SIMULADO 5 - CEA 5 0 GABARITO

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SIMULADO 5 - CEA 4.0
1. Uminvestidor adquiriuumplanodeprevidênciacomplementardo tipoVidaGeradordeBenefícioLivre (VGBL).Alémdaprópria
seguradoracontratada,elepoderáobter esclarecimentossobreas regrasdecomposiçãodacarteiradesteplanocom
A. o Banco Central do Brasil (BACEN).
B. a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
C. a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
D. a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
2. CompeteprivativamenteaoBancoCentraldoBrasil
A. realizar as operações de redesconto.
B. coordenar as políticas monetária e fiscal.
C. fixar as diretrizes e normas da política cambial.
D. fiscalizar o mercado de valores mobiliários.
3. SegundooCódigodeDistribuiçãodaANBIMA,oserviçodePrivatecompreendeadistribuiçãodeProdutosde Investimentopara
os investidoresque tenhamcapacidade financeirade,nomínimo:
A.R$ 3.000.000,00
В.R$ 5.000.000,00
C.R$ 1.000.000,00
D.R$ 10.000.000,00
4. Sobreos riscosASG(Ambiental,Social eGovernança),umexemplode riscodeGovernançaCorporativaemumaempresae:
A. um incêndio causado por ingerência em uma área verde nos arredores da empresa.
B. a inexistência de departamentos de compliance ou auditoria interna na empresa.
C. um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.
D. a falta de promoção da diversidade e inclusão pelas empresas dentro do seu quadro de colaboradores
5. SegundooCódigodeDistribuiçãodaANBIMA,navendadeprodutosde investimentoparaclientes,umadasetapasdoprocesso
deadefiniçãodasituação financeiradoclienteque,dentreoutrosaspectos, compreende
A. a formação acadêmica e a sua experiência profissional.
B. o período que será mantido o investimento.
C. as preferências declaradas quanto à assunção de riscos.
D. a necessidade futura de recursos.
6. As instituiçõesparticipantesestãodispensadasdeobservarosartigosdispostosnoCódigoANBIMAdeDistribuiçãodeProdutos
de Investimentonavendadeprodutosde investimentopara:
A. pessoas físicas do segmento de Private Banking.
B. pessoas jurídicas do segmento de Seguros.
C. pessoas físicas classificados como Investidores Qualificados.
D. pessoas jurídicas dos segmentos classificados como Middle e Corporate.
7. Uminvestidorpretende investir seus recursos,de formaagarantir resgatesparaospróximosquatroanos.Ao finaldecadaano,
ele resgataráosvaloresdescritosna tabelaabaixo.
Eleestimaqueobterá uma remuneraçãode6,50%a.a..Nessecaso, o valor a ser investidoserá, aproximadamente, de
A. R$ 198.335,24
B. R$ 94.863,73
C. R$ 107.981,22
D. R$ 95.343,22
8. UmindivíduocontratouumfinanciamentodeR$85.000,00,namodalidade tabelaprice,queserápagopormeiodeseisprestações,
sendoaprimeiraantecipadaeasdemaisvencíveis, respectivamente, em30,60, 90, 120e150dias,dadatadacontrataçãoda
operação.Ovalordaprestaçãonas respectivasdatasdevencimentoédeR$14.770,70.A taxade jurosdesseempréstimo foi,
aproximadamente,de:
Desconsidereeventuais custosde transação e impostos.
A. 1,70% a.m.
B. 1,21% a.m.
C. 2,00% a.m.
D. 1,67% a.m.
9. Uminvestidor aplicouR$200.000,00emumtítulode renda fixapós-fixadoeefetuouosseguintes resgates líquidos,deacordocom
a tabelaabaixo.
A taxade retornoanualobtidapelo investidor foi, aproximadamente, de
A. 19,93% а.а.
В. 14,30% а.а.
С. 31,37% а.а.
D. 22,71% a.a.
10. Umaoperação financeira foi realizadaaumataxade14,50%a.a.para185diascorridos.Desconsiderandoa incidênciade
impostos,o retornoefetivonesseperíodo foi:
A. 7,21% а.р.
В. 7,45% а.р.
C. 7,52% a.p.
D. 7,35% a.p
11. Diantedanecessidadederesgatarocrescimentodaeconomiabrasileira,oComitê dePolíticaMonetária (COPOM)doBanco
Centralpromovereduçõescontínuasda taxade jurosSelic, tornandoocupomcambialbaixo.Essasituaçãopode levara:
A. um estímulo ao investidor estrangeiro a vender dólares norte-americanos e comprar ativos bursáteis.
B. um estímulo ao investidor estrangeiro a vender seus reais e comprar dólares norte-americanos para repatriar os seus
recursos.
C. um estímulo ao investidor estrangeiro a vender dólares norte-americanos e comprar reais para aplicar em ativos
financeiros.
D. uma apreciação da moeda nacional.
12. Uma indústriamoveleiraproduzarmáriosparacozinhaseosvendeaR$1.800,00porpeca.Ogastocommatéria-primapara
produzir umapeçaedeR$500,00.Emrelaçãoaoconceitodovaloradicionado,nocálculodoProduto InternoBruto -PIB,a
contribuiçãodessa indústriaporpeçavendidaede
A. R$ 2.300,00
B. R$ 1.300,00
C. R$ 1.800,00
D. R$ 500,00
13. Oaumentodas reservas internacionaisdeumpaís,ao finaldeumdeterminadoperíodo,podeocorrer:
A. pelo saldo superavitário dos ativos de reserva da conta financeira do balanço de pagamentos.
B. pela manutenção da moeda nacional desvalorizada ao longo do período e pelo saldo superavitário em transações
correntes.
C. pela manutenção da moeda nacional valorizada ao longo do período e pelo saldo superavitário das contas capital e
financeira.
D. pelo saldo superavitário das contas capital e financeira, apenas.
14. Osgráficos representadospelasFiguras1e 2 indicamestratégiascomopçõesdeações
Dados:
P=valordoprêmio
K=preçodeexercício
S=preçodoativo-objeto
Estasestratégias, respectivamente, são
A. vendadecall (opçãodecompra) e compradecall (opçãodecompra).
B. compradeput (opção devenda)e vendadecall (opçãodecompra).
C. compradeput (opçãodevenda)e compradecall (opção decompra).
D. vendadeput (opçãodevenda)e vendadecall (opçãodecompra).
15. Umapessoa físicaefetuouasseguintesoperaçõescomaçõesemBolsadeValores:
Osganhosdecapital auferidosnaalienação dessasaçõesestão
A. sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 20,00%.
B. isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor das alienações.
C. isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor de aquisição das ações.
D. sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 15,00%.
16. Oquadroabaixoapresentaossubíndicesdo IMA- ÍndicedeMercadoANBIMAeseusrespectivos indexadoresdacarteirade
títulospúblicos federais:
A relaçãoentreo indexadore o respectivosubíndicedo IMAestacorreta, apenasem
A. I e IV
B. I, II e IV
C. II e III
D. I e II
17. Osgráficosabaixo indicamestratégiascomopçõesdeações.
Dados:
P=valordoprêmio
K=preçodeexercício
OsgráficosdasFiguras1 e2, respectivamente, representam
A. venda de uma opção de venda e venda de uma opção de compra.
B. compra de uma opção de compra e venda de uma opção de compra.
C. venda de uma opção de compra e compra de uma opção de venda.
D. compra de uma opção de venda e venda de uma opção de venda.
18. Em05/05/2015, umapessoa física, residenteedomiciliadanoBrasil, adquiriu50contratos futurosde Ibovespacomcotaçãode
68.050pontoseosvendeu,nomesmodia,utilizandoamesmacorretoradevalores,pelacotaçãode68.550pontos.
Dado:desconsidereoscustosdecorretagemeoutrasdespesas
Nessecaso, secadapontoequivaleaR$1,00, o ImpostodeRenda retidona fontepelacorretora foi
A. R$ 250,00
B. R$ 3.750,00
C. R$ 0,00
D. R$ 5.000,00
19. A remuneraçãodosdepósitosdepoupançae calculadasobre
A. o saldo do primeiro dia útil do mês.
B. o saldo médio de cada período de rendimento.
C. o maior saldo de cada período de rendimento.
D. o menor saldo de cada período de rendimento.
20. OSistemaEspecialdeLiquidaçãoeCustódia (SELIC)
I.é uma infraestrutura domercado financeirobrasileiroe fazpartedosistemadepagamentosbrasileiro (SPB).
II. liquidaasoperaçõesemtempo reale realizao registrodas transaçõescom títulospúblicos federais, coibindo fraudese prevenindocontágio
comoutras instituições.
III.édepositário central dos títulosemitidospeloTesouroNacional e processaasoperaçõescompromissadas lastreadaspor títulospúblicosou
privados.
Está corretoo queseafirmaem
A. III apenas.
B. I e II apenas.
C. I e III apenas.
D. I, II e III.
21. Umtítulode renda fixaprefixadocomcupomanualdeR$65,00possuiumvalorde facedeR$1.000,00,prazodeseisanosatéo
vencimentoe évendido,hoje, comumdescontodeR$53,00doseuvalorde face.OCurrentYield (CY)desse títuloé,
aproximadamente:
A. 6,66% a.a.
B. 6,50% а.а.
C. 5,30% a.a.
D. 6,86% a.a.
22. São títulosdecurtoprazo (inferioraumano)emitidosnomercadonorte-americano
A. Certificates of Deposit e T-Bills
B. Certificates of Deposit e T-Bonds
C.T-Bills e TIPS
D. Commercial Papers e TIPS
23. Uminvestidorquedesejaencerrarumaposiçãocompradanomercadofuturodedólardeve
A. assumir uma posição comprada, no valor financeiro do vencimento dos contratos.
B. assumir uma posição vendida, no valor financeiro do vencimento dos contratos.
C. assumir uma posição comprada, na mesma quantidade de contratos.
D. assumir uma posição vendida, na mesma quantidade de contratos.
24. OBancoA realizouumswapde taxasde juros fixapor flutuantecomoBancoB.Peloacordo,oBancoApagauma taxade juros
fixa, enquantooBancoBpagaumataxade juros flutuante, ajustadaperiodicamente.No iníciodaoperação, acurvade juros futuros
tem inclinação iguala zero.Seos juros futurosde longoprazosubiremmaisdoqueosdecurtoprazo,demodoqueacurvade juros
se tornepositivamente inclinada, o riscodecréditodessaoperação
A. aumentará, da perspectiva do Banco A.
B. aumentará, da perspectiva do Banco B.
C. aumentará tanto para o Banco A como para o Banco B.
D. diminuirá tanto para o Banco A como para o Banco B.
25. Paracalcularopreçodeumaopção (europeia)decompradeumaaçãonegociadaembolsadevalorespelomodeloBlack-
Scholes, dadoumdeterminadopreçodeexercício (strike) e valordemercadonodia,deve-seconsiderara
A. diferença de preço de strike e o de mercado da ação no dia, a volatilidade implícita da variação do preço da ação e o
tempo até o vencimento.
B. volatilidade histórica da variação do preço da ação, o tempo até o vencimento e a taxa de juros do mercado.
C. taxa de juros do mercado, a diferença de preço de strike e o de mercado da ação no dia e o tempo até o vencimento.
D. volatilidade implícita da variação do preço da ação, o tempo até o vencimento e a taxa de juros do mercado.
26. O índicedeSustentabilidadeEmpresarial (ISEB3)daB3avaliaasempresasnasdimensões:capitalhumano,governança
corporativae altagestão,modelodenegócioe inovação,capital social,meioambienteemudançadoclima.Aavaliaçãodestas
empresasparaa formaçãodacarteirado índicesedápormeiode
A. banco de dados de informações ASG, organizado por um prestador de serviços em finanças sustentáveis e validado pela
B3.
B. metodologia específica do índice, que conta com questionário qualitativo e quantitativo respondido pelas empresas e
avaliado por uma instituição independente.
C. informações publicadas pelas empresas em relatórios corporativos e/ou de sustentabilidade, a partir da iniciativa Relate
ou 
 Explique, promovida pela B3.
D. informações ASG reportadas no Formulário de Referência das companhias, previstas na Resolução CVM 59, da Comissão
de Valores Mobiliários.
27. Sobreos títulosde renda fixaemitidospeloTesouroNorte-Americano (U.S.Treasury), pode-seafirmarque
A. Bills são papéis vendidos com desconto sobre o valor de face.
B. Notes são papéis que pagam cupons anuais.
C. TIPS têm o seu valor indexado à variação da taxa de juros.
D. Bonds são papéis com prazo de vencimento, na data de emissão, igual ou inferior a 10 anos.
28. Deacordocomosdadosapresentadosna tabelaenográficoabaixo:
Comparativoda rentabilidadehistóricado fundoalfae daTaxaDInoanode2015
Gráficode retornomensaldo fundoalfaeda taxaDInoanode2015
O fundoalfa caracteriza-seporserum fundo
A. passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.
B. ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.
C. passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.
D. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.
29. Uminvestidor aplicaR$2.000.000,00,por6meses,emumfundomultimercadodecapitalprotegidocomasseguintes
característicasde remuneração:
- 120%daTaxaDidoperíodo, seocorrer alta superiora 30%do Ibovespa
- 110%daTaxaDidoperíodo, sea variação do Ibovespa ficar entre10%e20%
-100%daTaxaDIdoperíodo, sea variação do Ibovespa ficarentre0%e10%
-0%,seavariação do Ibovespa fornegativaao final desseperíodo
Considereosseguintesdadosrealizados:
- Ibovespa, empontos, nodiadaaplicação:102.345
- Ibovespa, empontos, nodiado resgate: 115.265
- TaxaDIacumuladanoperíododo investimento: 6,80%
- desprezeoscustosde transação e taxasdeadministração
Pode-seafirmarqueo rendimentobrutoserá
A. R$ 74.800,00
B. R$ 149.600,00
C. R$ 136.000,00
D. R$ 163.200,00
30. Emjunhode2018,um investidor adquiriucotasdeumfundode investimentode renda fixacurtoprazonovalordeR$100.000,00.
Atéoúltimodiaútil denovembro,esse fundoobteveumrendimentode10,00%.Casoesse investidornão resgatesuascotas,o valor
líquidodeseupatrimónionoprimeirodiaútil dedezembroserá, aproximadamente,de:
A. R$ 107.750,00
B. R$ 110.000,00
C. R$ 108.000,00
D. R$ 108.500,00
31. Uminvestidorqueadquirir cotasdeumaclassedeumFundode InvestimentoRendaFixa Índice, cujobenchmarkéo Índicede
RendaFixaANBIMA(IMA-B), temcomoobjetivoobtero retornopróximoaumacarteirade
A. títulos privados prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa DI.
B. títulos públicos indexados à variação do IPCA.
C. títulos públicos prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa Selic.
D. títulos públicos e privados indexados à variação do IPCA.
32. Uminvestidorquequeira investir emfundosde investimentoemações (FIA)abertos, indexadosao Ibovespa,ouemETF
(ExchageTradedFunds), que tenhamcomoreferênciao Ibovespa:
A. pode comprar e vender o ETF na B3, via home broker; e comprar e vender o FIA em sua instituição financeira distribuidora.
B. pode comprar e vender ambos os fundos em suas respectivas instituições financeiras distribuidoras.
C. pode comprar e vender ambos os fundos na B3, via home broker.
D. pode comprar e vender o ETF em sua instituição financeira distribuidora; e comprar e vender o FIA na B3, via home broker.
33. SegundooCódigodeAdministraçãodeRecursosdeTerceirosdaANBIMA,agestãodo riscode liquidezdacarteiradeum
Fundode InvestimentodeRendaFixaAberto,destinadoa investidoresnãoqualificados,deveráserdesempenhadapelo:
I - administrador.
II - custodiante.
III - gestor.
Está corretoo queseafirmaem:
A. III, apenas.
B. I e II, apenas.
C. I e III, apenas.
D. II, apenas.
34. UmFundode InvestimentodeRendaFixaadquiriuparaa suacarteiraum lotedeNotadoTesouroNacionalsérieB (NTN-B), com
vencimentoem15/05/2020.Sobreoconceitodenominadomarcaçãoamercado,umespecialistaem investimentoexplicará aoseu
clientequese:
I.o fundopermanecer comesse títuloemsuacarteiraaté o vencimento, a sua rentabilidade refletirá a taxade jurosacordadanaaquisição, caso
os recebimentosdecupomsejamreinvestidospelamesma taxadeaquisição.
II.ocorrerquedanaTaxaSelic, esse títulopoderá ter seucupomdesvalorizado.
III.a taxade jurosdemercadoestiver sendonegociadaacimada taxade jurosnadatadeaquisição,a cotado fundopoderá apresentar
rentabilidadenegativa.
Está corretoo queseafirmaem
A. II e III, apenas.
B. I e II apenas.
C. I e III, apenas.
D. I, II e III.
35. Ericaéuma investidoraque tempreferênciaporaplicaçõesemtítulosdeRendaFixa,masdecidiu, apartirdoanode2023,alocar
partedos recursosemumFundode Investimento.Aoabrirumacontaemuma instituiçãodesuaconfiança eprocuraroauxíliodos
profissionaisespecializados,elaexplicouquegostariadeaplicarseus recursosemumfundoque lhegarantissecustosmenores
paramontarumacarteiradiversificada, fosseconstituídona formadecondomínioaberto,que tenhaumagestãopassivae,quese
possível, lhepagassedividendos.Sabendodaspreferênciasdacliente, osprofissionaisda instituição indicaramaaplicaçãoemum:
A. Fundo de investimento em Direito Creditório (FIDC).
B. Fundo de Investimento em Participações (FIP).
C. Fundo de índice ou Exchange Traded Funds (ETFs).
D. Fundo de Investimento imobiliário (FII).
36. SegundooCódigoANBIMAdeAdministraçãoeGestãodeRecursosdeTerceiros, sãoconsideradosVeículosde Investimento
os
A. Fundos de Pensão, Fundos de Investimento e Carteiras Administradas.
B. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas, apenas.
C. Fundos de Pensão e Fundos de Investimento, apenas.
D. Fundos de Investimento, apenas.
37. Uminvestidor,preocupadocomocenárioatualdomercado,adquiriucotasdeumaclassedeumFundode Investimento
MultimercadodeCapital Protegidoqueaplicaseusrecursosemtítulosprivadosde renda fixaeeminstrumentosderivativos.O
objetivodesse fundoéodeacompanharaperformancedeumíndiceacionárioeproteger100%do total aplicado.Umespecialista
em investimentodeverá esclarecer-lheque:
A. o risco de crédito inerente à parcela investida em títulos privados poderá acarretar a perda de parte do capital aplicado.
B. os riscos de mercado e de liquidez dos instrumentos derivativos poderão acarretar a perda de 100% do capital aplicado.
C. o risco da compra de opções de ações e/ou opções de índices poderá acarretar a perda de parte do capital aplicado.
D. o risco de crédito dos títulos privados é garantido pelo administrador, de forma a devolver, no mínimo, 100% do capital
aplicado, no vencimento.
38. Uminvestidordeumfundocambial reclamaquenãoobtevea totalidadedaexpressivadesvalorizaçãoocorridado real.Omesmo
deveser informadodeque,alémda taxadeadministração:
A. a existência de fusos horários nos principais mercados financeiros inibe a correta precificação de ativos denominados em
moeda estrangeira.
B. a redução do cupom cambial poderá ter impacto negativo no valor da cota.
C. o spread existente entre as cotações de compra e venda de moeda estrangeira reduz a rentabilidade do fundo.
D. a elevação do cupom cambial poderá provocar desvalorização da cota.
39. Nagestãodeumfundode investimentosemações,comestratégiapassivae indexadaaumíndicede referência, autilizaçãode
contratos futurosde índicedeaçõescaracteriza-seporapresentar:
I.Facilidadedemontagemedesmontagemdemaioresposições, devidoa alta liquidezdoscontratosnegociadosnabolsadevalores.
II.Possibilidadede realizaroperaçõesdeproteção contraa volatilidadedomercadodeações,mesmoemquantidadesdiferentesdasda
composição do índice,utilizandoo fator decorrelaçãodasaçõescomo índice.
III.Possibilidadedearbitragementrea negociação comasaçõesnomercadoàvista ouETFs.
Está corretoo queseafirmaem
A. I, II e III.
B. II e III, apenas.
C. I e II, apenas.
D. I e III, apenas.
40. SegundooCódigoANBIMAdeAdministraçãoeGestãodeRecursosdeTerceiros,oAdministradorFiduciárioéo responsável,
dentreoutrosserviços:
A. pela gestão profissional dos ativos financeiros integrantes das carteiras dos veículos de investimento.
B. pela verificação do processo de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, dos ativos financeiros
adquiridos pelos veículos de investimento.
C. pela gestão do risco de liquidez dos veículos de investimento, em conjunto com o Gestor de Recursos.
D. pelas ordens de compra e venda de ativos financeiros e demais modalidades operacionais das carteiras administradas.
41. Umindividuo investiu, emumúnicoaporte,R$120.000,00emumplanodeprevidênciacomplementardo tipoPlanoGeradorde
BenefícioLivre -PGBL,comregimede tributação regressivo (definitivo).Aocompletarcincoanos,emmarçode2011,ele resgatoua
totalidadedosrecursosedecidiumantero regimede tributaçãocontratado inicialmente.
Dado: rentabilidademédia anualdoPGBL=11,25%a.a. (descontadasas taxasdecarregamentoedeadministração)
Nessecaso, este indivíduo receberáo valor líquidode
A. R$ 153.370,77
B. R$ 191.820,21
C. R$ 173.820,21
D. R$ 183.370,77
42. OUminvestidor realizaumúnicoaporte,hoje,deR$500.000,00emumplanodeprevidênciacomplementardo tipoVidaGerador
deBenefícioLivre -VGBL,comregimede tributaçãoexclusivona fonte (tabela regressiva) e solicitaaumespecialistaem
investimentoque façaumasimulaçãodeseusaldo líquido,após15anos.O investidor informouaoespecialistaquemanterá o
regimede tributaçãocontratado inicialmenteno resgate.
Dado: rendimentobrutoanual constanteparaos15anos: 8,00%a.a.
Nessecaso, esteespecialista informaráqueo saldo líquidonesseplano, ao final do15° anoserá, aproximadamente,de:
A. R$ 977.476,10
B. R$ 1.477.476,10
C. R$ 1.586.084,56
D. R$ 1.427.476,10
43. Nosplanosdeprevidênciacomplementar, a tabuaatuarial:
A. antiga não beneficia ao participante.
B. é atualizada a cada cinco anos.
C. mais recente implica maior privilégio ao participante.
D. é importante nos casos em que se deseja habilitar renda mensal.
44. NÃOéumacaracterísticadosplanosdeprevidênciacomplementardasmodalidadesPlanoGeradordeBenefícioLivre (PGBL)e
VidaGeradordeBenefícioLivre (VGBL):
A. disponibilização imediata da reserva acumulada aos beneficiários, nos casos de falecimento do titular do plano.
B. ambas modalidades com mesma base de cálculo de incidência do Imposto de Renda.
C. rentabilidade total do fundo repassada ao titular.
D. ambas modalidades com dois regimes tributários disponíveis para a livre escolha do participante.
45. Uminvestidor, aoaplicar recursosemumplanodeprevidênciacomplementardo tipoPlanoGeradordeBenefícioLivre (PGBL)
deRendaFixaPós-Fixada,durantea fasedecontribuição,assumirao riscode
A. crédito da seguradora proprietária do plano e o de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento
especialmente constituído para o plano.
B. crédito do administrador do plano e o de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento
especialmente constituído para o plano.
C. mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano, apenas.
D. crédito da seguradora proprietária do plano, apenas.
46. Pauloestavaaposentadoporumplanodeprevidênciacomplementarhá cincoanos,quando ficoudoentee, infelizmente, veioa
falecer.Apóso falecimento, suaesposaLuciana,continuou recebendoaaposentadoria integralpormais15anos.Nessecaso,o tipo
de rendaatuarialhabilitadanoplanodePauloéode:
A. renda temporária.
B. renda vitalícia com prazo mínimo garantido.
C. renda vitalícia, apenas.
D. renda vitalícia com reversão ao beneficiário indicado.
47. Carlos, residenteedomiciliadonoBrasil, é executivoemuma indústriadosetorprivadoonderecebeumsaláriomensalde
R$50.000,00.Atualmente,possuiumplanodeprevidênciacomplementar corporativodamodalidadePlanoGeradordeBenefício
Livre (PGBL)paraoqualcontribui,mensalmente, com4,00%eaempresacom5,00%doseusaláriobruto.Parausufruiromáximo
benefício fiscal, elepoderá acrescentarparaumPGBL individualo valormáximomensalde
A. R$ 1.500,00.
B. R$ 4.000,00.
C. R$ 6.000,00.
D. R$ 3.500,00.
48. Umindividuopossuiumplanodeprevidênciacomplementardo tipoVidaGeradordeBenefícioLivre -VGBL,comregimede
tributação regressivo (definitivo).Durante20anosacumulou recursosnovalordeR$190.000,00, sendoqueR$138.700,00se referem
àscontribuiçõesefetuadaseadiferença,aos rendimentos (rentabilidade).Casoele transformeos recursosdoVGBLemumarenda
mensalvitalíciadeR$5.000,00,optandopormantero regimede tributaçãocontratado inicialmente,o valor líquidoquereceberá,
mensalmente, será de:
A. R$ 4.500,00
B. R$ 4.797,50
C. R$ 4.865,00
D. R$ 5.000,00
49. A funçãodeumstress testémediroprejuízopotencialdeumacarteira,duranteumdeterminadoperíodode tempo, combase:
A. na volatilidade implícita.
B. na volatilidade histórica.
C. em situações atípicas de variação dos preços do mercado.
D. na análise de probabilidades dos retornos dos ativos.
50. Umtítulodo tesouro,deumanodeprazodevencimento, está sendonegociadoa8,00%a.a.Umespecialistaem investimento
estimao retornodomercadodeaçõesem20,00%paraomesmoprazo.Umacarteiradeaçõescombeta iguala 0,8deve ter retorno
projetado,paraomesmoperíodode tempo,de:
A. 12,00% a.a.
B. 20,00% а.а.
C. 17,60% а.а.
D. 12,80% a.a.
51. Umprofissionalestáanalisandoosriscosde investir emtrêsbancos,deacordocomo ÍndicedeBasileiadessas instituições.O
resultadoobtido foi:
Combasenessesdados, os riscosdecréditoe demercado
A. do banco Z são maiores do que os do X e os do Y.
B. do banco Y são maiores do que os do X e os do Z.
C. do banco X são maiores do que os do Y e os do Z.
D. são iguais para os bancos X, Y e Z.
52. Emrelaçãoaocoeficientebetadeumaação,pode-seafirmarquese:
A. igual a zero, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado.
B. menor do que 1,0, o risco sistemático será maior do que o da carteira de mercado.
C. igual a 1,0, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado.
D. maior do que 1,0, o risco sistemático será menor do que o da carteira de mercado.
53. ASecurityMarketLine (SML)apresentadanográficoabaixo,representaa relaçãoentreobetadeumativooucarteira esua taxa
de retornoesperada.
Emrelação às carteirasapresentadas,A eB,pode-seafirmarque
A. o risco sistemático da carteira B é superior ao de A.
B. a carteira A possui diversificação menor do que a B.
C. o risco de mercado da carteira A e superior ao de B.
D. a carteira B é mais alavancada do que a A.
54. Umadeterminadaempresapossuicoeficientebetade1,20.Noanopassado,o retornodoativo livrede riscoera4,00%aoanoe,o
prêmiopelo riscodemercado,10,00%aoano.Atualmente, obetadaempresaeo retornodoativo livrede riscopermaneceram,
porém,emfunçãodoaumentodaaversãoaoriscodos investidores,oprêmiopelo riscodemercadoaumentou50,00%, resultando
nonovovalorde15,00%aoano.PeloCapitalAssetPricingModel (CAPM), a taxade retornodemandadaparaasaçõesdaempresa
nesteano,comparativamenteaoanoanterior:
A. aumentou 37,50%.
B. não sofreu impacto.
C. diminuiu 50,00%.
D. aumentou 50,00%.
55. Umclienteapresentaperfil agressivoebuscaumaestratégiaque tenhapotencialdecrescimentodecapital a longoprazo,acima
docustodeoportunidadee inflação,comtolerânciaao riscodemercado;esemnecessidadede liquidez.Nessecaso,a
recomendaçãoMAISadequada,emtermosdeclassesdeativos, e:
A. pós-fixado, prefixado e juros reais.
B. multimercado, renda variável (Brasil) e internacional.
C. pós-fixado, prefixado e internacional.
D. juros reais, multimercado e renda variável (Brasil).
56. Uminvestidorpretende realizarumaaplicação emumacarteiracompostapelasaçõesXeYcujosdadosencontram-sena tabela
abaixo.
Casoacarteira sejacompostapor20,00%doativoXe80,00%doativoY,o riscoesperadodacarteira seráde
A. 16,00%
B. 9,20 %
C. 5,64 %
D. 8,38 %
57. Olegário, atendendosolicitaçãodogestorsêniordeumfundode fundos, econsiderandoocenárioatual, queradicionarumnovo
componenteacarteirae,para isso,coletouasseguintes informaçõesdos fundosA,BeC:
Dado:A taxade juros livrede riscodoMercadoe de10%a.a
Olegárioquerescolhero fundocommelhor retornoajustadoao risco, considerandoo ÍndicedeSharpe.Nessecaso, eledeveoptar peloFundo
A. B, pois apresenta o maior índice de Sharpe.
B. C, pois apresenta o maior retorno ajustado ao risco.
C. A, pois apresenta o menor desvio-padrão e menor índice de Sharpe.
D. C, pois apresenta o menor índice de Sharpe.
58. AReceitaFederaldisponibilizadoismodelosdeDeclaraçãodo ImpostodaRendaPessoaFísica (DIR-PF).Nomodelo:
A. simplificado, o contribuinte deve registrar todas as suas despesas dedutíveis para apuração da base de cálculo do Imposto
de Renda, além de seus ganhos.
B. simplificado, ao contribuinte é permitido utilizar um percentual de sua renda como despesas, limitado a um teto
estabelecido pela RF.
C. completo, um pacote de despesas denominado desconto simplificado é garantido ao contribuinte, que o exime de declarar
suas despesas reais.
D. completo, o contribuinte deve declarar todas as suas receitas e despesas justificando, inclusive, as despesas com aluguéis,
cartão de créditos e viagens ao exterior.
59. Ao realizarumaanálisedoperfil deuminvestidor,umprofissionalde investimentosdeveráconsiderar
I -seoproduto, serviço ouoperaçãoé adequadoaosobjetivosde investimentodocliente;
II -o atual cenárioeconômicodopais;
III - seoclientepossui conhecimentonecessárioparacompreenderos riscos relacionadosaoproduto, serviço ouoperação.
Está corretoo queseafirmaem
A. I, apenas.
B. II e III, apenas.
C. I e III, apenas.
D. I e II, apenas.
60. Édeseesperarqueuminvestidor influenciadopeloviésdenominadoexcessodeconfiança
I. façapessoalmentea gestãodeseus recursos.
II. realizecommaior frequênciaoperaçõesdecomprae vendadosativosdeseuportfólio.
III.delegueagestão deseus recursosparaprofissionaisespecializados.
Está corretoo queseafirmaapenasem
A. III
B. I
C. I e II
D. II
61. SegundoaResoluçãon°30daCVM,osprofissionaisque fazemrecomendaçãodeprodutosde investimentoparaclientes têmo
dever,dentreoutrasatribuições,deverificarse
I.a situação financeira doclienteé compatível comoproduto, serviço ouoperaçãoapresentada.
II.oproduto, serviçoouoperação éadequadoaosobjetivosde investimentodocliente.
III.oclientepossui conhecimentonecessárioparacompreenderos riscos relacionadosaoproduto, serviçoouoperação apresentada.
Está corretoo queseafirmaem
A. I e II, apenas.
B. I, II е III.
C. I e III, apenas.
D. II e III, apenas.
62. Juliana investiu emumaempresadosetordemineraçãocomumíndicePreçosobreLucro (P/L)de1,5.Passadosdoisanos,
essaempresachegouasernegociadaa três vezeso lucroe, atualmente, anegociaçãoestá aapenasP/Lde2,0.Questionadapelo
seugestor, afirmou:nãovouvendera açãopormenosde três vezeso lucro".Nessecontexto,Julianaestá soboviésdaheurística
A. da ancoragem.
B. da disponibilidade.
C. da aversão à perda.
D. do excesso de confiança.
63. Doisclientes,X eY,avessosàperdaaplicaramnomesmofundomultimercado,sendoqueX investiuquandoacotavalia
R$1,140630eY,diasdepois,quandoeranegociadaaR$1,113368.Hoje, a cotavaleR$1,139447,então,asatitudesesperadasdeXe
Y, respectivamente, considerandooviés cognitivodeaversãoàperda,serão
A. resgatar e manter.
B. manter e resgatar.
C. resgatar e resgatar.
D. manter e manter.
64. UminvestidorpretendeacumularR$1.800.000,00nospróximos25anos.Ele, atualmente,possui investimentosemfundosde
renda fixanovalordeR$100.000,00.
Dados:
- desconsiderea inflação e ImpostodeRenda (IR) (inclusiveantecipaçãode IR)
- considere rendimento líquidode0,80%a.m., durante todoo período, tantoparaosvalores já investidosquantoparaosqueserão aplicados
Paraatingir o seuobjetivo, esse investidor deveraaplicar,mensalmente, o valor de
A. R$ 2.332,50
B. R$ 568,65
C. R$ 571,19
D. R$ 1.451,84
65. Augustoé funcionáriodeumbancodegrandeportequepossuiaçõesnegociadasembolsa.Oseuconsultorde investimento
recomenda-lhea vendadessesativosparadiversificaçãoeafirma:"oconsensodemercadoéodeque taispapeisdevamsofrer
quedadevidoaumacrisequeseaproxima".Nessecontexto,Augusto reafirmaquemanteráaposiçãonobanco,poiselee seu time
trabalharãoparaevitar aquedadaação, estandosujeitoaoviésdaheurística:
A. da ilusão de controle.
B. do excesso de confiança.
C. da disponibilidade.
D. da representatividade.
66. Caio, 45anosde idade, investidorqualificadopelas regrasdaComissãodeValoresMobiliários (CVM),possuiaseguintecarteira
de investimentos:
Seuperfil de investidor emoderado; alterouseuhorizontede investimentopara longoprazo; e gostariadeotimizar aquestão tributária.Nesse
caso,o especialistaem investimentopoderia recomendar-lheo resgateparcial doFundoReferenciadoDIe o
I. investimentoemCertificadodeRecebíveisdoAgronegócio (CRA).
II. investimentoemdebêntures incentivadas.
III.aumentodovalor investidoemTesouro IPCA.
Está corretoo queseafirmaem
A. II e III, apenas.
B. I e II, apenas.
C. I, II e III.
D. I e III, apenas.
67. Uminvestidor, 40anosde idade, realizouuminvestimentoem20/06/2017paraquitaro saldodevedordo financiamentodeum
imóvel, em20/09/2019.Aindanãopossuía a totalidadedos recursos,masa taxade jurosprojetadapelomercado,nessedia, era
suficienteparaacumularomontantenecessárioparaquitaradivida.Nessecaso,o investimentoMAISadequadoaoobjetivodesse
investidordeveria tersido:
A. 100% em LCI indexada a taxa DI.
B. 90% em Fundo DI e 10% em Fundo de Ações.
C. 100% em Fundo DI.
D. 100% em CDB-Prefixado.
68. Umaempresa,apóspassaros trêsúltimos trimestrescomresultados fracos,convocaumareuniãocomatuaisepotenciais
investidores, visandoaummelhor resultadono trimestreatual, umavezqueadiretoriaacreditaserummomentoexcepcional de
transiçãoecrescimento.Nessecontexto,o viéscognitivoMAISprovávelao investirnaempresaéo
A. do excesso de confiança.
B. do framing.
C. da ancoragem.
D. da aversão à perda.
69. SegundoaResoluçãon°30daCVM,oprofissionalautorizadoa recomendarprodutosde investimentoparaclientesdevemanter
as informaçõesrelativasaoperfildeseusclientesatualizadasnumintervalomáximode__________________; eprocederanova
análiseeclassificaçãodascategoriasdevaloresmobiliáriosemintervalosnãosuperioresa _____________.
As lacunasdas frasesdeverão ser corretamentepreenchidaspor
A. 24 (vinte e quatro) meses e 5 (cinco) anos.
B. 24 (vinte e quatro) meses, emambos os casos.
C. 5 (cinco) anos e 24 (vinte e quatro) meses.
D. 5 (cinco) anos, em ambos os casos.
70. SegundoaResoluçãon°30daCVM,osprofissionaisque fazemrecomendaçãodeprodutosde investimentoparaclientes têmo
deverdeanalisare classificarascategoriasdeprodutoscomqueatuem, identificandoascaracterísticasquepossamafetarsua
adequação aoperfil docliente.Dentreoutrascaracterísticasdosprodutos,devemseranalisados:
A. o retorno esperado e o prazo de vencimento.
B. os riscos associados e o prazo de vencimento.
C. o retorno esperado e a existência de garantias.
D. os riscos associados e a existência de garantias.
GABARITO - SIMULADO 5 - CEA 4.0
1: A 15: D 29: B 43: B 57: A
2: A 16: B 30: C 44: B 58: B
3: B 17: A 31: B 45: A 59: C
4: B 18: A 32: A 46: B 60: C
5: D 19: D 33: C 47: B 61: B
6: D 20: B 34: C 48: C 62: A
7: B 21: D 35: C 49: C 63: B
8: A 22: A 36: B 50: C 64: C
9: A 23: D 37: A 51: C 65: A
10: A 24: A 38: D 52: C 66: B
11: B 25: D 39: C 53: A 67: D
12: B 26: B 40: C 54: A 68: B
13: B 27: A 41: A 55: D 69: C
14: C 28: D 42: B 56: B 70: D