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GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
5º SEMESTRE – CIÊNCIAS CONTÁBEIS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
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1. Margem de Contribuição 
 
1.1. Conceito 
 
Um preço de venda é composto basicamente por três grandes parcelas: custo de 
aquisição, mão-de-obra e despesas sobre vendas. A diferença entre a soma das parcelas 
acima para o preço de venda praticado é a Margem de Contribuição. 
 
Assim, a Margem de Contribuição é uma das três grandes parcelas que compõem o preço 
de um produto ou serviço. É o somatório das Margens de Contribuição de todas as vendas de 
um mês e que formarão os recursos para pagar as despesas fixas, a depreciação e a 
remuneração do capital (lucro operacional). 
 
Os gestores modernos devem entender a Margem de Contribuição como uma ferramenta 
de avaliação de resultados muito importante para a empresa. Ao estabelecer a norma de que 
“despesas variáveis de venda” são todos os valores necessários para pagar os impostos, 
fretes, comissões e qualquer outro gasto necessário para operacionalizar a venda, então 
poderemos definir: “Margem de Contribuição significa quanto, em valor, um determinado 
produto contribui para o resultado operacional, ou seja, receita total da venda subtraída do 
custo direto da mercadoria vendida e das despesas variáveis de vendas”. O resultado obtido é 
a Margem de Contribuição que será utilizada para pagamento das Despesas Fixas da 
Empresa. 
 
 
1.2. Cálculo 
 
Margem de Contribuição por unidade: é a diferença entre o preço de venda e os custos 
variáveis e as Despesas variáveis de cada produto; é o valor que cada unidade efetivamente 
traz à empresa de sobra entre sua receita e o custo que de fato provocou e que lhe pode ser 
imputado sem erro. 
 
 
 
 
onde:- MC/U = Margem de Contribuição Unitária 
 PV/U = Preço de Venda Unitário 
 CV/U = Custo Variável Unitário 
 DV/U = Despesa Variável Unitária 
 
 
 
Margem de Contribuição Total: é a diferença a Receita de Venda Total e os custos 
variáveis e despesas variáveis totais. 
 
 
onde:- MCT = Margem de Contribuição Total 
 RV = Vendas Totais 
 CV = Custos Variáveis Totais 
 DV = Despesas Variáveis Totais 
 
 
MCT = RV - (CV + DV) 
MC/U = PV/U – (CV + Dv)/U 
GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
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1.3. Margem de Contribuição e o fator de limitação 
 
Estudamos um conceito muito importante para que os gestores possam tomar decisões 
sobre qual produto incentivar as vendas ou qual produto cortar para melhorar seus resultados. 
No entanto, em alguns casos, não basta calcular a Margem de Contribuição do produto. 
 
Qual o critério de decisão quando algum fator limita a produção? Para ter certeza de que a 
decisão de incentivar a venda de determinado produto ou a decisão de cortar a produção e 
vendas de outro produto está correta, precisamos calcular a Margem de Contribuição pelo fator 
limitante da produção. 
 
Quando surgir algum fator que limite a capacidade de produção da empresa, devemos 
procurar utilizar esse recurso da melhor forma possível, para que a empresa tenha o melhor 
resultado. E para que isso aconteça, precisamos utilizar o conceito de margem de contribuição 
de uma forma diferente do que vimos no item anterior. 
 
Exemplo 1: Suponha que uma indústria têxtil tenha como ponto de estrangulamento o número 
de horas de máquina. A empresa produz três tipos de tecidos com os seguintes valores: 
 
Tecidos Preço de Venda Custos e Despesas 
Variáveis (por unidade) 
Margem de Contribuição 
Unitária 
A 50,00 30,00 20,00 
B 80,00 40,00 40,00 
C 100,00 70,00 30,00 
 
O tecido B parece ser o mais favorável por apresentar a maior margem de contribuição por 
metro de tecido. 
 
A produção por hora, em metros, para cada tipo de tecido, é: 
 
Tecidos Produção/hora 
em metros 
M.C. por metro 
($/m) 
M.C. por hora 
($/h) 
A 100 20,00 2.000,00 
B 40 40,00 1.600,00 
C 20 30,00 600,00 
 
Embora o tecido B tenha a melhor margem de contribuição por metro, como o fator 
limitante é o número de horas de produção, o produto A apresenta a melhor contribuição por 
hora e, portanto, deve ter sua produção e venda incentivadas, maximizando, assim, a utilização 
das horas limitadas de produção. 
 
 
 
Exercícios 
 
1) As vendas foram de R$ 850.000, o custo variável dos produtos vendidos foi R$ 450.000, as 
despesas variáveis de vendas foram de R$ 95.000 e os custos fixos foram de R$ 200.000. 
Calcule a margem de contribuição total. 
 
 
 
 
 
 
 
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2) Uma empresa industrial apresentou os seguintes custos, relativos a um período de 
produção: 
Vendas totais ............................. R$ 1.000.000 
Custos fixos ............................... R$ 250.000 
Custos e despesas variáveis .... R$ 350.000 
 
Determine a margem de contribuição total. 
 
 
 
 
3) Uma empresa industrial apresenta os seguintes Custos de Produção, para 1.500 
unidades:- 
• Custos Fixos Totais .................... R$ 9.000 
• Custo Variável Unitário ............... R$ 90 
• Despesa Variável por unidade .... R$ 20 
• Preço unitário de venda é de ... R$ 150. 
 
Calcule a margem de contribuição unitária e a margem de contribuição total. 
 
 
 
 
 
 
4) Uma empresa industrial apresenta os seguintes dados:- 
• Produção 4.000 unidades 
• Preço unitário de venda R$ 680 
• Custo Variável Unitário R$ 310 
• Despesa variável por unidade R$ 60 
• Custos Fixos Totais R$ 350.000 
• Despesas Fixas Totais R$ 80.000 
 
Determine a margem de contribuição unitária e a margem de contribuição total. 
 
 
 
 
 
 
5) Uma empresa industrial apresentou as seguintes informações:- 
• Vendas totais .............................. $ 900.000 
• Custos fixos ................................ $ 150.000 
• Custos variáveis .......................... $ 200.000 
• Despesas fixas ............................ $ 120.000 
• Despesas variáveis ...................... $ 60.000 
 
Calcule a margem de contribuição total. 
 
 
 
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6) Uma empresa industrial apresenta os seguintes custos de Produção, para 1.000 unidades: 
Custos Fixos Totais .................... R$ 10.000 
Custo Variável Unitário ............... R$ 50 
Despesa Variável por unidade .... R$ 10 
O preço unitário de venda é de ... R$ 110. 
 
A margem de contribuição unitária é: 
 
 
 
 
 
 
 
 
7) O único produto da empresa Sempre Verde é vendido, em média a R$250,00 por unidade; 
sobre esse preço incidem tributos de 20% e comissões de 5%. O imposto de renda é de 
30% sobre o lucro. 
Os custos variáveis com matéria-prima, mão-de-obra e embalagens totalizam R$130,00 
por unidade e os custos fixos totalizam R$1.012.500,00 por período. 
Em determinado período em que não havia estoques iniciais a empresa iniciou a produção 
de 30.000 unidades sendo 23.000 destas vendidas no mesmo período. 
Todos os elementos de custos são incorridos uniformemente ao longo do processo 
produtivo. 
Pede-se elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por Absorção e 
pelo Custeio Variável (Direto) e em seguida comentar as vantagens e desvantagens dos 
métodos utilizados. 
 
CUSTEIO POR ABSORÇÃO 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Resultado Operacional antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
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CUSTEIO VARIÁVEL 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição total 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Resultado Operacional Líquido antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
8) O único produto da empresa Sempre Verde é vendido, em média a R$180,00 por unidade; 
sobre esse preço incidem tributos de 20% e comissões de 5%. O imposto de renda é de 
30% sobre o lucro. 
Os custos variáveis com matéria-prima, mão-de-obra e embalagens totalizam R$99,00 por 
unidade e os custos fixos totalizam R$850.000,00 por período. 
Em determinado período em que não havia estoques iniciais a empresa iniciou a produção 
de 40.000 unidades sendo 35.000 destas vendidas no mesmo período. 
Todos os elementos de custos são incorridos uniformemente ao longo do processo 
produtivo. 
Pede-se para elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por 
Absorção e pelo Custeio Variável (Direto) e em seguida comentar as vantagens e 
desvantagens dos métodos utilizados. 
 
CUSTEIO POR ABSORÇÃO 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Resultado Operacional antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
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CUSTEIO VARIÁVEL 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição total 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Resultado Operacional Líquido antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
9) O único produto da empresa Sempre Verde é vendido, em média a R$205,00 por unidade; 
sobre esse preço incidem tributos de 22% e comissões de 7%. O imposto de renda é de 
25% sobre o lucro. 
Os custos variáveis com matéria-prima, mão-de-obra e embalagens totalizam R$72,00 por 
unidade e os custos fixos totalizam R$1.700.000,00 por período. 
Em determinado período em que não havia estoques iniciais a empresa iniciou a produção 
de 50.000 unidades sendo 38.000 destas vendidas no mesmo período. 
Todos os elementos de custos são incorridos uniformemente ao longo do processo 
produtivo. 
Pede-se para elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por 
Absorção e pelo Custeio Variável (Direto) e em seguida comentar as vantagens e 
desvantagens dos métodos utilizados. 
 
 
 
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CUSTEIO POR ABSORÇÃO 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Resultado Operacional antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição total 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Resultado Operacional Líquido antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
10) O único produto da empresa Sempre Verde é vendido, em média a R$110,00 por unidade; 
sobre esse preço incidem tributos de 25% e comissões de 10%. O imposto de renda é de 
30% sobre o lucro. 
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Os custos variáveis com matéria-prima, mão-de-obra e embalagens totalizam R$52,00 por 
unidade e os custos fixos totalizam R$1.300.000,00 por período. 
Em determinado período em que não havia estoques iniciais a empresa iniciou a produção 
de 100.000 unidades sendo 70.000 destas vendidas no mesmo período. 
Todos os elementos de custos são incorridos uniformemente ao longo do processo 
produtivo. 
Pede-se para elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por 
Absorção e pelo Custeio Variável (Direto) e em seguida comentar as vantagens e 
desvantagens dos métodos utilizados. 
 
CUSTEIO POR ABSORÇÃO 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Resultado Operacional antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição total 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Resultado Operacional Líquido antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
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11) O único produto da empresa Sempre Verde é vendido, em média a R$650,00 por unidade; 
sobre esse preço incidem tributos de 18% e comissões de 3%. O imposto de renda é de 
25% sobre o lucro. 
Os custos variáveis com matéria-prima, mão-de-obra e embalagens totalizam R$292,50 
por unidade e os custos fixos totalizam R$750.000,00 por período. 
Em determinado período em que não havia estoques iniciais a empresa iniciou a produção 
de 6.000 unidades sendo 5.000 destas vendidas no mesmo período. 
Todos os elementos de custos são incorridos uniformemente ao longo do processo 
produtivo. 
Pede-se para elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por 
Absorção e pelo Custeio Variável (Direto) e em seguida comentar as vantagens e 
desvantagens dos métodos utilizados. 
 
CUSTEIO POR ABSORÇÃO 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Resultado Operacional antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
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CUSTEIO VARIÁVEL 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição total 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Resultado Operacional Líquido antes do IR/CSLL 
( - ) IR/CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
12) Uma empresa produz e vende, normalmente, cerca de 30.000 unidades de seus produtos 
por mês. Os artigos são classificados como de luxo e destinados a populações de alta 
renda; a matéria-prima principal (lã) é importada, e a mão-de-obra direta é qualificada. 
 
Tabela l - Preços médios praticados pela empresa e demanda máxima do mercado. 
 
Produtos Preço de venda Demanda (em unidades/mês) 
Cobertores de casal $ 150 15.000 
Cobertores de solteiro $125 10.000 
Mantas de casal $130 8.000 
Mantas de solteiro $100 5.000 
 
Tabela 2 - Padrões físicos de Mão-de-obra direta (MOD) e de Matéria-Prima (MP) por unidade 
de produto. 
Produtos Quantidade de lã Tempo de MOD 
 
Cobertores de casal 2,6 Kg 2,5h 
Cobertores de solteiro 1,5 kg 1,5h 
Mantas de casal 2,5 Kg 1,8h 
Mantas de solteiro 1,2Kg 1,0h 
 
Tabela 3 - Estrutura básica-padrão de custos e despesas. 
 
Matéria-prima $ 20 por kg de lã 
Mão-de-obra direta (MOD): salário dos operários + encargos � $ 12 por hora 
Comissões sobre a receita líquida 10% 
Custos fixos $ 615.000 por mês 
Despesas administrativas gerais da empresa (fixas) $ 100.000por mês 
Despesas comerciais e de marketing (fixas) $75.000 por mês 
 
 
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Outros dados: 
- sobre a receita bruta incidem 15% de tributos; 
- sobre a receita líquida incidem 10% de comissões; 
- no preço da matéria-prima estão inclusos 20% de tributos recuperáveis;e 
- o imposto de renda é de 25% sobre o lucro 
 
 
Parte I: Suponha que, devido a um problema alfandegário ocorrido em determinado mês, a 
empresa teve seu suprimento de matéria-prima limitado a 50.000 kg de lã naquele período. 
 
 
Pede-se calcular: 
 
a) Calcule a margem de contribuição unitária por produto. 
 
 Cobertores de 
casal 
Cobertores de 
solteiro 
Mantas de casal Mantas de solteiro 
Preço de Venda 
( - ) Tributos sobre Vendas 
( - ) CUSTOS VARIÁVEIS 
( - ) DESPESAS VARIÁVEIS 
( = ) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
 
b) a quantidade de cada produto que o pessoal de vendas deveria tentar vender naquele 
mês, de modo a maximizar o resultado (melhor mix de produção e vendas); e 
 
Produtos MC/un. (R$) Fator limitante MC/ fator limitante Quantidade a fabricar 
Cobertores de casal 
Cobertores de solteiro 
Mantas de casal 
Mantas de solteiro 
 
c) o valor do resultado global mensal da empresa com o composto de produção indicado 
em (b). 
 
 Cobertores de 
casal 
Cobertores de 
solteiro 
Mantas de 
casal 
Mantas de 
solteiro 
Total 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
RECEITA LÍQUIDA DE VENDA 
( - ) CUSTOS VARIÁVEIS 
( - ) DESPESAS VARIÁVEIS 
Total Margem de Contribuição 
( - ) Custos e Despesas Fixos 
Resultado Líquido antes do IR/CSLL 
IR/CSLL 
Resultado Líquido do Exercício 
 
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Parte II: Dois meses depois de regularizado o abastecimento de lã, o sindicato da categoria 
dos trabalhadores aprovou uma paralisação por 30 dias, por maiores salários e melhores 
condições de trabalho. Como nem todos os empregados aderiram, a empresa estimou que 
poderia dispor de 55.000 horas de MOD durante aquele mês. 
 
Pede-se calcular: 
 
d) a quantidade de cada produto que o pessoal de vendas deveria tentar vender naquele 
mês, de modo a maximizar o resultado (melhor mix de produção e vendas); e 
 
Produtos MC/un. (R$) Fator limitante MC/ fator limitante Quantidade a fabricar 
Cobertores de casal 
Cobertores de solteiro 
Mantas de casal 
Mantas de solteiro 
 
e) o valor do resultado global mensal da empresa com o composto de produção indicado 
em (d). 
 
 Cobertores de 
casal 
Cobertores de 
solteiro 
Mantas de 
casal 
Mantas de 
solteiro 
Total 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
RECEITA LÍQUIDA DE VENDA 
( - ) CUSTOS VARIÁVEIS 
( - ) DESPESAS VARIÁVEIS 
Total Margem de Contribuição 
( - ) Custos e Despesas Fixos 
Resultado Líquido antes do IR/CSLL 
IR/CSLL 
Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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1.4. Margem de Contribuição e os custos fixos identificados 
 
O Custeio Variável não significa que sempre os Custos Fixos são abandonados; 
quando são identificados especificamente à um produto ou grupo de produtos, são deles 
diretamente deduzidos, sem que sejam alocados a cada unidade. Criam-se as diversas 
Margens de Contribuição numa seqüência lógica e agregativa. 
 
 
• CUSTOS FIXOS IDENTIFICADOS: São custos que, embora fixos, podem ser identificados 
com cada produto, linha de produtos, departamento, filial etc. São, portanto, custos diretos 
fixos. 
 
 
• SEGUNDA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO (ou Margem de Contribuição Direta): É a 
Margem de Contribuição deduzida dos Custos Fixos Identificados. 
 
 
Exemplo: Uma empresa fabrica cinco produtos, A, B, C, D e E. Dois departamentos de 
produção trabalham exclusivamente para alguns deles. O Departamento X só é utilizado para A 
e B, e o Departamento Y só para C, D e E. Os dados relativos aos custos de produção são os 
seguintes: 
 
Produtos Produção e Vendas 
(Unidades) 
Custos Variáveis 
(por unidade) 
Preço de Venda 
(R$/un.) 
A 1.050 480 860 
B 1.400 550 930 
C 980 350 810 
D 1.370 410 830 
E 1.320 600 990 
 
 
Custos e Despesas Fixos 
 Departamento X R$ 540.000 /mês 
 Departamento Y R$ 430.000 / mês 
 Demais Departamentos R$ 800.400 / mês 
Total R$ 1.770.400 / mês 
 
 
Demonstração de Apuração do Resultado 
 
 A B C D E Total 
Receita Operacional Líquida 
( - ) Custos e Despesas 
Variáveis 
 
1 ª Margem de Contribuição 
 
 
Subtotal 
 
( - ) Custos e Despesas Fixos 
Identificados 
 
2 ª Margem de Contribuição 
( - ) Custos e Despesas Fixos 
não Identificados 
 
Resultado Líquido 
 
 
 
 
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1.5. Margem de Contribuição e a Taxa de Retorno sobre os Investimentos 
 
O método do retorno sobre os investimentos (ROI - return on investiment), muito 
utilizado nas empresas americanas, a relação entre o lucro e o investimento para gerar esse 
lucro. Quando se pretende analisar os produtos individualmente com relação à respectivas 
taxas de retorno de investimento, o conceito de margem de contribuição também se mostra útil, 
conforme será demonstrado a seguir. 
 
• INVESTIMENTOS IDENTIFICADOS: São aqueles que podem ser claramente associados a 
um produto, linha de produtos, departamento, filial etc, como por exemplo, as 
disponibilidades correntes, estoques disponíveis, os valores a receber e o imobilizado 
líquido. 
 
• TAXA DE RETORNO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO: 
 
= 
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
INVESTIMENTO IDENTIFICADO 
 
Exemplo: Seja uma empresa que produz os produtos X, Y e Z e cujos dados são os seguintes: 
 
Demonstração de Resultados 
 Produto X Produto Y Produto Z Total 
Receita Operacional Líquida 3.200 5.400 2.800 11.400 
( - ) Custos e Despesas 
Variáveis 
(2.320) (4.140) (2.280) (8.740) 
1 ª Margem de Contribuição 880 1.260 520 2.660 
( - ) Custos Fixos Identificados (300) (200) (150) (650) 
2 ª MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 580 1.060 370 2.010 
( - ) Custos Fixos e Despesas 
Comuns 
 (1.250) 
RESULTADO LÍQUIDO 760 
 
 
Investimentos (Ativos) Produto X Produto Y Produto Z Comum 
aos três 
Produtos 
Total 
Disponibilidades 180 180 
Estoques 250 1.000 900 300 2.450 
Valores a Receber 400 500 600 100 1.600 
Imobilizado líquido 500 1.000 200 2.000 3.700 
Total 1.150 2.500 1.700 2.580 7.930 
 
Análise do Retorno sobre os Investimentos 
 
 Produto X Produto Y Produto Z Total 
2 ª MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
Investimentos Identificados 
Taxa Retorno Identificada 
RESULTADO LÍQUIDO 
Investimento Total 
Taxa de Retorno sobre o 
Investimento Total 
 
 
 
 
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 16
Exercícios 
 
1) A Cia. ABC apresenta duas grandes divisões: Divisão A e Divisão B. Há algum tempo, seus 
diretores estão interessados em analisar o desempenho de cada divisão de forma mais 
profunda. Os dados fornecidos pela empresa são os seguintes (em R$ mil): 
 
 Divisão A Divisão B Total 
Receita Operacional Bruta 270.000 180.000 450.000 
Custos e despesas variáveis 135.000 82.500 217.500 
Custos e despesas fixos identificáveis 75.000 60.000 135.000 
Custos e despesas fixos não identificáveis 30.000 
INVESTIMENTOS (ATIVOS) 
Identificável à Divisão 300.000 150.000 
Total da Entidade 480.000 
 
Outros dados: 
 
• sobre a receita bruta incidem 12% de tributos; 
 
Pede-se: 
 
a) Elabore uma Demonstração de Resultados por linha de produto.Divisão A Divisão B Total 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
(-) Custos e Despesas Variáveis 
Margem de Contribuição 
(-) Despesas Fixas Identificáveis 
Margem de Contribuição do Segmento 
(-) Despesas Fixas Comuns 
Lucro Líquido do Exercício 
 
 
b) a taxa de retorno identificada de cada produto e a taxa de retorno global da empresa. 
 
 Divisão A Divisão B Total 
2 ª MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
Investimentos Identificados 
TAXA RETORNO IDENTIFICADA 
RESULTADO LÍQUIDO 
Investimento Total 
TAXA DE RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO TOTAL 
 
 
 
 
GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
 17
2) Uma empresa produz e vende, normalmente, cerca de 4.000 unidades de seus produtos 
por mês. As informações mais relevantes sobre as atividades da organização são 
apresentadas nas tabelas a seguir. 
 
Tabela l - Preços e volumes normais de produção e vendas. 
 
Produtos Preço de venda bruto 
por unidade 
Volume 
(em unidades/mês) 
Fogões R$300 1.500 
Fornos de Microondas R$400 1.250 
Lavadoras de Roupa R$800 750 
Refrigeradores R$1.200 500 
 
Tabela 2 - Padrões físicos de matéria-prima (MP) e de Mão-de-obra direta (MOD) por 
unidade de produto. 
 
Produtos Quantidade de MP Tempo de MOD 
Fogões 4,5 kg 6h 
Fornos de Microondas 2,5 kg 5h 
Lavadoras de Roupa 12,5 kg 12h 
Refrigeradores 10,5kg 20h 
 
Tabela 3 - Estrutura básica-padrão de custos e despesas. 
 
Matéria-prima $ 25 por kg de MP 
Mão-de-obra direta (MOD): salário + encargos sociais dos operários $ 16 por hora 
Despesas administrativas gerais da empresa (fixas) $ 20.000 por mês 
Despesas comerciais e de marketing (fixas) $ 10.000 por mês 
Custos Fixos Comuns a todos os produtos $45. 000 por mês 
Custos Fixos Diretos dos produtos: 
Fogões $ 20.000 por mês 
Forno de Microondas $ 170.000 por mês 
Lavadoras de Roupa $ 70.000 por mês 
Refrigeradores $ 160.000 por mês 
 
Tabela 4 - Investimentos (ativos) identificados por produto (em $) 
 
 Fogões Fornos de 
Microondas 
Lavadoras de 
Roupa 
Refrigeradores Comuns 
Estoques 118.800 225.000 178.125 189.000 55.000 
Imobilizado 101.200 35.000 93.875 96.000 25.000 
 
Outros dados: 
 
• sobre a receita bruta incidem 12% de tributos; 
• sobre a receita líquida incidem 10% de comissões; 
• no preço da matéria-prima estão inclusos 12% de tributos recuperáveis; e 
 
Com base nas informações apresentadas, pede-se calcular: 
 
a) Calcule o custo variável por unidade. 
 
 
 
 
GESTÃO E ANÁLISE DE CUSTOS 
 
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b) a margem de contribuição de cada produto e o resultado mensal global da empresa; 
 
 Fogões Fornos de 
Microondas 
Lavadoras de Roupa Refrigeradores Total 
Receita Operacional Bruta 
( - ) Tributos sobre Vendas 
Receita Operacional Líquida 
Custos Variáveis 
Despesas Variáveis 
1 ª MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
Custos e Despesas Fixos 
Identificados 
 
2 ª MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
Custos e Despesas Fixos e 
Despesas Comuns 
 
RESULTADO LÍQUIDO 
 
c) a taxa de retorno identificada de cada produto e a taxa de retorno global da empresa. 
 
 Fogões Fornos de 
Microondas 
Lavadoras de 
Roupa 
Refrigeradores Total 
2 ª MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
Investimentos Identificados 
TAXA RETORNO IDENTIFICADA 
RESULTADO LÍQUIDO 
Investimento Total 
TAXA DE RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO TOTAL