Atividade Estruturada- ADM

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
ATIVIDADE ESTRUTURADA
Aluno: 
Matrícula: 
Belo Horizonte/2015
	
	
Trabalho elaborado como forma de avaliação da AV2 da disciplina de Análise das Demonstrações Financeiras do quinto período do curso de Bacharel em Administração.
Prof ª
Belo Horizonte/2015
INTRODUÇÃO
Este trabalho que tem como tema: “Administração de Caixa” que tem por objetivos 
estabelecer políticas e métodos para gerir o caixa de uma empresa. Atividade relevante, pois possibilitará melhor assimilação dos assuntos estudados e debatidos, o mesmo é resultado do trabalho iniciado com a pesquisa em site e atividade de campo, analise e conclusões.
Atividade Estruturada
A Cuppers Ltda quer ter um gerenciamento de caixa eficeinte. Em média, seus estoques têm um período de 60 dias e o período médio de recebimento de duplicatas é de 50 dias. O pagamento de duplicatas ocorre 25 dias após sua emissão. Todo ano, a Cuppers investe R$ 26.500,00 no ciclo operacional. Com base nesses dados e de um ano comercial:
Calcule:
O ciclo operacional:
dias+ 50 dias= 110 dias
b)O ciclo de caixa:
110-25= 85 dias
O montante de financiamento negociado necessário para apoiar o CC:
GC= 360/ CC
360/85= 4,24
26.500/4,24= 6.250,00
 B) Discorra como a gerência pode reduzir o CC.
A gerência deve encurtar seus estoques, receber mais cedo e pagar mais tarde.
A Cia. Industrial CX está efetuando um estudo com relação ao seu ciclo de caixa. Sabe-se que os fornecedores dão um prazo de 35 dias para pagamento das duplicatas. O prazo de estocagem de suas matérias-primas é de 22 dias, a produção demanda normalmente um prazo de 20 dias, permanecendo os produtos fabricaod estocados 16 dias à espera de serem vendidos. A política de vendas da empresa adota um prazo de recebimento de 40 dias. Diante dessas informações, pede-se:
Determine o ciclo operacional e o ciclo de ciaxa da CIA. CX
Ciclo Operacional Ciclo de Caixa
Co= PMR+ PME CC= Co-PMP
Co= 40+ 16 CC= 56-35
Co= 56 dias CC= 21 dias
Giro de caixa
GC= 360/CC
GC=360/21= 17,14
Se a empresa reduzisse seu prazo de estocagem de matérias- primas para 13 dias e de recebimento de vendas para 38 dias, como o ciclo de caixa e o giro de caixa seriam afetados?
Co= PMR+ PME
Co= 38+ 13
Co= 51 dias
Deve reduzir o prazo médio de recebimento.
A empresa Empreendimento Piraquara S.A. pretende melhorar a eficiência da gestão de seu caixa. Seus valores a receber são cobrados, em média, e, 40 dias e a idade média dos estoques é de 55 dias. Os compromissos com seus fornecedores são pagos no prazo de 35 dias. A empresa gasta R$ 450.000,00 por ano de 360 dias, a uma taxa constante, para dar suporte ao ciclo operacional.
Calcule o ciclo de caixa da empresa
CC= Co- PMP
CC=95-25
CC= 60 dias
Calcule o giro de caixa da empresa
GC= 360/CC
360/60= 6,0
Calcule o montante de financiamento necessário para sustentar o cicli de caixa
450/60= 75.000,00
Com base no exercício 3, calcule os resultados no ciclo de caixa e no giro de caixa se acontecerem as seguintes hipóteses independentes:
Os valores a receber são cobrados, em média, em 50 dias
CC= Co- PMP
CC= 105- 25
CC= 80 dias
Os compromissos dos fornecedores são pagos, em média, em 70 dias
A idade média dos estoques passa a 45 dias.
Anulada
A Empresa de geladeiras e congeladores Azulados & Outros Refrigerados Ltda mantém um giro de 10 vezes em suas duplicatas a receber e 20 vezes em suas duplicatas a pagar. As suas matérias primas permanecem estocadas por 30 dias, os produtos acabados demandam 25 dias para serem vendidos e a empresa gasta 20 dias para fabricação. Seus dispêndios anuais são de R$ 2.800.000,00
Calcule o CC, o GC e o CMO
 PME= 30 CC= 36+30-18=48
 PMR= 360/10= 36 GC= 360/48= 7,5
 PMP= 360/20= 18 CMO= 2.800.000/ 7,5= 373,333
 Dispêndio= 2800.000
Uma avaliação rigorosa demonstrou que o prazo de estocagem de matérias pode ser reduzido em 2 dis, e o de estocagem de produtos acabados para 15 dias. Qual resultado financeiro resultante das alterações?
O resultado financeiro alcançado será uma melhora no ciclo de duplicatas a receber. Com as reduções, os recebimentos acontecerão da forma mais rápida.
A Amarulla S.A. paga seus fornecedores em 28 dias, trabalha com um giro de duplicatas a receber de 9 vezes ao ano e seu estoque tem um período médio de 35 dias. Seus dispêndios anuais totalizam R$ 500.000,00 e seu custo de oportunidade gira em torno de 22%.
Calcule CC, GC, CMO
PMP= 28 PMR= 360/9= 40 PME=35
CC=40+ 35- 28= 47
GC= 360/47= 7,66
CMO= 500.000/ 7,66= 65.274,15
Se a empresa reduzisse seu ciclo de caixa em 13 dias, qua seria o ganho financeiro?
	 ATIVO
	PASSIVO
	Caixa
	2.500
	Empréstimos
	4.000
	Aplicações Financ.
	7.000
	Fornecedores
	2.000
	Contas a receber
	6.000
	Salários e Encargos
	6.000
	Estoques
	4.250
	Impostos e taxas
	3.000
	Realizável a longo prazo
	4.000
	Exigível a longo prazo
	7.500
	Imobilizado
	16.250
	Patrimônio Líquido
	17.500
	Total do ativo
	40.000
	Total do Passivo
	40.000
Considerando os dados acima, calcule:
Capital Circulante líquido:
19.750- 15.000= 4.750
 b) Índice de liquidez corrente:
19.750/15.000= 1.317
 c) Índice de liquidez seca;
19.750-4.250/ 15.000= 15.500/ 15.000= 1,033
 d) Índice de liquidez imediata:
9.500/15.000= 0,63