G2 Aula 1 - Análise Didática das DC

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Estrutura e Análise das Demonstrações Contábeis
Professor Williams Meirelles
Análise Didática Das Demonstrações Contábeis
Referências:
Método de Análise das Demonstrações Contábeis 
1)Identifique o modelo contábil 
Você conhece o ramo do negócio e os reflexos da política econômica no setor? 
Você conhece o modelo contábil dessa atividade? 
Você conhece a história da empresa? 
2)Comece a observar as demonstrações pela leitura do Relatório da Auditoria 
As demonstrações publicadas são confiáveis? 
3)Identifique as contas e grupos de contas que mais se destacam nas demonstrações 
4)Veja se as notas explicativas são capazes de elucidar possíveis anomalias 
1º Passo: observação 
Nesta etapa, você deverá responder ao seguinte questionamento: como posso estruturar essas informações para buscar um sentido lógico? 
As demonstrações deverão ser simplificadas (síntese) 
Também deverão ser padronizadas (reclassificações) 
 Ressalvas, ênfases... no parecer da auditoria 
 duplicatas descontadas 
 participação de acionistas minoritários 
 participações de empregados e diretores 
Efeitos inflacionários 
2º Passo: exame 
A pergunta a ser respondida é: o que isso significa? Ou seja, é a etapa de buscar significado para os “Exames” 
Aqui é a fase do processo que se destina a tirar conclusões sobre a condição financeira da empresa. 
Definição dos indicadores. 
Tente colocar os números para conversarem. 
3º Passo: interpretação 
“O que isso significa?” ou “O que isso quer dizer?” Por que o lucro caiu, uma vez que ocorreu um aumento significante no valor das vendas? 
Possíveis respostas: 
CMV aumentou (p.ex. comprou mais caro, custo de produção aumentou, perda de produtividade); 
Alterações nas alíquotas dos impostos sobre vendas; 
Despesas operacionais aumentaram; 
3º Passo: interpretação 
Maneiras de interpretar índices contábeis. 
Um único índice: um índice tomado isoladamente pode não transmitir um significado muito acurado; 
Grupos de índices: quando a interpretação é feita tomando com base um grupo de índices verifica-se que há uma melhor compreensão acerca do negócio e sua eficiência. 
Comparação histórica e sazonalidade: qualquer cálculo de índice é baseado em informações históricas que pode ter influências nos resultados futuros. 
3º Passo: interpretação 
Maneiras de interpretar índices contábeis. 
Comparação de índices entre e dentro da empresa: é de fundamental importância fazer uma interpretação tendo algum parâmetro de comparação; 
Comparação com outras empresas: por este método, os índices de uma empresa são comparados com índices de outras empresas pertencentes ao mesmo setor; 
Comparação com própria empresa: esta base compara um item ou índice financeiro dentro de uma empresa no ano em curso com o mesmo item ou índice em um ou mais anos anteriores. 
3º Passo: interpretação 
Metodologia de Análise 
Análise da Cia Grega
O que vejo olhando para as demonstrações contábeis?
A conta mais expressiva é a “contas a receber” 
Isso é bom ou ruim? 
Quanto de caixa está sendo consumido no pagamento de empréstimos afinal de contas? 
A empresa está produzindo a um custo maior? 
A margem bruta não cresceu na mesma proporção, isso se deve a uma redução no preço de venda ou foi o aumento no CPV? 
Análise da Cia Grega 
Nível de detalhe (análise de cada conta) 
Comparação das contas entre si e entre diferentes períodos. 
Regra de três simples. 
Análise horizontal: o ano base ou ano padrão é escolhido como um ponto de partida. Qualquer ano pode ser tomado como o ano base, mas, em geral, o ano de partida ou inicial é tomado como o ano base. 
Análise vertical: analisa o comportamento de determinada conta ou grupo de contas em um ano específico. 
Análises Horizontal e Vertical 
Análise Horizontal 
Análise Horizontal 
Análise Vertical 
Análise Vertical