco</p><p>● Prazo de Investimento</p><p>● Flexibilidade do Prazo</p><p>● Capital Inicial</p><p>● Aportes Mensais</p><p>https://dl.dropboxusercontent.com/u/7389875/Triade%20do%20Dinheiro%20-%20Perfil%20Investidor.xlsx</p><p>Não existe uma resposta pronta e igual para todos os investidores, mas nós tentamos fazer</p><p>nosso melhor aqui para que vocês tenham em mãos uma receita, que pode ser adaptada</p><p>para o gosto pessoal de cada um de vocês, alunos e alunas da Tríade do Dinheiro. Dito</p><p>isso, vamos então à essa receita.</p><p>Uma receita para montar sua carteira de investimentos</p><p>Conforme ressaltamos acima, cada investidor possui diferentes objetivos. Portanto, veja</p><p>essas "receitas" abaixo como um guia para você procurar adaptar sua carteira de</p><p>investimentos.</p><p>Investidor Conservador</p><p>Investidores mais conservadores são aqueles que</p><p>estão mais preocupados com o risco do que o retorno. Eles não suportam perdas e por</p><p>esse motivo são fãs da filosofia "de grão em grão a galinha enche o papo". Isso quer dizer</p><p>que eles preferem uma rentabilidade mais previsível, mesmo que ela seja menor do que</p><p>outros determinados tipos de investimentos. Portanto, os melhores investimentos para a</p><p>carteira desse tipo de investidor devem estar mais concentrados em ativos seguros, como</p><p>os títulos públicos (Renda-Fixa). Na categoria Renda-Fixa, ele deve procurar investir em</p><p>títulos menos arriscados, como as LFTs, que seguem a taxa Selic. Como conservadores,</p><p>eles tendem a levar os títulos públicos até o vencimento. Dentro desses 60% em</p><p>Renda-Fixa, ele poderia investir dessa forma:</p><p>● 40% em LFTs (seguem taxa Selic)</p><p>● 10% em LTNs (taxas pré-fixadas, levando o título até o vencimento)</p><p>● 10% em NTN-Bs Principal (taxas pré-fixadas + indexação a inflação, levando o</p><p>título até o vencimento)</p><p>Na categoria Fundos Imobiliários, esse investidor deve diversificar bastante entre os fundos</p><p>imobiliários para controlar o risco, dado seu perfil conservador. Dentro desses 20% em</p><p>Fundos Imobiliários, ele poderia investir dessa forma:</p><p>● 20% em FIXX11 (fundo de índice que engloba a grande maioria dos fundos</p><p>imobiliários)</p><p>Na categoria de Renda-Variável ( Ações), ele deve utilizar os ETFs para garantir menor</p><p>volatilidade em sua carteira, buscando priorizar o BOVA11 ( ​large caps​) em detrimento do</p><p>SMAL11 ( ​small caps​). Dentro desses 20% em Ações, ele poderia investir dessa forma:</p><p>● 15% em BOVA11 (segue o índice BOVESPA)</p><p>● 5% em SMAL11 (segue o índice de small caps)</p><p>Novamente, é preciso lembrar que talvez esse modelo não seja o ideal para você, por</p><p>diversas variáveis explicadas no início desse artigo. Porém, já é um excelente guia para</p><p>você adaptar sua carteira de investimentos. O que talvez possa ser uma novidade e uma</p><p>surpresa para você é ver que mesmo investidores conservadores devem investir me fundos</p><p>imobiliários e ações. Isso ocorre porque quando você mistura diversos ativos através da</p><p>diversificação, sua carteira caminha para um ponto mais eficiente. Ou seja, a sua relação</p><p>entre risco e retorno melhora. Esse é um conceito avançado sobre a teoria moderna de</p><p>portfólios, difundida por Harry Markowitz, mas que você pode ler com mais detalhes e numa</p><p>linguagem simples através do eBook alocação de ativos, disponível para você baixar na</p><p>área de bônus aqui da Tríade. Se as porcentagens acima não refletem exatamente o seu</p><p>perfil, mesmo como conservador, não se preocupe em alterá-las um pouco para sua</p><p>realidade. Digamos que você seja ultra-conservador. Logo, você poderia usar a alocação</p><p>de 80% renda-fixa, 10% fundos imobiliários e 10% ações, ou até mesmo 90/5/5. O</p><p>importante é ter essas 3 classes de investimentos sempre presentes em sua carteira para</p><p>torná-la mais eficiente.</p><p>Investidor Moderado</p><p>Investidores moderados são aqueles que se</p><p>preocupam tanto com a rentabilidade como a segurança do seu capital. Eles até aceitam</p><p>uma pequena perda de capital para ter um retorno maior do que o investidor conservador,</p><p>mas sem arriscar muito. Isso quer dizer que eles preferem uma rentabilidade com uma</p><p>maior variação, até mesmo perdas pelo caminho, desde que não sejam recorrentes e que</p><p>os façam perder muito dinheiro. Portanto, os melhores investimentos para a carteira desse</p><p>tipo de investidor devem estar muito bem espalhados através dos 3 tipos de investimentos.</p><p>Na categoria Renda-Fixa, ele deve procurar investir uma alocação balanceada para cada</p><p>título público. Dentro desses 40% em Renda-Fixa, ele poderia investir dessa forma:</p><p>● 20% em LFTs (seguem taxa Selic)</p><p>● 10% em LTNs (taxas pré-fixadas, levando o título até o vencimento)</p><p>● 10% em NTN-Bs Principal (taxas pré-fixadas + indexação a inflação, levando o</p><p>título até o vencimento)</p><p>Na categoria Fundos Imobiliários, esse investidor deve diversificar bastante entre os</p><p>fundos imobiliários para controlar o risco. Dentro desses 20% em Fundos Imobiliários, ele</p><p>poderia investir dessa forma:</p><p>● 20% em FIXX11 (fundo</p><p>de índice que engloba a grande maioria dos fundos</p><p>imobiliários)</p><p>Na categoria de Renda-Variável ( Ações), ele deve utilizar os ETFs para garantir menor</p><p>volatilidade em sua carteira, buscando investimentos semelhantes entre o BOVA11 ( ​large</p><p>caps​) e o SMAL11 ( ​small caps​). Dentro desses 40% em Ações, ele poderia investir dessa</p><p>forma:</p><p>● 20% em BOVA11 (segue o índice BOVESPA)</p><p>● 20% em SMAL11 (segue o índice de small caps)</p><p>Novamente, é preciso lembrar que talvez esse modelo não seja o ideal para você, por</p><p>diversas variáveis explicadas no início desse artigo. Porém, já é um excelente guia para</p><p>você adaptar sua carteira de investimentos.</p><p>Investidor Agressivo</p><p>Investidores mais agressivos são aqueles que</p><p>estão mais preocupados com o retorno do que o risco. Isso quer dizer que eles preferem</p><p>uma rentabilidade maior no longo prazo e estão dispostos a correr riscos para conseguí-la.</p><p>Esse tipo de investidor pode ver a sua carteira com rentabilidade de -30% em um</p><p>determinado ano, assim como 50% em outro ano. Portanto, os melhores investimentos para</p><p>a carteira desse tipo de investidor devem estar mais concentrados em ativos de risco, como</p><p>ações. Na categoria Renda-Fixa, ele deve procurar investir em títulos com maior</p><p>volatilidade, como pré-fixados e indexados à inflação. Dentro desses 20% em Renda-Fixa,</p><p>ele poderia investir dessa forma:</p><p>● 4% em Tesouro Selic (seguem taxa Selic)</p><p>● 8% em Tesouro Prefixado (taxas pré-fixadas, levando o título até o vencimento)</p><p>● 8% em Tesouro IPCA+ (taxas pré-fixadas + indexação a inflação, levando o</p><p>título até o vencimento)</p><p>Na categoria Fundos Imobiliários, esse investidor deve diversificar bastante entre os</p><p>fundos imobiliários para controlar o risco. Dentro desses 20% em Fundos Imobiliários, ele</p><p>poderia investir dessa forma:</p><p>● 20% em FIXX11 (fundo de índice que engloba a grande maioria dos fundos</p><p>imobiliários)</p><p>Na categoria de Renda-Variável ( Ações), ele deve utilizar os ETFs para garantir menor</p><p>volatilidade em sua carteira, buscando priorizar o SMAL11 ( ​small caps​) em detrimento do</p><p>BOVA11 ( ​large caps​). Dentro desses 60% em Ações, ele poderia investir dessa forma:</p><p>● 20% em BOVA11 (segue o índice BOVESPA)</p><p>● 40% em SMAL11 (segue o índice de small caps)</p><p>Novamente, é preciso lembrar que talvez esse modelo não seja o ideal para você, por</p><p>diversas variáveis explicadas no início desse artigo. Porém, já é um excelente guia para</p><p>você adaptar sua carteira de investimentos.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Não importa qual seja o seu perfil como investidor, diversificar é preciso. Conforme dito,</p><p>existem diversos estudos sobre a teoria moderna de portfólios abordados no eBook</p><p>alocação de ativos na área de bônus que comprovam melhor eficiência entre retorno e risco</p><p>para carteiras mais diversificadas. Portanto, defina qual é a alocação adequada para você</p><p>entre Renda-Fixa, Fundos Imobiliários e Ações. Depois, a alocação entre cada ativo que irá</p><p>compor essas categorias. Os ativos escolhidos para representar os ativos em cada</p><p>categoria são os que acreditamos oferecer melhor aderência. Eles não irão</p><p>necessariamente apresentar a melhor rentabilidade ou melhor retorno/risco, porque é</p><p>impossível prever o mercado. Entretanto, ao investir neles, você está aproveitando ótimos</p><p>benefícios de diversificação, investindo em mais de 200 ativos através de apenas 6. Essa é</p><p>a maravilha de fundos indexados e da alocação de ativos.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Caso você ainda não saiba seu perfil como investidor, você pode fazer sua análise</p><p>gratuitamente nessa ​planilha aqui​, que foi disponibilizada na lição #2. Responda as 30</p><p>perguntas dentro da planilha e veja qual o resultado que ela irá apresentar para você.</p><p>https://dl.dropboxusercontent.com/u/7389875/Triade%20do%20Dinheiro%20-%20Perfil%20Investidor.xlsx</p><p>Após saber o resultado do seu perfil, use as recomendações acima para o seu perfil</p><p>como um guia.</p><p>Lembre-se que existem diversos fatores que o investidor deve considerar como:</p><p>● Perfil de Risco</p><p>● Prazo de Investimento</p><p>● Flexibilidade do Prazo</p><p>● Capital Inicial</p><p>● Aportes Mensais</p><p>E então monte, mesmo que em um papel ou uma planilha, a alocação de ativos que você</p><p>gostaria de ter para seus investimentos, seguindo as 3 categorias abordadas nessa lição.</p><p>Na ​lição #7​, você irá aprender mais sobre a importância da alocação de ativos para</p><p>seus investimentos.</p><p>Lição #7: Escolha a Alocação de Ativos como Estratégia de</p><p>Investimentos</p><p>É bem provável que você tenha ouvido falar sobre análise técnica ou até mesmo análise</p><p>fundamentalista. Estes são dois tipos de análises mais comuns no mercado financeiro. A</p><p>análise técnica, sobre o estudo dos gráficos, é a mais comum por um simples motivo: É</p><p>onde as corretoras ganham mais dinheiro. Não nos cursos ou palestras sobre o tema em si,</p><p>mas porque é um tipo de estratégia que requer mudanças recorrentes em uma carteira de</p><p>investimentos, principalmente quando são realizadas operações de compra/venda no</p><p>mesmo dia, conhecidas como ​day-trade​. Infelizmente, existem pouquíssimas pessoas que</p><p>abordam esse tema com seriedade suficiente para gerar valor e lucros para seus alunos. A</p><p>realidade é que a maioria do dinheiro movimentado com essa estratégia vai para as</p><p>corretoras. A análise fundamentalista traz uma abordagem de longo prazo, através da</p><p>análise de balanços de empresas. É uma estratégia que pode ser eficiente para quem</p><p>possui o tempo e o conhecimento necessário para aplicá-la. Porém, diversos fundos de</p><p>investimentos a aplicam e, ainda assim, perdem para o índice bovespa. Um estudo da</p><p>iShares mostrou que 66% dos fundos ativos que investem em ações perdem para o</p><p>Ibovespa. Além disso, 78% possuem um risco (volatilidade) maior do que o Ibovespa.</p><p>Pense comigo:</p><p>● Estes fundos profissionais de ações contam com uma ampla equipe de</p><p>research…</p><p>● Obtém os dados sempre atualizados de todos os indicadores importantes…</p><p>● Possuem uma equipe de analistas e gestores que trabalham o dia inteiro</p><p>somente para o fundo…</p><p>…e somente 34% obtém sucesso no mercado. Parece estranho? Agora pense em você:</p><p>● Você não possui uma equipe para visitar empresas, conversar com</p><p>administradores…</p><p>● Você não tem o tempo necessário para avaliar cada empresa em todos os</p><p>detalhes…</p><p>● Você não tem acesso aos dados precisos, históricos e atualizados de cada</p><p>empresa da Bolsa…</p><p>…e ainda assim busca superar o Ibovespa? Talvez porque você se considere um investidor</p><p>mais inteligente do que à média… É o que a maioria dos investidores costuma dizer… Será</p><p>mesmo? Continue lendo para saber como funciona a mente humana neste tópico e como</p><p>eu me iludi diversas vezes no mercado. Estudos já mostraram que é natural do ser humano</p><p>se achar superior em diversas ocasiões. Por exemplo, quando perguntados se dirigiam</p><p>melhor do que a média, 93% dos americanos entrevistados responderam que sim. 93%!!!</p><p>E este tipo de padrão (“eu sou superior à média”) se repete em várias áreas. Porém,</p><p>nenhuma delas é tão perigosa como as finanças. A frase abaixo expressa bem o que quero</p><p>dizer:</p><p>“A bolsa de valores tem mais gênios que o Prêmio Nobel e mais</p><p>profetas que o Velho Testamento” ~ Origem Desconhecida</p><p>Felizmente, existe uma solução para esses problemas e eu demorei um bom tempo para</p><p>encontrá-la. Quase desconhecida no Brasil e comum no exterior, a estratégia da alocação</p><p>de ativos possui diversos benefícios que diminuem os riscos de investimentos, os seus</p><p>custos e podem aumentar o retorno de sua carteira.</p><p>O que é a Alocação de Ativos?</p><p>Alocação de ativos é uma estratégia que tem como objetivo equilibrar a relação risco x</p><p>retorno de uma carteira de investimentos através da porcentagem que é destinada para</p><p>cada ativo desta carteira. Ela consegue atingir esse objetivo considerando a tolerância ao</p><p>risco do investidor, suas metas e prazo de investimento. O principal pilar da alocação de</p><p>ativos está na redução do risco de uma carteira</p><p>através da diversificação. Esta redução do</p><p>risco é alcançada através de investimentos que não são perfeitamente correlacionados. Ou</p><p>seja, quando um investimento faz "zig" o outro faz "zag". Como vimos na lição #6, esse é</p><p>um dos principais conceitos da teoria moderna de portfólios e uma das bases da alocação</p><p>de ativos. Não entrarei em detalhes sobre esse tema porque o eBook alocação de ativos na</p><p>área de bônus já possui esse tipo de informação para você consultar.</p><p>A Relação Retorno x Risco</p><p>Dominar esse conceito é o que pode diferenciar você de um investidor iniciante. A relação</p><p>retorno x risco é geralmente ignorada pela maioria dos investidores. Eles normalmente só</p><p>se preocupam com o retorno, mas esquecem que, na maioria das vezes, para ter um maior</p><p>retorno é preciso encarar um maior risco. Investir em ações sem considerar um período</p><p>ruim (um ​bear market​, quando o mercado cai abaixo de 20%), pode resultar em uma venda</p><p>precipitada por pânico no futuro. O mercado de ações, embora ofereça o maior retorno</p><p>esperado, também oferece o maior risco. Ou seja, a variação dos retornos é muito grande,</p><p>fazendo com que você possa ter tanto ganhos, como perdas. Investir 100% em ações é</p><p>fazer uma aposta e não deve ser uma opção, mesmo que você diga para si mesmo: "é para</p><p>o longo prazo..." Veja um exemplo abaixo sobre a importância da relação Retorno x Risco.</p><p>Exemplo:</p><p>O período analisado é de Janeiro de 2008 até Agosto de 2011 (aproximadamente 3 anos e</p><p>meio). A carteira do investidor terá apenas 2 tipos de ativos: 1. Ibovespa (Ações) 2. Títulos</p><p>Públicos Indexados a Selic (Renda-Fixa) A alocação da carteira irá variar de 20% em 20%,</p><p>iniciando em 100% ações até 100% renda-fixa.</p><p>Períodos de crise mostram</p><p>como alocar fortemente em ações pode trazer resultados ruins. Esta tabela é importante</p><p>para lembrar que investimentos em ações possuem maior risco. Logo, não é inteligente</p><p>investir um dinheiro que você precisará daqui a um ano somente em ações. A relação entre</p><p>as alocações mostra que, nestes períodos de crise, é fundamental ter ativos de renda-fixa</p><p>em carteira. Agora, veja a relação das alocações para um retorno esperado no longo prazo,</p><p>com dados hipotéticos. No</p><p>longo prazo, o retorno das ações tendem a ser maior do que a renda-fixa. As duas tabelas</p><p>enfatizam a importância da relação entre retorno e risco. Ações possuem maior retorno,</p><p>mas também oferecem maior risco. Logo, o investidor deve ter em mente que diversificar o</p><p>ajuda a garantir resultados mais sustentáveis no longo prazo.</p><p>As 5 grandes vantagens da Alocação de Ativos</p><p>Existem diversos benefícios de você adotar a alocação de ativos como sua estratégia de</p><p>investimentos, principalmente quando consideramos o nosso objetivo ao investir. Talvez</p><p>você pense que seja ganhar mais dinheiro, mas ganhar dinheiro nunca é um fim, mas sim</p><p>um meio para atingir objetivos maiores. Essa frase do Steve Jobs resume bem esse</p><p>pensamento:</p><p>“Ser o homem mais rico do cemitério não me importa… ir para a cama</p><p>à noite, dizendo fizemos algo maravilhoso… Isso é importante para</p><p>mim.” ~ Steve Jobs</p><p>Portanto, você provavelmente investe para ter mais tempo com sua família, com seus</p><p>amigos. Ou para garantir uma qualidade de vida melhor, podendo viajar mais mundo afora.</p><p>Se prender ao mercado, tornando-se um escravo do sobe e desce diário não deveria ser</p><p>uma opção, pois ao invés de garantir mais tempo para você aproveitar sua vida, você está</p><p>cada vez mais preso a esse tipo de trabalho. É por isso que existe uma grande beleza na</p><p>alocação de ativos, já que você não precisa acompanhar o mercado tão de perto ou</p><p>monitorar sua carteira diariamente. Separei 5 grandes vantagens dessa estratégia para</p><p>você entender os benefícios da alocação de ativos para investir.</p><p>1. Minimiza o Risco de uma Carteira de Investimentos</p><p>Você já deve estar até impaciente para ler novamente, mas vou repetir: Diversificar uma</p><p>carteira é extremamente importante. Você sabe que a relação entre retorno e risco é</p><p>diferente para cada ativo. E, como o mercado é coberto de diversas incertezas, você</p><p>precisa investir em várias categorias de investimentos, como renda-fixa, fundos imobiliários</p><p>e ações.. Em um momento de pânico, as ações irão sofrer. Em um momento de</p><p>crescimento econômico, elas irão prosperar. Logo, você deve mensurar o quanto irá investir</p><p>(em %) neste tipo de categoria. Você não pode ignorá-la com o seguinte pensamento</p><p>"acho que vem uma crise por aí, vou vender todas as minhas ações". O mercado pode</p><p>continuar subindo, mesmo que de maneira irracional (preços absurdos) por um bom</p><p>tempo... Você também não deve alocar 100% neste tipo de investimento ("O Brasil está em</p><p>evidência. Todos querem investir aqui. O mercado vai subir") Uma crise financeira ou um</p><p>evento muito raro (lembra 11 de setembro?) pode causar uma onda de pânico inesperada...</p><p>Não. Você precisa encontrar um meio termo que seja adequado para você. Logo, pratique</p><p>uma ampla diversificação em diversos investimentos e classes. Deste modo, o risco de sua</p><p>carteira irá naturalmente cair.</p><p>2. Fácil de Entender, Simples de Praticar e Ideal para Alcançar Ótimos</p><p>Resultados</p><p>Basicamente, basta seguir os 5 passos:</p><p>1. Defina o percentual que irá investir em cada classe (categoria) de ativos</p><p>2. Defina quais ativos você pretende incluir nestas categorias (exemplos)</p><p>3. Defina o quanto irá alocar em cada ativo específico</p><p>4. Utilize os aportes mensais para equilibrar a carteira</p><p>5. Monitore seu portfólio ao longo de um período pré estabelecido</p><p>Nas próximas lições veremos uma estratégia simples para monitorar sua carteira no menor</p><p>tempo possível.</p><p>3. Menos Custos, Menos Stress e Mais Tempo Fora do Mercado</p><p>Adotando uma estratégia de alocação de ativos com foco no longo prazo você fará muito</p><p>menos operações do que a média dos investidores. No mundo atual em que pseudo</p><p>investidores passam horas e horas grudados na tela do Home-Broker fazendo, às vezes,</p><p>mais de 10 operações por dia, investir esporadicamente parece uma coisa de outro mundo.</p><p>Mas não é... Estudos do livro ​The Intelligent Investor​ (O investidor inteligente) mostram que</p><p>quanto você mais opera, menor tende a ser o seu retorno.</p><p>Eles</p><p>usam a frase: "The Faster You Run, the Behinder You get". Ou seja, quando mais você</p><p>opera, mais você fica para trás, com menores ganhos. E é verdade. Afinal, o impacto dos</p><p>custos nos investimentos é muito grande. Com a alocação de ativos, você poderá operar</p><p>menos, já que montará uma carteira diversificada e com foco no longo prazo. Além disso,</p><p>reduzirá o stress, já que só precisará acessar o Home-Broker quando de fato planejar uma</p><p>mudança na carteira. Deste modo, poderá passar mais tempo fora do mercado,</p><p>aproveitando o melhor que a vida lhe oferece.</p><p>4. Desenvolve Importantes Qualidades dos Investidores de Sucesso</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/the-intelligent-investor</p><p>Disciplina. Paciência. Controle Emocional. Quando eu digo para alguém que trabalho com o</p><p>mercado financeiro a primeira reação é: "Nossa, você deve ser muito estressado. Ficar</p><p>vendo aqueles gráficos mais de 6 horas por dia não cansa não?" Porém, você sabe que</p><p>não é preciso nada disso para investir de maneira inteligente no mercado. Deixe o stress e</p><p>todas as interferências emocionais para os operadores do mercado. Adotando a alocação</p><p>de ativos você garante disciplina e paciência. Disciplina para equilibrar sua carteira quando</p><p>a alocação se distancia bastante da alocação que você definiu previamente. Paciência para</p><p>manter ativos em carteira mesmo com resultados ruins.</p><p>5. Planejamento com Foco no Longo Prazo</p><p>Diversificar é pensar no longo prazo. É saber que o mercado apresenta incertezas e que</p><p>não podemos contar com um dinheiro certo no final da linha. Logo, é preciso planejar.</p><p>Saber que a rentabilidade no longo prazo tende a ser melhor para as ações do que a</p><p>renda-fixa. Saber que anos ruins podem ser compensados futuramente</p><p>com anos</p><p>melhores. Pensar no longo prazo é garantir melhores probabilidades de sucesso. No curto</p><p>prazo as incertezas são muito maiores. Você pode tanto ganhar 100% em um ano</p><p>investindo em ações como -50%... Porém, quanto mais alargar o prazo de investimento</p><p>menor tende a ser esta dispersão. Por exemplo, o retorno anual do Ibovespa em um prazo</p><p>corrido de 10 anos tende a estar entre 15% e 5%. Esta dispersão de 10% é bem menor do</p><p>que a dispersão de 150% em um único ano.</p><p>Qual é melhor momento para adotar a Alocação de Ativos?</p><p>Geralmente, essa pergunta vem acompanhada dessa outra pergunta: ​“Tenho uma ação</p><p>com um prejuízo de 50%. Não seria melhor esperar ela voltar ao preço que comprei para</p><p>me desfazer dela?”​ Gosto muito de uma frase que diz o seguinte:</p><p>A qualidade de uma resposta depende da qualidade de uma boa</p><p>pergunta.</p><p>Se você fizer perguntas de qualidade, receberá respostas de qualidade. Entretanto,</p><p>perceba que a pergunta acima não é um bom tipo de pergunta. O melhor momento para</p><p>comprar ou vender um ativo nós nunca saberemos. Talvez essa ação com prejuízo de 50%</p><p>possa ter um prejuízo ainda maior, de 80% por exemplo. O futuro é imprevisível, não</p><p>podemos controlá-lo e por esse motivo, devemos aceitar sua incerteza. Embora não exista</p><p>o melhor momento para você comprar e vender seus ativos, você pode se apoiar nas bases</p><p>da alocação de ativos para montar sua carteira sem se preocupar com esses "melhores</p><p>momentos".</p><p>A Beleza da Alocação de Ativos</p><p>Para sua surpresa, acredito que você deve fazer a migração da carteira antiga para uma</p><p>nova assim que se sentir confortável com a Alocação de Ativos. Isso mesmo. Ao invés de</p><p>esperar o "melhor momento" para se desfazer dos ativos velhos para comprar os ativos</p><p>novos, você deve fazer a mudança agora, independente do cenário atual. Se você ainda</p><p>não está totalmente confortável com essa estratégia e precisa de mais informações, sugiro</p><p>ler o eBook alocação de ativos aqui na área de bônus da Tríade do Dinheiro. A beleza da</p><p>Alocação de Ativos está justamente no fato de ser uma estratégia que reduz bastante os</p><p>riscos, além de ser naturalmente bem diversificada, se o investidor souber ao menos o</p><p>básico dessa estratégia de investimento. Portanto, após definir o percentual para cada</p><p>classe e ativos em sua nova carteira, é recomendável fazer a mudança nesse exato</p><p>momento, à preço de mercado. "Mas e os meus investimentos que apresentam perdas?"</p><p>você pode estar pensando...</p><p>Como lidar com investimentos perdedores?</p><p>Você olha para sua carteira e observa vários ativos no vermelho. Talvez sejam ações que</p><p>você comprou no auge da euforia em 2008 e que agora estão com -50% de variação. As</p><p>ações foram caindo, caindo e você pensou: "vou deixar para o longo prazo". Nos fóruns,</p><p>era comum encontrar pessoas que diziam agora estar casadas com esse tipo de ação.</p><p>Porém, esse tipo de pensamento é extremamente perigoso. Você não quer ficar com um</p><p>ativo tóxico em sua carteira, quer? Mas também não quer vendê-lo no prejuízo, não é</p><p>verdade? Então você precisa conhecer o Viés do Custo Irrecuperável, ou ​Sunk Cost​.</p><p>Conheça o Custo Irrecuperável (​Sunk Cost​)</p><p>Imagine a seguinte situação: Você pagou R$ 10 para assistir um filme. Porém, após 15</p><p>minutos você nota que o início do filme é horrível. O que você faz? Sai imediatamente do</p><p>cinema ou esperar o desenrolar do filme para ver se melhora? Afinal, você já gastou os R$</p><p>10 nele... Se você é como a maioria das pessoas, você optaria por continuar assistindo o</p><p>filme porque ao sair dele seria como se você tivesse perdido R$ 10. O tempo de 15 minutos</p><p>investidos para ver o filme e o valor pago de R$ 10 por ele são suficientes para que a</p><p>maioria das pessoas assistam um filme ruim mesmo quando percebe-se a baixa qualidade</p><p>do filme logo no início.</p><p>O fato é que o ser humano busca ao máximo evitar perder algo que já possui, mesmo que</p><p>para isto tenha que perder ainda mais. Você não poderá recuperar os 15 minutos perdidos</p><p>no filme e por isso continua assistindo-o até o fim para tentar evitar o sentimento de perda.</p><p>Nos investimentos, o custo irrecuperável é extremamente comum. Quando um ativo</p><p>apresenta um prejuízo e se revela uma péssima escolha para sua carteira de</p><p>investimentos, o investidor continua mantendo o ativo em carteira na esperança de</p><p>vendê-lo com lucro ou no “zero-a-zero” algum dia. O investidor simplesmente ignora o fato</p><p>de que esse já é um dinheiro perdido e o que importa agora é como está sua alocação de</p><p>ativos. Ele pode manter uma ação individual com perda de –20% ocupando 50% de sua</p><p>carteira, concentrando um altíssimo risco, ou vendê-la para diversificar totalmente sua</p><p>carteira. Quantas vezes você já presenciou essa situação?</p><p>O problema do custo irrecuperável é que o tempo e o dinheiro investido na compra desse</p><p>ativo refletem o passado, que não tem volta. Logo, o investidor se apega ao preço de</p><p>compra do ativo, ao invés de avaliar qual é a melhor alocação de ativos para sua carteira</p><p>hoje. Ele compraria esse ativo hoje? Ou preferiria investir em outros ativos? Provavelmente,</p><p>esse investidor não compraria esse ativo hoje, mas ainda continua mantendo-o em sua</p><p>carteira por estar apegado ao preço que pagou e por ser incapaz de admitir uma perda ou</p><p>uma avaliação errada.</p><p>O que fazer nessas situações?</p><p>É</p><p>natural errar. Reconhecer o erro é uma das qualidades que todo investidor deveria ter. Olhe</p><p>para sua carteira. Esqueça o preço de compra de cada ativo e veja como ela está investida.</p><p>Agora responda: Você está satisfeito com essa alocação? Existe algum ativo que você não</p><p>gostaria de ter em carteira?</p><p>Se a resposta for ​sim​, analise os motivos que o classificam como um ativo ruim em sua</p><p>carteira e venda-o imediatamente, sem importar-se com o preço. Muitos investidores, por</p><p>estarem ligados emocionalmente a algum ativo, esquecem que o retorno futuro da sua</p><p>carteira dependerá em torno de 90% da sua alocação atual e não do preço de compra</p><p>desses ativos. Portanto, esqueça o passado e não pense em “se eu tivesse...”. Foco total</p><p>na alocação da sua carteira. Afinal, você pode estar correndo um alto risco segurando</p><p>ativos que mais parecem uma “bomba relógio”.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Escolhemos e praticamos a alocação de ativos como estratégia de investimentos porque</p><p>ela é isenta de qualquer influência de corretoras, que muitas vezes só desejam tirar</p><p>dinheiro do seu bolso para colocar no delas. Vimos nessa lição que ela possui diversos</p><p>benefícios, como esses 5 abaixo:</p><p>1. Minimiza o Risco de uma Carteira de Investimentos</p><p>2. Fácil de Entender, Simples de Praticar e Ideal para Alcançar Ótimos Resultados</p><p>3. Menos Custos, Menos Stress e Mais Tempo Fora do Mercado</p><p>4. Desenvolve Importantes Qualidades dos Investidores de Sucesso</p><p>5. Planejamento com Foco no Longo Prazo</p><p>Também aprendemos como adotar a alocação de ativos, caso você esteja confortável com</p><p>a estratégia, assim como lidar com ativos perdedores na sua carteira.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Se você ainda não estiver confortável com a estratégia da alocação de ativos e quiser</p><p>saber mais sobre o tema, sugiro fortemente ler o eBook alocação de ativos na área de</p><p>bônus da Tríade. Ele é um resumo de anos e anos de experiência praticando essa</p><p>estratégia com sucesso, além de ser o resultado de diversos livros estrangeiros lidos sobre</p><p>o tema. Caso você se interesse bastante pelo tema e queira saber quais são esses livros,</p><p>aqui vai uma lista deles:</p><p>1. All About Asset Allocation – Richard Ferri</p><p>2. Asset Allocation, Balancing Financial Risk – Roger Gibson</p><p>3. The Intelligent Asset Allocator – William Bernstein</p><p>4. The Investor’s Manifesto – William Bernstein</p><p>5. The Intelligent Portfolio – Christopher Jones</p><p>6. The Value Averaging – Michael E. Edleson</p><p>7. Fooled by Randomness – Nassim Nicholas Taleb</p><p>8. The Perfect Portfolio – Leland B. Hevner</p><p>9. The Art of Asset Allocation – David Darst</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/book-all-about-asset-allocation</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/asset-allocation-balancing-financial-risk</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/book-the-intelligent-asset-allocator</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/book-the-investors-manifesto</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/book-the-intelligent-portfolio</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/0470049774?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=0470049774</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/1400067936/ref=as_li_ss_tl?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=as2&camp=217145&creative=399349&creativeASIN=1400067936</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/0470401745?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=0470401745</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/0071592946?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=0071592946</p><p>10.Asset Dedication – Stephen Huxley & J. Bruns</p><p>11.Pioneering Portfolio Managment – David F. Swensen</p><p>12.The Black Swan – Nassim Nicholas Taleb</p><p>13.Devil Take the Hindmost – Edward Chancellor</p><p>14.Yes, You Can Supercharge Your Portfolio – Ben Stein & Phil DeMuth</p><p>15.Against the Gods: The Remarkable Story of Risk – Peter L. Bernstein</p><p>Na ​lição #8​, você irá aprender mais sobre como monitorar sua carteira de</p><p>investimentos com o menor tempo possível, deixando-a praticamente em piloto</p><p>automático.</p><p>​Lição #8: Faça o Balanceamento da Sua Carteira</p><p>Devido a variação diária do mercado, sua carteira de investimentos apresentará uma</p><p>alocação diferente da alocação de ativos original. Suponha que sua carteira esteja</p><p>investida inicialmente através de 50% em Tesouro Selic e 50% em BOVA11.</p><p>Neste caso, o Tesouro Selic representa os títulos públicos indexados à taxa Selic e o</p><p>BOVA11 o Ibovespa.</p><p>Após 1 ano, Tesouro Selic subiu 10% e BOVA11 caiu –10%. Portanto, a alocação de</p><p>sua carteira agora é de 55% Tesouro Selic (50% × 1,10) e 45% BOVA11 (50% × –</p><p>1,10).</p><p>Rebalancear a carteira significa trazer a alocação atual (55%|45%) para a alocação</p><p>original (50%| 50%). Logo, o investidor precisa vender 5% em Tesouro Selic para</p><p>comprar 5% de BOVA11, de modo que a carteira retorne a alocação de 50% | 50%.</p><p>Como você pode notar, o termo rebalanceamento refere-se à ideia de uma balança.</p><p>Quando um lado da balança fica mais pesado ou leve do que o outro, é preciso</p><p>rebalanceá-la para equilibrar novamente os pesos.</p><p>Existem diversos benefícios ao praticar o rebalanceamento. São eles:</p><p>Vender na alta e comprar na baixa</p><p>A estratégia de rebalancear a carteira força o investidor a vender ativos que subiram</p><p>para comprar ativos que caíram. Não é necessário utilizar nenhuma ferramenta para</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/0071434828?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=0071434828</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/1416544690?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=1416544690</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/081297381X/ref=as_li_ss_tl?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=as2&camp=217145&creative=399349&creativeASIN=081297381X</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/0452281806?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=0452281806</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/140191764X?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=140191764X</p><p>http://www.amazon.com/gp/product/0471295639?ie=UTF8&tag=hcinve-20&linkCode=xm2&camp=1789&creativeASIN=0471295639</p><p>saber quando comprar ou vender um ativo. Basta acompanhar a evolução da alocação</p><p>dos ativos da carteira e o investidor saberá quando vendê-los ou comprá-los.</p><p>Como esse é um processo automático, não há interferência da parte emocional do</p><p>investidor. Os números mostrarão ao investidor quando e como rebalancear sua</p><p>carteira. Essa atitude reforça a disciplina e paciência, duas virtudes fundamentais para</p><p>o investidor inteligente.</p><p>Mantém a alocação da carteira em sintonia com o perfil de risco do investidor</p><p>Suponha que seu perfil como investidor seja conservador e que sua alocação inicial</p><p>seja de 80% Tesouro Selic e 20% BOVA11. Entretanto, após 3 anos, sua carteira está</p><p>investida da seguinte forma: 40% Tesouro Selic e 60% BOVA11.</p><p>Essa é uma alocação bem mais agressiva do que a anterior, contrariando o perfil</p><p>conservador do investidor.</p><p>Logo, no caso de uma crise, o investidor conservador poderá perder muito mais do que</p><p>ele está disposto a aguentar, podendo, inclusive, abandonar sua estratégia de</p><p>investimentos devido ao alto risco presenciado.</p><p>Ao praticar o rebalanceamento da carteira, vendendo 40% em BOVA11 para comprar</p><p>40% em Tesouro Selic, o investidor estará retornando ao seu perfil de risco original,</p><p>caracterizando-se como um investidor conservador através da alocação 80% em</p><p>Tesouro Selic e 20% em BOVA11.</p><p>Minimiza riscos no longo prazo</p><p>Ativos de maior risco na carteira geralmente apresentam maior retorno. Logo,</p><p>expandindo o conceito anterior, ativos da classe “bolsa” tendem a obter um retorno</p><p>acima da renda-fixa no longo prazo, fazendo com que a alocação nestes ativos atinja</p><p>um patamar acima do original, tornando a carteira mais arriscada.</p><p>Ao rebalancear a carteira, vendendo parte do investimento em bolsa nas grandes altas,</p><p>você estará reduzindo o risco de sua carteira no caso de uma nova crise.</p><p>Investidores que possuem o conhecimento da estratégia de rebalanceamento tinham</p><p>uma ideia de que após o grau de investimento (investment grade) recebido pelo país</p><p>em maio de 2008, era o momento de rebalancear sua carteira de investimentos,</p><p>reduzindo a alocação em bolsa e aumentando em renda-fixa.</p><p>Quando a crise se iniciou um mês após esse evento, os investidores experientes já</p><p>estavam muito mais protegidos do que os investidores iludidos pelo fato de que o</p><p>Investment Grade traria uma alta excepcional para a Bolsa, o que de fato não ocorreu.</p><p>Diferentes métodos de rebalancear a carteira</p><p>Embora existam diversas técnicas para rebalancear uma carteira de investimentos,</p><p>apenas duas se destacam e oferecem benefícios reais para o investidor pela sua</p><p>simplicidade e eficácia.</p><p>Rebalanceamento pelo tempo (calendário)</p><p>Esse é o método para quem gosta de fazer reavaliações em sua carteira</p><p>periodicamente. Escolhe-se um período para avaliação (por exemplo: 3 meses, 6</p><p>meses ou 1 ano) e de período em período, realiza-se uma análise sobre a alocação da</p><p>carteira.</p><p>Vamos supor que um investidor tenha escolhido o período de 1 ano. Sua alocação</p><p>padrão (inicial) é de 50% em lft e 50% em bova11. Após 1 ano, ele verifica sua carteira</p><p>e nota que ela está com a seguinte alocação: 30% em lft e 70% em bova11.</p><p>Logo, ele realiza o rebalanceamento vendendo os excedentes de 20% em bova11 para</p><p>comprar os 20% que faltam em lft e assim prossegue de ano em ano.</p><p>Vantagens do Método:</p><p>● Monitoramento simples e mais tempo fora do mercado</p><p>Esse é um método adequado para quem não gosta de ficar acompanhando muito o</p><p>mercado. Afinal, olha-se a carteira apenas no período pré-definido, tendo mais tempo</p><p>para aproveitar fora do mercado.</p><p>● “Casar” o período com sua estratégia</p><p>Suponha que você precise, de ano em ano, retirar uma parte do capital aplicado para</p><p>gastos pessoais, como uma viagem, por exemplo.</p><p>Logo, ao rebalancear a carteira no período de 1 ano, você já aproveita para retirar uma</p><p>parte do dinheiro aplicado, facilitando o equilíbrio da carteira, já que você irá retirar</p><p>mais dinheiro dos ativos que obtiveram melhor resultado no período.</p><p>Desvantagens do método:</p><p>● Crise rápidas e curtas</p><p>Caso o investidor tenha optado por rebalancear sua carteira apenas de ano em ano,</p><p>ele poderia ter problemas na crise de 2008. Em apenas 5 meses o Ibovespa chegou a</p><p>cair –60%.</p><p>Logo, se ele esperasse mais 7 meses para mexer em sua carteira, perderia uma ótima</p><p>oportunidade de vender ativos seguros, como títulos públicos, para comprar ativos de</p><p>maior risco, como etfs de ações.</p><p>● Custos</p><p>Caso o investidor opte por rebalancear a carteira em um período curto como 1 mês ou</p><p>3 meses, ele poderá ter altos custos, já que rebalancear significa voltar a alocação</p><p>original, vendendo os ativos que mais subiram e comprando os ativos que mais caíram,</p><p>implicando</p><p>em mais corretagens e imposto de renda.</p><p>Mais adiante neste capítulo veremos uma simples estratégia com os aportes mensais</p><p>que evitam o aumento desnecessário dos custos, adiando o rebalanceamento e</p><p>evitando o aumento do risco.</p><p>Rebalanceamento pelo desvio percentual</p><p>O desvio percentual não é uma reavaliação da carteira que ocorre em um período</p><p>pré-definido. Ela pode ocorrer em 1 semana, após 1 ano ou até mesmo nem ocorrer.</p><p>Vamos supor que um investidor tenha escolhido o desvio percentual de 20%. Como</p><p>sua alocação padrão (inicial) é de 50% em lft e 50% em bova11, ele só irá rebalancear</p><p>seu portfólio quando os ativos atingirem 40% (limite mínimo) e 60% (limite máximo).</p><p>Como você pode perceber, os limites não são simples subtrações e somas em relação</p><p>a alocação original. O cálculo correto é o seguinte:</p><p>● Limite mínimo: 50% × (1 – 0,20) = 40%</p><p>● Limite máximo: 50% × (1 + 0,20) = 60%</p><p>Esse tipo de multiplicação é mais eficiente do que uma simples subtração ou soma</p><p>porque um desvio percentual de 20% não faz sentido em uma alocação de 10%. Além</p><p>disso, retirar 20% de uma alocação de 50% é muito diferente do que tirar 20% de uma</p><p>alocação de 20%.</p><p>Voltando ao exemplo original, suponha que em um período de 3 meses uma grave</p><p>crise tenha ocorrido e a alocação em lft suba para 65%, assim como a alocação em</p><p>bova11 caia para 35%.</p><p>Logo, como estas alocações estão abaixo da mínima permitida de 40% e acima da</p><p>máxima permitida de 60%, é necessário realizar um rebalanceamento da carteira,</p><p>retornando a alocação original de 50% em lft e 50% em bova11.</p><p>E assim o investidor prossegue, até que o limite abaixo de 40% e acima de 60% seja</p><p>atingido novamente.</p><p>Vantagens do método:</p><p>● Captura melhor as variações do mercado</p><p>Como esse método não está ligado ao fator temporal, mas sim ao desvio percentual</p><p>dos ativos da carteira, definindo um limite mínimo e máximo para cada um, a estratégia</p><p>irá capturar de maneira mais eficiente as mudanças do mercado, mesmo que sejam</p><p>rápidas e curtas.</p><p>● Custos</p><p>Geralmente, essa estratégia do desvio percentual incide em menores custos do que a</p><p>estratégia do calendário. O menor custo dependerá do desvio que você utilizar para</p><p>disparar o rebalanceamento. Porém, utilizando um desvio de 20% aliado ao método</p><p>dos aportes mínimos você evitará ter de rebalancear sua carteira frequentemente.</p><p>Desvantagens do método:</p><p>● Maior monitoramento do mercado</p><p>Você já deve ter percebido neste ponto do eBook que tudo no mercado e na vida</p><p>possui um trade-off, ou seja, uma relação de custo × benefício.</p><p>Neste caso, o outro lado da moeda desta estratégia é que você precisará acompanhar</p><p>mais de perto as variações do mercado para saber se a alocação de algum ativo de</p><p>sua carteira ultrapassou a barreira mínima ou máxima pré-definida.</p><p>Portanto, na próxima vez que você presenciar uma crise ou euforia, lembre-se dos</p><p>benefícios que o rebalanceamento pode trazer a você, seno o principal deles vender na</p><p>alta e comprar na baixa.</p><p>Essa é uma lição adaptada do capítulo 6 do eBook Alocação de Ativos, disponível para</p><p>download na área de bônus.</p><p>Um aviso importante antes de considerar o</p><p>rebalanceamento de sua carteira</p><p>Vender um ativo em alta para comprar um ativo em baixa origina novas custos.</p><p>Portanto, não é recomendável você utilizar essa técnica a todo momento, pois você</p><p>sabe que quanto maior o custo, menor a rentabilidade de sua carteira.</p><p>É por esse motivo que o rebalanceamento através do desvio percentual de 20%</p><p>raramente se faz necessário. Normalmente, esse método só irá sugerir mudanças em</p><p>momentos de pânico ou euforia no mercado.</p><p>Além disso, é preciso lembrar de outro ponto extremamente relevante, o aporte mensal.</p><p>Se possível, é recomendado que você sempre separe uma parte de sua renda para o</p><p>investimento mensal.</p><p>Porém, a dúvida que você pode ter nesse momento é: "Onde investir esse novo</p><p>dinheiro?"</p><p>E a resposta é bem simples. Você deve investi-lo no ativo que estiver com a alocação</p><p>mais distante da original, em termos negativos.</p><p>Logo, se sua alocação original é ter 50% em LFTs e 50% em BOVA11, quando o</p><p>mercado entrar em crise, suponha que você tenha 55% em LFTs e 45% em BOVA11.</p><p>Logo, você deve investir esse novo aporte mensal em BOVA11.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>Alguns estudos mostram que o rebalanceamento através do desvio percentual de 20%</p><p>oferece o melhor retorno x risco.</p><p>Essa é a recomendação que deixo aqui para vocês utilizarem em suas carteiras.</p><p>Desse modo, você não precisa acompanhar o mercado a todo instante, assim como</p><p>não precisa fazer compras e vendas, não perdendo rentabilidade para os custos de</p><p>operação.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Verifiquei o quanto você possui para investir mensalmente.</p><p>No final de cada mês, faça um pequeno balanço de sua carteira e veja qual é o ativo</p><p>que mais necessita desse novo aporte.</p><p>Esse ativo é o ativo com menor alocação atual em relação a alocação que você</p><p>planejou para sua carteira.</p><p>Após esse aporte, verifique se ainda existe algum ativo com uma dispersão superior a</p><p>20%, tanto para cima como para baixo em sua alocação.</p><p>Caso positivo, venda o ativo com maior alocação atual em relação à planejada para</p><p>comprar o ativo com a menor.</p><p>Repita esse processo no próximo mês.</p><p>Na lição #9, você verá na prática como os custos influenciam diretamente na sua</p><p>rentabilidade, e como evitá-los.</p><p>Lição #9: Entenda o Perigo dos Custos Compostos</p><p>Nós crescemos acostumados a relacionar um preço maior com uma qualidade melhor.</p><p>É dessa forma que nossa mente compara um Fusca à uma Ferrari e um vinho sangue</p><p>de boi a um ​Château Ausone, Saint-Emilion Grand Cru, Bordeaux.</p><p>E normalmente, a qualidade dos produtos está relacionada ao seu preço elevado.</p><p>Porém, quando lidamos com investimentos, temos sempre de pensar no retorno sobre</p><p>o investimento.</p><p>Imagine que você investiu R$ 10.000 e teve um ganho de R$ 2.000, mas com custos</p><p>de R$ 1.000.</p><p>Agora imagine que você investiu os mesmos R$ 10.000 com um ganho de R$ 1.750,</p><p>mas com custos de R$ 500.</p><p>Qual é o melhor retorno sobre investimento? A segunda opção, com um lucro final de</p><p>R$ 1.250, em comparação com o lucro de R$ 1.000 da primeira opção.</p><p>Portanto, investir com custos controlados é uma obrigação de todo investidor</p><p>inteligente, que deseja otimizar seus resultados.</p><p>Veremos nessa lição alguns estudos que mostram na prática essa relação entre lucro e</p><p>custos é bastante inversa.</p><p>A prisão pela necessidade de gerar lucros rápidos</p><p>​</p><p>Ninguém gosta de gastar mais.</p><p>Principalmente quando não gostamos de um produto ou serviço.</p><p>Entretanto, esta regra parece não valer no mercado financeiro.</p><p>Vários investidores iniciam sua jornada operando mais de 5 vezes em uma única</p><p>semana.</p><p>Analisando friamente pode não parecer um problema, já que ele pode ter 5 operações</p><p>vencedoras.</p><p>Mas, convenhamos, se fosse fácil assim ganhar dinheiro fazendo ​day-trade,​ a</p><p>estatística não mostraria que 90% dos investidores iniciantes no mercado perdem</p><p>dinheiro.</p><p>E, para piorar, os cursos e palestras sobre o assunto (day-trade) não param de crescer.</p><p>É o velho problema deste nicho de finanças: "Faça o que digo, mas não faça o que</p><p>faço."</p><p>O problema dos custos</p><p>​</p><p>Quanto mais operações você tende a fazer, menor tende a ser o seu lucro final.</p><p>A falsa esperança de que uma operação vencedora irá compensar os custos é real.</p><p>A imagem abaixo, retirada do livro "​The Intelligent Investor​" ilustra muito bem a</p><p>situação:</p><p>​</p><p>Quanto mais impaciente você for e mais operar, seu retorno líquido só tende a diminuir.</p><p>Olhando somente para a variação de preços a diferença não é grande.</p><p>Porém, após considerar, os custos fica visível que girar muito a carteira é sabotar o seu</p><p>próprio sucesso financeiro.</p><p>Mais uma imagem, agora do livro "​The Little Book of Common Sense Investing​" que</p><p>retrata o mesmo problema:</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/the-intelligent-investor</p><p>​</p><p>Veja o quanto você pode estar perdendo por operar mais do</p><p>que o necessário</p><p>http://www.fyimobileware.com/ixpenseit.html</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=vVNatE-z9dU&ab_channel=RafaelSeabra</p><p>Ao elaborar um orçamento, é fundamental que ele seja realista (não adianta apertar</p><p>demais, não cumpri-lo, e se frustrar posteriormente), equilibrado (poupar demais é tão</p><p>perigoso quanto gastar demais) e contemple seus objetivos de longo prazo.</p><p>Na literatura, existem várias sugestões de orçamento. Vou citar algumas, dizer qual a</p><p>minha preferência e explicar o motivo.</p><p>Livro Os Segredos da Mente Milionária, de T. Harv Eker</p><p>No ​best-seller​ Os Segredos da Mente Milionária, o autor sugere a seguinte alocação do</p><p>orçamento:</p><p>● 50% - Necessidades Básicas;</p><p>● 10% - Investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>● 10% - Poupança e Despesas de Longo Prazo;</p><p>● 10% - Instrução Financeira;</p><p>● 10% - Diversão (forma de recompensar sua disciplina);</p><p>● 10% - Doações.</p><p>Na minha opinião, este orçamento é bastante rigoroso, pois apenas 50% do que você</p><p>ganha vai para a manutenção mensal da sua família, além de "obrigar" doar 10% do</p><p>que você ganha. Não que isso seja errado, mas não dá muita liberdade.</p><p>Livro O Homem Mais Rico da Babilônia, de George Clason</p><p>Clason propõe um orçamento muito mais simples, flexível e conservador:</p><p>● 10% deve ser poupado (exclusivamente para construir riqueza);</p><p>● 70% (no máximo) deve ser utilizado para sua manutenção;</p><p>● 20% (no mínimo) deve ser utilizado para o pagamento das dívidas.</p><p>Observe que, neste caso, ele permite que você gaste até 70% da sua renda com a</p><p>manutenção da sua família.</p><p>Além disso, ele determina que 20% deve ser utilizado para o pagamento de dívidas ou,</p><p>caso você não esteja endividado, para se proteger delas, montando um fundo de</p><p>emergência (teremos uma lição exclusiva sobre esse tema).</p><p>Por fim, como praticamente todos os autores, ele recomendo que você poupe 10%</p><p>exclusivamente para investimentos, no intuito de acumular riqueza e viver dessa renda</p><p>no futuro.</p><p>Livro I Will Teach You To Be Rich, de Ramit Sethi</p><p>Em tradução livre, significa "Eu Vou Ensinar Você a Ser Rico". Acredito que este livro</p><p>nunca foi traduzido para língua portuguesa.</p><p>Ramit Sethi propõe o orçamento que eu acho mais interessante:</p><p>● 60% para a manutenção da sua família;</p><p>● 10% para investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>● 10% para poupança e objetivos de curto prazo (gastos imprevistos, férias,</p><p>presentes...);</p><p>● 20% para gastar livremente (jantar fora, sair com amigos, ir ao cinema, roupas,</p><p>sapatos...).</p><p>De cara, alguém pode perguntar: "​Sério que você está recomendando gastar 20%</p><p>livremente?!​"</p><p>Sim!</p><p>Não é errado gastar. É errado gastar exageradamente.</p><p>É importante entender que só tem o "direito" de utilizar livremente esses 20% quem</p><p>não estiver endividado. Afinal, esse montante é a recompensa por você ser</p><p>disciplinado.</p><p>Caso você esteja endividado, é sinal que já gastou livremente nos meses anteriores (ou</p><p>não tinha uma reserva para imprevistos) e precisará quitar essas dívidas. Logo, tanto</p><p>os 20% dos gastos livres quanto os 10% da poupança devem ser alocados para quitar</p><p>as dívidas o mais rápido possível.</p><p>Observe também que existe um padrão em todos os orçamentos: investir 10% da sua</p><p>renda para sua aposentadoria.</p><p>Nada impede que você invista mais, no entanto o mínimo é acumular 10% todos os</p><p>meses.</p><p>Terceira Etapa: Cumpra Seu Planejamento</p><p>Mencionei anteriormente que seu orçamento deve ser realista, equilibrado e tem que</p><p>contemplar seus objetivos de longo prazo.</p><p>Não adianta ser duro demais consigo mesmo, pois isso certamente vai lhe conduzir ao</p><p>fracasso, dado que será impossível cumprir seu orçamento.</p><p>Alocar parte do seu orçamento para gastos livres também é importante para servir</p><p>como recompensa para sua disciplina.</p><p>Afinal, se você cumprir seu planejamento à risca, sobrará os 20% para você gastar</p><p>livremente. Se falhar, ​o desconto deve ser feito exatamente nesses 20%​.</p><p>Para garantir o sucesso do seu planejamento, continue utilizando diariamente seu</p><p>aplicativo para registrar todas as despesas.</p><p>Perceba que o monitoramento não é paranoia ou uma atividade chata. Na verdade, é</p><p>divertido, pois você tende a melhorar continuamente.</p><p>Além disso, é uma disputa consigo mesmo, onde todos os meses você tenta se</p><p>superar, seja poupando mais ou cumprindo à risca seu orçamento.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>Nesta lição, você aprendeu a importância de elaborar um orçamento, como essa tarefa</p><p>deve ser realizada, monitorada e cumprida.</p><p>Em outras palavras, você deve:</p><p>● Identificar seus gastos;</p><p>● Elaborar seu orçamento;</p><p>● Cumprir seu planejamento.</p><p>Para identificar seus gastos, sugeri a utilização de aplicativos para ​smartphones​.</p><p>Existem opções gratuitas e em português. Mesmo as opções pagas, são bem baratas.</p><p>Para elaborar seu orçamento, recomendei a proposta do Ramit Sethi:</p><p>● 60% para a manutenção da sua família;</p><p>● 10% para investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>● 10% para poupança e objetivos de curto prazo (gastos imprevistos, férias,</p><p>presentes...);</p><p>● 20% para gastar livremente (jantar fora, sair com amigos, ir ao cinema, roupas,</p><p>sapatos...).</p><p>Por fim, para cumprir seu planejamento, é necessário que seu orçamento:</p><p>● Seja realista;</p><p>● Seja equilibrado;</p><p>● Contemple seus objetivos financeiros.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Ao final dessa lição, você deve fazer as seguintes atividades:</p><p>1. Escolher um dos aplicativos que recomendei (pode ser outro que não esteja na</p><p>lista) e começar a utilizá-lo;</p><p>2. Elaborar seu orçamento pessoal e familiar, utilizando a proposta que você achar</p><p>mais interessante (não precisa a que eu escolhi ou mesmo exatamente como</p><p>está proposto);</p><p>3. Fazer seu planejamento de forma realista, equilibrada e contemplando seus</p><p>objetivos financeiros.</p><p>O segredo do sucesso para esse curso não é apenas acompanhar todas as aulas, mas</p><p>principalmente colocar em prática tudo que aprendeu.</p><p>Até a próxima aula! :)</p><p>Lição #3: Controle Suas Dívidas</p><p>Após definir seus objetivos financeiros e elaborar seu orçamento, é primordial manter</p><p>as dívidas sob controle.</p><p>Quem já passou por apertos financeiros, sabe que não existe nada melhor que a</p><p>tranquilidade financeira.</p><p>O problema de estar endividado é que esta situação não traz problemas apenas para o</p><p>bolso: afeta também a saúde e os relacionamentos.</p><p>Caso você (ainda) esteja passando por problemas financeiros, esta lição foi elaborada</p><p>para resolver essa situação.</p><p>Adeus Dívidas: Em Busca da Qualidade de Vida</p><p>​Há muita gente que, embalada pela onda consumista e amparada por uma</p><p>inconsequente relação com as dívidas, se esquece de que o crédito para a pessoa</p><p>física tem de ser combinado com altas doses de bom planejamento e eficaz autogestão</p><p>financeira para dar certo.</p><p>Só assim pode funcionar efetivamente como uma alavanca para a qualidade de vida</p><p>plena.</p><p>Em sua vida financeira, quando você permite que o imediatismo domine seus hábitos</p><p>de compra e consumo, não tem jeito: você acaba apelando para dívidas emergenciais,</p><p>improvisadas, mal contratadas... Enfim, dívidas ruins.</p><p>Quando as más dívidas dominam seu orçamento, não sobra o suficiente para bancar</p><p>aqueles gastos, contas e compras que podem lhe trazer qualidade de vida no presente.</p><p>Não há, também, fundos para custear esses imprevistos, tampouco sobra para</p><p>sustentar os investimentos frequentes que lhe trarão qualidade de vida no futuro.</p><p>É o verdadeiro caos no seu bolso e, se as coisas continuarem assim, pode dar adeus</p><p>aos anseios de uma plena qualidade de vida.</p><p>Como Sair das Dívidas</p><p>​Livrar-se das dívidas é mais simples do que você pensa. Basta ter disciplina (mesmo</p><p>que ela seja “forçada”) e um bom planejamento.</p><p>Para garantir o sucesso desse objetivo financeiro (afinal livrar-se das dívidas deve ser</p><p>um dos principais objetivos para quem está endividado), é necessário:</p><p>● Garantir sua futura prosperidade;</p><p>● Fazer com que a dívida pare de crescer;</p><p>● Ter condições de saldar todas as dívidas.</p><p>Para atingir cada um desses</p><p>​</p><p>Mostrar estudos e casos reais pode não ser suficiente para comprovar a importância de</p><p>cortar custos.</p><p>Porém, nada melhor do que sentir no próprio bolso a diferença para gravar o conceito.</p><p>Imagine as seguintes variáveis:</p><p>​</p><p>Logo, de acordo com estes dados de entrada, qual seria o capital esperado no final do</p><p>prazo de investimento?</p><p>​</p><p>R$ 2.237.813! Mais de 2 Milhões...</p><p>Porém, e se o investidor fosse bem impaciente e girasse bastante sua carteira?</p><p>Vimos, que o retorno bruto não tende a mudar.</p><p>Porém, o retorno líquido tende a cair quanto mais operações o investidor fizer.</p><p>Supondo que o custo médio da carteira do investidor seja de 2%, seu retorno líquido</p><p>passa a ser 8%.</p><p>Os dados:</p><p>​</p><p>Com a queda no retorno, o que esperar do capital final nestes 20 anos?</p><p>​</p><p>R$ 1.789.130.</p><p>Portanto, uma grande diferença de praticamente R$ 500.000.</p><p>Cortar custos é fundamental para não reduzir muito o retorno da carteira e garantir um</p><p>capital final melhor no longo prazo.</p><p>Como minimizar custos?</p><p>Minimizar custos é a soma de esforços em vários setores.</p><p>Começaremos pelos fundos de investimentos.</p><p>Cortando Custos #1: Fundos de Investimentos</p><p>​</p><p>Se você investe em fundos de investimentos é bem provável que você não esteja</p><p>minimizando seus custos.</p><p>E digo o porquê.</p><p>Existem vários fundos com taxas de administração absurdamente altas e que reduzem</p><p>bastante o retorno do fundo.</p><p>Um exemplo extremo era este fundo de curto prazo do Itaú, com taxa de administração</p><p>de 5,5% ao ano: ​(dados de 26/07/12)</p><p>​</p><p>Note como a relação entre taxa de administração e a rentabilidade nos últimos 36</p><p>meses é direta.</p><p>O fundo rendeu apenas 14,75% neste período…</p><p>…Apenas para comparação a inflação (IPCA) foi de 17,20%, a poupança rendeu</p><p>23,37% e o CDI 35,75% no mesmo período analisado.</p><p>O pior é saber que o Patrimônio Líquido (PL) médio do fundo nos 12 últimos meses é</p><p>de aproximadamente R$ 2 Bilhões (!)</p><p>Ou seja, existem várias pessoas que preferem pagar 5,5% de taxa de administração</p><p>todo ano e ainda perder dinheiro em relação à poupança.</p><p>“I can calculate the movement of the stars, but not the madness of</p><p>men” ~ Sir Isaac Newton</p><p>Outro exemplo está presente em fundos que investem no índice Bovespa ou em ações</p><p>individuais como Petrobrás e Vale.</p><p>E é aqui que vejo muita gente cometendo erros.</p><p>Elas preferem pagar 2% de taxa de administração nestes fundos do que comprar os</p><p>ativos diretamente no Home-Broker.</p><p>Supondo que você irá investir R$ 1.000,00 e a corretagem seja de R$ 10,00, você teria</p><p>um custo de 1,00%.</p><p>Logo, já seria menor do que no fundo, em que você paga 2,00% de taxa de</p><p>administração.</p><p>Este exemplo poderá variar para cada pessoa, já que cada corretora apresenta custos</p><p>diferentes...</p><p>Porém, a ideia é que você faça todas as contas antes de optar por um fundo ou a</p><p>aplicação direta.</p><p>Os casos mostram que, na grande maioria das vezes, você estaria melhor se investisse</p><p>o próprio dinheiro.</p><p>Para concluir, apresento outra razão que você deve considerar para não investir nestes</p><p>fundos:</p><p>Você não tem controle sobre a alocação dele. Fundos Ativos, que buscam bater um</p><p>índice, podem apresentar péssimos resultados se buscarem uma estratégia de ​timing</p><p>que acabe não dando certo.</p><p>Na minha visão, é mais seguro termos o controle dos nossos próprios investimentos,</p><p>sabendo do retorno e risco esperado de nossa carteira do que ficar a mercê de um</p><p>gestor que pode mudar a alocação do fundo de um dia para o outro.</p><p>Cortando Custos #2: Ações Individuais x ETFs</p><p>​</p><p>Uma das razões por gostarmos tanto aqui na Tríade de Fundos de Índice e ETFs é</p><p>simplesmente cortar custos.</p><p>Estudos já mostraram que para diversificar efetivamente uma carteira de ações é</p><p>necessário ter no mínimo entre 30 e 40 ações.</p><p>Deste modo, você teria de pagar de várias corretagens para manter uma carteira de</p><p>ações diversificada.</p><p>Entretanto, ao investir em um ETF (​Exchanged Traded Fund​) você poderá investir em</p><p>todo um índice e pagar apenas uma corretagem.</p><p>Se você ainda optar por diversificar com BOVA11 e SMAL11 poderá ter uma</p><p>diversificação acima de 100 ações pagando 2 corretagens.</p><p>Para ser franco, você não terá a isenção de IR das ações individuais quando realiza</p><p>uma venda abaixo de R$ 20.000.</p><p>Nos ETFs, não existe isenção de IR, sendo uma desvantagem em relação as ações</p><p>individuais.</p><p>Porém, comparando as duas opções, ficaria sem dúvida com os ETFs pelas várias</p><p>vantagens deste tipo de investimento.</p><p>Você pode saber mais sobre os ETFs e fundos de índices e suas vantagens na aula #5</p><p>deste módulo.</p><p>Cortando Custos #3: Escolhendo Corretoras</p><p>​</p><p>Escolher a corretora ideal depende de uma série de fatores.</p><p>Separei os mais importantes na hora de você comparar serviços:</p><p>● Corretagem barata</p><p>A corretagem costuma ser a maior parcela de custos que você terá com uma corretora.</p><p>Portanto, é um fator muito importante para considerar.</p><p>Algumas corretoras oferecem corretagem grátis nos 30 primeiros dias, o que pode ser</p><p>ótimo para você montar de uma vez sua estratégia de investimentos.</p><p>● Taxa de custódia</p><p>Verifique se a corretora cobra taxa de custódia (R$ 6,90).</p><p>Algumas corretoras oferecem isenção da taxa caso você opere opere uma ou mais</p><p>vezes no mês.</p><p>Algumas delas simplesmente aboliram esta taxa.</p><p>● Estabilidade no HB</p><p>Imagine ver a Bolsa caindo -10% em um único dia e saber que o Home-Broker de sua</p><p>corretora saiu do ar…frustrante não?</p><p>● Suporte (chat online | telefone | email)</p><p>Às vezes você precisará do suporte da própria corretora para realizar uma operação ou</p><p>tirar uma dúvida.</p><p>Um ágil atendimento via telefone e internet é necessário para o cliente se sentir mais</p><p>seguro.</p><p>● Taxa de administração no Tesouro Direto</p><p>Renda Fixa é uma classe de investimento que não pode faltar na carteira de um</p><p>investidor inteligente.</p><p>O Tesouro Direto apresenta uma ótima opção para investir diretamente nos títulos</p><p>públicos.</p><p>Esta taxa de administração anual varia entre 0% e 1%.</p><p>Você pode ver a lista do ranking de taxas de administração no tesouro direto ​aqui​.</p><p>Para mais detalhes sobre o Tesouro Direto, veja a aula #3 deste módulo da Tríade do</p><p>Dinheiro.</p><p>● Custo de Manutenção da Conta</p><p>Verifique se há um valor mensal a ser pago para manter sua conta ativa.</p><p>● Integração com seu Banco</p><p>Evite custos adicionais com TED/DOC.</p><p>Afinal, imagine pagar em toda movimentação em torno de R$ 8,00.</p><p>● Tradição no Mercado</p><p>Avalie bem o histórico da corretora e busque opiniões de usuários sobre ela.</p><p>Normalmente, grandes corretoras com maior tradição no mercado são mais seguras.</p><p>● Dica</p><p>Nem sempre uma única corretora irá satisfazer todas as suas necessidades.</p><p>Por exemplo, ela pode ter ótimos custos para ações mas ser ruim para o Tesouro</p><p>Direto.</p><p>Porém, uma outra corretora pode oferecer isenção na taxa de administração do</p><p>Tesouro Direto.</p><p>Logo, pode ser interessante ter conta em mais de uma corretora. Avalie se os custos</p><p>irão de fato diminuir.</p><p>Caso você tenha gastos adicionais com TED/DOC, por exemplo, talvez não valha a</p><p>pena.</p><p>Veja também na área de bônus, o infográfico que preparamos com as taxas de</p><p>diversas corretoras do mercado.</p><p>http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consulta_ranking.asp</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>​</p><p>Nenhuma estratégia será sustentável se não focar em reduzir custos. Afinal, eles</p><p>tendem a ser os grandes vilões do mercado.</p><p>Por não contabilizar exatamente o quanto foi gasto em um investimentos, muitos</p><p>investidores se iludem em achar que operar mais é um benefício.</p><p>As corretoras estão atentas a esse tipo de mentalidade e aproveitam para criar planos</p><p>de fidelidade de corretagens e cursos que incentivam práticas de ​day-trade​.</p><p>Você precisa estar ciente disso. Não seja mais uma vítima desta arapuca do mercado.</p><p>Aproveite as dicas nessa lição e lembre-se de minimizar os custos de sua carteira de</p><p>investimentos.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Verifique as taxas da sua corretora atual, assim como os ativos</p><p>financeiros que você</p><p>possui.</p><p>É possível reduzir os custos desses investimentos, sem perder a qualidade deles?</p><p>Caso positivo, faça essa troca assim que puder. Você não precisa vender títulos</p><p>públicos ou ações para sair de uma corretora para outra.</p><p>Basta pedir a transferência de ativos da antiga para a nova.</p><p>Na aula #10, você saberá mais sobre como nossa mente adora pregar peças, fazendo</p><p>com que a emoção fale mais alto que a razão nas decisões financeiras que tomamos.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #10: Compreenda a Economia Comportamental</p><p>Você conhece o termo Economia Comportamental?</p><p>E mesmo que conheça, você encontrará abaixo exemplos muito interessantes sobre a</p><p>influência oculta de nossa mente nas decisões financeiras.</p><p>Por exemplo:</p><p>● Por que temos a cultura de achar que um time ser vice é pior do que ser o 5º</p><p>colocado?</p><p>● Por que adoramos descontos e como eles podem incentivar compras ruins por</p><p>impulso?</p><p>● Por que a grama do vizinho parece sempre mais verde do que a nossa?</p><p>Economia Comportamental: O Perigo da Relatividade</p><p>​</p><p>É uma característica natural do ser humano realizar comparações.</p><p>É o modo que encontramos para avaliar se um produto é caro ou barato quando</p><p>estamos comprando ou investindo, por exemplo.</p><p>Entretanto, julgando tudo apenas por comparações podem nos fazer pensar de forma</p><p>irracional em diversas situações, levando-nos a péssimas decisões.</p><p>Nesta seção do artigo sobre Economia Comportamental, você irá aprender como esses</p><p>problemas de comparação e relatividade funcionam e como você pode identificá-los e</p><p>evitá-los.</p><p>Daniel Kahneman e Amos Tversky sobre Canetas e</p><p>Ternos</p><p>​</p><p>Imagine que você esteja na seguinte situação: Você precisa comprar hoje uma caneta</p><p>e um terno para o trabalho.</p><p>Dentro do próprio escritório você encontra uma ótima caneta sendo vendida por R$ 16.</p><p>Você está pronto para comprá-la quando lembra que a mesma caneta está a venda por</p><p>R$ 1 em uma loja a 15 minutos de distância do seu trabalho.</p><p>Você compraria a caneta por R$ 16 ou iria a loja para comprar a de R$ 1?</p><p>Agora sobre o terno.</p><p>Você encontra um ótimo terno por R$ 500 e, enquanto espera o vendedor finalizar sua</p><p>compra, um outro consumidor avisa a você que o mesmo terno está por R$ 485 em</p><p>uma loja a 15 minutos de distância.</p><p>Você compraria o terno por R$ 500 ou se deslocaria para comprar o terno de R$ 485?</p><p>Apesar de não saber a opinião de vocês eu posso afirmar que mais da metade acredita</p><p>que a compra da caneta (de R$ 16 por R$ 1) é um negócio muito melhor do que o terno</p><p>(de R$ 500 por R$ 485).</p><p>Essa mesma situação foi apresentada para um grupo em um estudo realizado por</p><p>Amos Tversky e Daniel Kahneman.</p><p>O resultado mostrou que a grande maioria das pessoas preferiu comprar a caneta mais</p><p>barata e gastar os R$ 500 no terno mais caro.</p><p>Qual é o ponto desse problema?</p><p>Claramente, nossa mente está nos enganando. Em ambas situações você troca 15</p><p>minutos do seu tempo por R$ 15.</p><p>Não importa se você está comprando um carro, um iate ou uma caneta. O resultado</p><p>será sempre economizar R$ 15 da sua carteira.</p><p>O que ocorre é que nossa mente não consegue decidir sozinha se o desconto de R$ 15</p><p>é um bom negócio sem uma ajuda externa.</p><p>Ela precisa de algo a mais para comparar os descontos.</p><p>E esse é o problema.</p><p>Nós tendemos a olhar para tudo na vida de modo relativo, comparando diferenças, ao</p><p>invés de olhar as coisas através de seu próprio valor.</p><p>3 Exemplos do Problema de Relatividade</p><p>Separei abaixo 3 exemplos clássicos sobre o problema da relatividade.</p><p>No final desse tópico, você poderá saber como agir para amenizar esse problema.</p><p>1. A grama do vizinho é sempre mais verde que a nossa</p><p>​</p><p>Realizar comparações entre nós e os outros é um dos grandes erros da vida e que</p><p>pode causar sérios danos mentais.</p><p>Se você se compara com um vizinho ou algum familiar ou amigo, você estará sempre</p><p>desapontado.</p><p>Sempre haverá alguém que é melhor do que você em qualquer uma das medidas de</p><p>comparação.</p><p>Não é possível ser o mais rico, mais bem sucedido, mais amigo, mais engraçado e o</p><p>mais saudável do grupo.</p><p>Fazer esse tipo de comparação resultará sempre em uma sensação de perda e</p><p>frustração.</p><p>A comparação de riqueza é a mais perigosa porque você nunca se achará rico o</p><p>bastante e tenderá a trabalhar mais e mais, além de buscar investir de modo mais</p><p>agressivo do que deveria para tentar subir mais rápido no “ranking dos amigos mais</p><p>ricos”.</p><p>2. Ganhar com o sentimento de perda</p><p>​</p><p>Não é verdade que ganhar uma medalha de prata soa pior do que ganhar uma</p><p>medalha de bronze?</p><p>Apesar dos valores absolutos das medalhas, ganhar a prata está ligada ao contexto de</p><p>fracassar ao ganhar a medalha de ouro.</p><p>Ganhar a medalha de bronze, no entanto, está ligada ao contexto de ganhar qualquer</p><p>medalha ao invés de não ganhar nenhuma.</p><p>Situação semelhante pode ocorrer nos investimentos quando a sua carteira, apesar de</p><p>um ótimo resultado de 30% em um único ano, parece ruim quando comparado</p><p>isoladamente com o retorno do Ibovespa de 100% neste mesmo período.</p><p>Você pode cair em um dos erros mais comuns ao investir: O investidor do “SE”.</p><p>● Se eu tivesse investido todo o meu capital em ações...</p><p>● Se eu tivesse comprado aquela ação que obteve um retorno de 500%...</p><p>● Se eu tivesse vendido esse ativo que já está caindo -10%...</p><p>O investidor do “SE” analisa todas as situações após os fatos, focando apenas no que</p><p>ocorreu no passado, em uma analogia de como se estiveste dirigindo olhando apenas</p><p>para o retrovisor.</p><p>3. Tirando Vantagem de “Grandes Negócios”</p><p>​</p><p>João vai na padaria para comprar pão cujo preço é de R$ 10,00.</p><p>Ele acha um absurdo e reclama com Manuel, dono da padaria, que logo percebe o</p><p>engano e muda o preço: R$ 5,00.</p><p>Agora João respira aliviado. “Bom, ele baixou o preço em 50%. Vou aproveitar e</p><p>comprar mais pães hoje. O desconto está bom!” – ele pensa.</p><p>Você percebe o vício de comportamento de João?</p><p>Pagar R$ 5,00 pelo pãozinho da padaria ainda é um baita absurdo você não acha?</p><p>Mas é aí que João foi fisgado sem nem se dar conta…</p><p>É com essa filosofia que os sites de compras coletivas ganham tantos adeptos.</p><p>Qualquer pessoa adora obter vantagem. Principalmente quando é possível</p><p>compartilhar estas “vantagens” com os amigos.</p><p>Na conversa com a família e os amigos no lanche da tarde, João comenta: “Sabe esse</p><p>pão que vocês estão comendo? Pois então, o Manuel da padaria me vendeu eles com</p><p>50% de desconto”.</p><p>A lógica é a mesma para os diversos produtos ofertados nos sites de compra coletiva.</p><p>Como Evitar o Problema da Relatividade?</p><p>​</p><p>A maneira mais fácil para evitar estas comparações que geralmente nos levam a</p><p>péssimas decisões é simplesmente pensar de modo mais absoluto, ao invés do modo</p><p>relativo.</p><p>Voltando ao exemplo da caneta e do terno seria resistir a tentação de pensar no</p><p>desconto de mais de 90% na caneta e lembrar de que 15 reais são 15 reais, seja na</p><p>diferença de R$ 16 para R$ 1 ou de R$ 500 para R$ 485.</p><p>As situações são iguais e você pode pensar da seguinte maneira: “O que eu posso</p><p>fazer com R$ 15 economizados?” Essa mentalidade evitará a comparação relativa e</p><p>promoverá o pensamento mais amplo e absoluto.</p><p>No caso das medalhas, é pensar no valor da medalha de prata ao invés do outro</p><p>competidor que ganhou a medalha de ouro.</p><p>E no caso de ser “melhor” do que um amigo, vizinho ou familiar é pensar o que é ser</p><p>bem sucedido para você e focar apenas na sua opinião para saber se está no caminho</p><p>certo, independente se o vizinho ao lado mora numa mansão e passeia de Iate nos</p><p>finais de semana.</p><p>Conheça a Teoria do Marshmallow</p><p>​</p><p>Não podemos negar...</p><p>Todos adoramos resultados imediatos.</p><p>Quem nunca desejou perder ou ganhar 10kg rapidamente...</p><p>Ou até mesmo ganhar muito dinheiro de um dia para o outro...</p><p>Tenho certeza que você conhece um amigo que ainda insiste em jogar em loterias,</p><p>mesmo sabendo que a probabilidade de ser atingido por um raio é 50x maior do que</p><p>ganhar</p><p>na loteria.</p><p>É a esperança de ter um resultado fácil, sem esforço, imediato.</p><p>Nesse tópico quero compartilhar com vocês a Teoria do Marshmallow.</p><p>A Teoria do Marshmallow</p><p>Esse é um famoso estudo que mostra a dificuldade de esperarmos para termos uma</p><p>recompensa.</p><p>Não vou revelar os detalhes do vídeo para não perder a graça. Apenas assista:</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=9fbWPwZWgLo&feature=youtu.be&ab_channel=Bru</p><p>noMinnemann</p><p>Esse divertido estudo realizado com crianças é utilizado para explicar o comportamento</p><p>impulsivo das pessoas.</p><p>Ok, eram crianças e marshmallows, você deve estar pensando, mas quem não</p><p>conhece um amigo que não consegue chegar ao final do mês sobrando dinheiro?</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=9fbWPwZWgLo&feature=youtu.be&ab_channel=BrunoMinnemann</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=9fbWPwZWgLo&feature=youtu.be&ab_channel=BrunoMinnemann</p><p>Ou que faz compras impulsivas pelo desejo do momento para, somente horas depois,</p><p>se arrepender do dinheiro gasto...</p><p>A influência da nossa mente nas decisões financeiras pode não ser novidade para você</p><p>aluno da Tríade do Dinheiro.</p><p>Porém, para muitos, ainda é uma novidade, um mal a ser combatido.</p><p>Poupar dinheiro é fundamental para se programar financeiramente. Veja o caminho</p><p>mais adequado:</p><p>Salário > Poupar > Investir > Gastar.</p><p>Entretanto, o caminho natural da maioria das pessoas é:</p><p>Salário > Gastar Tudo. (adicione "> Endividar-se" para alguns)</p><p>Portanto, seguindo a analogia do vídeo, é preciso esperar o segundo marshmallow</p><p>para comer o primeiro. Paciência é uma virtude para poucos.</p><p>A influência do tempo nas decisões econômicas</p><p>​</p><p>Nos investimentos, a situação é bem semelhante.</p><p>Estratégias de day-trade e palestras sobre análise técnica são divulgadas como a</p><p>solução para todos os problemas.</p><p>Tirando pouquíssimos profissionais e investidores sérios dessa área, fica claro que</p><p>essa divulgação nada mais é do que um modelo de negócio bem lucrativo.</p><p>Mais operações de curto prazo > Mais dinheiro para as corretoras.</p><p>Adicione palestras, cursos e fóruns gratuitos sobre o tema e você acelera ainda mais</p><p>esse ciclo.</p><p>Promessas falsas e uma desinformação por parte da mídia contribuem ainda mais para</p><p>essa bola de neve.</p><p>Não é exagero...</p><p>Veja, por exemplo, o caso da Helena, dona de casa que resolveu se aventurar no</p><p>mercado investindo todo o dinheiro guardado durante 10 anos de trabalho. Tudo isso</p><p>guiada por "profissionais" e se tornando uma "expert" no assunto.</p><p>Você percebe o perigo desse tipo de matéria?</p><p>Idolatrar uma dona de casa que juntou dinheiro a vida toda para colocar, de uma hora</p><p>para outra, tudo no mercado de ações, fazendo operações de curtíssimo prazo, me</p><p>parece no mínimo uma desinformação para novos investidores que estão ingressando</p><p>no mercado.</p><p>Vamos trazer dados para analisar melhor essa situação.</p><p>Como aumentar sua probabilidade de ganhar dinheiro de</p><p>50% para 93%</p><p>No livro "​The Intelligent Investor​" de Bejamin Graham (mestre do Warren Buffett) o</p><p>interessante gráfico é apresentado:</p><p>http://hcinvestimentos.com/out/the-intelligent-investor</p><p>​</p><p>Apenas para refrescar a ideia do gráfico: No eixo Y (vertical) temos o retorno anual das</p><p>carteiras. No eixo X (horizontal) temos os diversos tipos de investidores, separados</p><p>pela sua paciência. Da esquerda para a direita, temos do mais paciente até o mais</p><p>hiperativo.</p><p>Perceba que o retorno antes de retirar os custos (barras em branco) é muito parecido</p><p>em todos os casos.</p><p>Entretanto, perceba como as barras em preto diminuem bastante até chegar no</p><p>investidor mais hiperativo.</p><p>Isso significa que, após os custos, os investidores hiperativos perdem praticamente</p><p>40% do retorno bruto.</p><p>O título do gráfico é: "The Faster You Run, the Behinder You Get".</p><p>Numa livre tradução: "Quanto mais rápido você corre, mais você fica para trás."</p><p>Tenho a leve impressão que a dona Helena não gostaria de ver esse gráfico...</p><p>Os estudos sobre as desvantagens de estratégias de alto giro em curto prazo são</p><p>vários, mas para não colocar várias informações de uma única vez, trago para vocês</p><p>mais um gráfico.</p><p>​</p><p>Ele analisa a probabilidade que um investidor possui de ter um retorno positivo em</p><p>diversos espaços de tempo.</p><p>Com o rápido crescimento da telefonia móvel, o acesso a qualquer tipo de informação</p><p>tornou-se extremamente fácil e rápido.</p><p>Logo, encontrar um investidor verificando de hora em hora as cotações e operando é</p><p>bem fácil.</p><p>Supondo um retorno anual de 15% e uma volatilidade anual de 10%, esse investidor</p><p>que olha o mercado de hora em hora está praticamente com uma probabilidade de</p><p>50% de ver um retorno positivo ou negativo.</p><p>Até esse ponto, talvez não seja nenhuma novidade para você, mas agora vem o "X" da</p><p>questão.</p><p>Estudos mostram que as emoções do investidor em uma perda são 2x ou 3x mais</p><p>fortes do que as emoções ao ganhar dinheiro.</p><p>Ganhar dinheiro é visto como uma situação normal, enquanto a perda é vista como um</p><p>erro do investidor.</p><p>O problema não está nessa definição, mas nas consequências de fortes emoções ao</p><p>ver seu dinheiro diminuindo.</p><p>O fato é que nesses momentos de perda, os investidores tomam as piores decisões, já</p><p>que sua mente não consegue pensar claramente.</p><p>É como você abrir o Home-Broker e ver uma Usiminas (USIM5) caindo -17% e o</p><p>Ibovespa caindo -13% em um único dia.</p><p>​</p><p>Tenho muito orgulho de ter tirado o ​"print"​ dessa imagem no dia em que o Ibovespa</p><p>entrou em ​"circuit-breaker"​, ao cair mais de 10% em um único dia.</p><p>Considero a imagem como uma prova, uma medalha da guerra em que estive presente</p><p>e aqui estou, vivo, firme e forte no mercado investindo até hoje.</p><p>Muitos investidores entrariam em pânico e não saberiam o que fazer. Devo comprar?</p><p>Devo vender? O que devo fazer?</p><p>Já o investidor que olha sua carteira apenas uma vez no ano teria 93% de verificar um</p><p>retorno positivo, evitando, desse modo, decisões ruins ao calor do mercado.</p><p>Por favor, não estou dizendo que você deva olhar sua carteira apenas de ano em ano.</p><p>Não.</p><p>O que estou querendo dizer é que quanto mais você focar em estratégias de longo</p><p>prazo e parar de olhar o mercado a cada instante, você estará melhor preparado para</p><p>tomar importantes decisões financeiras.</p><p>A Teoria do Mais Tolo?</p><p>​</p><p>A teoria do mais tolo é um fenômeno que sempre irá existir quando o assunto for</p><p>investimentos.</p><p>Sempre existirão investidores à procura da próxima ação que irá apresentar um retorno</p><p>de 1.000% em menos de 12 meses.</p><p>E esse tipo de investimento realmente existe? Sim! Praticamente todo ano alguma</p><p>ação, seja nacional ou estrangeira irá apresentar retornos dessa escala.</p><p>Você se pergunta: Por quê? Se o mercado é teoricamente eficiente, o que faz ações</p><p>desconhecidas subirem tanto em pouco tempo?</p><p>Conheça a Teoria do Mais tolo!</p><p>Nesse tópico, irei mostrar a vocês 5 conceitos-chave:</p><p>1. O que é a teoria do mais tolo?</p><p>2. A famosa bolha das tulipas</p><p>3. Um exemplo real no mercado brasileiro (MNDL3)</p><p>4. Como evitar cair nessas armadilhas</p><p>O que é a teoria do mais tolo?</p><p>​</p><p>Simplificando, é quando alguém decide pagar ainda mais por alguma coisa que já está</p><p>cara acreditando que sempre haverá alguém ainda mais tolo para pagar ainda mais</p><p>caro.</p><p>Diversos exemplos na história comprovam esse excesso no comportamento financeiro.</p><p>No final da década de 90 a internet começava a se popularizar e toda empresa ​.com​ e</p><p>.net​ era alvo fácil de ávidos investidores.</p><p>Sem dúvida, algumas empresas prosperaram e até hoje são referências em tecnologia,</p><p>mas muitas delas faliram.</p><p>Essa "corrida ao ouro" ocorre pela oportunidade de rápida transformação e inovação,</p><p>como o caso da companhia do mar do sul (​South Sea​), que quase levou um inteligente</p><p>investidor como Isaac Newton à falência e que originou uma das mais famosas frases</p><p>do mercado:</p><p>I can calculate the movement of the stars, but not the madness of</p><p>men.</p><p>Numa tradução livre: "Eu posso calcular o movimento das estrelas,</p><p>mas não a loucura</p><p>dos homens.</p><p>A principal causa da ocorrência da teoria do mais tolo está ligada a três fatores:</p><p>1. Ganância</p><p>Ganância porque o ser humano sempre deseja ganhar mais do que o seu amigo, seu</p><p>concorrente...</p><p>2. Irracionalidade</p><p>Irracionalidade porque decisões são tomadas sem critérios bem embasados e apoiados</p><p>em hipóteses fracas...</p><p>http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Company</p><p>3. Status</p><p>Status porque todo mundo gosta de parecer legal e não quer ficar fora da "festa".</p><p>Desse modo, mesmo que o investidor encontre uma ação que esteja muito cara, ainda</p><p>assim ele investe pela ganância de ganhar ainda mais, pela irracionalidade em</p><p>acreditar que sempre haverá um tolo maior que irá comprá-la por um preço mais caro e</p><p>pelo status de investir na ação mais badalada do momento.</p><p>Agora que já vimos uma breve introdução sobre a teoria do mais tolo que tal</p><p>verificarmos exemplos reais: históricos e recentes?</p><p>Tulipomania: A Bolha das Tulipas</p><p>​</p><p>Holanda, século XVII.</p><p>Embora não seja possível calcular com exatidão os números, as tulipas, que possuíam</p><p>inicialmente o mesmo preço de uma cebola, atingiram seu auge valendo uma cidade</p><p>inteira.</p><p>Os holandeses iniciaram a importação de tulipas da Turquia no final do século XVI.</p><p>A origem dessa bolha está ligada a um fator biológico de que um vírus não fatal</p><p>modificava a estrutura de cores da flor, dando a aparência de que suas pétalas</p><p>estavam pegando fogo.</p><p>As cores apareceram em um grande variedade, aumentando a raridade desse tipo já</p><p>único de flor.</p><p>Ostentar uma tulipa era visto na época como um sinônimo de status e as espécies mais</p><p>raras eram negociadas apenas entre a alta classe de Amsterdã.</p><p>Os preços das tulipas se mexiam de acordo com as diferentes alterações causadas</p><p>pelos vírus e a maioria da população começou a especular no mercado de tulipas, que</p><p>parecia não ter limites.</p><p>Para piorar a situação, os compradores holandeses das tulipas começaram a "estocar"</p><p>parte das tulipas importadas, forçando sua escassez no mercado e,</p><p>consequentemente, elevando seu preço.</p><p>A maioria dos holandeses acreditava que era possível revender as tulipas compradas a</p><p>um alto preço por um valor ainda maior para estrangeiros que visitassem o país.</p><p>Alguma relação com a teoria do mais tolo? :)</p><p>O mercado de tulipas estava tão aquecido que o valor de uma tulipa subiu 20 vezes em</p><p>apenas um mês! Isso mesmo, 1.900% em um mês.</p><p>E como em toda bolha financeira, algumas pessoas começaram a realizar seus</p><p>ganhos, vendendo suas tulipas.</p><p>O problema, é que ao invés de uma simples realização de lucros, a venda contínua</p><p>tornou-se um efeito dominó, ocasionando mais e mais vendas, puxando o preço das</p><p>tulipas para baixo.</p><p>O pânico instaurado por não haver quase compradores de tulipas fez com que as</p><p>pessoas vendessem sem se importar com o preço atual, mas apenas com a</p><p>necessidade de tentar passar as tulipas para um tolo maior.</p><p>​</p><p>Em poucos meses, pessoas que trocaram suas casas por uma mera tulipa foram à</p><p>falência e até mesmo o governo teve de intervir nesse episódio.</p><p>E assim originou-se uma bolhas mais marcantes da história.</p><p>Do Céu ao Inferno com Mundial (MNDL3)</p><p>​</p><p>Durante meados de 2011, o assunto mais falado no mercado era sobre uma ação</p><p>desconhecida por muitos. Uma tal de Mundial (MNDL3).</p><p>Essa ação subiu impressionantes 1.100% em apenas em 6 meses…</p><p>Porém, assim como toda bolha especulativa, bastou um único dia para devolver boa</p><p>parte dos ganhos e cair -51%.</p><p>Quem acreditava que ela iria continuar subindo para sempre e comprou o ativo após</p><p>esta alta toda teve uma grande surpresa no dia seguinte.</p><p>O gráfico (imagem tirada do site ​GuiaInvest​) abaixo fala por si próprio:</p><p>​</p><p>Dessa vez não havia tolo maior do que o próprio investidor. Essa é uma situação que</p><p>ninguém gosta de estar.</p><p>Assim como os ​juros compostos​ podem funcionar a seu favor eles também podem ir na</p><p>direção contrária.</p><p>http://guiainvest.com.br/</p><p>http://triadedodinheiro.com.br/curso/investir/licao-1-juros-compostos</p><p>Muitos perderam bastante dinheiro acreditando em uma ilusão que acabou lhes</p><p>rendendo -51% em um único dia e, conforme é possível perceber pelo gráfico acima, a</p><p>queda em 365 dias ultrapassou -70%.</p><p>Como evitar cair nessas armadilhas?</p><p>​</p><p>Se você já caiu em alguma dessas armadilhas ou a tentação quase fez você cometer</p><p>esse erro, não se preocupe.</p><p>É da natureza humana e só o tempo e a experiência poderão mostrar a você algumas</p><p>verdades.</p><p>Algumas pessoas são mestres na arte de manipular um mico (ações à beira da falência</p><p>ou sem nenhum fundamento).</p><p>Eles sabem do ponto fraco emocional do ser humano e tentam se aproveitar disso,</p><p>fazendo com que você seja o próximo tolo maior.</p><p>Porém, evitar esse problema é bem mais simples do que parece. Aqui estão 3 dicas</p><p>simples de usar:</p><p>1. ETFs. Mais um motivo para investir em ETFs: Você não precisa se preocupar em ser</p><p>o mais tolo, porque você estará sempre na média do mercado. Estar na média não</p><p>significa ser medíocre.</p><p>2. Pergunte a si mesmo: Estou comprando esse investimento porque o considero de</p><p>fato um bom investimento? Existe algum tipo de fundamento atrelado a essa decisão</p><p>ou estou sendo simplesmente ganancioso e me aproveitando de um certo status?</p><p>3. Lembre-se dessa frase do Warren Buffett: "É só quando a ​maré baixa que ​você</p><p>descobre quem estava nadando nu". Você não gostaria de ser pego numa situação</p><p>dessas, não é verdade?</p><p>Portanto, tenha em mente que todo ano haverá uma ação que apresentará um retorno</p><p>extraordinário acima de 1.000% em algum lugar do mundo.</p><p>Ao invés de ficar atrás de ilusões como essas, aproveite melhor seu tempo.</p><p>Pratique uma sólida estratégia de investimentos como a alocação de ativos e</p><p>preocupe-se com a razão de você investir.</p><p>Tenho certeza de que você não investe somente por puro divertimento ou prazer, mas</p><p>sim porque você deseja ter mais liberdade para seguir seus sonhos e objetivos.</p><p>Então da próxima vez que uma oportunidade "extraordinária" for apresentada a você,</p><p>lembre-se da teoria do tolo maior.</p><p>Conclusão – Recapitulando…</p><p>​</p><p>Entender como nossa mente funciona é um dos maiores segredos que você pode ter</p><p>como investidor.</p><p>Não importa quantas técnicas de investimentos você conhecer, saber controlar suas</p><p>emoções em determinados momentos pode literalmente salvar seu patrimônio</p><p>financeiro.</p><p>Vimos nessa lição:</p><p>● O perigo da relatividade, e como olhar situações de acordo com seu próprio</p><p>valor;</p><p>● Como evitar a comparação e a relatividade como estímulo de impulsos</p><p>emocionais;</p><p>● A teoria do marshmallow e o quanto do seu presente você aceita abdicar para</p><p>ter um futuro melhor;</p><p>● A influência do tempo em decisões financeiras;</p><p>● Como não cair na teoria do mais tolo, seguindo tendências em evidência, mas</p><p>que estão no seu fim;</p><p>Agora você está muito bem preparado para enfrentar momentos de euforia e pânico no</p><p>mercado financeiro.</p><p>Controlar as emoções e buscar lógica nesse momentos é uma qualidade para poucos.</p><p>Porém, é exatamente nesses momentos que as riquezas são perdidas ou formadas.</p><p>De qual lado você quer estar?</p><p>Portanto, lembre-se da metodologia da alocação de ativos, assim como a economia</p><p>comportamental e a psicologia econômico para tomar decisões mais conscientes.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Para concluir essa lição e o módulo Investir, gostaria que lembrar que a prática, ou</p><p>seja, investir de verdade no mercado financeiro é muito importante para você melhorar</p><p>suas habilidades como investidor.</p><p>Todos nós desejamos ter uma renda passiva e fazer o dinheiro trabalhar para nós.</p><p>Quanto mais cedo o fizermos melhor.</p><p>Comece pequeno, ganhe confiança, se espelhe em investidores experientes que já</p><p>passaram por momentos bons, mas, principalmente, crises financeiras.</p><p>​</p><p>O provérbio antigo já dizia:</p><p>Mar calmo nunca fez bons marinheiros.</p><p>Se você já sair desse módulo sobre investir com uma alocação de ativos para sua</p><p>carteira em mente, você já</p><p>estará na frente de vários e vários investidores do mercado,</p><p>que, infelizmente, irão correr de medo na primeira grande queda que o mercado</p><p>apresentar.</p><p>Unindo as técnicas de investimentos com seu autoconhecimento e o domínio da</p><p>economia comportamental, entendo como nossa mente funciona em relação ao</p><p>dinheiro, você será praticamente imbatível no longo prazo e conseguirá gerar riqueza</p><p>de forma passiva, tendo mais tempo para seguir seus maiores sonhos.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Módulo 3 - Enriquecer</p><p>Lição #1: Viva Bem Abaixo de Suas Possibilidades</p><p>Viva (bem) abaixo de suas possibilidades. Em outras palavras, seja frugal.</p><p>Vimos na aula #8 (ainda no pilar sobre poupar) que existem 7 fatores de sucesso para</p><p>o acúmulo de riqueza. Se você não lembra (ou simplesmente não acompanhou esta</p><p>lição), recomendo que retorne ao Seu Programa, vá no módulo Poupar e confira a Aula</p><p>#8: Acumule Riqueza.</p><p>É muito importante que a lição sobre acúmulo de riqueza esteja na ponta da língua</p><p>para você fazer ótimo proveito desta nova lição.</p><p>O que é frugalidade?</p><p>Frugalidade é o comportamento caracterizado pelo uso moderado dos recursos</p><p>financeiros.</p><p>O oposto de frugalidade é desperdício, onde pessoas possuem um estilo de vida</p><p>marcado por gastos extravagantes.</p><p>Frugal é sinônimo de avarento, mesquinho?</p><p>Não. De forma alguma!</p><p>Uma pessoa avarenta não gosta de gastar com nada. Eles são poupadores</p><p>obsessivos.</p><p>Já uma pessoa frugal é bastante diferente.</p><p>Frugalidade significa gastar de forma até extravagante em coisas que você ama, mas</p><p>cortar gastos de forma bastante rigorosa em coisas que você não precisa.</p><p>Você já deve ter lido por aí algum "especialista" mostrando que se você deixar de</p><p>gastar com um cafezinho por dia, durante 35 anos, conseguiria acumular R$ 100 mil</p><p>(ou até mais) após esse período.</p><p>Mas se você ama tomar um café, por que deixaria de fazer isso durante 35 anos?!</p><p>Não seria melhor economizar em qualquer outra despesa (cartão de crédito, roupas,</p><p>comer fora de casa...) e continuar fazendo o que você ama?</p><p>Claro!</p><p>Então seja frugal. E não uma pessoa avarenta, mesquinha, sovina...</p><p>O que a mídia "vende" para você</p><p>Ser frugal é a base da construção de riqueza. No entanto, é muito frequente ver os</p><p>grandes gastadores serem promovidos e destacados pela mídia.</p><p>Afinal, esse é um dos principais truques de marketing que queremos (e devemos)</p><p>evitar.</p><p>Somos constantemente bombardeados pela mídia onde é mostrado o padrão de</p><p>consumo de esportistas milionários, por exemplo. Realmente existem alguns que são</p><p>milionários, mas é uma fração irrisória.</p><p>Agora pense comigo: se um jogador de futebol recebe R$ 12 milhões por ano, ter um</p><p>patrimônio líquido de "apenas" R$ 2 milhões não é la grande coisa, não é verdade?</p><p>Uma pessoa que recebe R$ 12 milhões/ano aos 30 anos de idade deveria ter um</p><p>patrimônio de, no mínimo, R$ 30 milhões. E crescendo.</p><p>Quantos desses jogadores que recebem essa fortuna têm um patrimônio acima de R$</p><p>30 milhões? Pouquíssimos.</p><p>Por que?</p><p>Porque a maioria possui um estilo de vida altamente luxuoso, que só pode ser mantido</p><p>enquanto eles ganham essa fortuna. Quando encerrarem a carreira, terão que baixar</p><p>drasticamente o padrão de vida, sob o risco de quebrarem.</p><p>Basta fazer uma rápida busca no Google com o termo “esportistas que faliram” e você</p><p>encontrará inúmeros exemplos.</p><p>Como vivem os milionários de verdade</p><p>A maioria dos milionários nunca ganhou R$ 1 milhão por ano.</p><p>A maioria, na verdade, nunca chegou a ser milionário antes dos 50 anos de idade.</p><p>E pouquíssimos conseguiriam manter um estilo de vida com alto padrão de consumo e</p><p>ainda seriam milionários.</p><p>No entanto, um estilo de vida luxuoso vende comercial na TV e espaço publicitário no</p><p>jornal.</p><p>Na maioria das vezes, os jovens são doutrinados com a crença de que "quem tem</p><p>dinheiro, tem que gastar" e "se você não mostra, é porque não tem".</p><p>Você conseguiria imaginar a mídia promovendo um estilo de vida frugal de um</p><p>milionário? Quais seriam os resultados?</p><p>Baixa audiência na TV e falta de leitores para os jornais, pois a maioria dos milionários</p><p>trabalham duro, são frugais e não são - de forma alguma - glamorosos.</p><p>A riqueza raramente é obtida através da loteria, nos campos de futebol ou no ​Big</p><p>Brother​. Mas essas são as formas preferidas para a mídia “promover” a riqueza.</p><p>A riqueza também está relacionada com o casamento</p><p>Os ricos tendem a responder "sim" para essas três perguntas:</p><p>1. Seus pais são muito frugais?</p><p>2. Você é frugal?</p><p>3. Seu cônjuge é mais frugal que você?</p><p>A última pergunta é altamente relevante.</p><p>Os mais prodigiosos acumuladores de riqueza são frugais. No entanto, seus parceiros</p><p>tendem a ser ainda mais frugais.</p><p>Vamos analisar alguns dados muito interessantes de uma pesquisa americana sobre</p><p>acúmulo de riqueza:</p><p>● Aproximadamente 95% das famílias milionárias são compostas por casais</p><p>casados;</p><p>● Em 70% dessas famílias, o homem contribui com - pelo menos - 80% da renda.</p><p>A maioria desses homens "ataca" muito bem no jogo da geração de renda. Entenda o</p><p>"atacante" como alguém que gera uma renda muito superior que o normal.</p><p>A maioria dessas famílias também é uma excelente "defensora". Os ricos são frugais</p><p>quando se trata de gastar com bens de consumo.</p><p>No entanto, quando apenas um membro (de uma família casada) é frugal, isso não</p><p>torna essa família automaticamente rica.</p><p>A maioria das pessoas nunca ficará rica se estiver casada com alguém que é gastador.</p><p>Um casal não consegue acumular riqueza se um dos cônjuges é consumista.</p><p>Isto é especialmente verdade quando um ou ambos estão tentando construir um</p><p>negócio bem sucedido. Poucas pessoas podem sustentar hábitos financeiros negativos</p><p>e, ​simultaneamente​, construir a riqueza.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>Vimos nessa lição que, se quisermos acumular riqueza, devemos viver bem abaixo de</p><p>nossas possibilidades.</p><p>Se você duvida disso, basta analisar os dados que apresentei nessa lição, que foram</p><p>obtidos de uma pesquisa que durou mais de 20 anos e foi feito com diversos</p><p>milionários americanos.</p><p>Como já mencionei anteriormente, tudo está registrado no livro ​O Milionário Mora ao</p><p>Lado​, escrito por Stanley e Danko.</p><p>Outra coisa muito importante: ser frugal é totalmente diferente de ser mesquinho ou</p><p>avarento. Nunca confunda esses comportamentos.</p><p>Mostrei também que a mídia, com sua jogada de marketing, tenta "vender" o milionário</p><p>como uma pessoa que ostenta bastante, sempre com carrões, muitas mulheres,</p><p>mansões, entre outros luxos.</p><p>E essa não é a verdade. Pelo menos para a maioria dos milionários.</p><p>Por fim, vimos também que a maioria dos milionários teve pais frugais, são frugais e -</p><p>principalmente - são casados com alguém que é tão (ou até mais!) frugal.</p><p>Se seus pais não são (ou foram) frugais, não se desespere.</p><p>Passe a adotar hábitos financeiros mais inteligentes e compartilhe essa experiência</p><p>com seu cônjuge. Você só conseguirá obter resultados expressivos se estiver com a</p><p>equipe unida em busca do mesmo objetivo.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Faça uma rápida reflexão e responda a essas quatro perguntas:</p><p>1. Seus gastos são controlados através de um orçamento anual?</p><p>2. Você sabe quanto sua família gasta anualmente com alimentação, roupas e</p><p>moradia?</p><p>3. Você possui um conjunto bem definido de objetivos financeiros de curto (ex:</p><p>mensal), médio (ex: anual) e longo prazo (ex: para a vida inteira)?</p><p>4. Você gasta bastante tempo planejando seu futuro financeiro?</p><p>Dica: a maioria dos milionários respondeu sim a essas perguntas :)</p><p>Comece a mudar seus hábitos financeiros para se adaptar a um estilo de vida mais</p><p>frugal, sempre vivendo abaixo de suas possibilidades.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #2: Aloque Seu Tempo, Energia e Dinheiro de</p><p>Forma Eficiente</p><p>Eficiência é um dos mais importantes componentes da acumulação de riqueza.</p><p>É simples: pessoas que se tornam ricas alocam tempo, energia e dinheiro de forma a</p><p>aumentar seus patrimônios líquidos.</p><p>Embora tanto as pessoas bem sucedidas quanto as pessoas "normais" possam ter</p><p>objetivos similares sobre o alcance da riqueza, o primeiro grupo possui orientações</p><p>completamente diferentes quando se trata da quantidade de tempo que elas investem</p><p>em atividades voltadas à construção de riqueza.</p><p>De acordo com uma belíssima pesquisa conduzida pelos pesquisadores Stanley e</p><p>Danko, publicada no livro ​O Milionário Mora ao Lado:</p><p>​</p><p>As pessoas bem-sucedidas alocam aproximadamente o dobro da</p><p>quantidade de horas por mês para planejar seus investimentos</p><p>financeiros em relação às pessoas comuns.</p><p>Há uma forte correlação positiva entre planejamento de investimentos e acumulação de</p><p>riqueza.</p><p>As pessoas comuns gastam muito menos tempo com a aquisição de conhecimento</p><p>sobre finanças. Preocupam-se pouco com o bem-estar financeiro.</p><p>Essas pessoas estão muito mais preocupadas com as perspectivas de:</p><p>● não acumular riqueza suficiente para ter uma aposentadoria confortável;</p><p>● nunca conseguir acumular riqueza significativa.</p><p>Essas preocupações são importantes? Sem dúvidas.</p><p>No entanto, as pessoas comuns gastam mais tempo se preocupando com essas</p><p>questões que dando passos proativos para mudar suas tendências de consumir demais</p><p>e investir de menos.</p><p>Já as pessoas bem-sucedidas pensam de forma completamente diferente.</p><p>Para elas, o dinheiro é um recurso que nunca deve ser desperdiçado. Elas sabem que</p><p>o planejamento, orçamento e frugalidade são partes essenciais da construção de</p><p>riqueza, mesmo que já tenham uma boa renda.</p><p>Há uma relação inversa entre o tempo gasto para compra de itens de luxo, como carros</p><p>e roupas, e o tempo gasto planejando o seu futuro financeiro. Os ricos investem muito</p><p>mais tempo no segundo.</p><p>Como vimos na lição anterior, mesmo quando temos uma ótima renda, devemos viver</p><p>abaixo de nossas possibilidades no intuito de conquistar a independência financeira.</p><p>E se você ainda não é financeiramente independente, vai gastar uma quantidade</p><p>crescente de tempo e energia se preocupando com seu futuro financeiro.</p><p>Planejamento e Controle</p><p>Planejar e controlar seus gastos são fatores essenciais para acumular riqueza.</p><p>Conduzir uma casa sem um orçamento é semelhante a conduzir um negócio sem um</p><p>plano, sem objetivos e sem direção.</p><p>Três perguntas rápidas para você refletir:</p><p>1. Você sabe exatamente quanto sua família gasta anualmente com alimentação,</p><p>vestuário e manutenção?</p><p>2. Você investe uma grande quantidade de tempo planejando seu futuro?</p><p>3. Você é frugal?</p><p>(​Se você não tiver respondido SIM a essas três perguntas, é hora de começar a mudar​)</p><p>Comportamento do cônjuge</p><p>​</p><p>O que acontece quando você possui uma ótima renda familiar e tanto você quanto seu</p><p>cônjuge são frugais?</p><p>Você tem a base para conseguir acumular e manter riqueza.</p><p>Por outro lado, é muito difícil para um casal acumular riqueza se um dos cônjuges for</p><p>um indivíduo gastador. Um lar dividido em sua orientação financeira dificilmente</p><p>conseguirá acumular riqueza significativa.</p><p>Pior ainda quando ambos são gastadores.</p><p>Medos e Preocupações</p><p>​</p><p>Preocupação é uma total perda de tempo. Ela não muda nada. Tudo</p><p>que ela faz é roubar sua alegria e manter você muito ocupado fazendo</p><p>nada.</p><p>Em que você gasta tempo se preocupando? Suas preocupações estão alinhadas com</p><p>a acumulação de riqueza? Ou você gasta seu tempo pensando sobre problemas que,</p><p>na verdade, são impedimentos à acumulação de riqueza?</p><p>Em termos simples, as pessoas comuns preocupam-se mais que pessoas</p><p>bem-sucedidas.</p><p>O que acontece quando você passa muito tempo se preocupando com um monte de</p><p>problemas que lhe incomodam?</p><p>Simples.</p><p>Você passa menos tempo tomando ações para resolver esses problemas.</p><p>Medo e preocupações podem ser a causa para uma pessoa não ser financeiramente</p><p>bem-sucedida.</p><p>Ora, uma pessoa que constantemente se preocupa em ganhar mais dinheiro para</p><p>aumentar seu estilo de vida vai se tornar rica?</p><p>Provavelmente não.</p><p>Objetivos Financeiros: palavras ​versus​ ação</p><p>Tanto as pessoas comuns quanto as pessoas financeiramente bem-sucedidas</p><p>compartilham objetivos parecidos quando se trata de acumulação de riqueza.</p><p>Na pesquisa que mencionei no início da lição, mais de 75% das pessoas de ambos os</p><p>grupos disseram que tinham as seguintes preocupações:</p><p>● Tornar-se financeiramente independente no momento da aposentadoria;</p><p>● Aumentar suas riquezas.</p><p>● Tornar-se financeiramente independente através da valorização de seus ativos;</p><p>● Construir riqueza enquanto conserva o valor de seus ativos.</p><p>No entanto, possuir os mesmos objetivos financeiros não significa necessariamente</p><p>que ambos os grupos estão realmente comprometidos em alcançá-los.</p><p>A maioria de nós quer ser rico, mas a maioria de nós não investe o tempo, a energia e</p><p>o dinheiro necessário para aumentar nossa chance de alcançar esse objetivo.</p><p>Tem uma frase que diz assim:</p><p>Todos querem o perfume das flores, mas poucos sujam as suas mãos</p><p>para cultivá-las.</p><p>Em outras palavras, todos querem ter sucesso, mas poucos estão dispostos a trilhar o</p><p>árduo caminho para alcançá-lo.</p><p>Alocação de tempo</p><p>​</p><p>A maioria das pessoas financeiramente bem-sucedidas concordam com as seguintes</p><p>afirmações (enquanto as demais pessoas discordam):</p><p>● Eu invisto bastante tempo planejando meu futuro financeiro.</p><p>● Geralmente tenho tempo suficiente para gerenciar meus investimentos.</p><p>● Quando se trata da alocação do meu tempo, eu priorizo o gerenciamento dos</p><p>meus ativos em detrimento às demais atividades.</p><p>Por outro lado, as pessoas que não são bem-sucedidas tendem a concordar com essas</p><p>afirmações:</p><p>● Eu não posso dedicar tempo suficiente para minhas decisões de investimentos.</p><p>● Estou muito ocupado para perder tempo com meus próprios assuntos</p><p>financeiros.</p><p>Investidor Ativo ou Passivo?</p><p>Ainda de acordo com a pesquisa feita por Stanley e Danko, praticamente todos (95 por</p><p>cento) os milionários entrevistados possuem ações em sua carteira de investimento. A</p><p>maioria tem 20% (ou mais) de suas riquezas alocadas na bolsa de valores.</p><p>Ainda assim, você está equivocado em pensar que esses milionários são investidores</p><p>ativos, que passam o dia comprando e vendendo ações.</p><p>A maioria não acompanha o sobe-e-desce do mercado dia após dia. A maioria não</p><p>compra e vende suas ações porque leu uma notícia sobre o mercado financeiro.</p><p>Em outras palavras, eles escolhem bem seus ativos, montam suas carteiras de acordo</p><p>com seus perfis de investimento e acompanham seus investimentos, no máximo, uma</p><p>vez por mês.</p><p>(​Você deve ter percebido que essa é justamente a metodologia explorada no módulo</p><p>Investir da Tríade do Dinheiro​)</p><p>O chamado investidor ativo é um dos mais difíceis tipos de milionários para se</p><p>encontrar.</p><p>Os investidores ativos são o alvo ideal para as corretoras de valores. Até porque esse</p><p>tipo de investidor gasta bastante dinheiro em taxas de corretagem por comprar e</p><p>vender ações diariamente.</p><p>No entanto, este tipo de investidor representa a minoria dos milionários.</p><p>Na verdade, é muito mais fácil encontrar investidores ativos que não são milionários.</p><p>E por que isso?</p><p>​</p><p>Simplesmente porque é muito caro comprar e vender, comprar e vender, comprar e</p><p>vender ações a cada dia, semana ou mês.</p><p>Você já percebeu que praticamente todas as corretoras possuem um ranking das</p><p>"melhores ações da semana (ou do mês)"? E já percebeu que esse ranking muda</p><p>sempre?</p><p>Pois é... Isso existe justamente para estimular você a comprar e vender suas ações,</p><p>gastando com taxas de corretagem e fazendo com que sua corretora ganhe bastante</p><p>dinheiro, independente do mercado estar bem ou mal.</p><p>Além disso, investidores ativos passam mais tempo operando e acompanhando o</p><p>mercado do que estudando e planejando seus investimentos.</p><p>Por outro lado, os milionários gastam muito mais tempo estudando do que operando.</p><p>Assim, eles podem focar tempo e energia no que realmente importa.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>As pessoas que se tornam ricas alocam tempo, energia e dinheiro de forma a aumentar</p><p>seus patrimônios líquidos.</p><p>Essas pessoas alocam aproximadamente o dobro da quantidade de horas por mês</p><p>para planejar seus investimentos financeiros em relação às pessoas comuns.</p><p>Planejar e controlar seus gastos são fatores essenciais para acumular riqueza.</p><p>Conduzir uma casa sem um orçamento é semelhante a conduzir um negócio sem um</p><p>plano, sem objetivos e sem direção.</p><p>Se você e seu cônjuge forem frugais, suas chances de alcançar a independência</p><p>financeira aumentam consideravelmente.</p><p>Se você passa muito tempo se preocupando com com um monte de problemas que lhe</p><p>incomodam, passa pouco tempo tomando ações para resolver esses problemas.</p><p>Se você pretende ser bem-sucedido no mercado financeiro, talvez a melhor opção é</p><p>perder o menor tempo possível nesse mercado.</p><p>Parece estranho, mas quanto menos tempo você gasta operando, mais tempo vai</p><p>sobrar para você estudar e planejar seus investimentos.</p><p>E essa é a metodologia da Tríade do Dinheiro.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Faça uma breve reflexão e responda às seguintes perguntas:</p><p>1. Você planeja sua vida financeira e controle seu orçamento regularmente?</p><p>2. Você aloca seu tempo, energia e dinheiro na aquisição de conhecimento?</p><p>3. Você e seu cônjuge são frugais e possuem os mesmos objetivos financeiros?</p><p>4. Você gasta pouco tempo se preocupando com seus problemas e mais tempo</p><p>tomando ações para resolvê-los?</p><p>5. Você gasta muito tempo estudando e planejando seus investimentos, ao invés</p><p>de acompanhar o mercado diariamente?</p><p>Lembre-se: você não tem culpa de não saber lidar com o dinheiro (afinal isso não é</p><p>ensinado em nenhum momento da sua vida), mas é sua responsabilidade mudar esse</p><p>cenário.</p><p>Se você respondeu não a alguma dessas perguntas, ainda tem tempo para mudar seu</p><p>comportamento.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #3: Ignore (a Demonstração de) Status Social</p><p>Se o seu objetivo é tornar-se financeiramente seguro, provavelmente</p><p>vai alcançá-lo. Mas se a sua motivação é ganhar dinheiro para gastar</p><p>dinheiro na boa vida, você nunca vai conseguir.</p><p>Muitas pessoas que nunca alcançaram a independência financeira possuem um</p><p>conjunto de crenças bastante diferente sobre o dinheiro. A maioria dessas pessoas</p><p>trabalha para gastar, não para alcançar ou tornar-se financeiramente independente.</p><p>Mesmo quando muito bem remunerados, eles vivem a vida apenas subindo de um</p><p>nível de luxo para o outro.</p><p>Então quem gosta de trabalhar?</p><p>Quem realmente se sente satisfeito com sua carreira?</p><p>​</p><p>As pessoas financeiramente bem-sucedidas amam trabalhar, enquanto os demais</p><p>trabalham porque precisam manter seus hábitos de consumo e padrões de vida.</p><p>Eu acredito que alguns produtos realmente modificam as pessoas que os compram. Se</p><p>você adquire um produto de status (carro esportivo, roupas de marca...), você estará</p><p>propício a comprar outros produtos de status para completar esse quebra-cabeça</p><p>social.</p><p>Com o passar do tempo, todo seu estilo de vida será modificado por essas decisões.</p><p>O mesmo ocorre quando decidimos comprar uma casa ou apartamento num bairro</p><p>nobre (você certamente sabe quais são os "bairros de rico" da sua cidade).</p><p>Você acha uma ótima ideia?</p><p>Vejamos...</p><p>​</p><p>Os bairros mais nobres também são bairros com alto padrão de consumo.</p><p>Desde os impostos sobre sua propriedade (IPTU) até a pressão existente para</p><p>contratar o melhor arquiteto para decorar sua residência.</p><p>Desde a "necessidade" de mandar seus filhos para as escolas privadas mais caras do</p><p>bairro até a "necessidade" de ter um carro muito caro, apenas para ficar no "mesmo</p><p>nível" dos vizinhos.</p><p>Além de manter um estilo de vida que o aprisiona, você também está treinando seus</p><p>filhos a viverem neste mesmo caminho de ganhar-para-gastar.</p><p>Não apenas pelas suas atitudes mas também pelo que eles vão aprender com os</p><p>amigos na escola, pois até nisso os pais competem, ao presentear seus filhos com os</p><p>videogames mais caros e até roupas e acessórios de marcas famosas e caras.</p><p>Como os milionários se comportam em relação à</p><p>compra de veículos?</p><p>​</p><p>Para ilustrar esse comportamento, trago mais um resultado da pesquisa feita por</p><p>Stanley e Danko, publicada no livro ​O Milionário Mora ao Lado​.</p><p>Eles descobriram que apenas 23,5% dos milionários americanos possuem carros</p><p>novos (com menos de um ano de uso).</p><p>A maioria não trocou de carro nos últimos dois anos.</p><p>Mais: 25,2% não trocou de carro nos últimos quatro anos.</p><p>(​Lembre-se que estou falando de milionários... E conheço muitas pessoas que trocam</p><p>de carro todos os anos e não estão nem perto de serem milionárias​)</p><p>A pesquisa mostra ainda que um típico milionário pagou, em média, US$ 24.800</p><p>(​aproximadamente R$ 55 mil​) pela sua mais recente aquisição.</p><p>Pode não parecer um valor baixo, mas saiba que um americano comum gasta, em</p><p>média, US$ 21.000 (​aproximadamente R$ 46,5 mil​) com a compra de um carro.</p><p>Perceba que não é muito inferior aos US$ 24,8 mil gastos por um milionário.</p><p>IMPORTANTE: Não quero entrar no mérito do preço dos carros no Brasil, pois eles são</p><p>absurdamente altos, se comparados ao mercado americano. O ponto aqui é que os</p><p>milionários de lá gastam quase o mesmo montante que um americano comum.</p><p>​</p><p>Duas outras informações surpreendentes:</p><p>● 37% dos milionários americanos compram carros usados;</p><p>● Mais da metade dos milionários entrevistados indicaram que sua compra mais</p><p>recente foi mais barata que a compra anterior.</p><p>Há ainda outra forma de interpretar esses números.</p><p>Um milionário gasta com a compra do seu veículo o equivalente a menos de 1% do seu</p><p>patrimônio líquido. Já um americano comum gasta o equivalente a 30% do seu</p><p>patrimônio líquido na troca do carro.</p><p>Frugalidade traduzida em riqueza</p><p>Essa mesma pesquisa também fez descobertas muito interessantes com milionários</p><p>que compram carros usados. De acordo com esse grupo, ser frugal (explicamos este</p><p>termo na lição #1 deste módulo) é a principal razão para eles serem financeiramente</p><p>bem-sucedidos.</p><p>Essa é uma informação muito importante, pois a maioria das pessoas não possui a</p><p>habilidade de aumentar significativamente sua renda. No entanto, sua renda pessoal é</p><p>proporcional à riqueza.</p><p>Em outras palavras, quanto maior sua renda mensal, maior sua chance de enriquecer.</p><p>Parece meio óbvio, não?</p><p>Então onde eu quero chegar com essa mensagem?</p><p>Se o aumento de renda é proporcional ao acúmulo de riqueza e poucas pessoas</p><p>conseguem aumentar significativa sua renda, então poucas pessoas conseguirão</p><p>acumular riqueza e se tornar financeiramente independentes, certo?</p><p>Errado!</p><p>O fato de não conseguir jogar bem ofensivamente (ganhar dinheiro) não impede você</p><p>de jogar bem defensivamente (poupar dinheiro e ter um estilo de vida frugal).</p><p>​</p><p>Essa é uma das características mais marcantes dos milionários que só compram carros</p><p>usados, por exemplo.</p><p>Mesmo morando em bairros nobres, eles não adotaram o alto padrão de consumo de</p><p>seus vizinhos. E vejam os resultados:</p><p>Mais de 70% dos seus vizinhos recebem tanto quanto (ou mais do que) eles ganham</p><p>por mês. No entanto, menos de 50% desses vizinhos possui um patrimônio líquido</p><p>superior a US$ 1 milhão.</p><p>Em outras palavras, 70% dessas pessoas tinham as ​mesmas chances​ de serem</p><p>financeiramente independentes, mas seus padrões de consumo fizeram com que</p><p>menos da metade delas realmente superasse a barreira do um milhão de dólares.</p><p>E todas essas pessoas que são muito bem remuneradas (mas possuem um baixo</p><p>patrimônio líquido) fizeram uma suposição errada.</p><p>Elas assumiram que apenas focar todas as suas energias em gerar altas receitas</p><p>bastaria para automaticamente tornarem-se milionárias.</p><p>Essas pessoas jogam muito bem, ofensivamente falando.</p><p>Na verdade, fazem parte dos 4% das famílias com maior renda nos EUA. A maioria até</p><p>parece fazer parte do grupo de milionários.</p><p>No entanto, não são financeiramente bem-sucedidos.</p><p>Por que?</p><p>Porque não sabem jogar defensivamente.</p><p>Em outras palavras, não aprenderam a ser frugais e administrar seu dinheiro</p><p>da melhor</p><p>forma.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>Existem muitas pessoas que conseguem ganhar bastante dinheiro, mas não</p><p>conseguem acumular riqueza.</p><p>Por que isso ocorre?</p><p>Porque vivemos numa sociedade totalmente orientada para o consumo. Para a</p><p>demonstração de status social através do nosso padrão de consumo.</p><p>Então aqui, mais uma vez, é necessário seguir o caminho contrário ao da maioria.</p><p>É necessário ignorar a demonstração de status social através de bens de consumo,</p><p>pois além de não levar você a canto algum, ainda passa uma péssima mensagem para</p><p>seus filhos.</p><p>Vimos também que esse é o estilo de vida de vários milionários americanos, apesar de</p><p>acharmos equivocadamente que as pessoas ricas possuem carrões e casas imensas.</p><p>Na maioria das vezes, as pessoas que possuem carrões ou mansões, na verdade, não</p><p>são financeiramente independentes. Elas ganham bastante dinheiro, mas possuem</p><p>gastos igualmente altos.</p><p>Dessa forma, se tornam prisioneiras do trabalho e, caso sofram uma perda</p><p>considerável em sua renda, dificilmente conseguiriam manter esse estilo de vida.</p><p>Por terem se preocupado apenas em demonstrar status social, ao invés de acumular</p><p>riqueza e se tornar financeiramente independente, terão que trabalhar pelo resto da</p><p>vida apenas para pagar as contas. E não porque amam o que fazem.</p><p>E por falar em amar o que faz, recomendo que você assista ao seguinte vídeo, que é</p><p>um gancho para nossa próxima lição:</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=qmaq15qL7Q8&feature=youtu.be&ab_channel=mau</p><p>ricioneug</p><p>O que fazer agora?</p><p>Agora eu quero que você faça esses dois exercícios abaixo:</p><p>1) Lista de Desejos</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=qmaq15qL7Q8&feature=youtu.be&ab_channel=mauricioneug</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=qmaq15qL7Q8&feature=youtu.be&ab_channel=mauricioneug</p><p>O que você vai fazer agora é pegar uma folha de papel e uma caneta e fazer uma lista</p><p>de tudo que você faria ou compraria se você tivesse um milhão de reais em espécie, na</p><p>sua frente exatamente agora.</p><p>Imagine que esse dinheiro é exclusivamente seu e que você realmente pode fazer com</p><p>ele o que quiser.</p><p>Divirta-se e leve entre 10 a 15 minutos para fazer esse exercício.</p><p>E só depois passe para o exercício seguinte.</p><p>2) Análise do resultado</p><p>Agora, gostaria que você analisasse sua lista e procurasse por ativos. Estes ativos</p><p>devem:</p><p>● Valorizar-se com o passar do tempo;</p><p>● Gerar valor ou fluxo de caixa para você.</p><p>Quantas coisas da sua lista crescem em valor ou geram receitas recorrentes para você,</p><p>em detrimento àquelas coisas que você compra e não tem retorno financeiro ou coisas</p><p>que perdem valor ao longo do tempo.</p><p>Qual a porcentagem de ativos em sua lista?</p><p>Em minha experiência, a grande maioria das pessoas não coloca ativos em sua lista.</p><p>Elas até dizem que comprariam uma casa ou apartamento maior para viver com sua</p><p>família, mas esquecem que isso não necessariamente é um ativo, dado que gera altos</p><p>custos mensais e, como você vive nessa casa, a valorização desse bem não será</p><p>revertida para você.</p><p>O que eu quero com este exercício é que você continue mudando sua mentalidade</p><p>para, ao invés de pensar em adquirir algo que faça seu dinheiro desaparecer ou que se</p><p>desvalorize ao longo do tempo, acumular riqueza através da aquisição de ativos.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #4: Torne-se o Especialista que Você Já É</p><p>Existem duas espécies de conhecimento: o geral e o especializado.</p><p>O conhecimento geral, por maior que seja em quantidade ou variedade, pouco serve</p><p>para a acumulação de dinheiro.</p><p>As congregações das grandes universidades possuem, em conjunto, praticamente</p><p>todas as formas de conhecimento conhecidas da civilização.</p><p>No entanto, a maioria dos professores tem pouco dinheiro. Especializam-se em ensinar</p><p>conhecimentos, mas não se especializam na organização ou no uso do conhecimento.</p><p>O conhecimento não atrai dinheiro, a não ser que seja organizado e inteligentemente</p><p>dirigido, através de planos de ação práticos, com o objetivo definido de acumular</p><p>riqueza.</p><p>A falta de compreensão desse fato tem sido fonte de confusão para milhões de</p><p>pessoas, que crêem, falsamente, que “conhecimento é poder”.</p><p>Nada disso!</p><p>​</p><p>Conhecimento é apenas poder em potencial.</p><p>Só se torna poder se for (e quando for) organizado em planos de ação definidos e</p><p>dirigidos a um fim definido.</p><p>Esse “elo ausente” em todos os sistemas de educação pode ser encontrado no</p><p>fracasso de instituições educacionais em ensinar aos estudantes como organizar e</p><p>usar o conhecimento, depois de adquiri-lo.</p><p>Muitos cometem o erro de presumir que porque Henry Ford teve pouca “instrução”, não</p><p>era um homem “instruído”.</p><p>Os que cometem esse erro não compreendem o significado real da palavra “educar”.</p><p>Ela é derivada do latim ​educo​, que significa eduzir, derivar, desenvolver.</p><p>O homem educado nem sempre é o que tem abundância de conhecimentos gerais ou</p><p>especializados.</p><p>O homem educado é o que desenvolveu as faculdades da mente de tal modo, que</p><p>poderá adquirir o que deseja, ou seu equivalente, sem violar os direitos alheios.</p><p>Como usar o conhecimento especializado para se tornar</p><p>um especialista?</p><p>Para se tornar um especialista, existem três possibilidades, que são muito bem</p><p>exploradas no livro ​The Millionaire Messenger​, de Brendon Burchard, e que vou</p><p>apresentá-las a partir de agora.</p><p>#1 - Torne-se um especialista em resultados</p><p>Primeiro, jamais esqueça que, na estrada da vida, você precisa avançar mais do que</p><p>algumas pessoas e que as lições que tem aprendido são úteis e valiosas para outros.</p><p>Neste ponto de sua vida, você sabe amarrar os sapatos, mas outros que são mais</p><p>jovens e que estão muito atrasados em relação a você não sabem.</p><p>Você sabe dirigir um carro, enquanto outros, não. Você pode saber como conseguir um</p><p>emprego, enquanto outros, não.</p><p>Você pode saber como ser promovido, fazer um ótimo negócio com um carro, escrever</p><p>uma canção, produzir um filme, criar um blog, livrar-se de dívidas, perder alguns quilos,</p><p>melhorar um casamento, lidar com críticas, dar à luz uma criança, tirar nota alta num</p><p>concurso, superar o medo, comprar uma casa, recomeçar uma vida normal após uma</p><p>doença grave...</p><p>Outros, talvez, não.</p><p>​</p><p>Contei um pouco sobre minha história durante o lançamento da Tríade do Dinheiro</p><p>(Bônus #12, na área de Bônus), onde fiquei tão revoltado por ter sido "enganado" pelo</p><p>gerente do banco, que decidi, a partir daquele momento, estudar muito sobre</p><p>investimentos para nunca mais ser enganado e fazer de tudo para que ninguém</p><p>também o fosse.</p><p>Pelo simples fato de ter executado algumas tarefas fundamentais na vida, construí uma</p><p>"expertise acidental".</p><p>Você provavelmente não se considera um especialista, mas a verdade é que outras</p><p>pessoas estão lá fora, aos milhões, tentando descobrir algo que provavelmente você já</p><p>sabe.</p><p>A exemplo de uma criança que olha admirada para um adulto que consegue amarrar</p><p>um sapato, algo que elas ainda têm de descobrir, mas valorizam profundamente, outras</p><p>pessoas podem olhar para o que você já sabe (e pagar por).</p><p>Se você sentar e fizer uma lista de todas as coisas que aprendeu e experimentou na</p><p>vida e nos negócios, constatará que conhece muito.</p><p>Na realidade, ficará chocado com a extensão que essa lista tem.</p><p>​</p><p>Você concluirá que, de fato, já é um "especialista de resultados", alguém que já</p><p>aprendeu e executou algo tantas vezes que agora pode ensinar aos outros.</p><p>O que é notável neste ponto é que milhões de pessoas lhe pagarão para extrair</p><p>recomendações e conhecimentos básicos de você.</p><p>Pode parecer exagero, mas você mesmo já fez isso (e pode nem ter percebido).</p><p>Alguma pessoa sabia como fazer algo, e você a remunerou por isso.</p><p>Eles tinham o resultado que você queria e, portanto, você pagou para eliminar alguns</p><p>meses ou anos de sua curva de aprendizado.</p><p>Você pagou por resultados.</p><p>Simples assim.</p><p>#2 - Torne-se um especialista em pesquisas</p><p>​</p><p>Jamais esqueça que especialistas são primeiramente aprendizes e que você pode</p><p>pesquisar praticamente qualquer tópico e se tornar um expert na área, começando</p><p>agora.</p><p>Você sabia que não é necessário que você já tenha feito algo para ser considerado um</p><p>expert no tema?</p><p>Como isso soa como um absurdo para muitas pessoas, deixe-me apresentar uma série</p><p>de perguntas bastante sólidas que muda sua perspectiva rapidamente:</p><p>1) Se você tivesse dinheiro para investir em imóveis, pediria conselhos a alguém que</p><p>nunca tivesse comprado uma casa ou um estabelecimento comercial?</p><p>A resposta óbvia: "Claro que não".</p><p>Então, eu pergunto:</p><p>2) E se essa pessoa tivesse entrevistado em detalhes os 20 principais investidores em</p><p>imóveis bilionários do mundo e compilado suas lições em um sistema de dez etapas?</p><p>Você, então, a ouviria?</p><p>Certamente você mudou de opinião, não é verdade? :)</p><p>Se alguém pesquisou um determinado tópico e o decompôs para nós, nós ouviremos.</p><p>E pagaremos por suas orientações.</p><p>Este é o processo de um expert em pesquisas: encontre um tópico que as pessoas</p><p>acham importante, pesquise-o, entreviste outras pessoas sobre ele, sintetize o que</p><p>você aprendeu e, em seguida, ofereça seus achados para que outras pessoas possam</p><p>aprender e melhorar suas vidas.</p><p>Quando você entende esse ponto, uma série completa de tópicos abre-se à sua frente.</p><p>É possível, literalmente, tornar-se um expert em qualquer tópico se a pessoa pesquisar</p><p>suficientemente.</p><p>Essa ideia é libertadora, pois você pode, efetivamente, escolher em que tópico deseja</p><p>ajudar os outros e, depois, entrar no mercado e dominá-lo.</p><p>#3 - Torne-se um especialista pelo modelo de comportamento</p><p>Jamais esqueça que as pessoas ouvem aqueles em quem confiam, respeitam,</p><p>admiram e seguem; elas prestam atenção em modelos de comportamento.</p><p>Isso é óbvio, mas não pode ser exageradamente enfatizado. Se as pessoas acreditam</p><p>que você é uma boa pessoa, elas lhe pedirão todos os tipos de conselho.</p><p>Pense nisso: você algum dia já prestou atenção à recomendação de alguém muito</p><p>embora soubesse que ele não era um expert?</p><p>Certamente que sim.</p><p>Você corta um braço e ouve sua mãe, não o médico, sobre como curá-lo.</p><p>Seu amigo diz a você que o motor de seu carro estava com um barulho diferente, então</p><p>você o leva para a oficina.</p><p>Um amigo pobre lhe conta sobre uma "​oportunidade de ouro​", e você faz uma tentativa.</p><p>Um vizinho, que perdeu peso, aconselha-o a comer mais legumes, e você decide</p><p>seguir essa recomendação.</p><p>Apenas como exemplo, eu recebo diariamente dezenas de e-mails com as mais</p><p>diversas dúvidas. Óbvio que a maioria são dúvidas financeiras.</p><p>Mas já recebi e-mails de pessoas pedindo dicas sobre como escolher o parceiro ideal,</p><p>oferecendo milhares de reais por uma consultoria para uma empresa de cosméticos, e</p><p>até proposta de sociedades para franquias :)</p><p>Observe que nenhuma dessas áreas é minha expertise.</p><p>​</p><p>Embora esses exemplos não sejam comuns, acontecem a toda hora para as pessoas</p><p>que obtiveram boa reputação.</p><p>Donos de empresas, escritores, celebridades, blogueiros, criadores de vídeos no</p><p>YouTube, e líderes de diversas áreas de atuação recebem, constantemente, convites</p><p>para dar seus conselhos e lhes é oferecido dinheiro pela expertise, consultoria, pelo</p><p>treinamento ou conteúdo que estão completamente fora de seus domínios de</p><p>conhecimento, aptidão, experiência ou capacidade.</p><p>Por quê?</p><p>Porque os indivíduos buscam recomendações de pessoas em que confiam, respeitam,</p><p>admiram e seguem.</p><p>Colocado de forma mais simples, eles procuram obter informações de boas pessoas.</p><p>Pessoalmente falando, eu ouviria atentamente qualquer palavra que Robert Kiyosaki</p><p>(autor de ​Pai Rico, Pai Pobre​) ou Tim Ferriss (autor de ​Trabalhe 4 Horas por Semana​)</p><p>me dirigisse sobre qualquer tópico, ainda que ele estivesse exagerando.</p><p>Como qualquer pessoa, eu ouço as pessoas que admiro.</p><p>Por que apresento agora esse ponto?</p><p>Para que você aprenda que, se você for visto como um modelo de comportamento,</p><p>constatará que seu ​status​ é um pilar incrivelmente poderoso para se posicionar como</p><p>um especialista.</p><p>Esse é um modo simples de lhe dizer: "Seja uma boa pessoa e coisas boas ocorrerão".</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>O conhecimento pavimenta a estrada para a riqueza – quando você</p><p>sabe qual a estrada a tomar. ~ Napoleon Hill</p><p>Introduzi a você os três pilares do expertise: expert em resultados, em pesquisas e pelo</p><p>modelo de comportamento.</p><p>Agora que você já os conhece, quero que os construa de maneira consciente,</p><p>estratégica e ativa pelo resto de sua vida sobre qualquer tópico com o qual deseja</p><p>ajudar os outros.</p><p>Quando todos os pilares estiverem sólidos e alinhados, você terá atingido um nível de</p><p>expertise e confiança que o fará incrivelmente respeitado e, também, muito procurado.</p><p>Nesta área de educação financeira, estou sempre tentando pesquisar meus tópicos</p><p>com mais profundidade, visando atingir mais resultados nas áreas em que oriento, e</p><p>me esforçando para ser um bom modelo de comportamento para aqueles a quem sirvo.</p><p>Trabalho incansavelmente nisso e trata-se de algo que está sempre em minha mente.</p><p>E acredito que isso é o segredo do meu sucesso.</p><p>Quando você combina pesquisadores, fomentadores de resultados e modelos de</p><p>comportamento, tem uma mágica que transcende o termo expert e o eleva a um nível</p><p>de conselheiro confiável.</p><p>Repentinamente, as pessoas começar a lhe pedir conselhos e, assim, você tem um</p><p>legítimo negócio servindo aos outros com seu conhecimento, expertise e</p><p>recomendações.</p><p>Sendo justamente remunerado por isso.</p><p>O que fazer agora?</p><p>​</p><p>Como tarefa de casa, trago alguns indicadores para experts que extraí do ótimo livro</p><p>The Millionaire Messenger​ (principal fonte desta lição), que você deve preencher para</p><p>descobrir como poderá ser um expert.</p><p>Indicadores para experts de resultados</p><p>1. Cinco coisas que aprendi sobre me estimular e atingir meus sonhos são...</p><p>2. Cinco coisas que aprendi sobre liderar outras pessoas e ser um bom membro de</p><p>equipe são...</p><p>3. Cinco coisas que aprendi sobre gerenciar o dinheiro são...</p><p>4. Cinco coisas que aprendi sobre ter uma empresa bem-sucedida são...</p><p>5. Cinco coisas que aprendi sobre desenvolver uma campanha de marketing para</p><p>um produto ou marca são...</p><p>6. Cinco coisas que aprendi sobre ser um bom companheiro num relacionamento</p><p>íntimo são...</p><p>7. Cinco coisas que aprendi sobre espiritualidade ou me conectar com um poder</p><p>mais elevado são...</p><p>8. Cinco coisas que aprendi sobre decorar uma casa são...</p><p>9. Cinco coisas que aprendi sobre administrar minha vida e ser eficaz são...</p><p>Indicadores para experts de pesquisas</p><p>1. Um tópico sobre o qual sempre tenho sido apaixonado é...</p><p>2. Um tópico em que gostaria de ajudar outras pessoas é...</p><p>3. Se eu pudesse pesquisar algum tópico e ajudar as pessoas a dominá-lo, esse</p><p>tópico seria...</p><p>4. A razão por que penso que as pessoas precisam de ajuda nessa área é...</p><p>5. Para começar a pesquisar mais esse tópico, eu poderia...</p><p>6. As pessoas que eu conseguiria entrevistar nesse tópico são...</p><p>Indicadores para experts por modelos de comportamento</p><p>1. Uma razão pela qual as pessoas podem me admirar é porque...</p><p>2. Tenho tentado seguir uma vida honrada com base nos seguintes princípios...</p><p>3. Quando as pessoas examinam minha vida, elas podem apontar para o fato de</p><p>que tenho feito coisas boas, tais como...</p><p>4. As características que fazem de mim uma boa pessoa e que mostrarei a todos</p><p>são...</p><p>Tente responder a cada uma dessas perguntas e escreva essas respostas em seu</p><p>caderno. Pode parecer bobagem, mas o poder da escrita é surpreendente.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #5: Seja Persistente</p><p>A persistência é fator essencial no processo de transformar o desejo em seu</p><p>equivalente monetário.</p><p>A base da persistência é o poder da vontade.</p><p>Força de vontade e desejo, se combinados corretamente, formam um par irresistível.</p><p>Homens que acumulam grandes fortunas geralmente são conhecidos como de sangue</p><p>frio e, às vezes, cruéis.</p><p>Muitas vezes são mal interpretados.</p><p>O que têm é força de vontade,</p><p>que misturam à persistência, colocando-a por trás dos</p><p>desejos, para assegurar a consecução de seus objetivos.</p><p>A maioria das pessoas está pronta para alijar objetivos e propósitos, desistindo ao</p><p>primeiro sinal de oposição ou má sorte.</p><p>Alguns continuam, apesar de toda a oposição, até a meta.</p><p>A construção de uma fortuna geralmente envolve a aplicação das trinta lições desse</p><p>treinamento. Essas lições devem ser entendidas e aplicadas com persistência, por</p><p>todos os que acumulam dinheiro.</p><p>Desejo Fraco Produz Resultados Fracos</p><p>Falta de persistência é uma das causas principais de fracasso.</p><p>Além disso, a falta de persistência é fraqueza comum à maioria dos homens. Trata-se</p><p>de fraqueza que pode ser vencida pelo esforço.</p><p>A facilidade com que a falta de persistência pode ser vencida dependerá inteiramente</p><p>da intensidade do desejo de cada um.</p><p>O ponto de partida de toda a realização é o desejo.</p><p>Mantenha isso ​sempre​ em mente.</p><p>Desejos fracos produzem resultados fracos, assim como pequena quantidade de fogo</p><p>produz pequena quantidade de calor.</p><p>Se você achar que lhe falta persistência, essa fraqueza pode ser remediada ateando</p><p>fogo mais forte aos seus desejos.</p><p>O interesse com que você segue as instruções da Tríade do Dinheiro indicará,</p><p>claramente, quanto ou quão pouco você realmente deseja acumular dinheiro.</p><p>Se você se achar indiferente, pode estar certo de não ter adquirido, ainda, a</p><p>“consciência do dinheiro”, que deve possuir antes de ter certeza de poder acumular</p><p>fortuna.</p><p>Fortunas gravitam em torno dos homens cujas mentes foram preparadas para atraí-las,</p><p>com a mesma certeza da água, que se dirige para o oceano.</p><p>Qualquer um Pode Aprender Persistência</p><p>A persistência é um estado de espírito. Portanto, pode ser cultivada.</p><p>Como todos os estados de espírito, a persistência baseia-se em causas definidas,</p><p>entre as quais temos:</p><p>1. Propósito definido: Saber o que se deseja é o primeiro e, talvez, o passo mais</p><p>importante para o desenvolvimento da persistência. Um motivo forte faz superar</p><p>muitas dificuldades.</p><p>2. Desejo: É comparativamente fácil adquirir e manter persistência. Ao perseguir o</p><p>objeto de um desejo intenso.</p><p>3. Autoconfiança: Acreditar na própria capacidade de realizar um plano anima a</p><p>seguir o plano até o fim, com persistência.</p><p>4. Planos definidos: Planos organizados, mesmo que sejam fracos e inteiramente</p><p>impraticáveis, estimulam a persistência.</p><p>5. Conhecimento preciso: Saber que nossos planos são sólidos, baseados na</p><p>experiência ou na observação, encoraja a persistência; adivinhação, em vez de</p><p>conhecimentos, destrói a persistência.</p><p>6. Cooperação: Simpatia e compreensão harmoniosa com outros tendem a</p><p>desenvolver a persistência.</p><p>7. Força de vontade: o hábito de concentrar o pensamento na formação de planos</p><p>para alcançar propósitos definidos, conduz a persistência.</p><p>8. Hábito: A persistência é resultado direto do hábito. A mente absorve e se torna</p><p>parte das experiências diárias, nas quais se alimenta.</p><p>O medo, o pior de todos os inimigos, pode ser eficazmente curado pela repetição</p><p>forçada de atos de coragem. Todos os que, na guerra, entraram em serviço ativo,</p><p>sabem disso.</p><p>Fraquezas vencidas por quem acumulou riqueza</p><p>São essas as fraquezas que devem ser vencidas, por todos aqueles que acumulam</p><p>riquezas:</p><p>1. Fracasso em reconhecer e definir, com clareza, exatamente o que se deseja.</p><p>2. Procrastinação, com ou sem causa (geralmente apoiada em um batalhão de</p><p>álibis e desculpas).</p><p>3. Falta de interesse em adquirir conhecimentos especializados.</p><p>4. O hábito de eximir-se de responsabilidades em todas as ocasiões, em vez de</p><p>enfrentar os assuntos corajosamente (também com apoio em álibis).</p><p>5. O hábito de depender de álibis em vez de criar planos definidos para a solução</p><p>dos problemas.</p><p>6. Indiferença, geralmente refletida na prontidão com que se entra em acordo, em</p><p>vez de enfrentar a oposição e combatê-la.</p><p>7. O hábito de culpar outros pelos próprios erros e aceitar circunstâncias</p><p>desfavoráveis como inevitáveis.</p><p>8. Fraqueza de desejo, devido à negligência na escolha de motivos que impelem a</p><p>ação.</p><p>9. Vontade de fugir ao primeiro sinal de derrota.</p><p>10.Falta de planos organizados, por escrito, onde possam ser analisados.</p><p>11.O hábito de não mudar idéias ou de não agarrar uma oportunidade quando ela</p><p>se apresenta.</p><p>12.Ansiar, em vez de desejar.</p><p>13.O hábito de aceitar a pobreza, em vez de procurar riquezas; ausência geral de</p><p>ambição de ser, fazer e possuir.</p><p>14.Procurar os atalhos para a riqueza, tentar receber, sem dar o justo equivalente</p><p>(geralmente, isso se reflete no hábito de jogar, a espera de “grandes” negócios).</p><p>15.Medo à crítica, fracasso em criar planos e pô-los em ação, pelo que os outros</p><p>possam pensar, fazer ou dizer. Esse inimigo encabeça a lista, porque</p><p>geralmente existe no subconsciente, onde sua presença não é reconhecida.</p><p>O Medo da Crítica</p><p>A maioria das pessoas permite que parentes, amigos e o público em geral os influencie</p><p>a tal ponto que não podem viver suas próprias vidas, com medo das críticas.</p><p>Inúmeras pessoas cometem erros no casamento, agüentam firme e atravessam a vida</p><p>desencantadas e infelizes, por temerem as críticas que poderiam vir, se corrigissem o</p><p>erro (todos os que sentiram essa forma de medo conhecem os danos irreparáveis que</p><p>produz, destruindo a ambição e o desejo de realizar).</p><p>Milhões de pessoas deixam de adquirir instrução tardia, após terem parado de estudar,</p><p>por temerem as críticas.</p><p>Inúmeros homens e mulheres, tanto jovens como velhos, deixam que parentes lhes</p><p>estraguem a vida, em nome do dever, por temerem críticas.</p><p>O dever não requer que alguma pessoa se sujeite à destruição de suas ambições</p><p>pessoais e do direito de viver a própria vida, da maneira que quiser.</p><p>As pessoas se recusam a arriscar-se nos negócios, por temerem as críticas que podem</p><p>surgir se falharem.</p><p>O medo à crítica, em tais casos, é mais forte que o desejo de sucesso.</p><p>Muita gente se recusa um alto objetivo ou deixa de escolher uma carreira, por temer a</p><p>crítica de parentes e “amigos”, que possam dizer: “Não tenha metas tão altas, vão</p><p>pensar que você é louco”.</p><p>Crie Suas Próprias Oportunidades</p><p>Muita gente crê que o sucesso seja resultado de oportunidades favoráveis.</p><p>Existe certa base para tal crença, mas os que dependem completamente da sorte ficam</p><p>quase sempre decepcionados, porque se esquecem de outro fator importante,</p><p>imprescindível para que se tenha certeza do sucesso.</p><p>Afinal, de nada adianta ter "sorte" se você não estiver preparado para aproveitar a</p><p>oportunidade que surgir.</p><p>Além disso, as oportunidades favoráveis podem ser feitas de encomenda.</p><p>A única oportunidade em que se pode ter o luxo de confiar é a oportunidade feita por</p><p>nós mesmos. Essa vem da aplicação da persistência. O ponto de partida é o propósito</p><p>definido.</p><p>Quatro Passos para a Persistência</p><p>Há quatro passos simples que conduzem ao hábito da persistência.</p><p>Não exigem grande quantidade de inteligência, nem quantidade especial de instrução,</p><p>e exigem pouco tempo ou esforço. Os passos necessários são:</p><p>1. Propósito definido, apoiado por um desejo ardente de realização.</p><p>2. Plano definido, expresso em ação contínua.</p><p>3. Mente hermeticamente fechada contra quaisquer influências negativas ou</p><p>desanimadoras, incluindo sugestões negativas de parentes, amigos e</p><p>conhecidos.</p><p>4. Aliança amistosa com uma ou mais pessoas, que encoraje você a seguir tanto o</p><p>plano como o propósito.</p><p>Os quatro passos precedentes são essenciais ao sucesso, em todos os setores da</p><p>vida.</p><p>São passos pelos quais se pode controlar o próprio destino econômico.</p><p>São passos que conduzem à liberdade e independência de pensamento.</p><p>São passos que conduzem à riqueza, em pequena ou grande quantidade.</p><p>São passos que conduzem ao poder, à fama e ao reconhecimento do mundo.</p><p>São passos que garantem oportunidades favoráveis.</p><p>São passos que convertem sonhos em realidades físicas.</p><p>São passos que conduzem à vitória</p><p>objetivos, você vai precisar adaptar seu orçamento</p><p>pessoal, elaborado na lição anterior.</p><p>Vou utilizar como base meu orçamento preferido (proposto por Ramit Sethi).</p><p>Originalmente ele está concebido desta forma:​</p><p>● 60% para a manutenção da sua família;</p><p>● 10% para investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>● 10% para poupança e objetivos de curto prazo (gastos imprevistos, férias,</p><p>presentes…);</p><p>● 20% para gastar livremente (jantar fora, sair com amigos, ir ao cinema, roupas,</p><p>sapatos…).</p><p>No intuito de se livrar das dívidas, ele será temporariamente adaptado para essa</p><p>disposição:</p><p>​</p><p>● 60% para a manutenção da sua família;</p><p>● 10% para investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>● 30% para o pagamento das dívidas.</p><p>Perceba que, por estar endividado, sua poupança, objetivos de curto prazo e gastos</p><p>livres serão comprometidos ​até a quitação total das dívidas​.</p><p>A seguir, vou explicar cada item dessa lista.</p><p>Gaste apenas 60% do que ganha</p><p>​A famosa regra “gaste menos do que ganha” deve ser levada muito a sério a partir de</p><p>agora.</p><p>Ao fazer isso, uma coisa é certa: sua dívida vai parar de crescer.</p><p>Para tanto, como já foi bastante enfatizado na lição anterior, é mais importante do que</p><p>nunca manter o registro de todos os seus gastos, e compará-los com o seu orçamento.</p><p>Eles terão que caber nos 60% da manutenção mensal.</p><p>Ao registrá-los, você saberá exatamente se/onde está falhando e terá a possibilidade</p><p>de sanar esse problema.</p><p>Uma atitude muito sadia é parar de utilizar o cartão de crédito. O fato de parcelar uma</p><p>compra não diminui o seu valor.</p><p>Pior: distribui a despesa por vários meses, comprometendo todo um orçamento futuro.</p><p>O mau uso do cartão de crédito é um dos maiores vilões do seu bolso.</p><p>Poupe 10% para aposentadoria, mesmo estando endividado​</p><p>Há mais prazer em ver aumentar uma reserva de dinheiro</p><p>supostamente excedente do que poderia haver gastando-a.</p><p>Alguém pode perguntar: “​Devo poupar mesmo estando endividado? A taxa de juros das</p><p>dívidas não são maiores que a rentabilidade da poupança?​”</p><p>Sim, você deve poupar mesmo nessa situação.</p><p>Mesmo que a rentabilidade da sua aplicação seja inferior à taxa de juros das dívidas,</p><p>vale a pena.</p><p>O valor que você “perde” na diferença entre as taxas será compensado pela disciplina</p><p>adquirida em poupar mensalmente. E isso é muito valioso.</p><p>Em outras palavras, financeiramente não é um bom negócio. Mas psicologicamente é.</p><p>E você não pode menosprezar nunca o valor da psicologia e dos bons hábitos</p><p>financeiros.</p><p>Quem já possui a disciplina de poupar determinado valor todos os meses sabe bem o</p><p>que estou falando.</p><p>Utilize 30% para o pagamento das dívidas​</p><p>É bem provável que os 30% restantes não sejam suficientes para pagar todas as</p><p>dívidas. Pode ser até que nem sejam suficientes para pagar os juros dessas dívidas.</p><p>Mas é aqui onde você deve começar a agir.</p><p>O primeiro passo é colocar todos os credores no papel, anotando quanto você deve a</p><p>cada um deles.</p><p>O segundo passo é procurar cada credor para expor sua situação, mostrando o</p><p>tamanho total do seu endividamento e quanto você pode pagar por mês.</p><p>Você vai se surpreender com os resultados dessas negociações.</p><p>Quando você mostra a alguém sua determinação em pagar uma dívida, vai perceber</p><p>que ele está ainda mais determinado a receber o pagamento. Então é provável que</p><p>ofereça bons descontos para você.</p><p>Após negociar suas dívidas com todos os credores, verifique em quanto ficou seu saldo</p><p>devedor atualizado.</p><p>É aí que entra outra estratégia muito valiosa: a consolidação de dívidas.</p><p>O que é a consolidação de dívidas?​</p><p>Consolidar (ou unificar) suas dívidas significa contrair um empréstimo no valor total do</p><p>seu saldo devedor, quitar todas as suas dívidas e ficar apenas com esse empréstimo.</p><p>Quais as vantagens de trocar “uma dívida por outra”?</p><p>Existem pelo menos três vantagens bem importantes:</p><p>1. Ter apenas uma dívida: a princípio, pode não fazer muito sentido, pois o saldo</p><p>devedor é o mesmo. No entanto, você agora terá que se preocupar com apenas</p><p>um pagamento mensal.</p><p>2. Redução da taxa de juros: quando se tem várias dívidas, é provável que</p><p>algumas delas sejam com cartões de crédito e cheque especial, que possuem</p><p>taxas altíssimas. Após a consolidação, a taxa de juros do novo empréstimo é</p><p>bem menor.</p><p>3. Redução dos pagamentos mensais: após a consolidação, é possível negociar</p><p>parcelas menores, que caibam no seu orçamento, ou seja, 20% da sua renda.</p><p>Resumindo, a consolidação permite unificar todas as suas dívidas, através de um</p><p>empréstimo com taxa de juros e prestações mais baixas.</p><p>8 Dicas Práticas Para o Controle das Dívida</p><p>​Além do planejamento explicado até aqui nesta lição, existem também dicas práticas</p><p>que podem auxiliar você durante todo esse processo.</p><p>Confira a partir de agora.</p><p>Dica #1: Algumas dívidas são boas​</p><p>Financiar sua casa ou seu carro pode ser válido no intuito de alcançar mais rápido um</p><p>objetivo, até porque essas dívidas geralmente possuem as menores taxas de juros.</p><p>Entretanto, esteja certo de não se comprometer com uma prestação acima do que você</p><p>realmente possa pagar, por conta dos outros gastos relacionados a esses bens.</p><p>Dica #2: Algumas dívidas são ruins​</p><p>Evite usar o cartão de crédito para pagar por coisas que você consome rapidamente,</p><p>como viagens de férias, por exemplo. Geralmente é a maneira mais rápida e “eficiente”</p><p>para se endividar.</p><p>Ao invés disso, separe mensalmente algum dinheiro, para poder pagar à vista por</p><p>gastos como esses.</p><p>Como já explicamos na lição sobre objetivos financeiros, quando há algo que você</p><p>queira muito, mas custa caro, poupe por algum período (semanas ou meses) para</p><p>efetuar esse gasto e evite assim as altas taxas cobradas pelas operadoras de cartões</p><p>de crédito.</p><p>Dica #3: Priorize o pagamento das dívidas mais “caras”</p><p>O segredo para se livrar das dívidas é pagar primeiro as dívidas com as taxas de juros</p><p>mais altas, tais como cartão de crédito ou cheque especial.</p><p>A explicação é que a taxa de juros determina a velocidade do crescimento da dívida.</p><p>Uma vez que a dívida mais cara for paga, passe para a próxima mais alta e assim</p><p>sucessivamente, caso não tenha feito a consolidação.</p><p>Dica #4: Não caia na armadilha da parcela mínima</p><p>​Quando você paga apenas o valor mínimo da fatura do seu cartão de crédito, está</p><p>pagando apenas o valor dos juros daquele mês, não abatendo nada da sua dívida.</p><p>Levará anos para pagar completamente a dívida e muito provavelmente você terminará</p><p>pagando muito mais do que o valor da dívida.</p><p>Dica #5: Observe de onde você está pegando emprestado</p><p>​Quando você é disciplinado, muitas vezes é melhor pegar emprestado de você mesmo,</p><p>ou seja, do dinheiro que você investe, pois, na maioria das vezes, o rendimento dos</p><p>seus investimentos são bem menores que os juros cobrados pelos financiamentos do</p><p>mercado.</p><p>Entretanto, isso pode ser muito perigoso, caso você não o faça de uma maneira</p><p>organizada. Pode comprometer seus objetivos de longo prazo, como a compra de</p><p>algum bem ou até mesmo sua aposentadoria.</p><p>Por sinal, não recomendo que seja utilizado o valor poupado para a aposentadoria. Ele</p><p>é sagrado e intocável :)</p><p>Dica #6: Espere pelo inesperado</p><p>Construa uma poupança para imprevistos, com o montante suficiente para manter sua</p><p>família por um período de três a seis meses para o caso de alguma emergência</p><p>Se você não tiver um fundo de emergência, um imprevisto como um carro quebrado ou</p><p>problemas no apartamento pode prejudicar seriamente suas finanças.</p><p>Teremos uma lição específica sobre fundo de emergência.</p><p>Dica #7: Não se apresse para quitar algumas dívidas</p><p>​Não comprometa suas reservas com o pagamento de dívidas com baixas taxas de</p><p>juros, como imóveis ou automóveis, principalmente se tiver outras dívidas.</p><p>Lembre-se de priorizar as dívidas mais caras, e não as mais longas.</p><p>Quando pagas em dia, elas deixam de ser dívidas e passam a ser despesas mensais,</p><p>que devem se encaixar na manutenção (60% da receita).</p><p>Dica</p><p>sobre o temor, desânimo e indiferença.</p><p>Há uma recompensa magnífica para todos os que aprenderem a dar os quatro passos.</p><p>É o privilégio de redigir o próprio ingresso, fazendo a vida conceder o preço que se lhe</p><p>pede.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>A persistência transforma o caráter como o carbono modifica o ferro quebradiço em aço</p><p>invencível.</p><p>Com persistência, você desenvolverá um quociente mágico de consciência de dinheiro,</p><p>enquanto o subconsciente está em atividade constante para obter-lhe o dinheiro que</p><p>deseja.</p><p>Um inventário de persistência, apresentado em oito itens, mostra-lhe onde criar</p><p>persistência dentro de si mesmo. Oito áreas de treinamento especial fornecem alvos</p><p>precisos para a sua persistência.</p><p>Por fim, mostrei quatro passos simples conduzem ao hábito da persistência, quebrando</p><p>também quaisquer influências negativas ou desanimadoras, que possam tê-lo afetado</p><p>até agora.</p><p>Observe onde as coisas vão mal; verá como o mal acaba indo</p><p>embora.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Antes de abandonar o assunto da persistência, faça um auto-inventário, determinando</p><p>o que lhe falta, se é que lhe falta, nesse setor, de tão essencial qualidade.</p><p>Meça-se corajosamente, ponto por ponto, e veja quantos dos oito fatores de</p><p>persistência lhe faltam. A análise pode levar a descobertas que lhe darão novo poder</p><p>sobre si mesmo.</p><p>Aqui encontrará os verdadeiros inimigos que se colocam entre você e realizações de</p><p>valor.</p><p>Encontrará não só os “sintomas” indicativos da persistência fraca, como também as</p><p>causas subconscientes, profundamente arraigadas, dessa fraqueza.</p><p>Estude, cuidadosamente, a lista e encare-as, com coragem, se realmente deseja saber</p><p>quem é e o que é capaz de realizar.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #6: Elimine Crenças Limitantes</p><p>Você já aprendeu que tudo o que o homem cria ou adquire começa em forma de</p><p>desejo; que o desejo é levado, na primeira parte de sua jornada, do abstrato para o</p><p>concreto, a oficina da imaginação, onde se criam e organizam planos para a sua</p><p>transição.</p><p>Na lição sobre objetivos financeiros, você recebeu instruções para dar cinco passos</p><p>definidos e práticos, como seu primeiro movimento para traduzir o desejo em dinheiro,</p><p>em seu equivalente monetário.</p><p>Em outras palavras, transformar seu desejo num objetivo financeiro.</p><p>Nas lições seguintes, você aprendeu como fazer um planejamento financeiro adequado</p><p>aos seus objetivos e realista de acordo com suas receitas.</p><p>Mesmo com todo esse planejamento, é possível que algumas coisas dêem errado. E é</p><p>sobre isso que vamos tratar nessa lição.</p><p>A Derrota o Torna Mais Forte</p><p>Se o primeiro plano que adotar não obtiver sucesso, substitua-o por um novo; se esse</p><p>também falhar, substitua-o novamente com outro, e, assim por diante, até encontrar um</p><p>plano que dê certo.</p><p>Este é o ponto em que a maioria das pessoas fracassa, por falta de persistência em</p><p>criar planos novos que tomem o lugar dos que falharam.</p><p>O mais inteligente dos homens vivos não pode ter sucesso em acumular dinheiro sem</p><p>planos práticos, que funcionem.</p><p>Fique com isso na cabeça e lembre-se, se os planos falharem, que a derrota</p><p>temporária não é fracasso permanente.</p><p>Pode significar, apenas, que seus planos foram inadequados.</p><p>Faça outros.</p><p>Comece tudo outra vez.</p><p>Derrota temporária só deve significar uma coisa: a certeza de que há algo de errado</p><p>em seus planos.</p><p>Milhões de homens atravessam a vida na maior pobreza e infelicidade, por não terem</p><p>um plano sensato para acumular fortuna.</p><p>Sua realização não pode ser maior que a sensatez de seus planos.</p><p>Nenhum homem é derrotado, enquanto não desiste – em sua própria mente.</p><p>​</p><p>Vemos muitos homens e mulheres que acumularam grandes fortunas, mas muitas</p><p>vezes reconhecemos apenas seus triunfos, sem perceber as derrotas temporárias que</p><p>tiveram de superar, antes de “chegarem até lá”.</p><p>Nenhum seguidor dessa filosofia pode esperar, racionalmente, acumular uma fortuna,</p><p>sem passar pela experiência da “derrota temporária”.</p><p>Quando a derrota chega, aceite-a como sinal de que seus planos não servem;</p><p>reconstrua-os e veleje novamente em direção ao cobiçado objetivo.</p><p>Se você desistir antes de alcançado o objetivo, você é um “fujão”.</p><p>Um fujão nunca vence – e um vencedor nunca foge.</p><p>Separe essa sentença, escreva-a num pedaço de papel, em letras bem grandes e</p><p>coloque-a onde possa vê-la todas as noites, antes de dormir e todas as manhãs, antes</p><p>de ir trabalhar.</p><p>Onde a Liderança Começa</p><p>Genericamente falando, há dois tipos de pessoas no mundo.</p><p>Um deles é conhecido como o dos líderes, o outro dos seguidores.</p><p>Resolva, no inicio, se você pretende tornar-se líder em sua profissão, ou permanecer</p><p>um seguidor.</p><p>É grande a diferença em compensações.</p><p>O seguidor não pode, com razão, esperar as compensações a que um líder tem direito,</p><p>embora muitos seguidores cometam o erro de esperar tal recompensa.</p><p>Não é nenhuma desgraça ser um seguidor. Por outro lado, também não é um mérito.</p><p>Muitos dos grandes líderes começaram como seguidores. Tornaram-se grandes líderes</p><p>porque eram seguidores inteligentes.</p><p>Com raras exceções, o homem que não pode seguir um líder, com inteligência, não</p><p>pode se tornar líder eficiente. O homem que melhor segue um líder é geralmente o que</p><p>mais rapidamente se transforma em líder.</p><p>Um seguidor inteligente tem muitas vantagens, entre elas a oportunidade de adquirir</p><p>conhecimentos com seu líder.</p><p>Onze Segredos da Liderança</p><p>Os fatores seguintes são importantes na liderança:</p><p>1. Coragem inabalável</p><p>Baseia-se no conhecimento de si mesmo e da própria ocupação.</p><p>Nenhum seguidor deseja ser dominado por um líder que não tem autoconfiança e</p><p>coragem. Nenhum seguidor inteligente será dominado por muito tempo, por tal líder.</p><p>2. Autocontrole</p><p>O homem que não pode controlar a si mesmo, não poderá nunca controlar os outros.</p><p>O autocontrole estabelece um poderoso exemplo para os seguidores, que será imitado</p><p>pelos seguidores mais inteligentes.</p><p>3. Agudo senso de justiça</p><p>Sem um senso de justiça e eqüidade, nenhum líder pode obter e manter o respeito de</p><p>seus seguidores.</p><p>4. Decisão definida</p><p>O homem que hesita em suas decisões mostra que não se sente seguro de si, não</p><p>poderá liderar outros, com sucesso.</p><p>5. Planos definidos</p><p>O líder bem sucedido deve planejar seu trabalho e trabalhar seu plano.</p><p>O líder que age por adivinhação sem planos práticos, definidos, é comparável ao navio</p><p>sem leme. Cedo ou tarde, acabara de encontro aos rochedos.</p><p>6. O hábito de fazer mais do que aquilo por que se foi pago</p><p>Uma das penalidades da liderança é a necessidade, por parte do líder, de querer fazer</p><p>mais do que exige de seus seguidores.</p><p>7. Personalidade agradável</p><p>Nenhuma pessoa relaxada ou descuidada pode se tornar um líder de sucesso. A</p><p>liderança exige respeito.</p><p>Os seguidores não respeitarão o líder que não tenha as características de uma</p><p>personalidade agradável.</p><p>8. Simpatia e compreensão</p><p>O líder de sucesso deve ser simpático aos seguidores. Além disso, deve entendê-los e</p><p>os seus problemas.</p><p>9. Domínio das tarefas</p><p>Liderança de sucesso exige domínio das obrigações da posição de líder.</p><p>10. Disposição para assumir inteira responsabilidade</p><p>O líder de sucesso deve estar disposto a assumir a responsabilidade dos erros. E</p><p>fraquezas de seus seguidores. Se tentar se livrar dessa responsabilidade não</p><p>permanecerá o líder.</p><p>Se um de seus seguidores comete um erro e se mostra incompetente, o líder deve</p><p>considerar que foi ele quem falhou.</p><p>11. Cooperação</p><p>O líder de sucesso deve compreender e aplicar o princípio do esforço cooperativo e ser</p><p>capaz de induzir seus seguidores a fazer o mesmo. Liderança exige poder e poder</p><p>exige cooperação.</p><p>Formas de Liderança</p><p>Há duas formas de liderança.</p><p>A primeira – ​mais eficiente​ – é a liderança por consentimento e com a simpatia dos</p><p>seguidores.</p><p>A segunda é a liderança pela força, sem o consentimento e a simpatia dos seguidores.</p><p>A História está repleta de provas</p><p>de que a liderança pela força não pode durar. A</p><p>queda e desaparecimento de ditadores e reis é bem significativa. Revela que o povo</p><p>não seguirá, indefinidamente, a liderança forçada.</p><p>Napoleão, Mussolini, Hitler foram exemplos de liderança pela força. Sua liderança</p><p>passou. Liderança por consentimento dos seguidores é o único tipo que pode durar.</p><p>Os homens podem seguir, temporariamente, a liderança forçada, mas não o farão com</p><p>boa vontade.</p><p>O novo tipo de liderança abrangerá os onze fatores de liderança descritos nesta lição,</p><p>assim como alguns outros fatores. O homem que faz deles a base de sua liderança</p><p>encontrará muitas oportunidades de liderar em qualquer fase da vida.</p><p>Porque os Líderes Falham</p><p>Chegamos agora aos erros principais dos líderes que falham. É tão essencial saber o</p><p>que não se deve fazer, quanto saber o que se deve fazer:</p><p>1. Inabilidade em organizar atividades</p><p>Liderança eficiente exige habilidades de organizar e dominar as atividades. Nenhum</p><p>líder verdadeiro pode estar “ocupado demais” para fazer algo que se lhe peça, na sua</p><p>capacidade de líder.</p><p>Quando um homem, seja líder ou seguidor, admite que está “ocupando demais” para</p><p>mudar os planos ou dar atenção a qualquer emergência, admite sua ineficiência.</p><p>O líder de sucesso deve dominar todos os detalhes relativos à sua posição. Isso</p><p>significa, é claro, que deve adquirir o hábito de delegar tarefas a pessoas capazes.</p><p>2. Má vontade em fazer serviços humildes</p><p>Líderes verdadeiramente grandes estão dispostos, se a ocasião o exige, a fazer</p><p>qualquer tipo de trabalho, que pediriam a outros para executar.</p><p>“Os maiores dentre vós serão os servos de todos”, é a verdade que todos os líderes</p><p>capazes observam e respeitam.</p><p>3. Expectativa de pagamento pelo que “sabem” em vez de o que</p><p>fazem com o que sabem</p><p>O mundo não paga os homens pelo que “sabem”. Paga-os pelo que fazem, ou induzem</p><p>outros a fazer.</p><p>4. Medo da competição dos seguidores</p><p>O líder que teme que um de seus seguidores possa tomar-lhe o lugar está</p><p>praticamente fadado a concretizar o temor, cedo ou tarde.</p><p>O líder capaz treina substitutos aos quais possa delegar, quando quiser, qualquer das</p><p>atividades de seu cargo.</p><p>Somente dessa maneira pode o líder multiplicar-se e preparar-se para estar em vários</p><p>lugares, dando atenção a muitas coisas ao mesmo tempo.</p><p>É verdade eterna que os homens recebem maior pagamento por sua capacidade de</p><p>fazer outros agirem, do que poderiam ganhar, possivelmente, por seu esforço próprio.</p><p>Um líder eficiente pode, pelo conhecimento que têm de seu cargo e pelo magnetismo</p><p>de sua personalidade, aumentar enormemente a eficiência dos outros, induzindo-os a</p><p>prestar mais serviços e melhores serviços do que poderiam prestar sem seu auxílio.</p><p>5. Falta de imaginação</p><p>Sem imaginação, o líder é incapaz de enfrentar emergências e de criar planos para</p><p>orientar, eficientemente, seus seguidores.</p><p>6. Egoísmo</p><p>O líder que chama a si toda a honra pelo trabalho de seus seguidores está fadado a</p><p>encontrar ressentimento. O líder realmente grande dispensa as honras.</p><p>Contenta-se em vê-las, se existirem, dadas aos seus seguidores, porque sabe que a</p><p>maioria trabalhará com mais afinco por elogios e reconhecimento do que apenas por</p><p>dinheiro.</p><p>7. Intransigência</p><p>Os seguidores não respeitam o líder intransigente. Além disso, a intransigência, em</p><p>qualquer de suas variadas formas, destrói a resistência e a vitalidade dos que a ela</p><p>cedem.</p><p>8. Deslealdade</p><p>Isso talvez devesse constar no começo da lista. O líder que não é leal aos que nele</p><p>confiaram, aos seus associados, aos seus superiores e aos inferiores, não pode manter</p><p>a liderança por muito tempo.</p><p>A deslealdade marca a pessoa como valendo menos que o pó da terra e atrai para ela</p><p>o desprezo que merece.</p><p>A falta de lealdade é uma das principais causas de fracasso em todas as facetas da</p><p>vida.</p><p>9. Ênfase da autoridade da liderança</p><p>O líder eficiente lidera animando e não tentando incitar o medo em seus seguidores. O</p><p>líder que procura impressionar os seguidores com sua “autoridade” faz parte da</p><p>categoria dos líderes à força.</p><p>Se o líder for um líder de verdade não terá necessidade de alardear o fato, exceto por</p><p>sua conduta – pela simpatia, compreensão, justiça e demonstração de que conhece o</p><p>cargo.</p><p>10. Ênfase do título</p><p>O líder competente não exige “título” para ter o respeito de seus seguidores. O homem</p><p>que se preocupa demais com o título, geralmente, pouco mais tem a oferecer.</p><p>As portas do escritório do verdadeiro líder estão abertas a todos que quiserem entrar e</p><p>seu local de trabalho nada tem de formalidade ou ostentação.</p><p>Essas são as causas mais comuns de fracasso na liderança. Qualquer uma dessas</p><p>faltas é suficiente para produzir fracasso.</p><p>Estude a lista com cuidado, se aspira à liderança e certifique-se de estar livre dessas</p><p>faltas.</p><p>Valorize-se de Três Maneiras</p><p>Cada um deve ser vendedor em causa própria no que se refere aos serviços que</p><p>prestam. A qualidade e quantidade de serviços prestados e o espírito em que são</p><p>prestados, determinam, em grande parte, o valor e a duração do emprego.</p><p>Para negociar serviços pessoais com eficiência (o que significa um mercado</p><p>permanente, por um preço satisfatório, sob condições agradáveis), deve-se adotar os</p><p>seguintes princípios:</p><p>1. Qualidade do serviço deve ser interpretada significando a execução de cada</p><p>pormenor, ligado ao seu cargo, da maneira mais eficiente possível, sempre com</p><p>o objetivo de conseguir maior eficiência.</p><p>2. Quantidade do serviço deve ser entendida como sendo o hábito de prestar todo</p><p>o serviço de que você é capaz, em todas as ocasiões, com o propósito de</p><p>aumentar a quantidade de serviço prestado, à medida que se desenvolve maior</p><p>habilidade, através da prática e da experiência. Novamente se dá ênfase à</p><p>palavra hábito.</p><p>3. Espírito do serviço deve ser interpretado como sendo o hábito de conduta</p><p>agradável e harmoniosa, que induzirá a cooperação dos sócios e colegas.</p><p>A adequação de quantidade e qualidade de serviço não é suficiente para manter um</p><p>mercado permanente para seus serviços.</p><p>A conduta ou o espírito com que você presta o serviço é fator determinante forte, tanto</p><p>relativamente ao pagamento que você recebe como à duração do emprego.</p><p>A importância de uma personalidade agradável é acentuada por ser fator que</p><p>possibilita prestar serviços dentro do espírito certo.</p><p>Se alguém tem uma personalidade que agrada e presta serviços num espírito de</p><p>harmonia, essas qualidades muitas vezes compensam deficiências, tanto na qualidade</p><p>quanto na quantidade dos serviços prestados.</p><p>Contudo, nada pode substituir uma conduta agradável.</p><p>27 Modos de Falhar</p><p>A maior tragédia da vida consiste em homens e mulheres que tentam seriamente e</p><p>falham. A tragédia está na maioria avassaladora de gente que falha, comparada aos</p><p>poucos que vencem.</p><p>Conheça agora as descrições das 27 razões principais do fracasso, de acordo com</p><p>Napoleon Hill.</p><p>Ao percorrer a lista, examine-se com auxílio dessa, ponto por ponto, com o propósito</p><p>de descobrir quantas dessas causas de fracasso estão entre você e o sucesso:</p><p>1. Carga hereditária desfavorável</p><p>Há muito pouco a fazer, se é que há algo, por pessoas nascidas com deficiência de</p><p>inteligência. Observe, porém, que esse é, no entanto, o único dos 27 casos de fracasso</p><p>que não pode ser facilmente corrigido por qualquer indivíduo.</p><p>2. Falta de um propósito bem definido na vida</p><p>Não há esperança de sucesso para a pessoa que não tem um propósito central, ou</p><p>objetivo, definido para perseguir. Talvez essa fosse a principal causa do fracasso.</p><p>3. Falta de ambição de aspirar acima da mediocridade</p><p>Não há esperança à pessoa indiferente a ponto de não querer progredir na vida e que</p><p>não esteja disposta a pagar o preço.</p><p>Todos anseiam pelo sucesso, mas poucos estão dispostos a percorrer o caminho.</p><p>4. Instrução insuficiente</p><p>Essa é uma desvantagem facilmente sanável. A experiência provou que as pessoas</p><p>mais instruídas são as que se fazem por si mesmas ou autodidatas.</p><p>É preciso mais do que um diploma de escola superior para tornar a pessoa instruída.</p><p>Qualquer pessoa instruída aprendeu a conseguir o que quiser na vida, sem violar</p><p>direitos alheios.</p><p>A instrução consiste não tanto nos conhecimentos, mas nos conhecimentos aplicados</p><p>com eficiência e persistência.</p><p>As pessoas são pagas não só pelo que sabem, mas, mais especificamente, pelo que</p><p>fazem com o que sabem.</p><p>5. Falta de autodisciplina</p><p>A disciplina vem através do autocontrole, o que significa que se deve controlar todas as</p><p>qualidades negativas. Antes de poder controlar as condições, você deve controlar a si</p><p>mesmo.</p><p>Autodomínio é a tarefa mais árdua que você jamais enfrentará. Se não vencer seu eu,</p><p>será vencido por ele.</p><p>Você poderá ver, ao mesmo tempo, seu melhor amigo e maior inimigo, colocando-se</p><p>diante do espelho.</p><p>6. Influências desfavoráveis do meio, durante a infância</p><p>Conforme se curva o galho, a árvore se inclina.</p><p>A maioria das pessoas de tendências criminosas adquire essas tendências como</p><p>resultado do mau ambiente e de amizades impróprias durante a infância.</p><p>7. Procrastinação</p><p>Esta é uma das causas mais comuns de fracasso.</p><p>A procrastinação está à sombra de todo o ser humano, esperando a oportunidade de</p><p>estragar-lhe as chances de sucesso.</p><p>A maioria de nós atravessa a vida como fracassado porque espera o “momento certo”</p><p>para começar algo que valha a pena.</p><p>Não fique esperando.</p><p>O momento nunca será “exatamente certo”.</p><p>Comece onde está e use quaisquer ferramentas que tenha à mão. Ferramentas</p><p>melhores aparecerão ao longo de seu caminho.</p><p>8. Falta de persistência</p><p>Muitos de nós somos bons “iniciadores”, mas péssimos “finalizadores” de todas as</p><p>coisas que começamos. Além do que, as pessoas estão inclinadas a desistir aos</p><p>primeiros sinais da derrota.</p><p>Não há substituto para a persistência.</p><p>A pessoa que faz da persistência sua palavra chave, descobre que o “Velho Senhor</p><p>Fracasso” finalmente se cansa e vai embora. O fracasso não é capaz de enfrentar a</p><p>persistência.</p><p>9. Personalidade negativa</p><p>Não há esperança de sucesso para a pessoa que repele os outros, através de uma</p><p>personalidade negativa.</p><p>O sucesso vem pela aplicação do poder e esse é atingido pelo esforço conjunto de</p><p>outras pessoas.</p><p>Uma personalidade negativa não induz à cooperação.</p><p>10. Desejo descontrolado por “ganhar algo de graça”</p><p>O instinto de jogador leva milhões de pessoas ao fracasso.</p><p>Provas disso podem ser encontradas recentemente, quando milhões de pessoas</p><p>tentaram ganhar dinheiro “investindo” em pirâmides financeiras.</p><p>11. Falta de poder de decisão definido</p><p>Homens bem sucedidos chegam às decisões com rapidez e, se for o caso, as mudam</p><p>muito lentamente. Homens que fracassam chegam às decisões, se é que chegam,</p><p>muito lentamente e mudam-nas com rapidez e freqüência.</p><p>Indecisão e procrastinação são irmãs gêmeas.</p><p>Onde uma se encontra, geralmente, se pode achar a outra. Destrua esse par, antes</p><p>que ele o prenda à roda de moer do fracasso.</p><p>12. Escolha errada do cônjuge</p><p>Essa é uma das causas mais comuns do fracasso.</p><p>O casamento põe as pessoas em contato íntimo. Se essa relação não for harmoniosa,</p><p>é provável que venha o fracasso.</p><p>Além disso, trata-se de uma forma de fracasso marcada pela tristeza e infelicidade,</p><p>destruindo todos os sinais de ambição.</p><p>13. Excesso de cautela</p><p>A pessoa que não se arrisca, geralmente tem de se contentar com as sobras, quando</p><p>os outros já se satisfizeram, exercendo suas escolhas.</p><p>O excesso de cautela é tão prejudicial quanto a pouca cautela. Ambos os extremos</p><p>devem ser evitados.</p><p>A própria vida está repleta do elemento do risco ou perigo.</p><p>14. Escolha errada dos parceiros comerciais</p><p>Essa é uma das causas mais comuns de fracasso, em negócios. Ao oferecer serviços</p><p>pessoais, deve-se ter grande cuidado em escolher um empregador que seja uma</p><p>inspiração e que seja, ele próprio, inteligente e bem sucedido.</p><p>Nós imitamos aqueles com quem nos associamos mais proximamente. Escolha um</p><p>empregador que mereça ser imitado.</p><p>15. Superstição e preconceito</p><p>Superstição é um tipo de temor. É também um sinal de ignorância. Os homens de êxito</p><p>mantêm a mente aberta e não temem nada.</p><p>16. Escolha errada de vocação</p><p>Ninguém pode obter sucesso numa linha de atividade que não goste. O passo mais</p><p>importante é a escolha de um trabalho a qual você possa se entregar de corpo e alma.</p><p>17. Falta de concentração de esforço</p><p>O pau-para-toda-obra raramente é bom em alguma coisa. Concentre seus esforços em</p><p>um objetivo definido, principal.</p><p>18. O hábito dos gastos indiscriminados</p><p>O mão aberta não pode ter sucesso, principalmente porque está sempre apavorado</p><p>com a pobreza.</p><p>Forme o hábito da economia sistemática, guardando uma porcentagem definida da sua</p><p>renda. Dinheiro no banco proporciona uma base segura de coragem, ao negociar a</p><p>venda do que você tem a oferecer.</p><p>Sem dinheiro, é preciso aceitar o que é oferecido e ficar contente de obtê-lo.</p><p>19. Falta de entusiasmo</p><p>Sem entusiasmo não se pode ser convincente. Além disso, o entusiasmo é contagiante</p><p>e a pessoa que o tem sob seu domínio é geralmente bem vinda em qualquer grupo de</p><p>pessoas.</p><p>20. Intolerância</p><p>Quem tiver mentalidade estreita raramente progride. A intolerância significa que se</p><p>parou de adquirir conhecimentos.</p><p>As formas mais danosas de intolerância são as que se relacionam com diferenças de</p><p>opinião religiosa, racial e política.</p><p>21. Falta de moderação</p><p>As formas mais prejudiciais da falta de moderação relacionam-se com atividades</p><p>gastronômicas, alcoólicas e sexuais. Abusar de qualquer delas é fatal ao sucesso.</p><p>22. Inabilidade de cooperar com outros</p><p>Mais gente perde os cargos e grandes oportunidades na vida por essa falta, que por</p><p>todas as outras razões combinadas.</p><p>É uma falha que nenhum homem de negócios ou líder bem informado irá tolerar.</p><p>23. Posse de poder não adquirido por esforço próprio</p><p>O poder, nas mãos de quem não o adquiriu gradualmente (seja por herança ou ganho</p><p>em loteria), é, não raro, fatal ao sucesso.</p><p>Riqueza rápida demais é mais perigosa que a pobreza.</p><p>24. Desonestidade intencional</p><p>Não há substituto para a honestidade.</p><p>Pode-se ser temporariamente desonesto, por força das circunstâncias, sobre as quais</p><p>não se têm controle, sem dano permanente. Mas não há esperança para a pessoa</p><p>desonesta por livre escolha.</p><p>Mais cedo ou mais tarde, suas ações a apanham e ela pagará com a perda da</p><p>reputação e talvez até da liberdade.</p><p>25. Egoísmo e vaidade</p><p>Essas qualidades são verdadeiras luzes vermelhas, que avisam aos outros que se</p><p>afastem. São fatais ao sucesso.</p><p>26. Adivinhar em vez de pensar</p><p>A maioria das pessoas é indiferente ou preguiçosa demais para reunir fatos com os</p><p>quais raciocine com exatidão. Preferem agir baseadas em “opiniões”, criadas por</p><p>adivinhação ou julgamentos instantâneos.</p><p>27. Falta de capital</p><p>Essa é uma causa comum de fracasso, entre os que começam em negócios, pela</p><p>primeira vez, sem reserva suficiente de capital para absorver o choque de seus erros e</p><p>agüentá-los até que estabeleçam sua reputação.</p><p>Nessas 27 causas principais de fracasso encontra-se a descrição da tragédia da vida,</p><p>que acontece a praticamente todos os que tentam e falham.</p><p>Será de grande utilidade se você puder pedir a alguém que o conheça bem, para</p><p>percorrer essa lista com você, ajudando-o a se analisar através dessas causas do</p><p>fracasso. Será benéfico se o tentar sozinho.</p><p>A maioria das pessoas não pode se ver como outros a vêem. Você pode ser uma</p><p>delas.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>Antes de chegar à conclusão desta lição, recomendo que você leia o livro ​Think and</p><p>Grow Rich​, de Napoleon Hill. Este livro é de 1937, mas ainda bastante atual.</p><p>Como o li em inglês, não sei exatamente qual a tradução correta em português, mas já</p><p>vi essas duas: "Quem pensa enriquece" e "Pense e enriqueça".</p><p>Por sinal, esta lição foi praticamente</p><p>extraída deste livro, dada a altíssima qualidade</p><p>dos ensinamentos sobre crenças que limitam nosso crescimento e criam barreiras para</p><p>o enriquecimento.</p><p>Agora vamos recapitular esta lição:</p><p>Vimos que a derrota o torna mais forte. Se o primeiro plano que adotar não obtiver</p><p>sucesso substitua-o por um novo; se esse também falhar, substitua-o novamente com</p><p>outro, e, assim por diante, até encontrar um plano que dê certo.</p><p>Este é o ponto em que a maioria das pessoas fracassa, por falta de persistência em</p><p>criar planos novos que tomem o lugar dos que falharam.</p><p>Depois vimos que há dois tipos de pessoas no mundo. Um deles é conhecido como o</p><p>dos líderes, o outro dos seguidores.</p><p>Resolva, no inicio, se você pretende tornar-se líder em sua profissão, ou permanecer</p><p>um seguidor.</p><p>Em seguida, mostrei os 11 segredos da liderança.</p><p>Apresentei também os dez principais erros dos líderes que falham.</p><p>Por fim, apresentei as 27 principais causas do fracasso.</p><p>O que fazer agora?</p><p>A auto-análise deve ser feita no fim de cada ciclo (geralmente anual), de modo que</p><p>você possa incluir nas resoluções do Ano Novo os progressos que a análise indica</p><p>deverem ser feitos.</p><p>Faça esse balanço fazendo-se as perguntas que estão a seguir, e examinando as</p><p>respostas, com o auxílio de alguém que não permita que você se iluda quanto à</p><p>exatidão das respostas.</p><p>1. Alcancei o objetivo que estabeleci a mim mesmo, esse ano?</p><p>2. Prestei serviço da melhor qualidade de que fui capaz ou poderia ter melhorado</p><p>uma parte desse serviço?</p><p>3. Prestei a maior quantidade de serviço de que fui capaz?</p><p>4. O espírito de minha conduta foi harmonioso e cooperativo, o tempo todo?</p><p>5. Permiti ao hábito da procrastinação que diminuísse minha eficiência e, se assim,</p><p>até que ponto?</p><p>6. Melhorei minha personalidade e, se e assim, de que maneira?</p><p>7. Fui persistente em seguir meus planos até completá-los?</p><p>8. Tomei decisões com rapidez e de caráter definido, em todas as ocasiões?</p><p>9. Fui cauteloso demais ou cauteloso de menos?</p><p>10.Minhas relações com os companheiros de trabalho foram agradáveis ou</p><p>desagradáveis? Se foram desagradáveis, a falta foi minha em parte ou</p><p>inteiramente?</p><p>11.Dissipei alguma energia por falta de concentração de esforço?</p><p>12.Fui compreensivo e tolerante em relação a todos os assuntos?</p><p>13.De que maneira melhorei minha capacidade de prestar serviços?</p><p>14.Faltou moderação em algum de meus hábitos?</p><p>15.Expressei, aberta ou secretamente, qualquer forma de egoísmo?</p><p>16.Minha conduta para com os companheiros levou-os a respeitar-me?</p><p>17.Minhas opiniões e decisões se basearam em adivinhações ou na exatidão de</p><p>análise e raciocínio?</p><p>18.Segui o hábito de fazer um orçamento de meu tempo, despesas e receitas? E</p><p>segui rigorosamente esse orçamento?</p><p>19.Quanto tempo dediquei a esforços inúteis, que poderia ter aproveitado melhor?</p><p>20.Como reorganizar meu tempo e mudar os hábitos, de modo a tornar-me mais</p><p>eficiente durante o ano que vem?</p><p>21.Sou culpado de alguma conduta não aprovada por minha consciência?</p><p>22.De que maneira prestei mais e melhor serviço do que me pagaram para prestar?</p><p>23.Fui injusto para com alguém e, se o fui, de que maneira?</p><p>24.Se fosse eu o comprador de meus serviços esse ano, estaria satisfeito com</p><p>minha aquisição?</p><p>25.Estou seguindo a vocação certa e, se não, por que razão?</p><p>26.O comprador de meus serviços ficou satisfeito com eles e, se não, por que</p><p>razão?</p><p>27.Qual a minha média atual nos princípios fundamentais do sucesso? (​Tire essa</p><p>média com justiça e franqueza, fazendo-a verificar por alguém com coragem</p><p>suficiente para executá-la com exatidão.​)</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #7: Controle o Medo</p><p>Se você passa a maior parte da sua vida vivendo no medo, você vai encontrar grande</p><p>dificuldade em criar qualquer tipo de sucesso duradouro em sua vida.</p><p>Gostaria de compartilhar citações de dois esportivas que são considerados número 1</p><p>em seus respectivos esportes.</p><p>A primeira frase é de Wayne Gretzky, considerado o maior jogador de hóquei sobre o</p><p>gelo da história:</p><p>Você desperdiça 100% das tentativas que não coloca em prática na</p><p>sua vida.</p><p>A outra citação é de Michael Jordan (esse você deve conhecer), maior jogador da</p><p>história do basquete:</p><p>Eu errei mais de 9.000 arremessos durante minha carreira. Perdi</p><p>quase 300 jogos. Em 26 vezes, confiaram em mim para fazer a cesta</p><p>da vitória, e eu errei. Falhei uma vez, falhei novamente, e outra vez na</p><p>minha vida. E é por isso que obtive sucesso.</p><p>Quando você está sob influência de alguma emoção, isso muda a forma como você</p><p>interpreta certas coisas e até como age.</p><p>Se alguém disser algo para você e você estiver num estado de grande alegria, você vai</p><p>ouvir e interpretar de uma forma positiva.</p><p>Já se você estiver num estado de medo aterrorizante, você vai interpretar de uma</p><p>forma completamente diferente.</p><p>O grande problema é que o medo domina todas as outras emoções. De uma maneira</p><p>bastante negativa.</p><p>O que é o medo?</p><p>O medo é uma emoção importante, pois ele tem a função de nos proteger.</p><p>No entanto, nos dias atuais, somos manipulados pela mídia, pelo governo e até mesmo</p><p>durante nossa formação acadêmica para nos sentirmos inseguros, de modo que o</p><p>medo passa a ter a função de nos aprisionar.</p><p>Acredito que o medo limita as pessoas muito mais que qualquer outra coisa em suas</p><p>vidas, muito além do que você pode imaginar.</p><p>E se você aprender a dominar seu medo, estará dando o primeiro passo para dominar</p><p>sua vida.</p><p>Indecisão é a semente do medo. A indecisão se cristaliza na dúvida, as duas se</p><p>misturam e se tornam medo.</p><p>O processo de mistura muitas vezes é lento. Essa é uma das razões que tornam esses</p><p>três inimigos (indecisão, dúvida e medo) tão perigosos. Germinam e crescem sem que</p><p>sua presença seja observada.</p><p>Seis Temores Básicos</p><p>​</p><p>De acordo com Napoleon Hill, em seu excelente e recomendadíssimo livro ​Think and</p><p>Grow Rich​ (Quem Pensa, Enriquece), existem seis temores básicos, de cujas</p><p>combinações todo o ser humano sofre, numa época ou outra.</p><p>Enumerados na ordem de sua aparição mais comum, são eles:</p><p>● Pobreza</p><p>● Crítica</p><p>● Saúde precária</p><p>● Amor perdido</p><p>● Velhice</p><p>● Morte</p><p>Os três primeiros estão no fundo da maioria das nossas preocupações.</p><p>Como o propósito deste módulo é o enriquecimento, vamos nos ater principalmente ao</p><p>medo da pobreza.</p><p>Temores nada mais são que estados de espírito. O estado de espírito está sujeito a</p><p>controle e direção.</p><p>A natureza dotou o homem com controle absoluto sobre uma coisa apenas: o</p><p>pensamento.</p><p>Tal fato, acrescido do fato adicional de que tudo o que o homem cria começa em forma</p><p>de pensamento, leva-nos muito próximo ao princípio de que o medo pode ser</p><p>dominado.</p><p>Caminhos que Levam a Direções Opostas</p><p>Não pode haver acordo entre pobreza e riqueza.</p><p>Os dois caminhos que levam, respectivamente, à pobreza e à riqueza, seguem</p><p>direções opostas.</p><p>Se você quer riquezas, deve recusar-se a aceitar qualquer circunstância que leve a</p><p>pobreza.</p><p>(O vocábulo “riqueza” é empregado aqui em seu sentido mais amplo, significando</p><p>estados financeiros, espirituais, mentais e materiais.)</p><p>O ponto de partida do caminho que leva à riqueza é o desejo.</p><p>Eis o ponto em que você pode se transformar em profeta e predizer, com exatidão, o</p><p>que o futuro lhe reserva.</p><p>Se você estiver disposto a aceitar a pobreza, pode então preparar-se para recebê-la.</p><p>Essa decisão não pode ser evitada.</p><p>Se você exigir riquezas, determine que espécie e quanto exigirá para ficar satisfeito.</p><p>Você sabe o caminho que leva à riqueza. Recebeu o mapa que, se for seguido, o</p><p>conservará no caminho certo.</p><p>Se não ligar para começar ou parar antes da chegada, a culpa não será de ninguém,</p><p>senão sua. Essa é sua responsabilidade.</p><p>Nenhum álibi irá salvá-lo de aceitar a responsabilidade se você falhar ou se recusar a</p><p>exigir riquezas da vida, porque a aceitação só exige uma coisa – por acaso, a única</p><p>que você pode controlar – e é o estado de espírito.</p><p>Estado de espírito não se presume. Não pode ser comprado;</p><p>deve ser criado.</p><p>Medo de Pobreza</p><p>Medo de pobreza é estado de espírito. Nada mais. Mas é o suficiente para destruir as</p><p>oportunidades de realização em qualquer pessoa.</p><p>Esse medo paralisa a faculdade do raciocínio, destrói a faculdade da imaginação, mata</p><p>a autoconfiança, solapa o entusiasmo, desanima a iniciativa, leva à incerteza de</p><p>propósito.</p><p>Encoraja a procrastinação e torna o autocontrole impossível.</p><p>Tira o encanto da personalidade, destrói a possibilidade de pensar com clareza, desvia</p><p>a concentração de esforço.</p><p>Domina a persistência, transforma a força de vontade em vazio, destrói a ambição,</p><p>anuvia a memória e convida o fracasso de todas as maneiras concebíveis.</p><p>Mata o amor e assassina as mais puras emoções do coração, desanima a amizade e</p><p>convida o desastre de mil maneiras.</p><p>Leva à insônia, infelicidade e miséria – e tudo isso, apesar da verdade óbvia de que</p><p>vivemos num mundo de superabundância de tudo o que o coração possa desejar, sem</p><p>nada entre nós e nosso desejo, exceto a falta de um propósito definido.</p><p>O medo da pobreza é, sem dúvida, o mais destrutivo dos seis temores básicos. Foi</p><p>colocado no alto da lista por ser o mais difícil de dominar.</p><p>Nasceu da tendência herdada do homem de atacar, economicamente, seu semelhante.</p><p>Quase todos os animais inferiores ao homem são motivados pelo instinto, mas como</p><p>sua capacidade de pensar é limitada, atacam um ao outro fisicamente.</p><p>O homem, com seu senso superior de intuição, com capacidade de pensar e</p><p>argumentar, não come seu semelhante corporalmente. Sente mais satisfação em</p><p>“comê-lo” financeiramente.</p><p>O homem é tão avarento que todas as leis concebíveis já foram promulgadas, para</p><p>salvaguardá-lo de seu semelhante.</p><p>​</p><p>Nada lhe traz mais sofrimento e humilhação que a pobreza. Só os que já</p><p>experimentaram a pobreza compreendem o pleno significado disso.</p><p>Não é de se admirar que o homem tema a pobreza.</p><p>Numa longa linha de experiências herdadas, o homem aprendeu, com certeza, que</p><p>alguns de seus semelhantes não merecem confiança, quando se trata de questões de</p><p>dinheiro e possessões terrenas.</p><p>Tão ávido é o homem que para possuir riqueza, será capaz de adquiri-la de qualquer</p><p>maneira possível – por métodos legais, se puder – por outros métodos, se necessário e</p><p>conveniente.</p><p>A auto-análise pode revelar fraquezas que a gente não gosta de reconhecer. Essa</p><p>espécie de exame é essencial a todos que exigem da vida mais que mediocridade e</p><p>pobreza.</p><p>Lembre-se, ao examinar-se ponto por ponto, que você é tanto o tribunal como o júri, o</p><p>promotor público e o advogado de defesa e que você é autor e réu; e, também, que</p><p>está sendo julgado.</p><p>Encare os fatos corajosamente. Faça-se perguntas definidas e exija respostas diretas.</p><p>Quando o exame terminar, saberá mais a seu próprio respeito.</p><p>Se achar que não pode ser juiz imparcial nesse auto-exame, chame alguém que o</p><p>conheça bem, para servir de juiz, enquanto você se submete a um auto-interrogatório.</p><p>Você está à procura da verdade. Consiga-a, não importa o preço, mesmo que o deixe</p><p>temporariamente embaraçado!</p><p>A maioria das pessoas, se interrogadas do que têm mais medo, responderiam: “Nada</p><p>temo.”</p><p>A resposta seria inexata, porque poucos percebem que estão atados, em</p><p>desvantagem, fustigados, física e espiritualmente, por alguma espécie de temor.</p><p>A emoção do medo está tão sutil e profundamente arraigada, que se pode atravessar a</p><p>vida sem jamais reconhecer-lhe a presença. Só uma análise corajosa poderá revelar a</p><p>presença desse inimigo universal.</p><p>Seis Sintomas que Demonstram Medo da Pobreza</p><p>​</p><p>Ao começar a análise, examine profundamente seu caráter.</p><p>Eis a lista de sintomas que você deve procurar:</p><p>1. Indiferença</p><p>Comumente expressa pela falta de ambição, vontade de tolerar a pobreza, aceitação</p><p>de qualquer compensação que a vida possa oferecer sem protesto, preguiça mental e</p><p>física, falta de iniciativa, imaginação, entusiasmo e auto-controle.</p><p>2. Indecisão</p><p>Hábito de permitir que outros pensem por nós. Ficar “na moita”.</p><p>3. Dúvida</p><p>Geralmente expressa por álibis e desculpas, designadas para disfarçar, explicar ou</p><p>desculpar-se dos fracassos, às vezes aparece em forma de inveja dos bem sucedidos,</p><p>ou por críticas a eles.</p><p>4. Preocupação</p><p>Expressa geralmente encontrando defeitos nos outros, tendência a gastar além das</p><p>rendas, negligência da aparência pessoal, intemperança no uso de bebidas alcoólicas</p><p>às vezes pelo uso de narcóticos; nervosismo, falta de equilíbrio e constrangimento.</p><p>5. Cautela exagerada</p><p>Hábito de procurar o lado negativo de todas as circunstâncias, pensando e falando de</p><p>possíveis fracassos, em vez de se concentrar nos meios de lograr êxito.</p><p>Saber de todos os caminhos que levam ao desastre, sem nunca procurar evitá-los;</p><p>esperar pelo “momento exato” de começar a por idéias e planos em ação até a espera</p><p>se tornar hábito permanente; lembrar sempre os fracassados, esquecendo-se dos bem</p><p>sucedidos.</p><p>6. Procrastinação</p><p>Hábito de adiar para amanhã o que deveria ter sido feito o ano passado. Perder tempo</p><p>em criar álibis e desculpas por não ter feito uma tarefa.</p><p>O sintoma é intimamente ligado à cautela exagerada, dúvida e preocupação; recusa na</p><p>aceitação de responsabilidades, podendo evitá-las.</p><p>Vontade de entrar em acordo, em vez de lutar com firmeza.</p><p>Aceitar dificuldades, em vez de vencê-las e usá-las como trampolins ao progresso.</p><p>Pechinchar com a vida por um centavo, em vez de exigir prosperidade, opulência,</p><p>riquezas, contentamento e felicidade.</p><p>Planejar o que fazer se e quando o fracasso chegar, em vez de queimar as pontes e</p><p>tomar impossível a retirada.</p><p>Fraqueza e, muitas vezes, falta total de autoconfiança, propósito definido, autocontrole,</p><p>iniciativa, entusiasmo, ambição, parcimônia. E capacidade de raciocínio sensato.</p><p>Esperar pobreza, em vez de exigir riquezas.</p><p>Ligar-se aos que aceitam a pobreza, em vez de procurar a companhia dos que exigem</p><p>e recebem riquezas.</p><p>Preocupação é Medo</p><p>A preocupação é um estado de espírito, baseado no medo. Age com lentidão, mas</p><p>persistentemente. É insidiosa e sutil.</p><p>Passo a passo ela se infiltra, até paralisar a faculdade de raciocínio, destruindo a</p><p>autoconfiança e a iniciativa.</p><p>Preocupação é uma forma de medo admitido, causado pela indecisão: portanto, é um</p><p>estado de espírito controlável.</p><p>A maioria das pessoas não possui o poder de chegar às decisões com rapidez,</p><p>sustentando-as depois de tornadas.</p><p>Condições não nos preocupam, uma vez alcançada a decisão de seguir uma linha de</p><p>ação definida. A decisão pode também impedir a aceitação de circunstâncias</p><p>indesejáveis.</p><p>Os seis temores básicos se traduzem num estado de preocupação, através da</p><p>indecisão.</p><p>Liberte-se para sempre do medo da morte, chegando à decisão de aceitar a morte</p><p>como um acontecimento inevitável.</p><p>​</p><p>Vença o medo da pobreza chegando a decisão de se conformar com qualquer riqueza</p><p>que possa acumular sem preocupações.</p><p>Pise com força no medo da crítica, alcançando a decisão de não se preocupar com o</p><p>que os outros possam pensar, fazer ou dizer.</p><p>Elimine o medo da velhice, tomando a decisão de aceitá-la, não como desvantagem,</p><p>mas como benção, que traz sabedoria, autocontrole e compreensão desconhecidos à</p><p>juventude.</p><p>Isente-se do medo das doenças com a decisão de esquecer os sintomas.</p><p>Domine o medo da perda de amor, chegando à decisão de viver sem amor, se isso for</p><p>necessário.</p><p>Mate o hábito de preocupação, sob todos os aspectos, tomando a decisão geral,</p><p>coletiva, de que nada que a vida tem a oferecer vale o preço da preocupação.</p><p>Com essa decisão virá o equilíbrio, paz de espírito e a tranqüilidade de pensamento</p><p>que trazem a felicidade.</p><p>O homem cuja mente está cheia de medo, não só destrói suas próprias oportunidades</p><p>de ação inteligente, como transmite essas vibrações destrutivas as mentes dos que</p><p>entram em contato com ele, destruindo-lhes, ainda, as oportunidades.</p><p>Pensamento que Destrói</p><p>​</p><p>As vibrações de medo passam de uma mente a outra com a mesma rapidez e</p><p>segurança</p><p>com que o som da voz humana passa da estação transmissora à televisão.</p><p>A pessoa que exprime em palavras pensamentos negativos e destrutivos é quase certo</p><p>que experimente os resultados de suas palavras, em forma de “retribuição” destrutiva.</p><p>A liberação de impulsos de pensamentos destrutivos, sem auxílio de palavras, também</p><p>produz “retribuição” de vários modos.</p><p>Em primeiro lugar, e talvez o mais importante de ser lembrado, é que a pessoa que</p><p>libera pensamentos de natureza destrutiva deve sofrer danos através do aniquilamento</p><p>da faculdade da imaginação criadora.</p><p>Em segundo lugar, a presença de qualquer emoção destrutiva na mente desenvolve</p><p>uma personalidade negativa, que repele as pessoas, convertendo-as, freqüentemente,</p><p>em inimigas.</p><p>A terceira fonte de danos à pessoa que alimenta ou libera pensamentos negativos</p><p>reside nesse fato significativo: os impulsos de pensamento não só são prejudiciais a</p><p>outros, como também se infiltram no subconsciente da pessoa que os libera,</p><p>tornando-se parte de seu caráter.</p><p>O que você procura na vida, presumivelmente, é alcançar sucesso.</p><p>Para ser bem sucedido, é preciso encontrar paz de espírito, satisfazer as necessidades</p><p>materiais da vida e, acima de tudo, atingir a felicidade.</p><p>Todas essas evidências de sucesso começam em forma de impulsos de pensamento.</p><p>Você pode controlar a mente, tem o poder de fornecer-lhe os impulsos de pensamento</p><p>que escolher. Com esse privilégio, vai também a responsabilidade de usá-lo de</p><p>maneira construtiva.</p><p>Proteja-se</p><p>Para proteger-se contra influências negativas, sejam de sua própria criação ou</p><p>resultado de atividades de pessoas negativas, que o cercam, reconheça que possui</p><p>força de vontade, colocando-o em uso constante até formar um muro de imunidade</p><p>contra influências de sua mente.</p><p>Reconheça o fato de que você e todo o ser humano são, por natureza, preguiçosos,</p><p>indiferentes e suscetíveis às sugestões que se harmonizem com suas fraquezas.</p><p>Reconheça que você é suscetível, por natureza, aos seis temores básicos, adquirindo</p><p>hábitos que combatam tais temores.</p><p>Reconheça que influências negativas muitas vezes se exercem sobre seu</p><p>subconsciente, o que torna difícil captá-las e conserve a mente fechada contra as</p><p>pessoas que o deprimem ou desanimam de algum modo.</p><p>Faça uma limpeza no armário de remédios, jogando fora as comprimidos e pare de</p><p>alcovitar resfriados, dores e doenças imaginárias.</p><p>Procure, deliberadamente, a companhia de gente que a influencie a pensar e agir por</p><p>si.</p><p>Não espere aborrecimentos, pois eles têm o costume de não desapontá-lo.</p><p>Sem dúvida, a fraqueza mais comum dos seres humanos é a de deixar a mente aberta</p><p>à influência negativa dos outros.</p><p>Essa fraqueza é ainda mais prejudicial porque a maioria das pessoas não reconhece</p><p>que carrega consigo a maldição e os que a reconhecem, deixam de corrigi-la ou</p><p>recusam-se a corrigir o mal até se tomar parte incontrolável de seus hábitos diários.</p><p>A Diferença Que o Controle Mental Faz</p><p>​</p><p>Você só tem controle absoluto sobre uma coisa: seus pensamentos.</p><p>Essa prerrogativa é o único meio pelo qual você pode controlar seu destino. Se você</p><p>não conseguir controlar a mente, esteja certo de que não pode controlar mais nada.</p><p>Se tiver de ser descuidado com suas posses, que o seja com relação às coisas</p><p>materiais.</p><p>A mente é sua propriedade espiritual. Projeta-a e use-a com o cuidado que a</p><p>propriedade divina merece.</p><p>Para isso lhe foi dada a força de vontade.</p><p>Infelizmente, não há proteção legal contra os que, intencionalmente ou por ignorância,</p><p>envenenam a mente alheia, por sugestão negativa.</p><p>Esse tipo de destruição deveria ser punível por meio de pesadas penalidades legais,</p><p>porque pode – e o faz muitas vezes – destruir as oportunidades de alguém adquirir</p><p>coisas materiais, protegidas por lei.</p><p>Controle mental é resultado de autodisciplina e hábito. Ou você controla a mente ou ela</p><p>o controla. Não há meio termo.</p><p>O método mais prático de controlar a mente é o hábito de manter-se ocupado, com</p><p>propósito definido, apoiado em um plano definido.</p><p>Estude a história de qualquer homem que tenha alcançado sucesso notável e</p><p>observará que ele tem controle sobre a mente, além de exercer o controle e dirigi-lo</p><p>para a realização de objetivos definidos.</p><p>Sem esse controle, o sucesso não é possível.</p><p>O Hábito Fatal ao Sucesso</p><p>​</p><p>As pessoas que não obtém êxito possuem um traço em comum. Conhecem todas as</p><p>razões do fracasso e têm o que acreditam ser álibis incontestáveis para explicar sua</p><p>falta de realizações.</p><p>Criar álibis para explicar o fracasso é algo bastante comum. O hábito é antigo como a</p><p>raça humana e é fatal ao sucesso.</p><p>Por que é que as pessoas se agarram aos álibis favoritos?</p><p>A resposta é óbvia.</p><p>Defendem os álibis porque os criam. O álibi do homem é fruto de sua imaginação. É da</p><p>natureza humana defender o filho cerebral.</p><p>Criar álibis é hábito profundamente arraigado. É difícil romper hábitos, especialmente</p><p>quando são uma justificativa de algo que fazemos.</p><p>Platão pensava nessa verdade, ao dizer: “A primeira e melhor vitória é conquistar a si</p><p>mesmo. Ser conquistado por si mesmo é a mais vergonhosa e vil das coisas”.</p><p>Conclusão</p><p>​</p><p>A vida é um tabuleiro de xadrez e o jogador à sua frente é o tempo.</p><p>Se você hesitar na jogada ou deixar de jogar com rapidez, suas peças</p><p>serão eliminadas até lá. Você está jogando contra um parceiro que</p><p>não tolera indecisão.</p><p>Antigamente você poderia ter uma desculpa lógica por não ter forçado a vida a lhe dar</p><p>o que queria, mas esse hábito é agora obsoleto, porque você está de posse da</p><p>chave-mestra que abre a porta da vida a riquezas fartas.</p><p>A chave-mestra e intangível, mas poderosa. É o privilégio de criar, em sua mente, um</p><p>desejo ardente por uma espécie definida de riquezas.</p><p>Não há penalidade imposta pelo uso da chave, mas há um preço a pagar se não a</p><p>usar.</p><p>O preço é o fracasso.</p><p>Há um prêmio de proporções estupendas se puser a chave em uso.</p><p>É a satisfação que atinge aos que conquistam a si mesmos e forçam a vida a pagar a</p><p>que lhe pedem.</p><p>O prêmio vale seu esforço. Você vai começar e se convencer?</p><p>O que fazer agora?</p><p>​</p><p>Quem já leu o livro ​Quem Pensa Enriquece​, de Napoleon Hill, deve ter percebido que</p><p>esta (e as últimas duas lições) foram baseadas em ensinamentos desse livro.</p><p>Por essa razão, quero sugerir uma “tarefa de casa” um pouco diferente dessa vez.</p><p>Você deve fazer algo bem simples e poderoso, que aposto que mudará sua vida e suas</p><p>crenças sobre o enriquecimento.</p><p>Se você ainda não o fez, compre agora o livro ​Quem Pensa Enriquece​.</p><p>Não vai custar mais que 50 reais e será uma fonte de conhecimento para toda vida.</p><p>Se eu tivesse que recomendar apenas um livro sobre enriquecimento, este seria o livro.</p><p>Faça bom proveito :)</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #8: Tenha uma Mentalidade de Enriquecimento</p><p>O primeiro passo para qualquer mudança é a conscientização.</p><p>Em outras palavras, você só vai conseguir pensar da mesma forma que os ricos se</p><p>souber como eles pensam.</p><p>As pessoas ricas pensam de um modo muito diferente de quem tem uma mentalidade</p><p>pobre.</p><p>Seus pensamentos se distinguem em matéria de dinheiro, de riqueza, de si próprias, de</p><p>outras pessoas e de praticamente todos os aspectos da vida.</p><p>Nessas três últimas lições da Tríade do Dinheiro, vou apresentar essas principais</p><p>diferenças, para auxiliar você nesse recondicionamento.</p><p>Assim ficará mais fácil de perceber quando você estiver raciocinando como um</p><p>indivíduo de mentalidade pobre ou como alguém que tem uma visão de classe média, e</p><p>mudar conscientemente para o modo de pensar de pessoas ricas.</p><p>Lembre-se: você pode optar por maneiras de pensar favoráveis à sua felicidade e ao</p><p>seu sucesso e deixar de lado as formas negativas.</p><p>Somos criaturas de hábitos. E existem dois tipos de hábitos: os de fazer e os de não</p><p>fazer.</p><p>Tudo o que você ​não está fazendo​ neste momento você tem o ​hábito​ de não fazer.</p><p>A única maneira de mudar isso é ​fazer​.</p><p>Você é o único</p><p>responsável pelo seu sucesso</p><p>financeiro</p><p>As pessoas ricas acreditam na seguinte ideia: "Eu crio a minha própria vida."</p><p>Por outro lado, as pessoas de mentalidade pobre acreditam na seguinte ideia: "Na</p><p>minha vida, as coisas acontecem."</p><p>Se você quer enriquecer, é essencial acreditar que está no comando da sua vida, em</p><p>especial da sua vida financeira.</p><p>Caso contrário, você tem uma crença enraizada de que exerce pouco ou nenhum</p><p>controle sobre sua própria vida e, consequentemente, de que exerce pouco ou nenhum</p><p>controle sobre o seu sucesso financeiro.</p><p>Você precisa acreditar que é você mesmo quem conquista o seu próprio êxito e que</p><p>você é responsável pelo resultado da batalha pelo dinheiro e pelo sucesso.</p><p>O problema é que, em vez de assumirem a responsabilidade pelo que acontece na sua</p><p>própria vida, as pessoas de mentalidade pobre preferem se colocar como vítimas.</p><p>E uma vítima sempre comete um desses três erros:</p><p>1. Coloca a culpa nos outros;</p><p>2. Sempre procura uma justificativa;</p><p>3. Vive reclamando da vida.</p><p>A vítima põe a culpa na economia, no governo, na bolsa de valores, no ramo de</p><p>negócio em que atua, no patrão, nos empregados, no cônjuge, em Deus ou nos pais. A</p><p>culpa sempre é de outra pessoa ou de outra coisa. Nunca dela própria.</p><p>Quando não está culpando alguém, a pessoa de mentalidade pobre justifica sua</p><p>situação dizendo algo do tipo: "O dinheiro não é assim tão importante."</p><p>Faça uma rápida reflexão: Se você disser ao seu cônjuge ou seu parceiro de negócio</p><p>que ele não é tão importante, algum deles ficaria muito tempo com você?</p><p>Provavelmente não.</p><p>Com o dinheiro é a mesma coisa.</p><p>Toda pessoa que diz que dinheiro não é importante não tem dinheiro algum.</p><p>O pior é ouvir comparações totalmente irrelevantes, do tipo: "O dinheiro não é mais</p><p>importante do que a felicidade".</p><p>​</p><p>Isso não faz o menor sentido.</p><p>Afinal, o que é mais importante: seu braço ou sua perna? É óbvio que ​ambos​ têm</p><p>importância.</p><p>Por último, a vítima adora reclamar da vida.</p><p>Queixar-se é a ​pior​ coisa que você pode fazer por sua saúde e riqueza.</p><p>Por quê?</p><p>Quando você se queixa, no que está se concentrando: naquilo que está certo ou no</p><p>que está errado em sua vida?</p><p>Quando você reclama, está atraindo coisas ruins para sua vida.</p><p>Portanto, pare de reclamar e, se possível, procure não ficar na companhia de pessoas</p><p>que vivem reclamando de tudo.</p><p>Você pode ser uma vítima ou alguém rico, nunca as duas coisas ao mesmo tempo.</p><p>Você cria tudo que existe e o que não existe em sua vida. A riqueza, a falta de riqueza</p><p>e todas as possibilidades que estão no meio do caminho.</p><p>Entre no jogo do dinheiro para ganhar</p><p>As pessoas de mentalidade pobre jogam o jogo do dinheiro para não perder.</p><p>Responda: se você fosse disputar uma partida de qualquer esporte usando uma tática</p><p>exclusivamente para não perder, quais seriam suas chances de vencer?</p><p>Lembre-se: o medo de perder tira a vontade de ganhar.</p><p>No entanto, é assim que a maioria das pessoas joga o jogo do dinheiro.</p><p>A principal preocupação é a sobrevivência e a segurança, e não a conquista e acúmulo</p><p>de riqueza.</p><p>Antes de continuar essa leitura, responda para você mesmo: "Qual a sua meta, seu</p><p>objetivo, sua real intenção?"</p><p>A meta das pessoas verdadeiramente ricas é acumular riqueza. Já as pessoas de</p><p>mentalidade pobre querem ter "apenas o suficiente para pagar as contas em dia".</p><p>Se você quer enriquecer de verdade, a sua meta tem que ser essa, e não a de ter</p><p>apenas o suficiente para pagar as contas ou para desfrutar de algum conforto.</p><p>Assuma o compromisso de enriquecer</p><p>Se você perguntar a qualquer pessoa se ela quer ser rica, é muito provável que a</p><p>maioria delas responda que sim.</p><p>A verdade, no entanto, é que quase todas elas não desejam enriquecer.</p><p>Por quê?</p><p>Porque essas pessoas têm em seu subconsciente crenças negativas que lhes dizem</p><p>que há algo errado em ser rico.</p><p>T. Harv Eker, autor do best-seller ​Os segredos da mente milionária​, fez um</p><p>levantamento das principais respostas para a seguinte pergunta: quais são algumas</p><p>das possíveis desvantagens de ser rico ou tentar ser rico?</p><p>​</p><p>Veja as principais respostas e verifique se alguma delas tem a ver com o que você</p><p>pensa a respeito dessa questão:</p><p>● "Nunca vou saber se as pessoas gostam de mim por mim mesmo ou pelo</p><p>dinheiro."</p><p>● "Dá muito trabalho."</p><p>● "O esforço pode acabar com a minha saúde."</p><p>● "Todo mundo vai me pedir uma ajudinha."</p><p>● "E se eu me der bem e perder tudo? Aí serei realmente um fracassado."</p><p>● "Eu poderia ser roubado."</p><p>● "Meus filhos poderiam ser sequestrados."</p><p>O principal motivo que impede a maioria das pessoas de conseguir o</p><p>que quer é não saber o que quer.</p><p>Os ricos não têm nenhuma dúvida de que almejam acumular riqueza. São inabaláveis</p><p>no seu desejo e totalmente comprometidos com a criação de riqueza.</p><p>Farão tudo o que for legal, moral e ético para concretizar a sua meta.</p><p>​</p><p>As pessoas de mentalidade pobre apontam uma série de motivos para explicar por que</p><p>enriquecer e ser rico pode ser um problema. Consequentemente, elas nunca estão</p><p>100% certas de que querem acumular riqueza.</p><p>Se você não está obtendo a riqueza que diz desejar, há uma grande possibilidade de</p><p>que seja porque, ​primeiro​, no seu subconsciente, você não anseia de verdade;</p><p>segundo​, você não está disposto a fazer o que é necessário para conseguir esse</p><p>objetivo.</p><p>O ​querer​ tem três níveis:</p><p>1. "Eu ​quero​ ser rico."</p><p>2. "Eu ​escolho​ ser rico."</p><p>3. "Eu ​me comprometo​ a ser rico."</p><p>O significado de ​comprometer-se​ é "dedicar-se sem restrições". Isso requer disposição</p><p>para fazer o que for necessário durante o tempo que for preciso.</p><p>Nenhuma desculpa, nenhum ​se​, nenhum ​mas​, nenhum ​talvez​.</p><p>Enriquecer exige foco, coragem, conhecimento, especialização, 100% de dedicação,</p><p>atitude de não desistir jamais e, é claro, mentalidade de enriquecimento.</p><p>Pense grande</p><p>A maioria das pessoas escolhe pensar pequeno.</p><p>Por quê?</p><p>Primeiro, por causa do medo. Elas morrem de medo do fracasso e também do</p><p>sucesso. Já falei sobre o medo na lição passada.</p><p>Segundo, porque se sentem inferiores e não merecedoras. Não se consideram</p><p>suficientemente importantes ou capazes de fazer uma real diferença na vida de</p><p>alguém.</p><p>No entanto, nossa vida não diz respeito somente a nós. Diz respeito também a</p><p>contribuir para a vida dos outros.</p><p>Se você quer ser rico no verdadeiro sentido da palavra, isso não pode se limitar a você.</p><p>Tem que incluir o valor que você acrescenta à vida dos outros.</p><p>​</p><p>Buckminster Fuller, um dos maiores inventores e filósofos da nossa época, disse:</p><p>O propósito da nossa vida é acrescentar valor à vida das pessoas</p><p>desta geração e das gerações seguintes.</p><p>Cada um de nós veio ao mundo com certos talentos naturais, habilidades específicas.</p><p>E há uma razão para você ter recebido esses dons: usá-los e compartilhá-los.</p><p>(Na lição #4 - Torne-se o especialista que você já é -, expliquei em detalhes como você</p><p>pode aproveitar suas habilidades específicas)</p><p>Parte da nossa missão de vida deve ser, portanto, partilhar os talentos e o valor que</p><p>temos com o maior número possível de pessoas.</p><p>Isso requer ​estar disposto​ a pensar grande.</p><p>Um empresário nada mais é do que alguém que obtém renda solucionando os</p><p>problemas das pessoas. O efeito disso é que, quanto mais gente você ajudar, mais</p><p>"rico" ficará nos planos mental, emocional, espiritual e, por fim, financeiro.</p><p>Pensar e agir pequeno só leva a uma vida de sacrifícios e insatisfação. Pensar grande</p><p>e agir grande permite possuir dinheiro e uma vida com sentido.</p><p>A escolha é sua.</p><p>Enxergue oportunidades (em vez de obstáculos)</p><p>As pessoas ricas vêem oportunidades. As pessoas de mentalidade pobre identificam</p><p>obstáculos. Os ricos focalizam o retorno. As pessoas de mentalidade pobre</p><p>concentram-se no risco.</p><p>"O copo está meio cheio ou meio vazio?"</p><p>Grande parte das pessoas de mentalidade pobre toma decisões inspirada no medo. A</p><p>sua mente está o tempo</p><p>todo à procura do que está ou pode dar errado em qualquer</p><p>situação. Pensam: "E se não der certo?" Ou pior: "Isso não vai dar certo."</p><p>Já os ricos assumem a responsabilidade pelos resultados da sua vida e agem segundo</p><p>um programa mental "Vai dar certo porque eu farei com que dê certo".</p><p>Eles esperam ser bem-sucedidos. Têm confiança na sua capacidade e criatividade e</p><p>acreditam que, se alguma coisa falhar, vão descobrir outro jeito de obter sucesso.</p><p>De modo geral, quanto maior a recompensa, maior o risco.</p><p>​</p><p>Por verem oportunidades o tempo todo, as pessoas ricas estão dispostas a arriscar.</p><p>A expectativa das pessoas de mentalidade pobre, por outro lado, é fracassar. Elas não</p><p>têm confiança em si mesmas nem na sua capacidade.</p><p>Estão certas de que, se não forem bem-sucedidas nas suas ações, será uma</p><p>catástrofe.</p><p>E, como só vêem obstáculos, geralmente não estão dispostas a correr riscos. Sem</p><p>risco, não há recompensa.</p><p>É bom lembrar que estar aberto a aceitar riscos não corresponde necessariamente a</p><p>estar disposto a perder. As pessoas ricas correm riscos ​calculados​.</p><p>Isso quer dizer que elas pesquisam, realizam as análises necessárias e tomam</p><p>decisões baseadas em fatos e informações sólidas.</p><p>Embora digam estar se preparando para uma oportunidade, o que as pessoas de</p><p>mentalidade pobre geralmente fazer é marcar passo.</p><p>Morrendo de medo, levam semanas, meses e até mesmo anos a fio pensando no que</p><p>fazer e, quando decidem, a oportunidade já desapareceu.</p><p>Até o que as pessoas costumam chamar de sorte está associado ao enriquecimento e</p><p>ao sucesso em qualquer campo.</p><p>Você já deve ter ouvido falar de alguém que comprou um terreno na periferia e 10 anos</p><p>depois surgiu uma construtora que decidiu construir ali um shopping center ou um</p><p>empresarial. E essa pessoa ficou rica.</p><p>​</p><p>Terá sido uma brilhante jogada comercial ou pura sorte?</p><p>Um pouco das duas coisas.</p><p>Explico.</p><p>A questão é que a "sorte" não cruzará o seu caminho se você não executar uma ​ação​.</p><p>Para ter sucesso financeiro, primeiro é necessário que você faça algo, compre algo ou</p><p>comece algo.</p><p>A questão é simples.</p><p>O que você foca é o que você encontrará na vida.</p><p>Concentre-se em oportunidades e verá oportunidades. Atenha-se aos obstáculos e terá</p><p>obstáculos.</p><p>Dedique o seu tempo e sua energia a conquistar aquilo que você quer. Quando</p><p>surgirem dificuldades, supere-as e, em seguida, recupere rapidamente o seu foco.</p><p>Se você deseja ficar rico, concentre-se em ganhar, conservar e multiplicar o seu</p><p>dinheiro.</p><p>Se prefere ser pobre, dedique-se a gastá-lo.</p><p>Conclusão</p><p>​</p><p>Nesta lição, vimos cinco princípios importantíssimos para você se tornar bem-sucedido</p><p>financeiramente.</p><p>São estes os princípios:</p><p>● Assuma a responsabilidade pelo seu sucesso financeiro;</p><p>● Entre no jogo do dinheiro para ganhar;</p><p>● Assuma o compromisso de enriquecer;</p><p>● Pense grande;</p><p>● Enxergue oportunidades (em vez de obstáculos).</p><p>Nas duas últimas lições, vamos explorar os principais hábitos financeiros das pessoas</p><p>financeiramente bem-sucedidas.</p><p>O que fazer agora</p><p>Para finalizar esta lição, deixo uma rápida atividade que você deve fazer antes de</p><p>passar para a próxima lição.</p><p>1. Pense numa situação ou num projeto que você tenha tido vontade de começar.</p><p>O que quer que você esteja esperando, esqueça. Comece agora, de onde está,</p><p>a partir do que você tem.</p><p>2. Pratique o otimismo. Tudo o que alguém considerar problema ou obstáculo,</p><p>reclassifique como oportunidade. Você vai enlouquecer as pessoas negativas,</p><p>mas, afinal, qual é a diferença? Não é isso o que elas fazem consigo mesmas o</p><p>tempo todo?</p><p>3. Focalize o que você tem e não o que você não tem. Faça uma lista de 10 coisas</p><p>pelas quais você se sente grato e leia essa lista todas as manhãs pelos</p><p>próximos 30 dias. Se não gostar do que possui, não terá mais nada disso nem</p><p>precisará ter.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #9: Admire e Cerque-se de Pessoas</p><p>Bem-Sucedidas</p><p>Muitas vezes, vemos algumas pessoas (até nós mesmos, em determinadas situações)</p><p>invejando ou criticando alguém por ganhar tanto dinheiro.</p><p>Isso acontece, por exemplo, com jogadores de futebol. É comum ouvir falar coisas do</p><p>tipo: "​Como pode uma pessoa sem estudo ganhar um milhão de reais por mês?!​"</p><p>A verdade, no entanto, é que as pessoas de mentalidade pobre costumam olhar para o</p><p>sucesso alheio com ressentimento, ciúme e inveja.</p><p>Ora criticando por ganharem muito sem merecer, ora insinuando que só ficaram ricos</p><p>porque era maus ou roubaram.</p><p>Pense comigo: se você quer ser uma pessoa ​boa​, mas considera os ricos naturalmente</p><p>maus​, nunca será um deles.</p><p>​</p><p>É impossível.</p><p>Como pode ser algo que despreza?</p><p>É espantoso observar o ressentimento e até a raiva pura e simples que muitas pessoas</p><p>de mentalidade pobre têm dos ricos.</p><p>É como se acreditassem que eles são os responsáveis pela situação difícil em que elas</p><p>se encontram.</p><p>"É isso mesmo, os ricos ficam com todo o dinheiro, por isso não sobra nenhum pra</p><p>mim."</p><p>Esse é o perfeito discurso da vítima (​lembra da aula anterior?​).</p><p>No livro ​O milionário em um minuto​, de Mark Hansen e Robert Allen, os autores</p><p>mostram os atributos necessários para enriquecer. De todos esses atributos, ser</p><p>confiável​ deve estar no topo da lista.</p><p>Responda: você faria negócio com uma pessoa em quem não confia pelo menos um</p><p>pouco?</p><p>​</p><p>Nem pensar!</p><p>Portanto, para enriquecer, é necessário ser confiável aos olhos de muita gente. E, se</p><p>tantas pessoas confiam assim em alguém, é porque esse indivíduo deve ser mesmo</p><p>confiável.</p><p>Falei do principal atributo para enriquecer, mas existem outros muito importantes, a</p><p>saber: alguém positivo, confiável, focado, determinado, persistente, trabalhador, ativo,</p><p>bondoso, comunicador competente, razoavelmente inteligente e especializado em pelo</p><p>menos uma área.</p><p>Outro aspecto interessante abordado no livro ​O milionário em um minuto​ é o fato de</p><p>tantas pessoas terem sido condicionadas a acreditar que não se pode ser ao mesmo</p><p>tempo rico e bondoso.</p><p>Afinal, sempre ouvimos de amigos, familiares, da mídia e do resto da sociedade que</p><p>todo rico é, em princípio, mau e ganancioso.</p><p>Mais uma vez, esse modo de pensar é pura bobagem.</p><p>A verdade é que o ressentimento contra as pessoas bem-sucedidas financeiramente é</p><p>uma das maneiras mais seguras de alguém continuar na pior.</p><p>Nós somos criaturas de hábitos. E para superar esse ou qualquer outro hábito,</p><p>precisamos praticar.</p><p>Recomendo que você, em lugar de se ressentir dos ricos, pratique ​admirá-los​.</p><p>Assim, você saberá inconscientemente que, quando enriquecer, outras pessoas o</p><p>admirarão em vez de se roerem de ressentimento da maneira como talvez você faça</p><p>agora.</p><p>"Abençoe aquilo que você quer." ~ Filosofia Huna</p><p>Cerque-se de pessoas bem-sucedidas</p><p>As pessoas bem-sucedidas observam outras pessoas bem-sucedidas para se motivar.</p><p>Veem essas pessoas como exemplos com os quais podem aprender e dizem a si</p><p>mesmas: "Se elas conseguem, eu também consigo."</p><p>Quem é rico se sente grato por outras pessoas terem tido êxito antes dele, pois, com</p><p>um modelo a seguir, fica mais fácil encontrar o próprio sucesso.</p><p>Por que reinventar a roda? Existem métodos comprovados para enriquecer (e vemos</p><p>isso na Tríade do Dinheiro) que dão certo para quase todos que os aplicam.</p><p>O modo mais rápido e fácil de enriquecer é aprender como as pessoas ricas, mestras</p><p>em fazer fortuna, jogam o jogo da riqueza. Basta copiar as suas estratégias internas e</p><p>externas.</p><p>Faz sentido: se você tiver uma programação mental idêntica a delas e imitar a sua</p><p>forma de agir, suas chances de obter os mesmos resultados serão muito grandes.</p><p>Ao contrário dos ricos, muitas pessoas de mentalidade pobre, quando ouvem falar do</p><p>sucesso de alguém, costumam julgar, criticar e ridicularizar, além de tentar puxar esse</p><p>indivíduo para o seu próprio nível.</p><p>​</p><p>Quanta gente assim você conhece?</p><p>A questão é: "​O que fazer se as pessoas do meu convívio íntimo não estão</p><p>interessadas no crescimento pessoal e até</p><p>me criticam porque eu estou?​"</p><p>A resposta é a seguinte: Não perca tempo tentando mudar pessoas negativas. Não é</p><p>sua obrigação. O seu dever é usar o que aprendeu para melhorar a si mesmo e a sua</p><p>vida. Seja o exemplo, seja bem-sucedido, seja feliz e, quem sabe, as pessoas se</p><p>inspirem em você.</p><p>As pessoas ricas procuram a companhia de vencedores, enquanto as de mentalidade</p><p>pobre preferem estar perto de perdedores.</p><p>Por quê?</p><p>É uma questão de conforto. Os ricos sentem-se bem com o sucesso dos outros,</p><p>consideram-se dignos de estar com eles.</p><p>Quem pensa pequeno está sempre desconfortável ao lado de indivíduos</p><p>bem-sucedidos, seja porque tem medo de ser rejeitado, seja porque se sente</p><p>deslocado. Para se proteger, o seu ego parte para o julgamento e a crítica.</p><p>Se você quer enriquecer, tem que mudar o seu modelo interno para passar a acreditar</p><p>que é absolutamente tão capaz quanto qualquer milionário.</p><p>Em vez de desdenhar das pessoas ricas, imite-as. Em vez de evitá-las, conheça-as.</p><p>Em vez de apenas idolatrá-las, diga a si mesmo: "Se elas podem, eu também posso".</p><p>Aprenda a vender e autopromover-se</p><p>Não gostar da autopromoção é um dos grandes obstáculos ao sucesso.</p><p>Em geral, quem reage negativamente a vendas e promoções está na pior.</p><p>É óbvio. Como alguém pode obter uma receita significativa com seu próprio negócio ou</p><p>como representante de um se não está disposto a deixar os outros saberem que ele, o</p><p>seu produto e o seu serviço existem?</p><p>No caso de quem é empregado, se a pessoa não divulgar as próprias virtudes, outro</p><p>funcionário que se disponha a fazer isso passará à sua frente na hierarquia da</p><p>empresa.</p><p>As pessoas costumam ter problemas com vendas e autopromoção por vários motivos.</p><p>Primeiro, talvez no passado você tenha tido uma experiência ruim com alguém que</p><p>tentou lhe vender algo de maneira inadequada. Essa pessoa pode ter forçado a barra,</p><p>aborrecido você num momento impróprio ou se recusado a aceitar um não.</p><p>O que importa, em qualquer caso, é reconhecer que esse episódio ficou para trás.</p><p>Prender-se a ele não é útil hoje.</p><p>Segundo, pode ser que você tenha vivido uma experiência decepcionante tentando</p><p>vender algo a alguém que não estava nem um pouco interessado no seu produto.</p><p>Nesse caso, a sua aversão a se promover é apenas uma projeção do seu próprio medo</p><p>do fracasso e da rejeição.</p><p>Terceiro, talvez a sua resistência se origine de uma programação transmitida pelos</p><p>seus pais. Muita gente aprende que é falta de educação "vender o seu próprio peixe".</p><p>Mas, no mundo real dos negócios e do dinheiro, se você não vender o seu próprio</p><p>peixe, ninguém o fará.</p><p>Finalmente, há quem se considere acima da autopromoção. Eles pensam que o mundo</p><p>inteiro vai se virar pelo avesso para encontrá-los só porque têm um bom produto.</p><p>​</p><p>No entanto, ninguém vai saber que esse produto existe, se você não anunciá-lo a quem</p><p>quer que seja, e o mercado está cheio de concorrentes.</p><p>Robert Kiyosaki, autor de ​Pai Rico, Pai Pobre​, diz que todo negócio, inclusive o de</p><p>vender livros, depende de vendas, e observa que é reconhecido como um ​autor</p><p>campeão de vendas e não como o melhor ​escritor​.</p><p>A primeira qualificação paga muito mais do que a segunda.</p><p>As pessoas ricas geralmente são líderes e todo grande líder é excelente em</p><p>autopromoção.</p><p>Para ser um líder, você tem que ter seguidores e pessoas que o apoiem. Portanto,</p><p>deve ser capaz de convencer, inspirar e motivar os outros a adotar as suas ideias.</p><p>As pessoas que desconfiam da autopromoção costumam não acreditar de forma plena</p><p>nas suas capacidades e nos seus produtos ou serviços.</p><p>Se você acreditar que o que tem a oferecer pode ser verdadeiramente útil para as</p><p>pessoas, terá grandes chances de ficar rico.</p><p>Seja maior que seus problemas</p><p>Enriquecer não é um tranquilo passeio no parque. É uma viagem cheia de curvas,</p><p>guinadas, desvios e obstáculos. A estrada para a riqueza é repleta de perigos e</p><p>armadilhas, e é precisamente por isso que a maioria das pessoas não a toma.</p><p>Elas não querem os atritos, as dores de cabeça e as responsabilidades decorrentes.</p><p>Em suma, não desejam problemas.</p><p>Nesse aspecto se encontra uma das maiores diferenças entre as pessoas ricas e</p><p>bem-sucedidas e as de mentalidade pobre: as primeiras são maiores do que seus</p><p>problemas, enquanto as últimas são menores do que eles.</p><p>Aqueles que pensam pequeno fazem qualquer coisa para evitar obstáculos. Quando se</p><p>vêem diante de um desafio, saem correndo.</p><p>A ironia é que, nessa busca por uma vida sem complicações, eles acabam tendo outros</p><p>problemas, sentindo-se muitas vezes fracassados.</p><p>O segredo do sucesso não é tentar evitar os problemas nem se esquivar ou se livrar</p><p>deles, mas crescer pessoalmente para se tornar maior do que qualquer adversidade.</p><p>A sua riqueza cresce na mesma medida que você.</p><p>O objetivo é evoluir pessoalmente até ser capaz de superar quaisquer problemas e</p><p>obstáculos que se interponham no caminho da conquista e conservação do seu</p><p>dinheiro.</p><p>Aprenda a receber</p><p>Provavelmente a principal causa que impede muita gente de atingir o seu pleno</p><p>potencial financeiro é ​não saber receber​.</p><p>A maioria das pessoas pode ou não saber dar, mas definitivamente não é boa em</p><p>receber.</p><p>E, por causa disso, acaba não recebendo mesmo.</p><p>Receber costuma ser um desafio por diversas razões. Primeiro, a pessoa não se sente</p><p>digna ou merecedora.</p><p>De onde vem tanta baixa auto-estima? Do nosso condicionamento.</p><p>Na maior parte dos casos, isso é o resultado de ouvirmos 20 "Não" para cada "Sim" ,</p><p>10 "Você está fazendo errado" para apenas um "Você está fazendo certo".</p><p>Além disso, a maioria de nós traz o fator punição gravado na mente. Essa regra não</p><p>escrita diz que, quando fazemos algo errado, seremos punidos.</p><p>Você (e só você) determina se é ou não merecedor. É um ponto de vista</p><p>exclusivamente seu. Se você diz que é merecedor, então é. Se diz que não, então não</p><p>é. Em qualquer hipótese, viverá sua própria história. Simples assim.</p><p>Se você se bloqueia para não receber dinheiro, é provável que também não se abra</p><p>para aceitar todas as outras coisas boas que poderia ganhar. Se você é um mau</p><p>recebedor, é assim que age em todas as áreas.</p><p>A boa notícia é que, quando se tornar um excelente recebedor, será assim também em</p><p>todos os aspectos: aberto para aceitar ​tudo​ o que o universo tem a lhe oferecer em</p><p>todos​ os campos da sua vida.</p><p>Seja remunerado por seus resultados</p><p>As pessoas de mentalidade pobre preferem receber um salário garantido ou ser</p><p>remuneradas por horas trabalhadas. Precisam de "segurança" de saber que terão</p><p>aquela exata quantidade de dinheiro sempre na mesma data, todo mês.</p><p>O que elas não percebem é que essa segurança tem um preço, e o preço é a riqueza.</p><p>A vida baseada na segurança é uma vida fundamentada no medo.</p><p>Na verdade, o que a pessoa está dizendo é: "Temo não ser capaz de ganhar o</p><p>suficiente pelo meu desempenho, por isso me contento em receber o suficiente para</p><p>sobreviver ou ter algum conforto."</p><p>As pessoas ricas escolhem ser remuneradas pelos resultados que produzem, se não</p><p>totalmente, pelo menos em parte.</p><p>Elas costumam ter o seu próprio negócio. Tiram seus rendimentos dos lucros que</p><p>obtêm. Ganham por comissão ou por percentual da receita. Preferem ações da</p><p>empresa ou participação nos lucros a salários altos.</p><p>Observe que nenhuma dessas fontes de renda dá garantias.</p><p>No mundo financeiro, as recompensas são geralmente proporcionais aos riscos.</p><p>Os ricos acreditam em si mesmos. Crêem no seu valor e na sua capacidade de</p><p>agregá-lo ao mercado. Pessoas que pensam pequeno, não. É por isso que precisam</p><p>de garantias.</p><p>A única maneira de você ganhar o que realmente merece é receber com base nos seus</p><p>resultados. Se merecer muito, ganhará muito. Se merecer pouco, ganhará pouco.</p><p>Conclusão</p><p>​</p><p>Nesta lição, vimos mais cinco princípios muito importantes para você se tornar</p><p>bem-sucedido financeiramente.</p><p>São estes os princípios:</p><p>● Admire e cerque-se de pessoas bem-sucedidas;</p><p>● Aprenda a vender e autopromover-se;</p><p>● Seja maior que seus problemas;</p><p>● Aprenda a receber;</p><p>● Seja remunerado por seus resultados.</p><p>Na última lição, vamos explorar os hábitos financeiros que você deve adotar para se</p><p>tornar uma pessoa financeiramente bem-sucedida e enriquecer.</p><p>O que fazer agora</p><p>Para finalizar esta lição, deixo mais uma sugestão de atividade que você deve fazer</p><p>para continuar trilhando seu caminho para o enriquecimento.</p><p>Leia a biografia de uma pessoa que é ou foi extremamente rica e bem-sucedida. Minha</p><p>sugestão é Warren Buffett, uma das pessoas mais ricas do mundo.</p><p>Use suas histórias pessoais para se inspirar, para aprender estratégias de sucesso</p><p>específicas e, o mais importante, para copiar sua programação mental.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #10: Mude Seus Hábitos Financeiros e Enriqueça</p><p>As pessoas ricas vivem numa realidade de infinitas possibilidades. As pessoas de</p><p>mentalidade pobre vivem num universo de limitações. Embora elas habitem o mesmo</p><p>mundo físico, a diferença está em suas perspectivas.</p><p>Os indivíduos que pensam pequeno cultivam conceitos baseados na escassez.</p><p>Deixam-se guiar por lemas como "​Nunca se tem o bastante​" e "Não se pode ter tudo".</p><p>Embora ninguém possa ter, de fato, "tudo" , acredito que você, com toda certeza, é</p><p>capaz de possuir "tudo o que realmente quer".</p><p>Você almeja uma carreira de sucesso ou ter mais tempo para ficar com a família?</p><p>Ambos.</p><p>Você quer se dedicar aos negócios ou se divertir?</p><p>Ambos.</p><p>Você pretende enriquecer ou fazer o trabalho que ama?</p><p>Ambos.</p><p>As pessoas de mentalidade pobre sempre escolhem uma coisa ou outra, enquanto os</p><p>ricos optam por ambas. Eles entendem que, com um pouco de criatividade, podem</p><p>quase sempre imaginar uma forma de possuir o melhor dos dois mundos.</p><p>De agora em diante, quando você se confrontar com uma situação do tipo "ou uma</p><p>coisa ou outra" , a questão fundamental a perguntar a si mesmo é: "Como posso ter as</p><p>duas coisas?"</p><p>​</p><p>Esse questionamento mudará a sua vida.</p><p>Ele o livrará de um modelo de escassez e limitação e, em troca, lhe dará um universo</p><p>de possibilidades e abundância.</p><p>Ser bondoso, generoso e afetuoso não tem nada a ver com a quantidade de dinheiro</p><p>que você tem no bolso. Essas qualidades vêm do que existe no seu coração.</p><p>Acreditar que o dinheiro tem o poder de torná-lo bom ou mau não passa do modo de</p><p>pensar "ou uma coisa ou outra" , puro lixo programado que não ajuda em nada a sua</p><p>felicidade e o seu sucesso.</p><p>Caso deseje viver de fato uma vida sem limites, deixe de lado o modo de pensar</p><p>excludente e mantenha a intenção de ter as duas coisas.</p><p>Foque seu patrimônio, e não sua renda</p><p>Em geral, quando o assunto é dinheiro, as pessoas frequentemente perguntam:</p><p>"Quanto você ganha?"</p><p>É raro ouvirmos: "Quanto vale seu patrimônio?"</p><p>A verdadeira medida de riqueza é o patrimônio líquido e não os rendimentos.</p><p>Sempre foi e sempre será.</p><p>O patrimônio líquido é o valor de tudo que uma pessoa tem. Para determinar o seu</p><p>patrimônio, some o valor de todas as coisas que você possui (dinheiro, ações, títulos</p><p>públicos, imóveis, sua empresa, sua casa...) e depois subtraia tudo o que você deve.</p><p>O patrimônio líquido é a medida definitiva da riqueza porque, se necessário, os bens</p><p>podem ser liquidados, ou seja, convertidos em dinheiro.</p><p>Quem é rico sabe que há uma imensa diferença entre renda e patrimônio líquido. O</p><p>primeiro é importante, mas constituem apenas um dos quatro fatores determinante do</p><p>patrimônio líquido, que são:</p><p>1. Renda</p><p>2. Poupança</p><p>3. Investimentos</p><p>4. Simplificação</p><p>Renda</p><p>Existem dois tipos de renda: ativa e passiva.</p><p>Renda ativa é o dinheiro que você ganha através do seu trabalho: seu salário ou, se for</p><p>empresário, a renda ou os lucros que obtém com seu próprio negócio.</p><p>Renda passiva é o dinheiro que você recebe sem trabalhar ativamente.</p><p>Poupança</p><p>Poupar também é indispensável. Se você ganha rios de dinheiro e não conserva</p><p>nenhum, não acumulará riqueza. Muita gente tem um modelo de dinheiro programado</p><p>para gastar (quanto mais ganha, mais gasta).</p><p>São indivíduos que optam pela gratificação imediata em detrimento do equilíbrio a</p><p>longo prazo.</p><p>Exploramos em detalhes esse fator no primeiro módulo da Tríade do Dinheiro.</p><p>Investimentos</p><p>Depois que tiver começado a poupar uma parte apropriada dos seus rendimentos, você</p><p>chega à próxima etapa: fazer seu montante de dinheiro aumentar por meio de</p><p>investimentos.</p><p>As pessoas ricas despendem tempo e energia aprendendo a investir e têm orgulho de</p><p>ser excelentes investidoras ou, pelo menos, de contratar ótimos profissionais para</p><p>executar essa tarefa por elas.</p><p>Quem tem a mentalidade pobre pensa que investimento é coisa de rico. E, como nunca</p><p>aprende a fazer isso, continua na pior.</p><p>Também exploramos em detalhes esse fator no segundo módulo da Tríade do</p><p>Dinheiro.</p><p>Simplificação</p><p>O quarto fator do patrimônio líquido pode ser considerado o azarão do páreo: pouca</p><p>gente reconhece sua importância para a criação de riqueza.</p><p>Trata-se da "simplificação" .</p><p>Ela caminha lado a lado com a poupança e requer o estabelecimento consciente de um</p><p>estilo de vida em que você dependa menos do dinheiro.</p><p>Com a redução do seu padrão de vida, aumentam a poupança e também a quantidade</p><p>de dinheiro disponível para investir.</p><p>Quanto lhe custa, portanto, ser financeiramente feliz?</p><p>​</p><p>Se você sente necessidade de morar numa verdadeira mansão, ter 10 carros e três</p><p>casas de veraneio, dar a volta ao mundo todo ano, comer caviar e beber o melhor</p><p>champanhe para preencher sua vida, ótimo.</p><p>Saiba, no entanto, que está colocando seu sonho de felicidade num patamar</p><p>extremamente alto e pode precisar de um tempo enorme para alcançá-lo.</p><p>Mas, caso você não faça questão de todos esses "brinquedos" para ser feliz, é</p><p>provável que concretize seu objetivo financeiro mais cedo.</p><p>A construção do patrimônio líquido é uma equação dessas quatro partes. E abordamos</p><p>todas elas ao longo da Tríade do Dinheiro.</p><p>Administre bem o seu dinheiro</p><p>As pessoas ricas administram bem o seu dinheiro. As pessoas de mentalidade pobre,</p><p>não.</p><p>Os ricos não são mais inteligentes do que os indivíduos de mentalidade pobre, apenas</p><p>têm hábitos diferentes e mais positivos em relação às finanças.</p><p>Talvez esse tema não tenha muito glamour, mas ele se resume a isto: o que distingue</p><p>o sucesso do fracasso financeiro é a capacidade que a pessoa tem de administrar o</p><p>próprio dinheiro.</p><p>Quem pensa pequeno administra mal suas finanças ou evita esse tema</p><p>completamente. Muitos indivíduos não gostam de gerir a sua vida financeira porque (1)</p><p>isso lhes tira a liberdade ou (2) porque não têm dinheiro suficiente para controlar.</p><p>Quanto à primeira desculpa: administrar dinheiro não restringe a liberdade de ninguém.</p><p>Pelo contrário, aumenta.</p><p>Tomar a frente dessa atividade é o que dá a uma pessoa a situação financeira de que</p><p>ela precisa para nunca mais ter que trabalhar na vida. Essa é a verdadeira liberdade</p><p>financeira.</p><p>​</p><p>Os que se valem do argumento "não tenho dinheiro suficiente para administrar" , por</p><p>sua vez, estão olhando pelo lado errado do telescópio.</p><p>Em vez de dizerem "Quando eu possuir muito dinheiro, começarei a administrá-lo" ,</p><p>devem dizer "Quando eu começar a administrar minhas finanças, terei muito dinheiro" .</p><p>Quem pretende passar a controlar o dinheiro assim que "sair do vermelho" se comporta</p><p>da mesma forma que o obeso que diz "Vou começar a fazer exercícios e dieta depois</p><p>que perder 10 quilos" .</p><p>Isso é colocar o carro na frente dos bois e não leva a lugar algum.</p><p>Primeiro, é necessário que a pessoa administre corretamente o dinheiro que possui</p><p>para, depois, ter mais recursos financeiros para gerir.</p><p>Você não terá mais até provar que é capaz de lidar com o que já possui.</p><p>Antes de gerir uma grande fortuna, você precisa adquirir o hábito e a capacidade de</p><p>administrar pouco dinheiro.</p><p>Lembre-se: somos criaturas de hábitos.</p><p>Portanto, o hábito de administrar o dinheiro é mais importante do que</p><p>#8: Procure ajuda assim que você precisar</p><p>Se você tiver mais dívidas do que acha que pode pagar, procure ajuda antes que esses</p><p>débitos te “quebrem”.</p><p>Há orgãos de defesa do consumidor que podem ajudar você a gerenciar melhor suas</p><p>finanças. Também existem muitas informações gratuitas espalhadas pela internet que</p><p>podem te ajudar.</p><p>Mas fique atento: há também muita gente querendo tirar proveito de pessoas em</p><p>situações desesperadoras.</p><p>O importante é não se desesperar. Para aqueles que se endividaram por serem leigos</p><p>e que não agiram de má-fé, uma boa notícia: a justiça está a seu favor.</p><p>Dica Bônus: Como cancelar taxas de bancos e cartões de crédito</p><p>​Esta é uma dica fantástica e vale a pena ser assistida com bastante atenção. Trata-se</p><p>de um tutorial preparado pelo meu amigo e parceiro Seiiti Arata, da Arata Academy.</p><p>Confira:</p><p>https://youtu.be/6ci_pcFlXbQ</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>Onde há determinação, o caminho pode ser encontrado.</p><p>Para garantir o sucesso na quitação das dívidas, é necessário:</p><p>● Garantir sua futura prosperidade;</p><p>● Fazer com que a dívida pare de crescer;</p><p>● Ter condições de saldar todas as dívidas.</p><p>Para tanto, seu orçamento precisa ser temporariamente adaptado para essa</p><p>disposição:</p><p>● 60% para a manutenção da sua família;</p><p>● 10% para investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>https://youtu.be/6ci_pcFlXbQ</p><p>● 30% para o pagamento das dívidas.</p><p>Por fim, ponha em prática essas oito dicas:</p><p>1. Algumas dívidas são boas</p><p>2. Algumas dívidas são ruins</p><p>3. Priorize o pagamento das dívidas mais “caras”</p><p>4. Não caia na armadilha da parcela mínima</p><p>5. Observe de onde você está pegando emprestado</p><p>6. Espere pelo inesperado</p><p>7. Não se apresse para quitar algumas dívidas</p><p>8. Procure ajuda assim que você precisar</p><p>Ah, quase me esquecia. Um vídeo bem curtinho para resumir esta lição:</p><p>https://youtu.be/UtU1I2BYeEU</p><p>O que fazer agora?</p><p>Ao final dessa lição, você deve fazer as seguintes atividades:</p><p>1. Adapte seu orçamento para contemplar o pagamento das dívidas (sem deixar de</p><p>poupar para aposentadoria);</p><p>2. Faça um levantamento de todas as suas dívidas, para descobrir quanto deve</p><p>para cada credor;</p><p>3. Procure cada credor para expor sua situação, mostrando o tamanho total do seu</p><p>endividamento e quanto você pode pagar por mês;</p><p>4. Mantenha um controle ainda mais rigoroso sobre seus gastos, para não voltar a</p><p>se endividar.</p><p>É fundamental deixar tudo registrado no seu caderno ou da forma que achar mais</p><p>conveniente. Escrever proporciona uma organização de ideias muito maior.</p><p>Como sempre falo (e falarei até o final), o segredo do sucesso para esse curso não é</p><p>apenas acompanhar todas as aulas, mas colocar em prática tudo que aprendeu.</p><p>Até a próxima aula! :)</p><p>https://youtu.be/UtU1I2BYeEU</p><p>Lição #4: Seja Disciplinado(a)</p><p>Autodisciplina é o fator mais importante para o sucesso.</p><p>E quando eu falo em sucesso, quero dizer de forma abrangente mesmo. E não apenas</p><p>para poupar regularmente, investir com qualidade e acumular riqueza.</p><p>Existem vários fatores muito importantes para obter sucesso em sua vida financeira,</p><p>como planejamento e equilíbrio.</p><p>Mas, na minha opinião, a disciplina é o mais importante de todos, pois ela é quem vai</p><p>guiar suas ações, considerando que foram planejados com equilíbrio.</p><p>Nesta lição, você vai aprender:</p><p>● Porque a disciplina é o fator mais importante para o sucesso;</p><p>● Como é possível obter mais de 100% de rentabilidade ao ano "apenas" sendo</p><p>disciplinado;</p><p>● Como combater a falta de disciplina.</p><p>Disciplina: Fator mais importante para o sucesso</p><p>No final da década de 1960 e começo da década de 1970, o psicólogo Walter Mischel,</p><p>professor da Universidade de Stanford, conduziu uma ​série de estudos sobre</p><p>gratificação postergada​.</p><p>Nesses estudos, uma criança podia escolher entre receber uma pequena recompensa</p><p>imediatamente (geralmente um marshmallow), ou duas pequenas recompensas após o</p><p>retorno do experimentador (após 15 minutos).</p><p>Em outras palavras, a criança deveria escolher entre obter uma gratificação</p><p>instantânea ou postergar essa gratificação e ser recompensada por isso (ganhar duas,</p><p>ao invés de uma recompensa).</p><p>Mais tarde, em 1988, Mischel realizou estudos de acompanhamento com as mesmas</p><p>pessoas (que já não eram mais crianças) e uma inesperada correlação entre o "​teste</p><p>do marshmallow​" e o sucesso dessas crianças anos depois.</p><p>Para ficar mais claro, assista a este ótimo vídeo:</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=4cjUJ4hdZAw#action</p><p>=share&ab_channel=RafaelSeabraw</p><p>http://psycnet.apa.org/journals/psp/21/2/204/</p><p>http://psycnet.apa.org/journals/psp/21/2/204/</p><p>https://youtu.be/4cjUJ4hdZAw</p><p>https://youtu.be/4cjUJ4hdZAw</p><p>(Que figura essa garotinha, hein?!)</p><p>O estudo mostra que a autodisciplina é a habilidade de postergar (adiar) a gratificação.</p><p>E, com isso, torna-se o fator mais importante para o sucesso.</p><p>A grande sacada é que ser disciplinado pode trazer sucesso em qualquer área da sua</p><p>vida.</p><p>Mas vamos falar agora exclusivamente sobre sua vida financeira.</p><p>Quando você recebe seu salário, basicamente você tem duas opções​</p><p>1. Gastá-lo imediatamente;</p><p>2. Poupar uma parte para futuro (e ser gratificado por isso).</p><p>Todo mundo gosta de fazer compras, não é mesmo?</p><p>A sensação em entregar seu dinheiro para o vendedor e receber imediatamente sua</p><p>recompensa (roupas, sapatos, carros...) é muito prazerosa.</p><p>Por outro lado, aplicar parte da sua renda na previdência privada (ou qualquer outro</p><p>investimento com foco na aposentadoria) não parece muito atrativo.</p><p>Qual a recompensa que você recebe imediatamente</p><p>Nenhuma!</p><p>É aí que entra a habilidade de fazer uma viagem no tempo e conseguir enxergar os</p><p>benefícios de postergar a gratificação e ser muito bem recompensado por isso.</p><p>Quando você percebe esse benefício, fica muito mais fácil se habituar a poupar</p><p>mensalmente e investir no seu futuro.</p><p>100% de rentabilidade ao ano!</p><p>Vou contar agora uma rápida história que ocorreu com um amigo.</p><p>Este amigo havia se programado para investir R$ 1.000,00, todos os meses, durante o</p><p>ano de 2010. Durante boa parte do ano anterior (2009), ele havia se "preparado" para</p><p>começar a investir, fazendo cursos de investimento em ações, análise técnica, entre</p><p>outros.</p><p>https://youtu.be/4cjUJ4hdZAw</p><p>Ao conversarmos no início do ano seguinte (2011), questionei sobre seus</p><p>investimentos. Recebi a seguinte resposta:</p><p>“Consegui investir mil reais no primeiro mês, conforme planejado, mas tive problemas</p><p>nos meses seguintes, onde nunca conseguia aplicar o valor integral. Teve meses até</p><p>que não consegui investir nada, pois coincidiu com outros compromissos financeiros ou</p><p>gastos desnecessários.”</p><p>No final das contas, essa pessoa terminou o ano com aproximadamente R$ 6.000,00.</p><p>O que isso significa?</p><p>Significa que se houvesse disciplina e ela tivesse guardado mensalmente R$ 1.000,00</p><p>embaixo do colchão (obviamente não recomendo isso :P), teria acumulado exatamente</p><p>R$ 12 mil, obtendo uma rentabilidade de 100% em um ano (perda de R$ 6 mil por falta</p><p>de disciplina).​</p><p>Por mais óbvio que isso seja, a grande maioria das pessoas não consegue ser</p><p>disciplinada e seguir o que elas mesmas planejam.</p><p>6 simples passos para combater a falta de disciplina</p><p>Um dos maiores problemas que as pessoas enfrentam é a falta de disciplina.</p><p>Todos têm objetivos a serem alcançados, mas a falta de disciplina impede – muitas</p><p>vezes – essa conquista.</p><p>Por conta disso, nos penalizamos ou achamos que não somos disciplinados o</p><p>suficiente para alcançarmos nossos objetivos.</p><p>E esse pensamento nos conduz a mais falhas, porque estamos moldando uma</p><p>mentalidade que não temos a disciplina necessária.</p><p>E, como vimos no início desta lição, a disciplina é o fator mais importante para o</p><p>sucesso (estou repetindo propositalmente, como exercício de fixação).</p><p>Aqui está o que fazer quando você enfrentar uma situação como essa:</p><p>#1 – Perdoe-se</p><p>​Você não é perfeito. Ninguém é. Entenda que se recriminar apenas tornará a situação</p><p>ainda pior.</p><p>a quantidade de</p><p>dinheiro que você tem.</p><p>(Mostramos como administrar seu dinheiro no módulo Poupar)</p><p>Tudo se resume ao seguinte: ou você controla o seu dinheiro ou ele o controlará. Para</p><p>controlar o dinheiro, você tem que administrá-lo.</p><p>O dinheiro é uma parte fundamental da existência humana. Quando você aprender a</p><p>colocar suas finanças sob controle, todos os setores da sua vida andarão bem.</p><p>Coloque o dinheiro para trabalhar para você</p><p>Se você é como a maioria das pessoas, cresceu programado para acreditar que "tem</p><p>que dar duro para ganhar dinheiro" .</p><p>São boas as chances, porém, de que tenha sido criado sem o condicionamento de que</p><p>tão importante quanto isso é fazer o seu dinheiro "dar duro" para você.</p><p>Não resta dúvida de que trabalhar muito é importante, mas somente isso nunca o</p><p>tornará rico.</p><p>Observe o mundo real.</p><p>Existem bilhões de pessoas que se matam de trabalhar, suam a camisa durante todo o</p><p>dia e até à noite.</p><p>São todas ricas?</p><p>Não.</p><p>A maioria delas vive na pindaíba ou quase lá.</p><p>​</p><p>A ideia de que é necessário trabalhar duro durante toda a vida para ficar rico é besteira.</p><p>Os ricos podem viver os seus dias se divertindo e relaxando porque trabalham de</p><p>maneira inteligente. Eles compreendem o princípio da alavancagem e o utilizam: põem</p><p>não só outras pessoas como o próprio dinheiro para trabalhar para eles.</p><p>De fato, é necessário trabalhar muito para ganhar dinheiro. Para as pessoas ricas, no</p><p>entanto, essa é uma situação temporária. No caso de quem tem uma mentalidade</p><p>pobre, é permanente.</p><p>Os ricos entendem que é necessário suar a camisa somente até que o seu dinheiro</p><p>comece a trabalhar duro o bastante para ocupar o seu lugar.</p><p>Eles acreditam no seguinte: "quanto mais seu dinheiro trabalha, menos eles terão que</p><p>trabalhar".</p><p>O segredo é instruir-se. Aprenda sobre o mundo de investimentos. Familiarize-se com</p><p>os vários tipos de investimento e instrumentos financeiros, como imóveis, ações, títulos</p><p>públicos, moeda estrangeira, tudo o que esteja ao seu alcance.</p><p>Em resumo: as pessoas que pensam pequeno dão duro, gastam todo seu dinheiro e</p><p>precisam trabalhar muito para sempre; quem é rico trabalha duro, poupa e investe o</p><p>dinheiro para nunca mais ter que trabalhar.</p><p>Não se deixe paralisar pelo medo</p><p>Os pensamentos e sentimentos fazem parte do mundo interior. Já os resultados fazem</p><p>parte do mundo exterior. Isso quer dizer que a ação é a "ponte" entre esses dois</p><p>mundos.</p><p>Mas, se a ação é tão importante, o que nos impede de tomar as medidas que sabemos</p><p>que precisamos tomar?</p><p>O medo.</p><p>O medo, a dúvida e a preocupação são alguns dos maiores obstáculos não apenas ao</p><p>sucesso como também à felicidade.</p><p>Por esse motivo, uma das maiores diferenças entre as pessoas ricas e as de</p><p>mentalidade pobre é que as primeiras estão sempre dispostas a agir apesar do medo,</p><p>enquanto as últimas deixam-se paralisar por ele.</p><p>O fundamental é você perceber que não é necessário tentar se livrar do medo para</p><p>vencer. As pessoas ricas e bem-sucedidas têm medo, dúvidas e preocupações. Elas</p><p>apenas não se deixam paralisar por esses sentimentos.</p><p>Os indivíduos de mentalidade pobre, no entanto, permitem que essas coisas os</p><p>impeçam de seguir em frente.</p><p>Se você só estiver disposto a realizar o que é fácil, a vida será difícil. Mas, se</p><p>concordar em fazer o que é difícil, a vida será fácil.</p><p>Você só poderá crescer de verdade se estiver fora da sua zona de conforto.</p><p>Caso você deseje ser rico e bem-sucedido, trate de aprender a se sentir bem com o</p><p>desconforto. Pratique conscientemente estar na zona de desconforto e fazer o que lhe</p><p>dá medo.</p><p>Existe uma lição exclusivamente sobre esse tema.</p><p>Desenvolva-se constantemente</p><p>As pessoas de mentalidade pobre estão sempre tentando provar que estão certas.</p><p>Usando a máscara de quem já sabe tudo, elas dizem que foi um golpe de má sorte ou</p><p>um probleminha passageiro no universo o que as deixou falidas ou numa situação em</p><p>que têm que se sacrificar muito para conseguir dinheiro.</p><p>Ou você está certo ou você é rico, nunca as duas coisas ao mesmo</p><p>tempo. ~ T. Harv Eker</p><p>Se você se mantiver fazendo o que sempre fez, continuará conseguindo o que sempre</p><p>conseguiu.</p><p>É por isso que é essencial que você continue a aprender e crescer. Se você não estiver</p><p>aprendendo continuamente, será deixado para trás.</p><p>As pessoas de mentalidade pobre dizem que não podem se instruir por falta de tempo</p><p>e de dinheiro. Os ricos, por outro lado, costumam pensar como Benjamin Franklin:</p><p>Se você acha que a instrução é cara, experimente a ignorância.</p><p>Conclusão</p><p>​</p><p>A única maneira de você possuir a riqueza que deseja é saber jogar o jogo do dinheiro,</p><p>dentro e fora de você.</p><p>É necessário que aprenda as técnicas e estratégias que apresentamos no treinamento</p><p>Tríade do Dinheiro para aumentar sua renda, para administrar seu dinheiro e para</p><p>investi-lo com eficiência.</p><p>A definição de insanidade é: fazer sempre a mesma coisa e esperar resultados</p><p>diferentes.</p><p>Sucesso é algo que se aprende. Podemos aprender a vencer em qualquer coisa.</p><p>Se você quer ser um grande jogador de tênis, será capaz de aprender a fazer isso.</p><p>Se prefere ser um grande pianista, conseguirá aprender a se tornar um.</p><p>Se deseja ser verdadeiramente feliz, terá condições de aprender a ser assim.</p><p>Se quer enriquecer, também pode aprender como fazer isso.</p><p>Não importa onde você está agora. O essencial é que esteja disposto a aprender.</p><p>Ninguém nasce um gênio das finanças. Toda pessoa rica aprendeu a vencer no jogo</p><p>do dinheiro. E se elas podem, você também pode.</p><p>Enriquecer não diz respeito somente a ficar rico em termos financeiros.</p><p>É mais do que isso: trata-se da pessoa que você se torna, do ponto de vista do caráter</p><p>e mentalmente, para alcançar esse objetivo.</p><p>Portanto, eu estou sugerindo que você dedique muita atenção e energia a aprender</p><p>continuamente e, ao mesmo tempo, a escolher com cuidado a pessoa que lhe</p><p>fornecerá conhecimentos e conselhos.</p><p>Se você se instruir com quem não vai bem, sejam consultores, orientadores ou</p><p>planejadores, a única coisa que irá aprender é como fracassar.</p><p>Existem rotas e estratégias comprovadas para criar rendimentos elevados, liberdade</p><p>financeira e riqueza. Você tem que estar disposto a aprendê-las e utilizá-las.</p><p>Quanto mais você aprender, mais ganhará. Pode acreditar.</p><p>Eu acredito em você. Acredite você também :)</p><p>Respire fundo, lentamente, e deixe isso pra lá. Perdoe-se. E siga em frente.</p><p>#2 – Entenda que disciplina é uma ilusão</p><p>Mesmo a disciplina sendo um conceito largamente conhecido, ela – na verdade – não</p><p>existe. Não é uma coisa que você possa realmente fazer.</p><p>Pense sobre isso: as pessoas dizem que ter disciplina é se esforçar para fazer algo que</p><p>não querem fazer.</p><p>Mas como você faz isso? Que habilidade é necessária?</p><p>Não há uma habilidade. Trata-se apenas de se comprometer a fazer algo que você não</p><p>quer fazer.</p><p>E isso requer… motivação.</p><p>Sem motivação, você não será capaz de se comprometer com absolutamente nada.</p><p>Então a motivação é o principal conceito. E isso é algo real, que você pode aprender</p><p>como fazer.</p><p>#3 – Foque na motivação</p><p>Qual a sua motivação para perseguir determinado objetivo? Como você mantém a</p><p>motivação quando está fazendo um grande esforço?</p><p>Tenha motivações bastante fortes para fazer algo. Quando as coisas ficarem</p><p>complicadas, lembre-se de sua motivação.</p><p>Foque nisso.</p><p>Ela vai te colocar pra frente – que é mais poderoso do que tentar focar no esforço da</p><p>disciplina.</p><p>Ao invés de tentar ficar se controlando para não gastar (apenas porque economizar é</p><p>importante), lembre-se que qualquer gasto desnecessário (​gratificação instantânea​) vai</p><p>te afastar do carro que pretende trocar, da tão sonhada viagem ou mesmo da sua casa</p><p>própria (​gratificação adiada​).</p><p>Focar no que te motiva é bem mais efetivo que focar no esforço exigido pela disciplina.</p><p>#4 – Torne mais fácil</p><p>​A disciplina é árdua porque qualquer que seja a tarefa que você pretende fazer, ela é</p><p>dura.</p><p>Ao invés disso, torne essa tarefa mais fácil. Remova barreiras.</p><p>Você está tendo dificuldade em se exercitar? Torne isso ridicularmente fácil,</p><p>exercitando-se apenas por 5 minutos.</p><p>Mas qual a utilidade em se exercitar por apenas 5 minutos?</p><p>Você estará criando um hábito, e não entrando em forma da noite para o dia. Os 5</p><p>minutos de exercício terá um mínimo impacto na sua saúde e bem-estar, mas fará com</p><p>que se exercitar se torne muito fácil.</p><p>Se você conseguir fazer isso por 30 dias consecutivos, terá agora um hábito de</p><p>exercício.</p><p>Você detesta se acordar cedo para ir à academia? Exercite-se em casa. Malhe no</p><p>horário de almoço ou após o trabalho.</p><p>#5 – Foque no prazer</p><p>É difícil se esforçar – para ter disciplina – quando você detesta fazer algo.</p><p>Se você detesta correr ou malhar, tente fazer isso ouvindo uma boa música ou</p><p>encontre um amigo para se exercitar contigo. E foque nesse aspecto divertido.</p><p>Encontre meios de transformar suas tarefas em algo divertido e sempre mantenha o</p><p>foco no que te motiva a fazer aquilo, e não em simplesmente “fazer porque tenho que</p><p>fazer”.</p><p>#6 – Repita</p><p>​Você certamente vai deslizar algumas vezes, não importa quão disciplinado você seja.</p><p>Infelizmente as pessoas tendem a interpretar isso como se não tivessem disciplina, e</p><p>então elas se recriminam e desistem.</p><p>Bem, isso é apenas um obstáculo no caminho. Levante-se, sacuda a poeira e faça</p><p>novamente. Comece do passo #1 e faça tudo novamente.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>A distância entre sonho e realidade chama-se disciplina.</p><p>Nesta lição, você aprendeu que:</p><p>● A disciplina é o fator mais importante para o sucesso;</p><p>● É possível obter resultados financeiros fantásticos "apenas" sendo disciplinado;</p><p>● É possível combater a falta de disciplina.</p><p>Não é fácil ser disciplinado. Abrir mão da recompensa instantânea é duro.</p><p>Principalmente se você não encontra a motivação necessário para fazer isso.</p><p>Encontrar a motivação para ser disciplinado nada mais é que enxergar os benefícios da</p><p>gratificação adiada.</p><p>Ter uma aposentadoria tranquila no futuro não é muito melhor que comprar agora uma</p><p>roupa de marca?</p><p>Acumular dinheiro para comprar a casa própria não é muito mais gratificante que trocar</p><p>de carro todo ano?</p><p>Encontre a motivação necessária para alcançar seus objetivos financeiros, planejar seu</p><p>orçamento e controlar suas despesas.</p><p>Por fim, compartilho a definição de felicidade dada por Stephen Covey, autor do</p><p>magnífico livro ​Os 7 Hábitos das Pessoas Altamente Eficazes​:</p><p>​</p><p>A felicidade pode ser definida, pelo menos em parte, como o fruto da</p><p>habilidade e do desejo de sacrificar o que queremos agora, em função</p><p>do que queremos futuramente.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Lembra os objetivos financeiros que você identificou na Lição #1? (Caso não tenha</p><p>concluído a lição, recomendo que retorne até lá e definas seus objetivos financeiros).</p><p>O que você precisa fazer agora é encontrar uma motivação para cada um desses</p><p>objetivos.</p><p>Não deixe de fazer o exercício por isso. Anote no seu caderno :)</p><p>Quando estiver pronto(a), passe para a próxima aula.</p><p>Até lá!</p><p>Lição #5: Seja Equilibrado(a)</p><p>O segredo para seu sucesso financeiro está em três características igualmente</p><p>importantes: planejamento, disciplina e equilíbrio.</p><p>Para vivermos muito bem no presente e no futuro, precisamos de um planejamento</p><p>bem feito, disciplina para segui-lo à risca e equilíbrio para balanceá-lo de forma a</p><p>atender os anseios e desejos de hoje e as necessidades de amanhã.</p><p>A etapa do planejamento foi muito bem explorada nas lições #1 e #2. Já a disciplina, na</p><p>lição #4.</p><p>Agora chegou o momento do equilíbrio, tão importante para você conseguir aproveitar</p><p>o presente, sem deixar de se preocupar com o futuro.</p><p>Viver ou Juntar Dinheiro?</p><p>​</p><p>Um dos grandes dilemas da nossa vida financeira é se devemos nos preocupar demais</p><p>com nosso futuro, poupando o máximo possível (e deixando o presente um pouco de</p><p>lado); ou se devemos viver intensamente o presente, pois "ninguém sabe o dia de</p><p>amanhã".</p><p>Mas será que não é possível encontrar um meio-termo? Eu particularmente acredito</p><p>que sim.</p><p>Duas grandes ameaças rondam nossas ações no tempo. São como ilusões de ótica,</p><p>alterações de foco na visão que temos do presente e do futuro.</p><p>Miopia Temporal</p><p>​</p><p>A ‘miopia temporal’ é uma delas. A ‘miopia temporal’ é pecar pelo excesso de</p><p>imediatismo e de impaciência. O prazer do momento nos faz sonhar acordado e</p><p>esquecer o amanhã.</p><p>Na medicina, a miopia é a dificuldade de enxergar o que está distante. O míope</p><p>consegue ver bem o que está próximo, mas tem dificuldade de ver o que está longe.</p><p>Por isso, a ‘miopia temporal’ ocorre quando damos um valor exagerado ao que está</p><p>próximo de nós no tempo, em prejuízo do que se está mais afastado.</p><p>Parece fácil corrigir a miopia quando a tentação anda longe. É como jurar não exagerar</p><p>na bebida quando se está de ressaca, ou decidir começar a dieta na segunda que vem.</p><p>Hipermetropia Temporal</p><p>​</p><p>A ‘hipermetropia temporal’ é o contrário da ‘miopia temporal’: ela acontece quando</p><p>damos um valor excessivo ao amanhã em prejuízo do aqui e agora.</p><p>Na medicina, a hipermetropia é o contrário da miopia. A pessoa consegue enxergar</p><p>bem o que está distante, mas tem dificuldade de ver o que está perto.</p><p>Nos casos de hipermetropia temporal, pecamos por um excesso de prudência e um</p><p>temor exagerado em relação ao futuro.</p><p>Uma preocupação perfeitamente natural com saúde, dinheiro ou beleza podem se</p><p>tornar obsessões que arruínam uma vida.</p><p>O recado que fica aqui é a importância de se preocupar com o nosso futuro, mas sem</p><p>nunca se esquecer de aproveitar o presente.</p><p>De nada adianta se preparar para garantir nosso futuro se nos privarmos de coisas que</p><p>nos façam continuamente felizes desde agora.</p><p>Não invista tudo que sobrar. Separe um pouco também para satisfações pessoais e</p><p>para ajudar/presentear pessoas que você preza.</p><p>Como seu orçamento deve considerar o equilíbrio?</p><p>​</p><p>Voltemos novamente ao orçamento que eu propus na Lição #2:</p><p>● 60% para a manutenção da sua família;</p><p>● 10% para investimentos (exclusivamente para aposentadoria);</p><p>● 10% para poupança e objetivos de curto prazo (gastos imprevistos, férias,</p><p>presentes…);</p><p>● 20% para gastar livremente (jantar fora, sair com amigos, ir ao cinema, roupas,</p><p>sapatos…).</p><p>Será que esse orçamento é equilibrado?</p><p>Vejamos.</p><p>Ele propõe</p><p>que 60% da sua receita seja utilizada para manutenção mensal da sua</p><p>família.</p><p>Mas isso o obriga a abrir mão dos outros 40%? Não.</p><p>Preocupação com o futuro</p><p>​</p><p>Essa proposta de orçamento sugere que você utilize 10% da sua receita para investir</p><p>na sua aposentadoria, além de outros 10% para se precaver de imprevistos (fundo de</p><p>emergência) e alcançar objetivos de curto prazo (férias, viagens...).</p><p>Mas... e o presente?</p><p>​</p><p>Ela também se preocupa com o presente, pois determina que 20% da sua receita está</p><p>disponível para gastos totalmente ​livres de culpa​.</p><p>Dessa forma, você vai conseguir manter suas contas em dia (com 60% da receita),</p><p>investir no seu futuro (20%) e curtir o presente da forma que mais gostar (outros 20%).</p><p>Em outras palavras, você possui um orçamento totalmente equilibrado.</p><p>É possível ter um controle rigoroso sobre o orçamento familiar, poupar para sua</p><p>aposentadoria e ainda assim separar uma parte do dinheiro poupado para realização</p><p>de sonhos, como uma grande viagem ou simplesmente uma saída para jantar fora de</p><p>casa com a família.</p><p>Equilíbrio Financeiro não é apenas empatar receitas e</p><p>despesas</p><p>​</p><p>A primeira pergunta é: no modo como planeja e administra seus gastos, você consegue</p><p>atender a suas necessidades cotidianas sem comprometer a realização de seus</p><p>sonhos de compra e consumo futuros?</p><p>Ou seja, consegue assegurar qualidade de vida no presente sem prejudicar sua</p><p>qualidade de vida futura?</p><p>Se você quer mesmo garantir que seu dinheiro esteja sempre a serviço de sua</p><p>qualidade de vida — hoje, amanhã e sempre — precisa cuidar de promover o</p><p>verdadeiro equilíbrio​ em sua vida financeira, o equilíbrio entre os desembolsos no</p><p>passado, presente e futuro.</p><p>Quando falamos em equilíbrio financeiro, o óbvio parece ser empatar ganhos e gastos,</p><p>certo?</p><p>Errado.</p><p>É igualmente importante balancear a distribuição de seus pagamentos não só entre os</p><p>gastos em si — aí incluídos contas, compras, dívidas e seguros — como também</p><p>garantir suas economias para investir com regularidade, e até mesmo suas doações.</p><p>Fazendo essa distribuição de seus desembolsos de forma competente, só então</p><p>poderá orgulhar-se de ter conquistado equilíbrio genuíno no uso do dinheiro, do ponto</p><p>de vista de sua plena qualidade de vida.</p><p>Este será seu desafio: dar o melhor destino aos diversos tipos de pagamentos que faz</p><p>todos os dias.</p><p>​</p><p>Dinheiro foi feito para gastar, mas de forma eficiente (exatamente o necessário) e</p><p>eficaz (somente com o que interessa).</p><p>Gastar sim, mas apenas de modo enxuto, controlado e bem focado em suas</p><p>verdadeiras prioridades no que diz respeito a viver bem. Hoje e amanhã.</p><p>Conclusão — Recapitulando...</p><p>​</p><p>Não tenhamos pressa. Mas não percamos tempo. ~ José Saramago</p><p>Para vivermos com ​qualidade de vida plena​, tanto no presente quanto no futuro,</p><p>precisamos de um planejamento bem feito, disciplina para segui-lo à risca e equilíbrio</p><p>para balanceá-lo de forma a atender os anseios e desejos de hoje e as necessidades</p><p>de amanhã.</p><p>Vimos nesta lição que é possível viver e juntar dinheiro. Apesar da maioria das pessoas</p><p>pensar que tem que escolher entre um ou outro, é possível ter ambos. Basta ser</p><p>equilibrado.</p><p>Mostramos também que seu orçamento deve ser pautado pelo equilíbrio. E isso existe</p><p>no orçamento que propusemos até agora. Basta segui-lo com disciplina e terá uma vida</p><p>financeira equilibrada, com qualidade de vida plena.</p><p>​</p><p>Por fim, discutimos também que equilíbrio não é apenas empatar as entradas e saídas.</p><p>Não basta apenas viver com o que se ganha. É necessário gastar com eficiência e</p><p>eficácia, sempre pensando no futuro.</p><p>Antes de concluir, um vídeo muito interessante sobre “​A Batalha Entre Seus Eus</p><p>Presente e Futuro”​:</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=-yRKdHbgaMU&feature=youtu.be&ab_channel=Raf</p><p>aelSeabra</p><p>O que fazer agora?</p><p>Verifique seu o orçamento que você elaborou após a Lição #2 está equilibrado. Ele tem</p><p>que contemplar a qualidade de vida plena (agora e no futuro).</p><p>Não recrimino quem é gastador (ou poupador) demais, contanto que esteja feliz agora</p><p>e garanta essa felicidade no futuro.</p><p>Até a próxima aula! :)</p><p>Lição #6: Monte um Fundo de Emergência</p><p>Quem já passou (ou está passando) por problemas financeiros, sabe o quanto essa</p><p>situação é desgastante. Além de prejudicar o seu bolso, prejudica também sua saúde,</p><p>seu trabalho e – sobretudo – seus relacionamentos.</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=-yRKdHbgaMU&feature=youtu.be&ab_channel=RafaelSeabra</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=-yRKdHbgaMU&feature=youtu.be&ab_channel=RafaelSeabra</p><p>No Brasil, as pessoas que "erram a mão" no orçamento pagam caro por empréstimos</p><p>de curto prazo, por conta das altíssimas taxas de juros.</p><p>Por isso, é importante construir uma reserva de emergência para se proteger contra</p><p>imprevistos e evitar pagar caro por não se precaver.</p><p>O que é um fundo de emergência?</p><p>​</p><p>Um fundo (ou reserva) de emergência nada mais é que uma reserva financeira que</p><p>você constrói para se proteger de imprevistos ou de meses onde a entrada de recursos</p><p>foi abaixo do esperado.</p><p>Esses imprevistos podem ser desde problemas no carro, despesas médicas</p><p>inesperadas ou acidentes até um mês de desempenho abaixo do esperado nos</p><p>negócios, principalmente para pessoas que vivem de comissões ou com a maior parte</p><p>da renda sendo variável, ou, no pior dos casos, a perda do emprego.</p><p>Não confunda imprevistos com mau planejamento!</p><p>​</p><p>É importante diferenciar com bastante clareza as situações realmente imprevistas e</p><p>erros no planejamento.</p><p>Vejo muitas pessoas dizendo que tiveram que contrair um empréstimo no começo do</p><p>ano para saldar "imprevistos" com matrícula, IPTU, IPVA, material escolar, entre tantas</p><p>outras despesas comuns em início de ano.</p><p>No entanto, se essas despesas ocorrem todos os anos, sempre no início do ano, elas</p><p>realmente não imprevisíveis?</p><p>Claro que não!</p><p>É muito importante não confundir situações de emergências com um descontrole no</p><p>orçamento. Existem despesas que não ocorrem todos os meses, mas que podem (e</p><p>devem!) ser previstas no orçamento.</p><p>Alguns exemplos:</p><p>​</p><p>● Seguro do automóvel;</p><p>● IPVA;</p><p>● IPTU;</p><p>● Presentes (aniversário, Natal, Dia das Crianças...);</p><p>● Material escolar;</p><p>● ...</p><p>Quem deve construir um fundo de emergência?</p><p>​</p><p>Todos!</p><p>Algumas pessoas estão expostas a riscos maiores, como funcionários sem estabilidade</p><p>no trabalho, ou com a maior parte da renda originada de uma parcela variável, tais</p><p>como comissões ou produtividade.</p><p>Outros, mesmo tendo um salário fixo e estabilidade no emprego, como servidores</p><p>públicos, também precisam dessa reserva.</p><p>A grande diferença é que alguns precisam mais do que os outros.</p><p>Um trabalhador que vive de comissões, por exemplo, precisa ter um fundo mais</p><p>consistente, que represente algo em torno de 6 vezes seus custos fixos. Se os custos</p><p>fixos mensais desse trabalhador seja de R$ 2.000, ele precisa poupar</p><p>aproximadamente R$ 12.000.</p><p>​</p><p>O principal objetivo é ter tranquilidade financeira para trabalhar.</p><p>Quem se enquadra nessa condição sabe o quanto é estressante não ter certeza se a</p><p>renda ao final do mês será suficiente para pagar as contas.</p><p>E tendo essa reserva, a pessoa se livra dessa terrível preocupação e ainda pode</p><p>investir algum dinheiro, sempre que passar por meses mais rentáveis.</p><p>O ideal é que seu fundo de emergência cubra, ​no mínimo​, 3 meses de suas despesas</p><p>mensais.</p><p>Onde o dinheiro deve ser aplicado?</p><p>​</p><p>O fundo de emergência deve ser mantido numa aplicação de fácil acesso, liquidez</p><p>imediata e baixíssimo risco.</p><p>A intenção dele não é obter o máximo de rendimento, mas estar guardado num local</p><p>seguro, que não ofereça riscos de perdas e que possa ser sacado assim que a</p><p>necessidade aparecer.</p><p>Para tanto, o mais indicado é que esteja investido na boa e velha caderneta de</p><p>poupança. Como falei antes, o foco não é rentabilidade, mas segurança e liquidez.</p><p>Após acumular o valor relativo a 6 meses de suas despesas mensais, nada impede que</p><p>você invista uma parte</p><p>(metade, no máximo) numa aplicação um pouco mais rentável,</p><p>como CDB, LCI ou Tesouro Direto (exclusivamente o Tesouro Selic).</p><p>​</p><p>Mas, sinceramente falando, não se preocupe com essa pequena diferença. Aceite a</p><p>pequena perda por estar aplicado na poupança como uma taxa irrisória para sua</p><p>tranquilidade financeira.</p><p>Como essa reserva deve ser utilizada?</p><p>​</p><p>O montante poupado para emergências, como o próprio nome já diz, só deve ser</p><p>utilizado para situações excepcionais.</p><p>Assim que o objetivo de poupar 6 vezes a necessidade mensal for alcançado, esse</p><p>fundo não deve ser mexido enquanto não houver emergência.</p><p>Deve ser “​esquecido​”.</p><p>Alguns ficam tentados a utilizá-lo para trocar de carro ou fazer uma viagem, mas não</p><p>podemos nunca esquecer do objetivo desse fundo.</p><p>Nada impede que, após poupar o valor total, passemos a investir com outros objetivos.</p><p>É importante ter em mente que esse dinheiro significa tranquilidade financeira.</p><p>E quem já passou por problemas financeiros decorrentes da falta de um fundo como</p><p>esse, sabe o quanto é essa tranquilidade é valiosa!</p><p>Reserva para problemas positivos</p><p>​</p><p>Sempre que se fala de problemas falamos no sentido negativo do termo. Porém, às</p><p>vezes, surgem problemas positivos, mas que não deixam de ser considerados</p><p>problemas.</p><p>Um possível problema positivo é a possibilidade de mudança de emprego por ter</p><p>recebido uma proposta de emprego de uma empresa com sede em outra cidade, por</p><p>exemplo.</p><p>Imagine os transtornos imediatos possíveis: alugar uma casa na nova cidade, contratar</p><p>uma empresa de mudanças, matricular filhos na nova escola.</p><p>Na casa que se mora atualmente, será preciso encerrar o contrato de aluguel e pagar</p><p>multa. Se a casa for própria, contratar um corretor para alugar ou vender.</p><p>Todos estes são problemas positivos, dado que a mudança em si é para um emprego</p><p>melhor, mas que, de imediato, geram despesas não previstas. A reserva de</p><p>emergência também pode ajudar nessa situação.</p><p>Outra possibilidade que pode surgir é você, ou um filho, precisar sair do país para</p><p>realizar um curso no exterior. A oportunidade pode surgir e, com ela, diversos custos</p><p>atrelados.</p><p>Não é preciso, contudo, criar outro fundo de reserva para essas situações.</p><p>O mesmo fundo de reserva pode ser utilizado para essas emergências, mesmo que</p><p>positivas.</p><p>Conclusão – Recapitulando...</p><p>​</p><p>Um fundo de emergência é uma reserva financeira que você constrói para se proteger</p><p>de imprevistos. É importante não confundir imprevistos com falta de planejamento para</p><p>o pagamento de despesas eventuais.</p><p>Todos devem ter um fundo de emergência, desde servidores públicos estáveis até</p><p>profissionais autônomos e comissionados.</p><p>Quanto maior a sua empregabilidade, menor a quantidade a ser reservada. Porém,</p><p>recomendo que, no mínimo, o fundo de emergência tenha acumulado 3 vezes o valor</p><p>de suas despesas mensais.</p><p>O fundo de emergência deve ser mantido numa aplicação de fácil manuseio, liquidez</p><p>imediata e baixíssimo risco. A boa e velha poupança é a melhor opção, por possuir</p><p>todas essas características.</p><p>Por fim, este fundo pode (e deve) ser utilizado para imprevistos positivos. Muitas vezes</p><p>surgem oportunidades em nossas vidas que demandam desembolsos para serem</p><p>aproveitadas. E esse fundo é ideal para essas situações.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Verifique se o orçamento que você elaborou após a Lição #2 prevê a montagem do</p><p>fundo de emergência.</p><p>Caso você tenha optado por seguir o orçamento proposto por Ramit Sethi, ele já</p><p>contempla o fundo de reserva implicitamente, no item "​Poupança e objetivos de curto</p><p>prazo (gastos imprevistos, férias, presentes…)​".</p><p>Se já tiver um fundo de emergência, parabéns!</p><p>A gente se vê na próxima aula! :)</p><p>Lição #7: Mantenha Seu Padrão de Vida</p><p>O que é ser rico para você?</p><p>​</p><p>Para mim, ser rico é viver com qualidade de vida e acumular um patrimônio que gere</p><p>rendimentos cada vez maiores para que eu dependa cada vez menos da renda obtida</p><p>através do meu trabalho.</p><p>Fazendo isso e mantendo o padrão de vida atual, atingirei meu objetivo de “ficar rico”</p><p>em pouco tempo.</p><p>Certamente cada membro terá uma definição diferente de “ser rico”. Entretanto não</p><p>queria discutir nesta lição quem está certo ou errado.</p><p>Até porque alguns podem achar que ser rico nada tem a ver com ter dinheiro. E outros</p><p>podem achar que apenas ter muito dinheiro já significa ser rico.</p><p>Qualidade de Vida, Independência Financeira, Padrão de</p><p>Vida Aceitável…</p><p>​</p><p>Apesar de existirem infinitas definições para riqueza (e muitas delas seguramente</p><p>serem aceitáveis), duvido que alguma descarte a qualidade de vida em qualquer</p><p>dessas definições.</p><p>De nada adianta ter muito dinheiro se não for possível viver com qualidade. Comprar</p><p>carrões ou casas enormes certamente trará uma sensação de satisfação. Mas essa</p><p>satisfação é efêmera. Não dura muito tempo…</p><p>A grande recompensa é poder passar ótimos momentos com as pessoas que amamos</p><p>e vivenciar experiências enriquecedoras.</p><p>Comprar roupas de marca é legal. Comprar um carro novo também. Quem não gosta?</p><p>Mas investir num negócio próprio, desenvolver produtos ou serviços que melhoram a</p><p>vida das pessoas, ou mesmo fazer uma grande viagem é muito melhor.</p><p>Outro fator muito importante para alcance (e manutenção) da riqueza é a</p><p>independência financeira. Ter muito dinheiro agora não significa que terei muito</p><p>dinheiro no futuro.</p><p>​</p><p>Se não colocarmos nosso dinheiro para render, um dia ele acabará. Independente de</p><p>quanto ganhamos.</p><p>Basta fazer uma rápida pesquisa e você descobrirá casos de pessoas que ganharam</p><p>milhões na loteria (e até em reality shows) e perderam tudo!</p><p>Por isso que é tão importante adquirir educação financeira para aprender a</p><p>economizar, poupar e investir nosso dinheiro. E para saber que essas três palavras não</p><p>significam a mesma coisa.</p><p>Por último, é fundamental encontrar um padrão de vida aceitável, que seja possível</p><p>levá-lo para o resto da vida.</p><p>​</p><p>De nada adianta receber um aumento salarial se as despesas crescerem na mesma</p><p>quantidade.</p><p>À medida que precisamos de mais dinheiro para manter o padrão de vida, ficamos</p><p>cada vez mais distantes de alcançar a independência financeira.</p><p>Existem pessoas que ganham muito dinheiro, mas vivem de maneira simples. Carros</p><p>que não chamam a atenção, apartamentos sem muito luxo e que não andam por aí</p><p>apenas com roupas de grife.</p><p>Conheça, no vídeo a seguir, o maior exemplo de alguém com esse comportamento:</p><p>Warren Buffett (“​somente”​ uma das pessoas mais ricas do mundo):</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=-ryZruUzIto&feature=youtu.be&ab_channel=RafaelS</p><p>eabra</p><p>(​Nota: esse vídeo foi apresentado no programa Fantástico, da Rede Globo, em</p><p>26/12/2010. Nessa época, Eike Batista ainda era bilionário​)</p><p>Conheço algumas poucas pessoas assim. E admiro cada uma delas.</p><p>O problema é a dificuldade em se controlar para não gastar mais quando temos mais</p><p>dinheiro. Para muitos (infelizmente), o simples fato de aumentar a receita</p><p>automaticamente significa ter mais dinheiro para gastar. E isso é errado!</p><p>Sensação de liberdade ou de prisão: o que você prefere?</p><p>​</p><p>Quando eu percebo um aumento nas minhas receitas (salários, dividendos, renda</p><p>extra), me sinto mais próximo da liberdade. E minha liberdade é investir para alcançar a</p><p>independência financeira.</p><p>Comprar um carro ou um imóvel, ​na maioria das vezes​, significa que contratei um</p><p>financiamento. Por longos anos. E ter uma dívida me aprisiona. Quem está (ou já</p><p>esteve) num financiamento longo sabe o que estou falando.</p><p>​</p><p>Estar preso é o oposto de estar livre. E eu prefiro infinitas vezes mais a liberdade, a</p><p>independência.</p><p>Por isso, sempre faço essa reflexão antes de tomar qualquer decisão financeira:</p><p>Pergunto a mim mesmo: “​Essa decisão que estou prestes a tomar está me</p><p>aproximando ou me afastando dos meus objetivos financeiros?"​.</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=-ryZruUzIto&feature=youtu.be&ab_channel=RafaelSeabra</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=-ryZruUzIto&feature=youtu.be&ab_channel=RafaelSeabra</p><p>Nada impede que alguns objetivos financeiros sejam voltados para o consumo, afinal</p><p>todos temos desejos e anseios. Mas a maioria deve focar o crescimento do patrimônio.</p><p>E a independência financeira também deve estar entre nossas prioridades.</p><p>Você é “destruidor” ou “gerador” de riqueza?</p><p>​</p><p>Independente de quanto você ganha atualmente ou o quão perto você está de ser rico,</p><p>existem meios bem simples para identificar se você está destruindo sua riqueza ou</p><p>gerando mais riqueza. E isso passa por uma simples análise dos bens que tem sido</p><p>adquiridos.</p><p>Se, ao ganhar mais dinheiro, você opta por trocar seu carro por um melhor, comprar</p><p>um apartamento maior ou uma casa de praia, é possível que você esteja destruindo</p><p>sua riqueza. Perceba que os custos para manter cada um desses bens são muito altos.</p><p>Em contrapartida, se ao aumentar seus rendimentos você optar por adquirir bens que</p><p>gerem rendimentos, como imóveis para alugar, aplicações financeiras, títulos públicos</p><p>ou ações de empresas pagadoras de dividendos, você pode se considerar um gerador</p><p>de riqueza.</p><p>Seu padrão de consumo e investimento o liberta ou aprisiona?</p><p>​</p><p>Utilizando o mesmo raciocínio da pergunta anterior, se seus gastos aumentam na</p><p>mesma proporção dos seus ganhos, é provável que você fique cada vez mais</p><p>dependente do seu salário para manter seu patrimônio, já que os bens que você</p><p>adquiriu geram predominantemente despesas.</p><p>Ao contrário, se optar por adquirir ativos que gerem majoritariamente receitas, seu</p><p>custo de vida estará sendo bancado por esses rendimentos, ao invés da sua força de</p><p>trabalho. Por esse motivo, você dependerá cada vez menos do seu salário para</p><p>cumprir suas obrigações financeiras, estando assim cada vez mais livre.</p><p>A cada ano, você precisa de mais ou menos força de trabalho para</p><p>financiar seu padrão de vida?</p><p>​</p><p>Essa pergunta resume muito bem as duas anteriores. Se você precisa trabalhar cada</p><p>vez mais para manter seu patrimônio, é um forte sinal que você está cada vez mais</p><p>preso ao trabalho e que você tem destruído sua riqueza.</p><p>Por outro lado, se seus ativos tem gerado cada vez mais renda e a manutenção do seu</p><p>patrimônio depende cada vez menos do seu salário, é um grande indicativo que você</p><p>está (ou deveria) livre. Caso ainda trabalhe bastante, o faz por opção e não por</p><p>necessidade.</p><p>Conclusão - Recapitulando...</p><p>​</p><p>Vimos que, em qualquer definição de riqueza (afinal existem várias e muitas estão</p><p>corretas), é essencial considerar a qualidade de vida.</p><p>De nada adianta acumular bastante dinheiro se você abre mão de sua família e</p><p>amigos, perdendo momentos preciosos de suas vidas e se distanciando das pessoas</p><p>que você ama.</p><p>Discutimos também que, para alcançar a independência financeira, é necessário</p><p>estabelecer um padrão de vida aceitável e mantê-lo por vários anos, para que os</p><p>aumentos de receita não onerem suas despesas na mesma proporção,</p><p>comprometendo o acúmulo de riqueza.</p><p>A verdadeira riqueza não está relacionada necessariamente a quanto você ganha, mas</p><p>a quanto você se aproxima da liberdade financeira a cada mês. Se você aumentar seus</p><p>gastos na mesma proporção, está sempre "preso" ao dinheiro.</p><p>Tenha um padrão de consumo e investimento que o liberte, fazendo com que você e</p><p>sua família dependam cada vez menos da sua força de trabalho.</p><p>O que fazer agora?</p><p>Novamente uma tarefa simples, mas voltada para a reflexão.</p><p>Analise seu orçamento e faça uma reflexão sobre seu padrão de vida atual,</p><p>considerando os ensinamentos dessa lição, e descubra se existe alguma possibilidade</p><p>de adaptá-lo para dar ainda mais liberdade financeira para você e sua família, sem</p><p>comprometer (obviamente!) sua qualidade de vida.</p><p>Às vezes, é preferível que você utilize seus gastos livres de culpa para viagens, comer</p><p>fora ou comprar roupas, por exemplo, pois essas despesas não geram despesas</p><p>recorrentes.</p><p>Não entendeu? Eu explico.</p><p>Quando você sai para comer ou comprar roupas no shopping, você gasta com</p><p>determinado produto e ele não continua gerando despesas nos meses seguintes. Foi</p><p>aquele gasto e pronto. Se você comprar à vista, claro :)</p><p>Já na compra de um automóvel, por exemplo, mesmo que ele seja comprado à vista,</p><p>continuará gerando despesas mensais, com combustível, seguro, IPVA,</p><p>estacionamento, manutenção, entre outros. Trata-se de um bem que, de certa forma,</p><p>aprisiona.</p><p>Até a próxima aula!</p><p>Lição #8: Acumule Riqueza</p><p>A maioria das pessoas faz tudo errado quando o assunto é ficar rico.</p><p>​</p><p>Riqueza não está relacionada a quanto você ganha. Se você recebe um bom salário</p><p>mensal e o gasta completamente, não está ficando mais rico. Apenas tem um alto</p><p>padrão de vida.</p><p>Como você pode se tornar rico?</p><p>Aqui, novamente, a maioria pensa de forma equivocada.</p><p>Raramente é sorte ou herança, formação acadêmica ou mesmo inteligência que</p><p>permite que as pessoas acumulem fortunas.</p><p>A riqueza é mais frequentemente o resultado de um estilo de vida de trabalho duro,</p><p>perseverança, planejamento e, acima de tudo, autodisciplina (lembra da Lição #4?).</p><p>Como é que eu não sou rico?</p><p>​</p><p>Muitas pessoas fazem essa pergunta a si mesmas o tempo todo. Muitas vezes, são</p><p>trabalhadoras, possuem ótima formação acadêmica e boa renda mensal. Por que,</p><p>então, não são ricas?</p><p>Apesar de serem bem remuneradas, muitas dessas pessoas têm pequenos níveis de</p><p>riqueza acumulada. Muitos vivem sempre no limite, de salário em salário, contracheque</p><p>em contracheque.</p><p>Acumular Riqueza: Os Sete Fatores de Sucesso</p><p>​</p><p>Uma fantástica pesquisa apresentada no livro ​O Milionário Mora ao Lado​, de Stanley e</p><p>Danko, chegou à seguinte conclusão: 80% dos milionários americanos são ricos de</p><p>primeira geração.</p><p>Enquanto a maioria pensa que só é rico quem vem de família rica, a pesquisa</p><p>comprova que 80% dos ricos são pessoas como eu e você, que tiveram as mesmas</p><p>oportunidades e souberam aproveitá-las melhor.</p><p>As pessoas ricas normalmente seguem um estilo de vida voltado a acumular dinheiro.</p><p>Durante a pesquisa, foram descobertos sete denominadores comuns entre aqueles que</p><p>constroem riqueza com sucesso:</p><p>1. Eles vivem bem abaixo de suas possibilidades;</p><p>2. Eles alocam seu tempo, energia e dinheiro de forma eficiente, direcionados à</p><p>criação de riqueza;</p><p>3. Eles acreditam que a independência financeira é mais importante do que a</p><p>demonstração de status social elevado;</p><p>4. Eles não receberam ajuda financeira dos pais;</p><p>5. Seus filhos adultos são financeiramente inteligentes e autossuficientes;</p><p>6. Eles sabem enxergar oportunidades no mercado;</p><p>7. Eles escolheram o trabalho certo.</p><p>A conclusão é que construir riqueza exige disciplina, sacrifício e trabalho duro.</p><p>Você realmente quer se tornar financeiramente independente? Você e sua família</p><p>estão dispostos a reorientar suas vidas para atingir esse objetivo?</p><p>​</p><p>Muitos provavelmente vão concluir que não.</p><p>Se você estiver disposto a fazer bom uso de seu tempo, energia e hábitos de consumo,</p><p>no entanto, pode começar a construir riqueza e alcançar a independência financeira.</p><p>Vamos agora entender como colocar cada um desses fatores em prática.</p><p>#1 - Frugalidade</p><p>​</p><p>Frugalidade é o comportamento caracterizado pelo uso moderado dos recursos</p><p>financeiros.</p><p>O oposto de frugalidade é desperdício, onde pessoas possuem um estilo de vida</p><p>marcado por gastos extravagantes.</p><p>Ser frugal é a base da construção de riqueza. No entanto, é muito frequente ver os</p><p>grandes gastadores serem promovidos e destacados pela mídia.</p><p>Essas pessoas se tornam ricas porque elaboram um orçamento (Lição #2) e controlam</p><p>suas despesas (Lição #3), mantendo o padrão de vida (Lição #7) no mesmo nível,</p><p>mesmo quando passam a ganhar mais.</p><p>* Nota: Teremos uma lição específica para esse tópico na seção sobre enriquecimento.</p><p>#2 - Tempo, Energia e Dinheiro</p><p>​</p><p>A eficiência é um dos componentes mais importantes da acumulação de riqueza.</p><p>Simples assim: Pessoas que se tornam ricas alocam seu tempo, energia e dinheiro de</p><p>forma consistente para o aumento de seu patrimônio líquido.</p><p>Outro</p>