SIMULADO ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 2015

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Simulado: GST0434_SM_
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	Aluno(a): 
	Matrícula: 
	Desempenho: 9,0 de 10,0
	Data: 23/09/2015 21:49:06 (Finalizada)
	
	 1a Questão (Ref.: 201202403704)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Dá mais ênfase ao fluxo de caixa, ou seja, entrada e saída de capital, ele mantêm a solvência da empresa, sendo assim dizemos que ele trabalha com o regime de caixa :
		
	
	Auditor
	 
	Administrador Financeiro
	
	Consultor
	
	Contador
	
	Controller
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 2a Questão (Ref.: 201202403706)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Trabalha com o regime de competência; ele prepara demonstrações financeiras que reconhecem receitas no momento da venda e reconhecem as despesas quando são realizadas.
		
	
	Administrador Financeiro
	 
	Contador
	
	Orçamentista
	
	Consultor
	
	Auditor
		
	
	
	 3a Questão (Ref.: 201202932370)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Os métodos mais comuns de avaliação de projetos de investimento são ?
		
	
	Indice Beta e TIR
	
	Índice Beta e TIR
	
	Prazo de retorno de Investimento , Payback e Taxa de retorno interna
	
	Prazo de retorno de Investimento e Payback
	 
	Payback, Valor presente líquido e Taxa interna de retorno
		 Gabarito Comentado.
	 Gabarito Comentado.
	
	
	 4a Questão (Ref.: 201202963885)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	O retorno de um ativo é realizado quando:
		
	
	o custo de oportunidade se torna positivo
	 
	acontece a venda no período de tempo em que o retorno é menor que o custo financeiro
	 
	a Taxa Interna de Retorno (TIR) for maior que a taxa mínima de atratividade(TMA)
	
	ocorre a venda em prazo indeterminado
	
	o Valor Presente Líquido (VPL) varia entre 0 (zero) e 1 (um)
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 5a Questão (Ref.: 201202853120)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Uma empresa está analisando um projeto que exige um investimento de R$ 2.000.000 em 1º de Maio de 2014. Considerando que o investimento no projeto seja resgatado pelo valor de R$ 3.050.000 em 31 de maio de 2020, determine a taxa de retorno do investimento;
		
	
	15,25%
	
	35,50%
	
	45,50%
	 
	52,50%
	
	35,25%
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 6a Questão (Ref.: 201202268535)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Uma carteira é composta de 20% da ação A, 40% da ação B e o restante, da ação C. Os retornos de A, B e C são de, respectivamente, 25%, 10% e 15%. Qual será o retorno médio da carteira?
		
	
	16%
	
	12%
	
	20%
	
	18%
	 
	15%
		
	
	
	 7a Questão (Ref.: 201202272154)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	De acordo com o modelo CAPM :
I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado.
II - Quando o Beta é nulo, temos o risco de um ativo igual ao retorno de um ativo livre de risco.
III - O Beta pode ser negativo.
 
Estão corretos os itens : 
 
		
	 
	I, II e III
	
	I e II
	
	Nenhum dos itens
	
	I e III
	
	II e III
		 Gabarito Comentado.
	 Gabarito Comentado.
	
	
	 8a Questão (Ref.: 201202458145)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta :
		
	 
	O seu valor é obtido a partir de dados de retorno
	
	Não serve para indicar qual será a variação de um ativo
	
	Ele nunca pode ser negativo
	
	É uma medida de risco diversificável
	
	Ele nunca pode ser positivo
		 Gabarito Comentado.
	 Gabarito Comentado.
	
	
	 9a Questão (Ref.: 201202942094)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
		
	
	13,9%
	 
	10,6%
	
	11,8%
	
	9,1%
	
	12,4%
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 10a Questão (Ref.: 201202963910)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado, BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio do setor petroquímico, em 13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm-Rf)
		
	 
	0,75
	
	1,75
	
	1,00
	
	1,33
	
	1,10
	
	Simulado: GST0434_SM_ V.2 
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	Aluno(a): 
	Matrícula
	Desempenho: 10,0 de 10,0
	Data: 28/09/2015 21:14:01 (Finalizada)
	
	 1a Questão (Ref.: 201202470434)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	A administração financeira se relaciona mais estreitamente com:
		
	
	Economia, estatística e informatica
	
	Estatística, matemática financeira e recursos humanos
	
	Economia, direito e sociologia
	
	Informática, contabilidade e marketing
	 
	Matemática Financeira, Direito e Contabilidade.
		
	
	
	 2a Questão (Ref.: 201202800171)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Quando a empresa é separada entre propriedade e gestão, passamos a ter a figura do principal e do agente. O principal representa os acionistas  e o agente representa ...........
		
	
	os proprietários
	
	os contadores
	 
	os administradores contratados.
	
	os financeiros
	
	os clientes
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 3a Questão (Ref.: 201202963918)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um empresário resolve investir R$ 100.000,00 em um projeto, que envolve retornos de: Ano 1 . R$ 20.000,00;
Ano 2 . R$ 30.000,00;
Ano 3 . R$ 40.000,00;
Ano 4 . R$ 20.000,00.
Qual o prazo de retorno do investimento (payback):
		
	
	3 anos e 9 meses;
	
	3 anos e 4 meses;
	
	3 anos e 2 meses;
	
	3 anos e 3 meses;
	 
	3 anos e 6 meses;
		
	
	
	 4a Questão (Ref.: 201202963922)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um empresário resolve investir R$ 50.000,00 em um projeto, que envolve retornos de:
Ano 1 . R$ 30.000,00;
Ano 2 . R$ 40.000,00;
Ano 3 . R$ 20.000,00.
Qual o prazo de retorno do investimento (payback):
		
	
	3 anos e 4 meses;
	
	3 anos e 6 meses;
	 
	2 anos e 6 meses;
	
	3 anos e 9 meses;
	
	3 anos e 2 meses;
		
	
	
	 5a Questão (Ref.: 201202853214)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Observando as afirmativas: I - Para o administrador avesso ou indiferente ao risco, o retorno exigido aumenta quando o risco se eleva. Como esse administrador tem medo do risco, exige um retorno esperado mais alto para compensar o risco mais elevado; II - Para o administrador propenso ou indiferente ao risco, o retorno exigido cai se o risco aumenta. Teoricamente, como gosta de correr riscos, esse tipo de administrador está disposto a abrir mão de algum retorno para assumir maiores riscos; III - Para o administrador indiferente ao risco, o retorno exigido não varia quando o nível de risco vai de x1 para x2. Essencialmente, não haveria nenhuma variação de retorno exigida em razão do aumento de risco. É claro que essa atitude não faz sentido em quase nenhuma situação empresarial; A alternativa correta seria:
		
	
	Nenhuma das afirmativas está correta;
	
	As afirmativas I e III estão corretas;
	 
	Apenas a afirmativa III está correta;
	
	Apenas a afirmativa I está correta;
	
	As afirmativas I e II estão corretas;
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 6a Questão (Ref.: 201202920657)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	O governo do presidente Barack Obama, dos EUA, anunciou os detalhes de sua última revisão de programas que visam evitar execuções hipotecárias, incluindo mais esforços para reduzir os saldos de empréstimospara proprietários de imóveis que devem mais do que o valor atual de suas casas, informou o Wall Street Journal. Os bancos que participam do Home Affordable Modification Program (HAMP) serão orientados a reduzir o principal dos empréstimos problemáticos para os devedores que são elegíveis para esse programa e cuja dívida hipotecária é maior do que 115% do valor atual de suas casas. O principal será reduzido em fases ao longo de três anos, se os devedores fizerem seus pagamentos em dia. [...] (O Estado de São Paulo on line 26/03/2010) A partir do texto, pode-se afirmar que o presidente Barack Obama, dos EUA:
		
	
	está preocupado com o retorno dos bancos que participam do Home Affordable Modification Program (HAMP);
	
	se preocupa pelo recebimento de todos os empréstimos concedidos para aquisição de imóveis com garantias hipotecárias;
	 
	se preocupa com o risco de recebimento dos créditos problemáticos dos proprietários de imóveis cujo saldo da dívida sobre o imóvel excede seu valor de mercado;
	
	demonstra interesse em reduzir os empréstimos concedidos ao sistema habitacional norte-americano para reduzir a inadimplência;
	
	pretende modificar todo o sistema de crédito habitacional norte-americano;
		
	
	
	 7a Questão (Ref.: 201202311864)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um(a) __________________ representa graficamente a relação entre prazo de vencimento e rendimentos de títulos pertencentes a uma classe de risco. Assinale a alternativa que completa adequadamente o trecho apresentado.
		
	
	rendimento corrente
	
	retorno esperado
	
	taxa de juros predeterminada
	
	obrigação privada
	 
	curva de taxas de juros
		
	
	
	 8a Questão (Ref.: 201202281752)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	_________________________ é a taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das probabilidades de resultados possíveis.
		
	
	Risco diversificável
	
	Risco Sistêmico
	
	Risco de um ativo
	
	Retorno do Beta
	 
	Retorno de um ativo
		
	
	
	 9a Questão (Ref.: 201202941832)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Uma ação tem um retorno esperado da ação de 46%, o seu beta é 1,90 e a taxa de retorno livre de risco é de 30%. Qual deve ser o retorno esperado do mercado? Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
		
	
	12,32%
	
	19,32%
	
	11,96%
	 
	14,21%
	
	9,20%
		
	
	
	 10a Questão (Ref.: 201202942094)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
		
	
	9,1%
	
	12,4%
	
	11,8%
	
	13,9%
	 
	10,6%
		 Gabarito Comentado.
	Simulado: GST0434_SM_ V.3 
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	Aluno(a): 
	Matrícula: 
	Desempenho: 9,0 de 10,0
	Data: 28/09/2015 21:39:59 (Finalizada)
	
	 1a Questão (Ref.: 201202458142)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	A responsabilidade dos sócios é limitada pelo preço da emissão das ações subscritas ou adquiridas. Esta é uma característica da sociedade :
		
	
	Microempresária
	
	Sociedade por quotas
	
	Limitada que utiliza o SIMPLES
	
	Limitada
	 
	Sociedade por ações
		
	
	
	 2a Questão (Ref.: 201202920680)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Podemos afirmar que O OBJETIVO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA é:
		
	
	Maximizar a riqueza dos acionistas e o valor das obrigações das cias.
	 
	Maximizar a riqueza dos acionistas e o valor das ações (ou quotas) das cias.
	
	Maximizar a riqueza dos fornecedores e o valor das ações (ou quotas) das cias.
	
	Minimizar a riqueza dos acionistas e o valor das ações (ou quotas) das cias.
	
	Minimizar a renda dos acionistas e o valor das ações (ou quotas) das cias.
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 3a Questão (Ref.: 201202932371)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Diante da Taxa interna de retorno, quando falamos em investimento economicamente atraente, estamos em um cenário no qual __________
		
	
	Quando há necessidade de um racionamento do capital .
	
	Se a TMA for maior que  a (TIR) utilizada como referencia
	
	Quando valor do VPL é negativo.
	 
	Se a TIR for maior que  a taxa mínima de atratividade utilizada como referencia
	
	Quando o valor da TIR for zero
		 Gabarito Comentado.
	 Gabarito Comentado.
	
	
	 4a Questão (Ref.: 201202963918)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um empresário resolve investir R$ 100.000,00 em um projeto, que envolve retornos de: Ano 1 . R$ 20.000,00;
Ano 2 . R$ 30.000,00;
Ano 3 . R$ 40.000,00;
Ano 4 . R$ 20.000,00.
Qual o prazo de retorno do investimento (payback):
		
	
	3 anos e 2 meses;
	
	3 anos e 4 meses;
	
	3 anos e 3 meses;
	
	3 anos e 9 meses;
	 
	3 anos e 6 meses;
		
	
	
	 5a Questão (Ref.: 201202853181)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	A ação da Continental S.A. tinha um preço inicial igual a $ 42,50. Durante o ano, deu um dividendo de $ 2,40. Ao final do ano, estava cotada a $ 57,50. Qual foi a taxa de retorno dessa ação?
		
	
	29,35%
	 
	40,94%
	
	35,29%
	
	34,90%
	
	41%
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 6a Questão (Ref.: 201202268535)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	Uma carteira é composta de 20% da ação A, 40% da ação B e o restante, da ação C. Os retornos de A, B e C são de, respectivamente, 25%, 10% e 15%. Qual será o retorno médio da carteira?
		
	
	12%
	 
	16%
	 
	15%
	
	20%
	
	18%
		
	
	
	 7a Questão (Ref.: 201202272154)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	De acordo com o modelo CAPM :
I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado.
II - Quando o Beta é nulo, temos o risco de um ativo igual ao retorno de um ativo livre de risco.
III - O Beta pode ser negativo.
 
Estão corretos os itens : 
 
		
	
	Nenhum dos itens
	
	I e III
	 
	I, II e III
	
	II e III
	
	I e II
		 Gabarito Comentado.
	 Gabarito Comentado.
	
	
	 8a Questão (Ref.: 201202281752)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	_________________________ é a taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das probabilidades de resultados possíveis.
		
	 
	Retorno de um ativo
	
	Risco Sistêmico
	
	Risco diversificável
	
	Retorno do Beta
	
	Risco de um ativo
		
	
	
	 9a Questão (Ref.: 201202458149)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Vamos assumir que a taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 15% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,5. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
		
	
	12%
	
	22%
	
	16%
	
	14%
	 
	19%
		 Gabarito Comentado.
	
	
	 10a Questão (Ref.: 201202937397)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Quando utilizamos o capital de terceiro para pagar dividas fica complicado, pois continuamos endividados, apenas substituímos o passivo. Mas quando este capital é tomado para ampliar o negocio, ou adquirir bens, este capital é bem vindo a nossa empresa, pois haverá um retorno. Qual das opções se caracteriza por fonte de recurso de longo prazo?
		
	 
	Debênture: com garantia e sem garantia.
	
	Empréstimo com alienação de estoques.
	
	Empréstimos de conta garantida.
	
	Factoring de duplicatas a receber.
	
	Caução de duplicatas a receber.