Contabilidade: Componentes Patrimoniais

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POLÍCIA FEDERAL
Contabilidade
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A L F A C O N
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização � � � � � � � � � � � � � � � 11
1� Despesa antecipada e receita antecipada � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 11
1.1 Despesa antecipada = aplicação de recurso em despesas do exercício seguinte . . . . . . . . . . . . . . . 11
1.2 Receita antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
2� Aplicações financeiras � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 13
2.1 Aplicações financeiras de liquidez imediata . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2.2 Aplicações com rendimento pré-fixado (rendimento antes) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2.3 Aplicações com rendimento pós-fixado (rendimento depois) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3� Empréstimos � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 16
3.1 Empréstimos pré-fixados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
4� Debêntures � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 20
5� Folha de pagamento � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22
6� Reserva de reavaliação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 24
7� Estimativa de crédito de liquidação duvidosa � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 25
8� Duplicata descontada � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 27
9� Duplicata X Nota promissória � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 29
9.1 Duplicata: título comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
9.2 Nota Promissória: Título Financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Operações Financeiras � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 30
1� Receitas e despesas financeiras � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 30
2� Contabilização de juros � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 30
3� Aplicações financeiras � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 31
4� Variações monetárias ou cambiais � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 31
Sumário
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5� Empréstimos e financiamentos bancários � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 32
5.1 Contabilização de empréstimos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
5.2 Contabilização de financiamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
6� Operações com duplicatas � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 34
6.1 Cobrança simples de duplicatas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
6.2 Desconto de duplicatas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
6.3 Natureza dos juros cobrados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
7� Despesas e receitas antecipadas � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 36
Depreciação, Amortização e Exaustão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 37
8� Imobilizado � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 38
8.1 Reconhecimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
8.2 Custo de um imobilizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
8.3 Custos subsequentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
9� Depreciação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 41
9.1 Lançamento contábil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
9.2 Bens depreciáveis – Dec. 3000/99 RIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
9.3 Vedações a depreciação – Legislação IR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
9.4 Início da depreciação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
9.5 Conceitos importantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
9.6 Base de cálculo da depreciação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
9.7 Taxas de depreciação baseadas na vida útil do ativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
10� Métodos de depreciação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 44
10.1 Linear ou quotas constantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
10.2 Método decrescente ou soma dos dígitos ou Método de Cole . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
10.3 Unidades produzidas ou horas trabalhadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
10.4 Depreciação acelerada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
11� Alteração da vida útil do imobilizado � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 51
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12� Baixa do ativo não circulante � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 51
13� Intangível � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 52
13.1 Reconhecimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
13.2 Custo de aquisição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
13.3 Vida útil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
14� Amortização � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 54
14.1 Bens intangíveis sujeitos à amortização (Art. 325/RIR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
14.2 Início da amortização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
14.3 Método de amortização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
14.4 Método linear ou quotas constantes (mais utilizado) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
14.5 Lançamento contábil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
15� Exaustão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 55
15.1 Não devem sofrer exaustão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
15.2 Exaustão de recursos minerais . . . . . . . . .recebimento dos títulos.
Se o banco aceitar fazer a operação, cobrará juros pela operação, que serão descontados do valor pago à empresa. 
Assim, por exemplo, se o valor da duplicata for de R$ 1.000,00, e o valor dos juros for de 10% (R$ 100,00), o banco cre-
ditará na conta de seu cliente o valor de R$ 900,00.
Ao solicitar o desconto da duplicata, a empresa emissora repassa-a ao banco, por meio do endosso (assinatura no verso 
do título), sendo que, na data do vencimento, o banco receberá do devedor e, assim, será ressarcido do valor adiantado 
ao seu cliente (antigo credor da duplicata).
E se o devedor da duplicata/título não a pagar ao banco?
Nesse caso, o banco cobrará da empresa, sua cliente (emissora da duplicata), o valor do título não pago pelo cliente.
Isso quer dizer que, ao realizar a operação de desconto, a empresa assume a condição de coobrigada, junto ao banco, 
pelo pagamento do título, juntamente com o devedor.
Nesse último caso, o banco devolverá a duplicata para a empresa, para que ela cobre o devedor.
Operações Financeiras  35
Resumindo o que ocorre no desconto de duplicatas, a empresa emitente dos títulos:
a) Adianta junto ao banco os valores que receberia somente no vencimento dos títulos;
b) Repassa ao banco, através de endosso, o direito de receber as duplicatas.
c) Assume a condição de coobrigada pela quitação das duplicatas: se o aceitante não pagar, o banco debitará o 
valor correspondente da conta corrente da empresa.
Fique ligado
A conta que registra as duplicatas, cujo valor foi adiantado pelo banco, recebe o título de “Duplicatas 
Descontadas”.
Antigamente, essa conta era uma retificadora da conta “Duplicatas a Receber”.
Mas atenção: desde a edição do CPC 38, em 2009, essa conta é classificada no passivo Exigível, em virtude da 
obrigação que a empresa tem de ressarcir o banco, em caso de não pagamento do título, o que aliás, faz todo o 
sentido, considerando-se que a operação de desconto nada mais é do que um empréstimo que a empresa faz 
junto ao banco, cujo pagamento será feito diretamente pelos aceitantes dos títulos. 
Os valores registrados em “Duplicatas Descontadas” serão baixados paulatinamente, de acordo com o pagamen-
to pelos clientes ou pelo não pagamento no vencimento, conforme veremos adiante.
6.3 Natureza dos juros cobrados
Deve-se observar, ainda, que os juros cobrados pelo banco na operação de desconto de duplicatas são antecipados, 
uma vez que a empresa paga antecipadamente o valor dos juros, que se referem a um período posterior, que são os 
meses que decorrerão até o vencimento do título.
Por conta disso, no momento do pagamento dos juros, estes não deverão ser considerados como despesas, mas sim 
como juros antecipados, normalmente chamados “Juros a Vencer” ou “Juros a Transcorrer”, que constituem uma conta 
retificadora da conta “Duplicatas Descontadas”.
Somente com o decorrer dos meses é que a empresa vai reconhecendo os juros devidos, baixando os valores da conta 
de juros antecipados.
Os exemplos de contabilização, a seguir, ajudar-nos-ão a ilustrar o que falamos até aqui sobre desconto de duplicatas.
6.3.1 Contabilização da operação de desconto
Imaginemos que a empresa Desk Contos Ltda., no dia 01/10/x1, descontou duplicatas no valor de R$ 100.000,00, com 
o vencimento dos títulos ocorrendo dia 31/12/X1.
Nessa operação, o banco cobrou totais de 9%, o que corresponde a R$ 9.000,00.
O lançamento a ser feito para contabilização dessa operação é:
D – Bancos Conta Movimento R$ 91.000,00
D – Juros a Vencer R$ 9.000,00
C – Duplicatas Descontadas R$ 100.000,00
Operações Financeiras  36
6.3.1 Contabilização do reconhecimento dos juros
Ao final do mês de outubro de x1, a empresa deverá reconhecer os juros relativos ao período, contra a conta “Juros a 
Vencer”, da seguinte forma:
D – Juros passivos
C – Juros a Vencer R$ 5.000,00
Esse mesmo lançamento deverá ser repetido em novembro e dezembro.
6.3.1 Pagamento de duplicata pelo cliente
Admitamos, por hipótese, que os R$ 100.000 descontados eram constituídos por dois títulos, um no valor de R$ 80.000 
e outro no valor de R$ 20.000.
Consideremos, ainda, que, na data do vencimento, o aceitante da duplicata de R$ 80.000 a pagou ao banco descontante.
Nesse caso, a instituição financeira comunicará a empresa para que esta baixe o título de sua contabilidade, da seguinte 
forma:
D – Duplicatas Descontadas
C – Duplicatas a Receber R$ 80.000,00
Fazendo isso, ao mesmo tempo, a empresa dará baixa na obrigação que tinha para com o banco e no direito que tinha 
a receber de seu cliente.
6.3.1 Baixa de duplicata não paga pelo cliente
Imaginemos que o título de R$ 20.000,00 não tenha sido honrado pelo cliente no vencimento. Nesse caso, o banco 
descontará o valor da conta da empresa, que estará “quite” para com o banco, mas ainda terá o direito de cobrar o 
aceitante (por isso, não deverá baixar o valor de “Duplicatas a Receber”):
D – Duplicatas Descontadas
C – Bancos Conta Movimento R$ 20.000,00
7. Despesas e receitas antecipadas
Despesas e receitas antecipadas representam valores despendidos ou recebidos pela empresa, que alteram o seu 
patrimônio, mas que são pagos ou recebidos antes da ocorrência de seu fat o gerador.
Exemplo: a empresa resolve pagar antecipadamente prestações do contrato de aluguel ou recebe um adiantamento de 
seu cliente, que pretende comprar o produto somente posteriormente.
Nesse caso, tais valores, apesar do nome, não devem ser tratados contabilmente como receitas ou despesas, no período 
em que foram recebidos ou pagos. Porém, em respeito ao princípio da competência, somente devem afetar o resultado 
no período a que se referirem.
A contabilização de tais valores ocorre no ativo (despesas antecipadas) ou no passivo (receitas antecipadas).
Depreciação, Amortização e Exaustão   37
Para ilustrar, vejamos os seguintes exemplos:
Exemplo 1
A empresa pagou o prêmio de um contrato de seguro, em uma só prestação de R$ 12.000, em janeiro de x1, sendo 
que a apólice tem a vigência até dezembro do mesmo ano.
Nesse caso, a empresa deve reconhecer como despesa de janeiro somente o valor correspondente ao próprio mês, 
sendo que o restante deve ser tratado como receita antecipada, podendo ser registrado na conta “Seguros a Vencer”.
Como a empresa já está pagando pela cobertura dos meses de fevereiro a dezembro, ela adquire o direito de exigir 
a indenização, se o sinistro ocorrer. Assim, essa despesa antecipada será registrada como um ativo.
O lançamento em janeiro ficaria assim:
D – Seguros a Vencer R$ 11.000,00
D – Despesas com Seguros R$ 1.000,00
C – Bancos Conta Movimento R$ 12.000,00
Conforme os meses forem decorrendo, deverão ser feitos lançamentos debitando-se a conta “Despesas com Segu-
ros” e creditando-se a conta “Seguros a Vencer”, sempre no valor mensal de R$ 1.000,00.
Exemplo 2
A empresa recebe um adiantamento de R$ 20.000 de um cliente, que costumeiramente compra da empresa, em 
troca solicita um desconto nas operações futuras.
No momento em que a empresa recebe o valor, surge a obrigação de fazer as entregas quando o cliente solicitar, 
até o limite do crédito do mesmo.
Assim, no momento do recebimento, a empresa não deve registrar uma receita, uma vez que as vendas ainda não 
ocorreram, devendo contabilizar uma “receita antecipada”, utilizando-se, por exemplo, da conta “Adiantamentos de 
Clientes”.
Depreciação, Amortização e Exaustão
Depreciações, Amortizações e Exaustões: reduções de valor de ativos, em virtude de desgaste pelo uso, ação da natu-
reza, superação tecnológica, exercício de direitos, ou esgotamento de reservas minerais/ florestais. 
Para bens materiais ↔ depreciação
Para bens materiais ↔ amortização
Para recursos minerais e florestais ↔ exaustão
Lei nº 6�404/1976
Art� 183 No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios: [...]
Depreciação, Amortização e Exaustão   38
V – os direitos classificados no imobilizado, pelo custo deaquisição, deduzido do saldo da respectiva conta de 
depreciação, amortização ou exaustão;
VII- os direitos classificados no intangível, pelo custo incorrido na aquisição, deduzido do saldo da respectiva conta 
de amortização;
§ 2º A diminuição de valor dos elementos do ativo Imobilizado e Intangível será registrada periodicamente nas 
contas de:
a) depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que têm por objeto bens físicos sujeitos a des-
gaste ou perda de utilidade por uso, ação da natureza ou obsolescência;
b) amortização, quando corresponder à perda do valor do capital aplicado na aquisição de direitos da propriedade 
industrial ou comercial e quaisquer outros com existência ou exercício de duração limitada, ou cujo objeto sejam 
bens de utilização por prazo legal ou contratualmente limitado;
c) exaustão, quando corresponder à perda do valor, decorrente da sua exploração, de direitos cujo objeto sejam 
recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa exploração.
§ 3º A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a recuperação dos valores registrados no imobilizado 
e no intangível, a fim de que sejam:
I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver decisão de interromper os empreendimentos 
ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que não poderão produzir resultados suficientes para 
recuperação desse valor; ou
II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da vida útil econômica estimada e para cálculo 
da depreciação, exaustão e amortização.
8. Imobilizado 
CPC 06 (R1) Arrendamento Mercantil
A classificação de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento mercantil 
operacional depende da essência da transação e não da forma do contrato.
Arrendamento Mercantil
Financeiro Há transferência substancial dos riscos e benefícios
Operacional Não há transferência substancial dos riscos e benefícios
• O bem objeto de leasing financeiro deve ser reconhecido no balanço patrimonial do arrendatário como ativo.
• O bem objeto de leasing operacional não deve ser reconhecido no balanço patrimonial do arrendatário como ativo, 
e sim como despesa. 
8.1 Reconhecimento
O custo de um item de ativo Imobilizado deve ser reconhecido como ativo se, e apenas se:
a) For provável que futuros benefícios econômicos associados ao item fluirão para a entidade; e
b) O custo do item puder ser mensurado confiavelmente. 
Depreciação, Amortização e Exaustão   39
8.2 Custo de um imobilizado
O custo de um item do ativo imobilizado compreende:
a) Seu preço de aquisição, acrescido de impostos de importação e impostos não recuperáveis sobre a compra, 
depois de deduzidos os descontos comerciais e abatimentos;
b) Quaisquer custos diretamente atribuíveis para colocar o ativo no local e condição necessárias para o mesmo ser 
capaz de funcionar da forma pretendida pela administração;
c) A estimativa inicial dos custos de desmontagem e remoção do item e de restauração do local (sítio) no qual este 
está localizado. Tais custos representam a obrigação em que a entidade incorre quando o item é adquirido ou 
como consequência de usá-lo durante determinado período para finalidades diferentes da produção de estoque 
durante esse período.
Exemplos de custos diretamente atribuíveis são: 
a) Custos de benefícios aos empregados (tal como definidos no Pronunciamento Técnico CPC 33 – Benefícios a 
Empregados) decorrentes diretamente da construção ou aquisição de item do ativo Imobilizado; 
b) Custos de preparação do local; 
c) Custos de frete e de manuseio (para recebimento e instalação); 
d) Custos de instalação e montagem; 
e) Custos com testes para verificar se o ativo está funcionando corretamente, após dedução das receitas líquidas 
provenientes da venda de qualquer item produzido, enquanto se coloca o ativo nesse local e condição (tais como 
amostras produzidas quando se testa o equipamento); 
f) Honorários profissionais. 
Exemplos que não são custos de um item do ativo Imobilizado: 
a) Custos de abertura de nova instalação. 
b) Custos incorridos na introdução de novo produto ou serviço (incluindo propaganda e atividades promocionais). 
c) Custos da transferência das atividades para novo local ou para nova categoria de clientes (incluindo custos de 
treinamento). e 
d) Custos administrativos e outros custos indiretos. 
A Legislação Fiscal permite abater como despesa operacional do período o custo de aquisição de bens do Imobilizado, 
se o valor unitário não ultrapassar R$ 1.200,00 ou o prazo de vida útil não exceder um ano (art. 301 RIR/1999; art. 15 
Lei nº 11.973/2014).
O custo de um item de ativo Imobilizado é equivalente ao preço à vista na data do reconhecimento. Se o prazo de 
pagamento excede os prazos normais de crédito, a diferença entre o preço equivalente à vista e o total dos pagamentos 
deve ser reconhecida como despesa com juros durante o período [...], a menos que seja passível de capitalização de 
acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 20 – Custos de Empréstimos.
Equipamento à vista: R$ 40.000,00
Equipamento a prazo = arrendamento financeiro = R$ 52.000,00 (6 parcelas – efeito relevante)
Juros embutidos: R$ 12.000,00
Depreciação, Amortização e Exaustão   40
Lançamento
D – Equipamento R$ 40.000
D – Juros passivos a transcorrer R$ 12.000
C – Arrendamento financeiro a pagar R$ 52.000
O custo do equipamento foi equivalente ao preço à vista.
ATIVO
Equipamento R$ 40.000,00
PASSIVO
Arrendamento financeiro 
a pagar R$ 52.000,00
(-) Juros passivos a transcorrer R$ 12.000,00)
A diferença entre o preço equivalente à vista e o total dos pagamentos deve ser reconhecida como despesa com juros 
durante o período. Consequentemente, mês a mês, a despesa financeira será apropriada ao resultado segundo o regime 
de competência. 
D – Juros passivos
C – Juros passivos a transcorrer R$ 2.000,00
[...] a menos que seja passível de capitalização de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 20 – Custos de 
Empréstimos�
O Pronunciamento Técnico CPC 20 – Custos de Empréstimos estabelece critérios para o reconhecimento dos juros e 
outros custos que a entidade incorre em conexão com o empréstimo de recursos para aquisição ou construção de ativo 
qualificável, como componente do valor contábil desse ativo. 
Os juros de empréstimos contratados para a construção ou aquisição de ativo qualificável ( ativo que demanda um período 
substancial para seu uso ou venda pretendidos) devem ser capitalizados, ou seja, contabilizados como custo do ativo 
qualificado. Podemos citar como exemplos de ativos qualificáveis o imobilizado, o estoque, dentre outros. A entidade 
deve reconhecer os outros custos de empréstimos como despesa no período em que são incorridos. 
Após o ativo qualificável ficar pronto para o uso, os juros do empréstimo serão computados no resultado como despesa 
financeira.
Até que o ativo fique pronto, os juros serão contabilizados como componente do valor contábil do ativo Imobilizado. 
Depois de pronto, os juros serão registrados diretamente no resultado como despesa financeira.
8.3 Custos subsequentes
A entidade não reconhece no valor contábil de um item do ativo Imobilizado os custos da manutenção periódica do item. 
Pelo contrário, esses custos são reconhecidos no resultado quando incorridos. Os custos da manutenção periódica são 
principalmente os custos de mão de obra e de produtos consumíveis, e podem incluir o custo de pequenas peças. A 
finalidade desses gastos é, muitas vezes, descrita como sendo para “reparo e manutenção” de item do ativo Imobilizado.
Partes de alguns itens do ativo Imobilizado podem requerer substituição em intervalos regulares. Por exemplo, um forno 
pode requerer novo revestimento após um número específico de horas de uso; ou o interior dos aviões, como bancos 
e equipamentos internos, pode exigir substituição diversas vezes durante a vida da estrutura. Segundo o princípio de 
reconhecimento, aentidade reconhece no valor contábil de um item do ativo Imobilizado o custo da peça reposta.
Depreciação, Amortização e Exaustão   41
C
us
to
s 
 
 su
bs
eq
ue
nt
es Manutenção e Reparo
Não compõe o custo do 
imobilizado
Despesa
Reposição Compõe o custo do imobilizado Imobilizado
• Manutenção e reparo: não aumentam a vida útil do bem de forma relevante.
• Reposição: aumentam a vida útil do bem por mais de um ano.
Fique ligado
Sobressalentes, peças de reposição, ferramentas e equipamentos de uso interno são classificados como ativo 
Imobilizado quando a entidade espera usá-los por mais de um período. Da mesma forma, se puderem ser utiliza-
dos somente em conexão com itens do ativo Imobilizado, também são contabilizados como ativo Imobilizado.
9. Depreciação
9.3.1 Lei nº 6.404/1976
Depreciação corresponde à perda do valor dos direitos que têm por objeto bens físicos sujeitos a desgaste ou perda 
de utilidade por uso, ação da natureza ou obsolescência.
9.3.1 CPC 27 – Imobilizado
Depreciação é a alocação sistemática do valor depreciável de um ativo ao longo da sua vida útil. Dessa forma, o custo de 
tais ativos deve ser alocado de maneira sistemática aos exercícios beneficiados por seu uso no decorrer de sua vida útil.
9.1 Lançamento contábil
D – Despesa (ou custo) com depreciação
C – Depreciação acumulada
A depreciação do período deve ser normalmente reconhecida no resultado. No entanto, por vezes os benefícios eco-
nômicos futuros incorporados no ativo são absorvidos para a produção de outros ativos. Nesses casos, a depreciação 
faz parte do custo de outro ativo, devendo ser incluída no seu valor contábil (Por exemplo, a depreciação de máquinas 
e equipamentos de produção é incluída nos custos de produção de estoque).
9.2 Bens depreciáveis – Dec. 3000/99 RIR 
Art� 307 Podem ser objeto de depreciação todos os bens sujeitos a desgaste pelo uso ou por causas naturais ou 
obsolescência normal, inclusive:
I – edifícios e construções, observando-se:
a) a quota de depreciação é dedutível a partir da época da conclusão e início da utilização; 
b) o valor das edificações deve estar destacado do valor do custo de aquisição do terreno, admitindo-se o destaque 
baseado em laudo pericial;
II – projetos florestais destinados à exploração dos respectivos frutos 
Depreciação, Amortização e Exaustão   42
9.3 Vedações a depreciação – Legislação IR
• Terrenos, salvo em relação a benfeitorias e construções.
• Bens que aumentam de valor com o tempo, como antiguidades e obras de arte.
• Bens para os quais sejam registradas quotas de amortização ou exaustão.
• Prédios ou construções não alugados, nem utilizados na produção de bens ou serviços, destinados à venda.
Obs.: um prédio registrado no grupo Investimento que esteja alugado a terceiros estará sujeito à depreciação. Portanto, 
apesar de a Lei nº 6.404/1976 destacar a depreciação apenas no imobilizado, é admitida a depreciação no investimento, 
como é o caso dos imóveis alugados.
9.4 Início da depreciação 
A depreciação do ativo se inicia quando este está disponível para uso, ou seja, quando está no local e em condição de 
funcionamento na forma pretendida pela administração. A depreciação de um ativo deve cessar na data em que o ativo 
é classificado como mantido para venda (ou incluído em um grupo de ativos classificado como mantido para venda de 
acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 31 – Ativo não circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada) 
ou, ainda, na data em que o ativo é baixado, o que ocorrer primeiro. Portanto, a depreciação não cessa quando o ativo 
se torna ocioso ou é retirado do uso normal, a não ser que o ativo esteja totalmente depreciado. No entanto, de acordo 
com os métodos de depreciação pelo uso, a despesa de depreciação pode ser zero enquanto não houver produção.
Vale ressaltar que, independentemente do dia do mês que o bem é posto em funcionamento ou condições de uso, 
conta-se o primeiro mês integralmente, exceto, no último dia do mês quando a depreciação poderá ser calculada a 
partir do mês seguinte. 
9.4.1 Dec. 3000/99 RIR
Art� 309, § 2º A depreciação poderá ser apropriada em quotas mensais, dispensado o ajuste da taxa para os bens 
postos em funcionamento ou baixados no curso do mês.
Art� 305, § 2º A quota de depreciação é dedutível a partir da época em que o bem é instalado, posto em serviço 
ou em condições de produzir.
9.5 Conceitos importantes
9.5.1 Vida útil (V.U.)
a) O período durante o qual a entidade espera utilizar o ativo; ou 
b) O número de unidades de produção ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter pela utilização do ativo. 
9.5.1 Valor residual (V.R.)
É o valor estimado que a entidade obteria com a venda do ativo, após deduzir as despesas estimadas de venda, caso 
o ativo já tivesse a idade e a condição esperadas para o fim de sua vida útil. Trata-se de parcela do bem que não sofre 
depreciação.
Obs.: o valor residual pode ser zero.
O valor residual e a vida útil de um ativo são revisados pelo menos ao final de cada exercício. 
Depreciação, Amortização e Exaustão   43
9.5.1 Valor depreciável (V.D.)
É o custo de um ativo ou outro valor que substitua o custo, menos o seu valor residual.
9.5.1 Valor contábil (V.C.) 
É o valor pelo qual um ativo é reconhecido após a dedução da depreciação e da perda por redução ao valor recuperável 
acumulada. 
Custo de aquisição (-) depreciação acumulada (-) perda por redução ao valor recuperável acumulada.
9.6 Base de cálculo da depreciação
Custo de aquisição
+ Gastos necessários para colocação do bem em funcionamento
(-) Valor residual
Valor Depreciável
9.7 Taxas de depreciação baseadas na vida útil do ativo 
O RIR/99 estabelece os critérios básicos de depreciação. No entanto, as taxas máximas anuais de depreciação permiti-
das, para os bens utilizados num período normal de 8 horas diárias, são publicadas separadamente pela Receita Federal. 
Seguem alguns exemplos, utilizados apenas para fins fiscais:
Bem Anos de vida útil Taxa anual
Edifícios e benfeitorias 25 4%
Máquinas e equipamentos 10 10%
Instalações 10 10%
Móveis e utensílios 10 10%
Veículos de passageiro e carga 5 20%
Computadores e periféricos 5 20%
Tratores 4 25%
Por sua vez, a legislação societária determina que a vida útil de um ativo seja definida em termos da utilidade espe-
rada do ativo para a entidade. Os benefícios econômicos futuros incorporados no ativo são consumidos pela entidade 
principalmente por meio do seu uso. Porém, outros fatores, tais como obsolescência técnica ou comercial e desgaste 
normal enquanto o ativo permanece ocioso, muitas vezes dão origem à diminuição dos benefícios econômicos que 
poderiam ter sido obtidos do ativo. Consequentemente, todos os seguintes fatores são considerados na determinação 
da vida útil de um ativo:
a) Uso esperado do ativo, que é avaliado com base na capacidade ou produção física esperadas do ativo; 
Depreciação, Amortização e Exaustão   44
b) Desgaste físico normal esperado, que depende de fatores operacionais tais como o número de turnos durante os 
quais o ativo será usado, o programa de reparos e manutenção e o cuidado e a manutenção do ativo enquanto 
estiver ocioso; 
c) Obsolescência técnica ou comercial proveniente de mudanças ou melhorias na produção, ou de mudança na de-
manda do mercado para o produto ou serviço derivado do ativo. Reduções futuras esperadas no preço de venda 
de item que foi produzido usando um ativo podem indicar expectativa de obsolescência técnica ou comercial 
do bem, que, por sua vez, pode refletir uma redução dos benefícios econômicos futuros incorporados no ativo; 
d) Limites legais ou semelhantes no uso do ativo, tais como as datas de término dos contratos de arrendamento 
mercantil relativos ao ativo. 
10. Métodos de depreciação
O método de depreciação utilizado reflete o padrão de consumo pela entidade dos benefícios econômicos futuros.
Vários métodos de depreciação podem ser utilizados para apropriar de forma sistemática o valordepreciável de um 
ativo ao longo da sua vida útil. Esses métodos incluem:
• O método da linha reta;
• O método dos saldos decrescentes;
• O método de unidades produzidas. 
A entidade seleciona o método que melhor reflita o padrão do consumo dos benefícios econômicos futuros esperados 
incorporados no ativo. Esse método é aplicado consistentemente entre períodos, a não ser que exista alteração nesse 
padrão.
Método linear
resulta em despesa constante durante a vida útil do ativo, caso o seu valor residual 
não se altere.
Saldos decrescentes resulta em despesa decrescente durante a vida útil.
Unidades produzidas resulta em despesa baseada no uso ou produção esperado.
10.1 Linear ou quotas constantes 
Corresponde ao método de depreciação em que a depreciação acumulada é diretamente proporcional ao tempo, ori-
ginando assim uma função linear.
A depreciação pode ser calculada de duas formas:
1ª forma → aplicando-se uma taxa constante sobre o valor a ser depreciado.
Taxa de depreciação = 100%
Tempo de vida útil
2ª forma → dividindo-se o valor a ser depreciado pelo tempo de vida útil.
Valor depreciável
Tempo de vida útil
Depreciação, Amortização e Exaustão   45
Exemplo 1
Custo do bem: R$ 60.000,00
Vida útil estimada: 5 anos → tx. anual = 100%/5 anos = 20% a.a.
(Encargo) despesa de depreciação (anual): 60.000 × 20% = 12.000 a.a. ou
60.000,00 = 
12.000 a.a.
5 anos
 Lançamento:
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada – R$ 12.000,00
Tempo de uso: 3 anos
Depreciação acumulada: uso = 3 anos
Tx. acumulada: 20% a.a. × 3 anos = 60%
D/AC: 60.000 × 60% = 36.000 ou
60.000 = 12.000 × 3 = 36.000
Depreciação acumulada: R$ 36.000,00
Valor contábil: custo de aquisição (-) dep. Acumulada = 60.000 – 36.000 = R$ 24.000,00
Exemplo 2
Custo do bem: R$ 60.000,00
Vida útil estimada: 5 anos ou 60 meses 
Tx. anual = 20% a.a. = Tx. mensal: 20/12 = 1,666% a.m.
(Encargo) despesa de Depreciação (mensal): 60.000 × 1,666% = 1.000 a.m. ou
60.000,00 = 1.000 a.m.
60 meses
Lançamento:
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada – R$ 1.000,00
Exemplo 3
Custo do bem: R$ 60.000,00
Data da aquisição: 10.04.13 (depreciação do período será proporcional ao tempo de uso)
Tempo de uso no exercício = 9 meses (abril a dezembro)
Vida útil estimada: 5 anos ou 60 meses 
Tx. anual = 20% a.a. = Tx. mensal: 20/12 = 1,666% a.m.
Depreciação, Amortização e Exaustão   46
Depreciação do exercício:
Tx. proporcional = 1,6666% a.m. × 9 meses = 14,999% = 15% a.a.
(Encargo) despesa depreciação = 60.000 × 15% = 9.000 ou
60.000 × 9 meses (uso) = 9.000
60 meses (v. útil)
Lançamento:
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada – R$ 9.000,00
Exemplo 4
Custo do bem: R$ 60.000,00
Vida útil estimada: 5 anos
Valor residual: 10% (não sofre depreciação) = 60.000 × 10% = 6.000
(Encargo) despesa depreciação: Custo de aquisição= 60.000 
(–) V. residual = (6.000)
= V. depreciável = 54.000 
× 20% 
10.800 
Lançamento:
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada – R$ 10.800,00
Depreciação acumulada: uso = 3 anos
Tx. Acumulada = 20% × 3 = 60%
Depreciação Acumulada: Custo de aquisição = 60.000 
(–) V. residual = (6.000)
=V. depreciável = 54.000 
× 60% 
R$ 32.400,00
Valor contábil: custo de aquisição (-) dep. acumulada = 60.000 – 32.400 = R$ 27.600,00
10.1.1 Dec. 3000/99 RIR
Art� 309 A quota de depreciação registrável na escrituração como custo ou despesa operacional será determinada 
mediante a aplicação da taxa anual de depreciação sobre o custo de aquisição dos bens depreciáveis (Lei nº 4.506, 
de 1964, artigo 57, § 1º).
Depreciação, Amortização e Exaustão   47
§ 1º A quota anual de depreciação será ajustada proporcionalmente no caso de período de apuração com prazo 
de duração inferior a doze meses, e de bem acrescido ao ativo, ou dele baixado, no curso do período de apuração.
§ 2º A depreciação poderá ser apropriada em quotas mensais, dispensado o ajuste da taxa para os bens postos em 
funcionamento ou baixados no curso do mês.
10.2 Método decrescente ou soma dos dígitos ou Método de Cole
1°passo → somam-se os algarismos que compõem o número de anos de vida útil do bem.
2° passo → multiplica-se o valor a ser depreciado, a cada ano, pela fração, cujo denominador (constante) é a soma 
encontrada no 1º passo, e o numerador (variável), para o primeiro ano, é o tempo de vida útil do bem (n), para o segundo 
ano é n-1, e assim sucessivamente. 
Custo do bem: R$ 60.000,00
Vida útil estimada: 5 anos
Soma dos algarismos que compõem o número de anos da vida útil: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15 (denominador da fração) 
Quotas decrescentes: o método dos saldos decrescentes resulta em despesa decrescente durante a vida útil.
Ano Fração Despesa depreciação anual
1 5/15 × 60.000,00 20.000
2 4/15 × 60.000,00 16.000
3 3/15 × 60.000,00 12.000
4 2/15 × 60.000,00 8.000
5 1/15 × 60.000,00 4.000
Fique ligado
O denominador é constante e o numerador é decrescente.
Tempo de uso = 3 anos
Depreciação acumulada: 20.000 + 16.000 + 12.000 = R$ 48.000,00
Valor contábil: custo de aquisição (-) dep. acumulada = 60.000 – 48.000 = R$ 12.000,00
Quotas crescentes: o método dos saldos crescentes resulta em despesa crescente durante a vida útil.
Fique ligado
O denominador é constante e o numerador é crescente.
Depreciação, Amortização e Exaustão   48
Ano Fração Despesa depreciação anual
1 1/15 × 60.000,00 4.000
2 2/15 × 60.000,00 8.000
3 3/15 × 60.000,00 12.000
4 4/15 × 60.000,00 16.000
5 5/15 × 60.000,00 20.000
Tempo de uso = 3 anos
Depreciação Acumulada: 4.000 + 8.000 + 12.000 = R$ 24.000,00
Valor contábil: custo de aquisição (-) dep. acumulada = 60.000 – 24.000 = R$ 36.000,00
Fique ligado
Se a questão não especificar se as quotas são crescentes ou decrescentes, deve-se utilizar o MÉTODO 
DECRESCENTE.
10.3 Unidades produzidas ou horas trabalhadas 
Depreciação do bem em função de sua capacidade total de produção ou das horas totais estimadas. 
Unidade produzida = Quota anual de depreciação = nº de unidades produzidas no ano
Capacidade total de produção
Horas de trabalho= Quota anual de depreciação = nº de horas trabalhadas no ano
Total de horas de trabalho estimadas 
Custo do Bem: R$ 60.000,00
Capacidade produtiva estimada: 1.200.000 unidades
Produção anual: 300.000 unidades
Taxa anual: produção anual/capacidade produtiva = 300.000/1.200.000 = 25%
(Encargo) despesa depreciação: 60.000 × 25% = 15.000 ou
60.000/1.200.000 = R$0,05 por unidade × 300.000 = 15.000 
Lançamento:
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada – R$ 15.000,00
Depreciação, Amortização e Exaustão   49
10.4 Depreciação acelerada
Utilizada quando o bem for usado em mais de um turno de 8 horas diárias. 
Consiste em atribuir coeficientes multiplicativos em função do número de horas trabalhadas por bens móveis sujeitos 
ao desgaste pelo uso. 
Nesse caso, consideram-se os seguintes coeficientes (limites admitidos pela legislação fiscal RIR/99):
Turno Coeficiente
8 h 1,0
16 h 1,5
24 h 2,0
10.4.1 Dec. 3000/99- RIR
Art� 312 Em relação aos bens móveis, poderão ser adotados, em função do número de horas diárias de operação, 
os seguintes coeficientes de depreciação acelerada (Lei nº 3.470, de 1958, artigo 69):
I – um turno de oito horas 1,0;
II – dois turnos de oito horas 1,5;
III – três turnos de oito horas 2,0.
Parágrafo único� O encargo de que trata este artigo será registrado na escrituração comercial.
Uma máquina adquirida por R$ 60.000,00 com vida útil estimada em cinco anos, operando durante 16 horas diárias, 
terá como quota de depreciação anual:
V.U. = 5 anos= 20% a.a. 
Uso = 16h/dia = coeficiente de depreciação acelerada = 1,5 
Tx. Acelerada = 20% × 1,5 = 30%
(Encargo) despesa depreciação: despesa com Depreciação: 60.000 × 30% = R$ 18.000
Lançamento:
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada – 18.000
Valor contábil: custo de aquisição (-) dep. acumulada = 60.000 – 18.000 = R$ 42.000,00
10.4.1 Dec. 3000/99- RIR
Art� 312�Em relação aos bens móveis, poderão ser adotados, em função do número de horas diárias de operação, 
os seguintes coeficientes de depreciação acelerada (Lei nº 3.470, de 1958, artigo 69):
I – um turno de oito horas 1,0;
II – dois turnos de oito horas 1,5;
III - três turnos de oito horas 2,0.
Parágrafo único� O encargo de que trata este artigo será registrado na escrituração comercial
Depreciação, Amortização e Exaustão   50
10.4.1 Aspectos Importantes CPC 27
I� Valor depreciável e período de depreciação 
A depreciação é reconhecida mesmo que o valor justo do ativo exceda o seu valor contábil, desde que o valor residual do 
ativo não exceda o seu valor contábil. A reparação e a manutenção de um ativo não evitam a necessidade de depreciá-lo.
O valor residual de um ativo pode aumentar. A despesa de depreciação será zero enquanto o valor residual subsequente 
for igual ou superior ao seu valor contábil.
II� Depreciação do imobilizado com custo significativo
De acordo com CPC 27, cada componente de um item do ativo Imobilizado com custo significativo em relação ao custo 
total do item deve ser depreciado separadamente.
A entidade aloca o valor inicialmente reconhecido de um item do ativo Imobilizado aos componentes significativos 
desse item e os deprecia separadamente. Por exemplo, pode ser adequado depreciar separadamente a estrutura e os 
motores de aeronave, seja ela de propriedade da entidade ou obtida por meio de operação de arrendamento mercantil 
financeiro. Um componente significativo de um item do ativo Imobilizado pode ter a vida útil e o método de depreciação 
que sejam os mesmos que a vida útil e o método de depreciação de outro componente significativo do mesmo item. 
Esses componentes podem ser agrupados no cálculo da despesa de depreciação. 
A empresa Beta adquiriu em 1º de janeiro de 2012 uma aeronave para transporte de seus diretores por R$ 
50.000.000,00. Sabe-se que as duas turbinas representam 25% do custo total. A aeronave possui uma vida útil de 
20 anos e valor residual de 10%, enquanto as turbinas têm uma vida útil de 10 anos.
Cálculo da depreciação
Custo das turbinas = 50.000.000 × 25% = 12.500.000
Custo da Aeronave s/ turbina = 50.000.000 × 75% = 37.500.000
Depreciação em 2012
Turbinas = 12.500.000 × 10% = 1.250.000
Aeronave sem turbina = 37.500.000
VR = 10% (3.750.000) 
VD 33.750.000
× 5% 
Depreciação: R$ 1�687�500 
(Encargo) despesa depreciação: 1.250.000 + 1.687.500 = R$ 2.937.500
Depreciação, Amortização e Exaustão   51
11. Alteração da vida útil do imobilizado
O valor depreciável de um ativo deve ser apropriado de forma sistemática ao longo da sua vida útil estimada.
O valor residual e a vida útil de um ativo são revisados pelo menos ao final de cada exercício e, se as expectativas dife-
rirem das estimativas anteriores, a mudança deve ser contabilizada como mudança de estimativa contábil, segundo o 
Pronunciamento Técnico CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro.
CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro
Mudança na estimativa contábil é um ajuste nos saldos contábeis de ativo ou de passivo, ou nos montantes relativos 
ao consumo periódico de ativo, que decorre da avaliação da situação atual e das obrigações e dos benefícios futuros 
esperados, associados aos ativos e aos passivos. As alterações nas estimativas contábeis decorrem de nova informação 
ou inovações e, portanto, não são retificações de erros.
A estimativa envolve julgamentos baseados na última informação disponível e confiável. Por exemplo, podem ser exi-
gidas estimativas de:
a) Créditos de liquidação duvidosa;
b) Obsolescência de estoque;
c) Valor justo de ativos financeiros ou passivos financeiros;
d) Vida útil de ativos depreciáveis ou o padrão esperado de consumo dos futuros benefícios econômicos in-
corporados nesses ativos; e
e) Obrigações decorrentes de garantias. 
O efeito de mudança na estimativa contábil deve ser reconhecido prospectivamente, incluindo-o nos resultados do:
a) Período da mudança, se a mudança afetar apenas esse período; ou
b) Período da mudança e futuros períodos, se a mudança afetar todos eles.
O reconhecimento prospectivo do efeito de mudança na estimativa contábil significa que a mudança é aplicada a tran-
sações, a outros eventos e a condições a partir da data da mudança na estimativa� 
12. Baixa do ativo não circulante 
CPC 27 – O valor contábil de um item do ativo Imobilizado deve ser baixado: 
a) Por ocasião de sua alienação;
b) Quando não há expectativas de benefícios econômicos futuros com a sua utilização ou alienação.
Exemplo 1
Baixa de uma máquina totalmente depreciada, com custo histórico de R$ 10.000,00. 
Ativo Imobilizado
Máquina 10.000
Depreciação, Amortização e Exaustão   52
(-) Depreciação Acumulada 10.000
D – Depreciação Acumulada
C – Máquinas R$ 10.000,00
Exemplo 2
Baixa de uma máquina obsoleta, com custo de R$ 10.000,00 e depreciação acumulada de R$ 7.000,00.
Ativo Imobilizado
Máquina 10.000
(-) Depreciação Acumulada 7.000
D – Depreciação Acumulada R$ 7.000,00
D – Outras despesas
Prejuízos na Baixa de Imobilizado R$ 3.000,00
C – Máquinas R$ 10.000,00 
Exemplo 3 
Máquina vendida a prazo por R$ 3.200,00 com custo de R$ 10.000,00 e depreciação acumulada de R$ 7.000,00
Imobilizado
Máquina 10.000
(-) Depreciação Acumulada 7.000
D – Depreciação Acumulada R$ 7.000,00
D – Contas a Receber/Caixa R$ 3.200,00
C – Máquinas R$ 10.000,00
C – Outras receitas
Lucro na Venda de Imobilizado R$ 200,00
Ganho de capital: preço de venda > valor contábil
Perda de capital: preço de vendaquando esse ativo está nas condições opera-
cionais pretendidas pela administração.
13.3 Vida útil
A entidade deve avaliar se a vida útil de ativo intangível é definida ou indefinida e, no primeiro caso, a duração ou o 
volume de produção ou unidades semelhantes que formam essa vida útil. 
Depreciação, Amortização e Exaustão   54
A entidade deve atribuir vida útil indefinida a um ativo intangível quando, com base na análise de todos os fatores 
relevantes, não existe um limite previsível para o período durante o qual o ativo deverá gerar fluxos de caixa líquidos 
positivos para a entidade.
A contabilização de ativo intangível baseia-se na sua vida útil. 
A
tiv
o 
In
ta
ng
ív
el Vida útil definida
Sobre amortização
Sujeito ao teste de recuperabilidade
Vida útil indefinida
Não sobre amortização
Sujeito ao teste de recuperabilidade
14. Amortização
Amortização é a alocação sistemática do valor amortizável de ativo Intangível ao longo da sua vida útil.
Aplicável aos bens imateriais (direito), intangíveis, ou incorpóreos�
14.1 Bens intangíveis sujeitos à amortização (Art. 325/RIR)
Poderão ser amortizados:
I – o capital aplicado na aquisição de direitos cuja existência ou exercício tenha duração limitada, ou de bens cuja 
utilização pelo contribuinte tenha o prazo legal ou contratualmente limitado, tais como:
a) patentes de invenção, fórmulas e processos de fabricação, direitos autorais, licenças, autorizações ou concessões; 
b) investimento em bens que, nos termos da lei ou contrato que regule a concessão de serviço público, devem 
reverter ao poder concedente, ao fim do prazo da concessão, sem indenização; 
c) custo de aquisição, prorrogação ou modificação de contratos e direitos de qualquer natureza, inclusive de explo-
ração de fundos de comércio; 
d) custos das construções ou benfeitorias em bens locados ou arrendados, ou em bens de terceiros, quando não 
houver direito ao recebimento de seu valor; 
e) o valor dos direitos contratuais de exploração de florestas de que trata o art. 328.
14.2 Início da amortização
A amortização deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver disponível para uso, ou seja, quando se 
encontrar no local e nas condições necessários para que possa funcionar da maneira pretendida pela administração.
A amortização deve cessar na data em que o ativo é classificado como mantido para venda ou incluído em um grupo 
de ativos classificado como mantido para venda. 
14.3 Método de amortização
O valor amortizável de ativo intangível com vida útil definida deve ser apropriado de forma sistemática ao longo da sua 
vida útil estimada.
Depreciação, Amortização e Exaustão   55
Podem ser utilizados vários métodos de amortização para apropriar de forma sistemática o valor amortizável de um 
ativo ao longo da sua vida útil. Tais métodos incluem o método linear, também conhecido como método de linha reta, 
o método dos saldos decrescentes e o método de unidades produzidas.
14.4 Método linear ou quotas constantes (mais utilizado)
A taxa de amortização é fixada tendo em vista o tempo de utilização do bem intangível, podendo esse tempo ser fixado 
em lei que regule os direitos sobre o bem, em contrato ou ser proveniente da natureza do bem com existência limitada.
Em 2 de janeiro de 2018 a Cia. Alfa adquiriu o direito de explorar a linha de transporte pelos 10 anos subsequentes. 
O custo para obter a concessão foi R$ 600.000,00.
Concessão obtida: R$ 600.000,00
Tx. amortização: 100%/10 = 10% a.a.
(Encargo) despesa Amortização Anual: 600.000 × 10% = R$ 60.000,00 a.a. ou
600.000 = 
60.000 a.a.
10
Amortização acumulada
Tempo se uso: 3 anos
Tx. acumulada: 10% × 3 = 30%
Amortização Acumulada: 600.000 × 30%= 180.000 ou
600.000 × 3 = 
180.000 a.a.
10
Valor contábil: custo de aquisição (-) Amort. Acumulada = 600.000 – 180.000 = R$ 420.000,00
14.5 Lançamento contábil
A amortização deve normalmente ser reconhecida no resultado. No entanto, por vezes, os benefícios econômicos futu-
ros incorporados no ativo são absorvidos para a produção de outros ativos. Nesses casos, a amortização faz parte do 
custo de outro ativo, devendo ser incluída no seu valor contábil. 
D – Despesa (custo) com Amortização.
C – Amortização Acumulada.
A despesa com amortização (conta de resultado) é anual.
A amortização acumulada (conta patrimonial) acumula as depreciações desde a aquisição e o funcionamento do bem.
15. Exaustão
Corresponde à perda do valor, decorrente da sua exploração, de direitos cujo objeto seja recursos minerais ou florestais, 
ou bens aplicados nessa exploração.
Depreciação, Amortização e Exaustão   56
Valor desembolsado para exercer o direito de exploração
+ todos os dispêndios necessários a essa exploração
Base de Cálculo da Exaustão
Lançamento:
D – Despesa Exaustão.
C – Exaustão Acumulada.
15.1 Não devem sofrer exaustão
• Recursos minerais que não têm previsão de esgotamento.
• As florestas destinadas à exploração dos respectivos frutos sujeitam-se à depreciação e não à exaustão.
• florestas plantadas com a finalidade de proteção do solo ou do meio ambiente como um todo também não se 
sujeitam ao cômputo dos encargos das inversões (depreciação, amortização ou exaustão).
• Os direitos contratuais para a exploração de recursos florestais por prazo determinado (inferior ao esgotamento 
dos recursos) estão sujeitos à amortização, e não à exaustão, cujo critério econômico será o prazo de vigência 
do contrato.
15.2 Exaustão de recursos minerais
Exaustão em função do prazo de concessão: 
Exemplo 1
Custo de Concessão = R$ 150.000,00
Prazo de concessão = 20 anos
Taxa de exaustão anual = 100%/20 = 5% a.a.
(Encargo) despesa de exaustão (anual): 5% × 150.000,00 = 7.500
Tempo de uso: 9 anos
Tx. Acumulada: 5% × 9 = 45%
Exaustão Acumulada: 150.000 × 45% = 67.500
Valor Contábil: Custo = 150.000
          (-) E/Ac: = (67.500)
          R$ 82.500,00
Exaustão em função da relação do período e da possança conhecida da mina: 
Método das unidades extraídas.
Depreciação, Amortização e Exaustão   57
Exemplo 2
Custo de concessão = R$ 150.000,00 
Possança conhecida = 50.000 m3
Produção do ano = 2.000 m3
Taxa de exaustão do ano =prod. ano/possança = 2.000/50.000 = 4% a.a. ou
Tempo previsto para esgotamento da mina = possança/prod. ano = 50.000/2.000 = 25 anos = 4% a.a.
(Encargo) despesa de Exaustão do ano = 4% × R$ 150.000,00 = 6.000,00
Se o prazo de concessão for menor do que o prazo previsto para o esgotamento dos recursos minerais, a exaustão será 
calculada em função do prazo de concessão (RIR, 330, §2). Se o prazo de concessão for maior do que o prazo previsto 
para o esgotamento dos recursos minerais, a exaustão será calculada em função dos recursos efetivamente extraídos. 
Obs.: somente se sujeitam à exaustão as minas que estiverem sob o regime de concessão. A exploração de recursos 
minerais sob a forma de arrendamento ou licenciamento não pode ser objeto de exaustão.
15.3 Exaustão de recursos florestais
Só haverá exaustão de recursos florestais quando o esgotamento dos recursos estiver previsto para ocorrer antes do 
fim do prazo contratual, ou quando o prazo de exploração dos recursos for indeterminado.
Hipóteses de exploração dos recursos florestais:
1� Quando o prazo contratual for inferior ao período previsto para esgotamento dos recursos florestais, a perda de 
valor será contabilizada como amortização, e não como exaustão, visto que, antes do esgotamento dos recursos, 
o direito de exploração terá terminado. 
2� Quando o esgotamento dos recursos estiver previsto para ocorrer antes do fim do prazo contratual, a perda de valor 
será contabilizada como exaustão. 
3� Quando o prazo de exploração dos recursos for indeterminado, a perda de valor será contabilizada como exaustão. 
4� Os projetos florestais destinados à exploração dos respectivos frutos sujeitam-se à depreciação, calculada com 
base na vida útil estimada dos recursos florestais objeto da exploração.
Bem a ser exaurido = Plantação deeucaliptos para utilização em uma siderúrgica.
Valor de Aquisição = R$ 600.000,00.
Quantidade total = 400 hectares de floresta com eucalipto plantado.
Extração do ano = 80 hectares da floresta.
Taxa de exaustão do ano = 80/400 = 20%.
Despesa de exaustão = 600.000 × 20% = R$ 120.000,00.
Demonstrações Contábeis  58
15.3.1 Dec. 3000/99 RIR
Art� 334 Poderá ser computada, como custo ou encargo, em cada período de apuração, a importância correspon-
dente à diminuição do valor de recursos florestais, resultante de sua exploração (Lei nº 4.506, de 1964, artigo 59, e 
Decreto-Lei nº 1.483, de 1976, artigo 4º).
§ 1º A quota de exaustão dos recursos florestais destinados a corte terá como base de cálculo o valor das florestas 
(Decreto-Lei nº 1.483, de 1976, artigo 4º, § 1º).
2º Para o cálculo do valor da quota de exaustão será observado o seguinte critério (Decreto-Lei nº 1.483, de 1976, 
artigo 4º, § 2º):
I – apurar-se-á, inicialmente, o percentual que o volume dos recursos florestais utilizados ou a quantidade de árvores 
extraídas durante o período de apuração representa em relação ao volume ou à quantidade de árvores que no início 
do período de apuração compunham a floresta;
II – o percentual encontrado será aplicado sobre o valor contábil da floresta, registrado no ativo, e o resultado será 
considerado como custo dos recursos florestais extraídos.
§ 3º As disposições deste artigo aplicam-se também às florestas objeto de direitos contratuais de exploração por 
prazo indeterminado, devendo as quotas de exaustão ser contabilizadas pelo adquirente desses direitos, que tomará 
como valor da floresta o do contrato (Decreto-Lei nº 1.483, de 1976, artigo 4º, § 3º).
Demonstrações Contábeis
Lei nº 6�404/1976
Exercício Social
Art� 175 O exercício social terá duração de 1 (um) ano e a data do término será fixada no estatuto.
Parágrafo único� Na constituição da companhia e nos casos de alteração estatutária o exercício social poderá ter 
duração diversa.
Demonstrações Financeiras
Art� 176 Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na escrituração mercantil da companhia, 
as seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia 
e as mutações ocorridas no exercício:
I – balanço patrimonial;
II – demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados;
III – demonstração do resultado do exercício; e
IV – demonstração dos fluxos de caixa; e
V – se companhia aberta, demonstração do valor adicionado.
§ 1º As demonstrações de cada exercício serão publicadas com a indicação dos valores correspondentes das 
demonstrações do exercício anterior. (Demonstrações Comparativas)
Demonstrações Contábeis  59
§ 2º Nas demonstrações, as contas semelhantes poderão ser agrupadas; os pequenos saldos poderão ser agregados, 
desde que indicada a sua natureza e não ultrapassem 0,1 (um décimo) do valor do respectivo grupo de contas; mas 
é vedada a utilização de designações genéricas, como “diversas contas” ou “contas correntes”.
§ 3º As demonstrações financeiras registrarão a destinação dos lucros segundo a proposta dos órgãos da adminis-
tração, no pressuposto de sua aprovação pela assembleia geral.
§ 4º As demonstrações serão complementadas por notas explicativas e outros quadros analíticos ou demonstrações 
contábeis necessários para esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados do exercício.
§ 5º As notas explicativas devem: 
I – apresentar informações sobre a base de preparação das demonstrações financeiras e das práticas contábeis 
específicas selecionadas e aplicadas para negócios e eventos significativos; 
II – divulgar as informações exigidas pelas práticas contábeis adotadas no Brasil que não estejam apresentadas em 
nenhuma outra parte das demonstrações financeiras; 
III – fornecer informações adicionais não indicadas nas próprias demonstrações financeiras e consideradas neces-
sárias para uma apresentação adequada; e 
IV – indicar: 
a) os principais critérios de avaliação dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos cálculos de depre-
ciação, amortização e exaustão, de constituição de provisões para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender 
a perdas prováveis na realização de elementos do ativo; 
b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247, parágrafo único); 
c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliações (art. 182, § 3º); 
d) os ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades 
eventuais ou contingentes; 
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigações a longo prazo; 
f) o número, espécies e classes das ações do capital social; 
g) as opções de compra de ações outorgadas e exercidas no exercício; 
h) os ajustes de exercícios anteriores (art. 186, § 1º); e 
j) os eventos subsequentes à data de encerramento do exercício que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante 
sobre a situação financeira e os resultados futuros da companhia. 
§ 6º A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de 
reais) não será obrigada à elaboração e publicação da demonstração dos fluxos de caixa.” (NR)
§ 7º A Comissão de Valores Mobiliários poderá, a seu critério, disciplinar de forma diversa o registro de que trata o 
§ 3º deste artigo.
Lei nº 6.404/1976 × CPC 26
Demonstrações Contábeis
Lei nº 6.404/1976 CPC 26 – Apresentação das DCs
Balanço Patrimonial. Balanço patrimonial ao final do período.
Demonstrações Contábeis  60
Demonstração dos lucros ou prejuízos 
acumulados.
Demonstração do resultado do período.
Demonstração do resultado do exercício. Demonstração do resultado abrangente do período.
Demonstração dos fluxos de caixa.
Demonstração das mutações do patrimônio líquido do 
período.
Se companhia aberta, demonstração do valor 
adicionado.
Demonstração dos fluxos de caixa do período.
§ 6º A companhia fechada com patrimônio 
líquido, na data do balanço, inferior a R$ 
2.000.000,00 (dois milhões de reais) não será 
obrigada à elaboração e publicação da de-
monstração dos fluxos de caixa.
Balanço patrimonial do início do período mais antigo, com-
parativamente apresentado, quando a entidade aplicar uma 
política contábil retrospectivamente ou proceder à reapre-
sentação retrospectiva de itens das demonstrações contá-
beis, ou quando proceder à reclassificação de itens de suas 
demonstrações contábeis.
Demonstração do valor adicionado do período.
A CVM determina que as cias abertas devam publicar a Demonstração das Mutações do patrimônio líquido (DMPL), 
ficando desobrigadas, portanto, de elaborar a Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA).
O CPC 26 inclui na composição do conjunto completo de demonstrações contábeis:
• Notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas; 
• Informações comparativas com o período anterior. 
Demonstrações Financeiras de Sociedades de Grande Porte :
Lei nº 11�638/2007
Art� 3º Aplicam-se às sociedades de grande porte, ainda que não constituídas sob a forma de sociedades por ações, 
as disposições da Lei nº 6.404/76, sobre escrituração e elaboração de demonstrações financeiras e a obrigatoriedade 
de auditoria independente por auditor registrado na Comissão de Valores Mobiliários.
Parágrafo único� Considera-se de grande porte, para os fins exclusivos desta Lei, a sociedade ou conjunto de 
sociedades sob controle comum que tiver, no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000,00 
(duzentos e quarenta milhões de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 (trezentos milhões de 
reais). (Grifo nosso)
1. Demonstração do resultado do exercício
Lei nº 6�404/1976
Art� 187 A demonstração do resultado do exercício discriminará:
I – a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abatimentos e os impostos;
II – a receita líquida das vendase serviços, o custo das mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto;
Demonstrações Contábeis  61
III – as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administra-
tivas, e outras despesas operacionais;
IV – o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas;
V – o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão para o imposto;
VI – as participações de debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias, mesmo na forma de 
instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se 
caracterizem como despesa;
VII – o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do capital social.
§ 1º Na determinação do resultado do exercício serão computados:
a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, independentemente da sua realização em moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos.
Demonstração do Resultado do Exercício – Lei nº 6.404/1976
Receita bruta
Vendas Brutas
Prestação de Serviços
(-) Deduções da receita
Impostos s/ Vendas e Serviços (ICMS, ISS, PIS, COFINS)
Devoluções ou Cancelamentos
Descontos Incondicionais e Abatimentos
(=) Receita Líquida
(-) Custo das mercadorias vendidas ou dos produtos e serviços vendidos
(=) Lucro Bruto ou Resultado Operacional Bruto
(-) despesas operacionais
(-) despesas com Vendas
(-) despesas Administrativas
(-) despesas Financeiras
(+) receitas Financeiras
(-) Outras despesas Operacionais
(+) Outras receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Líquido ou Lucro/Prejuízo 
Operacional
(+) Outras receitas
Demonstrações Contábeis  62
(-) Outras despesas 
(=) Resultado Antes do Imposto de Renda = LAIR
(-) Contribuição Social s/ o Lucro (CSLL)
(-) Imposto de Renda s/ o Lucro
(=) Lucro Após o Imposto de Renda = LAPIR
(-) participações estatutárias
Debêntures
Empregados
Administradores
Partes Beneficiárias
Fundos de Assistência de Empregados
(=) Lucro/ Prejuízo Líquido do Exercício
Lucro/prejuízo líquido por ação = Lucro líquido/Nº de ações em circulação
Outras receitas e outras despesas: ganho ou perda de capital decorrente da venda de ativo fixo (investimento, imobi-
lizado ou intangível) ou perda de capital pela baixa do ativo fixo por perecimento, obsolescência ou extinção. 
Participações estatutárias: são participações no lucro previstas no estatuto. São determinadas sucessivamente e 
nessa ordem, pois cada participação diminui a base de cálculo da participação seguinte.
(=) Lucro Após o Imposto de Renda = LAPIR 10.000
(-) Participações Estatutárias
Debêntures = 10% × 10.000 = 1�000�
Empregados = 10% (10.000 – 1.000) = 900�
Administradores = 0�
Partes Beneficiárias = 5% (9.000 – 900) = 405�
Fundos de Assistência de Empregados = 0�
1.1 CPC 26
Além dos itens requeridos em outros Pronunciamentos do CPC, a demonstração do resultado do período deve, no 
mínimo, incluir as seguintes rubricas, obedecidas também as determinações legais: 
1� Receitas; 
2� Ganhos e perdas decorrentes de baixa de ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado; 
3� Custos de financiamento; 
4� Parcela dos resultados de empresas investidas reconhecida por meio do método da equivalência patrimonial; 
Demonstrações Contábeis  63
5� Tributos sobre o lucro; 
6� Um único valor para o total de operações descontinuadas (ver Pronunciamento Técnico CPC 31); 
7� Em atendimento à legislação societária brasileira vigente na data da emissão deste Pronunciamento, a demonstração 
do resultado deve incluir ainda as seguintes rubricas: 
 ͫ Custo dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos; 
 ͫ Lucro bruto; 
 ͫ Despesas com vendas, gerais, administrativas e outras despesas e receitas operacionais;
 ͫ Resultado antes das receitas e despesas financeiras;
 ͫ Resultado antes dos tributos sobre o lucro; 
 ͫ Resultado líquido do período. 
Demonstração do resultado do exercício – CPC 26
Receita Líquida
(-) Custo das mercadorias vendidas ou dos produtos e serviços vendidos
(=) Lucro Bruto ou Resultado Operacional Bruto
(-) despesas com Vendas
(-) despesas Administrativas
(-) despesas gerais
(-) Outras despesas Operacionais/ Outras despesas
(+) Outras receitas Operacionais/ Outras receitas
(=) Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras
(-) despesas Financeiras
 (+) receitas Financeiras
Demonstrações Contábeis  64
(=) Resultado Antes do Imposto de Renda = LAIR
(-) Contribuição Social sem o Lucro (CSLL)
(-) Imposto de Renda sem o Lucro
(=) Resultado das Operações Continuadas
(+/-) Resultado líquido das operações descontinuadas
 = Resultado Líquido do Período.
1� Início a partir da receita líquida
CPC 30, Item 8: 
Para fins de divulgação na demonstração do resultado, a receita inclui somente os ingressos brutos de benefícios 
econômicos recebidos e a receber pela entidade quando originários de suas próprias atividades. As quantias cobra-
das por conta de terceiros – tais como tributos sobre vendas, tributos sobre bens e serviços e tributos sobre valor 
adicionado não são benefícios econômicos que fluam para a entidade e não resultam em aumento do patrimônio 
líquido. Portanto, são excluídos da receita.
2� Separação das receitas e despesas financeiras
No modelo previsto no CPC 26, as receitas e despesas financeiras devem ser destacadas após o resultado antes das 
receitas e despesas financeiras. A separação do resultado financeiro evidencia com mais propriedade o resultado 
oriundo das operações da empresa.
3� Resultado de operações descontinuadas
Segundo Ed Luiz Ferrari:
• Operações continuadas: são aquelas que a empresa pretende realizar para o presente e futuro, pois tais operações 
têm, por prazo indeterminado, o potencial de gerar receitas e atrair a atenção dos consumidores. 
• Operações descontinuadas: operações que a empresa apoio no passado, mas não irá dar continuidade no futuro. 
Estão em processo de acabar até acabar e não necessariamente aquelas que já acabaram, de forma que num deter-
minado período presente ainda podem gerar resultados para empresa até o momento de efetivamente acabarem.
CPC 31 – ativo não circulante mantido para venda e operação descontinuada, item 32, define:
Uma operação descontinuada é um componente da entidade que foi baixado ou está classificado como mantido para 
venda e:
a) Representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações; 
b) É parte integrante de um único plano coordenado para venda de uma importante linha separada de negócios 
ou área geográfica de operações; ou 
c) É uma controlada adquirida exclusivamente com o objetivo da revenda.
Demonstrações Contábeis  65
Vale ressaltar que não são as vendas normais de ativo Imobilizado e, sim, vendas relativas a divisões, produtos ou ati-
vidades que a empresa abandonou que não existirão mais no futuro.
A entidade deve apresentar uma análise das despesas utilizando uma classificação baseada na sua natureza, se permi-
tida legalmente, ou na sua função dentro da entidade, devendo eleger o critério que proporcionar informação confiável 
e mais relevante, obedecidas as determinações legais.
A primeira forma de análise é o método da natureza da despesa. As despesas são agregadas na demonstração do 
resultado de acordo com a sua natureza (por exemplo, depreciações, compras de materiais, despesas com transporte, 
benefícios aos empregados e despesas de publicidade), não sendo realocados entre as várias funções dentro da 
entidade. Esse método pode ser simples de aplicar, porque não são necessárias alocações de gastos a classificações 
funcionais. Um exemplo de classificação que usa o método da natureza do gasto é o que se segue:
Receitas X
Outras receitas X
Variação do estoque de produtos acabados e em 
elaboração
X
Consumo de matérias-primas e materiais X
Despesa com benefícios a empregados X
Depreciaçõese amortizações X
Outras despesas X
Total da despesa (X)
Resultado antes dos tributos X
A segunda forma de análise é o método da função da despesa ou do “custo dos produtos e serviços vendidos”, classi-
ficando-se as despesas de acordo com a sua função como parte do custo dos produtos ou serviços vendidos ou, por 
exemplo, das despesas de distribuição ou das atividades administrativas. No mínimo, a entidade deve divulgar o custo 
dos produtos e serviços vendidos segundo esse método separadamente das outras despesas. Esse método pode 
proporcionar informação mais relevante aos usuários do que a classificação de gastos por natureza, mas a alocação de 
despesas às funções pode exigir alocações arbitrárias e envolver considerável julgamento. Um exemplo de classificação 
que utiliza o método da função da despesa é a seguinte:
Receitas X
Custo dos produtos e serviços vendidos (X)
Lucro bruto X
Outras receitas X
Despesas de vendas (X)
Despesas administrativas (X)
Demonstrações Contábeis  66
Outras despesas (X)
Resultado antes dos tributos X
A escolha entre o método da função das despesas e o método da natureza das despesas depende de fatores históricos 
e setoriais e da natureza da entidade. Ambos os métodos proporcionam uma indicação das despesas que podem variar, 
direta ou indiretamente, com o nível de vendas ou de produção da entidade. 
Dado que cada método de apresentação tem seu mérito conforme as características de diferentes tipos de entidade, 
o Pronunciamento Técnico estabelece que cabe à administração eleger o método de apresentação mais relevante e 
confiável, atendidas as exigências legais. Entretanto, tendo em vista que a informação sobre a natureza das despesas 
é útil ao prever os futuros fluxos de caixa, é exigida divulgação adicional quando for usada a classificação com base 
no método da função das despesas.
1.2 Lucro, participações e destinações
1.2.1 Dedução de prejuízos e imposto sobre a renda 
Lei nº 6�404/1976
Art� 189 Do resultado do exercício serão deduzidos, antes de qualquer participação, os prejuízos acumulados e 
a provisão para o Imposto sobre a Renda.
Parágrafo único� O prejuízo do exercício será obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas 
de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. 
Art� 200 As reservas de capital somente poderão ser utilizadas para: 
I – absorção de prejuízos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros (artigo 189, parágrafo 
único). (Grifo nosso)
Prejuízo do exercício
Obrigatório Lei nº 604/76, art. 189, parágrafo único Facultativo Lei nº 604/76, art. 200, I
1º Lucros Acumulados Reserva de Capital
2º Reserva de Lucros
3º Reserva Legal
Antes da transferência do prejuízo do exercício apurado na DRE para a conta de prejuízo acumulado, deve-se observar 
o parágrafo único do art. 189 e, havendo saldo remanescente, a transferência é concluída.
DRE 
Prejuízo do Exercicío
→
L. 604/76, art. 189, 
parágrafo único
→
Balanço Patrimonial 
Prejuízo Acumulado
Demonstrações Contábeis  67
1.2.1 Participações 
Lei nº 6�404/1976
Art� 190 As participações estatutárias de empregados, administradores e partes beneficiárias serão determina-
das, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participação 
anteriormente calculada. 
Parágrafo único� Aplica-se ao pagamento das participações dos administradores e das partes beneficiárias o dis-
posto nos parágrafos do artigo 201. (Grifo nosso)
Convém observar que apesar de o art. 190 não fazer referência aos debenturistas, esta participação deverá ser a pri-
meira a ser calculada (vide art. 187).
A conta Prejuízo Acumulado não faz parte da DRE, mas ela influência na base de cálculo das participações estatutárias 
(vide art. 190). A DRE evidencia as receitas e despesas do período, o prejuízo acumulado corresponde a prejuízos de 
períodos anteriores. Por esse motivo, não devem contar na DRE do exercício atual, fazendo-se necessários cálculos 
extracontábeis.
1.3 Demonstração do lucro ou prejuízo acumulado (DLPA)
LLE
↓
 REVERSÃO
Lucros Acumulados
↓ destinação ↓
Dividendo
Aumento do Capital
Reserva de Lucro →
Lei nº 6�404/1976
Art� 186 [...]
A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados discriminará:
I – o saldo do início do período, os ajustes de exercícios anteriores e a correção monetária do saldo inicial;
II – as reversões de reservas e o lucro líquido do exercício;
III – as transferências para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao fim do 
período.
§ 1º Como ajustes de exercícios anteriores serão considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudança de 
critério contábil, ou da retificação de erro imputável a determinado exercício anterior, e que não possam ser atribuí-
dos a fatos subsequentes.
§ 2º A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados deverá indicar o montante do dividendo por ação do capital 
social e poderá ser incluída na demonstração das mutações do patrimônio líquido, se elaborada e publicada pela 
companhia.
Demonstrações Contábeis  68
Estrutura de Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Saldo no início do período
(+/-) Ajuste de Exercícios Anteriores
(+) Reversões de Reservas de Lucros
(+/-) Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício
(-) Transferências para reservas de lucros
(-) Dividendos (indicando o dividendo por ação)
(-) Parcela dos lucros incorporada ao capital
(-) Dividendos antecipados (art.204) 
(=) Saldo ao final do período
 Saldo Inicial = 0 (S/A )
Razonete da conta Lucros ou Prejuízos Acumulados - DLPA
 Saldo Inicial = devedor
Ajuste de Exercícios Anteriores
Prejuízo Líquido do Exercício
Transferências para reservas de lucros
Dividendos
Parcela dos lucros incorporada ao capital
 Saldo Inicial = credor
Ajuste de Exercícios Anteriores
Reversões de Reservas de Lucros
Lucro Líquido do Exercício
Sd. Final = devedor Saldo Final= credor
 Saldo Final = 0 (S/A)
Ajuste de exercícios anteriores 
Art� 186, § 1º Ajustes de exercícios anteriores
Como ajustes de exercícios anteriores serão considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudança de critério 
contábil, ou da retificação de erro imputável a determinado exercício anterior, e que não possam ser atribuídos a 
fatos subsequentes. (Grifo nosso)
Todo ajuste de exercício anterior será corrigido diretamente na conta de lucros ou prejuízo acumulado.
CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro.
Mudança na estimativa contábil é um ajuste nos saldos contábeis de ativo ou de passivo, ou nos montantes relativos 
ao consumo periódico de ativo, que decorre da avaliação da situação atual e das obrigações e dos benefícios futuros 
esperados, associados aos ativos e passivos. As alterações nas estimativas contábeis decorrem de nova informação 
ou inovações e, portanto, não são retificações de erros. Aplicação retrospectiva.
Demonstrações Contábeis  69
Erros de períodos anteriores são omissões e incorreções nas demonstrações contábeis da entidade de um ou mais 
períodos anteriores decorrentes da falta de uso, ou uso incorreto, de informação confiável que: (a) estava disponível 
quando da autorização para divulgação das demonstrações contábeis desses períodos; e (b) pudesse ter sido razoa-
velmente obtida e levada em consideração na elaboração e na apresentação dessas demonstrações contábeis. Tais 
erros incluem os efeitos de erros matemáticos, erros na aplicação de políticas contábeis, descuidos ou interpretações 
incorretas de fatos e fraudes. Aplicação retrospectiva.
No exercício de 2015 a Cia. Chaves deixou de registrar uma nota fiscal de venda a prazo no valor de R$ 10.000,00. 
Isso provocou a redução do lucro daquele exercício.
O erro foi percebido somente em 2016. Não sendo possível contabilizar uma venda de 2015 em 2016, devido ao regime 
de competência, é feito um ajuste diretamente na conta de lucros acumulados por meio do seguinte lançamento:
D – Duplicata a receber.
C – Lucros acumulados.É importante lembrar que as contas de resultado são encerradas ao final de cada período. Por isso, uma receita de exer-
cícios anteriores não pode ser reconhecida no período atual. Já as contas patrimoniais têm os seus saldos acumulados 
de um período para outro, permitindo a correção diretamente na conta de lucros acumulados e duplicata a receber. 
1.4 Demonstração das mutações do patrimônio líquido
A demonstração das mutações do patrimônio líquido é aquela destinada a evidenciar as mudanças, em natureza e valor, 
ocorridas no patrimônio líquido da entidade, em um determinado período.
Fique ligado
A Lei n° 6.404/1976 não obriga a divulgação da demonstração das mutações do patrimônio líquido, tornando-a 
apenas facultativa. Esse demonstrativo passou a ser obrigatório para as empresas de capital aberto por exigên-
cia da Comissão de Valores Mobiliários.
1.4.1 Apresentação das DCs
106 A demonstração das mutações do patrimônio líquido inclui as seguintes informações:
(a) o resultado abrangente do período, apresentando separadamente o montante total atribuível aos proprietários 
da entidade controladora e o montante correspondente à participação de não controladores;
(b) para cada componente do patrimônio líquido, os efeitos da aplicação retrospectiva ou da reapresentação retros-
pectiva, reconhecidos de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Esti-
mativa e Retificação de Erro;
(c) (eliminada);
(d) para cada componente do patrimônio líquido, a conciliação do saldo no início e no final do período, demonstran-
do-se separadamente as mutações decorrentes:
(i) do resultado líquido;
(ii) de cada item dos outros resultados abrangentes; e
Demonstrações Contábeis  70
(iii) de transações com os proprietários realizadas na condição de proprietário, demonstrando separadamente suas 
integralizações e as distribuições realizadas, bem como modificações nas participações em controladas que não 
implicaram perda do controle.
Para cada componente do patrimônio líquido, a entidade deve apresentar na demonstração das mutações do patrimônio 
líquido ou nas notas explicativas uma análise dos outros resultados abrangentes por item. 
O patrimônio líquido deve apresentar o capital social, as reservas de capital, os ajustes de avaliação patrimonial, as 
reservas de lucros, as ações ou quotas em tesouraria, os prejuízos acumulados, se legalmente admitidos os lucros 
acumulados e as demais contas exigidas pelos Pronunciamentos Técnicos emitidos pelo CPC.
A entidade deve apresentar, na demonstração das mutações do patrimônio líquido ou nas notas explicativas, o mon-
tante de dividendos reconhecidos como distribuição aos proprietários durante o período e o respectivo montante dos 
dividendos por ação.
Alteram o patrimônio líquido:
a) LLE ou PLE (prejuízo líquido do exercício); 
b) Redução por dividendos distribuídos;
c) Aumento de capital pelos sócios;
d) Acréscimos pela constituição de reservas de capital;
e) Decréscimos pela aquisição de ações da própria companhia/ações em tesouraria;
f) Acréscimo ou redução por ajustes de exercícios anteriores;
g) Acréscimo ou redução por ajustes de avaliação patrimonial.
Razonete do patrimônio líquido (DMPL)
Devedor Credor
Saldo inicial
PLE LLE
Dividendo distribuído Aumento de capital pelos sócios
Aquisição de ações da própria companhia/ações em 
tesouraria
Constituição de reservas de capital
Ajustes de exercícios anteriores Ajustes de exercícios anteriores
Ajustes de avaliação patrimonial Ajustes de avaliação patrimonial
Saldo Final
Não alteram o patrimônio líquido:
a) Aumento de capital com utilização de reservas e lucros;
b) Constituição de reservas de lucros;
Demonstrações Contábeis  71
c) Reversão de reservas para conta de lucros acumulados;
d) Compensação de prejuízos com reserva.
1.5 Demonstração do valor adicionado (DVA)
Lei nº 6�404/1976
Art� 188, II demonstração do valor adicionado – o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuição entre 
os elementos que contribuíram para a geração dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, 
governo e outros, bem como a parcela da riqueza não distribuída.
1.5.1 CPC 09 DVA
O valor adicionado é a diferença entre receita gerada e insumos.
Objetivo
A entidade deve elaborar a DVA e apresentá-la como parte integrante das suas demonstrações contábeis divulgadas 
ao final de cada exercício social.
A DVA deve proporcionar aos usuários das demonstrações contábeis informações relativas à riqueza criada pela entidade 
em determinado período e a forma como tais riquezas foram distribuídas.
A distribuição da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da seguinte forma:
a) Pessoal e encargos;
b) Impostos, taxas e contribuições;
c) Juros e aluguéis;
d) Juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos;
e) Lucros retidos/prejuízos do exercício.
Características das informações da DVA
A DVA está fundamentada em conceitos macroeconômicos, buscando apresentar, eliminados os valores que represen-
tam dupla contagem, a parcela de contribuição que a entidade tem na formação do Produto Interno Bruto (PIB). Essa 
demonstração apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que são vendidos 
ou consumidos durante determinado período.
Existem, todavia, diferenças temporais entre os modelos contábil e econômico no cálculo do valor adicionado. A ciência 
econômica, para cálculo do PIB, baseia-se na produção, enquanto a contabilidade utiliza o conceito contábil da realização 
da receita, isto é, baseia-se no regime contábil de competência. Como os momentos de realização da produção e das 
vendas são normalmente diferentes, os valores calculados para o PIB por meio dos conceitos oriundos da Economia e os 
da Contabilidade são naturalmente diferentes em cada período. Essas diferenças serão tanto menores quanto menores 
forem as diferenças entre os estoques inicial e final para o período considerado. Em outras palavras, admitindo-se a 
inexistência de estoques inicial e final, os valores encontrados com a utilização de conceitos econômicos e contábeis 
convergirão.
Demonstrações Contábeis  72
Para os investidores e outros usuários, essa demonstração proporciona o conhecimento de informações de natureza 
econômica e social e oferece a possibilidade de melhor avaliação das atividades da entidade dentro da sociedade na 
qual está inserida. A decisão de recebimento por uma comunidade (Município, Estado e a própria Federação) de inves-
timento pode ter nessa demonstração um instrumento de extrema utilidade e com informações que, por exemplo, a 
demonstração de resultados por si só não é capaz de oferecer.
Modelo DVA
Modelo I – Demonstração do valor adicionado – empresas em geral
 Descrição 20X1 20X0
1) Receitas
1.1) Vendas de mercadorias, produtos e serviços
1.2) Outras receitas 
1.3) receitas relativas à construção de ativos próprios
1.4) Provisão para créditos de liquidação duvidosa – Reversão / (Constituição)
2) INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 
 (inclui os valores dos impostos – ICMS, IPI, PIS e COFINS)
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos 
2.2) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros
2.3) Perda / Recuperação de valores ativos
2.4) Outras (especificar)
3) Valor Adicionado Bruto (1-2)
4) Depreciação, Amortização e Exaustão
5) Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade (3-4)
6) Valor Adicionado Recebido em Transferência
6.1) Resultado de equivalência patrimonial
6.2) receitas financeiras
6.3) Outras
7) Valor Adicionado Total a Distribuir (5+6)
8) Distribuição do Valor Adicionado (*)
8.1) Pessoal 
Demonstrações Contábeis  73
8.1.1 – Remuneração direta
8.1.2 – Benefícios
8.1.3 – FGTS
8.2) Impostos, taxas e contribuições
Federais/Estaduais/Municipais
8.3) Remuneração de capitais de terceiros
8.3.1 – Juros 
8.3.2 – Aluguéis 
8.3.3 – Outras
8.4) Remuneração de Capitais Próprios
8.4.1 – Juros sobre o Capital Próprio
8.4.2 – Dividendos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
15.3 Exaustão de recursos florestais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Demonstrações Contábeis � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 58
1� Demonstração do resultado do exercício � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 60
1.1 CPC 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
1.2 Lucro, participações e destinações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
1.3 Demonstração do lucro ou prejuízo acumulado (DLPA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1.4 Demonstração das mutações do patrimônio líquido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
1.5 Demonstração do valor adicionado (DVA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
1.6 Demonstração do fluxo de caixa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
1.7 CPC 03 – DFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
1.8 Resumo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
1.9 Demonstração do resultado abrangente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
   5
A L F A C O N
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 89
1� Classificação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 90
1.1 Critério de identificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
2� Reconhecimento e mensuração � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 92
2.1 Critérios de reconhecimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
3� Reconhecimento inicial de um ativo intangível � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 93
4� Origem dos ativos intangíveis � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 93
4.1 Aquisição separada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
4.2 Combinação de negócio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
4.3 Ágio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente . . . . . . . . . . . . 95
4.4 Ativo intangível gerado internamente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
4.5 Aquisição por meio de subvenção ou assistência governamentais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
4.6 Permuta de ativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
5� Método de custo � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 98
5.1 Vida útil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
6� Método de reavaliação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 99
7� Ativo intangível com vida útil definida � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 100
7.1 Período e método de amortização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
7.2 Valor residual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
7.3 Revisão do período e do método de amortização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
8� Ativo intangível com vida útil indefinida � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 101
8.1 Revisão da vida útil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
9� Baixa e alienação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 102
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 102
1� Alcance � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 103
2� Classificação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 104
   6
A L F A C O N
3� Início do arrendamento mercantil � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 104
4� Começo do prazo do arrendamento mercantil � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 104
5� Prazo do arrendamento mercantil � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 104
6� Pagamentos mínimos do arrendamento mercantil � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 105
7� Arrendamento mercantil financeiro� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 105
8� Arrendamento mercantil nas demonstrações contábeis � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 106
8.1 Arrendamento Mercantil Financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
8.2 Arrendatário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
8.3 Arrendador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
9� Arrendatário � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 111
10� Arrendador � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 112
Transação de venda e LEASEBACK � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 113
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais � � � � � � � � � � � � � 115
1� Definição � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 115
1.1 Reconhecimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
1.2 Contabilização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
1.3 Ativo não monetário obtido como subvenção governamental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
1.4 Apresentação da subvenção no balanço patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
2� Perda da subvenção governamental � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 122
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada � � � � � � � � � � � � � � 123
1� Alcance � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 123
2� Conceitos � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 123
2.1 Coligada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
2.2 Controlada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
   7
A L F A C O N
3� Método da equivalência patrimonial � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 127
4� Método de equivalência patrimonial � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 127
4.1 Aplicação do método da equivalência patrimonial8.4.3 – Lucros retidos / Prejuízo do exercício
8.4.4 – Participação dos não controladores nos lucros retidos (só para consolidação)
Definições
Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral medida pela diferença entre o valor das vendas 
e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui também o valor adicionado recebido em transferência, ou seja, produzido 
por terceiros e transferido à entidade.
A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza criada pela entidade.
• Receitas.
Receita de venda de mercadorias, produtos e serviços representa os valores reconhecidos na contabilidade a esse título 
pelo regime de competência e incluídos na demonstração do resultado do período.
Venda de mercadorias, produtos e serviços inclui os valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, 
ICMS, IPI, PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na demonstração 
do resultado tais tributos estejam fora do cômputo dessas receitas.
Outras receitas representam os valores que sejam oriundos, principalmente, de baixas por alienação de ativos não 
circulantes, tais como resultados na venda de Imobilizado, de investimentos, e outras transações incluídas na demons-
tração do resultado do exercício que não configuram reconhecimento de transferência à entidade de riqueza criada 
por outras entidades.
Diferentemente dos critérios contábeis, também incluem valores que não transitam pela demonstração do resultado, 
como, por exemplo, aqueles relativos à construção de ativos para uso próprio da entidade e aos juros pagos ou credi-
tados que tenham sido incorporados aos valores dos ativos de longo prazo (normalmente, imobilizados).
Demonstrações Contábeis  74
No caso de estoques de longa maturação, os juros a eles incorporados deverão ser destacados como distribuição da 
riqueza quando os respectivos estoques forem baixados; dessa forma, não há que se considerar esse valor como outras 
receitas.
Provisão para créditos de liquidação duvidosa – Constituição/Reversão – inclui os valores relativos à constituição e 
reversão dessa provisão.
• Insumo adquirido de terceiros representa os valores relativos às aquisições de matérias-primas, mercadorias, 
materiais, energia, serviços etc. que tenham sido transformados em despesas do período. Enquanto permanecerem 
nos estoques, não compõem a formação da riqueza criada e distribuída.
Custo dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos inclui os valores das matérias-primas adquiridas junto 
a terceiros e contidas no custo do produto vendido, das mercadorias e dos serviços vendidos adquiridos de terceiros; 
não inclui gastos com pessoal próprio. 
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros - inclui valores relativos às despesas originadas da utilização desses 
bens, utilidades e serviços adquiridos junto a terceiros.
Obs.: nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, serviços, energia etc. consumidos, devem 
ser considerados os tributos incluídos no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperáveis 
ou não. Esse procedimento é diferente das práticas utilizadas na demonstração do resultado.
Perda e recuperação de valores ativos incluem valores relativos a ajustes por avaliação a valor de mercado de estoques, 
imobilizados, investimentos etc. Também devem ser incluídos os valores reconhecidos no resultado do período, tanto 
na constituição quanto na reversão de provisão para perdas por desvalorização de ativos, conforme aplicação do CPC 
01 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos (se no período o valor líquido for positivo, deve ser somado).
• Depreciação, amortização e exaustão representam os valores reconhecidos no período e normalmente utilizados 
para conciliação entre o fluxo de caixa das atividades operacionais e o resultado líquido do exercício.
• Valor adicionado recebido em transferência representa a riqueza que não tenha sido criada pela própria entidade, 
e sim por terceiros, e que a ela é transferida, como, por exemplo, receitas financeiras, de equivalência patrimo-
nial, dividendos, aluguel, royalties etc. Precisa ficar destacado, inclusive, para evitar dupla contagem em certas 
agregações.
 ͫ Resultado de equivalência patrimonial: o resultado da equivalência pode representar receita ou despesa; se 
despesa, deve ser considerado como redução ou valor negativo.
 ͫ Receitas financeiras: inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variações cambiais ativas, independente-
mente de sua origem.
 ͫ Outras receitas: inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo, aluguéis, direitos de franquia etc.
• Distribuição da Riqueza.
A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuída. Os 
principais componentes dessa distribuição estão apresentados a seguir.
Pessoal – valores apropriados ao custo e ao resultado do exercício na forma de:
• Remuneração direta :representada pelos valores relativos a salários, 13º salário, honorários da administração (inclu-
sive os pagamentos baseados em ações), férias, comissões, horas extras, participação de empregados nos resul-
tados etc.
Demonstrações Contábeis  75
 ͫ Benefícios : representados pelos valores relativos à assistência médica, alimentação, transporte, planos de 
aposentadoria etc.
 ͫ FGTS : representado pelos valores depositados em conta vinculada dos empregados.
Impostos, taxas e contribuições, valores relativos ao imposto de renda, contribuição social sobre o lucro, contribuições 
ao INSS (incluídos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam ônus do empregador, bem como os 
demais impostos e contribuições a que a empresa esteja sujeita. Para os impostos compensáveis, tais como ICMS, IPI, 
PIS e COFINS, devem ser considerados apenas os valores devidos ou já recolhidos, e representam a diferença entre os 
impostos e contribuições incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens considerados 
como “insumos adquiridos de terceiros”.
• Federais: incluem os tributos devidos à União, inclusive aqueles que são repassados no todo ou em parte aos 
Estados, Municípios, Autarquias etc., como IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Incluem também a contribuição 
sindical patronal.
• Estaduais: incluem os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que são repassados no todo ou em parte 
aos Municípios, Autarquias etc., como o ICMS e o IPVA.
• Municipais: incluem os tributos devidos aos Municípios, inclusive aqueles que são repassados no todo ou em parte 
às Autarquias, ou quaisquer outras entidades, como o ISS e o IPTU.
Remuneração de capitais de terceiros : valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital.
 ͫ Juros: incluem as despesas financeiras, inclusive as variações cambiais passivas, relativas a quaisquer tipos de 
empréstimos e financiamentos junto a instituições financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obtenção 
de recursos. Incluem os valores que tenham sido capitalizados no período. 
 ͫ Aluguéis: incluem os aluguéis (inclusive as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a 
terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.
 ͫ Outras: incluem outras remunerações que configurem transferência de riqueza a terceiros, mesmo que originadas 
em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais etc.
Remuneração de capitais próprios : valores relativos à remuneração atribuída aos sócios e acionistas.
 ͫ Juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos: incluem os valores pagos ou creditados aos sócios e acionistas 
por conta do resultado do período, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de 
lucros. Devem ser incluídos apenas os valores distribuídos com base no resultado do próprio exercício, descon-
siderando-se os dividendos distribuídos com base em lucros acumulados de exercícios anteriores, uma vez quejá foram tratados como “lucros retidos” no exercício em que foram gerados.
 ͫ Lucros retidos e prejuízos do exercício: incluem os valores relativos ao lucro do exercício destinados às reservas, 
inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuízo, esse valor deve ser incluído com sinal 
negativo. 
 ͫ As quantias destinadas aos sócios e acionistas na forma de Juros sobre o Capital Próprio: JCP, independentemente 
de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento 
dado aos dividendos no que diz respeito ao exercício a que devem ser imputados. 
Demonstrações Contábeis  76
Casos especiais – ativos construídos pela empresa para uso próprio
A construção de ativos dentro da própria empresa para seu próprio uso é procedimento comum. Nessa construção 
diversos fatores de produção são utilizados, inclusive a contratação de recursos externos (por exemplo, materiais e 
mão de obra terceirizada) e a utilização de fatores internos como mão de obra, com os consequentes custos que essa 
contratação e utilização provocam. Para elaboração da DVA, essa construção equivale à produção vendida para a própria 
empresa, e por isso seu valor contábil integral precisa ser considerado como receita. A mão de obra própria alocada é 
considerada como distribuição dessa riqueza criada, e eventuais juros ativados e tributos também recebem esse mesmo 
tratamento. Os gastos com serviços de terceiros e materiais são apropriados como insumos.
À medida que tais ativos entrem em operação, a geração de resultados desses ativos recebe tratamento idêntico aos 
resultados gerados por qualquer outro ativo adquirido de terceiros; portanto, sua depreciação também deve receber 
igual tratamento.
Para evitar o desmembramento das despesas de depreciação, na elaboração da DVA, entre os componentes que ser-
viram de base para o respectivo registro do ativo construído internamente (materiais diversos, mão de obra, impostos, 
aluguéis e juros), os valores gastos nessa construção devem, no período da construção, ser tratados como receitas 
relativas à construção de ativos próprios. Da mesma forma, os componentes de seu custo devem ser alocados na DVA 
seguindo-se suas respectivas naturezas.
O referido procedimento de reconhecimento dos valores gastos no período como outras receitas, além de aproximar 
do conceito econômico de valor adicionado, evita controles complexos adicionais, que podem ser custosos, durante 
toda a vida útil econômica do ativo.
1.6 Demonstração do fluxo de caixa
Lei nº 6�404/1976
Art� 176, IV demonstração dos fluxos de caixa; e [...]
§ 6o A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de 
reais) não será obrigada à elaboração e publicação da demonstração dos fluxos de caixa. 
1.7 CPC 03 – DFC
A DFC tem o objetivo de apresentar aos usuários a variação do disponível de uma empresa em determinado período.
Δ Variação do Disponível = SF Disponível - SI Disponível
Obs.: SF = saldo final; SI = saldo inicial
As informações dos fluxos de caixa de uma entidade são úteis para proporcionar aos usuários das demonstrações contá-
beis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades 
da entidade de utilização desses fluxos de caixa. As decisões econômicas que são tomadas pelos usuários exigem 
avaliação da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da época de sua ocorrência e 
do grau de certeza de sua geração.
Disponível = caixa + equivalente de caixa
Equivalente de caixa = banco + aplicações financeiras de liquidez imediata + numerários em trânsito
Demonstrações Contábeis  77
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo, e não para 
investimento ou outros propósitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de caixa, ele precisa 
ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um insignificante risco de mudança de 
valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa somente quando tem vencimento 
de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a contar da data da aquisição.
O CPC 03 requer que todas as entidades apresentem demonstração dos fluxos de caixa.
Benefícios da informação dos fluxos de caixa
A demonstração dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstrações contábeis, proporciona 
informações que permitem que os usuários avaliem as mudanças nos ativos líquidos da entidade, sua estrutura financeira 
(inclusive sua liquidez e solvência) e sua capacidade para mudar os montantes e a época de ocorrência dos fluxos de 
caixa, a fim de adaptá-los às mudanças nas circunstâncias e oportunidades. 
As informações sobre os fluxos de caixa são úteis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes 
de caixa e possibilitam aos usuários desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa 
futuros de diferentes entidades.
Informações históricas dos fluxos de caixa são frequentemente utilizadas como indicador do montante, época de 
ocorrência e grau de certeza dos fluxos de caixa futuros. Também são úteis para averiguar a exatidão das estimativas 
passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relação entre lucratividade e fluxos de caixa líquidos 
e o impacto das mudanças de preços.
Apresentação de uma demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de período classificados por atividades opera-
cionais, investimento e financiamento.
Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa.
Fluxo de caixa - atividades
Operacional Investimento Financiamento
São as principais atividades 
de receita da entidade
São as referentes à aquisição e à 
venda de Ativos de longo prazo e de 
outros investimentos incluídos nos 
equivalentes de caixa
São aquelas que resultam em 
mudanças no tamanho e na compo-
sição do capital próprio e no capital 
de terceiros da entidade
Demonstrações Contábeis  78
 Métodos de elaboração da DFC
 Métodos
Direto Indireto
Segundo o qual as principais clas-
ses de recebimentos brutos e pa-
gamentos brutos são divulgados
Segundo o qual o lucro líquido ou o prejuízo são ajustados pelos efeitos 
de transações que não envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferi-
mentos ou apropriações por competência sobre recevimentos de caixa ou 
pagamentos e caixas operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de 
itens de receita e despesa associados com o fluxo de caixa das atividades 
de investimento ou de financiamento.
O que diferencia um método do outro é a forma de determinação da variação do caixa em função das atividades 
operacionais.
• Método direto
Pelo método direto, as informações sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem 
ser obtidas alternativamente:
a) Dos registros contábeis da entidade; ou
b) Pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou serviços vendidos (no caso de instituições 
financeiras, pela receita de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da de-
monstração do resultado ou do resultado abrangente referentes a:
 ͫ Variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar;
 ͫ Outros itens que não envolvem caixa; e
 ͫ Outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.
Vendas → Clientes
Compras → Fornecedores
Despesas → Contas a pagar
Recebimento de clientes Pagamento a fornecedor Pagamento de despesa
SI clientes SI Fornecedor SI Contas a pagar
(-) SI PDD + Compras (CO) + despesas
(-) SI Duplicata descontada (-) SF Fornecedor (-) SI despesas antecipadas
(-) SI Adiantamento de cliente Saída de recurso + SF despesas antecipadas
+ Vendas líquidas (-) SF Contas apagar
(-) SF Clientes CMV = EI + CO - EF Saída de recurso
Demonstrações Contábeis  79
+ SF Duplicata descontada
+ SF Adiantamento de cliente
(-) Perdas com clientes
+ Reversão de PDD
Ingresso de recurso
Demonstração dos fluxos de caixa pelo método direto 20X2
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimentos de clientes
Pagamentos a fornecedores e empregados
Caixa gerado pelas operações
Juros pagos
Imposto de renda e contribuição social pagos
Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Aquisição da controlada × líquido do caixa incluído
 na aquisição (Nota A)
Compra de ativo Imobilizado (Nota B)
Recebido pela venda de equipamento
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Caixa líquido usado nas atividades de investimento
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Recebido pela emissão de ações 
Recebido por empréstimo a logo prazo
Pagamento de passivo por arrendamento
Dividendos pagos*
Demonstrações Contábeis  80
Caixa líquido usado nas atividades de financiamento
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no início do período (Nota C)
Caixa e equivalentes de caixa ao fim do período (Nota C)
• Método indireto
De acordo com o método indireto, o fluxo de caixa líquido advindo das atividades operacionais é determinado ajustando 
o lucro líquido ou prejuízo quanto aos efeitos de:
a) Variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar;
b) Itens que não afetam o caixa, tais como depreciação, provisões, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais 
não realizados e resultado de equivalência patrimonial quando aplicável; e
c) Todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.
Alternativamente, o fluxo de caixa líquido advindo das atividades operacionais pode ser apresentado pelo método indi-
reto, mostrando-se as receitas e as despesas divulgadas na demonstração do resultado ou resultado abrangente e as 
variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar.
A conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais deve ser fornecida, obrigato-
riamente, caso a entidade use o método direto para apurar o fluxo líquido das atividades operacionais. A conciliação 
deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados, à semelhança do que deve fazer 
a entidade que usa o método indireto em relação aos ajustes ao lucro líquido ou prejuízo para apurar o fluxo de caixa 
líquido das atividades operacionais.
Demonstração dos fluxos de caixa pelo método indireto 20X2
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social
Ajustes por:
Depreciação
Perda cambial
Renda de investimentos
Despesas de juros
Aumento nas contas a receber de clientes e outros
Diminuição nos estoques
Diminuição nas contas a pagar – fornecedores
Caixa proveniente das operações
Demonstrações Contábeis  81
Juros pagos
Imposto de renda e contribuição social pagos
Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Aquisição da controlada × menos caixa líquido
incluído na aquisição (Nota A)
Compra de ativo Imobilizado (Nota B)
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Caixa líquido usado nas atividades de investimento
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Recebimento pela emissão de ações 
Recebimento por empréstimos em longo prazo
Pagamento de obrigação por arrendamento
Dividendos pagos*
Caixa líquido usado nas atividades de financiamento
Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa
Caixa e equivalente de caixa no início do período 
Caixa e equivalente de caixa no fim do período
Fluxo de caixa por atividade
• Atividade operacional
Atividade Operacional: Δ AC e Δ PC
Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais são basicamente derivados das principais atividades geradoras 
de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transações e de outros eventos que entram na apuração 
do lucro líquido ou prejuízo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais são:
a) Recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestação de serviços;
Demonstrações Contábeis  82
b) Recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e outras receitas;
c) Pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços;
d) Pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
e) Recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios da 
apólice;
f) Pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente iden-
tificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e
g) Recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis para 
venda futura.
Algumas transações, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que é incluído na apuração 
do lucro líquido ou prejuízo. Os fluxos de caixa relativos a tais transações são fluxos de caixa provenientes de atividades 
de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produção ou a aquisição de ativos mantidos para aluguel a 
terceiros que, em sequência, são vendidos, são fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos 
de aluguéis e das vendas subsequentes de tais ativos são também fluxos de caixa das atividades operacionais. 
A entidade pode manter títulos e empréstimos para fins de negociação imediata ou futura (dealing or trading purposes), 
os quais, no caso, são semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma, os fluxos de 
caixa advindos da compra e venda desses títulos são classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as 
antecipações de caixa e os empréstimos feitos por instituições financeiras são comumente classificados como atividades 
operacionais, uma vez que se referem à principal atividade geradora de receita dessas entidades.
Também são classificados como operacionais, as seguintes atividades:
 ͫ Dividendos recebidos.
 ͫ Juros pagos e recebidos.
• Atividades de financiamento
Atividade Financiamento: Δ PNC e Δ PL + Empréstimos Obtidos
A divulgação separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento é importante por ser útil na pre-
dição de exigências de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital à entidade. Exemplos de fluxos de 
caixa advindos das atividades de financiamento são:
a) Caixa recebido pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais;
b) Pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar ações da entidade;
c) Caixa recebido pela emissão de debêntures, empréstimos, notas promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas 
e outros empréstimos de curto e longo prazo;
d) Amortização de empréstimos e financiamentos; e
e) Pagamentos em caixa pelo arrendatário para redução do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro.
 Os Empréstimos Obtidos, assim como as Notas Promissórias a Pagar (título financeiro), Debêntures a Resgatar, Arren-
damento Mercantil Financeiro a pagar (Financiamento) serão classificadas como atividade de financiamento, indepen-
dentemente de estarem registrados no PC ou no PNC.
Demonstrações Contábeis  83
Os dividendos e JSC pagos são classificados como financiamento, pois, representam devolução de recursos aos sócios.
Obs.: apesar de ser atividade relacionada à ativo Imobilizado (arrendamento mercantil financeiro), o pagamento em caixa 
para redução de passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro é fluxo de caixa de financiamento.
• Atividades de investimentoAtividade Investimento: → ANC + Empréstimos Concedidos
A divulgação em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento é importante em função de tais 
fluxos de caixa representarem a extensão em que os dispêndios de recursos são feitos pela entidade com a finalidade 
de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstra-
ções contábeis são passíveis de classificação como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos 
das atividades de investimento são:
a) Pagamentos em caixa para aquisição de ativo Imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo. Esses 
pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos Imobilizados 
de construção própria;
b) Recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo Imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo;
c) Pagamentos em caixa para aquisição de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras entida-
des e participações societárias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a títulos considerados 
como equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociação imediata ou futura);
d) Recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras 
entidades e participações societárias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos títulos 
considerados como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociação imediata ou futura);
e) Adiantamentos em caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e empréstimos feitos 
por instituição financeira);
f) Recebimentos de caixa pela liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a terceiros 
(exceto aqueles adiantamentos e empréstimos de instituição financeira);
g) Pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos forem 
mantidos para negociação imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de finan-
ciamento; e
h) Recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos forem 
mantidos para negociação imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades 
de financiamento.
Os Empréstimos Concedidos serão classificados como atividade de investimento, independentemente de estarem 
registrados no AC ou no ANC.
Obs.: os fluxos das atividades de financiamento e de investimentos são iguais nos dois métodos.
Juros e dividendos
Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos são comumente classificados 
como fluxos de caixa operacionais em instituições financeiras. Todavia, não há consenso sobre a classificação desses 
fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio 
Demonstrações Contábeis  84
recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinação do lucro 
líquido ou prejuízo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos 
podem ser classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, 
porque são custos de obtenção de recursos financeiros ou retornos sobre investimentos.
Os dividendos e os juros sobre o capital próprio pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento 
porque são custos da obtenção de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital 
próprio pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de 
auxiliar os usuários a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital próprio utilizando 
os fluxos de caixa operacionais.
Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e 
juros sobre o capital próprio recebido como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre 
o capital próprio pago como fluxos de caixa das atividades de financiamento.
Alternativa diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato. 
 
Juros Recebidos ou Pagos → Atividades Operacionais
Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Recebidos → Atividades Operacionais
Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Pagos → Atividades de Financiamento
Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido
Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) devem ser 
divulgados separadamente e devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que 
possam ser identificados especificamente como atividades de financiamento e de investimento.
Os impostos pagos são comumente classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais. Todavia, quando for 
praticável identificar o fluxo de caixa dos impostos com uma determinada transação, da qual resultem fluxos de caixa 
que sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de caixa dos impostos deve ser 
classificado como atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado. Quando os fluxos de caixa 
dos impostos forem alocados em mais de uma classe de atividade, o montante total dos impostos pagos no período 
também deve ser divulgado.
Transação que não envolve caixa ou equivalentes de caixa
Transações de investimento e financiamento que não envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser 
excluídas da demonstração dos fluxos de caixa. Tais transações devem ser divulgadas nas notas explicativas às demons-
trações contábeis, de modo que forneçam todas as informações relevantes sobre essas atividades de investimento e 
de financiamento.
Exemplos de transações que não envolvem caixa ou equivalente de caixa são:
a) A aquisição de ativos, quer seja pela assunção direta do passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento 
financeiro;
b) A aquisição de entidade por meio de emissão de instrumentos patrimoniais; e
c) A conversão de dívida em instrumentos patrimoniais.
Demonstrações Contábeis  85
1.8 Resumo
Método Indireto
A = P + PL
Disponível + outras contas do AC + ANC = PC + PNC + PL
∆ Disponível = PC - AC + PNC + PL – ANC
A. Operacional: ΔAC e ΔPC A. Financiamento: ΔPNC e ΔPL A. Investimento: ΔANC
LLE ajustado PNC Disp. ANC Disp.
 PC Disp. PL Disp. ANC Disp.
 AC Disp. PNC Disp.
 PC Disp. PL Disp.
 AC Disp.
∆Disponível = A. Operacional + A. Financiamento + A. Investimento = SF Disponível - SI Disponível 
Não esquecer!
Empréstimos 
Obtenção/Pagamento
PC/PNC
Concessão/Recebimento
AC/ANC
Principal A. Financiamento A. Investimento
Juros Pago = A. Operacional Recebido = A. Operacional
Arrendamento Mercantil Financeiro Operacional
A. Financiamento A. Operacional
Ações Compra Venda
De outras companhias
Participação Societária = A. 
Investimento.
Participação Societária = A. 
Investimento.
Da própria companhia
Ações em tesouraria = A. 
Financiamento
Capital Social = A. Financiamento
Dividendo/JSCP Pago Recebido
A. Financiamento A. Operacional
Duplicata Descontada A� Operacional
Demonstrações Contábeis  86
Notas Promissórias a Pagar (título financeiro) / Debêntures a Resgatar/ Arrendamento Mercantil Financeiro a pagar 
(Financiamento) = Atividade de financiamento, independentemente de estarem registrados no PC ou no PNC.
LL
E 
aj
us
ta
do
 
- Efeitos de transações que não envolvem caixa;
 Ex.: depreciação, amortização, exaustão, despesa de equivalência patrimonial, receita de 
equivalência patrimonial.
- Efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriações por competência sobre recebi-
mentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros.
- Efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das ativi-
dadesde investimento ou de financiamento;
Ex.: lucro na venda de imobilizado, prejuízo na venda de investimento. 
1.9 Demonstração do resultado abrangente
Resultado abrangente é a mutação que ocorre no patrimônio líquido durante um período que resulta de transações e 
outros eventos que não sejam derivados de transações com os sócios na sua qualidade de proprietários. Compreende 
todos os componentes da “demonstração do resultado” e da “demonstração dos outros resultados abrangentes”. 
Resultado abrangente = resultado do exercício + outros resultados abrangentes
Ajuste de reclassificação é o valor reclassificado para o resultado no período corrente que foi inicialmente reconhecido 
como outros resultados abrangentes no período corrente ou em período anterior, ou seja, os resultados abrangentes se 
transformarão em algum momento no futuro em resultado, integrando a DRE como receita ou despesa.
Outros resultados abrangentes/estrutura
Outros resultados abrangentes compreendem itens de receita e despesa (incluindo ajustes de reclassificação) que não 
são reconhecidos na demonstração do resultado como requerido ou permitido pelos Pronunciamentos, Interpretações 
e Orientações emitidos pelo CPC. 
Os componentes dos outros resultados abrangentes incluem:
a) Variações na reserva de reavaliação, quando permitidas legalmente;
b) Ganhos e perdas atuariais em planos de pensão com benefício definido reconhecidos conforme item 93A do 
Pronunciamento Técnico CPC 33 – Benefícios a Empregados;
c) Ganhos e perdas derivados de conversão de demonstrações contábeis de operações no exterior (Ajuste Acu-
mulado de Conversão – CPC 02 Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações 
Contábeis);
d) Ganhos e perdas na remensuração de ativos financeiros disponíveis para venda (ajuste de Avaliação Patrimonial); e
e) Parcela efetiva de ganhos ou perdas advindos de instrumentos de hedge em operação de hedge de fluxo de 
caixa (ver Pronunciamento Técnico CPC 38). 
Demonstrações Contábeis  87
Demonstração do resultado abrangente – estrutura
LLE
+ Outros Resultados Abrangentes
(-) Outros Resultados Abrangentes
= Resultado Abrangente
Demonstração do resultado abrangente – estrutura
Lucro ou prejuízo líquido do exercício (vindo da DRE)
(+/-) variações na reserva de avaliação (se ainda permitida)
(+/-) ganhos e perdas atuariais em planos de pensão
(+/-) conversão câmbio de operações no exterior
(+/-) avaliação de instrumentos disponíveis para venda
(+/-) ganhos e perdas em operações de hedge de fluxo de caixa
(+/-) parcela de outros resultados abrangentes de investidas avaliadas pelo MEP
= resultado abrangente do período (RA)
parcela do RA de sócios não controladores
parcela do RA de controladores (detentores do capital próprio)
Obs.: os itens que aparecem na DRA não estão contabilizados na DRE. Passarão da DRA para a DRE quando forem 
realizados, por meio do processo de reclassificação.
Outros resultados abrangentes do período 
A entidade deve divulgar o montante do efeito tributário relativo a cada componente dos outros resultados abrangentes, 
incluindo os ajustes de reclassificação na demonstração do resultado abrangente ou nas notas explicativas. 
Os componentes dos outros resultados abrangentes podem ser apresentados: 
a) Líquidos dos seus respectivos efeitos tributários; ou 
b) Antes dos seus respectivos efeitos tributários, sendo apresentado em montante único o efeito tributário total 
relativo a esses componentes. 
A entidade deve divulgar ajustes de reclassificação relativos a componentes dos outros resultados abrangentes. 
A demonstração do resultado e outros resultados abrangentes (demonstração do resultado abrangente) devem apre-
sentar, além das seções da demonstração do resultado e de outros resultados abrangentes:
a) O total do resultado (do período);
b) O total de outros resultados abrangentes;
c) O resultado abrangente do período, sendo o total do resultado e de outros resultados abrangentes.
Se a entidade apresenta a demonstração do resultado separada da demonstração do resultado abrangente, ela não 
deve apresentar a demonstração do resultado incluída na demonstração do resultado abrangente. 
Demonstrações Contábeis  88
Obs.: a legislação societária brasileira vigente na data da emissão deste Pronunciamento requer que a demonstração 
do resultado seja apresentada em uma demonstração separada.
A entidade deve apresentar os seguintes itens, além da demonstração do resultado e de outros resultados abrangentes, 
como alocação da demonstração do resultado e de outros resultados abrangentes do período: 
a) Resultado abrangente atribuível a: 
b) Participação de não controladores; e 
c) Sócios da controladora. 
Informação a ser apresentada na demonstração do resultado e na demonstração do resultado abrangente 
Outros resultados abrangentes devem apresentar rubricas para valores de: 
a) Outros resultados abrangentes [excluindo valores previstos na alínea b, classificados por natureza e agrupados 
naquelas que, de acordo com outros pronunciamentos: 
 ͫ Não serão reclassificados subsequentemente para o resultado do período; e 
 ͫ Serão reclassificados subsequentemente para o resultado do período, quando condições específicas forem 
atendidas; 
b) Participação em outros resultados abrangentes de coligadas e empreendimentos controlados em conjunto con-
tabilizados pelo método da equivalência patrimonial, separadas pela participação nas contas que, de acordo 
com outros pronunciamentos: 
 ͫ Não serão reclassificadas subsequentemente para o resultado do período; e 
 ͫ Serão reclassificadas subsequentemente para o resultado do período, quando condições específicas forem 
atendidas. 
Ajustes de reclassificação
Alguns Pronunciamentos Técnicos, Interpretações e Orientações do CPC especificam se e quando itens anteriormente 
registrados como outros resultados abrangentes devem ser reclassificados para o resultado do período. Tais ajustes de 
reclassificação são incluídos no respectivo componente dos outros resultados abrangentes no período em que o ajuste 
é reclassificado para o resultado líquido do período. Por exemplo, o ganho realizado na alienação de ativo financeiro 
disponível para venda é reconhecido no resultado quando de sua baixa. Esse ganho pode ter sido reconhecido como 
ganho não realizado nos outros resultados abrangentes do período corrente ou de períodos anteriores. Dessa forma, os 
ganhos não realizados devem ser deduzidos dos outros resultados abrangentes no período em que os ganhos realizados 
são reconhecidos no resultado líquido do período, evitando que esse mesmo ganho seja reconhecido em duplicidade.
Os ajustes de reclassificação podem ser apresentados na demonstração do resultado abrangente ou nas notas explica-
tivas. A entidade que apresente os ajustes de reclassificação nas notas explicativas deve apresentar os componentes 
dos outros resultados abrangentes após os respectivos ajustes de reclassificação. 
Os ajustes de reclassificação são cabíveis, por exemplo, na baixa de investimentos em entidade no exterior (ver Pronuncia-
mento Técnico CPC 02 – Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis), no des-
reconhecimento (baixa) de ativos financeiros disponíveis para a venda (ver Pronunciamento Técnico CPC 38 – Instrumentos 
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  89
Financeiros: Reconhecimento e Mensuração) e quando a transação anteriormente prevista e sujeita à hedge de fluxo de 
caixa afeta o resultado líquido do período (ver item 100 do Pronunciamento Técnico CPC 38 no tocante à contabilização 
de operações de hedge de fluxos de caixa). 
Ajustes de reclassificação não decorrem de mutações na reserva de reavaliação (quando permitida pela legislação 
vigente) reconhecida de acordo com os Pronunciamentos Técnicos CPC 27 – ativo Imobilizado e CPC 04 – ativo Intan-
gível ou de ganhos e perdas atuariais de planos de benefício definido, reconhecidos em consonância com o Pronun-
ciamento Técnico CPC 33 – Benefíciosa Empregados. Esses componentes são reconhecidos como outros resultados 
abrangentes e não são reclassificados para o resultado líquido em períodos subsequentes. As mutações na reserva de 
reavaliação podem ser transferidas para reserva de lucros retidos (ou prejuízos acumulados) na medida em que o ativo 
é utilizado ou quando é baixado (ver Pronunciamentos Técnicos CPC 27 e CPC 04). Ganhos e perdas atuariais devem 
ser reconhecidos na reserva de lucros retidos (ou nos prejuízos acumulados) no período em que forem reconhecidos 
como outros resultados abrangentes (ver o Pronunciamento Técnico CPC 33).
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível
Ativo intangível é um ativo não monetário identificável sem substância física.
• Ativo Monetário
É aquele representado por dinheiro ou por direitos a serem recebidos em uma quantia fixa ou determinável de dinheiro. 
O ativo Intangível é não monetário, portanto, não deve ser representado por dinheiro ou por direitos que gerem dinheiro.
• Identificável
É identificável quando for separável ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais.
• Sem substância física
Bem incorpóreo, imaterial.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  90
1. Classificação
Um ativo é classificado como intangível quando for simultaneamente identificável, controlado e gerador de benefício 
econômico. 
Identificável
Separável
Resulta de direitos contratuais ou legais 
INTANGÍVEL Simultaneamente Controlado
Obtém benefícios econômicos futuros 
gerados pelo ativo
Restringi o acesso de terceiros a esses 
benefícios
Gerador de benefício 
econômico
Receita de venda
Redução de custos
Caso um item abrangido pelo presente CPC não atenda à definição de ativo Intangível, o gasto incorrido na sua aquisição 
ou geração interna deve ser reconhecido como despesa quando incorrido.
1.1 Critério de identificação
• Identificáveis
A definição de ativo intangível requer que ele seja identificável, para diferenciá-lo do ágio derivado da expectativa de 
rentabilidade futura (goodwill).
O ágio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido em uma combinação de negócios é um 
ativo que representa benefícios econômicos futuros gerados por outros ativos adquiridos em uma combinação de negó-
cios, que não são identificados individualmente e reconhecidos separadamente. Tais benefícios econômicos futuros 
podem advir da sinergia entre os ativos identificáveis adquiridos ou de ativos que, individualmente, não se qualificam 
para reconhecimento em separado nas demonstrações contábeis. Nestes casos, deve ficar contabilizado em conta 
separada no ANC - Investimentos, aumentando o valor do investimento a que se refere.
O ágio derivado da expectativa de rentabilidade futura ou goodwill, caso possa ser identificado, deve ficar contabilizado 
em conta separada, no ANC - Intangível.
Um ativo satisfaz o critério de identificação, em termos de definição de um ativo Intangível, quando:
a) For separável, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, 
individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado, independentemente da intenção de 
uso pela entidade;
ou
b) Resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transfe-
ríveis ou separáveis da entidade ou de outros direitos e obrigações.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  91
Critério de Identificação Amortização Teste de 
Recuperabilidade
Balanço
Individual
Balanço 
Consolidado
Intangível Identificáveis Separáveis Sim Sim Intangível Intangível
Goodwill
Não Identificáveis
Não Separáveis
Não Sim
Investi-
mento
Intangível
• Controle
A entidade controla um ativo quando detém o poder de obter benefícios econômicos futuros gerados pelo ativo e de 
restringir o acesso de terceiros a esses benefícios. Normalmente, a capacidade da entidade de controlar os benefícios 
econômicos futuros de ativo Intangível advém de direitos legais (exemplo, as concessões de serviços públicos podem 
ter prazo de exploração estabelecido em contrato) que possam ser exercidos num tribunal. 
A ausência de direitos legais dificulta a comprovação do controle. No entanto, a imposição legal de um direito não é 
uma condição imprescindível para o controle, visto que a entidade pode controlar benefícios econômicos futuros de 
outra forma.
1� O conhecimento de mercado e o técnico podem gerar benefícios econômicos futuros. A entidade controla esses 
benefícios se, por exemplo, o conhecimento for protegido por direitos legais, tais como direitos autorais, uma limi-
tação de um acordo comercial (se permitida) ou o dever legal dos empregados de manterem a confidencialidade.
2� A entidade pode dispor de equipe de pessoal especializado e ser capaz de identificar habilidades adicionais que 
gerarão benefícios econômicos futuros a partir do treinamento. A entidade pode também esperar que esse pes-
soal continue a disponibilizar as suas habilidades. Entretanto, o controle da entidade sobre os eventuais benefícios 
econômicos futuros gerados pelo pessoal especializado e pelo treinamento é insuficiente para que esses itens 
se enquadrem na definição de ativo Intangível. Por razão semelhante, raramente um talento gerencial ou técnico 
específico atende à definição de ativo Intangível, a não ser que esteja protegido por direitos legais sobre a sua 
utilização e obtenção dos benefícios econômicos futuros, além de se enquadrar nos outros aspectos da definição.
3� A entidade pode ter uma carteira de clientes ou participação de mercado e esperar que, em virtude dos seus 
esforços para criar relacionamentos e fidelizar clientes, estes continuarão a negociar com a entidade. No entanto, 
a ausência de direitos legais de proteção ou de outro tipo de controle sobre as relações com os clientes ou a sua 
fidelidade faz com que a entidade normalmente não tenha controle suficiente sobre os benefícios econômicos 
previstos, gerados do relacionamento com os clientes e de sua fidelidade, para considerar que tais itens (por 
exemplo, carteira de clientes, participação de mercado, relacionamento e fidelidade dos clientes) se enquadrem 
na definição de ativo Intangível. Entretanto, na ausência de direitos legais de proteção do relacionamento com 
clientes, a capacidade de realizar operações com esses clientes ou similares por meio de relações não contratuais 
(que não sejam as advindas de uma combinação de negócios) fornece evidências de que a entidade é, mesmo 
assim, capaz de controlar os eventuais benefícios econômicos futuros gerados pelas relações com clientes. Uma 
vez que tais operações também fornecem evidências que esse relacionamento com clientes é separável, ele pode 
ser definido como ativo Intangível.
 ͫ Benefício econômico futuro
Os benefícios econômicos futuros gerados por ativo Intangível podem incluir receita da venda de produtos ou serviços, 
redução de custos ou outros benefícios resultantes do uso do ativo pela entidade. Por exemplo, o uso da propriedade 
intelectual em um processo de produção pode reduzir os custos de produção futuros em vez de aumentar as receitas 
futuras.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  92
Fique ligado
▪ Conhecimentos protegidos por direitos legais podem se enquadrar como intangível.
▪ Conhecimentos de equipes e pessoas não podem se enquadrar como intangível, devido ao insuficiente controle.
▪ Carteiras de clientes podem vir a ser reconhecidas como intangível, se atenderem aos critérios.
2. Reconhecimento e mensuração
O reconhecimento de um item como ativo intangível exige que a entidade demonstre que ele atende:
• A definição de ativo Intangível (Ativo não monetário identificável sem substância física); e
• Os critérios de reconhecimento (provável geração de benefício econômico para a entidade e custo do ativo men-
surado com confiabilidade).
Quesitos para reconhecimento
Definição de ativo Intangível Critérios de reconhecimento 
Ativo não monetário
Identificável 
Sem substância física
Provável geração de benefícioeconômico 
Custo mensurado com confiabilidade
Este requerimento é aplicável a custos incorridos inicialmente para adquirir ou gerar internamente um ativo Intangível 
e aos custos incorridos posteriormente para acrescentar algo, substituir parte ou recolocá-lo em condições de uso.
A natureza dos ativos Intangíveis implica, em muitos casos, não haver o que ser adicionado ao ativo nem se poder 
substituir parte dele. Por conseguinte, a maioria dos gastos subsequentes, provavelmente, é efetuada para manter a 
expectativa de benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo Intangível existente, e não atende à definição de 
ativo Intangível, tampouco aos critérios de reconhecimento do presente Pronunciamento. 
Além disso, dificilmente gastos subsequentes são atribuídos diretamente a determinado ativo Intangível em vez da 
entidade como um todo. Portanto, somente em raras ocasiões os gastos subsequentes (incorridos após o reconheci-
mento inicial de ativo Intangível adquirido ou a conclusão de item gerado internamente) devem ser reconhecidos no 
valor contábil de um ativo.
Fique ligado
Gastos subsequentes com marcas, títulos de publicações, logomarcas, listas de clientes e itens de natureza 
similar (quer sejam eles adquiridos externamente ou gerados internamente) sempre devem ser reconhecidos no 
resultado, quando incorridos, uma vez que não se consegue separá-los de outros gastos incorridos no desenvol-
vimento do negócio como um todo.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  93
2.1 Critérios de reconhecimento
Um ativo Intangível deve ser reconhecido apenas se:
• For provável que os benefícios econômicos futuros esperados atribuíveis ao ativo serão gerados em favor da 
entidade; e
• O custo do ativo possa ser mensurado com confiabilidade. 
É item monetário, identificável e 
sem substância física? 
Não DESPESA
sim
É provável que os benefícios eco-
nômicos fluam para entidade
Não DESPESA
sim
ATIVO INTANGÍVEL Sim
Custo mensurado com 
confiabilidade?
Não DESPESA
Não são todos os ativos intangíveis que são reconhecidos no balanço patrimonial. 
Marcas, títulos de publicações, listas de clientes e outros itens similares, gerados internamente, não devem ser reco-
nhecidos como ativos Intangíveis.
3. Reconhecimento inicial de um ativo intangível
Um ativo Intangível deve ser reconhecido inicialmente ao custo.
4. Origem dos ativos intangíveis
• Adquiridos de compra.
• Combinação de negócio.
• Gerados Internamente.
• Subvenção ou Assistências Governamentais.
• Permuta de ativos.
4.1 Aquisição separada
O custo de ativo Intangível adquirido separadamente inclui:
• Seu preço de compra, acrescido de impostos de importação e impostos não recuperáveis sobre a compra, depois 
de deduzidos os descontos comerciais e abatimentos; e 
• Qualquer custo diretamente atribuível à preparação do ativo para a finalidade proposta.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  94
Preço de compra
(+) Impostos de importação e impostos não recuperáveis sobre a compra
( - ) Descontos comerciais e abatimentos
(+) Qualquer custo diretamente atribuível à preparação do ativo para a finalidade proposta.
Custo do ativo Intangível
Exemplos de custos diretamente atribuíveis são:
a) Custos de benefícios aos empregados incorridos diretamente para que o ativo fique em condições operacionais 
(de uso ou funcionamento);
b) Honorários profissionais diretamente relacionados para que o ativo fique em condições operacionais; e
c) Custos com testes para verificar se o ativo está funcionando adequadamente.
Exemplos de gastos que não fazem parte do custo de ativo Intangível:
a) Custos incorridos na introdução de novo produto ou serviço (incluindo propaganda e atividades promocionais);
b) Custos da transferência das atividades para novo local ou para nova categoria de clientes (incluindo custos de 
treinamento); e
c) Custos administrativos e outros custos indiretos.
O reconhecimento dos custos no valor contábil de ativo Intangível cessa quando esse ativo está nas condições ope-
racionais pretendidas pela administração. Portanto, os custos incorridos no uso ou na transferência ou reinstalação de 
ativo Intangível não devem ser incluídos no seu valor contábil, como, por exemplo, os seguintes custos:
a) Custos incorridos durante o período em que um ativo capaz de operar nas condições operacionais pretendidas 
pela administração não é utilizado; e
b) Prejuízos operacionais iniciais, tais como os incorridos enquanto a demanda pelos produtos do ativo é estabelecida.
Como essas atividades não são necessárias para que um ativo fique em condições de funcionar da maneira pretendida 
pela administração, as receitas e as despesas relacionadas devem ser reconhecidas imediatamente no resultado e 
incluídas nas suas respectivas classificações de receita e despesa.
Se o prazo de pagamento de ativo Intangível excede os prazos normais de crédito, seu custo deve ser o equivalente ao 
preço à vista. A diferença entre esse valor e o total dos pagamentos deve ser reconhecida como despesa com juros, 
durante o período, a menos que seja passível de capitalização, como custo financeiro diretamente identificável de ativo, 
durante o período em que esteja sendo preparado para o uso pretendido pela administração.
4.2 Combinação de negócio
Se um ativo Intangível for adquirido em uma combinação de negócios, o seu custo é o valor justo na data de aquisição, 
o qual reflete as expectativas sobre a probabilidade de que os benefícios econômicos futuros incorporados no ativo 
serão gerados em favor da entidade. 
Portanto, a probabilidade de que os benefícios econômicos futuros esperados atribuíveis ao ativo sejam gerados em 
favor da entidade é sempre considerada atendida para ativos Intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  95
Se um ativo Intangível adquirido em uma combinação de negócios for separável ou resultar de direitos contratuais ou 
outros direitos legais, haverá a presunção de que o valor justo possa ser estimado com segurança.
4.3 Ágio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado 
internamente
O ágio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente não deve ser reconhecido como 
ativo, porque não é um recurso identificável, não é separável nem advém de direitos contratuais ou outros direitos legais 
adquiridos pela entidade. Não pode ser mensurado ao custo com confiabilidade, embora haja avaliação de mercado.
As diferenças entre valor justo da entidade e o valor contábil de seu patrimônio líquido, a qualquer momento, podem 
incluir uma série de fatores que afetam o valor justo da entidade. No entanto, essas diferenças não representam o custo 
dos ativos Intangíveis controlados pela entidade.
4.4 Ativo intangível gerado internamente
Por vezes, é difícil avaliar se um ativo Intangível gerado internamente se qualifica para o reconhecimento, devido às 
dificuldades para:
• Identificar se e quando existe um ativo identificável que gerará benefícios econômicos futuros esperados; e
• Determinar com confiabilidade o custo do ativo.
4.4.1 Fase pesquisa × desenvolvimento
Para avaliar se um ativo Intangível gerado internamente atende aos critérios de reconhecimento, a entidade deve clas-
sificar a geração do ativo:
a) Na fase de pesquisa; e/ou
b) Na fase de desenvolvimento.
“Pesquisa é a investigação original e planejada realizada com a expectativa de adquirir novo conhecimento e entendi-
mento científico ou técnico.”
“Desenvolvimento é a aplicação dos resultados da pesquisa ou de outros conhecimentos em um plano ou projeto 
visando à produção de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou serviços novos ou substancialmente 
aprimorados, antes do início da sua produção comercial ou do seu uso.”
O Pronunciamento define a seguinte forma de contabilização:
a) gastos de pesquisa – como despesa quando incorridos;
b) gastos de desenvolvimento que não atendem aos critérios de reconhecimento como ativo Intangível – como 
despesa quandoincorridos; e
c) gastos de desenvolvimento em conformidade com os referidos critérios de reconhecimento – contabilizados no 
ativo Intangível.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  96
Gastos Classificação
Fase de Pesquisa Despesa, quando incorridos. 
Fase de Desenvolvimento
Despesas, quando não atendem aos critérios de 
reconhecimento.
Fase de Desenvolvimento
Ativo Intangível, quando atendem aos critérios de 
reconhecimento.
Caso a entidade não consiga diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvolvimento de projeto interno de criação 
de ativo Intangível, o gasto com o projeto deve ser tratado como incorrido apenas na fase de pesquisa.
4.4.1 Fase de pesquisa
Durante a fase de pesquisa de projeto interno, a entidade não está apta a demonstrar a existência de ativo Intangível 
que gerará prováveis benefícios econômicos futuros. Portanto, tais gastos devem ser reconhecidos como despesa 
quando incorridos.
São exemplos de atividades de pesquisa:
• Atividades destinadas à obtenção de novo conhecimento;
• Busca, avaliação e seleção final das aplicações dos resultados de pesquisa ou outros conhecimentos;
• Busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou serviços; e
• Formulação, projeto, avaliação e seleção final de alternativas possíveis para materiais, dispositivos, produtos, 
processos, sistemas ou serviços novos ou aperfeiçoados. 
4.4.1 Fase de Desenvolvimento
Um ativo Intangível resultante de desenvolvimento (ou da fase de desenvolvimento de projeto interno) deve ser reco-
nhecido somente se a entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados:
• Viabilidade técnica para concluir o ativo Intangível de forma que ele seja disponibilizado para uso ou venda;
• Intenção de concluir o ativo Intangível e de usá-lo ou vendê-lo;
• Capacidade para usar ou vender o ativo Intangível;
• Forma como o ativo Intangível deve gerar benefícios econômicos futuros.
Entre outros aspectos, a entidade deve demonstrar a existência de mercado para os produtos do ativo Intangível ou 
para o próprio ativo Intangível ou, caso este se destine ao uso interno, a sua utilidade.
• Disponibilidade de recursos técnicos, financeiros e outros recursos adequados para concluir seu desenvolvimento 
e usar ou vender o ativo Intangível; e
• Capacidade de mensurar com segurança os gastos atribuíveis ao ativo Intangível durante seu desenvolvimento. 
São exemplos de atividades de desenvolvimento:
 ͫ Projeto, construção e teste de protótipos e modelos pré-produção ou pré-utilização;
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  97
 ͫ Projeto de ferramentas, gabaritos, moldes e matrizes que envolvam nova tecnologia;
 ͫ Projeto, construção e operação de fábrica-piloto, desde que já não esteja em escala economicamente viável 
para produção comercial; e
 ͫ Projeto, construção e teste da alternativa escolhida de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas e 
serviços novos ou aperfeiçoados. 
Fase de Pesquisa Fase de Desenvolvimento
Despesa Despesa Ativo Intangível
Viabilidade técnica e Capacidade 
de gerar benefício econômico
Sim → Ativo intangível
Fase de pesquisa →
Fase de 
desenvolvimento
→
Viabilidade técnica e
Capacidade de gerar benefício econômico
Despesa Não → Despesa
4.4.1 Custo de ativo intangível gerado internamente
O custo de ativo Intangível gerado internamente inclui todos os gastos diretamente atribuíveis, necessários à criação, 
produção e preparação do ativo para ser capaz de funcionar da forma pretendida pela administração. 
Exemplos de custos diretamente atribuíveis:
a) Gastos com materiais e serviços consumidos ou utilizados na geração do ativo Intangível;
b) Custos de benefícios a empregados (conforme definido no Pronunciamento Técnico CPC 33 – Benefícios a 
Empregados) relacionados à geração do ativo Intangível;
c) Taxas de registro de direito legal; e
d) Amortização de patentes e licenças utilizadas na geração do ativo Intangível.
Os seguintes itens não são componentes do custo de ativo Intangível gerado internamente:
• Gastos com vendas, administrativos e outros gastos indiretos, exceto se tais gastos puderem ser atribuídos dire-
tamente à preparação do ativo para uso;
• Ineficiências identificadas e prejuízos operacionais iniciais incorridos antes do ativo atingir o desempenho plane-
jado; e
• Gastos com o treinamento de pessoal para operar o ativo.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  98
Uma entidade está desenvolvendo novo processo de produção. No exercício de 20X5, os gastos incorridos foram 
de $ 1.000, dos quais $ 900 foram incorridos antes de 1º de dezembro de 20X5 e $ 100 entre essa data e 31 de 
dezembro de 20X5. A entidade está apta a demonstrar que em 1º de dezembro de 20X5 o processo de produção 
atendia aos critérios para reconhecimento como ativo Intangível. O valor recuperável do know-how incorporado no 
processo (inclusive futuras saídas de caixa para concluí-lo e deixá-lo pronto para uso) está estimado em $ 500. Ao 
final de 20X5, o processo de produção está reconhecido como ativo Intangível ao custo de $ 100 (gasto incorrido 
desde a data em que os critérios de reconhecimento foram atendidos, ou seja, 1º de dezembro de 20X5). Os gastos 
de $ 900 incorridos antes de 1º de dezembro de 20X5 devem ser reconhecidos como despesa porque os critérios 
de reconhecimento só foram atendidos nessa data, não podendo ser incluídos no custo do processo de produção 
reconhecido na data do balanço. No exercício de 20X6, os gastos incorridos são de $ 2.000. Ao final de 20X6, o 
valor recuperável do know-how incorporado no processo (inclusive futuras saídas de caixa para concluí-lo e dei-
xá-lo pronto para uso) está estimado em $1.900. Ao final de 20X6, o custo do processo de produção é de $ 2.100 
(gastos de $ 100 reconhecidos no final de 20X5 mais $ 2.000 reconhecidos em 20X6). A entidade deve reconhecer 
uma perda de valor de $ 200 para ajustar o valor contábil do processo antes dessa perda de valor ($ 2.100) ao seu 
valor recuperável ($ 1.900). Essa perda por redução no valor recuperável será revertida em um período posterior se 
os requerimentos de reversão de perda de valor, previstos no Pronunciamento Técnico CPC 01 - Redução ao Valor 
Recuperável de ativos, forem atendidos.
4.5 Aquisição por meio de subvenção ou assistência governamentais
Em alguns casos, um ativo Intangível pode ser adquirido sem custo ou por valor nominal, por meio de subvenção ou 
assistência governamentais. Isso pode ocorrer quando um governo transfere ou destina a uma entidade ativos intangí-
veis, como direito de aterrissagem em aeroporto, licenças para operação de estações de rádio ou de televisão, licenças 
de importação ou quotas ou direitos de acesso a outros recursos restritos. 
De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 07 – Subvenção e Assistência Governamentais, uma entidade tem a 
faculdade de reconhecer inicialmente ao valor justo tanto o ativo Intangível quanto à concessão governamental. Se 
uma entidade optar por não reconhecer inicialmente ao valor justo o ativo, ela deve reconhecer o ativo inicialmente ao 
valor nominal (o CPC 07) acrescido de quaisquer gastos que sejam diretamente atribuídos à preparação do ativo para 
o uso pretendido.
4.6 Permuta de ativos 
Um ou mais ativos intangíveis podem ser adquiridos por meio de permuta por ativo ou ativos não monetários, ou conjunto 
de ativos monetários e não monetários. O ativo ou ativos que sejam objeto de permuta podem ser de mesma natureza 
ou de naturezas diferentes. 
O custo de ativo Intangível é mensurado pelo valor justo, a não ser que (a) a operação de permuta não tenha natureza 
comercial ou (b) o valor justo do ativo recebido e do ativo cedido não possa ser mensurado com confiabilidade. O ativo 
adquirido deve ser mensurado dessa forma mesmo que a entidade não consiga dar baixa imediata ao ativo cedido. Se 
o ativo adquirido não for mensurável ao valor justo, seu custo deve ser determinado pelo valor contábil do ativo cedido.
5. Método de custo
Após o seu reconhecimento inicial,um ativo Intangível deve ser apresentado ao custo, menos a eventual amortização 
acumulada e a perda acumulada.
Valor Contábil = custo (-) amortização acumulada (-) perda cumulada
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  99
5.1 Vida útil
A entidade deve avaliar se a vida útil de um ativo Intangível é definida ou indefinida e, no primeiro caso, a duração ou 
o volume de produção ou unidades semelhantes que formam essa vida útil. A entidade deve atribuir vida útil indefinida 
a um ativo Intangível quando, com base na análise de todos os fatores relevantes, não existe um limite previsível para 
o período durante o qual o ativo deverá gerar fluxos de caixa líquidos positivos para a entidade.
A contabilização de ativo Intangível baseia-se na sua vida útil: 
• Ativo intangível com vida útil definida ® sujeito à amortização e ao teste de recuperabilidade.
• Ativo intangível com vida útil indefinida ® não sofre amortização, mas está sujeito ao teste de recuperabilidade.
Intangível
 Vida útil
 Definida Indefinida
Sofre amortização Sofre amortização
Sujeito ao teste de 
recuperabilidade
Sujeito ao teste de 
recuperabilidade
O termo “indefinida” não significa “infinita”. A vida útil de ativo Intangível deve levar em consideração apenas a manutenção 
futura exigida para mantê-lo no nível de desempenho avaliado no momento da estimativa da sua vida útil e capacidade e 
intenção da entidade para atingir tal nível. A conclusão de que a vida útil de ativo Intangível é indefinida não deve estar 
fundamentada em uma previsão de gastos futuros superiores ao necessário para mantê-lo nesse nível de desempenho.
A vida útil de ativo Intangível resultante de direitos contratuais ou outros direitos legais não deve exceder a vigência 
desses direitos, podendo ser menor dependendo do período durante o qual a entidade espera utilizar o ativo. Caso 
os direitos contratuais ou outros direitos legais sejam outorgados por um prazo limitado renovável, a vida útil do ativo 
Intangível só deve incluir o prazo de renovação, se existirem evidências que suportem a renovação pela entidade sem 
custo significativo.
Podem existir tanto fatores econômicos como legais influenciando a vida útil de ativo Intangível. Os fatores econômicos 
determinam o período durante o qual a entidade receberá benefícios econômicos futuros, enquanto os fatores legais 
podem restringir o período durante o qual a entidade controla o acesso a esses benefícios. A vida útil a ser considerada 
deve ser o menor dos períodos determinados por esses fatores. 
6. Método de reavaliação
Após o seu reconhecimento inicial, se permitido legalmente, um ativo Intangível pode ser apresentado pelo seu valor 
reavaliado, correspondente ao seu valor justo à data da reavaliação. Para efeitos de reavaliação, nos termos do presente 
Pronunciamento Técnico, o valor justo deve ser mensurado em relação a um mercado ativo. A reavaliação deve ser 
realizada regularmente para que, na data do balanço, o valor contábil do ativo não apresente divergências relevantes 
em relação ao seu valor justo.
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  100
7. Ativo intangível com vida útil definida
7.1 Período e método de amortização 
O valor amortizável de ativo Intangível com vida útil definida deve ser apropriado de forma sistemática ao longo da sua 
vida útil estimada. A amortização deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver disponível para uso, ou 
seja, quando se encontrar no local e nas condições necessários para que possa funcionar da maneira pretendida pela 
administração. A amortização deve cessar na data em que o ativo é classificado como mantido para venda ou incluído 
em um grupo de ativos classificado como mantido para venda ou, ainda, na data em que ele é baixado, o que ocorrer 
primeiro. O método de amortização utilizado reflete o padrão de consumo pela entidade dos benefícios econômicos 
futuros. Se não for possível determinar esse padrão com confiabilidade, deve ser utilizado o método linear. 
A despesa de amortização para cada período deve ser reconhecida no resultado, a não ser que outra norma ou pro-
nunciamento contábil permita ou exija a sua inclusão no valor contábil de outro ativo.
Podem ser utilizados vários métodos de amortização para apropriar de forma sistemática o valor amortizável de um 
ativo ao longo da sua vida útil. Tais métodos incluem o método linear, também conhecido como método de linha reta, o 
método dos saldos decrescentes e o método de unidades produzidas. A seleção do método deve obedecer ao padrão 
de consumo dos benefícios econômicos futuros esperados, incorporados ao ativo, e aplicado consistentemente entre 
períodos, a não ser que exista alteração nesse padrão.
Há uma presunção refutável de que o método de amortização baseado na receita gerada por atividade que inclui o uso 
de ativo Intangível não é apropriado. A receita gerada por atividade que inclui o uso de ativo Intangível reflete fatores 
típicos que não estão diretamente ligados ao consumo dos benefícios econômicos incorporados no ativo Intangível. Por 
exemplo, a receita é afetada por outros insumos e processos, atividades de venda e mudanças nos volumes e preços 
de venda. O componente de preço da receita pode ser afetado pela inflação, o que não tem qualquer influência sobre 
a maneira como o ativo é consumido. Essa presunção só pode ser superada em circunstâncias limitadas:
• Em que o ativo Intangível é expresso como mensuração de receitas; ou 
• Quando possa ser demonstrado que as receitas e o consumo dos benefícios econômicos do ativo Intangível são 
altamente correlacionados.
Na escolha do método de amortização adequado, de acordo com o item anterior, a entidade pode determinar o fator 
limitante predominante que é inerente ao ativo Intangível. Por exemplo, o contrato que estabelece os direitos da entidade 
sobre o uso do ativo Intangível pode especificar o uso do ativo Intangível pela entidade como número predeterminado 
de anos (ou seja, tempo), como número de unidades produzidas ou como montante total fixo da receita a ser gerada. 
A identificação do fator limitante predominante pode servir de ponto de partida para a identificação da base adequada 
da amortização, mas outra base pode ser aplicada se refletir de forma mais próxima o padrão esperado de consumo 
de benefícios econômicos.
Na circunstância em que o fator limitante predominante, que é inerente ao ativo Intangível, é a obtenção de um limite 
de receita, a receita a ser gerada pode ser a base adequada para a amortização. Por exemplo, a entidade pode adquirir 
uma concessão para explorar e extrair ouro de uma mina de ouro. O fim do contrato pode estar baseado no valor fixo 
da receita total a ser gerada a partir da extração (por exemplo, o contrato pode permitir a extração de ouro da mina até 
que a receita total acumulada com a venda de ouro atinja $ 2 bilhões) e não ser baseado no tempo ou na quantidade de 
ouro extraído. Em outro exemplo, o direito de operar a estrada com pedágio pode estar baseado no montante total fixo 
de receita a ser gerado a partir de pedágios cobrados cumulativos (por exemplo, o contrato pode permitir a operação da 
estrada com pedágio até que o montante acumulado de pedágios gerados a partir da operação da estrada atinja $ 100 
milhões). No caso em que a receita foi estabelecida como o fator limitante predominante no contrato para a utilização 
do ativo Intangível, a receita que será gerada pode ser a base adequada para a amortização do ativo Intangível, desde 
que o contrato especifique o valor fixo total da receita a ser gerado sobre o qual a amortização deve ser determinada. 
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível  101
A amortização deve normalmente ser reconhecida no resultado. No entanto, por vezes os benefícios econômicos futuros 
incorporados no ativo são absorvidos para a produção de outros ativos. Nesses casos, a amortização faz parte do custo 
de outro ativo, devendo ser incluída no seu valor contábil. Por exemplo, a amortização de ativos Intangíveis utilizados 
emprocesso de produção faz parte do valor contábil dos estoques.
7.2 Valor residual 
Deve-se presumir que o valor residual de ativo Intangível com vida útil definida é zero, a não ser que: 
• Haja compromisso de terceiros para comprar o ativo ao final da sua vida útil; ou 
• Exista mercado ativo (como definido no CPC 46) para ele e: (alterado pela Revisão CPC 03)
 ͫ O valor residual possa ser determinado em relação a esse mercado; e 
 ͫ Seja provável que esse mercado continuará a existir ao final da vida útil do ativo. 
O valor residual diferente de zero implica que a entidade espera a alienação do ativo Intangível antes do final de sua 
vida econômica.
A estimativa do valor residual baseia-se no valor recuperável pela alienação, utilizando os preços em vigor na data da 
estimativa para a venda de ativo similar que tenha atingido o final de sua vida útil e que tenha sido operado em condi-
ções semelhantes àquelas em que o ativo será utilizado. O valor residual deve ser revisado pelo menos ao final de cada 
exercício. Uma alteração no valor residual deve ser contabilizada como mudança na estimativa contábil.
O valor residual de ativo Intangível pode ser aumentado. A despesa de amortização de ativo Intangível será zero enquanto 
o valor residual subsequente for igual ou superior ao seu valor contábil. 
7.3 Revisão do período e do método de amortização 
O período e o método de amortização de ativo Intangível com vida útil definida devem ser revisados pelo menos ao final 
de cada exercício. Caso a vida útil prevista do ativo seja diferente de estimativas anteriores, o prazo de amortização 
deve ser devidamente alterado. Se houver alteração no padrão de consumo previsto, o método de amortização deve ser 
alterado para refletir essa mudança. Tais mudanças devem ser registradas como mudanças nas estimativas contábeis.
8. Ativo intangível com vida útil indefinida 
Ativo Intangível com vida útil indefinida não deve ser amortizado. 
De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de ativos, a entidade deve testar a 
perda de valor dos ativos Intangíveis com vida útil indefinida, comparando o seu valor recuperável com o seu valor contábil: 
• Anualmente; e 
• Sempre que existam indícios de que o ativo Intangível pode ter perdido valor.
8.1 Revisão da vida útil 
A vida útil de ativo Intangível que não é amortizado deve ser revisada periodicamente para determinar se eventos e 
circunstâncias continuam a consubstanciar a avaliação de vida útil indefinida. Caso contrário, a mudança na avaliação 
de vida útil de indefinida para definida deve ser contabilizada como mudança de estimativa contábil.
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  102
CPC 04 × CPC 01
Ativo Intangível Amortização
Teste de 
Recuperabilidade
Reversão de Perda 
Estimada
Vida útil definida Sim Sim Sim
Vida útil 
indefinida
Não Sim Sim
Goodwill Não sim Não
9. Baixa e alienação
O ativo Intangível deve ser baixado:
• Por ocasião de sua alienação; ou
• Quando não são esperados benefícios econômicos futuros com a sua utilização ou alienação.
Os ganhos ou perdas decorrentes da baixa de ativo Intangível devem ser determinados pela diferença entre o valor 
líquido da alienação, se houver, e o valor contábil do ativo. Esses ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no resultado 
quando o ativo é baixado, mas os ganhos não devem ser classificados como receitas de venda. Os ganhos correspon-
dem aos lucros. 
Ganhos ou perdas decorrentes da baixa de ativo Intangível » DRE 
Ganho = valor líquido de alienação > valor contábil do ativo » outras receitas
Perda = valor líquido de alienação. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
4.2 Exceções à aplicação do método da equivalência patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
5� Fundos de capital de risco � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 128
5.1 Participação classificada como mantida para venda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
6� Datas de avaliação pelo MEP � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 129
6.1 Data de aquisição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
6.2 Ágio = valor pago > valor patrimonial da ação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
6.3 Encerramento do exercício . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
7� Procedimentos para o método da equivalência patrimonial � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 131
8� Resultados não realizados � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 132
8.1 Lucro não realizado em operações com coligadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
8.2 Lucros não realizados em operações entre controladora e controlada e entre controladas . . . . . . . . 135
9� Ajuste acumulado de conversão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 138
10� Equivalência patrimonial dos prejuízos apurados pela coligada/controlada � � � � � � � � � � � � � � � � 139
11� Descontinuidade do uso do método da equivalência patrimonial � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 140
CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro � � 141
1� Conceitos importantes � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 141
2� Políticas contábeis � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 141
2.1 Seleção e aplicação de políticas contábeis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
2.2 Uniformidade de políticas contábeis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
2.3 Mudança nas políticas contábeis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
2.4 Aplicação de mudanças de políticas contábeis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
3� Mudança nas estimativas contábeis � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 143
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A L F A C O N
4� Retificação de erro � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 143
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes � � � � � � � 144
5� Provisão e outros passivos � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 145
6� Relação entre provisão e passivo contingente � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 145
7� Reconhecimento de uma provisão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 146
8� Uso de provisão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 146
9� Mensuração melhor estimativa � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 146
10� Alienação esperada de ativo � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 146
11� Reembolso � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 147
12� Mudança na provisão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 147
13� Divulgação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 147
14� Passivo contingente � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 148
15� Ativo contingente � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 148
16� Perda operacional futura � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 149
CPC 28 – Propriedade para Investimento � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 150
1� Conceitos � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 150
2� Classificação de propriedade como propriedade para investimento ou propriedade ocupada pelo 
proprietário � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 151
2.1 Características das propriedades para investimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
3� Reconhecimento � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 153
4� Mensuração no reconhecimento � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 153
4.1 Mensuração após o reconhecimento inicial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
4.2 Método do valor justo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
4.3 Método de custo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
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A L F A C O N
5� Transferência � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 155
6� Alienação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 156
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada 156
1� Objetivo � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 157
2� Alcance � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 157
3� Classificação de ativo não circulante como mantido para venda � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 157
4� Ativo não circulante a ser baixado � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 159
5� Mensuração de ativo não circulante mantido para venda � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 159
6� Reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável e reversão � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 160
7� Alteração em plano de venda � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 160
8� Apresentação e divulgação � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 161
8.1 Apresentação de operação descontinuada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
8.2 Ganho ou perda relacionado com operação em continuidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
9� Apresentação de ativo não circulante classificado como mantido para venda � � � � � � � � � � � � � � � 163
10� Divulgações adicionais � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 163
Análise Das Demonstrações Contábeis � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 164
11� Métodos de análise � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 164
12� Horizontal ou evolução � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 165
13� Vertical ou estrutura� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 166
14� Índice de liquidez � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �substancial dos riscos e 
benefícios
NÃO HÁ transferência substancial dos riscos 
e benefícios
Essência de uma compra financiada Essência de um aluguel
3. Início do arrendamento mercantil
É a mais antiga entre a data do acordo de arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido pelas partes 
quanto às principais disposições do arrendamento mercantil. 
Nessa data:
a) Um arrendamento mercantil deve ser classificado como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento 
mercantil operacional; e 
b) No caso de arrendamento mercantil financeiro, as quantias a reconhecer no começo do prazo do arrendamento 
mercantil são determinadas.
4. Começo do prazo do arrendamento mercantil 
É a data a partir da qual o arrendatário passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo arrendado. É a data do 
reconhecimento inicial do arrendamento mercantil (isto é reconhecimento dos ativos, passivos, receita ou despesas 
resultantes do arrendamento mercantil, conforme for apropriado).
5. Prazo do arrendamento mercantil 
É o período não cancelável pelo qual o arrendatário contratou o arrendamento mercantil do ativo juntamente com quais-
quer prazos adicionais pelos quais o arrendatário tem a opção de continuar a arrendar o ativo, com ou sem pagamento 
adicional, quando no início do arrendamento mercantil for razoavelmente certo que o arrendatário exercerá a opção.
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  105
6. Pagamentos mínimos do arrendamento mercantil
São os pagamentos durante o prazo do arrendamento mercantil que o arrendatário está ou possa vir a ser obrigado a 
fazer, excluindo pagamento contingente, custos relativos a serviços e impostos a serem pagos pelo arrendador e a ele 
serem reembolsados, juntamente com: 
• Para o arrendatário, quaisquer quantias garantidas pelo arrendatário ou por parte relacionada a ele; ou 
• Para o arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador: 
 ͫ Pelo arrendatário; 
 ͫ Por parte relacionada com o arrendatário; ou 
 ͫ Por terceiro não relacionado com o arrendador que seja financeiramente capaz de dar cumprimento às obriga-
ções segundo a garantia. 
Contudo, se o arrendatário tiver a opção de comprar o ativo por um preço que se espera seja suficientemente mais 
baixo do que o valor justo na data em que a opção se torne exercível, para que, no início do arrendamento mercantil, 
seja razoavelmente certo que a opção será exercida, os pagamentos mínimos do arrendamento mercantil compreendem 
os pagamentos mínimos a serem feitos durante o prazo do arrendamento mercantil até à data esperada do exercício 
dessa opção de compra e o pagamento necessário para exercê-la.
7. Arrendamento mercantil financeiro
As transações e outros eventos devem ser contabilizados e apresentados de acordo com a sua essência e realidade 
financeira, e não meramente com a sua forma legal. Embora a forma legal de um acordo de arrendamento mercantil seja 
a de que o arrendatário possa não adquirir a propriedade legal do ativo arrendado, no caso dos arrendamentos mercantis 
financeiros, a essência e a realidade financeira são tais que o arrendatário adquire os benefícios econômicos do uso 
do ativo arrendado durante a maior parte da sua vida econômica em troca da obrigação de pagar por tal direito uma 
quantia que se aproxima, no início do arrendamento mercantil, do valor justo do ativo e do respectivo encargo financeiro.
A classificação de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento mercantil 
operacional depende da essência da transação e não da forma do contrato. Exemplos de situações que individual-
mente ou em conjunto levariam normalmente a que um arrendamento mercantil fosse classificado como arrendamento 
mercantil financeiro são:
• Arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo para o arrendatário no fim do prazo do arrendamento 
mercantil;
• O arrendatário tem a opção de comprar o ativo por um preço que se espera seja suficientemente mais baixo do 
que o valor justo à data em que a opção se torne exercível de forma que, no início do arrendamento mercantil, seja 
razoavelmente certo que a opção será exercida.
• O prazo do arrendamento mercantil refere-se à maior parte da vida econômica do ativo, mesmo que a propriedade 
não seja transferida.
• No início do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil totaliza 
pelo menos substancialmente todo o valor justo do ativo arrendado; e
• Os ativos arrendados são de natureza especializada de tal forma que apenas o arrendatário pode usá-los sem 
grandes modificações.
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  106
Os indicadores de situações que, individualmente ou em combinação, também podem levar a que um arrendamento 
mercantil seja classificado como arrendamento mercantil financeiro são:
• Se o arrendatário puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do arrendador associadas ao cancelamento 
são suportadas pelo arrendatário;
• Os ganhos ou as perdas da flutuação no valor justo do valor residual são atribuídos ao arrendatário (por exemplo, 
na forma de abatimento que equalize a maior parte do valor da venda no fim do arrendamento mercantil); e
• O arrendatário tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil por um período adicional com pagamentos 
que sejam substancialmente inferiores ao valor de mercado.
A classificação do arrendamento mercantil deve ser feita no início do arrendamento mercantil. Se em qualquer momento 
o arrendatário e o arrendador concordarem em modificar as disposições do arrendamento mercantil, exceto por reno-
vação do contrato, de tal maneira que resulte em uma classificação diferente, o acordo revisto é considerado como um 
novo acordo durante o seu prazo.
Quando o arrendamento mercantil contempla tanto terreno quanto edifícios, a entidade deve avaliar individualmente 
cada elemento objeto do contrato de arrendamento para fins de classificação e enquadramento como arrendamento 
operacional ou financeiro. Ao julgar se um dos elementos objeto do contrato é um arrendamento operacional ou finan-
ceiro, um aspecto importante a ser considerado é o fato de que o terreno, em regra, apresenta uma vida útil econômica 
indefinida. Por isso, pode ser mais adequado classificar seu arrendamento como operacional.
Para classificar e contabilizar um arrendamento mercantil de terreno e edifícios, os pagamentos mínimos do arrenda-
mento mercantil (incluindo qualquer pagamento inicial, antecipado), sempre que for necessário, devem ser alocados 
no início do período do arrendamento mercantil entre os elementos terreno e edifícios na proporção dos valores justos 
relativos das participações no terreno e nas edificações objeto do arrendamento no início do arrendamento mercantil. 
Se os pagamentos do arrendamento mercantil não puderem ser alocados com confiabilidade entre esses dois elemen-
tos, a totalidade do arrendamento mercantil deve ser classificada como arrendamento mercantil financeiro, a não ser 
que esteja claro que ambos os elementos são arrendamentos mercantis operacionais, em cujo caso a totalidade do 
arrendamento mercantil deve ser classificada como arrendamento mercantil operacional.
A mensuração separada dos elementos terreno e edifícios não é exigida quando os interesses do arrendatário, tanto 
com o terreno quanto com os edifícios, forem classificados como propriedade de investimento, de acordo com o Pro-
nunciamento Técnico CPC 28 – Propriedade para Investimento, e for adotado o modelo do valor justo. São necessários 
cálculos pormenorizados para essa avaliação apenas se a classificação de um ou de ambos os elementos for incerta.
8. Arrendamento mercantil nas demonstrações contábeis
8.1 Arrendamento Mercantil Financeiro 
8.1.1 Arrendatário
Reconhecimento inicial
No começo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatários devem reconhecer, em contas específicas, os arrenda-
mentos mercantis financeiros como ativos e passivos nos seus balanços por quantias iguais ao valor justoda propriedade 
arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil, cada um determinado 
no início do arrendamento mercantil.
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  107
No começo do prazo de arrendamento 
mercantil, o arrendatário deve reconhecer, 
em contas específicas, os arrendamentos 
financeiros como 
Ativos e passivos simultaneamente
MENOR
 Valor justo da propriedade arrendada
 Valor presente dos pagamentos mínimos 
do arrendamento mercantil
A taxa de desconto a ser utilizada no cálculo do valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil 
deve ser a taxa de juros implícita no arrendamento mercantil, se for praticável determinar essa taxa; se não for, deve 
ser usada a taxa incremental de financiamento do arrendatário. Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatário devem 
ser adicionados à quantia reconhecida como ativo. 
Mensuração subsequente
Os pagamentos mínimos do arrendamento mercantil devem ser segregados entre encargo financeiro e redução do pas-
sivo em aberto. O encargo financeiro deve ser apropriado a cada período durante o prazo do arrendamento mercantil 
de forma a produzir uma taxa de juros periódica constante sobre o saldo remanescente do passivo. Os pagamentos 
contingentes devem ser contabilizados como despesa nos períodos em que são incorridos.
Um arrendamento mercantil financeiro dá origem a uma despesa de depreciação (amortização) relativa a ativos depre-
ciáveis (amortizáveis), assim como uma despesa financeira para cada período contábil. 
O valor depreciável de um ativo arrendado deve ser alocado a cada período contábil durante o período de uso esperado 
em base sistemática consistente com a política de depreciação que o arrendatário adote para os ativos depreciáveis de 
que seja proprietário. Se houver certeza razoável de que o arrendatário virá a obter a propriedade no fim do prazo do 
arrendamento mercantil, o período de uso esperado é a vida útil do ativo; caso contrário, o ativo deve ser depreciado 
durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida útil, dos dois o menor.
Divulgação
Os arrendatários, além de cumprirem os requisitos do Pronunciamento Técnico CPC 40 – Instrumentos Financeiros: 
Evidenciação, devem fazer as seguintes divulgações para os arrendamentos mercantis financeiros: 
• Para cada categoria de ativo, valor contábil líquido ao final do período; 
• Conciliação entre o total dos futuros pagamentos mínimos do arrendamento mercantil ao final do período e o seu 
valor presente. Além disso, a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamentos mínimos do arrendamento 
mercantil ao final do período, e o seu valor presente, para cada um dos seguintes períodos: 
 ͫ Até um ano; 
 ͫ Mais de um ano e até cinco anos; 
 ͫ Mais de cinco anos. 
• Pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o período; 
• Valor, no final do período, referente ao total dos futuros pagamentos mínimos de subarrendamento mercantil que 
se espera sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis não canceláveis; 
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  108
• Descrição geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendatário incluindo, mas não se limitando 
ao seguinte: 
 ͫ Base pela qual é determinado o pagamento contingente a efetuar; 
 ͫ Existência e condições de opções de renovação ou de compra e cláusulas de reajustamento; e 
 ͫ Restrições impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e juros sobre 
o capital próprio, dívida adicional e posterior arrendamento mercantil.
8.2 Arrendatário
Reconhecimento inicial
D – Bem (imobilizado) R$ 30.000
D – Juros passivos a Transcorrer R$ 3.900
D – Juros passivos a Transcorrer de LP R$ 8.790,76
C – Arrendamento Mercantil Financeiro a Pagar R$ 8.500
C – Arrendamento Mercantil Financeiro a Pagar de LP R$ 34.190,76 (incluso o valor residual)
 Sd� inicial Juros
(% × Sd. inicial)
 Vr� inicial +
juros
 Pagamento
(parcela)
 Saldo
Sd� final 
1 30.000 3.900 33.900 8500 25.400
2 25.400 3.302 28.702 8.500 20.202
3 20.202 2.626,26 22.828,26 8.500 14.328,26
4 14.328,26 1.862,67 16.190,93 8.500 7.690,93
5 7.690,93 999,82 8.690,76 8.500 190,76
 Ativo Passivo circulante
Bem (imobilizado) 30.000
Arrendamento Mercantil Finan-
ceiro a Pagar
8.500
Juros passivos a Transcorrer (3.900)
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
Arrendamento Mercantil Finan-
ceiro a Pagar LP
34.190,76
Juros passivos a Transcorrer LP (8.790,76)
TOTAL 30�000 TOTAL 30�000 
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  109
Mensuração Subsequente/ ANO 1
O encargo financeiro deve ser apropriado a cada período durante o prazo do arrendamento mercantil, originando uma 
despesa financeira.
D – Juros passivos
C – Juros passivos a Transcorrer 3.900
Um arrendamento mercantil financeiro dá origem a uma despesa de depreciação relativa a ativos depreciáveis. 
D – Despesa com Depreciação
C – Depreciação Acumulada 6.000 (30.000/5)
Pagamentos anuais:
D – Financiamento
C – Caixa 8.500
8.3 Arrendador
Reconhecimento inicial
Os arrendadores devem reconhecer os ativos mantidos por arrendamento mercantil financeiro nos seus balanços e 
apresentá-los como conta a receber por valor igual ao investimento líquido no arrendamento mercantil.
Em um arrendamento mercantil financeiro, substancialmente todos os riscos e benefícios inerentes à propriedade 
legal são transferidos pelo arrendador e, portanto, os pagamentos do arrendamento mercantil a serem recebidos são 
tratados pelo arrendador como amortização de capital e receita financeira para reembolsá-lo e recompensá-lo pelo 
investimento e serviços. 
Os custos diretos iniciais são muitas vezes incorridos por parte dos arrendadores e incluem valores como comissões, 
honorários legais e custos internos que sejam incrementais e diretamente atribuíveis à negociação e estruturação do 
arrendamento mercantil. Esses custos excluem gastos gerais como aqueles que são incorridos por equipe de vendas 
e marketing. 
Para arrendamentos mercantis financeiros que não sejam os que envolvem arrendadores fabricantes ou comerciantes 
(quando isso for permitido legalmente), os custos diretos iniciais devem ser incluídos na mensuração inicial da conta a 
receber de arrendamento mercantil financeiro e reduzem o valor da receita reconhecida durante o prazo do arrendamento 
mercantil. A taxa de juros implícita no arrendamento mercantil deve ser definida de tal forma que os custos diretos iniciais 
sejam automaticamente incluídos na conta a receber de arrendamento mercantil financeiro e não haja necessidade de 
adicioná-los separadamente. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes relacionados com 
a negociação e a estruturação de um arrendamento mercantil estão excluídos da definição de custos diretos iniciais. 
Como resultado, os referidos custos devem ser excluídos do investimento líquido no arrendamento mercantil e devem 
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  110
ser reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido. Normalmente, em um arrendamento mercantil 
financeiro, esse lucro é reconhecido no começo do prazo do arrendamento mercantil.
Mensuração subsequente
O reconhecimento da receita financeira deve basear-se no padrão que reflita a taxa de retorno periódica constante 
sobre o investimento líquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro.
Um arrendador tem como meta apropriar a receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil em base sis-
temática e racional. Essa apropriação da receita baseia-se no padrão que reflete o retorno periódico constante sobre o 
investimento líquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro. Os pagamentos do arrendamento mercantil 
relacionados ao período, excluindo custos de serviços, devem ser aplicados ao investimento bruto no arrendamento 
mercantil para reduzir tanto o principal quanto as receitas financeiras não realizadas.
Os arrendadores fabricantes ou comerciantes devem reconhecer lucroou prejuízo de venda no período, de acordo com 
a política seguida pela entidade para vendas definitivas.
Os fabricantes ou comerciantes, quando legalmente permitido, oferecem muitas vezes a clientes a escolha entre com-
prar ou arrendar um ativo. Um arrendamento mercantil financeiro de ativo por arrendador fabricante ou comerciante 
dá origem a: 
• Lucro ou prejuízo equivalente ao lucro ou prejuízo resultante de uma venda definitiva do ativo objeto do arrenda-
mento mercantil a preços de venda normais praticados, refletindo quaisquer descontos aplicáveis por quantidade 
ou por motivos comerciais; e
• Receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil.
A receita de vendas reconhecida no começo do prazo do arrendamento mercantil por arrendador fabricante ou comer-
ciante é o valor justo do ativo, ou, se inferior, o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil 
devidos ao arrendador, calculado a uma taxa de juros do mercado. O custo de venda reconhecido no começo do prazo 
do arrendamento mercantil é o custo, ou o valor contábil se diferente, da propriedade arrendada menos o valor presente 
do valor residual não garantido. A diferença entre a receita da venda e o custo de venda é o lucro bruto da venda, que 
deve ser reconhecido de acordo com a política seguida pela entidade para as vendas definitivas.
Divulgação 
Os arrendadores, além de cumprir os requisitos do Pronunciamento Técnico CPC 40 – Instrumentos Financeiros: Evi-
denciação, devem fazer as seguintes divulgações para os arrendamentos mercantis financeiros: 
• Conciliação entre o investimento bruto no arrendamento mercantil no final do período e o valor presente dos paga-
mentos mínimos do arrendamento mercantil a receber nessa mesma data. Além disso, a entidade deve divulgar 
o investimento bruto no arrendamento mercantil e o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento 
mercantil a receber no final do período, para cada um dos seguintes períodos: 
 ͫ Até um ano; 
 ͫ Mais de um ano e até cinco anos; 
 ͫ Mais de cinco anos; 
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  111
• Receita financeira não realizada; 
• Valores residuais não garantidos que resultem em benefício do arrendador; 
• Provisão para pagamentos mínimos incobráveis do arrendamento mercantil a receber; 
• Pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o período; 
• Descrição geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendador. Arrendamento Operacional
9. Arrendatário
Os pagamentos da prestação do arrendamento mercantil segundo um arrendamento mercantil operacional devem ser 
reconhecidos como despesa na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto se outra base 
sistemática for mais representativa do padrão temporal do benefício do usuário.
Divulgação
Os arrendatários, além de cumprir os requisitos do Pronunciamento Técnico CPC 40 – Instrumentos Financeiros: Evi-
denciação, devem fazer as seguintes divulgações relativas aos arrendamentos mercantis operacionais: 
• Total dos pagamentos mínimos futuros dos arrendamentos mercantis operacionais não canceláveis para cada um 
dos seguintes períodos: 
 ͫ Até um ano; 
 ͫ Mais de um ano e até cinco anos; 
 ͫ Mais de cinco anos; 
• Total dos pagamentos mínimos futuros de subarrendamento mercantil que se espera que sejam recebidos nos 
subarrendamentos mercantis não canceláveis ao final do período; 
• Pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mercantil reconhecidos como despesa do período, 
com valores separados para pagamentos mínimos de arrendamento mercantil, pagamentos contingentes e paga-
mentos de subarrendamento mercantil; 
• Descrição geral dos acordos de arrendamento mercantil significativos do arrendatário, incluindo, mas não se 
limitando a, o seguinte: 
 ͫ Base pela qual é determinado o pagamento contingente; 
 ͫ Existência e termos de renovação ou de opções de compra e cláusulas de reajustamento; e 
 ͫ Restrições impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e juros sobre 
o capital próprio, dívida adicional e posterior arrendamento mercantil.
Bem arrendado – máquina;
Tipo de arrendamento – operacional;
Valor mensal do arrendamento: R$ 10.000,00.
CPC 06 (R1) – Arrendamento Mercantil  112
Os pagamentos da prestação do arrendamento mercantil segundo um arrendamento mercantil operacional devem 
ser reconhecidos como despesa.
D – Despesa de Arrendamento Mercantil.
C – Caixa ou Contas a Pagar 10.000.
10. Arrendador
Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos mercantis operacionais nos seus balanços de 
acordo com a natureza do ativo.
A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos mercantis operacionais deve ser reconhecida no 
resultado na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, a menos que outra base sistemática seja 
mais representativa do padrão temporal em que o benefício do uso do ativo arrendado é diminuído.
Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores quando da negociação e estruturação de um arrendamento 
mercantil operacional devem ser adicionados ao valor contábil do ativo arrendado e devem ser reconhecidos como 
despesa durante o prazo do arrendamento mercantil na mesma base da receita do arrendamento mercantil.
O arrendador fabricante ou o comerciante não devem reconhecer qualquer lucro da venda ao celebrar um arrendamento 
mercantil operacional porque não é o equivalente a uma venda.
Divulgação 
Os arrendadores, além de cumprir os requisitos do Pronunciamento Técnico CPC 40 – Instrumentos Financeiros: Evi-
denciação, devem fazer as seguintes divulgações para os arrendamentos mercantis operacionais: 
• Pagamentos mínimos futuros de arrendamentos mercantis operacionais não canceláveis no total e para cada um 
dos seguintes períodos: 
 ͫ Até um ano; 
 ͫ Mais de um ano e até cinco anos; 
 ͫ Mais de cinco anos; 
 ͫ Total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o período; 
 ͫ Descrição geral dos acordos de arrendamento mercantil do arrendador.
Bem arrendado – máquina;
Tipo de arrendamento – operacional;
Valor mensal do arrendamento: R$ 10.000,00.
A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos mercantis operacionais deve ser reconhecida 
no resultado.
D – Caixa ou Contas a Receber.
C – Receita de Arrendamento Mercantil R$ 10.000.
Transação de venda e LEASEBACK  113
Transação de venda e LEASEBACK
Uma transação de venda e leaseback (retroarrendamento pelo vendedor junto ao comprador) envolve a venda de um 
ativo e o concomitante arrendamento mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao vendedor. O pagamento do arren-
damento mercantil e o preço de venda são geralmente interdependentes por serem negociados como um pacote. O 
tratamento contábil de uma transação de venda e leaseback depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido. 
Leaseback é um arrendamento mercantil financeiro
Se uma transação de venda e leaseback resultarem em arrendamento mercantil financeiro, qualquer excesso de 
receita de venda obtido acima do valor contábil não deve ser imediatamente reconhecido como receita por um vende-
dor arrendatário. Em vez disso, tal valor deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil.
Se o leaseback for um arrendamento mercantil financeiro, a transação é um meio pelo qual o arrendador financia o 
arrendatário, com o ativo como garantia. Por essa razão, não é apropriado considerar como receita um excedente do 
preço de venda obtido sobre o valor contábil. Tal excedente deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arren-
damento mercantil. 
Máquina R$ 1.800,00.
Depreciação 
Acumulada (R$ 800,00).
Valor contábil R$ 1.000,00.
Leaseback que resultou em arrendamento financeiro.
PV = R$ 1.600,00.
D – Contas a Receber 1.600,00
D – Depreciação Acumulada 800,00
C – Máquinas 1.800,00
C – Receita a Apropriar 600,00
Receita a apropriar = retificadora de contas a receber.
Leasebacké um arrendamento mercantil operacional
Se uma transação de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil operacional, e se estiver claro que a 
transação é estabelecida pelo valor justo, qualquer lucro ou prejuízo deve ser imediatamente reconhecido. 
Imóvel com valor contábil de R$ 10.000,00.
PV = Valor Justo = R$ 12.000,00
Transação de venda e LEASEBACK  114
D – Contas a Receber 12.000,00
C – Imóvel 10.000,00
C – Receita de Arrendamento Mercantil 2.000,00
E se a transação não for estabelecida pelo valor justo? 
Temos duas situações:
1ª situação: preço de venda abaixo do valor justo: qualquer lucro ou prejuízo deve ser imediatamente reconhecido, 
exceto se o prejuízo for compensado por futuros pagamentos do arrendamento mercantil a preço inferior ao de mercado, 
situação em que esse prejuízo deve ser diferido e amortizado proporcionalmente aos pagamentos do arrendamento 
mercantil durante o período pelo qual se espera que o ativo seja usado.
2ª situação: preço de venda acima do valor justo: o excedente sobre o valor justo deve ser diferido e amortizado durante 
o período pelo qual se espera que o ativo seja usado.
Resumo
Arrendamento Financeiro Arrendamento Operacional
Transferência dos riscos e benefí-
cios do bem
Deve haver Não pode haver
Reconhecimento no arrendatário
Bem no ativo e dívida no passivo, 
mais despesas de juros.
Despesa de arrendamento
Reconhecimento no arrendador
Conta a receber no ativo e receita 
de juros
Bem no ativo, e receita de 
arrendamento
Depreciação Arrendatário Arrendador
Recuperabilidade Arrendatário Arrendador
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  115
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência 
Governamentais
1. Definição
Subvenção governamental é uma assistência governamental, geralmente na forma de contribuição de natureza pecu-
niária, mas não só restrita a ela, concedida a uma entidade normalmente em troca do cumprimento passado ou futuro 
de certas condições relacionadas às atividades operacionais da entidade. Não são subvenções governamentais aque-
las que não podem ser razoavelmente quantificadas em dinheiro e as transações com o governo que não podem ser 
distinguidas das transações comerciais normais da entidade.
Assistência governamental é a ação de um governo destinada a fornecer benefício econômico específico a uma 
entidade ou a um grupo de entidades que atendam a critérios estabelecidos. Não inclui os benefícios proporcionados 
única e indiretamente por meio de ações que afetam as condições comerciais gerais, tais como o fornecimento de 
infraestruturas em áreas em desenvolvimento ou a imposição de restrições comerciais sobre concorrentes.
A assistência governamental é gênero de cuja subvenção governamental é espécie. A norma diz “subvenção gover-
namental é uma assistência governamental”.
Subvenções relacionadas a ativos são subvenções governamentais cuja condição principal para que a entidade se 
qualifique é a de que ela compre, construa ou de outra forma adquira ativos de longo prazo. Também podem ser incluí-
das condições acessórias que restrinjam o tipo ou a localização dos ativos, ou os períodos durante os quais devem ser 
adquiridos ou mantidos.
Subvenções relacionadas a resultado são as outras subvenções governamentais que não aquelas relacionadas a ativos.
A assistência governamental toma muitas formas, variando sua natureza ou condições. O propósito da assistência pode 
ser o de encorajar a entidade a seguir certo rumo que ela normalmente não teria tomado se a assistência não fosse 
proporcionada. A contabilização deve sempre seguir a essência econômica. 
1.1 Reconhecimento
A subvenção governamental não deve ser reconhecida até que exista uma razoável segurança de que:
• A entidade cumprirá todas as condições estabelecidas e relacionadas à subvenção; e 
• A subvenção será recebida. 
A forma como a subvenção é recebida não influencia no método de contabilização a ser adotado. Assim, por exemplo, 
a contabilização deve ser a mesma independentemente de a subvenção ser recebida em dinheiro ou como redução 
de passivo.
1.2 Contabilização
Uma subvenção governamental deve ser reconhecida como receita ao longo do período e confrontada com as despesas 
que pretende compensar, em base sistemática, desde que atendidas às condições deste Pronunciamento. 
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  116
A subvenção governamental não pode ser creditada diretamente no patrimônio líquido.
O tratamento contábil da subvenção governamental como receita deriva dos seguintes principais argumentos:
• Uma vez que a subvenção governamental é recebida de uma fonte que não os acionistas e deriva de ato de gestão 
em benefício da entidade, não deve ser creditada diretamente no patrimônio líquido, mas sim reconhecida como 
receita nos períodos apropriados;
• Subvenção governamental raramente é gratuita. A entidade ganha efetivamente essa receita quando cumpre as 
regras das subvenções e cumpre determinadas obrigações. A subvenção, dessa forma, deve ser reconhecida 
como receita na demonstração do resultado nos períodos ao longo dos quais a entidade reconhece os custos 
relacionados à subvenção que são objeto de compensação;
• Assim como os tributos são despesas reconhecidas na demonstração do resultado, é lógico registrar a subvenção 
governamental que é, em essência, uma extensão da política fiscal, como receita na demonstração do resultado.
Enquanto não atendidos os requisitos para reconhecimento da receita com subvenção na demonstração do resultado, 
a contrapartida da subvenção governamental registrada no ativo deve ser feita em conta específica do passivo.
Há situações em que é necessário que o valor da subvenção governamental não seja distribuído ou de qualquer forma 
repassado aos sócios ou acionistas, fazendo-se necessária a retenção, após trânsito pela demonstração do resultado, 
em conta apropriada de patrimônio líquido, para comprovação do atendimento dessa condição. Nessas situações, tal 
valor, após ter sido reconhecido na demonstração do resultado, pode ser creditado à reserva própria (reserva de incen-
tivos fiscais), a partir da conta de lucros ou prejuízos acumulados.
LLE →
Lucros 
Acumulados
→
Reserva de Lucro/
R. Incentivo Fiscal
É fundamental, pelo regime de competência, que a receita de subvenção governamental seja reconhecida em bases 
sistemáticas e racionais, ao longo do período necessário e confrontada com as despesas correspondentes. Assim, o 
reconhecimento da receita de subvenção governamental no momento de seu recebimento somente é admitido nos 
casos em que não há base de alocação da subvenção ao longo dos períodos beneficiados.
Na maioria dos casos, essa correlação pode ser feita, e a subvenção deve ser reconhecida em confronto com as des-
pesas correspondentes. Semelhantemente, a subvenção relacionada a ativo depreciável deve ser reconhecida como 
receita ao longo do período da vida útil do bem e na mesma proporção de sua depreciação. 
Exemplificando: uma subvenção que transfira a propriedade definitiva de um terreno pode ter como condição a cons-
trução de uma planta industrial e deve ser apropriada como receita na mesma proporção da depreciação dessa planta.
Subvenção relacionada a ativo não depreciável pode requerer o cumprimento de certas obrigações. O reconhecimento 
como receita deve então acompanhar a apropriação das despesas necessárias ao cumprimento das obrigações.
Uma subvenção governamental na forma de compensação por gastos ou perdas já incorridos ou para finalidade de dar 
suporte financeiro imediato à entidade sem qualquer despesa futura relacionada deve ser reconhecida como receita 
no período em que se tornar recebível.
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  117
Fique ligado
Subvenção relacionada a ativo:
Depreciável: reconhecer na mesma base da depreciação.
Não depreciável: acompanhar a apropriação das despesas necessárias ao cumprimento das obrigações.
Compensação por gastos ou perdas já incorridos ou para finalidadede dar suporte financeiro imediato sem qual-
quer despesa futura relacionada: receita no período em que se tornar recebível.
1.3 Ativo não monetário obtido como subvenção governamental
A subvenção governamental pode estar representada por ativo não monetário, como terrenos e outros, para uso da 
entidade. Nessas circunstâncias, tanto esse ativo quanto a subvenção governamental devem ser reconhecidos pelo 
seu valor justo. Apenas na impossibilidade de verificação desse valor justo é que o ativo e a subvenção governamental 
podem ser registrados pelo valor nominal.
1.4 Apresentação da subvenção no balanço patrimonial
A subvenção governamental relacionada a ativos, incluindo aqueles ativos não monetários mensurados ao valor justo, 
deve ser apresentada no balanço patrimonial de duas formas:
• Em conta de passivo, como receita diferida; ou 
• Deduzindo o valor contábil do ativo relacionado.
Um dos métodos reconhece a subvenção governamental como receita diferida no passivo, sendo reconhecida como 
receita em base sistemática e racional durante a vida útil do ativo.
O outro método deduz a subvenção governamental do valor contábil do ativo relacionado com a subvenção para se 
chegar ao valor escriturado líquido do ativo, que pode ser nulo. A subvenção deve ser reconhecida como receita durante 
a vida do ativo depreciável por meio de crédito à depreciação registrada como despesa no resultado.
A empresa Alfa recebeu uma subvenção do governo estadual na forma de um terreno no valor de R$ 100.000,00 
para instalação de uma fábrica.
1º passo:
Reconhecer um passivo pela obrigação assumida em razão da subvenção recebida. Se a empresa não instalar o parque 
fabril, ela deverá devolver o terreno.
D – Terreno. 
C – Passivo – Doações e subvenções R$ 100.000,00.
2º passo:
Vamos supor que a empresa tenha instalado o parque fabril. Após a instalação, a empresa cumpriu a condição neces-
sária. O terreno agora pertence a ela. O valor da doação passa para receita diferida (já pertence à empresa, receita 
líquida e certa).
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  118
D – Passivo – Doações e subvenções. 
C – Receita diferida de Subvenção (PNC) R$ 100.000,00.
São considerados aceitáveis dois métodos de apresentação, nas demonstrações contábeis, da subvenção (ou parte 
apropriada de subvenção) não vinculada a obrigações futuras, relacionada com ativos.
Um dos métodos reconhece a subvenção governamental como receita diferida no passivo (receita diferida = receita 
líquida e certa), sendo reconhecida como receita em base sistemática e racional durante a vida útil do ativo.
 Ativo Passivo não circulante
Terreno R$ 100.000
Receita Diferida de 
Subvenção
R$ 100.000
3º passo: 
É fundamental, pelo regime de competência, que a receita de subvenção governamental seja reconhecida em bases 
sistemáticas e racionais, ao longo do período necessário e confrontada com as despesas correspondentes. A subven-
ção relacionada a ativo depreciável deve ser reconhecida como receita ao longo do período da vida útil do bem e na 
mesma proporção de sua depreciação.
Obs.: deve-se considerar que o tempo de vida útil da unidade fabril é de 10 anos e que o valor da edificação é de 
R$ 300.000,00.
Pela depreciação da fábrica:
D – Despesa com depreciação.
C – Depreciação acumulada 30.000,00 (10% × 300.000)
Apropriação da receita:
D – Receita Diferida de Subvenção.
C – Receita de Subvenção 10.000,00 (10% × 100.000)
A subvenção é algumas vezes apresentada como crédito na demonstração do resultado, quer separadamente sob um 
título geral tal como” outras receitas“, quer, alternativamente, como dedução da despesa relacionada. A subvenção por 
acréscimo de rendimento proporcionado ao empreendimento, ou por meio de redução de tributos ou outras despesas, 
deve ser registrada na demonstração do resultado no grupo de contas de acordo com a sua natureza.
 4º passo: 
Há situações em que é necessário que o valor da subvenção governamental não seja distribuído ou de qualquer forma 
repassado aos sócios ou acionistas, fazendo-se necessária a retenção, após trânsito pela demonstração do resultado, 
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  119
em conta apropriada de patrimônio líquido, para comprovação do atendimento dessa condição. Nessas situações, tal 
valor, após ter sido reconhecido na demonstração do resultado, pode ser creditado à reserva própria (reserva de incen-
tivos fiscais), a partir da conta de lucros ou prejuízos acumulados.
Lei nº 6�404/1976
Art. 195-A A assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos de administração, destinar para a reserva de incen-
tivos fiscais a parcela do lucro líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos, 
que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo obrigatório. (Grifo nosso)
Lei nº 12�973/1914
Art� 30 As subvenções para investimento, inclusive mediante isenção ou redução de impostos, concedidas como 
estímulo à implantação ou expansão de empreendimentos econômicos e as doações feitas pelo poder público não 
serão computadas na determinação do lucro real, desde que seja registrada em reserva de lucros a que se refere o 
art. 195-A da Lei n° 6.404, de 15 de dezembro de 1976, que somente poderá ser utilizada para:
I – absorção de prejuízos, desde que anteriormente já tenham sido totalmente absorvidas as demais Reservas de 
Lucros, com exceção da Reserva Legal; ou
II – aumento do capital social.
§ 1º Na hipótese do inciso I do caput, a pessoa jurídica deverá recompor a reserva à medida que forem apurados 
lucros nos períodos subsequentes.
§ 2º As doações e subvenções de que trata o caput serão tributadas caso não seja observado o disposto no § 1° ou 
seja dada destinação diversa da que está prevista no caput, inclusive nas hipóteses de:
I – capitalização do valor e posterior restituição de capital aos sócios ou ao titular, mediante redução do capital social, 
hipótese em que a base para a incidência será o valor restituído, limitado ao valor total das exclusões decorrentes 
de doações ou subvenções governamentais para investimentos;
II – restituição de capital aos sócios ou ao titular, mediante redução do capital social, nos 5 (cinco) anos anteriores 
à data da doação ou da subvenção, com posterior capitalização do valor da doação ou da subvenção, hipótese em 
que a base para a incidência será o valor restituído, limitada ao valor total das exclusões decorrentes de doações 
ou de subvenções governamentais para investimentos; ou
III – integração à base de cálculo dos dividendos obrigatórios. 
Receita Diferida
R$ 100.000,00
→
Receita
R$ 10.000,00
→ Compõe o LLE
Lucro Acumulado →
Reserva de Incentivo Fiscal
R$ 10.000,00
D – Lucros Acumulados.
C – Reserva de Incentivo Fiscal R$ 10.000,00.
RESUMO
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  120
Governo impõe 
condição
1
→
Passivo
2
↓
PNC
Receita a Apropriar
3
↓
DRE 
Receita
6
→
Governo não impõe 
condições
↓
DRE 
LLE
4
↓
PL
Lucros Acumulados
5
↓
PL
Reserva de Lucros Incentivo Fiscal
Doações e Subvenções Governamentais - Contabilização
Governo impõe condição Governo NÃO impõe condição
1 Governo impõe condição: 
D – Bem.
C – Passivo – Doações e subvenções. 
2 Condição é cumprida: 
D – Passivo – Doações e subvenções. 
C – Receita diferida (PNC). 
3 Apropriação da receita = regime de competência:
D – Receita Diferida de Subvenção.
C – Receita de Subvenção.
4 Após apuração do resultado:
D – Resultado do Exercício.
C – Lucros Acumulados.
5 Destinação do LLE:
D – Lucros Acumulados.
C – Reserva de Incentivo Fiscal.
6 Governo não impõe condição: 
D – Bem.
C – Receita de Subvenção.
7 Após apuração do resultado:
D – Resultado do Exercício.
C – Lucros Acumulados.
8 Destinação do LLE:
D – Lucros Acumulados.
C – Reserva de Incentivo Fiscal.
6 – O reconhecimento da receita de subvenção governamental no momento de seu recebimento somente é ad-
mitido nos casos em que não há base de alocação da subvenção ao longo dos períodos beneficiados.CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  121
A empresa Alfa recebeu uma subvenção do governo estadual na forma de um terreno no valor de R$ 100.000,00 
para instalação de uma fábrica.
1º passo:
Reconhecer um passivo pela obrigação assumida em razão da subvenção recebida. Se a empresa não instalar o parque 
fabril, ela deverá devolver o terreno.
D – Terreno. 
C - Passivo - Doações e 
subvenções
100.000,00.
2º passo:
Imaginemos que a empresa tenha instalado o parque fabril. Após a instalação, a empresa cumpriu a condição necessária. 
O terreno agora pertence a ela. O valor da doação passa para receita diferida (já pertence à empresa, receita líquida e 
certa).
D - Passivo - Doações e 
subvenções. 
C- Receita Diferida de Sub-
venção (ANC)
100.000,00.
São considerados aceitáveis dois métodos de apresentação, nas demonstrações contábeis, da subvenção (ou parte 
apropriada de subvenção) não vinculada a obrigações futuras, relacionada com ativos.
O outro método deduz a subvenção governamental do valor contábil do ativo relacionado com a subvenção para se 
chegar ao valor escriturado líquido do ativo, que pode ser nulo. A subvenção deve ser reconhecida como receita durante 
a vida do ativo depreciável por meio de crédito à depreciação registrada como despesa no resultado.
ATIVO
Terreno R$ 100.000
Receita Diferida de 
Subvenção
(R$ 100.000)
3º passo: 
Consideremos que o valor da edificação construída sobre o terreno é de R$ 300.000,00.
A subvenção deve ser reconhecida como receita durante a vida do ativo depreciável por meio de crédito à depreciação 
registrada como despesa no resultado.
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência Governamentais  122
Pela depreciação da fábrica:
D – Despesa com depreciação.
C – Depreciação acumulada R$ 30.000,00.
D- Receita diferida de subvenção (ANC).
C – Despesa com depreciação R$ 10.000,00.
2. Perda da subvenção governamental
Uma subvenção governamental que tenha que ser devolvida deve ser contabilizada como revisão de estimativa contábil 
(ver Pronunciamento Técnico CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro). 
O reembolso deve ser aplicado em primeiro lugar contra qualquer crédito diferido não amortizado relacionado à subvenção.
D- Receita diferida de Subvenção (PNC).
C- Caixa. 
Na medida em que o reembolso exceda tal crédito diferido, ou quando não exista crédito diferido, o reembolso deve ser 
reconhecido imediatamente como despesa. 
D- Despesa com Reembolso de Subvenção.
C- Caixa. 
O reembolso de subvenção relacionada a ativo (Ativo é devolvido) deve ser registrado aumentando o valor escriturado 
do ativo ou reduzindo o saldo da receita diferida pelo montante reembolsável. A depreciação adicional acumulada que 
deveria ter sido reconhecida até a data como despesa na ausência da subvenção deve ser imediatamente reconhecida 
como despesa.
D- Receita diferida de Subvenção (PNC).
D- Despesa com perda de subvenção (perda do que já havia sido amortizado).
C- Bem (devolvido). 
Ou
D- Receita diferida de Subvenção (PNC).
C- Devolução de Subvenção a pagar.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  123
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em 
Controlada
1. Alcance
Este Pronunciamento deve ser aplicado por todas as entidades que sejam investidoras com o controle individual ou 
conjunto de investida ou com influência significativa sobre ela.
2. Conceitos
2.1 Coligada 
É a entidade sobre a qual o investidor tem influência significativa.
Influência significativa é o poder de participar das decisões sobre políticas financeiras e operacionais de uma investida, 
mas sem que haja o controle individual ou conjunto dessas políticas.
Se o investidor mantém direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), vinte por cento ou mais do 
poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influência significativa, a menos que possa ser claramente 
demonstrado o contrário. Por outro lado, se o investidor detém, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por 
exemplo), menos de vinte por cento do poder de voto da investida, presume-se que ele não tenha influência signi-
ficativa, a menos que essa influência possa ser claramente demonstrada. A propriedade substancial ou majoritária 
da investida por outro investidor não necessariamente impede que um investidor tenha influência significativa sobre ela. 
Fique Ligado
A investidora pode ser titular de mais de 20% do capital votante da investida e não ter influência significativa e 
ser titular de menos de 20% do capital votante da investida e ter influência significativa.
A existência de influência significativa por investidor geralmente é evidenciada por uma ou mais das seguintes formas: 
• Representação no conselho de administração ou na diretoria da investida. 
• Participação nos processos de elaboração de políticas, inclusive em decisões sobre dividendos e outras distribuições. 
• Operações materiais entre o investidor e a investida. 
• Intercâmbio de diretores ou gerentes. 
• Fornecimento de informação técnica essencial. 
Se o investidor mantém direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), vinte por cento ou mais 
do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influência significativa, a menos que possa ser cla-
ramente demonstrado o contrário.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  124
25% CV 25% CV
A → B A → B
Coligada
Não há influência
Não é Coligada
Se o investidor detém, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), menos de vinte por cento do 
poder de voto da investida, presume-se que ele não tenha influência significativa, a menos que essa influência 
possa ser claramente demonstrada.
15% CV 15% CV
A → B A → B
Não há influência
Não é Coligada
Há influência
Coligada
Poder de voto potencial
A entidade pode ter, em seu poder, direitos de subscrição, opções não padronizadas de compras de ações (warrants), 
opções de compra de ações, instrumentos de dívida ou patrimoniais conversíveis em ações ordinárias ou outros ins-
trumentos semelhantes com potencial de, se exercidos ou convertidos, conferir à entidade poder de voto adicional 
ou reduzir o poder de voto de outra parte sobre as políticas financeiras e operacionais da investida (isto é, potenciais 
direitos de voto).
A existência e a efetivação dos potenciais direitos de voto prontamente exercíveis ou conversíveis, incluindo os poten-
ciais direitos de voto detidos por outras entidades, devem ser consideradas na avaliação de a entidade possuir ou 
não influência significativa ou controle.
Os potenciais direitos de voto não são exercíveis ou conversíveis quando, por exemplo, não podem ser exercidos ou 
convertidos até uma data futura ou até a ocorrência de evento futuro.
Exemplo:
15% CV
A → B
O investidor detém diretamente menos de vinte por cento do poder de voto da investida e a influência significativa não 
é claramente demonstrada. Conclui-se que o investimento NÃO É UMA COLIGADA. 
Agora, considere a seguinte situação: a investidora A possui debêntures prontamente conversíveis em 10% de ações 
com direito a voto da Investida B.
Participação = 15% CV
Potenciais direito de voto = 10% CV
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  125
Percentual no capital votante = 25% (influência presumida) 
A existência e a efetivação dos potenciais direitos de voto prontamente exercíveis ou conversíveis foram consideradas 
na avaliação da influência significativa e o investimento passou a ser classificado como COLIGADA. 
Resumindo: a investidora não tem participação relevante, mas tem opção de comprar essa participação. Essa opção é 
livre. Logo, existe influência significativa presumida.
Perda da influência significativa
A entidade perde a influência significativa sobre a investida quando ela perde o poder de participar nas decisões sobre 
as políticas financeiras e operacionais daquela investida. A perda da influência significativa pode ocorrer com ou semmudança no nível de participação acionária absoluta ou relativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando uma coligada 
se torna sujeita ao controle de governo, tribunal, órgão administrador ou entidade reguladora. Isso pode ocorrer também 
como resultado de acordo contratual.
2.2 Controlada
Lei nº 6�404/1976
Art� 243, § 2° É a sociedade na qual a controladora, diretamente ou através de outras controladas, é titular de 
direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de 
eleger a maioria dos administradores.
• Controladora é uma entidade que controla uma ou mais controladas (CPC 36).
• Controlada é a entidade que é controlada por outra entidade (CPC 36).
• Controle de investida: um investidor controla a investida quando está exposto a, ou tem direitos sobre, retornos 
variáveis decorrentes de seu envolvimento com a investida e tem a capacidade de afetar esses retornos por meio 
de seu poder sobre a investida (CPC 36).
Exemplo:
100% 
A → B
Controle Direto
Se a empresa A possui 100% do capital votante de B, a empresa B será subsidiária integral de A, ou seja, a empresa A 
controla B.
Exemplo:
60% 80%
A → B → C
Direto Direto
Controle Indireto
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  126
Verifica-se que o importante é o conceito de controle, e não o de propriedade.
A empresa A controla a empresa B (60%). A empresa B, por sua vez, controla C (80%). 
Então A indiretamente controla C por meio de B.
Propriedade de A na C = 48% (80% × 60). 
Ou seja, A detém 48% do patrimônio de C (propriedade), mas detém o controle indireto de C por meio de B.
• Negócio em conjunto é um negócio do qual duas ou mais partes têm controle conjunto. 
• Controle conjunto é o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle de negócio, que existe 
somente quando decisões sobre as atividades relevantes exigem o consentimento unânime das partes que com-
partilham o controle. 
• Empreendimento controlado em conjunto (joint venture) é um acordo conjunto por meio do qual as partes, que 
detêm o controle em conjunto do acordo contratual, têm direitos sobre os ativos líquidos desse acordo.
• Investidor conjunto (joint venturer) é uma parte de um empreendimento controlado em conjunto (joint venture) 
que tem o controle conjunto desse empreendimento.
Exemplo:
A D C
25% 30% 45%
B
Alfa + Delta = 25% + 30% = 55%
Controle Conjunto
Avaliação do controle
O investidor controla a investida se, e somente se, o investidor possuir todos os atributos seguintes: (CPC 36)
a) Poder sobre a investida;
b) Exposição a, ou direitos sobre, retornos variáveis decorrentes de seu envolvimento com a investida; e
c) A capacidade de utilizar seu poder sobre a investida para afetar o valor de seus retornos. 
Se a controladora perder o controle da controlada, a controladora deve: (CPC 36)
a) Desreconhecer os ativos e passivos da ex-controlada do balanço patrimonial consolidado;
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  127
b) Reconhecer o investimento remanescente na ex-controlada, se houver, e, subsequentemente, contabilizar esse 
investimento e quaisquer montantes a pagar ou a receber da ex-controlada, de acordo com os Pronunciamentos 
Técnicos, Orientações e Interpretações aplicáveis do CPC. Essa participação mantida deve ser remensurada. 
O valor remensurado no momento que esse controle é perdido deve ser considerado como o valor justo no 
reconhecimento inicial de ativo financeiro de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 38 – Instrumentos 
Financeiros: Reconhecimento e Mensuração ou, quando apropriado, como custo no reconhecimento inicial de 
investimento em coligada ou empreendimento controlado em conjunto, se for o caso;
c) Reconhecer o ganho ou a perda associada à perda do controle atribuível à ex-controladora.
3. Método da equivalência patrimonial
É o método de contabilização por meio do qual o investimento é inicialmente reconhecido pelo custo e, a partir daí, é 
ajustado para refletir a alteração pós-aquisição na participação do investidor sobre os ativos líquidos da investida. As 
receitas ou as despesas do investidor incluem sua participação nos lucros ou prejuízos da investida, e os outros resul-
tados abrangentes do investidor incluem a sua participação em outros resultados abrangentes da investida.
4. Método de equivalência patrimonial
Pelo método da equivalência patrimonial, o investimento em coligada, em empreendimento controlado em conjunto e 
em controlada (neste caso, no balanço individual) deve ser inicialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contábil 
será aumentado ou diminuído pelo reconhecimento da participação do investidor nos lucros ou prejuízos do período, 
gerados pela investida após a aquisição. 
A participação do investidor no lucro ou prejuízo do período da investida deve ser reconhecida no resultado do período 
do investidor. As distribuições recebidas da investida reduzem o valor contábil do investimento. 
Ajustes no valor contábil do investimento também são necessários pelo reconhecimento da participação proporcional 
do investidor nas variações de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da investida, reconhecidos 
diretamente em seu patrimônio líquido. Tais variações incluem aquelas decorrentes da reavaliação de ativos Imobilizados, 
quando permitida legalmente, e das diferenças de conversão em moeda estrangeira, quando aplicável. A participação 
do investidor nessas mudanças deve ser reconhecida de forma reflexa, ou seja, em outros resultados abrangentes dire-
tamente no patrimônio líquido do investidor (vide Pronunciamento Técnico CPC 26 – Apresentação das Demonstrações 
Contábeis), e não no seu resultado.
Quando existirem potenciais direitos de voto ou outros derivativos que contenham potenciais direitos de voto, os 
interesses da entidade na investida devem ser determinados exclusivamente com base nos interesses de propriedade 
existentes e não devem refletir o possível exercício ou conversão dos potenciais direitos de voto ou de outros instru-
mentos derivativos.
4.1 Aplicação do método da equivalência patrimonial
A entidade com o controle individual ou conjunto (compartilhado), ou com influência significativa sobre uma investida, 
deve contabilizar esse investimento utilizando o método da equivalência patrimonial, a menos que o investimento se 
enquadre nas exceções previstas neste Pronunciamento.
O valor do investimento avaliado pelo MEP é obtido aplicando-se o percentual de participação no capital social sobre 
o valor do PL da investida.
Participação Societária = % no capital social × PL investida.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  128
4.2 Exceções à aplicação do método da equivalência patrimonial
A entidade não precisa aplicar o método da equivalência patrimonial aos investimentos em que detenha o controle 
individual ou conjunto (compartilhado), ou exerça influência significativa, se a entidade for uma controladora, que, se 
permitido legalmente, estiver dispensada de elaborar demonstrações consolidadas, ou se todos os seguintes itens 
forem observados:
 ͫ A entidade é controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com os demais acionistas 
ou sócios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram informados a respeito e não fizeram objeção quanto à não 
aplicação do método da equivalência patrimonial;
 ͫ Os instrumentos de dívida ou patrimoniais da entidade não são negociados publicamente (bolsas de valores 
domésticas ou estrangeiras ou mercado de balcão, incluindo mercados locais e regionais);
 ͫ A entidade não arquivou e não está em processo de arquivamento de suas demonstrações contábeis na Comissão 
de Valores Mobiliários (CVM) ou outro órgão regulador, visando à emissão e/ou distribuição pública de qualquer 
tipo ou classe de instrumentos no mercado de capitais; e
 ͫ A controladora final ou qualquer controladora intermediária da entidade disponibiliza ao público suas demonstra-ções contábeis, elaboradas em conformidade com os Pronunciamentos, Interpretações e Orientações do CPC, 
em que as controladas são consolidadas ou são mensurados ao valor justo por meio do resultado de acordo 
com o Pronunciamento Técnico CPC 36.
5. Fundos de capital de risco
Se a investidora for uma organização de capital de risco, ela pode adotar a mensuração ao valor justo por meio do 
resultado.
Quando a entidade possuir investimento em coligada ou em controlada, ou em empreendimento controlado em con-
junto, cuja parcela da participação seja detida indiretamente por meio de organização de capital de risco, a entidade 
pode adotar a mensuração ao valor justo por meio do resultado, independentemente de a organização de capital de 
risco exercer influência significativa sobre essa parcela da participação. Se a entidade fizer essa escolha contábil, deve 
adotar o método da equivalência patrimonial para a parcela remanescente da participação que detiver no investimento 
em coligada ou em controlada, ou em empreendimento controlado em conjunto que não seja detida indiretamente por 
meio de uma organização de capital de risco.
5.1 Participação classificada como mantida para venda
A entidade deve aplicar o Pronunciamento Técnico CPC 31 em investimento, ou parcela de investimento, em coligada 
ou em controlada, ou em empreendimento controlado em conjunto que se enquadre nos critérios requeridos para sua 
classificação como “mantido para venda”.
Qualquer parcela retida de investimento em coligada ou em controlada, ou em empreendimento controlado em conjunto, 
que não tenha sido classificada como “mantido para venda”, deve ser contabilizada por meio do uso do método da 
equivalência patrimonial até o momento da baixa efetiva da parcela classificada como mantido para venda. Após a baixa 
efetiva, a entidade deve contabilizar qualquer interesse remanescente no investimento em coligada, em controlada, 
ou em empreendimento controlado em conjunto, em consonância com o Pronunciamento Técnico CPC 38, a menos 
que o interesse remanescente se qualifique para a aplicação do método da equivalência patrimonial, o qual deverá ser 
adotado nesse caso. 
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  129
Quando o investimento, ou parcela de investimento, em coligada, em controlada ou em empreendimento controlado em 
conjunto, previamente classificado como “mantido para venda”, não mais se enquadrar nas condições requeridas para ser 
classificado como tal, a ele deve ser aplicado o método da equivalência patrimonial de modo retrospectivo, a partir da 
data de sua classificação como “mantido para venda”. As demonstrações contábeis para os períodos abrangidos desde 
a classificação do investimento como “mantido para venda” deverão ser ajustadas de modo a refletir essa informação. 
6. Datas de avaliação pelo MEP
• 1° momento: aquisição do investimento.
• 2° momento: encerramento do exercício social.
6.1 Data de aquisição
Nesse momento, a investidora realiza a sua primeira avaliação, a fim de contabilizar o investimento avaliado pelo MEP 
inicialmente ao custo de aquisição e determinar a existência de ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), 
de Mais-Valia de ativos líquidos ou ganho por compra vantajosa (deságio) na aquisição, caso o custo de aquisição não 
coincida com o valor do investimento avaliado pelo MEP.
Participação 
Societária
Custo de aquisição Ágio = Valor pago > valor patrimonial da ação
Mais Valia VC ≠ VM
Goodwill
Expectativa de rentabilidade positiva no futuro
Deságio = Valor pago valor patrimonial da ação
• Mais-Valia: representado pela diferença positiva entre parte proporcional do Valor Justo dos ativos Líquidos da 
Investida e a parte proporcional do Valor Contábil dos ativos Líquidos ativos Líquidos.
Ativos Líquidos = patrimônio líquido.
Mais-Valia = Valor Justo da Participação Societária – Valor Contábil da Participação Societária.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  130
Sendo: Valor Justo da Participação Societária = % × PL (Valor Justo da Investida).
Valor Contábil da Participação Societária = % × PL (Valor Contábil da Investida).
Ágio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill): representada pela diferença positiva entre o valor pago 
(ou valores a pagar) e a parte proporcional do Valor Justo dos ativos Líquidos. 
Goodwill = Valor Pago no Investimento - Valor Justo da Participação Societária.
Sendo: Valor Justo da Participação Societária = % × PL (Valor Justo da Investida).
Nas demonstrações individuais da investidora, a Mais-Valia e o Goodwill ficam classificados no ativo não circulante – 
Investimentos em subcontas específicas. A amortização do Goodwill não é permitida.
No balanço consolidado, a Mais-Valia será eliminada contra os ativos e passivos que lhe deram origem. O Goodwill, por 
sua vez, será transferido para o intangível, em conta específica.
6.2.1 Deságio = valor pagonão circulante).
C – Receita de Equivalência Patrimonial (Receita).
II – Perda de Equivalência Patrimonial:
DEP = % no capital social × Prejuízo Líquido da Investida.
D – Despesa de Equivalência Patrimonial (Despesa).
C – Participações Societárias (Ativo não circulante).
As distribuições recebidas da investida reduzem o valor contábil do investimento.
Lançamentos:
III – Dividendos Distribuídos:
D – Caixa ou Dividendos a Receber (Ativo circulante).
C – D – Participações Societárias (Ativo não circulante)
Fique ligado
A participação do investidor no lucro ou prejuízo do período da investida deve ser reconhecida no resultado do 
período do investidor.
7. Procedimentos para o método da equivalência patrimonial
Deve ser utilizada a demonstração contábil mais recente da coligada, da controlada ou do empreendimento controlado 
em conjunto para aplicação do método da equivalência patrimonial. Quando o término do exercício social do investidor 
for diferente daquele da investida, esta deve elaborar, para utilização por parte do investidor, demonstrações contábeis 
na mesma data das demonstrações do investidor, a menos que isso seja impraticável. 
Quando as demonstrações contábeis da investida utilizadas para aplicação do método da equivalência patrimonial forem 
de data diferente da data usada pelo investidor, ajustes pertinentes devem ser feitos em decorrência dos efeitos de 
transações e eventos significativos que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstrações contábeis do investi-
dor. Independentemente disso, a defasagem máxima entre as datas de encerramento das demonstrações da investida 
e do investidor não deve ser superior a dois meses. A duração dos períodos abrangidos nas demonstrações contábeis 
e qualquer diferença entre as respectivas datas de encerramento devem ser as mesmas de um período para outro. 
As demonstrações contábeis do investidor devem ser elaboradas utilizando práticas contábeis uniformes para eventos 
e transações de mesma natureza em circunstâncias semelhantes. 
Se a investida utilizar práticas contábeis diferentes daquelas adotadas pelo investidor em eventos e transações de mesma 
natureza em circunstâncias semelhantes, devem ser efetuados ajustes necessários para adequar as demonstrações 
contábeis da investida às práticas contábeis do investidor quando da utilização destas para aplicação do método da 
equivalência patrimonial.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  132
8. Resultados não realizados
O ganho ou a perda não realizado deve ser eliminado contra o investimento contabilizado de acordo com o método da 
equivalência patrimonial e não deve ser apresentado como ganho ou perda diferido no balanço patrimonial consolidado 
ou no balanço patrimonial individual da entidade em que os investimentos são contabilizados com base no método da 
equivalência patrimonial.
E o que é lucro não realizado? É o lucro obtido em uma transação entre companhias do mesmo grupo. Considera-se 
realizado o lucro quando o ativo for vendido para terceiros. 
Os resultados decorrentes de transações ascendentes (upstream) e descendentes (downstream), envolvendo ati-
vos que não constituam um negócio, entre o investidor (incluindo suas controladas consolidadas) e a coligada ou o 
empreendimento controlado em conjunto devem ser reconhecidos nas demonstrações contábeis do investidor somente 
na extensão da participação de outros investidores sobre essa coligada ou empreendimento controlado em conjunto, 
desde que esses outros investidores sejam partes independentes do grupo econômico ao qual pertence a investidora. 
As transações ascendentes são, por exemplo, vendas de ativos da coligada ou do empreendimento controlado em 
conjunto para o investidor. A participação da entidade no resultado de coligada ou empreendimento controlado em 
conjunto resultante dessas transações deve ser eliminada. As transações descendentes são, por exemplo, vendas de 
ativos do investidor para a coligada ou para o empreendimento controlado em conjunto.
Os resultados decorrentes de transações descendentes (downstream) entre a controladora e a controlada não devem 
ser reconhecidos nas demonstrações contábeis individuais da controladora enquanto os ativos transacionados estive-
rem no balanço de adquirente pertencente ao mesmo grupo econômico. O disposto neste parágrafo deve ser aplicado 
inclusive quando a controladora for, por sua vez, controlada de outra entidade do mesmo grupo econômico. 
Os resultados decorrentes de transações ascendentes (upstream) entre a controlada e a controladora e de transações 
entre as controladas do mesmo grupo econômico devem ser reconhecidos nas demonstrações contábeis da vende-
dora, mas não devem ser reconhecidos nas demonstrações contábeis individuais da controladora enquanto os ativos 
transacionados estiverem no balanço de adquirente pertencente ao grupo econômico.
• Transações ascendentes = upstream = a investida vende para a investidora. 
• Transações descendentes = downstream = a investidora vende para a investida.
8.1 Lucro não realizado em operações com coligadas
Nas operações de vendas de ativos de uma investidora para uma coligada (ICPC 09)
Nas operações de vendas de ativos de uma investidora para uma coligada (downstream), são considerados lucros não 
realizados, na proporção da participação da investidora na coligada, aqueles obtidos em operações de ativos que, à época 
das demonstrações contábeis, ainda permaneçam na coligada. Por definição, essa coligada deve ter um controlador 
que não seja essa investidora a fim de que sobre a investidora e a coligada possa existir apenas relação de significativa 
influência e não de controle, e para que ambas não sejam consideradas sob controle comum. Equiparam-se a venda, 
para fins de lucro não realizado, os aportes de ativos para integralização de capital na investida.
Dessa forma, na venda da investidora para a coligada, deve ser considerada realizada, na investidora, a parcela do 
lucro proporcional à participação dos demais sócios na coligada que sejam partes independentes da investidora ou 
dos controladores da investidora. Afinal, a operação de venda se dá entre partes independentes, por ter a coligada um 
controlador diferente do controlador da investidora. Esses procedimentos também devem ser aplicados para o caso de 
coligada e/ou investidora sem sócio controlador. Por exemplo, um ativo com valor contábil de $ 1.000.000 é vendido 
pela empresa A por $ 1.400.000 para a sua coligada B, na qual A participa com 20% do capital votante. O tributo sobre 
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  133
esse lucro é de $ 150.000, de forma que o resultado da investidora está afetado pelo valor líquido de $ 250.000. Ao 
vender à coligada, é como se estivesse vendendo com lucro apenas na parte da venda aos investidores que detêm 
80% do capital social de B. A empresa A não deve considerar realizada a parcela relativa à sua própria participação, ou 
seja, 20% de $ 250.000 = $ 50.000.
O lucro não realizado deverá ser reconhecido à medida que o ativo for vendido para terceiros, for depreciado, sofrer 
impairment ou sofrer baixa por qualquer outro motivo.
A operação de venda deve ser registrada normalmente pela investidora (receitas e despesas correspondentes) e a 
eliminação dos lucros não realizados deve ser feita no resultado individual da investidora, na rubrica de resultado da 
equivalência patrimonial (e se for o caso no resultado consolidado), pelo registro da parcela não realizada a crédito da 
conta de investimento, até a efetiva realização do ativo na coligada (ou empreendimento controlado em conjunto). No 
exemplo anterior, debita-se o resultado (em conta do mesmo grupo da receita ou despesa da equivalência patrimonial 
por tratar-se de efeito decorrente do seu envolvimento com a investida), creditando-se uma subconta retificadora do 
investimento em B pelos $ 50.000 de lucro não realizado. Não devem ser eliminadas na demonstração do resultado da 
investidora as parcelasde venda, custo da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens aplicáveis, já que a 
operação como um todo se dá com genuínos terceiros, ficando como não realizada apenas a parcela devida do lucro. 
Devem ser reconhecidos, quando aplicável, conforme Pronunciamento Técnico CPC 32 – Tributos sobre o Lucro, os 
tributos diferidos. 
A Cia. Alfa adquiriu à vista 20% do capital social da Cia. Beta por R$ 200.000,00. A Cia. Alfa vendeu mercadorias para 
a Cia. Beta por R$ 1.400.000,00 com um lucro de R$ 400.000,00. Referidas mercadorias permaneciam nos estoques 
da Cia. Beta ao final do exercício (não foram vendidos a terceiros). Sabe-se que a Cia. Beta é coligada da Cia. Alfa 
e apurou um lucro líquido de R$ 300.000,00. Qual o valor da equivalência patrimonial?
20%
ALFA → BETA
Participação Societária = R$ 200.000,00
1 Participação Societária = + R$140.000 
ANC
Participação Societária = R$ 340.000
Lucros a apropriar = (R$ 80.000)
Operação de Venda
Pv ® R$ 1.400.000,00 
Custo = (R$ 1.000.000)
Lucro = R$ 400.000,00
 × 20%
2 LNR = R$ 80.000,00
DRE
Receita de Eq. 
Patrimonial R$ 140.000,00
Lucro não realizado R$ 80.000,00)
Resultado com Equivalência R$ 60.000,00
PL = R$ 1.000.000,00
LLE = 700.000
Estoque = R$1.400.000,00
Lançamento:
1 Calcular REP:
REP = % no capital social × Lucro Líquido da Investida.
REP= 20% × 700.000 = R$ 140.000,00.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  134
D – Participação Societária.
C – Receita de Equivalência 
Patrimonial R$ 140.000,00.
2 D – Lucro não realizado (resultado).
C – Lucros a apropriar (-ANC) R$ 80.000,00.
Obs.: a conta “Lucros a Apropriar” fica, na Controladora, como redutora da equivalência patrimonial. E, conforme a con-
trolada venda os ativos para terceiros, a controladora vai transferindo tal valor para resultado. 
D – Lucros a apropriar (-ANC).
C – Lucros não realizados (resultado).
Nas operações de vendas de ativos de uma coligada para a investidora
Nas operações de venda da coligada (ou empreendimento controlado em conjunto) para sua investidora, os lucros não 
realizados por operação de ativos ainda em poder da investidora ou/e suas controladas devem ser eliminados da seguinte 
forma: para o cálculo do valor da equivalência patrimonial, do lucro líquido da investida é deduzida a integralidade do 
lucro que for considerado como não realizado pela investidora. Por exemplo, a coligada D obteve um lucro líquido de 
$ 800.000, dentro dos quais estão $ 300.000 de lucro (já líquido do tributo sobre o resultado) de operação de venda 
para a investidora C de bem que ainda está no ativo de C. Essa investidora possui 30% de D. Assim, a investidora C não 
deve reconhecer a parte que lhe caberia de 30% sobre o lucro de $ 300.000 da operação entre a coligada e ela, por não 
estar realizado, aplicando a equivalência de 30% sobre o restante do lucro líquido de C, ou seja, 30% x ($ 800.000 - $ 
300.000) = $ 150.000. Os demais $ 90.000 (30% × $ 300.000) serão reconhecidos por C à medida da realização do ativo 
em questão. Observa-se que esse tratamento automaticamente reduz o saldo contábil do investimento, uma vez que 
ao invés de serem debitados $ 240.000 (30% x $ 800.000) serão debitados somente $ 150.000 ($ 240.000 - $ 90.000) 
A Cia. Celta adquiriu à vista 30% do capital social da Cia. Delta por R$ 300.000,00. A Cia. Delta (investida) vendeu 
mercadorias para a Cia. Celta (investidora) por R$ 1.000.000,00 com um lucro de R$ 300.000,00. As referidas mer-
cadorias permaneciam nos estoques da Cia. Celta ao final do exercício (não foram vendidas a terceiros). Sabe-se 
que a Cia. Delta é coligada da Cia. Celta e apurou um lucro líquido de R$ 800.000,00. Qual o valor da equivalência 
patrimonial?
30%
CELTA → DELTA
Participação Societária = R$300.000,00
1 Participação Societária = + R$ 150.000 ↑
ANC
Participação Societária = R$450.000
Estoque = R$ 1.000.000,00
DRE
Receita de Eq. Patrimonial R$150.000,00
PL = R$ 1.000.000,00
LLE = R$ 800.000
LNR = R$ (300.000) 
R$ 500.000↑
Operação de Venda
Pv = R$ 1.000.000,00
Custo = (R$ 700.000)
Lucro = R$ 300.000,00
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  135
Lançamento:
1 Calcular REP:
REP = % no capital social × (Lucro Líquido da Investida – LNR).
REP= 30% × R$ 500.000 = R$ 150.000,00.
D – Participação Societária.
C – Receita de Equivalência 
Patrimonial R$ 150.000,00.
Observa-se que esse tratamento automaticamente reduz o saldo contábil do investimento, uma vez que ao invés de 
serem debitados $ 240.000 (30% × $ 800.000) serão debitados somente $ 150.000 ($ 240.000 - $ 90.000).
8.2 Lucros não realizados em operações entre controladora e controlada e 
entre controladas
Nas operações com controladas, os lucros não realizados devem ser totalmente eliminados nas operações de venda 
da controladora para a controlada, os quais devem ser reconhecidos no resultado da controladora somente quando os 
ativos transacionados forem realizados (por uso, venda ou perda) na investida. São considerados não realizados os lucros 
contidos no ativo de qualquer entidade pertencente ao mesmo grupo econômico, não necessariamente na controlada 
para a qual a controladora tenha feito a operação original. 
Operações de venda de ativos da controladora para suas controladas
Nas demonstrações individuais, quando de operações de venda de ativos da controladora para suas controladas (downs-
tream), a eliminação do lucro não realizado deve ser feita no resultado individual da controladora, deduzindo-se cem por 
cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econômico, em contrapartida da conta de investimento (como 
se fosse uma devolução de parte desse investimento), até sua efetiva realização pela baixa do ativo na(s) controlada(s).
A eliminação de que trata o parágrafo anterior na demonstração do resultado deve ser feita em linha logo após o resul-
tado da equivalência patrimonial, com destaque na própria demonstração do resultado ou em nota explicativa. Podem 
ser eliminadas na demonstração do resultado da controladora as parcelas de venda, custo da mercadoria ou produto 
vendido, tributos e outros itens aplicáveis, já que a operação como um todo não se dá com genuínos terceiros. Se não 
eliminados, valores devem ser evidenciados na própria demonstração do resultado ou em notas explicativas.
A Cia. Alfa adquiriu à vista 70% do capital social da Cia. Beta por R$ 700.000,00. A Cia. Alfa vendeu mercadorias 
para a Cia. Beta por R$ 1.400.000,00 com um lucro de R$ 400.000,00. As referidas mercadorias permaneciam nos 
estoques da Cia. Beta ao final do exercício (não foram vendidas a terceiros). Sabe-se que a Cia. Beta é controlada 
da Cia. Alfa e apurou um lucro líquido de R$ 700.000,00. Qual o valor da equivalência patrimonial?
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  136
70%
ALFA → BETA
Participação Societária = R$ 700.000,00
1 Participação Societária = + R$ 490.000 ↑
ANC
Participação Societária = R$ 1.190.000
Lucros a apropriar = (R$ 400.000)
Operação de Venda
Pv = R$ 1.400.000,00 
Custo = (R$ 1.000.000)
2 LNR = R$ 400.000,00
 
DRE
Receita de Eq. 
Patrimonial R$ 490.000,00
Lucro não realizado R$ 400.000,00)
Resultado com Equivalência R$ 90.000,00
PL = R$1.000.000,00
LLE = R$ 700.000↑
Estoque = R$1.400.000,00
Lançamento:
1 Calcular REP:
REP = % no capital social × Lucro Líquido da Investida.
REP= 70% × 700.000 = R$ 490.000,00.
D – Participação Societária.
C – Receita de Equivalência Patrimonial R$ 490.000,00.
Eliminação do lucro não realizado deve ser feita no resultado individual da controladora, deduzindo-se cem por cento 
do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econômico. 
D – Lucro não realizado (resultado).
C – Lucros a apropriar (-ANC) R$ 400.000,00.
Obs.: a conta “Lucros a Apropriar” fica, na Controladora, como redutora da equivalência patrimonial. E, conforme a con-
trolada venda os ativos� � � � � � � � � � � � � � � � � 167
14.1 Liquidez imediata ou absoluta ou instantânea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
14.2 Liquidez corrente ou comum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
14.3 Liquidez seca, teste ácido ou liquidez ácida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
14.4 Liquidez geral ou total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
   10
A L F A C O N
15� Solvência geral ou margem de garantia � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 168
16� Índices de endividamento � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 168
16.1 Endividamento total ou quociente de endividamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
16.2 Composição do endividamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
16.3 Participação de capitais de terceiros ou grau de endividamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
16.4 Garantia do capital de terceiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
17� Índice de imobilização do PL ou do capital próprio � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 169
18� Índices de rentabilidade ou lucratividade � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 170
18.1 Margem bruta ou lucratividade bruta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
18.2 Margem líquida ou lucratividade s/ venda ou retorno s/ venda líquida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
18.3 Margem operacional ou lucratividade operacional ou retorno operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
18.4 Retorno (ou rentabilidade) do PL ou rentabilidade do capital próprio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
18.5 Rentabilidade (ou retorno) do ativo ou retorno sobre investimento total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
19� Índice de rotação ou giro � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 171
19.1 Rotação/giro dos estoques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
19.2 Rotação/giro de cliente, duplicatas a receber . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
19.3 Rotação/giro de fornecedores, contas a pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
19.4 Ciclo operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
19.5 Ciclo financeiro ou ciclo de caixa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
19.6 Giro do ativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
QUESTÕES � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 175
1. GABARITOS � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 183
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   11
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou 
Contabilização 
1. Despesa antecipada e receita antecipada
1.1 Despesa antecipada = aplicação de recurso em despesas do exercício 
seguinte
As despesas antecipadas representam pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviço à empresa 
ocorrerão em momento posterior. O fato gerador ainda não ocorreu, por isso, não há despesa. Em obediência ao regime 
de competência serão registradas, em regra, no ativo representando um direito (de usar ou consumir). 
Aluguéis antecipados, seguros passivos a vencer, assinatura de jornal a apropriar, comissões passivas a transcorrer.
Pagamento de prêmio de seguro contra incêndio no dia 30/09/x1. 
Período de cobertura: 01/10/x1 a 30/09/x2.
Valor pago: R$ 1.524,00 (à vista). 
Lançamento:
Registro em 30/09/x1, data do pagamento do seguro:
D – Seguros a Vencer
C – Caixa------------------------------------------ R$ 1.524,00
Apropriação da despesa com seguro mês a mês, pela fluência do prazo, conforme regime de competência:
D – Seguros
C – Seguros a Vencer---------------------- R$ 127,00 (1.524/12) 
Existem casos específicos em que as despesas antecipadas não significam desembolso imediato de recursos, e sim 
valores a pagar em curto prazo.
Contratação de prêmio de seguro contra incêndio no dia 30/09/x1. 
Período de cobertura: 01/10/x1 a 30/09/x2.
Valor pago: R$ 1.524,00 (a prazo, em 3 parcelas). 
Lançamento:
Registro em 30/09/x1, data da contratação do seguro:
D – Seguros a vencer
C – Seguros a pagar-------------------------------- R$ 1.524,00
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   12
Apropriação da despesa com seguro mês a mês, pela fluência do prazo, conforme regime de competência:
D – Seguros
C – Seguros a Vencer---------------------- R$ 127,00 (1.524/12) 
Pagamento das parcelas do seguro:
D – Seguros a pagar
C – Caixa---------------------------------- R$ 508,00 (1.524/3)
Quando uma despesa vier acompanhada dos seguintes termos: a apropriar, a transcorrer, a incorrer, a vencer significa 
que o fato gerador da despesa ainda vai ocorrer. Portanto, não são contas de resultado, visto que o fato gerador não 
aconteceu. São contas patrimoniais, pertencentes, em geral, ao ativo, por representar um direito. 
Despesa antecipada (contas patrimoniais)
Despesa a vencer
Despesa a apropriar
Despesa a Incorrer
Despesa a transcorrer
1.2 Receita antecipada
As receitas antecipadas representam recebimentos antecipados, cuja entrega do bem ou prestação do serviço ocorrerão 
em momento posterior. O fato gerador ainda não ocorreu, por isso, não há receita. Em obediência ao regime de compe-
tência serão registradas, em regra, no passivo representando uma obrigação (de entregar o produto ou prestar o serviço). 
Exemplo 1
Adiantamento de cliente, receita de serviço a apropriar. 
Uma empresa recebeu de um cliente o valor de R$ 1.200.000,00 para prestar serviços de manutenção pelo prazo 
de um ano.
Recebimento antecipado para prestar serviços de seguro pelo prazo de um ano no dia 30/09/x1. 
Período para prestação do serviço: 01/10/x1 a 30/09/x2
Valor pago: R$ 1.524,00 (à vista). 
Lançamento:
Registro em 30/09/x1, data do recebimento do seguro:
D – Caixa
C – Receita de Serviço a Apropriar R$ 1.524,00
Apropriação da receita mês a mês, pela fluência do prazo, conforme regime de competência:
D – Receita de Serviço a Apropriar 
C – Receita de Serviço R$ 127,00 (1.524/12) 
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   13
Exemplo 2 
A empresa Chaves recebeu do cliente Alfa em 01.04.X1 a quantia de R$ 1.000,00 para entrega de mercadorias em 
20.06.X1. A receita só será reconhecida por Chaves quando da entrega das mercadorias ao cliente. Quando o cliente 
efetua o pagamento à empresa, essa passa a ter a obrigação de entregar o produto ao cliente. 
Lançamento:
Em 01.04.X1 - recebimento em dinheiro:
D – Caixa
C - Adiantamento de clientes 1.000,00
No dia 20.06.X1, quando a mercadoria for entregue, devemos reconhecer a receita:
 D – Adiantamento de clientes 
C – Receita de vendas 1.000,00
Quando uma receita vier acompanhada dos seguintes termos: a apropriar, a transcorrer, a realizar, a vencer significa 
que o fato gerador da receita ainda vai ocorrer. Portanto, não são contas de resultado, visto que, o fato gerador não 
aconteceu. São contas patrimoniais, pertencentes, em geral, ao passivo, por representar uma obrigação.
Despesa antecipada (contas patrimoniais)
Receita a vencer
Receita a apropriar
Receita a Incorrer
Receita a transcorrer
2. Aplicações financeiras
2.1 Aplicações financeiras de liquidez imediata
Aplicações de curtíssimo prazo, resgate em até 3 meses. Possuipara terceiros, a controladora vai transferindo tal valor para resultado. 
D – Lucros a apropriar (-ANC).
C – Lucros não realizados (resultado).
Operações de venda da controlada para a controladora
Nas operações de venda da controlada para a controladora (upstream) ou para outras controladas do mesmo grupo 
econômico, o lucro deve ser reconhecido na vendedora normalmente. No caso de coligada e de empreendimento con-
trolado em conjunto, adota-se o mesmo procedimento.
Nas demonstrações individuais da controladora, quando de operações de venda de ativos da controlada para a con-
troladora ou entre controladas, o cálculo da equivalência patrimonial deve ser feito deduzindo-se, do patrimônio líquido 
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  137
da controlada, cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econômico. Com isso, a controladora 
deve registrar como resultado valor nulo, não tendo, por isso, afetação no seu resultado e no seu patrimônio líquido 
como decorrência do resultado reconhecido pela controlada.
No balanço consolidado, a parte do resultado da controlada que for atribuível aos sócios não controladores deve ser 
ajustada em decorrência da eliminação dos lucros não realizados.
A Cia. Celta adquiriu à vista 70% do capital social da Cia. Delta por R$ 700.000,00. A Cia. Delta (investida) vendeu 
mercadorias para a Cia. Celta (investidora) por R$ 1.000.000,00 com um lucro de R$ 300.000,00. As referidas mer-
cadorias permaneciam nos estoques da Cia. Celta ao final do exercício (não foram vendidas a terceiros). Sabe-se 
que a Cia. Delta é controlada da Cia. Celta e apurou um lucro líquido de R$ 800.000,00. Qual o valor da equivalência 
patrimonial?
70%
CELTA → DELTA
Participação Societária = R$700.000,00
4 Participação Societária = + R$ 260.000 ↑
ANC
Participação Societária = R$960.000
Estoque = R$ 1.000.000,00
DRE
Receita de Eq. Patrimonial R$ 260.000,00
PL = R$ 1.000.000,00
LLE = R$ 800.000↑
 × 70%
 R$ 560.000 
 LNR = (R$ 300.000) 
REP R$ 260.000
Operação de Venda
Pv = R$ 1.000.000,00 
Custo = (R$ 700.000)
LNR = R$ 300.000,00
Lançamento:
1 Calcular REP:
REP = % no capital social × Lucro Líquido da Investida (-) LNR.
REP= 70% × 800.000 = 560.000,00 - 300.000 = R$ 260.000,00.
D – Participação Societária
C – Receita de Equivalência 
Patrimonial R$ 260.000,00.
Nas demonstrações individuais da controladora, quando de operações de venda de ativos da controlada para a con-
troladora ou entre controladas, o cálculo da equivalência patrimonial deve ser feito deduzindo-se, do patrimônio líquido 
da controlada, cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econômico. Com isso, a controladora 
deve registrar como resultado valor nulo, não tendo, por isso, afetação no seu resultado e no seu patrimônio líquido 
como decorrência do resultado reconhecido pela controlada.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  138
70%
CELTA → DELTA
Participação Societáriain = R$ 700.000,00
(-)
Participação Societáriafin = R$ 960.000,00
= REP = R$ 260.000,00
Estoque = 1.000.000,00
PLin = R$ 1.000.000,00
LLE = 800.000,00
PLfim = R$ 1.800.000,00
Operação de Venda
Pv= R$ 1.000.000,00 
Custo = (R$ 700.000)
LNR = R$ 300.000,00
Cálculo da participação societária:
No início do período: 
Participação Societária: % no capital social × PL (Valor Contábil da Investida).
Participação Societária: 70% × R$ 1.000.000 = R$ 700.000.
No fim do período: 
Participação Societária: (% no capital social x PL) - LNR.
Participação Societária: 70% × 1.800.000 = 1.260.000 – 300.000 = 960.000.
REP = Participação Societáriafin - Participação Societáriain = 960.000 - 700.000 = R$ 260.000,00.
D – Participação Societária
C – Receita de Equivalência 
Patrimonial R$ 260.000,00.
Lucros não Realizados
Transações Descendentes
(Investidora para investida)
Coligadas: % (com base na participação no capital) do 
lucro obtido na venda de ativos que, na data das DCs, 
ainda permaneçam na coligada. 
Controladas: 100% do lucro contido no ativo ainda em 
poder do grupo econômico. 
Transações Ascendentes
(Investida para investidora)
Coligadas: % (com base na participação no capital) do 
lucro obtido na venda de ativos que, na data das DCs, 
ainda permaneçam na investidora, deduzido do valor da 
equivalência patrimonial calculada sobre o lucro líquido.
Controladas: 100% do lucro contido no ativo ainda em 
poder do grupo econômico, deduzido do PL da inves-
tida para apuração da equivalência patrimonial. 
9. Ajuste acumulado de conversão
As variações cambiais advindas de itens monetários que fazem parte do investimento líquido em entidade no exterior 
da entidade que reporta a informação devem ser reconhecidas no resultado nas demonstrações contábeis separadas 
da entidade que reporta a informação ou nas demonstrações contábeis individuais da entidade no exterior, conforme 
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  139
apropriado. Nas demonstrações contábeis que incluem a entidade no exterior e a entidade que reporta a informação (por 
exemplo: demonstrações contábeis individuais com avaliação das investidas por equivalência patrimonial, ou demons-
trações contábeis consolidadas quando a entidade no exterior é uma controlada), tais variações cambiais devem ser 
reconhecidas, inicialmente, em outros resultados abrangentes em conta específica do patrimônio líquido, e devem ser 
transferidas do patrimônio líquido para a demonstração do resultado quando da baixa do investimento líquido.
Se houver ganho cambial:
D – Participação Societária
C – Outros Resultados abrangentes/Ajuste Acumulado de Conversão
Se houver perda cambial:
D – Outros Resultados abrangentes/Ajuste Acumulado de Conversão
C – Participação Societária
10. Equivalência patrimonial dos prejuízos apurados pela coligada/
controlada
Quando a participação do investidor nos prejuízos do período da coligada ou do empreendimento controlado em conjunto 
se igualar ou exceder o saldo contábil de sua participação na investida, o investidor deve descontinuar o reconhecimento 
de sua participação em perdas futuras. A participação na investida deve ser o valor contábil do investimento nessa 
investida, avaliado pelo método da equivalência patrimonial, juntamente com alguma participação de longo prazo que, 
em essência, constitui parte do investimento líquido total do investidor na investida. Por exemplo, um componente, cuja 
liquidação não está planejada, nem tampouco é provável que ocorra num futuro previsível, é, em essência, uma exten-
são do investimento da entidade naquela investida. Tais componentes podem incluir ações preferenciais, bem como 
recebíveis ou empréstimos de longo prazo, porém não incluem componentes como recebíveis ou exigíveis de natureza 
comercial ou quaisquer recebíveis de longo prazo para os quais existam garantias adequadas, tais como empréstimos 
garantidos. O prejuízo reconhecido pelo método da equivalência patrimonial que exceda o investimento em ações ordi-
nárias do investidor deve ser aplicado aos demais componentes que constituem a participação do investidor na investida 
em ordem inversa de interesse residual - seniority (isto é prioridade na liquidação).
Após reduzir até zero o saldo contábil da participação do investidor, perdas adicionais devem ser consideradas, e um 
passivo deve ser reconhecido, somente na extensão em que o investidor tiver incorrido em obrigações legais ou cons-
trutivas (não formalizadas) ou tiver feito pagamentos em nome da investida. 
Se a investida subsequentemente apurar lucros, o investidor deve retomar o reconhecimento de sua participação nesses 
lucros somente após o ponto em que a parte que lhe cabe nesses lucros posteriores se igualar à sua participação nas 
perdas não reconhecidas.
Lançamento:
D – Resultado Negativo de Equivalência Patrimonial
C – Provisão do passivo
Obs.: a regra acima nãovale no caso de apresentação dos balanços individuais das controladoras, caso em que, havendo 
ou não a obrigação de assunção de pagamentos em nome da investida, deverá ser feita, pela controladora, provisão 
para perdas futuras em virtude dos prejuízos da controlada.
Cpc 18 (R2) – Investimento em Coligada, em Controlada  140
Prejuízo - Equivalência 
Patrimonial
Perdas > Valor contábil 
do Investimento
Coligada
Só há reconhecimento 
da provisão se houver 
obrigação.
Controlada
Sempre há reconheci-
mento da provisão.
11. Descontinuidade do uso do método da equivalência patrimonial
A entidade deve descontinuar o uso do método da equivalência patrimonial a partir da data em que o investimento 
deixar de se qualificar como coligada, controlada, ou como empreendimento controlado em conjunto, conforme a seguir 
orientado:
a) (Eliminada) no investimento, antes qualificado como coligada, controlada, ou empreendimento controlado em conjunto, 
for um ativo financeiro, a entidade deve mensurá-lo ao valor justo. O valor justo do interesse remanescente deve ser 
considerado como seu valor justo no reconhecimento inicial tal qual um ativo financeiro, em consonância com o Pro-
nunciamento Técnico CPC 38. A entidade deve reconhecer na demonstração do resultado do período, como receita ou 
despesa, qualquer diferença entre:
 ͫ O valor justo de qualquer interesse remanescente e qualquer contraprestação advinda da alienação de parte 
do interesse no investimento; e
 ͫ O valor contábil líquido de todo o investimento na data em que houve a descontinuidade do uso do método da 
equivalência patrimonial.
Valor justo > valor contábil = receita
Valor justouma mudança na política contábil é aplicada, retrospectivamente, a entidade deve ajustar o saldo de 
abertura de cada componente do patrimônio líquido afetado para o período anterior mais antigo apresentado e os 
demais montantes comparativos divulgados para cada período anterior apresentado, como se a nova política contábil 
tivesse sempre sido aplicada.
CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro   143
3. Mudança nas estimativas contábeis
Mudança na estimativa contábil é um ajuste nos saldos contábeis de ativo ou de passivo, ou nos montantes relativos 
ao consumo periódico de ativo, que decorre da avaliação da situação atual e das obrigações e dos benefícios futuros 
esperados, associados aos ativos e passivos. As alterações nas estimativas contábeis decorrem de nova informação 
ou inovações e, portanto, não são retificações de erros. 
Como consequência das incertezas inerentes às atividades empresariais, muitos itens nas demonstrações contábeis 
não podem ser mensurados com precisão, podendo apenas ser estimados. A estimativa envolve julgamentos baseados 
na última informação disponível e confiável. Por exemplo, podem ser exigidas estimativas de: 
a) Créditos de liquidação duvidosa;
b) Obsolescência de estoque;
c) Valor justo de ativos financeiros ou passivos financeiros;
d) Vida útil de ativos depreciáveis ou o padrão esperado de consumo dos futuros
A estimativa pode necessitar de revisão se ocorrerem alterações nas circunstâncias em que a estimativa se baseou ou 
em consequência de novas informações ou de maior experiência. Dada a sua natureza, a revisão da estimativa não se 
relaciona com períodos anteriores nem representa correção de erro. 
A mudança na base de avaliação é uma mudança na política contábil e não uma mudança na estimativa contábil. Quando 
for difícil distinguir uma mudança na política contábil de uma mudança na estimativa contábil, a mudança é tratada 
como mudança na estimativa contábil.
O efeito de mudança na estimativa contábil deve ser reconhecido prospectivamente, incluindo-o nos resultados do: 
a) Período da mudança, se a mudança afetar apenas esse período; ou 
b) Período da mudança e futuros períodos, se a mudança afetar todos eles. 
O reconhecimento prospectivo do efeito de mudança na estimativa contábil significa que a mudança é aplicada a tran-
sações, a outros eventos e a condições a partir da data da mudança na estimativa.
4. Retificação de erro
Erros de períodos anteriores são omissões e incorreções nas demonstrações contábeis da entidade de um ou mais 
períodos anteriores decorrentes da falta de uso, ou uso incorreto, de informação confiável que: 
a) Estava disponível quando da autorização para divulgação das demonstrações contábeis desses períodos; e 
b) Pudesse ter sido razoavelmente obtida e levada em consideração na elaboração e na apresentação dessas 
demonstrações contábeis. 
Omissão material ou incorreção material correspondem à omissão ou à informação incorreta que possam, individual 
ou coletivamente, influenciar as decisões econômicas que os usuários das demonstrações contábeis tomam com base 
nessas demonstrações. A materialidade depende da dimensão e da natureza da omissão ou da informação incorreta, 
julgadas à luz das circunstâncias às quais estão sujeitas. A dimensão ou a natureza do item, ou a combinação de ambas, 
pode ser o fator determinante.
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes  144
Tais erros incluem os efeitos de erros matemáticos, erros na aplicação de políticas contábeis, descuidos ou interpreta-
ções incorretas de fatos e fraudes. 
Erros podem ocorrer no registro, na mensuração, na apresentação ou na divulgação de elementos de demonstrações 
contábeis. As demonstrações contábeis não estarão em conformidade com os Pronunciamentos, Interpretações e 
Orientações deste CPC se contiverem erros materiais ou erros imateriais cometidos intencionalmente para alcançar 
determinada apresentação da posição patrimonial e financeira, do desempenho ou dos fluxos de caixa da entidade. 
Os potenciais erros do período corrente descobertos nesse período devem ser corrigidos antes de as demonstrações 
contábeis serem autorizadas para publicação. Contudo, os erros materiais, por vezes, não são descobertos até um 
período subsequente, e esses erros de períodos anteriores são corrigidos na informação comparativa apresentada nas 
demonstrações contábeis desse período subsequente.
A entidade deve corrigir os erros materiais de períodos anteriores retrospectivamente no primeiro conjunto de demons-
trações contábeis cuja autorização para publicação ocorra após a descoberta de tais erros: 
a) Por reapresentação dos valores comparativos para o período anterior apresentado em que tenha ocorrido o erro; ou 
b) Se o erro ocorreu antes do período anterior mais antigo apresentado, da reapresentação dos saldos de abertura 
dos ativos, dos passivos e do patrimônio líquido para o período anterior mais antigo apresentado.
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e 
ativos Contingentes
Provisão é um passivo de prazo ou de valor incertos. 
Passivo é uma obrigação presente da entidade, derivada de eventos já ocorridos, cuja liquidação se espera que resulte 
em saída de recursos da entidade capazes de gerar benefícios econômicos. 
Obrigação legal é uma obrigação que deriva de:
a) Contrato (por meio de termos explícitos ou implícitos).
b) Legislação.
c) Outra ação da lei.
Obrigação não formalizada é uma obrigação que decorre das ações da entidade em que:
a) Por via de padrão estabelecido de práticas passadas, de políticas publicadas ou de declaração atual suficiente-
mente específica, a entidade tenha indicado a outras partes que aceitará certas responsabilidades; e
b) Em consequência, a entidade cria uma expectativa válida nessas outras partes de que cumprirá com essas 
responsabilidades.
Passivo Contingente é:
a) Uma obrigação possível que resulta de eventos passados e cuja existência será confirmada apenas pela ocor-
rência ou não de um ou mais eventos futuros incertos não totalmente sob controle da entidade; ou
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes  145
b) Uma obrigação presente que resulta de eventos passados, mas que não é reconhecida porque:
 ͫ Não é provável que uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos seja exigida para liquidar a 
obrigação; ou
 ͫ O valor da obrigação não pode ser mensurado com suficiente confiabilidade.
Ativo Contingente é um ativo possível que resulta de eventos passados e cuja existência será confirmada apenas pela 
ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos não totalmente sob controle da entidade.
Contrato oneroso é um contrato em que os custos inevitáveis de satisfazer as obrigações do contrato excedem os 
benefícios econômicos que se esperam sejam recebidos ao longo do mesmo contrato.
5. Provisão e outros passivos
As provisões podem ser distintas de outros passivos tais como contas a pagar e passivos derivados de apropriações 
por competência (accruals) porque há incerteza sobre o prazo ou o valor do desembolso futuro necessário para a sua 
liquidação. Por contraste:
a) As contas a pagar são passivos a pagar por conta de bens ou serviços fornecidos ou recebidos e que tenham 
sido faturados ou formalmente acordados com o fornecedor; e;
b) Os passivos derivados de apropriações por competência (accruals) são passivos a pagar por bens ou serviços 
fornecidos ou recebidos, mas que não tenham sido pagos, faturados ou formalmente acordados com o forne-
cedor, incluindo valores devidos a empregados (por exemplo, valores relacionados com pagamento de férias). 
Embora algumas vezes seja necessário estimar o valor ou prazo desses passivos, a incerteza é geralmente muito 
menor do que nas provisões.
Os passivos derivados de apropriação por competência (accruals) são frequentemente divulgados como parte das 
contas a pagar, enquanto as provisões são divulgadas separadamente.
6. Relação entreprovisão e passivo contingente
Em sentido geral, todas as provisões são contingentes porque são incertas quanto ao seu prazo ou valor. Porém, no 
CPC 25 o termo “contingente” é usado para passivos e ativos que não sejam reconhecidos porque a sua existência 
somente será confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos não totalmente sob o controle 
da entidade. Adicionalmente, o termo passivo Contingente é usado para passivos que não satisfaçam os critérios de 
reconhecimento. 
O CPC 25 distingue entre: 
a) Provisões: que são reconhecidas como passivo (presumindo-se que possa ser feita uma estimativa confiável) 
porque são obrigações presentes e é provável que uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos 
seja necessária para liquidar a obrigação; e 
b) Passivos Contingentes: que não são reconhecidos como passivo porque são: 
 ͫ Obrigações possíveis, visto que ainda há de ser confirmado se a entidade tem ou não uma obrigação presente 
que possa conduzir a uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos, ou 
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes  146
 ͫ Obrigações presentes que não satisfazem os critérios de reconhecimento (porque não é provável que seja neces-
sária uma saída de recursos que incorporem benefícios econômicos para liquidar a obrigação, ou não pode ser 
feita uma estimativa suficientemente confiável do valor da obrigação). 
7. Reconhecimento de uma provisão
Uma provisão deve ser reconhecida quando:
• A entidade tem uma obrigação presente (legal ou não formalizada) como resultado de evento passado;
• Seja provável que será necessária uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos para liquidar a 
obrigação; e
• Possa ser feita uma estimativa confiável do valor da obrigação.
8. Uso de provisão 
Uma provisão deve ser usada somente para os desembolsos para os quais a provisão foi originalmente reconhecida. 
Somente os desembolsos que se relacionem com a provisão original são compensados com a mesma provisão. Reco-
nhecer os desembolsos contra uma provisão que foi originalmente reconhecida para outra finalidade esconderia o 
impacto de dois eventos diferentes.
9. Mensuração melhor estimativa
O valor reconhecido como provisão deve ser a melhor estimativa do desembolso exigido para liquidar a obrigação 
presente na data do balanço.
A melhor estimativa do desembolso exigido para liquidar a obrigação presente é o valor que a entidade racionalmente 
pagaria para liquidar a obrigação na data do balanço ou para transferi-la para terceiros nesse momento.
A entidade vende bens com uma garantia segundo a qual os clientes estão cobertos pelo custo da reparação de 
qualquer defeito de fabricação que se tornar evidente dentro dos primeiros seis meses após a compra. Se forem 
detectados defeitos menores em todos os produtos vendidos, a entidade irá incorrer em custos de reparação de 1 
milhão. Se forem detectados defeitos maiores em todos os produtos vendidos, a entidade irá incorrer em custos de 
reparação de 4 milhões. A experiência passada da entidade e as expectativas futuras indicam que, para o próximo 
ano, 75 por cento dos bens vendidos não terão defeito, 20 por cento dos bens vendidos terão defeitos menores e 
5 por cento dos bens vendidos terão defeitos maiores.
A entidade avalia a probabilidade de uma saída para as obrigações de garantias como um todo.
O valor esperado do custo das reparações é: (75% x 0) + (20% x $ 1 milhão) + (5% de $ 4 milhões) = $ 400.000. 
10. Alienação esperada de ativo
Os ganhos na alienação esperada de ativos não devem ser levados em consideração ao mensurar a provisão, mesmo 
se a alienação esperada estiver intimamente ligada ao evento que dá origem à provisão. Em vez disso, a entidade deve 
reconhecer ganhos nas alienações esperadas de ativos no momento determinado pelo Pronunciamento Técnico que 
trata dos respectivos ativos.
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes  147
11. Reembolso
Quando se espera que algum ou todos os desembolsos necessários para liquidar uma provisão sejam reembolsados por 
outra parte, o reembolso deve ser reconhecido quando, e somente quando, for praticamente certo que o reembolso será 
recebido se a entidade liquidar a obrigação. O reembolso deve ser tratado como ativo separado. O valor reconhecido 
para o reembolso não deve ultrapassar o valor da provisão. 
Na demonstração do resultado, a despesa relativa a uma provisão pode ser apresentada líquida do valor reconhecido 
de reembolso. 
Algumas vezes, a entidade é capaz de esperar que outra parte pague parte ou todo o desembolso necessário para 
liquidar a provisão (por exemplo, por intermédio de contratos de seguro, cláusulas de indenização ou garantias de for-
necedores). A outra parte pode reembolsar valores pagos pela entidade ou pagar diretamente os valores. 
Na maioria dos casos, a entidade permanece comprometida pela totalidade do valor em questão de forma que a enti-
dade teria que liquidar o valor inteiro se a terceira parte deixasse de efetuar o pagamento por qualquer razão. Nessa 
situação, é reconhecida uma provisão para o valor inteiro do passivo e é reconhecido um ativo separado pelo reembolso 
esperado, desde que seu recebimento seja praticamente certo se a entidade liquidar o passivo.
Em alguns casos, a entidade não está comprometida pelos custos em questão se a terceira parte deixar de efetuar o 
pagamento. Nesse caso, a entidade não tem nenhum passivo relativo a esses custos, não sendo assim incluídos na 
provisão.
12. Mudança na provisão
As provisões devem ser reavaliadas em cada data de balanço e ajustadas para refletir a melhor estimativa corrente. Se 
já não for mais provável que seja necessária uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos futuros para 
liquidar a obrigação, a provisão deve ser revertida. 
Lançamento:
Constituição da provisão:
D- Despesa
C- Provisão
Reversão da provisão:
D- Provisão
C- Receita
Quando for utilizado o desconto a valor presente, o valor contábil da provisão aumenta a cada período para refletir a 
passagem do tempo. Esse aumento deve ser reconhecido como despesa financeira.
13. Divulgação
Para cada classe de provisão, a entidade deve divulgar:
• O valor contábil no início e no fim do período;
• Provisões adicionais feitas no período, incluindo aumentos nas provisões existentes;
• Valores utilizados (ou seja, incorridos e baixados contra a provisão) durante o período;
• Valores não utilizados revertidos durante o período; e
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes  148
• O aumento durante o período no valor descontado a valor presente proveniente da passagem do tempo e o efeito 
de qualquer mudança na taxa de desconto.
Não é exigida informação comparativa.
14. Passivo contingente 
A entidade não deve reconhecer um passivo Contingente. 
O passivo contingente é divulgado em nota explicativa, a menos que seja remota a possibilidade de uma saída de 
recursos que incorporam benefícios econômicos.
Os passivos contingentes podem desenvolver-se de maneira não inicialmente esperada. Por isso, são periodicamente 
avaliados para determinar se uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos se tornou provável. Se for 
provável que uma saída de benefícios econômicos futuros for exigida para um item previamente tratado como passivo 
Contingente, a provisão deve ser reconhecida nas demonstrações contábeis do período no qual ocorre a mudança na 
estimativa da probabilidade (exceto em circunstâncias extremamente raras, em que nenhuma estimativa suficientemente 
confiável possa ser feita).
A menos que seja remota a possibilidade de ocorrer qualquer desembolso na liquidação, a entidade deve divulgar, para 
cada classe de passivo contingente na data do balanço, uma breve descrição da natureza do passivo Contingente e, 
quando praticável: 
a) A estimativa do seu efeito financeiro; 
b) A indicação das incertezas relacionadas ao valor ou momentode ocorrência de qualquer saída; e 
c) A possibilidade de qualquer reembolso.
15. Ativo contingente
A entidade não deve reconhecer um ativo Contingente.
Os ativos contingentes surgem normalmente de evento não planejado ou de outros não esperados que dão origem à 
possibilidade de entrada de benefícios econômicos para a entidade. Um exemplo é uma reivindicação que a entidade 
esteja reclamando por meio de processos legais, em que o desfecho seja incerto.
Os ativos contingentes não são reconhecidos nas demonstrações contábeis, uma vez que existe a possibilidade de 
que se trate de resultado que nunca venha a ser realizado. Porém, quando a realização do ganho é praticamente certa, 
então o ativo relacionado não é um ativo Contingente, e o seu reconhecimento é adequado.
O ativo contingente é divulgado em nota explicativa, quando for provável a entrada de benefícios econômicos.
Os ativos contingentes são avaliados periodicamente para garantir que os desenvolvimentos sejam apropriadamente 
refletidos nas demonstrações contábeis. Se for praticamente certo que ocorrerá uma entrada de benefícios econômicos, 
o ativo e o correspondente ganho são reconhecidos nas demonstrações contábeis do período em que ocorrer a mudança 
de estimativa. Se a entrada de benefícios econômicos se tornar provável, a entidade divulga o ativo Contingente.
CPC 25 – Provisões, passivos Contingentes e ativos Contingentes  149
16. Perda operacional futura
Provisões para perdas operacionais futuras não devem ser reconhecidas. 
As perdas operacionais futuras não satisfazem à definição de passivo, nem os critérios gerais de reconhecimento.
A expectativa de perdas operacionais futuras é uma indicação de que certos ativos da unidade operacional podem não 
ser recuperáveis. A entidade deve testar esses ativos quanto à recuperabilidade segundo o Pronunciamento Técnico 
CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de ativo.
Provisão e Passivo Contingente
São caracterizados em situações nas quais, como resultado de eventos passados, pode haver uma saída de 
recursos envolvendo benefícios econômicos futuros na liquidação de: (a) obrigação presente; ou (b) obrigação 
possível cuja existência será confirmada apenas pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos 
não totalmente sob controle da entidade. 
Há obrigação presente que pro-
vavelmente requer uma saída de 
recursos.
Há obrigação possível ou obriga-
ção presente que pode requerer 
(mas provavelmente não irá reque-
rer) uma saída de recursos.
Há obrigação possível ou obriga-
ção presente cuja probabilidade de 
uma saída de recursos é remota.
A provisão é reconhecida. Nenhuma provisão é reconhecida. Nenhuma provisão é reconhecida.
Divulgação é exigida para a 
provisão.
Divulgação é exigida para o passi-
vo Contingente.
Nenhuma divulgação é exigida.
Ativo Contingente
São caracterizados em situações nas quais, como resultado de eventos passados, há um ativo possível cuja 
existência será confirmada apenas pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos não totalmente 
sob controle da entidade. 
A entrada de benefícios econômi-
cos é praticamente certa.
A entrada de benefícios econômi-
cos é provável, mas não pratica-
mente certa.
A entrada não é provável.
O ativo não é contingente. Nenhum ativo é reconhecido. Nenhum ativo é reconhecido.
Divulgação é exigida. Nenhuma divulgação é exigida.
CPC 28 – Propriedade para Investimento  150
Memorize
Ativo contingente
Praticamente Certa Provável Remota
Ativo
Registra no B.P.
Não registra no B.P.
Não divulga em N.E.
Não registra no B.P.
Divulga em N.E.
Obs.: se a entrada de benefício econômico gerada pelo ativo for praticamente certa, então o bem ou valor relacionado 
não correspondem a um ativo Contingente, e sim a um ativo. Por isso, em tal hipótese, o ganho e o ativo correspondente 
devem ser reconhecidos contabilmente. 
Provisões p/ contingências
Provável Possível Remota
Não registra no B.P.
Divulga em N.E.
Não registra no B.P.
Não divulga em N.E.
Registra no B.P.
Divulga em N.E.
CPC 28 – Propriedade para Investimento
1. Conceitos
Propriedade para Investimento é a propriedade (terreno ou edifício – ou parte de edifício – ou ambos) mantida (pelo 
proprietário ou pelo arrendatário em arrendamento financeiro):
• Para auferir aluguel.
• Para valorização do capital.
• Para ambas.
E, não, para: 
• Uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços ou para finalidades administrativas.
• Venda no curso ordinário do negócio. 
Obs.: nesse conceito, incluem-se os imóveis próprios e os mantidos pelo arrendatário em arrendamento financeiro.
CPC 28 – Propriedade para Investimento  151
Propriedade para 
Investimento
ANC/Investimento auferir aluguel 
valorização do capital 
para ambas
Propriedade ocupada pelo proprietário é a propriedade mantida (pelo proprietário ou pelo arrendatário sob arrendamento 
financeiro) para uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços ou para finalidades administrativas.
Propriedade ocupada pelo 
proprietário
ANC/Imobilizado
uso na produção ou forneci-
mento de bens ou serviços
finalidades administrativas
2. Classificação de propriedade como propriedade para investimento 
ou propriedade ocupada pelo proprietário
Uma propriedade que seja mantida por arrendatário sob arrendamento operacional pode ser classificada e contabili-
zada como propriedade para investimento se, e apenas se, a propriedade iria de outra forma satisfazer à definição de 
propriedade para investimento e o arrendatário usar o método do valor justo para o ativo reconhecido.
Essa alternativa de classificação deve ser analisada propriedade a propriedade. Entretanto, uma vez escolhida essa 
alternativa de classificação para um interesse em propriedade desse gênero mantido sob arrendamento operacional, 
todas as propriedades classificadas como propriedade para investimento devem ser contabilizadas usando o método 
do valor justo.
As propriedades para investimento são mantidas para obter rendas ou para valorização do capital ou para ambas, 
e por isso classificadas no subgrupo Investimentos, dentro do ativo não circulante� Por isso, uma propriedade para 
investimento gera fluxos de caixa altamente independentes dos outros ativos mantidos pela entidade. Isso distingue 
as propriedades para investimento de propriedades ocupadas pelos proprietários.
A produção ou fornecimento de bens ou serviços (ou o uso de propriedades para finalidades administrativas) gera 
fluxos de caixa que são atribuíveis não apenas às propriedades, mas também a outros ativos usados no processo 
de produção ou de fornecimento. O Pronunciamento Técnico CPC 27 – ativo Imobilizado aplica-se a propriedades 
ocupadas pelos proprietários.
2.1 Características das propriedades para investimento 
a) São mantidas para obter rendas ou para valorização do capital ou para ambas. 
b) São classificadas no subgrupo Investimentos, dentro do ativo não circulante. 
c) Uma propriedade para investimento gera fluxos de caixa altamente independentes dos outros ativos mantidos 
pela entidade. 
O que se segue são exemplos de propriedades para investimento:
a) Terrenos mantidos para valorização de capital a longo prazo e não para venda a curto prazo no curso ordinário 
dos negócios.
CPC 28 – Propriedade para Investimento  152
b) Terrenos mantidos para futuro uso correntemente indeterminado (se a entidade não tiver determinado que usará 
o terreno como propriedade ocupada pelo proprietário ou para venda a curto prazo no curso ordinário do negócio, 
o terreno é considerado como mantido para valorização do capital).
c) Edifício que seja propriedade da entidade (ou mantido pela entidade em arrendamento financeiro) e que seja 
arrendado sob um ou mais arrendamentos operacionais.
d) Edifício que esteja desocupado, mas mantido para ser arrendado sob um ou mais arrendamentos operacionais.
e) Propriedade que esteja sendo construída ou desenvolvida para futura utilização como propriedade para 
investimento. 
Seguem-se exemplosde itens que não são propriedades para investimento, estando, por isso, fora do alcance deste 
Pronunciamento: 
a) Propriedade destinada à venda no decurso ordinário das atividades ou em vias de construção ou desenvolvi-
mento para tal venda (CPC 16 – Estoques), como, por exemplo, propriedade adquirida exclusivamente com vista 
à alienação subsequente no futuro próximo ou para desenvolvimento e revenda.
b) Propriedade em construção ou desenvolvimento por conta de terceiros (CPC 17 – Contratos de Construção).
c) Propriedade ocupada pelo proprietário (ver Pronunciamento Técnico CPC 27), incluindo (entre outras coisas) 
propriedade mantida para uso futuro como propriedade ocupada pelo proprietário, propriedade mantida para 
desenvolvimento futuro e uso subsequente como propriedade ocupada pelo proprietário, propriedade ocupada 
por empregados (paguem ou não aluguéis a taxas de mercado) e propriedade ocupada pelo proprietário no 
aguardo de alienação.
d) (eliminado).
e) Propriedade que é arrendada a outra entidade sob arrendamento financeiro. 
Algumas propriedades compreendem uma parte que é mantida para obter rendimentos ou para valorização de capital e 
outra parte que é mantida para uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços ou para finalidades administrativas. 
Se essas partes puderem ser vendidas separadamente (ou arrendadas separadamente sob arrendamento financeiro), 
a entidade contabiliza as partes separadamente. 
Se as partes não puderem ser vendidas separadamente, a propriedade só é propriedade para investimento se uma parte 
insignificante for mantida para uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços ou para finalidades administrativas. 
Se a entidade proporciona serviços de apoio aos ocupantes da propriedade que ela mantém, deve tratá-la como pro-
priedade para investimento se os serviços forem insignificantes em relação ao acordo como um todo.
Se os serviços prestados são significativos, a propriedade é propriedade ocupada pelo proprietário e não propriedade 
para investimento.
A entidade proporciona serviços de apoio aos ocupantes da propriedade que ela mantém
Serviços insignificantes em relação ao acordo como 
um todo.
Serviços significantes em relação ao acordo como um 
todo.
Propriedade para investimento. 
Propriedade é propriedade ocupada pelo proprietário/
Imobilizado.
CPC 28 – Propriedade para Investimento  153
Em alguns casos, a entidade possui propriedade que está arrendada e ocupada por sua controladora ou por outra con-
trolada. A propriedade não se qualifica como propriedade para investimento nas demonstrações contábeis consolidadas, 
porque a propriedade está ocupada pelo proprietário sob a perspectiva do grupo. Porém, da perspectiva da entidade que 
a possui, tal propriedade é propriedade para investimento. Por isso, o arrendador trata a propriedade como propriedade 
para investimento nas suas demonstrações contábeis individuais.
3. Reconhecimento
A propriedade para investimento deve ser reconhecida como ativo quando, e apenas quando: 
• For provável que os benefícios econômicos futuros associados à propriedade para investimento fluirão para a 
entidade; e 
• O custo da propriedade para investimento possa ser mensurado confiavelmente. 
A entidade não reconhece no valor contábil da propriedade para investimento os custos de serviços diários da proprie-
dade. Pelo contrário, esses custos são reconhecidos na demonstração do resultado quando incorridos. Os custos de 
serviços diários são basicamente os custos da mão de obra e dos bens consumíveis, e podem incluir o custo de pequenas 
peças. A finalidade dessas despesas é muitas vezes descrita como sendo para “reparo e manutenção” da propriedade.
Partes de propriedades para investimento podem ter sido adquiridas por substituição. Por exemplo, as paredes inte-
riores podem ser substituições das paredes originais. Segundo o princípio do reconhecimento, a entidade reconhece, 
no valor contábil de propriedade para investimento, o custo da parte de substituição da propriedade para investimento 
existente quando o custo é incorrido se os critérios de reconhecimento forem cumpridos. O valor contábil das partes 
que são substituídas é baixado de acordo com as disposições de baixa deste Pronunciamento.
4. Mensuração no reconhecimento
A propriedade para investimento deve ser inicialmente mensurada pelo seu custo. Os custos de transação devem ser 
incluídos na mensuração inicial. 
O custo de uma propriedade para investimento comprada compreende o seu preço de compra e qualquer dispêndio 
diretamente atribuível. Os dispêndios diretamente atribuíveis incluem, por exemplo, as remunerações profissionais de 
serviços legais, impostos de transferência de propriedade e outros custos de transação.
O custo de uma propriedade para investimento não é aumentado por: 
• Custos de início de atividades (start-up) (a não ser que sejam necessários para trazer a propriedade à condição 
necessária para que seja capaz de funcionar da forma pretendida pela administração). 
• Perdas operacionais incorridas antes de a propriedade para investimento ter atingido o nível de ocupação previsto; ou 
• Quantidades anormais de material, mão de obra ou outros recursos consumidos incorridos na construção ou 
desenvolvimento da propriedade. 
Se o pagamento de uma propriedade para investimento for a prazo, o seu custo é o equivalente ao valor à vista. A dife-
rença entre esta quantia e os pagamentos totais é reconhecida como despesa financeira durante o período do crédito.
CPC 28 – Propriedade para Investimento  154
4.1 Mensuração após o reconhecimento inicial
A entidade deve escolher como sua política contábil de mensuração após o reconhecimento inicial de propriedade para 
investimento um dos seguintes métodos: 
• Método do valor justo; ou 
• Método do custo. 
4.2 Método do valor justo
Após o reconhecimento inicial, a entidade que escolhe o método do valor justo deve mensurar todas as suas proprie-
dades para investimento pelo valor justo, exceto se não puder ser determinado de forma confiável.
Quando um interesse em propriedade mantido por arrendatário em arrendamento operacional for classificado como 
propriedade para investimento deixa de ser opcional; o método do valor justo deve ser aplicado.
O ganho ou a perda proveniente de alteração no valor justo de propriedade para investimento deve ser reconhecido no 
resultado do período em que ocorra. 
Ao determinar o valor justo da propriedade para investimento, a entidade não conta duplamente ativos ou passivos que 
estejam reconhecidos como ativos ou passivos separados.
Por exemplo:
a) Equipamento, tal como elevador ou ar-condicionado, é muitas vezes uma parte integrante de edifício e está 
geralmente incluído no valor justo da propriedade para investimento, não sendo reconhecido separadamente 
como ativo imobilizado;
b) Se o escritório for arrendado mobiliado, o valor justo do escritório inclui geralmente o valor justo da mobília, 
porque o lucro das rendas se relaciona com o escritório mobiliado.
Quando a mobília for incluída no valor justo da propriedade para investimento, a entidade não reconhece a mobília como 
ativo separado;
• O valor justo da propriedade para investimento exclui o lucro do arrendamento operacional acrescido ou pago 
antecipadamente, porque a entidade o reconhece como passivo ou ativo separado;
• O valor justo da propriedade para investimento mantida em arrendamento reflete os fluxos de caixa esperados 
(incluindo a receita contingente que se espera que se torne pagável).
4.3 Método de custo
Após o reconhecimento inicial, a entidade que escolher o método do custo deve mensurar todas as suas propriedades 
para investimento de acordo com os requisitos do Pronunciamento Técnico CPC 27 para esse método, exceto aquelas 
que satisfaçam os critérios de classificação como mantidas para venda (ou que estejam incluídas em grupo para alie-
nação que esteja classificado como mantido para venda) de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 31 –ativo não 
circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada.
CPC 28 – Propriedade para Investimento  155
5. Transferência
As transferências para ou de propriedades para investimento devem ser feitas quando, e apenas quando, houver alte-
ração de uso, evidenciada pelo seguinte: 
a) Início de ocupação pelo proprietário, para transferência de propriedade para investimento para propriedade 
ocupada pelo proprietário; 
b) Início de desenvolvimento com objetivo de venda, para transferência de propriedade para investimento para 
estoque; 
c) Fim de ocupação pelo proprietário, para transferência de propriedade ocupada pelo proprietário para proprie-
dade para investimento; 
d) Começo de arrendamento operacional para outra entidade, para transferência de estoques para propriedade 
para investimento; ou 
e) (eliminado). 
A entidade deve transferir a propriedade de propriedade para investimento para estoque quando, e apenas quando, 
houver uma alteração no uso, evidenciada pelo começo de desenvolvimento com ao objetivo de venda. Quando a 
entidade decidir alienar a propriedade para investimento sem desenvolvimento, ela continua a tratar a propriedade 
como propriedade para investimento até que seja baixada.
Quando a entidade usar o método do custo, as transferências entre propriedades para investimento, propriedades ocu-
padas pelo proprietário e estoque não alteram o valor contábil da propriedade transferida e não alteram o custo dessa 
propriedade para finalidades de mensuração ou divulgação.
Para a transferência de propriedade para investimento escriturada pelo valor justo para propriedade ocupada pelo 
proprietário ou para estoque, o custo considerado da propriedade para subsequente contabilização de acordo com 
o Pronunciamento Técnico CPC 27 ou o CPC 16 deve ser o seu valor justo à data da alteração de uso.
Se o imóvel ocupado pelo proprietário se tornar propriedade para investimento que seja escriturada pelo valor 
justo, a entidade deve aplicar o Pronunciamento Técnico CPC 27 até a data da alteração de uso. A entidade deve tratar 
qualquer diferença nessa data entre o valor contábil do imóvel de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 27 e o 
seu valor justo.
Até a data em que o imóvel ocupado pelo proprietário se torne propriedade para investimento escriturada pelo valor 
justo, a entidade deprecia a propriedade e reconhece quaisquer perdas por redução no valor recuperável (impairment) 
que tenham ocorrido. A entidade trata qualquer diferença nessa data entre o valor contábil da propriedade e o seu 
valor justo da seguinte forma:
a) Qualquer diminuição resultante no valor contábil da propriedade é reconhecida no resultado. Porém, até o ponto 
em que a quantia esteja incluída em reavaliação anteriormente procedida nessa propriedade, a diminuição é 
debitada contra esse excedente de reavaliação;
b) Qualquer aumento resultante no valor contábil é tratado como se segue:
 ͫ Até o ponto em que o aumento reverta perda anterior por impairment dessa propriedade, o aumento é reco-
nhecido no resultado. A quantia reconhecida no resultado não pode exceder a quantia necessária para repor o 
valor contábil para o valor contábil que teria sido determinado (líquido de depreciação) caso nenhuma perda por 
impairment tivesse sido reconhecida;
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  156
 ͫ Qualquer parte remanescente do aumento é creditada diretamente no patrimônio líquido, em ajustes de ava-
liação patrimonial, como parte dos outros resultados abrangentes. Na alienação subsequente da propriedade 
para investimento, eventual excedente de reavaliação incluído no patrimônio líquido deve ser transferido para 
lucros ou prejuízos acumulados, e a transferência do saldo remanescente excedente de avaliação também se 
faz diretamente para lucros ou prejuízos acumulados, e não por via da demonstração do resultado. 
Para uma transferência de estoque para propriedade para investimento que seja escriturada pelo valor justo, qualquer 
diferença entre o valor justo da propriedade nessa data e o seu valor contábil anterior deve ser reconhecida no resultado�
6. Alienação
A propriedade para investimento deve ser baixada (eliminada do balanço patrimonial) na alienação ou quando a pro-
priedade para investimento for permanentemente retirada de uso e nenhum benefício econômico for esperado da sua 
alienação.
A alienação de propriedade para investimento pode ser alcançada pela venda ou pela celebração de arrendamento 
financeiro.
Ganhos ou perdas provenientes da retirada ou alienação de propriedades para investimento devem ser determinados 
como a diferença entre os valores líquidos da alienação e o valor contábil do ativo e devem ser reconhecidos no resul-
tado no período da retirada ou da alienação.
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para 
Venda e Operação Descontinuada
Ativo não circulante mantido para venda é aquele cujo valor contábil será recuperado, principalmente, por meio de 
transação de venda em vez do uso contínuo. Em regra, é um elemento patrimonial classificado como investimento, 
imobilizado ou intangível cuja mudança de destinação provoca sua reclassificação para o ativo circulante.
Operação descontinuada é o componente da entidade que tenha sido alienado ou esteja classificado como mantido 
para venda e: 
• Representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações; 
• É parte integrante de um único plano coordenado para vender uma importante linha separada de negócios ou área 
geográfica de operações; ou 
• É uma controlada adquirida exclusivamente com o objetivo de revenda. 
Grupo de ativos mantido para venda (colocado à venda) é um grupo de ativos a ser alienado, por venda ou de outra 
forma, em conjunto como um grupo de ativos em uma só transação, e passivos diretamente associados a esses ativos 
que serão transferidos na transação. O grupo de ativos inclui ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) 
adquirido em combinação de negócios se o grupo de ativos for uma unidade geradora de caixa à qual tenha sido alocado 
ágio (goodwill) de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de ativos ou se for 
uma operação dentro dessa unidade geradora de caixa.
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  157
1. Objetivo
O objetivo deste Pronunciamento Técnico é estabelecer a contabilização de ativos não circulantes mantidos para venda 
(colocados à venda) e a apresentação e a divulgação de operações descontinuadas. Em particular, o Pronunciamento 
exige que os ativos que satisfazem aos critérios de classificação como mantidos para venda sejam: 
• Mensurados pelo menor entre o valor contábil até então registrado e o valor justo menos as despesas de venda, 
e que a depreciação ou a amortização desses ativos cesse; 
• Apresentados separadamente no balanço patrimonial e que os resultados das operações descontinuadas sejam 
apresentados separadamente na demonstração do resultado. 
2. Alcance
Os requisitos de classificação e de apresentação deste Pronunciamento Técnico aplicam-se a todos os ativos não cir-
culantes reconhecidos e a todos os grupos de ativos mantidos para venda da entidade. Os requisitos de mensuração 
deste Pronunciamento aplicam-se a todos os ativos não circulantes reconhecidos e aos grupos de ativos mantidos 
para venda, com exceção dos ativos listados a seguir, que devem continuar a ser mensurados de acordo com os pro-
nunciamentos específicos aplicáveis.
Os ativos classificados como não circulantes, não devem ser reclassificados para ativos circulantes enquanto não satis-
fizerem aos critérios de classificação como mantidos para venda de acordo com este Pronunciamento. 
As regras de mensuração deste Pronunciamento não se aplicam aos ativos listados a seguir, os quais são abrangidos 
pelos Pronunciamentos Técnicos indicados, seja como ativos individuais, seja como parte de grupo de ativos mantido 
para venda:• Imposto de renda diferido ativo (Pronunciamento Técnico CPC 32 – Tributos sobre o Lucro); 
• Ativos provenientes de benefícios a empregados (Pronunciamento Técnico CPC 33 – Benefícios a Empregados); 
• Ativos financeiros no alcance do Pronunciamento Técnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento 
e Mensuração; 
• Ativos não circulantes que sejam contabilizados de acordo com o valor justo nos termos do Pronunciamento Técnico 
CPC 28 - Propriedade para Investimento; 
• Ativos não circulantes que sejam mensurados pelo valor justo menos as despesas estimadas no ponto de venda, 
de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 29 – ativo Biológico e Produto Agrícola; 
• direitos contratuais de acordo com contratos de seguro tal como definido no Pronunciamento Técnico CPC 11 - 
Contratos de Seguro. 
Obs�: a classificação, a apresentação e a mensuração requeridas neste Pronunciamento Técnico aplicáveis a ativo não 
circulante (ou grupo de ativos) classificado como mantido para venda também se aplicam a ativo não circulante (ou 
grupo de ativos) que seja classificado como destinado a ser distribuído aos sócios na sua condição de proprietários 
(mantido para distribuição aos proprietários).
3. Classificação de ativo não circulante como mantido para venda
A entidade deve classificar um ativo não circulante como mantido para venda se o seu valor contábil vier a ser recu-
perado, principalmente, por meio de transação de venda em vez do uso contínuo. 
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  158
Para que esse seja o caso, o ativo ou o grupo de ativos mantido para venda deve estar disponível para venda imediata 
em suas condições atuais, sujeito apenas aos termos que sejam habituais e costumeiros para venda de tais ativos 
mantidos para venda. Com isso, a sua venda deve ser altamente provável� 
A entidade está comprometida com o plano de venda do prédio de sua sede e iniciou ações para localizar um 
comprador. 
a) A entidade pretende transferir o prédio a um comprador após desocupá-lo. O tempo necessário para desocupar 
o prédio é usual e habitual para vendas desse tipo de ativo. O bem estará disponível para venda imediata na 
data de adesão ao plano. 
b) A entidade continua a usar o prédio até que a construção de novo prédio sede seja concluída. A entidade não 
pretende transferir o prédio existente a um comprador até que a construção do novo prédio seja concluída (e ela 
desocupar o prédio existente). O atraso no momento da transferência do prédio existente imposto pela entidade 
(vendedor) demonstra que o prédio não está disponível para venda imediata. O critério não seria cumprido até 
que a construção do novo prédio esteja concluída, mesmo se um compromisso firme de compra para a transfe-
rência futura do prédio existente for obtido antecipadamente.
Para que a venda seja altamente provável, o nível hierárquico de gestão apropriado deve estar comprometido com o 
plano de venda do ativo, e deve ter sido iniciado um programa firme para localizar um comprador e concluir o plano. Além 
disso, o ativo mantido para venda deve ser efetivamente colocado à venda por preço que seja razoável em relação ao seu 
valor justo corrente. Ainda, deve-se esperar que a venda se qualificasse como concluída em até um ano a partir da data 
da classificação, com exceção do que é permitido pelo parágrafo seguinte, e as ações necessárias para concluir o plano 
devem indicar que é improvável que possa haver alterações significativas no plano ou que o plano possa ser abandonado.
Acontecimentos ou circunstâncias podem estender o período de conclusão da venda para além de um ano. A extensão 
do período durante o qual se exige que a venda seja concluída não impede que o ativo seja classificado como mantido 
para venda se o atraso for causado por acontecimentos ou circunstâncias fora do controle da entidade e se houver 
evidência suficiente de que a entidade continua comprometida com o seu plano de venda do ativo. 
A entidade está comprometida com o plano de venda de ativo não circulante e classifica o ativo como mantido para 
venda nessa data.
a) Durante o período inicial de um ano, as condições de mercado que existiam na data em que o ativo foi classificado 
inicialmente como mantido para venda deterioraram-se e, como resultado, o ativo não é vendido até o fim desse 
período. Durante esse período, a entidade solicitou ativamente, mas não recebeu nenhuma oferta razoável para 
comprar o ativo e, em resposta, reduziu o preço. O ativo continua a ser ativamente negociado a um preço que é 
razoável, considerando as mudanças nas condições de mercado. No final do período inicial de um ano, o ativo 
continuaria a ser classificado como mantido para venda.
b) Durante o período seguinte de um ano, as condições de mercado se deterioram ainda mais e o ativo não é vendido 
até o final desse período. A entidade acredita que as condições de mercado melhorarão e não mais reduziu o 
preço do ativo. O ativo continua a ser mantido para venda, porém a um preço acima de seu valor justo atual. Nessa 
situação, a ausência de uma redução de preço demonstra que o ativo não está disponível para venda imediata. 
Portanto, as condições para uma exceção, não seriam cumpridas. O ativo seria reclassificado como mantido.
Se os critérios para classificação do ativo não circulante como mantido para venda forem satisfeitos após a data do 
balanço, a entidade não deve classificar o ativo não circulante ou o grupo de ativos mantido para venda como tais nessas 
demonstrações contábeis quando forem divulgadas. Contudo, quando esses critérios forem satisfeitos após a data de 
balanço, mas antes da autorização para emissão das demonstrações contábeis, a entidade deve divulgar informação 
específica nas notas explicativas.
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  159
O ativo não circulante (ou grupo de ativos) é classificado como mantido para distribuição aos sócios quando a entidade 
está comprometida para distribuir esse ativo (ou grupo de ativos) aos proprietários. Para isso é necessário que os ativos 
estejam disponíveis para imediata distribuição na sua condição atual e que a distribuição seja altamente provável. Para 
essa distribuição ser altamente provável, ações para completar a distribuição devem já ter sido iniciadas e deve estar 
presente a expectativa de serem completadas dentro de um ano a partir da classificação. 
Ações requeridas para completar a distribuição devem indicar não ser provável que mudanças significativas na distri-
buição sejam feitas ou que a distribuição virá a não ser feita. A probabilidade da aprovação dos sócios (se requerida 
legal ou estatutariamente) deve ser considerada como fator na verificação de ser a distribuição classificável como 
altamente provável.
4. Ativo não circulante a ser baixado
 A entidade não deve classificar como mantido para venda o ativo não circulante ou o grupo de ativos destinado a ser 
baixado. Isso se deve ao fato de o seu valor contábil ser recuperado principalmente por meio do uso contínuo. Contudo, 
se o grupo de ativos classificado como mantido para venda que será baixado for uma operação descontinuada, entidade 
deve apresentar os resultados como um montante único na Demonstração do Resultado, e deve evidenciar os fluxos de 
caixa líquidos do ativo mantido para venda como operações descontinuadas, na data na qual ele deixar de ser usado. 
Em outubro de 20×5, uma entidade decide abandonar todas as suas fábricas de fiação de algodão, que constituem 
uma importante linha de negócios. Todos os trabalhos são paralisados nas fábricas de fiação de algodão durante 
o ano encerrado em 31 de dezembro de 20×6. Nas demonstrações contábeis do exercício encerrado em 31 de 
dezembro de 20×5, os resultados e os fluxos de caixa das fábricas de fiação de algodão são tratados como ope-
rações em continuidade. Nas demonstrações contábeis do exercício encerrado em 31 de dezembro de 20×6, os 
resultados e os fluxos de caixa das fábricasde fiação de algodão são tratados como operações descontinuadas.
Os ativos não circulantes a serem baixados incluem ativos que devem ser usados até o final da sua vida econômica e 
ativos não circulantes que devem ser fechados em vez de vendidos.
A entidade não deve contabilizar o ativo não circulante que tenha sido temporariamente retirado de serviço como se 
tivesse sido baixado.
5. Mensuração de ativo não circulante mantido para venda
A entidade deve mensurar o ativo ou o grupo de ativos não circulantes classificado como mantido para venda pelo 
menor entre o seu valor contábil e o valor justo menos as despesas de venda� 
A entidade deve mensurar o ativo não circulante (ou grupo de ativos) mantido para distribuição aos sócios pelo 
menor entre seu valor contábil e seu valor justo diminuído das despesas de distribuição (*). 
(*) despesas de distribuição são as despesas incrementais diretamente atribuíveis à distribuição, excluídos as 
financeiras e os tributos sobre o lucro.
Quando se espera que a venda ocorra após um ano, a entidade deve mensurar as despesas de venda pelo valor 
presente. Qualquer aumento no valor presente das despesas de venda que resulte da passagem do tempo deve 
ser apresentado nos resultados como despesa financeira.
A entidade não deve depreciar (ou amortizar) o ativo não circulante enquanto estiver classificado como mantido 
para venda ou enquanto fizer parte de grupo de ativos classificado como mantido para venda. Os juros e os outros 
gastos atribuíveis aos passivos de grupo de ativos classificado como mantido para venda devem continuar a ser 
reconhecidos.
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  160
6. Reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável e 
reversão
A entidade deve reconhecer, nos termos do Pronunciamento Técnico CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de ativos, 
a perda por redução ao valor recuperável relativamente a qualquer redução inicial ou posterior do ativo ou do grupo de 
ativo mantido para venda ao valor justo menos as despesas de venda.
A entidade deve reconhecer o ganho para qualquer aumento posterior no valor justo menos as despesas de venda de 
um ativo, limitado à perda por redução ao valor recuperável acumulada que tenha sido reconhecida.
7. Alteração em plano de venda
Se a entidade tiver classificado um ativo como mantido para venda ou como mantido para distribuição aos proprietários, 
mas os critérios já não estiverem mais satisfeitos, a entidade deve deixar de classificar o ativo (ou grupo de ativos) como 
mantido para venda ou como mantido para distribuição aos proprietários (respectivamente). 
Se a entidade reclassificar um ativo (ou grupo de ativos) diretamente de mantido para venda para mantido para dis-
tribuição aos proprietários, ou diretamente de mantido para distribuição aos proprietários para mantido para venda, 
então, a mudança na classificação deve ser considerada como continuação do plano original de alienação. A entidade:
• Não deve seguir a orientação para ativos que deixaram de ser classificados como mantido para venda. A entidade 
deve aplicar os requisitos de classificação, apresentação e mensuração deste pronunciamento aplicáveis ao novo 
método de alienação;
• Deve mensurar o ativo não circulante (ou grupo de ativos), pelo menor entre o seu valor contábil e o valor justo 
menos as despesas de venda e deve reconhecer qualquer redução ou aumento do valor justo menos as despesas de 
venda ou de distribuição do ativo não circulante (ou grupo de ativos), como perda ao valor recuperável ou reversão.
• Não deve alterar a data da classificação. Isso não impede a extensão do período necessário para concluir a venda 
ou a distribuição aos proprietários.
A entidade deve mensurar o ativo não circulante (ou grupo de ativos) que deixar de ser classificado como mantido para 
venda ou como mantido para distribuição aos proprietários (ou deixar de ser incluído em grupo de ativos classificado 
como mantido para venda ou como mantido para distribuição aos proprietários) pelo valor mais baixo entre: 
• O seu valor contábil antes de o ativo ou o grupo de ativos ser classificado como mantido para venda (ou como 
mantido para distribuição aos proprietários), ajustado por qualquer depreciação, amortização ou reavaliação (se 
permitida legalmente) que teria sido reconhecida se o ativo ou o grupo de ativos não estivesse classificado como 
mantido para venda (ou como mantido para distribuição aos proprietários; e 
• O seu montante recuperável à data da decisão posterior de não vender ou distribuir aos proprietários. (*) (alterado 
pela revisão CPC 08) 
(*) Se o ativo não circulante fizer parte de unidade geradora de caixa, o seu montante recuperável é o valor contábil 
que teria sido reconhecido após a alocação de qualquer perda por redução ao valor recuperável resultante dessa 
unidade geradora de caixa de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de 
ativos. 
A entidade deve incluir no resultado qualquer ajuste exigido no valor contábil de ativo não circulante que deixe de ser 
classificado como mantido para venda ou como mantido para distribuição aos proprietários (*) de operações em con-
tinuidade no período em que os critérios, já não estiverem mais satisfeitos. 
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  161
Demonstrações contábeis relativas aos períodos desde a classificação como mantido para venda ou como mantido para 
distribuição aos proprietários devem ser alteradas se o ativo não circulante que deixar de ser classificado como mantido 
para venda ou como mantido para distribuição aos proprietários for controlada, operação em conjunto, empreendimento 
controlado em conjunto, coligada, ou parcela de participação em empreendimento controlado em conjunto ou em coli-
gada. A entidade deve apresentar esse ajuste na mesma linha da demonstração do resultado usada para apresentar o 
ganho ou a perda, se houver, deve ser incluído nos resultados das operações em continuidade. 
(*) A não ser que o ativo seja um imobilizado ou um intangível que tenha sido reavaliado (se permitido legalmente) 
de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 04 ou CPC 27 antes da classificação como mantido para venda, 
quando o ajuste deve ser tratado como acréscimo ou decréscimo da reavaliação. (Alterado pela Revisão CPC 03)
Se a entidade remover um ativo ou um passivo individual de um grupo de ativos classificado como mantido para venda, 
os ativos e os passivos restantes do grupo de ativos a ser vendido devem continuar a ser mensurados como um grupo 
de ativos. Se a entidade remover um ativo ou um passivo individual de um grupo de ativos classificado como mantido 
para distribuição aos proprietários, os ativos e passivos restantes do grupo de ativos a serem distribuídos devem con-
tinuar a ser mensurados como grupo. 
De outro modo, os ativos não circulantes restantes do grupo de ativos que satisfizerem individualmente aos critérios de 
classificação como mantidos para venda (ou como mantidos para distribuição aos proprietários) devem ser mensurados 
individualmente pelo menor valor entre os seus valores contábeis e os valores justos menos as despesas de venda (ou 
de distribuição) nessa data.
Quaisquer ativos não circulantes que não satisfaçam aos critérios para serem mantidos para venda devem deixar de 
ser classificados como mantidos para venda. Os ativos não circulantes que não cumpram com os critérios para serem 
mantidos para distribuição aos proprietários devem deixar de ser classificados como mantidos para distribuição aos 
proprietários.
8. Apresentação e divulgação
A entidade deve apresentar e divulgar informação que permita aos usuários das demonstrações contábeis avaliarem 
os efeitos financeiros das operações descontinuadas e das baixas de ativos não circulantes mantidos para venda. 
8.1 Apresentação de operação descontinuada 
Um componente da entidade compreende operações e fluxos de caixa que podemser claramente distinguidos, ope-
racionalmente e para fins de divulgação nas demonstrações contábeis, do resto da entidade. Em outras palavras, 
um componente da entidade terá sido uma unidade geradora de caixa ou um grupo de unidades geradoras de caixa 
enquanto mantido em uso. 
Uma operação descontinuada é um componente da entidade que foi baixado ou está classificado como mantido para 
venda e: 
• Representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações; 
• É parte integrante de um único plano coordenado para venda de uma importante linha separada de negócios ou 
área geográfica de operações; ou 
• É uma controlada adquirida exclusivamente com o objetivo da revenda. 
Devemos entender a diferença entra “Ativo não circulante mantido para venda” e “operações descontinuadas”. 
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  162
No primeiro caso, a empresa pode alienar alguns ativos e substituir por outros novos. Não afeta a sua operação. Por 
exemplo, uma transportadora decide vender 20 caminhões que serão substituídos por veículos novos. Nesse caso, 
trata-se se ativo não circulante mantido para venda. 
No caso das operações descontinuadas, a empresa decide vender uma importante linha separada de negócios ou área 
geográfica de operações. 
Por exemplo, uma transportadora decide não operar mais na região Norte. Por conta dessa decisão, coloca 20 caminhões 
à venda, os quais não serão substituídos. Nesse caso, há uma operação descontinuada.
A entidade deve evidenciar:
a) Um montante único na demonstração do resultado compreendendo: 
 ͫ O resultado total após o imposto de renda das operações descontinuadas; e 
 ͫ Os ganhos ou as perdas após o imposto de renda reconhecidos na mensuração pelo valor justo menos as des-
pesas de venda ou na baixa de ativos ou de grupo de ativos(s) mantidos para venda que constituam a operação 
descontinuada. 
b) Análise da quantia única referida na alínea (a) com: 
 ͫ As receitas, as despesas e o resultado antes dos tributos das operações descontinuadas; 
 ͫ As despesas com os tributos sobre o lucro relacionadas conforme exigido pelo item 81(h) do Pronunciamento 
Técnico CPC 32 – Tributos sobre o Lucro; 
 ͫ Os ganhos ou as perdas reconhecidas na mensuração pelo valor justo menos as despesas de venda ou na alie-
nação de ativos ou de grupo de ativos mantidos para venda que constitua a operação descontinuada; e 
 ͫ As despesas de imposto de renda relacionadas conforme exigido pelo item 81(h) do Pronunciamento Técnico 
CPC 32 - Tributos sobre o Lucro. 
A análise pode ser apresentada nas notas explicativas ou na demonstração do resultado. Se for na demonstração do 
resultado, deve ser apresentada em seção identificada e que esteja relacionada com as operações descontinuadas, 
isto é, separadamente das operações em continuidade. A análise não é exigida para grupos de ativos mantidos para 
venda que sejam controladas recém-adquiridas que satisfaçam aos critérios de classificação como destinadas à venda 
no momento da aquisição.
a) Os fluxos de caixa líquidos atribuíveis às atividades operacionais, de investimento e de financiamento das opera-
ções descontinuadas. Essas evidenciações podem ser apresentadas nas notas explicativas ou nos quadros das 
demonstrações contábeis. Essas evidenciações não são exigidas para grupos de ativos mantidos para venda 
que sejam controladas recém-adquiridas que satisfaçam aos critérios de classificação como destinadas à venda 
no momento da aquisição (ver item 11); 
b) O montante do resultado das operações continuadas e o das operações descontinuadas atribuível aos acionistas con-
troladores. Essa evidenciação pode ser apresentada alternativamente em notas explicativas que tratam do resultado. 
Se a entidade deixar de classificar um componente da entidade como mantido para venda, os resultados das opera-
ções do componente anteriormente apresentado em operações descontinuadas devem ser reclassificados e incluídos 
no resultado das operações em continuidade em todos os períodos apresentados. Os montantes relativos a períodos 
anteriores devem ser descritos como tendo sido novamente apresentados.
CPC 31 - ativo não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada  163
8.2 Ganho ou perda relacionado com operação em continuidade
Qualquer ganho ou perda relativos à remensuração de ativo não circulante classificado como mantido para venda que 
não satisfaça à definição de operação descontinuada deve ser incluído nos resultados das operações em continuidade. 
9. Apresentação de ativo não circulante classificado como mantido 
para venda
A entidade deve apresentar o ativo não circulante classificado como mantido para venda separadamente dos outros ativos 
no balanço patrimonial. Os passivos de grupo de ativos classificado como mantido para venda devem ser apresentados 
separadamente dos outros passivos no balanço patrimonial. Esses ativos e passivos não devem ser compensados nem 
apresentados em um único montante.
As principais classes de ativos e passivos classificados como mantidos para venda devem ser divulgadas separadamente 
no balanço patrimonial ou nas notas explicativas.
A entidade deve apresentar separadamente qualquer receita ou despesa acumulada reconhecida diretamente no patri-
mônio líquido (outros resultados abrangentes), relacionada a um ativo não circulante ou a um grupo de ativos classificado 
como mantido para venda. 
Se o grupo de ativos mantido para venda for controlada recém-adquirida que satisfaça aos critérios de classificação como 
destinada à venda no momento da aquisição, não é exigida a divulgação das principais classes de ativos e passivos.
A entidade não deve reclassificar ou reapresentar montantes divulgados de ativos não circulantes ou de ativos e pas-
sivos de grupos de ativos classificados como mantidos para venda nos balanços de períodos anteriores para refletir a 
classificação no balanço do último período apresentado.
10. Divulgações adicionais
A entidade deve divulgar a seguinte informação nas notas explicativas do período em que o ativo não circulante tenha 
sido classificado como mantido para venda ou vendido:
a) Descrição do ativo (ou grupo de ativos) não circulante;
b) Descrição dos fatos e das circunstâncias da venda, ou que conduziram à alienação esperada, forma e cronograma 
esperados para essa alienação;
c) Ganho ou perda reconhecido(a) de acordo com os itens 20 a 22 e, se não for apresentado(a) separadamente na 
demonstração do resultado, a linha na demonstração do resultado que inclui esse ganho ou perda;
d) Se aplicável, segmento em que o ativo não circulante ou o grupo de ativos mantido para venda está apresentado 
de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 22 - Informações por Segmento.
Análise Das Demonstrações Contábeis  164
Análise Das Demonstrações Contábeis
11. Métodos de análise
• Análise horizontal: demonstra o comportamento de itens do Balanço e da Demonstração do Resultado ao longo 
do tempo. Normalmente, considera-se o primeiro exercício como base 100, e a evolução dos demais exercícios 
ocorre em relação ao exercício estabelecido como base.
• Análise vertical: demonstra as participações relativas de cada item de uma demonstração contábil em relação a 
determinado referencial. 
• Análise de quociente: análise por meio de índices.
Métodos
Horizontal = Evolução
Vertical = Estrutura
Quocientes = Índices
 Base para análise horizontal, vertical e índice 
Balanço Patrimonial
X1 X2 X1 X2
 Ativo circulante 45.000 63.000 PASSIVO CIRCULANTE 27.000 40.000
Caixa 10.000 15.000 Fornecedor 17.000 25.000
Estoque 20.000 30.000 Imposto a Recolher 3.000 5.000
Duplicata a Receber 15.000 18.000 Salário a Pagar 7.000 10.000
ANC 35.000 45.000 PNC 13.000 18.000
ARLP 7.000 10.000 Empréstimo de LP 13.000 18.000
Duplicata a Receber LP 7.000 10.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 40.000 50.000
 Imobilizado 18.000 25.000 Capital Social 30.000 30.000
Móveis 12.000 17.000 Reservas de Lucro 10.000 20.000alta liquidez, o dinheiro aplicado pode ser resgatado 
em qualquer dia dentro desse prazo máximo. Registrada no grupo disponível.
Aplicações em caderneta de poupança.
2.2 Aplicações com rendimento pré-fixado (rendimento antes)
Quando o investidor já sabe o valor do rendimento no próprio dia da aplicação, ou seja, na data da aplicação já sabe 
quanto será resgatado.
O valor da receita financeira será apropriado proporcionalmente ao número de dias da aplicação (pro rata die), excluindo 
o primeiro dia e incluindo o último.
Em 01/11/x1, a empresa Alfa efetuou uma aplicação no valor de R$ 100.000,00, com rendimento (total) pré-fixado de 
R$ 5.400,00. O prazo da aplicação é de 90 dias. O Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) é de 1,5%.
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   14
Obs.: como o rendimento total foi pré-fixado, independentemente do regime de capitalização (simples ou composto), o 
rendimento será o mesmo, então haverá a apropriação da receita financeira de forma linear.
Registro da aplicação financeira (1/11/x1):
D – Aplicação Financeira R$ 105.400,00
C – Receita Financeira a Apropriar R$ 5.400,00
C – Banco R$ 100.000,00
ATIVO
APLICAÇÃO FINANCEIRA
Aplicações com rendimento pré-fixado
Aplicação Financeira R$ 105.400,00
(-) receita Financeira a Apropriar R$ 5.400,00
O fato gerador ainda não ocorreu, por isso, não há receita. Em obediência ao regime de competência, serão registradas, 
em regra no passivo, representando uma obrigação. Quando essas receitas antecipadas estiverem relacionadas a itens 
do ativo, como aplicações financeiras ou empréstimos concedidos, serão contabilizadas como conta retificadora do 
respectivo ativo.
Em 30/11/x1 – Apropriação da receita Financeira, pela fluência do prazo, atendendo ao regime de competência.
Rendimento do período: 5.400/90 = R$ 60/dia.
Nov/x1 = 29 dias × 60 = R$ 1.740,00.
D – Receita Financeira a Apropriar
C – Receita Financeira R$ 1.740,00
Em 31/12/x1 – Apropriação da receita Financeira, pela fluência do prazo, atendendo ao regime de competência.
Rendimento do período: 5.400/90 = R$ 60/dia.
Dez/x1 = 31 dias × 60 = R$ 1.860,00. 
Apresentação no balanço patrimonial de 31/12/x1
ATIVO
APLICAÇÃO FINANCEIRA
Aplicações com rendimento pré-fixado
Aplicação Financeira R$ 105.400,00
(-) receita Financeira a Apropriar (1.800,00)
Apresentação na DRE de 31/12/x1
Receita financeira R$ 3.600,00
Em 30/01/x2 – Data do resgate da aplicação financeira
Apropriação do restante da receita Financeira
Rendimento do período: 5.400/90 = R$ 60/dia.
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   15
Jan/x2 = 30 dias × 60 = R$ 1.800,00.
D – Receita Financeira a Apropriar
C – Receita Financeira R$ 1.800,00
Cálculo do IRRF
IRRF: 5.400 × 1,5% = R$ 81,00.
D – IRRF a Compensar
C – Aplicação Financeira R$ 81,00
Obs�: a conta IRRF a Compensar representa um crédito da empresa contra a Receita Federal. É, portanto, uma conta 
de ativo, e poderá ser compensada com o Imposto de Renda sobre o lucro real.
Resgate:
Saldo da conta aplicação financeira = R$ 105.400,00 – R$ 81,00 = R$ 105.319,00.
D – Banco
C – Aplicação Financeira R$ 105.319,00
2.3 Aplicações com rendimento pós-fixado (rendimento depois)
Quando o investidor não sabe o valor do rendimento na data da aplicação. Esse rendimento somente será conhecido à 
medida que o tempo vai passando e o dinheiro permanece aplicado.
Em 01/11/x1, a empresa Alfa efetuou uma aplicação no valor de R$ 100.000,00. O prazo da aplicação é de 3 meses. 
IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte) de 1,5%.
Obs.: como o rendimento é pós-fixado, somente será conhecido o rendimento ao final de cada mês, pelo tempo que o 
dinheiro se mantiver aplicado.
Em 1/11/x1 - Registro da aplicação financeira 
D – Aplicação Financeira
C – Banco R$ 100.000,00
ATIVO
APLICAÇÃO FINANCEIRA
Aplicações com rendimento pós-fixado
Aplicação financeira R$ 100.000,00
Em 30/11/x1 – Reconhecimento da receita Financeira, ao final do primeiro mês de aplicação (novembro)
Rendimento do período: 2% a.m.
Nov/x1 = 100.000 × 2% = R$ 2.000,00
D – Aplicação financeira
C – Receita Financeira R$ 2.000,00
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   16
Em 31/12/X1- Reconhecimento da receita Financeira do período (dezembro)
Rendimento do período: 2,3% ao mês.
Dez/x1 = 102.000 × 2,3% a.m. = R$ 2.346,00
D – Aplicação financeira
C –Receita Financeira R$ 2.346,00
Apresentação no balanço patrimonial de 31/12/x1
ATIVO
APLICAÇÃO FINANCEIRA
Aplicações com rendimento pós-fixado
Aplicação Financeira R$ 104.346,00
Apresentação na DRE de 31/12/x1
Receita financeira R$4.346,00
Em 30/01/x2 – Data do resgate da aplicação financeira
Reconhecimento da receita Financeira do período (janeiro)�
Rendimento do período: 2,1% a.m.
Jan/x2 = 104.346 × 2,1% a.m. = R$ 2.191,27
D – Aplicação financeira
C – Receita Financeira R$ 2.191,27
Cálculo do IRRF
Rendimento = 2.000,00 + 2.346,00 + 2.191,27 = R$ 6.537,27
IRRF: 6.537,27 × 1,5% = R$ 98,06
D – IRRF a Compensar
C – Aplicação Financeira R$ 98,06
Obs.: a conta IRRF a Compensar representa um crédito da empresa contra a Receita Federal. É, portanto, uma conta de 
ativo, e poderá ser compensada com o Imposto de Renda sobre o lucro real.
Resgate:
Saldo da conta aplicação financeira = 100.000,00 + 6.537,27 – 98,06 = R$ 106.439,21.
D – Banco
C – Aplicação Financeira       R$ 106.439,21
3. Empréstimos
3.1 Empréstimos pré-fixados
Caracterizam-se quando a empresa já sabe, no dia da transação, qual o valor dos encargos financeiros incidentes sobre 
a operação.
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   17
A empresa Alfa contraiu, em 1/11/x1, um empréstimo no valor de R$ 101.500,00 que deverá ser pago em 90 dias. Foi 
descontada, no ato da liberação do referido empréstimo, a importância de R$ 1.200,00, a título de juros e um custo de 
transação de R$ 300,00.
Em 01/11/x1: contrato empréstimo
D – Banco R$ 100.000,00
D – Juros passivos a transcorrer R$ 1.200,00
D – Custo de transação a amortizar R$ 300,00
C – Empréstimo Obtido R$ 101.500,00
PASSIVO
EMPRÉSTIMO PRÉ-FIXADO
Empréstimo Obtido R$ 101.500,00
Juros passivos a transcorrer R$ 1.200,00
Custo de transação a amortizar R$ 300,00
Quando essas despesas antecipadas estiverem relacionadas a itens do passivo, como financiamentos ou empréstimos, 
serão contabilizadas como conta retificadora do respectivo passivo.
30/11/X1: Apropriação da despesa
D – Despesa Financeira R$ 400,00
D – Despesa com amortização do custo de transação R$ 100,00
C – Juros passivos a transcorrer R$ 400,00
C – Custo de transação a amortizar R$ 100,00
31/12/X1: Apropriação da despesa
D – Despesa Financeira R$ 400,00
D – Despesa com amortização do custo de transação R$ 100,00
C – Juros passivos a transcorrer R$ 400,00
C – Custo de transação a amortizar R$ 100,00
Apresentação no balanço patrimonial de 31/12/x1
PASSIVO
EMPRÉSTIMO PRÉ-FIXADO
Empréstimo Obtido R$ 101.500,00
Juros passivos a transcorrer R$ 400,00
Custo de transação a amortizar R$ 100,00
Apresentação na DRE de 31/12/x1
Encargos Financeiros
Despesa financeira R$ 800,00
Despesa com amortização do custo de transação R$ 200,00
31/01/x2: Data do pagamento do empréstimo
Apropriação do restante da despesa
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   18
D – Despesa Financeira R$ 400,00
D – Despesa com amortização do custo de transação R$ 100,00
C – Juros passivos a transcorrer R$ 400,00
C – Custo de transação a amortizar R$ 100,00
Pagamento do empréstimo
D – Empréstimo Obtido
C – Banco R$ 101.500,00
CPC 20 – Custo dos Empréstimos
Custos de empréstimos são juros e outros custos que a entidade incorre em conexão com o empréstimo de recursos. 
Custos de empréstimos incluem:
a) Encargos financeiros calculados com base no método da taxa efetiva de juros como descrito nos Pronuncia-
mentos TécnicosVeículos 6.000 8.000
 Intangível 10.000 10.000
Marcas e Patentes 10.000 10.000
80.000 108.000 80.000 108.000
Análise Das Demonstrações Contábeis  165
Demonstração do Resultado do Exercício
X1 X2
Receita Bruta 200.000 300.000
(-) Imposto s/ Venda (10.000) (20.000)
= receita Líquida 190.000 280.000
(-) CMV (40.000) (80.000)
= Lucro Bruto 150.000 200.000
(-) despesas Operacionais (140.000) (190.000)
= LLE 10.000 10.000
Obs.:
• Do total das vendas, 2/3 são a prazo.
• Do total das compras 2/3 são a prazo.
12. Horizontal ou evolução
Demonstra o comportamento de itens do Balanço e da Demonstração do Resultado através do tempo. Normalmente, 
considera-se o primeiro exercício como base 100, e a evolução dos demais exercícios ocorre em relação ao exercício 
estabelecido como base.
Divide-se em: 
 ͫ Nominal: desconsidera o efeito da inflação.
 ͫ Real: considera os efeitos da inflação.
X1 X2
Estoque 20.000 30.000
X1 = 20.000------------------------------100% (base)
X2 = 30.000--------------------------------x = 150%
Aumentou em 50%
Houve um crescimento nominal de 50%.
Análise Das Demonstrações Contábeis  166
Suponhamos, no exemplo acima, que a inflação do período seja de 15%. Logo, teríamos:
X1 X2
Estoque 20.000 30.000
Inflação × 1,15
Valor 
corrigido
23.000 30.000
X1 = 23.000------------------------------100% (base)
X2 = 30.000--------------------------------x = 130%
Aumentou em 30%
Considerando a inflação do período, houve um crescimento real de 30%.
Pode apresentar “base fixa” ou “base móvel”.
• Na base fixa, todos os percentuais se referem ao primeiro ano. 
• Na base móvel, o percentual se refere ao ano anterior.
13. Vertical ou estrutura
Estudo e comparações entre contas e subgrupos dentro da própria demonstração contábil analisada. Procura-se obter 
o valor de cada conta, ou de cada grupo de contas, em relação ao valor global do demonstrativo, ou, ainda, de cada 
conta em relação ao seu respectivo grupo. 
X2
Ativo circulante 63.000
Caixa 15.000
AC = 63.000------------------------------100%
Caixa =15.000-----------------------x = 23,80%
O caixa representa 23,80% do AC
Obs.: na DRE todos os itens na análise vertical serão comparados à receita líquida.
X2
Receita Líquida 280.000
Lucro Bruto 200.000
Análise Das Demonstrações Contábeis  167
RL = 280.000------------------------------100%
LB =200.000-----------------------x = 71,42%
O LB representa 71,42% da Receita Líquida.
14. Índice de liquidez
Indica a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Quanto maior o índice de liquidez, melhor.
14.1 Liquidez imediata ou absoluta ou instantânea
Mede a capacidade imediata de a empresa pagar suas obrigações de curto prazo, com os valores que possui disponíveis.
LIM: DISPONÍVEL
 PC
LIM= 15.000/40.000 = 0,375 ou 37,5%.
Para cada R$ 1,00 de dívida de curto prazo, a empresa dispõe de R$ 0,37 em moeda para quitá-las.
14.2 Liquidez corrente ou comum
Verifica a capacidade de pagamento de curto prazo, ou seja, o quanto a empresa tem de valores disponíveis e realizáveis 
em curto prazo, para garantir o pagamento de suas dívidas vencíveis no mesmo período. 
LC: AC
 PC
LC x2 = 63.000/40.000 = 1,575 ou 157,5%.
Para cada R$ 1,00 de dívida de curto prazo, a empresa dispõe de R$ 1,57 de recursos aplicados no ativo circulante para 
quitá-las.
Obs.: LC > 1 AC é suficiente para pagar dívidas de curto prazo.
LC = 1 AC = PC. 
LCCPC 08 - Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários e CPC 
38 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração;
b) (eliminada);
c) (eliminada);
d) Encargos financeiros relativos aos arrendamentos mercantis financeiros reconhecidos de acordo com o Pronun-
ciamento Técnico CPC 06 – Operações de Arrendamento Mercantil; 
e) Variações cambiais decorrentes de empréstimos em moeda estrangeira, na extensão em que elas sejam consi-
deradas como ajuste, para mais ou para menos, do custo dos juros. 
CPC 08 – Custo de Transação
Custos de transação são somente aqueles incorridos e diretamente atribuíveis às atividades necessárias exclusivamente 
à consecução das seguintes transações:
 ͫ Distribuição primária de ações ou bônus de subscrição, 
 ͫ Aquisição e alienação de ações próprias, 
 ͫ Captação de recursos por meio da contratação de empréstimos ou financiamentos ou pela emissão de títulos de 
dívida, bem como dos prêmios na emissão de debêntures e outros instrumentos de dívida ou de patrimônio líquido.
Exemplos de custos de transação são:
a) Gastos com elaboração de prospectos e relatórios;
b) Remuneração de serviços profissionais de terceiros (advogados, contadores, auditores, consultores, profissionais 
de bancos de investimento, corretores etc.); 
c) Gastos com publicidade (inclusive os incorridos nos processos de road-shows); 
d) Taxas e comissões; 
e) Custos de transferência; 
f) Custos de registro etc. 
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   19
Custos de transação não incluem ágios ou deságios na emissão dos títulos e valores mobiliários, despesas financeiras, 
custos internos administrativos ou custos de carregamento.
3.1.1 Empréstimos pós-fixados
A empresa não sabe o valor dos juros incidentes na operação na data do empréstimo. Esses juros somente serrão 
conhecido ao final de cada período, pela fluência do prazo do empréstimo.
A empresa Alfa contraiu, em 1/12/x1, um empréstimo no valor de R$100.300,00 que deverá ser pago em 60 dias. Os 
juros serão calculados ao final de cada mês.
Em 01/12/x1: contrato empréstimo
D – Banco R$ 100.000,00
C – Empréstimo Obtido R$ 100.000,00
PASSIVO
EMPRÉSTIMO PÓS-FIXADO
Empréstimo Obtido R$ 100.000,00
31/12/X1: Reconhecimento dos juros do período. Taxa de 1,5% a.m.
Empréstimo obtido = 100.000 × 1,5% = R$ 1.500,00 
D – Despesa financeira 
C – Empréstimo Obtido R$ 1.500,00
Apresentação no balanço patrimonial de 31/12/x1
PASSIVO
EMPRÉSTIMO PÓS-FIXADO
Empréstimo Obtido R$ 101.500,00
Apresentação na DRE de 31/12/x1
Encargos Financeiros
Despesa financeira R$1.500,00
30/01/x2: Data do pagamento do empréstimo
Reconhecimento dos juros do período. Taxa de 2% a.m.
Empréstimo obtido = 101.500 × 2,0% = R$ 2.030,00 
D – Despesa financeira 
C – Empréstimo Obtido R$ 2.030,00
Pagamento do empréstimo (principal + juros) 
D – Empréstimo Obtido
C – Banco R$ 103.530,00
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   20
4. Debêntures
Títulos de crédito, com valor nominal, negociado com o intuito de captar recursos.
Lei nº 6�404/1976
Art� 52 A companhia poderá emitir debêntures que conferirão aos seus titulares direito de crédito contra ela, nas 
condições constantes da escritura de emissão e, se houver, do certificado.
Art� 56 A debênture poderá assegurar ao seu titular juros, fixos ou variáveis, participação no lucro da companhia 
e prêmio de reembolso.
Art� 57 A debênture poderá ser conversível em ações nas condições constantes da escritura de emissão. (Grifo 
nosso)
Para a companhia emissora, as debêntures representam uma espécie de empréstimos, em que os credores são os 
próprios debenturistas (essência sobre forma).
Formas de emissão de debêntures:
Emissão ao par: debêntures negociadas sem ágio ou deságio.
Valor nominal = Valor de venda.
Exemplo:
1.000 debêntures
Valor nominal = R$ 10,00
Valor de venda: R$ 10,00
D – Caixa
C – Debênture a resgatar 10.000,00
ATIVO
Caixa R$ 10.000,00
PASSIVO
Debênture a resgatar R$ 10.000,00
Emissão abaixo do par: debêntures negociadas com deságio.
Valor nominal > Valor de venda.
1.000 debêntures
Valor nominal = R$ 10,00
Valor de venda: R$ 8,00
D – Caixa R$ 8.000,00
D – Deságio a amortizar R$ 2.000,00
C – Debênture a resgatar R$ 10.000,00
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   21
ATIVO
Caixa R$ 8.000,00
PASSIVO
Debênture a resgatar R$ 10.000,00
(-) Deságio a amortiza R$ 2.000,00
Emissão acima do par: debêntures negociadas com prêmio (ágio)
Valor nominalexemplo, os salários serão pagos no 5º dia útil do mês subsequente. Caso o salário seja pago dentro do próprio 
mês, a contrapartida será o caixa, não sendo reconhecida nenhuma obrigação.
2º passo: INSS do segurado e IRRF 
INSS: despesa do próprio empregado. Funciona como uma espécie de seguro social para o qual ele contribui ao longo 
dos anos, na expectativa de receber uma aposentadoria no futuro. 
IRRF: despesa do próprio empregado. É uma obrigação tributária principal em que a pessoa jurídica ou equiparada 
(empresa), está obrigada a reter do beneficiário da renda (empregado), o imposto correspondente. 
Nas duas situações, o valor devido pelo empregado é descontado pelo empregador do montante do salário a pagar 
e repassado à Previdência ou Secretaria da Fazenda. Em contrapartida, a empresa reconhece a obrigação de repassar 
os valores aos órgãos competentes.
D – Salários a pagar R$ 15.500,00
C – INSS a recolher R$ 9.500,00
C – IRRF a recolher R$ 6.000,00
3º passo: Auxílio-Maternidade e Salário-Família
Auxílio-Maternidade: despesa da Previdência. É um benefício pago às seguradas que acabaram de ter um filho, seja por 
parto ou adoção, ou aos segurados que adotem uma criança.
Salário-Família: despesa da Previdência. É um valor pago ao empregado (inclusive o doméstico) e ao trabalhador avulso, 
segurados da Previdência, de acordo com o número de filhos ou equiparados que possua. Filhos maiores de quatorze 
anos não têm direito, exceto no caso dos inválidos (para quem não há limite de idade).
Nas duas situações, são gastos assumidos pela Previdência que deverão ser pagos ao empregado pelo empregador 
(aumentando o montante do salário a pagar) e compensados com o valor devido a título de contribuição previdenciária 
patronal (diminuindo o saldo do INSS a recolher).
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   24
D – INSS a recolher 
C – Salários a pagar R$ 2.500,00
4º passo: INSS patronal
Para o empregador, o INSS patronal é um tributo, visto que o contribuinte não recebe uma contrapartida pelos valores 
pagos. Assim, a empresa lança como despesa do período e em contrapartida assume a obrigação de recolher à Previ-
dência no mês subsequente. 
D – INSS
C – INSS a recolher R$ 40.000,00
5º passo: FGTS
Criado com o objetivo de proteger o trabalhador demitido sem justa causa, mediante a abertura de uma conta vinculada 
ao contrato de trabalho. Os depósitos são feitos pelo empregador em nome do empregado, na Caixa Econômica Federal. 
Portanto, é uma despesa do empregador, que não poderá ser descontada do salário do empregado. 
D – FGTS
C – FGTS a recolher R$ 16.000,00
Total do passivo R$ 256.000,00
Salários a pagar: R$ 200.000,00 - R$ 15.500,00 + R$ 2.500,00 = R$ 187.000,00
INSS a recolher: R$ 9.500,00 - R$ 2.500,00 + R$ 40.000,00 = R$ 47.000,00
IRRF a recolher: R$ 6.000,00
FGTS a recolher: R$ 16.000,00
No mês subsequente, pagamento das obrigações:
D – Salários a pagar R$ 187.000,00
D – FGTS a recolher R$ 16.000,00
D – INSS a recolher R$ 47.000,00
D – IRRF a recolher R$ 6.000,00
C – Caixa R$ 256.000,00
6. Reserva de reavaliação
A reavaliação não é mais permitida no Brasil desde a vigência da Lei nº 11.638/2007.
Lei nº 6�404/1976 
Art� 178 [...]
§2º, d) patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliação patrimonial, reservas 
de lucros, ações em tesouraria e prejuízos acumulados.
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   25
Os saldos existentes nas reservas de reavaliação deverão ser mantidos até a sua efetiva realização ou estornados até 
o final do exercício social em que esta Lei entrar em vigor.
CPC 13 – Adoção Inicial da Lei nº 11.638/07 e da Medida Provisória no 449/08
A Lei nº 11.638/07 eliminou a possibilidade de reavaliação espontânea de bens.
Assim, os saldos existentes nas reservas de reavaliação constituídas antes da vigência dessa Lei, inclusive as reavalia-
ções reflexas de controladas e coligadas, devem:
a) Ser mantidos até sua efetiva realização; ou
b) Ser estornados até o término do exercício social de 2008.
Conclusão: a reserva de reavaliação foi extinta pela Lei nº 11.638/2007.
Consequências:
Se optarem por manter o saldo da reserva até sua completa realização:
O valor do ativo Imobilizado reavaliado existente no início do exercício social passa a ser considerado como o novo valor 
de custo para fins de mensuração futura e determinação do valor recuperável. A reserva de reavaliação, no patrimônio 
líquido, continuará sendo realizada para a conta de lucros ou prejuízos acumulados, na mesma base que vinha sendo 
efetuada antes da promulgação da Lei nº 11.638/2007. 
D- Reserva de reavaliação
C- Lucros acumulados
A reserva será realizada na mesma proporção que o bem reavaliado vai sendo depreciado, amortizado, exaurido, baixado 
por perecimento ou venda.
Se optarem por estornar o saldo da reserva até o término de 2008:
O estorno retroagirá à data de transição estabelecida pela entidade quando da adoção inicial da Lei nº 11.638/2007. O 
mesmo tratamento deve ser dado com referência à reversão dos impostos e contribuições diferidos, que foram regis-
trados por ocasião da contabilização de reavaliação.
D- Reserva de Reavaliação
C- Bem reavaliado
D- Imposto de Renda Diferido
C- Tributo sem Reserva de Reavaliação 
7. Estimativa de crédito de liquidação duvidosa
Conta retificadora dos créditos a receber de clientes, diante da possibilidade de inadimplência deles. Pode-se afirmar 
que o termo Estimativa de Crédito de Liquidação Duvidosa é um eufemismo para se referir aos “caloteiros”.
O valor da provisão é obtido aplicando-se um percentual (baseado nas perdas com clientes de períodos anteriores) 
sobre os valores a receber existentes na época do balanço patrimonial. A constituição da estimativa de perda faz com 
que as contas a receber sejam avaliadas de acordo com o critério do valor provável de realização (valor recuperável).
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   26
Em 31/12/x1, a Cia Alfa Ltda. possuía saldo de duplicatas e outras contas a receber no montante de R$ 500.000,00. 
O departamento de crédito e cobrança estimou em 4% as perdas prováveis no recebimento desses créditos. 
Em 31/12/x1 – Constituição PDD
D – Perdas com Créditos de Liquidação Duvidosa
C – Estimativa de Créditos de Liquidação Duvidosa R$ 20.000 (500.000 × 4%)
Assim, no balanço patrimonial de 31/12/x1, teremos:
AC
Duplicatas a Receber R$ 500.000,00
(-) Estimativa de Créditos de Liquidação Duvidosa R$ 20.000,00
As perdas reconhecidas em um período serão confirmadas no exercício seguinte, à medida que as duplicatas forem ou 
não sendo recebidas. De modo que no período seguinte, as estimativas de perda do período anterior, podem ter quatro 
consequências: 
Em X2 (Exercício seguinte): 
1ª consequência: perda comprovada
Durante o exercício de X2, foram recebidos R$ 480.000,00 do total de duplicatas a receber, sendo comprovada uma 
inadimplência de R$ 20.000,00, exatamente o valor estimado.
D – Caixa
C – Duplicatas a receber R$ 480.000,00
O que fazer com a ECLD? Baixar em contrapartida do saldo da duplicata pois, entendemos que esse direito não será 
exercido. 
D – Estimativa de Créditos de Liquidação Duvidosa 
C – Duplicata a Receber R$ 20.000,00
2ª consequência: perda não comprovada, ou seja, todo valor foi recebido.
Durante o exercício de X2, foram recebidos R$ 500.000,00 das duplicatas a receber, não havendo inadimplência.
D – Caixa
C – Duplicatas a receber R$ 500.000,00
O que fazer com a ECLD? Reverter, reconhecendo uma receita. 
D – Estimativa de Créditos de Liquidação Duvidosa 
C – Reversão de Estimativa de Créditos de Liquidação Duvidosa R$ 20.000,00
3ª consequência: Perda > Estimativa
Vamos considerar uma perda de R$ 30.000,00, como exemplo.
Durante o exercício de X2, foram recebidos R$ 470.000,00 do total de duplicatas a receber, sendo comprovada uma 
inadimplênciade R$ 30.000,00, uma perda maior que a estimada.
Componentes Patrimoniais Teoria e/ou Contabilização   27
D – Caixa
C – Duplicatas a receber R$ 470.000,00
O que fazer com o excesso de perda? Registrar diretamente no resultado como despesa, usaremos a conta perda 
com clientes.
D – Estimativa de Créditos de Liquidação Duvidosa R$ 20.000,00
D – Perda com Clientes R$ 10.000,00
C – Duplicata a Receber R$ 30.000,00
4ª consequência: Perdaou a conta Caixa, se o dinheiro for aplicado em espécie. 
Os juros devem ser reconhecidos mensalmente.
Em se tratando de aplicações de renda fixa, e na qual se saiba exatamente o valor que será pago de juros, esses pode-
rão ser contabilizados juntamente com o valor do principal, sendo que os juros ainda a transcorrer são representados 
por uma conta redutora.
A empresa Alpha Ltda. aplica R$ 20.000,00 em títulos de renda fixa, pelo prazo de 12 meses, debitando o dinheiro de 
sua conta corrente no Banco Cifrão S.A. A remuneração combinada é de R$ 6.000,00 por todo o prazo de aplicação.
Nesse caso, a contabilização da aplicação pode ser representada da seguinte forma:
D – Aplicações Financeiras – Renda Fixa R$ 26.000,00
C – Bancos Conta Movimento – Cifrão R$ 20.000,00
C – Receita Financeira a Apropriar R$ 6.000,00
A conta “Receita Financeira a Apropriar” é uma conta retificadora da conta “Aplicações Financeiras – Renda Fixa”.
Mensalmente, a empresa deve contabilizar os juros, que, no caso citado, seriam de R$ 500,00 ao mês (R$ 6.000,00, 
em 12 meses).
Ao final do primeiro mês, portanto, deverá ser feito o seguinte lançamento:
D – Receita Financeira a Apropriar R$ 500,00
C – Receita de Juros de Aplicações Financeiras R$ 500,00
Esse lançamento será repetido para os outros 11 meses do período. Observe que, ao final dos 12 meses, a conta “Receita 
Financeira a Apropriar” estará com seu saldo zerado. Além disso, terá sido reconhecido como receitas de Juros de 
Aplicações Financeiras o valor total dos juros, que é de R$ 6.000.00.
Já no momento do resgate da aplicação financeira, considerando-se que a empresa terá que pagar um IRRF de R$ 
1.200,00, a contabilização a ser feita será:
D – Bancos Conta Movimento – Cifrão R$ 26.000,00
C – IRRF a Recuperar R$ 1.200,00
C – Aplicações Financeiras – Renda Fixa R$ 24.800,00
Obs.: se houver IRRF e no caso de aplicações de renda.
4. Variações monetárias ou cambiais
As variações monetárias representam a mudança dos valores de contas do ativo ou do passivo decorrente de correção 
monetária.
Operações Financeiras  32
Já as variações cambiais representam alterações nos valores de contas do ativo ou do passivo decorrentes de alterações 
de taxa de câmbio, nos casos em que as contas apresentam valores indexados a moedas estrangeiras (lembrando que 
na contabilidade os valores sempre devem estar em reais).
Tanto as variações monetárias como as cambiais serão contabilizadas como receitas ou despesas, dependendo se a 
correção ou alteração ocorreu em uma conta do ativo ou do passivo.
A empresa Compre Mais Pague Menos possui uma dívida com fornecedores no valor de US$ 10.000,00. Consideran-
do-se que a taxa de câmbio, para cada dólar, passe de R$ 3,00 para R$ 3,30, fazendo a dívida passar de R$ 30.000,00 
para R$ 33.000,00 (acréscimo de R$ 3.000,00), a empresa deverá atualizar o valor da dívida da seguinte forma:
D – Variações Cambiais Passivas (Despesa)
C – Fornecedores R$ 3.000,00
Se, em vez de valorização, tivesse ocorrido uma desvalorização do dólar, a empresa debitaria a conta Fornecedores 
(reduzindo o valor da dívida) e creditaria a conta Variações Cambiais Ativas (representativa de receita).
A empresa Money Corretores possui um crédito a receber de clientes no valor de R$ 50.000,00 que será corrigido 
monetariamente, aumentado seu saldo para R$ 51.000,00. Nesse caso, a contabilização a ser feita será:
D – Clientes
C – Variações Monetárias Ativas R$ 1.000,00
Se a correção fosse de uma dívida (Passivo), a empresa debitaria a conta de Variações Monetárias Passivas (despesa) 
e creditaria a conta correspondente à obrigação corrigida.
5. Empréstimos e financiamentos bancários
Primeiramente, cabe diferenciar empréstimos de financiamentos.
Empréstimos são operações de mútuo sem necessidade de comprovação de aplicações de recursos. Ou seja, não há 
destinação específica. É o que ocorre, por exemplo, com o chamado empréstimo para capital de giro.
Já os financiamentos são operações de mútuo atreladas a alguma destinação específica, como a compra de um veículo 
ou de uma máquina.
5.1 Contabilização de empréstimos
Na operação de um empréstimo, os juros são contabilizados de forma proporcional ao período, devendo ser feitos os 
lançamentos exemplificados a seguir: 
Empréstimo de R$ 1.000.000,00, tomado por empresa em 30/11/x4, a ser pago em prestação única, ao final de 4 meses, 
com taxa de juros simples de 2% ao mês.
Na contratação do empréstimo, deverão ser feitos os seguintes lançamentos:
D – Bancos R$ 1.000.000,00
D – Juros passivos a Vencer R$ 80.000,00
C – Empréstimos R$ 1.080.000,00
Operações Financeiras  33
A conta “Juros passivos a Vencer” é retificadora da conta “Empréstimos”.
Mensalmente, os juros relativos ao período deverão ser reconhecidos, sendo feito o seguinte lançamento:
D – Juros passivos (despesa)
C – Juros passivos a Vencer R$ 20.000,00
A entidade deve fazer esse último lançamento pelos 4 meses do período do empréstimo, sendo que, ao final desse 
prazo, a conta “Juros passivos a Vencer” estará zerada e a despesa total terá sido reconhecida.
5.2 Contabilização de financiamentos
A contabilização dos financiamentos assemelha-se à dos empréstimos, com a diferença de que os financiamentos 
se sujeitam a ajuste ao Valor Presente (VP), que é a aferição do valor do bem/direito/obrigação, descontados os juros 
incidentes no período de financiamento.
O ajuste a valor presente é calculado pela fórmula:
VP = VF / (1 + i)n
Em que:
VP = Valor Presente
VF = Valor Futuro (valor total que será pago)
i = taxa de juros mensal
n = número de meses
Exemplo:
Empresa adquire, em 30/11/x5, um terreno, mediante a emissão de Nota Promissória, no valor de R$ 1.000.000,00, 
a ser paga ao final de 4 meses, com taxa de juros simples de 2% ao mês.
VP = R$ 1.000.000 / (1 + 0,02)4
VP = R$ 923.845,43.
Assim, no momento da tomada do empréstimo, deve ser feito o seguinte lançamento:
D – Terrenos R$ 923.845,43
D – Juros a Vencer R$ 76.154,57
C – Promissórias a Pagar R$ 1.000.000,00
A conta “Juros a Vencer” é retificadora de “Promissórias a Pagar”.
A cada mês, a empresa deve “baixar” o valor correspondente aos juros mensais (2% de R$ 923.845,43, o que corres-
ponde a R$ 18.476,91) contra a conta de Juros passivos (despesa).
Operações Financeiras  34
6. Operações com duplicatas
6.1 Cobrança simples de duplicatas
Embora a empresa possa realizar os procedimentos de cobrança das duplicatas, é comum os bancos, mediante tarifa, 
oferecerem aos clientes o serviço de cobrança simples de duplicata, no qual o cliente (credor das duplicatas) envia ao 
banco as duplicatas para que este cobre os devedores, creditando o valor pago na conta da empresa.
Nesse caso, não há transferência da titularidade das duplicatas, pois a empresa emitente continua sendo sua credora, 
havendo uma simples mudança de quem cobrará a duplicata.
Por isso, como não há alteração no patrimônio da entidade (não ocorreu um fato contábil), não há necessidade de 
lançamento do registro do envio para cobrança (embora isso possa ser feito por meio de contas de compensação e 
registrado em notas explicativas).
Na cobrança simples, o único cuidado que a empresa deverá ter é o de contabilizar o valor da tarifa cobrada pelo banco 
(como despesa financeira), da seguinte forma:
D – Despesas Bancárias
C – Bancos Conta Movimento Valor Tarifa
Quando o banco comunicar à empresa contratante da cobrança o recebimento da duplicata, através do Aviso de Crédito, 
a empresa deverá registrar o recebimento do título e sua baixa, da seguinte forma:
D – Bancos Conta Movimento
C – Duplicatas a Receber Valor Duplicata
6.2 Desconto de duplicatas
No desconto de duplicatas, o banco adianta à empresa credora (emissora da duplicata) o valor da duplicata, que de 
outra forma somente receberia o valor quando o seu cliente pagasse (no vencimento).
Ou seja, o desconto de duplicatas é usado para que a empresa antecipe o