E - Dividendos e Reservas

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UEM/ CSA / DCC
Curso de Ciências Contábeis
Contabilidade Societária 
DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO 
DO EXERCÍCIO
Dividendos e Reservas de Lucros
Profa. Simone Leticia Raimundini
Março/2013
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DESTINAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Lucros ou Prejuízos Acumulados
	 Lucros Acumulados
 Prejuízos Acumulados
Faz a interligação entre o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício.
Com a Lei 11.638/07 foi extinta a possibilidade, para as sociedades por ações, de manter e apresentar saldo na conta Lucros Acumulados.
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DESTINAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Destinação hierárquica do lucro (Lei 6.404/76)
1º - Prejuízos Acumulados (art. 189)
2º - Reserva Legal (art. 193)
3º - Dividendo fixo/mínimo prioritário preferencial, inclusive cumulativo (art. 203)
4º - Reserva Contingências (art. 195)
5º - Reserva Especial Dividendos Não Distribuídos (art. 202, parágrafos 4º e 5º)
6º - Reserva de Lucros a Realizar (art. 197, 202, inciso II)
7º - Dividendo Obrigatório (art. 202)
8º - Reserva Retenção de Lucros e Reserva Estatutária (art. 194, 196 e 198).
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DIVIDENDOS
Remuneração paga ao acionista em decorrência de existir lucros, após a compensação de prejuízos acumulados e a constituição de reservas de lucros.
Trata-se de uma redução do lucro em contrapartida à uma obrigação no Passivo Circulante, quando se tratar dos dividendos mínimos obrigatórios.
D – Lucros Acumulados (PL)
C – Dividendos a Pagar (PC)
Na insuficiência de lucros acumulados, as ações preferenciais podem receber dividendos em contrapartida de reservas estatutárias, reserva de retenção de lucros e reserva de capital.
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DIVIDENDOS
Tipos de dividendos:
Mínimo Obrigatório: pelo menos 25% do lucro do exercício ajustado ou se o estatuto for omisso, 50%.
Fixo ou mínimo para acionistas preferenciais: quando definido em estatuto garante um valor de dividendo a esses acionistas.
Assim, se o dividendo fixo ou mínimo for maior que o dividendo mínimo obrigatório, é garantido ao acionista preferencial o valor do dividendo fixo ou mínimo
Se o dividendo fixo ou mínimo for menor que o dividendo mínimo obrigatório, é garantido ao acionista preferencial o valor do dividendo mínimo obrigatório.
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DIVIDENDOS MÍNIMO OBRIGATÓRIO
Cálculo dos Dividendos Obrigatórios (Lei 6.404/76, art. 202):
Lucro Líquido do Exercício 
( - ) Prejuízos Acumulados
( - ) Reserva Legal (constituída)
( - ) Reserva para Contingências (constituída)
( + ) Reversão da Reserva para Contingências
( = ) Base de Cálculo do Dividendo Obrigatório
( x ) % dividendo obrigatório**
( = ) Dividendo Obrigatório antes da Reserva de Lucros a Realizar
( + ) Realização da Reserva de Lucros a Realizar
( - ) Reserva de Lucros a Realizar (constituída)
( = ) Dividendo Mínimo Obrigatório
( = ) Dividendo Mínimo Obrigatório por Ação***
** 50% se omisso no estatuto ou no mínimo 25% quando previsto no estatuto.
*** Dividendo Mínimo Obrigatório / Ações em Circulação
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DIVIDENDOS OBRIGATÓRIOS
Exemplo:
Lucro do Exercício: 150.000,00
Prejuízos Acumulados: R$ 24.500,00
Reserva de Lucro a Realizar: R$ 10.000,00 
Realização de Reserva de Lucro a Realizar: R$ 8.000,00
Reserva Legal: 5%
Reserva para Contingências: 20.000,00
Reversão da Reserva para Contingências: 12.000,00
Dividendo Mínimo Obrigatório: 30%
Ações em circulação: 100.000
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DIVIDENDOS MÍNIMO OBRIGATÓRIO
Exemplo (continuação)
Resultado do Exercício		 			150.000,00
( - ) Prejuízos Acumulados			 	 24.500,00
( - ) Reserva Legal		 	 	 	 7.500,00
( - ) Reserva para Contingências	 	 	 30.000,00
( + ) Reversão Reserva para Contingências	 	 12.000,00
( = ) Base de Cálculo do Dividendo Obrigatório	 	100.000,00
( x ) % Dividendo Mínimo Obrigatório				30%
( = ) Dividendo Obrigatório antes Lucro a Realizar 	 30.000,00
( + ) Realização da Reserva de Lucro a Realizar 	 	 8.000,00
( - ) Lucro a Realizar				 	 10.000,00
( = ) Dividendo Mínimo Obrigatório			 	 28.000,00
( / ) Ações em Circulação				 100.000
( = ) Dividendo Mínimo Obrigatório por Ação		 0,28
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RESERVAS DE LUCROS
Reserva Legal
Reservas Estatutárias
Reservas para Contingências
Reservas de Incentivos Fiscais
Reservas de Retenção de Lucros
Reservas de Lucros a Realizar
Reserva Especial para Dividendo Obrigatório Não Distribuído
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RESERVAS DE LUCROS
Reserva Legal (art. 193, Lei 6.404/76)
5% do valor do lucro líquido, antes de qualquer outra destinação para dividendos ou reservas. 
Para calcular a Reserva Legal só pode deduzir os prejuízos acumulados, desde que as outras reservas de lucros não tem sido suficientes para compensar o prejuízo.
Finalidade: assegurar a integridade do capital social.
Uso: somente para compensar prejuízos (quando lucros acumulados e outras reservas de lucros não são suficientes) ou para o aumento do capital.
	
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RESERVAS DE LUCROS
Reserva Legal (art. 193, Lei 6.404/76)
Essa reserva não pode exceder a 20% do Capital Social ou 30% do Capital Social, considerando o valor da Reserva de Capital somado ao valor do saldo da Reserva Legal.
Exemplo: 
A) Valor do capital social = R$ 40.000,00
Limite da Reserva Legal = R$ 8.000,00 (20% do Capital Social)
B) Valor do capital social = R$ 40.000,00
Limite para Reserva de Capital e Reserva Legal = R$ 12.000,00 (30% do Capital Social)
Se a soma da Reserva de Capital e Reserva Legal for superior a R$ 12.000,00 a empresa tem opção ou não de constituir a Reserva Legal.
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RESERVAS DE LUCROS
Reservas Estatutárias (art. 194, Lei 6.404/76)
Constituídas em consonância com o estatuto da empresa.
Para criar esta reserva o estatuto deve:
determinar a sua finalidade;
indicar a forma de cálculo e;
indicar o limite máxima da reserva.
A constituição desta reserva não pode prejudicar o valor do dividendo mínimo obrigatório.
	
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RESERVAS DE LUCROS
Reservas para Contingências (art. 195, Lei 6.404/76)
Tem a finalidade de cobrir expectativas de perdas ou prejuízos não ocorridos, mas passíveis de previsão. 
No exercício em que ocorrer efetivamente tal perda efetua-se a reversão para Lucros Acumulados.
Esta reserva também será revertida para Lucros Acumulados quando deixar de existir a razão que justifique a sua constituição.
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RESERVAS DE LUCROS
Reservas de Incentivos Fiscais (art. 195-A, Lei 6.404/76)
Compreende os valores recebidos de operações de doações e subvenções governamentais para investimentos.
Essa reserva também contempla os valores recebidos de prêmios (ágio) na emissão de debêntures.
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RESERVAS DE LUCROS
Reservas de Retenção de Lucros (art. 196, Lei 6.404/76)
A assembleia geral de acionistas pode deliberar a retenção de parcela de lucro líquido prevista em orçamento de capital aprovado. 
Sua finalidade é justificar a não distribuição de dividendos adicionais aos dividendos obrigatórios. 
Também retém a parcela de lucro acumulados remanescente (após as destinações de lucro propostas pela assembleia geral), evitando o pagamento de dividendos complementares ao dividendo mínimo obrigatório.
A constituição dessa reserva não pode prejudicar a distribuição de dividendo mínimo obrigatório.
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RESERVAS DE LUCROS
Reservas de Lucros a Realizar (art. 197, Lei 6.404/76)
É uma reserva facultativa, quanto à sua constituição. 
Finalidade: reter o dividendo obrigatório não realizado decorrente de parcelas de lucros não realizados financeiramente.
Sua reversão ocorre quando o lucro sobre o qual foi constituída a reserva seja realizado financeiramente, para então proceder ao pagamento de dividendos.
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RESERVAS DE LUCROS
Reservas Especial para Dividendo Obrigatório Não Distribuído (Parágrafos 4º e 5º do art. 202, Lei 6.404/76)
É constituída quando tiver dividendo obrigatório a distribuir mas não possui condições financeiras para seu pagamento e também para dividendos fixos/mínimos das ações preferenciais quando há prejuízos.
Esses dividendos são pagos assim que a situação financeira permitir ou são absorvidos por prejuízos dos exercícios seguintes.
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LIMITE DE CONSTITUIÇÃO DE RESERVAS E RETENÇÃO DE LUCROS (ART. 199, LEI
6.404/76)
A soma das Reservas Legal, Estatutária e de Retenção de Lucros não podem ultrapassar o valor do Capital Social 
Atingindo o valor do Capital Social a assembléia deve deliberar sobre a aplicação do excedente na integralização ou aumento do capital social ou na distribuição de dividendos.
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