Portfólio Finanças 4 Semestre ADM-2

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SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO
Bacharelado em administração 
renata de souza santos
FINANÇAS EMPRESARIAIS 
Irecê - BA
2014
renata de souza santos
FINANÇAS EMPRESARIAIS 
Trabalho apresentado ao Curso Bacharelado em Administração da UNOPAR - Universidade Norte do Paraná, para as disciplina Administração Financeira e Orçamentaria – Direito Tributario e Mercado de Capitais.
Orientador: Prof. Vânia Almeida, Karen Hiramatsu Manganotti, Merris Mozer e Janaina Vargas.
Irecê - Ba
2014
Introdução
O trabalho tem por objetivo desenvolver habilidades na elaboração de um orçamento empresarial, demonstrando sua utilidade e a utilização dos dados empresariais para a mensuração do resultado previsto, o reconhecimento dos tributos inerentes a uma organização possibilitando, portanto, um maior aprendizado para exercer a função financeira de uma empresa. 
	DRE
	 
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	Total
	Preço de Venda
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	5
	60
	Quantidade
	35.000
	35.000
	35.000
	36.400
	36.400
	36.400
	42.600
	42.600
	42.600
	42.600
	42.600
	42.600
	469800
	Receita Bruta
	175000
	175000
	175000
	182000
	182000
	182000
	213000
	213000
	213000
	213000
	213000
	213000
	2349000
	ICMS
	31.500
	31.500
	31.500
	32.760
	32.760
	32.760
	38.340
	38.340
	38.340
	38.340
	38.340
	38.340
	422820
	PIS
	2.887,50
	2.887,50
	2.887,50
	3.003
	3.003
	3.003
	3.514,50
	3.514,50
	3.514,50
	3.514,50
	3.514,50
	3.514,50
	38758,5
	COFINS
	13300,00
	13300,00
	13300,00
	13832,00
	13.832
	13.832
	16.188
	16.188
	16.188
	16.188
	16.188
	16.188
	178524
	Comissão
	3500,00
	3500,00
	3500
	3.640
	3.640
	3640,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	46980
	Receita Líquida
	123812,5
	123812,5
	123812,5
	128765
	128765
	128765
	150697,5
	150697,5
	150697,5
	150697,5
	150697,5
	150697,5
	1661917,5
	CPV
	73.500
	73.500
	73500
	76.440
	76440
	76440
	89.460
	89.460
	89.460
	89.460
	89.460
	89.460
	986580
	Lucro Bruto
	50312,5
	50312,5
	50312,5
	52325
	52325
	52325
	61237,5
	61237,5
	61237,5
	61237,5
	61237,5
	61237,5
	675337,5
	água - luz - telefone
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	1.100
	13200
	prolabore
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	2.700
	32400
	salário + encargos
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	4.350
	52200
	transporte
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	800
	9600
	marketing
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	1.300
	15600
	depreciação
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	600
	7200
	Lucro Operacional
	39462,5
	39462,5
	39462,5
	41475
	41475
	41475
	50387,5
	50387,5
	50387,5
	50387,5
	50387,5
	50387,5
	545137,5
	IR
	5919,375
	5919,375
	5919,375
	6221,25
	6221,25
	6221,25
	7558,125
	7558,125
	7558,125
	7558,125
	7558,125
	7558,125
	81770,625
	CS
	3551,625
	3551,625
	3551,625
	3732,75
	3732,75
	3732,75
	4534,875
	4534,875
	4534,875
	4534,875
	4534,875
	4534,875
	49062,375
	Lucro Líquido
	29991,5
	29991,5
	29991,5
	31521
	31521
	31521
	38294,5
	38294,5
	38294,5
	38294,5
	38294,5
	38294,5
	414304,5
	Contas a Receber
	Valor
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	1
	175000
	58333,33
	58333,33
	58333,34
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	2
	175000
	 
	58333,33
	58333,33
	58333,34
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	3
	175000
	 
	 
	58333,33
	58333,33
	58333,34
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	4
	182000
	 
	 
	 
	60666,66
	60666,66
	60666,68
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	5
	182000
	 
	 
	 
	 
	60666,66
	60666,66
	60666,68
	 
	 
	 
	 
	 
	6
	182000
	 
	 
	 
	 
	 
	60666,66
	60666,66
	60666,68
	 
	 
	 
	 
	7
	213000
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	71000,00
	71000,00
	71000,00
	 
	 
	 
	8
	213000
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	71000,00
	71000,00
	71000,00
	 
	 
	9
	213000
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	71000,00
	71000,00
	71000,00
	 
	10
	213000
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	71000,00
	71000,00
	71000,00
	11
	213000
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	71000,00
	71000,00
	12
	213000
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	71000,00
	Total
	 
	58333,33
	116666,66
	175000,00
	177333,33
	179666,66
	182000,00
	192333,34
	202666,68
	213000,00
	213000,00
	213000,00
	213000,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Fornecedores
	Valor
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	1
	73500
	36.750,00
	36.750,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	2
	73500
	 
	36.750,00
	36.750,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	3
	73500
	 
	 
	36.750,00
	36.750,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	4
	76440
	 
	 
	 
	38.220
	38.220
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	5
	76440
	 
	 
	 
	 
	38.220
	38.220
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	6
	76440
	 
	 
	 
	 
	 
	38.220
	38.220
	 
	 
	 
	 
	 
	7
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	44.730
	44.730
	 
	 
	 
	 
	8
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	44.730
	44.730
	 
	 
	 
	9
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	44.730
	44.730
	 
	 
	10
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	44.730
	44.730
	 
	11
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	44.730
	44.730
	12
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	44.730
	Total
	 
	36750
	73.500,00
	73500
	74970
	76440
	76440
	82950
	89460
	89460
	89460
	89460
	89460
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	FLUXO DE CAIXA
	 
	 
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	
	Saldo Inicial
	0,00
	269483,33
	241741,49
	272332,99
	303787,81
	333575,47
	365696,47
	401640,81
	430201,99
	469096,49
	507990,99
	546885,49
	
	Entradas com vendas
	58333,33
	116666,66
	175000,00
	177333,33
	179666,66
	182000,00
	192333,34
	202666,68
	213000,00
	213000,00
	213000,00
	213000,00
	
	Capital Integralizado
	250000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Saldo em Caixa
	308333,33
	386149,99
	416741,49
	449666,32
	483454,47
	515575,47
	558029,81
	604307,49
	643201,99
	682096,49
	720990,99
	759885,49
	
	Fornecedores - CMV
	36750,00
	73500,00
	73500,00
	74970,00
	76440,00
	76440,00
	82950,00
	89460,00
	89460,00
	89460,00
	89460,00
	89460,00
	
	água - luz - telefone
	0,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	1100,00
	
	prolabore
	0,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	2700,00
	
	salário + encargos
	0,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	4350,00
	
	transporte
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	800,00
	
	marketing
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	1300,00
	
	IR
	0,00
	5919,38
	5919,38
	5919,38
	6221,25
	6221,25
	6221,25
	7558,13
	7558,13
	7558,13
	7558,13
	7558,13
	
	CS
	0,00
	3551,63
	3551,63
	3551,63
	3732,75
	3732,75
	3732,75
	4534,88
	4534,88
	4534,88
	4534,88
	4534,88
	
	Comissão
	0,00
	3500,00
	3500,00
	3500,00
	3640,00
	3640,00
	3640,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	4260,00
	
	ICMS0,00
	31500,00
	31500,00
	31500,00
	32760,00
	32760,00
	32760,00
	38340,00
	38340,00
	38340,00
	38340,00
	38340,00
	
	PIS
	0,00
	2887,50
	2887,50
	2887,50
	3003,00
	3003,00
	3003,00
	3514,50
	3514,50
	3514,50
	3514,50
	3514,50
	
	COFINS
	0,00
	13300,00
	13300,00
	13300,00
	13832,00
	13832,00
	13832,00
	16188,00
	16188,00
	16188,00
	16188,00
	16188,00
	
	Total de Saídas
	38850,00
	144408,50
	144408,50
	145878,51
	149879,00
	149879,00
	156389,00
	174105,50
	174105,50
	174105,50
	174105,50
	174105,50
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Fluxo de Caixa Livre
	19483,33
	-27741,84
	30591,50
	31454,82
	29787,66
	32121,00
	35944,34
	28561,18
	38894,50
	38894,50
	38894,50
	38894,50
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Orçamento de Vendas
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	 
	1º Trimestre
	2º Trimestre
	3º Trimestre
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Previsão de Vendas (unidades)
	105.000
	109.200
	127.800
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Preço unitário – R$
	5,00
	5,00
	5,00
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)
	525.000
	546.000
	639.000
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Tributos
	143.063
	148.785
	174.128
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Receita Líquida
	381.938
	397.215
	464.873
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Orçamento de Produção
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	 
	1º Trimestre
	2º Trimestre
	3º Trimestre
	4º Trimestre
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Previsão de Vendas (unidades)
	105.000
	109.200
	127.800
	127.800
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	(+) Estoque Final
	10.920
	12.780
	12.780
	12780
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Total Prev. Necessária
	115.920
	121.980
	140.580
	140.580
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	(-) Estoque Inicial
	10.500
	10.920
	12.780
	12.780
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Previsão de Produção
	105.420
	111.060
	127.800
	127.800
	
	
	
	
	
	
	
	
	
Esclarecimentos
O fluxo de caixa é uma ferramenta para auxiliar o administrador de determinada empresa nas tomadas de decisões. É através desta ferramenta que os custos fixos e variáveis ficam evidentes, permitindo-se desta forma um controle efetivo sobre determinadas questões empresariais.
A área de produção, ao promover alterações nos prazos de fabricação dos produtos, determina novas alterações nas necessidades de caixa. De forma idêntica, os custos de produção têm importantes reflexos sobre o caixa; As decisões de compras devem ser tomadas de maneira ajustada com a existência de saldos disponíveis de caixa, em outras palavras, deve haver preocupação com relação à sincronização dos fluxos de caixa, avaliando-se os prazos concedidos para pagamento das compras com aqueles estabelecidos para recebimento das vendas. Políticas de cobrança mais ágeis e eficientes, ao permitirem colocar recursos financeiros mais rapidamente à disposição da empresa, constituem-se em importante reforço de caixa. A área de vendas, junto com a meta de crescimento da atividade comercial, deve manter um controle mais próximo sobre os prazos concedidos e hábitos de pagamentos dos clientes, de maneira a não pressionar negativamente o fluxo de caixa. Em outras palavras, é recomendado que toda decisão envolvendo vendas deve ser tomada somente após uma prévia avaliação de suas implicações sobre os resultados de caixa (exemplos: prazo de cobrança, despesas com publicidade e propaganda, etc.); A área financeira deve avaliar criteriosamente o perfil de seu endividamento, de forma que os desembolsos necessários ocorram concomitantemente à geração de caixa da empresa.
De maneira ampla, o fluxo de caixa é um processo pelo qual uma empresa gera e aplica seus recursos de caixa determinados pelas várias atividades desenvolvidas. Neste enfoque, ainda o fluxo de caixa focaliza a empresa como um todo, tratando das mais diversas entradas e saídas (movimentações financeiras) de caixa refletida por seus negócios.
Já o Custo de Oportunidade é representado pelo valor das oportunidades sacrificadas (não escolhidas). Diferente dos custos contábeis que são escriturados na contabilidade de uma empresa, o custo de oportunidade é um custo implícito, que não aparece na contabilidade de uma empresa, porém é bastante utilizado pelos economistas para determinar a viabilidade de projetos empresariais. Custo Alternativo é um outro sinônimo para o Custo de Oportunidade, por indicar o custo resultante da não-utilização da melhor alternativa de emprego de um recurso produtivo, ou numa linguagem mais coloquial o custo da alternativa deixada de lado.
Segue abaixo alguns exemplos: 
a) Custo de Oportunidade do Capital
Um empresário investe R$ 100 mil em um negócio que tem um lucro anual de R$ 5 mil. Se o empresário tivesse escolhido a alternativa de fazer uma aplicação bancária poderia ganhar algo em torno de 8% ao ano, ou seja, R$ 8 mil, esse portanto é o custo de oportunidade do capital. 
b) Custo de Oportunidade do Imóvel
Uma empreendedora utilizou um amplo e bem localizado imóvel da família para instalar um Salão de Beleza, após anos de trabalho percebeu que os lucros mensais do negócio estavam estabilizados e rendiam aproximadamente R$ 5 mil por mês, no entanto, caso optasse por alugar o imóvel obteria um aluguel mensal de pelo menos R$ 8 mil, esse seria portanto o seu custo de oportunidade, ele não aparece na contabilidade do Salão de Beleza, mas mostra a empresária qual é a melhor opção de emprego do imóvel. 
c) Custo de Oportunidade da Mão-de-obra
Um representante de vendas, autônomo, após contabilizar receitas e
custos das suas vendas verifica que teve um lucro médio mensal no ano passado de R$ 3.500,00 , no entanto, lembra-se que antes deixar o
emprego para abrir sua representação comercial tinha um salário médio de R$ 8.500,00 , esse é o custo de oportunidade de sua mão-de-obra, o custo da melhor alternativa do emprego de sua força de trabalho.
OBS.: Uma vez considerados os Custos de Oportunidade, percebe-se que muitos negócios aparentemente lucrativos de acordo com os registros contábeis não são a melhor opção de emprego do recurso produtivo. 
Todas as empresas devem possuir orçamentos empresarias, por ser eles um instrumento de planejamento e controle das receitas, despesas e resultados do empreendimento. O orçamento parte do comportamento do passado e olha para as possíveis mudanças futuras, quantificando, em termos econômicos e financeiros, as atividades da empresa. Trata-se de uma previsão, uma meta, de acordo com a qual serão tomadas as decisões na empresa. E serve para orientar como planejar e controlar o orçamento empresarial. O orçamento integra aspectos operacionais e financeiros, servindo para fixar objetivos, políticas e estratégias, harmonizar os objetivos das partes da empresa, quantificar as atividades e suas datas de realização, melhorar a avaliação e a utilização de recursos. O controle orçamentário se presta ainda a comunicar, aos donos e administradores, as intenções e realizações da empresa e é eficaz instrumento para se avaliar se a realidade da empresa está de acordo com aquilo que seus proprietários desejam dela.
O playback desconectado vem a ser o período de tempo necessário para recuperar o investimento, avaliando-se os fluxos de caixa descontados, ou seja, considerando-se o valor do dinheiro no tempo.
Sabemos que a diferença entre taxa que é um valor cobrado por conta de uma prestação de serviços de um ente publico, seja ele municipal, federal ou estadual.  Como por exemplo: taxa para emissão de um documento, taxa de limpeza pública. 
As Contribuições que estão divididas em dois grupos:
Especial: É cobrada quando se destina a um determinado grupo ou atividade, como por exemplo: INSS, PIS (Programa de IntegraçãoSocial), 
Contribuição de Melhoria: É quando ocorre uma melhoria que resulte em benefício ao contribuinte, como por exemplo, quando é feito asfaltamento em uma rua, o valor do imóvel acaba aumentando por conta desta melhoria, e isso gera a contrapartida do cidadão, pois ele teve um claro benefício. 
E os impostos que podem incidir sobre o patrimônio, sobre a renda ou sobre o consumo e servem para financiamento de serviços universais (educação, segurança)
Sobre o patrimônio: IPTU, IPVA.
Sobre a renda: IR, IRRF.
Sobre o consumo: IPI, ICMS, PIS, COFINS, ISSQN - estes são exemplo de impostos que você vai configurar no seu programa para NFe, e que serão calculados a cada item vendido. Sabemos também que o mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários, que tem o objetivo de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização.
No mercado de capitais ainda podem ser negociados os direitos e recibos de subscrição de valores mobiliários, certificados de depósitos de ações e outros derivativos autorizados à negociação.
Seu objetivo é canalizar as poupanças (recursos financeiros) da sociedade para o comércio, a indústria e outras atividades econômicas. Distingue-se do mercado monetário que movimenta recursos a curto prazo, embora tenham muitas instituições em comum.
Nos países capitalistas mais desenvolvidos os mercados de capitais são mais fortes e dinâmicos. A fraqueza desse mercado nos países em desenvolvimento dificulta a formação de poupança, sendo um sério obstáculo ao desenvolvimento, obrigando esses países a recorrerem ao mercado de capitais internacionais.
Como vimos na planilha o saldo deu positivo , ou seja tiveram lucro, isso prova que os R$ 250.000,00 foram bem investidos e o mais viável é que invistam mais para que Gabrielle e Marcos tenham mais lucros em sua sociedade e a empresa “GM INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ELETRÔNICOS S/A possa ter mais facilidade e eficiência na fabricação do seu novo produto o “BETA” e também para que o novo produto seja bem visado em todo o mundo. 
Considerações finais
Concluímos que, no mundo atual com tanta competitividade faz-se necessário estudar custos de forma real e concreta para que a empresa possa maximizar seus lucros. E para que a empresa obtenha sucesso é importante que ela esteja cercada de informações financeiras para uma tomada de decisão mais acertada. Um bom sistema de gestão de custo permite contribuir para a diminuição das despesas e aumento de lucratividade, ter em mãos relatórios e orçamentos precisos e comparativos para uma melhor análise de dados e decisões, entre outros.
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Referências Bibliográficas
 
AMARO, Luciano. Direito ributário brasileiro.15. Ed. São Paulo : Saraiva,2009.
ANDRADE FILHO, Edmar Oliveira. Planejamento tributário. 2009. Saraiva.
ASSOCIAÇÃO PAULISTA DE ASSUNTOS TRIBUTÁRIOS-APET. Portal do Simples Nacional. Disponivel em: HTTP://www.apet.org.br/simplesnacional/perguntas.asp
ASSAF NETO, Alexandre.Mercado financeiro.11 . Ed. São Paulo: Atlas, 2012.
BANCO CENTRAL DO BRASIL .
Disponivel em: HTTP://www.bcb.gov.br/pre/normativos/res/2010/pdf/res_3881_v1_O.pdf.