7-Sistema Financeiro Nacional

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Professor: Jenilson Reis de Azevedo
E-mail: jenilsonazevedo@hotmail.com
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
União das Escolas Superiores de Rondônia
Banco Central do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
É um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores. 
Conceito
Sistema Financeiro Nacional
Permite que um agente econômico qualquer (um indivíduo ou empresa), sem perspectivas de aplicação, em algum empreendimento próprio, da poupança que é capaz de gerar, seja colocado em contato com outro, cujas perspectivas de investimento superam as respectivas disponibilidades de poupança. 
O que o mercado financeiro permite?
Sistema Financeiro Nacional
O mercado financeiro pode ser considerado como elemento dinâmico no processo de crescimento econômico, uma vez que permite a elevação das taxas de poupança e investimento. 
O elemento dinâmico da Economia
Sistema Financeiro Nacional
O Sistema Financeiro Nacional em sua primeira fase caracterizou-se pela intermediação financeira na sua forma mais simples através de atividades relacionadas ao setor cafeeiro e a implantação de projetos no setor de infra-estrutura. 
O elemento dinâmico da Economia
Sistema Financeiro Nacional
A partir da segunda fase caracterizada pelo período das Guerras e da Depressão, que se estendeu de 1914 a 1945, houve uma série de processos de considerável importância. 
O elemento dinâmico da Economia
Sistema Financeiro Nacional
Caracteriza-se essas instituições em dois grandes grupos: 
 Os intermediários financeiros;
 E as chamadas instituições auxiliares. 
Caracterizando as instituições financeiras
Sistema Financeiro Nacional
As primeiras distinguem-se das últimas 
Basicamente, no seguinte:
Emitem seus próprios passivos, ou seja, captam poupança diretamente do público por sua própria iniciativa e responsabilidade.
Caracterizando as instituições financeiras
Sistema Financeiro Nacional
As primeiras distinguem-se das últimas 
Basicamente, no seguinte:
Posteriormente, aplicam esses recursos junto às empresas, através de empréstimos e financiamentos.
Caracterizando as instituições financeiras
Sistema Financeiro Nacional
Também incluem-se neste segmento : 
Os bancos comerciais, de investimento, de desenvolvimento, as caixas econômicas, as sociedades de crédito Imobiliário (SCI) e as associações de poupança e empréstimos (APE), entre outras. 
Caracterizando as instituições financeiras
Sistema Financeiro Nacional
Principais instituições criadas: 
 Banco do Brasil (BB);
 Conselho Monetário Nacional (CMN);
 Banco Central do Brasil (BC ou Bacen);
 Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
 
O nascimento do SFN
Sistema Financeiro Nacional
1º Banco do Brasil quando foi criado:
Em 1808, nasceu o primeiro Banco do Brasil, viabilizado pela vinda de D. João VI e a família real.
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
1º Banco do Brasil sua origem:
O rei de Portugal abriu os portos e realizou acordos comerciais com a Europa e as colônias.
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
1º Banco do Brasil :
Iniciou as atividades em 1809 e fechou em 1829.
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
1º Banco do Brasil :
Iniciou as atividades em 1809 e fechou em 1829.
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
1º Banco do Brasil porque fechou:
D. João VI teria levado para Portugal boa parte do lastro metálico depositado e o banco teria perdido dinheiro em exportações. 
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
2º Banco do Brasil criação:
Em 1833, nasceu o segundo Banco do Brasil, mas não conseguiu integralizar o capital para a sua instalação (Lei nº 59, de 08.10.1833). 
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
3º Banco do Brasil criação:
Em 1851, nasceu o terceiro Banco do Brasil, de controle privado, por sugestão de Irineu Evangelista de Souza, o visconde de Mauá (Decreto nº 801, de 02.08.1851). 
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
4º Banco do Brasil criação:
Em 1853, nasceu o quarto Banco do Brasil, originário da primeira fusão bancária: o Banco do Brasil criado em 1851 uniu-se ao Banco Comercial do Rio de Janeiro (Lei nº 683, de 05.07.1853
 
 
Criação do Banco do Brasil
Sistema Financeiro Nacional
Conselho Monetário Nacional – (CMN)
Banco Central do Brasil (BACEN):
Em 1964, nasceram o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Banco Central do Brasil, através da Lei nº 4.595, de 31.12.64, a qual regulamentou o Sistema Financeiro Nacional (SFN).
 
 
Criação do CMN e o BACEN
Sistema Financeiro Nacional
Surgem os Bancos de Investimento:
Em 1966, nasceram os bancos de investimento, instituídos pela Resolução nº 18, de 18.02.66, do CMN, à luz do artigo 29 da Lei nº 4.728, de 14.07.65. 
 
Criação dos Bancos de Investimento
Sistema Financeiro Nacional
Surgem os Bancos de Investimento:
Em 1967, o CMN facilitou às empresas a obtenção de recursos originários do mercado financeiro internacional, e isso possibilitou grande afluxo de capitais. A Resolução nº 63, de 23.08.1967, do CMN, autorizou os bancos a captarem empréstimos externos destinados a repasse às empresas no País. Essa abertura, segundo Stephen Kanitz, viabilizou o Brasil crescer da 46ª para a 9ª economia do mundo. 
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Períodos Históricos da do SFN
Sistema Financeiro Nacional
Autoridades Monetárias : 
 Conselho Monetário Nacional (CMN);
 Banco Central do Brasil (BC ou Bacen);
 Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
 Banco do Brasil (BB);
 
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Conselho Monetário Nacional – CMN
Principais atribuições: 
Regular a constituição e regulamentos das Instituições Financeiras;
Estabelecer medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios econômicos;
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Conselho Monetário Nacional – CMN
Principais atribuições: 
Disciplinar todos os tipos de crédito;
Promover medidas incentivadoras da canalização de poupança ao mercado de capitais;
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Conselho Monetário Nacional – CMN
Principais atribuições: 
Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado de capitais; 
Proteger os investidores de mercado.
 
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Banco Central do Brasil – Bacen
Principais atribuições: 
Autorizar o funcionamento e fiscalizar as Instituições Financeiras; 
Emitir moeda; 
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Banco Central do Brasil – Bacen
Principais atribuições: 
Controlar crédito e capitais estrangeiros; 
Executar a política monetária e cambial.
 
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Agência Nacional de Bancos de Investimento e Desenvolvimento - ANBID:
Principais atribuições: 
Auto-regulação de Fundos de Investimento; 
Auto-regulação das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários; 
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização:
Agência Nacional de Bancos de Investimento e Desenvolvimento - ANBID:
Principais atribuições: 
Auto-regulação do Programa de Certificação Continuada.
SFN – Estrutura Atual
Sistema Financeiro Nacional
 
SFN – Estrutura Atual
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O MECANISMO DO MERCADO
EMPRESA
INVESTIMENTOS
FINANCIAMENTOS
LP
PL
MERCADO
PRIMÁRIO
BOLSA
MERCADO SECUNDÁRIO
CLEARING
CBLC
AÇÕES
CORRETORA ou
DISTRIBUIDORA
INVESTIDOR
CORRETORA
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Sistema Financeiro Nacional
SFN – Estrutura Atual
 
Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia: 
Atribuições e benefícios para o investidor.