SIMULAD0 3- CEA 6 0

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SIMULADO 3 CEA 6.0 1) Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então parte da União Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa que alcançou diversos países na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia, foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas. Considerando caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socioambientais causados pelo acidente: A. desligamento de usinas nucleares em outros países para reduzir o consumo de materiais radioativos. B. aumento do número de doenças nas pessoas e de perda de biodiversidade causadas pelas emissões radioativas. C. aumento das emissões de gases de efeito estufa provocados pelo acidente, intensificando aquecimento global. D. conflitos entre os países pela disputa de áreas não atingidas pelo acidente e pelas usinas radioativas operacionais. 2) titular de uma opção de compra (call) exercerá seu direito quando o preço do ativo objeto for; A. menor do que o preço de exercício, B. maior do que preço de exercício. C. maior do que o preço de exercício mais o valor pago pelo prêmio. D. menor do que o preço de exercício mais valor pago pelo prêmio. 3) A B3 S/A tem, dentre seus objetivos, a manutenção de ambiente e sistemas adequados à realização de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários e de derivativos: com autonomia operacional e dispensada das fiscalizações do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM B. complementados pela prestação de serviços de depositária central e de custódia de mercadorias; de títulos e valores mobiliários; e de outros ativos físicos e financeiros. C. sendo seus membros proibidos de atuar simultaneamente no mercado de balcão organizado. D. em mercados livres e abertos, para operações diretas entre quaisquer integrantes do Sistema Financeiro Nacional (SFN). 4) Uma resolução do Conselho de Segurança das Nações Unidas (CSNU) determinou indisponíveis os ativos de um cliente, não residente, e que possui conta corrente em quatro bancos, no Brasil. Esses bancos tomaram as seguintes medidas: Banco A bloqueou imediatamente todos os ativos da conta desse cliente; e comunicou a ocorrido apenas ao Ministério da Justiça e Segurança Pública. II. Banco aguardou a comunicação do Banco Central do Brasil, autorizando a aplicação da sanção e, após recebe-la, bloqueou todos ativos da conta desse cliente; e comunicou ocorrido ao Ministério da Justiça e Segurança Pública e ao Conselho de Controle de Atividades Financeira (COAF). III. Banco aguardou a comunicação do Banco Central do Brasil, autorizando a aplicação da sanção e, após recebe-la, realizou bloqueio dos ativos da conta desse cliente; e comunicou o ocorrido apenas ao Ministério de Justiça e Segurança Pública. IV. Banco D bloqueou imediatamente todos OS ativos da conta desse cliente; e comunicou o ocorrido ao Banco Central do Brasil, Ministério da Justiça e Segurança Pública e ao Conselho de Controle de Atividades Financeira (COAF). Está correto que se afirma APENAS em A. B. III C. IV D.5) Conforme expressamente previsto pela regulação, podem constar do objeto social de uma sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) as atividades de, emitir moeda eletrônica. II. credenciar estabelecimentos comerciais para aceitar diferentes meios de pagamento. III. emitir cartões de crédito. IV. intermediar operações de câmbio. Está correto que se afirma, APENAS em e III. B. e III. C. e IV. D. e IV 6) Atribuição da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) adotar medidas às sociedades seguradoras, tais como; estabelecer as taxas aplicáveis às condições de cobertura especial. II. fixar os critérios para a aprovação dos limites de operações. III. determinar as tarifas e condições facultativas de apólices. V. nomear um diretor fiscal em casos de má-situação Está correto que se afirma APENAS em: e V. B. e C. III e IV. D. e IV. 7) Um indivíduo contratou um empréstimo de R$ 150.000,00, que será pago por meio de quatro notas promissórias vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90 e 120 dias, da data da contratação do empréstimo. Os valores a serem pagos nas respectivas datas de vencimento são 40.000,00; R$ 50.000,00; $ 60.000,00 e R$ 30.000,00. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de; A. 4,66% a.m. B. 10,66% a.m. C. 7,87% a.m. D. 6,26% a.m. 8) Um investidor realizou um investimento de R$ 5.000,00 e receberá seus recursos da seguinte forma: R$2.400,00 em 30 dias; em 60 dias e R$ 1.080,00 em 90 dias. Seu custo de oportunidade é de 3,00% a.m. Nesse caso, valor presente líquido desse investimento será, aproximadamente, A. R$ 419,38 B. R$ 403,33 C. R$ 429,86 D. R$ 409,27 9) Um indivíduo necessita pagar um imposto no valor de R$ 2.800,00. pagamento devera ser realizado em quatro vezes, sendo uma no ato e as demais a cada 30 dias. Se optar pelo pagamento à vista, o órgão cobrador do imposto oferecerá um desconto de 5,00% sobre o valor devido. A taxa de juros embutida será, aproximadamente, de; A. 3,53% a.m. B. 1,29% a.m. C. 2,08% a.m. D. 5,00% a.m10) Uma operação financeira foi realizada a uma taxa de 14,50% a.a. para 185 dias corridos. Desconsiderando a incidência de impostos, o retorno efetivo nesse período foi 7,35% a.p. B. 7,45% a.p. C. 7,52% a.p. D. 7,21% a.p. 11) Em um regime de câmbio flexível ou flutuante, como adotado pelo Brasil, uma valorização do Real pode ser gerada por; um aumento na taxa básica de juros II. um aumento da aversão ao risco dos ativos brasileiros. III. um aumento nos juros norte-americanos. IV. uma redução nos gastos de brasileiros no exterior. Está correto que se afirma apenas em; e III. B. e V. C. I, e IV. D. I, III e IV. 12) Uma indústria moveleira produz armários para cozinhas e os vende a R$ 1.800,00 por peça. gasto com matéria- prima para produzir uma peça é de $ 500,00. Em relação ao conceito do valor adicionado, no cálculo do Produto Interno Bruto PIB, a contribuição dessa indústria por peça vendida é de; R$ 500,00 B. C. R$ 1.300,00 D. R$ 1.800,00 13) A Balança Comercial, relevante na composição das Transações Correntes do Balanço de Pagamentos, representa o registro das exportações e importações de mercadorias pelo seu preço de venda acrescido de todas as despesas, inclusive direitos aduaneiros, bem como os riscos de perdas e danos até a entrega da mercadoria no local designado. B. custo da mercadoria, inclusas todas as despesas para colocá-las a bordo do meio de transporte escolhido do país de origem para país de destino, mais os valores referentes aos seguros e fretes. C. custo da mercadoria acrescido de todas as despesas para colocá-las à custódia do transportador, indicado pelo importador. D. seu preço de venda acrescido de todas as despesas para colocá-las a bordo do veículo que as transporte para o país de origem para país de destino. 14) titular de uma opção de venda (put) de uma ação negociada na Bolsa de Valores, no vencimento, terá A. direito de comprar a ação. B. 0 direito de vender a ação. C. a obrigação de vender a ação. D. a obrigação de comprar a ação 15) Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 as opções adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a 25,00. Se gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de A. R$ 20.000,00 B. R$ 12.500,00 C. R$ 22.000,00 D. R$ 14.500,0016) Uma ação está cotada no mercado a R$ 18,00. Um investidor estima um lucro por ação igual a 2,00 no atual exercício. Nesse caso, o P/L estimado indica que; A. capital investido será recuperado em nove anos. B. a taxa de retorno da ação será de 1,80% a.a. C. o retorno esperado da ação será de 11,11% para um período de nove anos. D. lucro deverá se elevar, anualmente, em 11,00% 17) No Brasil, os contratos futuros de dólar negociados em bolsa de valores diferenciam-se dos contratos Non Deliverable Forward (NDF) por A. não possuírem ajustes diários. B. não necessitarem de depósitos de margem de garantia. C. serem padronizados. D. possuírem maior risco de contraparte 18) Um gestor de um fundo de investimento avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes títulos públicos: uma LTN de 252 dias de prazo, à taxa de 11,75% a.a. ou um título com mesmo prazo de vencimento cuja remuneração é IPCA + 6,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada pelo IPCA, que torna a decisão do gestor indiferente é de; A. 6,50% a.a. B. 5,25% a.a. C. 6,00% a.a. D. 4,93% a.a. 19) Nas empresas de capital aberto, as ações A. negociadas em bolsa não tem risco de liquidez. B. possuem uma única forma de remuneração, os dividendos. C. podem ser negociadas sob a forma de units. D. ordinárias têm prioridade na distribuição dos dividendos. 20) Um investidor adquiriu um Certificado de Operações Estruturadas (COE) referenciado no Índice S&P500, com o objetivo de beneficiar-se de uma possível valorização das ações desse Índice e da variação do Dólar Norte- Americano em relação ao Real. valor do Investimento inicial (capital investido) foi de R$ 100.000,00 e a remuneração proposta no COE obedece aos seguintes cenários: Dados: condição do Indice S&P500 no Cenário valor do COE no vencimento vencimento capital investido no momento da aplicação: 1 Índice S&P500: 1.900 pontos desvalorização Cotação R$/USS: 3,50 valorização até limite de 10% no pela variação cambial + valorização do 2 S&P500 no vencimento da operação: capital investido corrigido pela variação Índice S&P500: 2.150 pontos 3 valorização acima de 10% no periodo cambial valorização de 10% Cotação RS/USS: 3,45 Nessas condições, investidor terá direito, no vencimento, a um valor bruto de; A. R$ 110.000,00 B. R$ 113.157,89 C. R$ 108.428,57 D.21) Ao contratar um swap de taxa Di versus taxa prefixada, visando a uma operação de hedge, contra uma alta de taxa de juros, um investidor assumirá uma posição; A. ativa em taxa Di e passiva em taxa prefixada. B. ativa em taxa Di e ativa em taxa prefixada. C. passiva em taxa Di e ativa em taxa prefixada. D. passiva em taxa Di e passiva em taxa prefixada 22) A distribuição de Juros sobre Capital Próprio (JCP), pelas companhias listadas em bolsa, dentre outros aspectos, justifica-se pelo A. atendimento às obrigações legais relativas ao pagamento de dividendos. B. pagamento aos acionistas das diferenças de taxas resultantes de captações realizadas em bolsa. C. atendimento às obrigações legais assumidas perante os seus credores. 23) Em janeiro de 2016, os acionistas de uma companhia aprovaram em Assembleia Geral Extraordinária AGE uma bonificação correspondente 60% das reservas de lucros acumuladas no Balanço Patrimonial de 31/12/2015. Antes da aprovação pela AGE, existiam 500 ações em circulação cujo valor contábil era de 3,00. Dado: reservas de lucros acumuladas, em 31/12/2015 = 1.200,00 Após evento, um investidor que possuía 30% do capital da companhia passará a deter; A. 240 ações. B. 222 ações. C. 150 ações. D. 198 ações. 24) Um investidor que pretende realizar operações de compra ou venda de ações a termo na B3 deverá observar as seguintes regras: preço final é o valor do ativo objeto, no momento da operação, acrescido da variação do Índice Bovespa. II. os contratos podem ser referenciados em dólar norte-americano. III. todos os proventos da ação objeto deliberados pelas empresas emissoras pertencem ao comprador. Está correto que se afirma APENAS em; III. B. II. C. e III. D.I. 25) o índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3) da B3 avalia as empresas nas dimensões: capital humano, governança corporativa e alta gestão, modelo de negócio e inovação, capital social, meio ambiente e mudança do clima. A avaliação destas empresas para a formação da carteira do índice se dá por meio de; A. banco de dados de informações ASG, organizado por um prestador de serviços em finanças sustentáveis e validado pela B3 B. metodologia específica do que conta com questionário qualitativo e quantitativo respondido pelas empresas e avaliado por uma instituição independente. C. Informações publicadas pelas empresas corporativos e/ou de sustentabilidade, a partir da iniciativa relate ou explique, promovida pela B3. D. informações ASG reportadas no Formulário de Referência das companhias, previstas na Resolução CVM 204 da Comissão de Valores Mobiliário26) Uma empresa apresentou, ao final do último Exercício Social de 2015, as seguintes Demonstrações de Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015: Demonstraçãoes de Resultados Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2015 e 2014 (em de Reais) 2015 2014 Receita Operacional Liquida 43500 22000 Custo dos produtos Vendidos (12700) Lucro Bruto 21800 9300 Receitas (despesas) operacionais Despesas de vendas (1600) (1000) Despesas administrativas (2600) (1500) Despesas com depreciação (3000) Resultado antes das receitas (depesas) financeiras equivalência patrimonial impostos 14600 5200 Despesas financeiras (3000) (1400) Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social 11600 3800 Imposto de renda contribuição social (4640) (1520) Lucro Liquido do Exercício 6960 2280 Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortizatu (EBITDA), em 31/12/2015, for; R$ 14.600,00 B. R$ 9.960,00 C. R$ 21.800,00 D. R$ 17.600,00 27) Um investidor pretende capturar parte da eventual valorização do mercado de ações, porém, nem tem convicção de que Ibovespa terá variação positiva nos próximos seis meses nem está disposto a aplicar, integralmente, seu capital em operações de maior risco. Nesse caso, um especialista em investimento deverá recomendar-lhe um Certificado de Operações Estruturadas (COE) de Capital Garantido comprado em. put knock-out. B. strangle C. call knock-out. D. digital call. 28) o objetivo de um Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples destinado ao segmento de varejo é o de ter uma carteira de títulos sem risco de crédito e baixo risco de mercado. Esse objetivo é atingido com uma carteira composta por; A. títulos de instituições financeiras e de baixa duração. B. títulos do governo federal e de baixa duração. C. títulos de instituições financeiras e de alta duração. D. títulos do governo federal e de alta duração.29) De acordo com os dados apresentados na tabela e no gráfico abaixo: Comparativo da rentabilidade histórica do fundo alfa e da Taxa DI no ano de 2015; ALFA DI Dezembro de 2015 0,81% 0,72% Novembro de 2015 0,72% 0,66% Últimos 6 meses 4,71% 4,31% Últimos 12 meses 11,08% 9,87% Gráfico de retorno mensal do fundo alfa e da taxa Di no ano de 2015 retorno 1 0,8 0,4 0,2 tempo fundo alfa caracteriza-se por ser um fundo; A. passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses. B. ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses. C. passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses. D. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses. 30) Ao explicar para seu cliente os três níveis da Classificação de Fundos ANBIMA, um gerente afirmou-lhe que: Nível 1 faz referência às classes definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). II. Nível 2 identifica tipos de gestão e riscos. III. Nível 3 identifica as estratégias de investimento. Está correto que se afirma em e III, apenas. B. I, apenas. C. I, e III. D. e II, apenas. 31) Um Fundo de Investimento Multimercado visa a un retorno de 150% da Taxa do DI. Para atingir esse objetivo, a política de investimento do fundo permite que ele alavanque até 200% de seu patrimônio em operações de mercados futuros. Em determinado dia, o fundo estava utilizando seu limite máximo de alavancagem e preços dos ativos da carteira desvalorizaram 15%, sem considerar a perda com derivativos. Nessa situação, o valor das cotas desse fundo desvalorizou, aproximadamente; A. 15% B. 30% C. 5% D. 45%32) Considere um investidor que tenha comprado 1.000 cotas de um fundo multimercado com a seguinte alocação: 10% em moeda (dólar norte-americano) 30% em renda variável (ETF que replica Ibovespa) 60% em renda fixa (100% pós-fixado em Taxa DI) Supondo a manutenção desses percentuais, desde a sua entrada no fundo até resgate, e as condições abaixo no período de investimento: valorização do dólar norte-americano: 15,00% desvalorização do Ibovespa: 20,00% Taxa DI acumulada no período: 10,00% As cotas compradas, desconsiderando quaisquer taxas e custos associados à operação, tiveram um retorno acumulado no período de; A. 1.50% B. 5,00% C. 1,20% D. 1,67% 33) Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas de um fundo de investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00. Até o último dia útil de novembro, esse fundo obteve um rendimento de 10.00% Caso esse investidor não resgate suas cotas, o valor líquido de seu patrimônio no primeiro dia útil de dezembro será, aproximadamente, de; A. R$ 108.500,00 B. R$ 107,750,00 C. R$ 108.000,00 D. 34) Um investidor que adquirir cotas de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de; títulos públicos indexados à variação do IPCA. B. títulos públicos prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa Selic. C. títulos públicos e privados indexados à variação do IPCA. D. títulos privados prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa DI. 35) Segundo o Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, o fundo que é destinado a um grupo determinado de investidores que tenham entre si vínculo familiar ou societário é o; A. Fundo Fechado B. Fundo Exclusivo C. Fundo Aberto D. Fundo Reservado 36) Erica é uma investidora que tem preferência por aplicações em títulos de Renda Fixa, mas decidiu, a partir do ano de 2023, alocar parte dos recursos em um Fundo de Investimento. Ao abrir uma conta em uma instituição de sua confiança e procurar o auxílio dos profissionais especializados, ela explicou que gostaria de aplicar seus recursos em um fundo que lhe garantisse custos menores para montar uma carteira diversificada, fosse constituído na forma de condomínio aberto, que tenha uma gestão passiva e, que se possível, lhe pagasse dividendos. Sabendo das preferências da cliente, os profissionais da instituição indicaram a aplicação em um; A. Fundo de Investimento em Participações (FIP). B. Fundo de investimento em Direito Creditório (FIDC). C. Fundo de índice ou Exchange Traded Funds (ETFs) D. Funde de Investimento imobiliario (FII)37) Segundo as Regras e Procedimentos de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros da ANBIMA para o Apreçamento dos Fundos de Investimento, Administrador Fiduciário é responsável final pelo apreçamento dos ativos financeiros integrantes das carteiras de investimento dos fundos sob sua administração. II. 0 Administrador Fiduciário deve divulgar, no mínimo, a versão simplificada do seu Manual de Apreçamento III. a instituição responsável pelo apreçamento dos ativos financeiros dos fundos não pode adotar preços ou procedimentos de mensuração diversos, quando se tratar de um mesmo ativo financeiro. Está correto que se afirma em; e II, apenas. B. I, e III. C. e III, apenas. D. e III, apenas. 38) Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de; A. transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis. B. efetivar processo de cobrança e liquidação dos direitos creditórios. C. estruturar diferentes classes de cotas para priorizar o recebimento de seus investidores. D. criar um fundo de provisão para devedores duvidosos. 39) Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de divulgação da Política de Distribuição de um fundo aberto, destinado a investidores não qualificados, deve incluir dentre outras informações; A. a forma de gerenciamento da liquidez dos ativos do fundo e se o principal distribuidor da oferta é gestor ou empresa ligada ao mesmo grupo B. a descrição da forma de remuneração dos distribuidores e eventuais conflitos de interesse no esforço de venda. C. a descrição detalhada da política de investimento do fundo e os eventuais conflitos de interesse dos distribuidores no esforço de venda. D. um resumo do manual de marcação a mercado dos ativos do fundo e a descrição da forma de remuneração de distribuidores. 40) Um investidor aplicou R$ 5,250.000,00 pelo período de 01/12/2022 a 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado DI de longo prazo. A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para período do investimento. período retorno do Fundo DI 01/12/2022 a 31/05/2023 2,40% a.p. 01/06/2023 a 30/07/2023 1,10% a.p. investidor, ao final do período, resgatou valor total líquido de impostos de; A. R$ 5.407.188,89 B. R$ 5.397.942,48 C. D. R$ 5.398.108,8041) Ricardo, solteiro, sem filhos, 45 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, é empregado de uma empresa. Recebe um salário mensal de R$ 25.000,00 e possui um apartamento alugado que lhe rende mais R$ 5.000,00, totalizando uma renda mensal de 30.000,00. Ele pretende trabalhar por mais 25 anos e, posteriormente, se aposentar. Procurou um especialista em investimentos para orientá-lo na contratação de um plano de previdência complementar e recebeu as seguintes informações: Para capturar benefício fiscal proporcionado pela contratação de um plano do tipo PGBL é preciso possuir vínculo com Regime Geral de Previdência Social ou com Regime Próprio de Previdência Social. O plano do tipo VGBL é mais indicado para constituir uma reserva para a sua aposentadoria, pois é único que possibilita á transformação da reserva em renda mensal vitalícia. III Para a contratação de um plano do tipo PGBL, com beneficio de postergar seu imposto, é necessária a utilização do modelo completo da Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da pessoa física. Está correto que se afirma em; I, e III. B. e II, apenas. C. e III, apenas. D. e III, apenas. 42) Nos planos de previdência complementar, a tábua atuarial; A. antiga não beneficia ao participante. B. mais recente implica maior privilégio ao participante. C. é importante nos casos em que se deseja habilitar renda mensal D. é atualizada a cada cinco anos. 43) Camila, uma psicóloga aposentada de 67 anos de idade, recebe renda mensal vitalícia do seu plano de previdência complementar há dois anos. Com a oportunidade da aquisição de um imóvel, ela pretendeu resgatar parte de sua reserva para concretizar o negócio, porém, a seguradora informou-lhe não ser possível. A negativa recebida explica-se pelo fato de a; A. reserva estar investida para longo prazo e, portanto, só conseguiria resgatá-la daqui há dois anos. B. renda mensal cessar ao resgatar a reserva. C. reserva não ser suficiente para a renda vitalícia acrescida do resgate pretendido. D. reserva acumulada não ser mais dela. 44) Um investidor, ao aplicar recursos em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Beneficio Livre (PGBL) de Renda Fixa Pós-Fixada, durante a fase de contribuição, assumirá; A. risco de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano, apenas. B. tanto risco de crédito da seguradora proprietária do plano quanto de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para plano. C. tanto risco de crédito do administrador do plano quando de mercado dos ativos que compõem a carteira de fundo de investimento especialmente constituído para plano D. risco de crédito da seguradora proprietária do plano, apenas.45) Um indivíduo, 75 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, recebeu uma herança inesperada, vinda de um parente distante. Atualmente, a sua aposentadoria pelo Regime Geral de Previdência Social (RGPS) é insuficiente para honrar compromissos mensais e foi aconselhado pelo especialista de investimentos a utilizar o montante recebido para realizar um aporte único. em um plano de previdência complementar, com beneficio de renda vitalícia. Nesse caso; é vedada a contratação de plano de previdência complementar por pessoas com mais de 65 anos de idade. II. não é permitida a contratação de plano de previdência complementar, com benefício de renda vitalícia, mediante um aporte único. III. dentre tipos de rendas atuariais disponíveis, a renda vitalícia é a que proporciona o maior valor mensal. IV. não existe tempo mínimo de permanência no plano de previdência complementar para optar pela transformação da reserva em renda mensal. A. e IV. B. III e IV. C. I, apenas. D. e II. 46) Um investidor, residente e domiciliado no Brasil, procurou um especialista em investimento para aconselhá-lo na escolha de um plano de previdência complementar da modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) no qual pretende permanecer por 10 anos, realizando um único aporte no valor de Quatro opções de planos de mesma modalidade são apresentadas ao investidor que diferem, apenas nas taxas de carregamento de entrada e administração. Ao considerar um rendimento projetado da carteira de 14,00% a.a. para todo o período, a MELHOR opção de composição que contempla as taxas de carregamento e administração e, respectivamente, 3,00% 0,80% a.a. B. 1,00% 1,40% a.a. C. 2,00% a.a. D. 4,00% 0,50% aa 47) Um investidor possui uma reserva significativa em um plano de previdência complementar antigo, cujo objetivo é o de transformá-lo em renda mensal para complementação de orçamento na aposentadoria próxima. Após consulta, diante do cenário atual, verificou que a rentabilidade do fundo é baixa e a taxa de administração alta. Nesse caso, um especialista de investimento deve recomendar-lhe que; A) resgate todo valor acumulado no plano para conseguir maior rentabilidade em outro tipo de investimento e, na época da aposentadoria, administrar a reserva por meio de resgates parciais. B) faça a portabilidade interna para um plano com melhor rentabilidade e menor taxa de administração, contribuindo para aumento da reserva acumulada e, na época da aposentadoria, contrate novamente um outro com tábua atuarial antiga utilizado para receber a reserva e realizar a habilitação da renda mensal. C) aproveite o tempo que ainda falta para a aposentadoria e realize a portabilidade interna para um plano com menor taxa de administração, de forma que capture melhor rentabilidade para potencializar a acumulação de sua reserva. D. mantenha seu plano atual, uma vez que intuito é da habilitação de renda, pois planos antigos possuir tábuas atuariais mais vantajosas em relação aos valores de projeção de renda mensal. 48) Em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) há risco de déficit atuarial no período de acumulação. participante pode complementar a renda recebida no plano de previdência oficial, sem limite máximo para abatimento de seus rendimentos tributáveis, na Declaração Anual do Imposto de Renda da pessoa física. III a dedução das contribuições na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da pessoa física nesse tipo de plano de previdência complementar não possui limite máximo. Está correto que se afirma em: A. apenas. B. e apenas. C. I, e III. D. apenas.49) A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 9,00% a.a. e o retorno do mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 22,00% a.a. Com base no modelo CAPM, uma carteira de ações com beta igual a um deverá ter retorno projetado, para o mesmo período de tempo, de. 13,00% a.a. B. 31,00% a.a. C. 9,00% a.a. D. 22,00% a.a. 50) A Fronteira Eficiente de Markowitz representa o conjunto de portfólios de investimentos que possuem; A. a menor variância dentre todos os portfólios. B. e maior retorno esperado em relação a um nível de risco. C. o menor retorno esperado em relação a uma determinada variância. D. maior retorno esperado dentre todos portfólios. 51) Um investidor está selecionando dois ativos para compor a sua carteira. Seu especialista em investimento sugeriu ações de três setores distintos, mas que apresentam o mesmo retorno esperado. A matriz de correlação dessas ações está apresentada na tabela abaixo. y Z X 1,0 0,9 0,1 Y 0,9 1,0 0,5 0,1 0,5 1,0 Para reduzir risco da carteira, investidor; A. deveria selecionar apenas Y e Z, pois apenas as correlações próximas a 0,5 minimizam risco. B. não deveria selecionar X junto com Y ou Z, nem Y com Z, pois apenas ativos com correlações negativas minimizam o risco. C. deveria selecionar apenas X e Y, pois quanto maior a correlação entre as ações, menor risco. D. deveria selecionar apenas X e Z, pois quanto menor a correlação entre as ações, menor o risco. 52) Na análise de um conjunto contendo, no mínimo, 30 dados aleatórios, a escolha de uma medida descritiva deve considerar que a; A. média é maior do que a mediana em conjuntos assimétricos de dados. B. soma dos quadrados dos desvios de cada dado em relação à média é igual a zero. C. mediana não é afetada por alterações nos valores extremos dos dados. D. moda é sempre única. 53) Um profissional está analisando os riscos de investir em três bancos, de acordo com índice de Basiléia dessas instituições. resultado obtido foi: Banco Índice de Basileia X 11,0 Y 14,0 Z 12,5 Com base nesses dados, os riscos de crédito e de mercado; são iguais para os bancos X, Y e Z B. do banco X são maiores do que do Y e os do Z C. do banco Y são maiores do que os do X e do Z D. do banco Z são maiores do que os do X e os do Y54) Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de varejo e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco; não-diversificável. B. de mercado. C. diversificável. D. sistemático. 55. Na frase apresentada: "Considerando objetivos de Basileia III, foco da regulação ser capital regulamentar total e ter como referências a parcela do capital, que é determinante da capacidade de de choques pelas instituições e apresenta melhor qualidade". As lacunas devem ser corretamente preenchidas por: A. passou a; deixou de; centralização B. deixou de; passou a; absorção C. deixou de; passou a; centralização D. passou a; deixou de; absorção 56) o Comité de Investimento (CI) de um fundo de pensão se reúne a cada seis meses para discutir o da carteira do fundo. Na tabela abaixo consta a alocação estratégica de ativos a alocação observada na reunião realizada, em 15 de janeiro. Nessa reunião, o CI decidiu não rebalancear a carteira do fundo para os pesos definidos na alocação estratégica. alocação estratégica de ativos alocação, em 15 de janeiro classe de ativo peso (%) peso (%) fundo de ações 50,00 47,00 fundo imobiliário 40,00 44,00 renda fixa curto prazo 10,00 9,00 total 100,00 Em 15 de julho, CI se reuniu novamente e analisou o retorno de cada classe de ativos nesse período, desde a última reunião, conforme a tabela apresentada. (GRAFICO A BAIXO) classe de ativo retorno no período (%) de 15/01 a 15/07 fundo de ações -15,00 fundo imobiliário -30,00 renda fixa curto prazo +7,00 Nos últimos seis meses, a retorno do fundo a diferença de retorno gerada pela decisão do CI de não retornar as pesos dos ativos à alocação estratégica foram, respectivamente, a) -19,62% e +0,82% b) e +0,82% c) -19,62% e -0,82% d) e -0,82% 57) Se os retornos diários de uma carteira seguem uma distribuição normal, é correto afirmar que; A. os retornos podem apresentar alto grau de assimetria se o desvio padrão for muito alto. B. existe a probabilidade de ocorrência de retornos extremamente positivos ou negativos. C. a média é igual ao desvio padrão da amostra. D. a média desses retornos é zero.58) Em relação ao teste de stress objetivo é identificar cenários incomuns, que não ocorreriam nos modelos de Value at Risk conhecidos. II. intuito é simular choques que refletem mudanças estruturais permanentes ou mudanças temporárias nos padrões estatísticos. III. intuito é simular mudanças utilizando dados históricos recentes. Está correto que se afirma em: A. I, e B. apenas C. e apenas D. apenas 59) Juliana investiu em uma empresa do setor de mineração com um índice Preço sobre Lucro (P/L) de 1,5. Passados dois anos, essa empresa chegou a ser negociada a três vezes o lucro e, atualmente, a negociação está a apenas P/L de 2,0. Questionada pelo seu gestor, afirmou: "não vou vender a ação por menos de três vezes o lucro". Nesse contexto, Juliana está sob o viés da heurística; A. do excesso de confiança. B. da ancoragem. C. da aversão à perda. D. da disponibilidade. 60) Pela definição da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) as pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários ficam vedadas de recomendar produtos ao cliente quando perfil do cliente não seja adequado ao produto de investimento. não sejam obtidas as informações que permitam a identificação do perfil do cliente. III as informações relativas ao perfil do cliente não estejam atualizadas. Está correto que se afirma em: A. e II, apenas. B. e III, apenas. C. I, e III. D. e III, apenas. 61. Uma família realizou um levantamento de sua situação patrimonial e financeira, conforme os dados apresentados ao lado: R$ Ao avaliar patrimônio, os ativos e os passivos, especialista R$ em investimento calculou que índice de Subtotal R$ Passivo Endividamento dessa família é: Total Total A. 13% Receitas B. 10% Despesas C. 16% 440.00 D. 17%62) Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a.. Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), valor da primeira parcela será, aproximadamente, R$ 9.027,78 B. C. D. 5.183,19 63) Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos: Produto Financeiro Vencimento Valor (R$) Tesouro IPCA 2035 200.000,00 Letra Financeira Brancária 2026 300.000,00 Fundo Liquidez diária 1.200.000,00 Referenciado DI Total 1.800.000,00 Seu perfil de investidor é moderado: alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária. Nesse caso, especialista em investimento poderia recomendar-lhe resgate parcial do Fundo Referenciado Di e investimento em Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) II. investimento em debêntures incentivadas. III. aumento do valor investido em Tesouro IPCA Está correto que se afirma em e III, apenas. B. I, e III. C. e III, apenas. D: e II, apenas. 64) Um indivíduo, 35 anos de idade, pretende se aposentar aos 65 anos. Sua única fonte de renda é o seu salário mensal de 16.000,00 e ele possui, atualmente, uma capacidade de poupança equivalente a 10% de sua renda. Realiza a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo simplificado e suas despesas dedutíveis, incluindo a contribuição ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), representam pouco mais de 18% de sua renda anual tributável. Nesse caso, a MELHOR opção será: manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) B. alterar modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) C. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Beneficio Livre(VGBL). D. alterar modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). 65) Um investidor qualificado, segundo as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), após responder o questionário de Perfil do Investidor (API), identificou seu perfil como arrojado e horizonte de investimento de médio e/ou longo prazos, e gostaria de otimizar o impacto tributário de suas decisões de investimento. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe a aquisição de debêntures incentivadas. II. Certificado de Recebível Imobiliário (CRI). III. cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC). Está correto o que se afirma em A. I, e III. B. e III, apenas. C. e III, apenas. D. e II, apenas.66) Um investidor implementa suas decisões de investimento por meio de fundos, considerando os dados históricos de rentabilidade como estimativa dos retornos futuros; e não se importando com as perspectivas das estratégias desses produtos. Nesse caso, viés cognitivo apresentado e o; A. da ancoragem. B. do excesso de confiança. C. da aversão à perda. D. do framing. 67) Na elaboração do orçamento pessoal, o indivíduo necessita; considerar a sua situação financeira atual e as projeções futuras de geração de caixa e despesas. II. determinar esforço necessário para acumular recursos frente às necessidades atuais e futuras. III. avaliar quais produtos financeiros mais adequados para constituir sua reserva de emergência. Está correto que se afirma em I e II, apenas. B. I, e III. C. e III, apenas. D. e III, apenas. 68) Um investidor, interessado em investir a longo prazo em títulos públicos e privados de baixo risco de crédito, sem a incidência de recolhimento do Imposto de Renda na modalidade come cotas, poderá contratar um Fundo Exclusivo; A. Multimercado Juros e Moeda. B. Aberto de Renda Fixa de Longo Prazo. C. de Ações Ibovespa Ativo. D. Fechado de Renda Fixa de Longo Prazo. 69) Mário, 33 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), executivo da iniciativa privada que trabalha em regime CLT, salário anual de R$ 750.000,00, mora com os pais, não precisa colaborar no orçamento da família. Possui a seguinte carteira de investimentos: Produto Financeiro Valor de Mercado R$ Tesouro Selic 200.000,00 CDB DI 300.000,00 Fundo Referenciado DI 1.200.000,00 Total 1.700.000,00 Seu perfil de investidor é conservador; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de comprar seu primeiro imóvel em 2028. Nesse caso, especialista em investimento poderia recomendar-lhe adquirir, considerando um percentual em conformidade com seu perfil de investidor, cotas de; fundos multimercado e fundo de ações. II. fundo imobiliário e fundos multimercados. III. fundo de curto prazo e fundo multimercado. Está correto que se afirma APENAS em A. e III. B. C. e III70) Maria, 50 anos de idade, investidora qualificada pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de Investimentos; Produto Financeiro Vencimento Valor mercado (R$) LTN 2025 300.000,00 Fundo Referenciado DI Liquidez Diária 500.000,00 Fundo de Ações Liquidez Diária 1.200.000,00 Total 2.000.000,00 Seu perfil de investidora é arrojado e ela ja possui um plano de previdência do tipo PGBL da empresa onde trabalha como executiva em regime celetista; alterou seu horizonte de investimento para médio prazo; e gostaria de adquirir um imóvel de veraneio para uso e para renda de aluguel, no valor de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), acreditando que mercado imobiliário terá uma forte valorização nos próximos doze meses. Nos últimos doze meses, sua carteira de ações gerou retorno de 35% e a taxa selic, nesse mesmo período, foi de 13%. Dado: Eventual financiamento possui taxa de IPCA + 8,5% a.a. Nesse caso, especialista em investimento poderia recomendar-lhe resgate do fundo de ações e adquirir imóvel à vista, pois sua carteira obteve retorno superior à taxa básica de juros. II. integral dos valores aplicados na LTN e financiar a diferença para adquirir imóvel III. Integral dos valores aplicados na LTN e no fundo referenciado DI e financiar a diferença para adquirir o imóvel. Está correto que se afirma APENAS em B. e III. C. II. e III. D. II, apenas. GABARITO SIMULADO 3 CEA 4.0 1: 15: D 29: D 43: D 57: B 2:B 16:A 44: 58: 3: B 31: D 45: 59: 32: A 46: D 60:C 47: D 61: A 20:C 34: A 48: A 62: 7:C 21: A 35: D 49: D 63: D 22: A 50: B 9:A 37: 51: D 65: D 10: D 24: A 38: A 52: 66: A 11: B 25: 39: 53: 67: B 12: 26: D 68: D 13: A 27: 41: D 69: D 14: B 28: 42: D 56: C 70:A