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Avaliação Parcial ADM financeira 1a Questão (Ref.: 200702795079) Pontos: 1,0 / 1,0 O profissionais que trabalham na área financeira de uma organização que se preocupam, respectivamente, com a liquidez e com a rentabilidade são: Controller e Tesoureiro CFO e CEO Gerente e Diretor Controller e CEO Tesoureiro e Controller 2a Questão (Ref.: 200702331715) Pontos: 1,0 / 1,0 A administração financeira se relaciona mais estreitamente com: Economia, estatística e informatica Estatística, matemática financeira e recursos humanos Informática, contabilidade e marketing Economia, direito e sociologia Matemática Financeira, Direito e Contabilidade. 3a Questão (Ref.: 200702793651) Pontos: 1,0 / 1,0 Os métodos mais comuns de avaliação de projetos de investimento são ? Payback, Valor presente líquido e Taxa interna de retorno Índice Beta e TIR Prazo de retorno de Investimento e Payback Prazo de retorno de Investimento , Payback e Taxa de retorno interna Indice Beta e TIR Gabarito Comentado. Gabarito Comentado. 4a Questão (Ref.: 200702825166) Pontos: 1,0 / 1,0 O retorno de um ativo é realizado quando: ocorre a venda em prazo indeterminado o Valor Presente Líquido (VPL) varia entre 0 (zero) e 1 (um) acontece a venda no período de tempo em que o retorno é menor que o custo financeiro o custo de oportunidade se torna positivo a Taxa Interna de Retorno (TIR) for maior que a taxa mínima de atratividade(TMA) Gabarito Comentado. 5a Questão (Ref.: 200702714495) Pontos: 1,0 / 1,0 Observando as afirmativas: I - Para o administrador avesso ou indiferente ao risco, o retorno exigido aumenta quando o risco se eleva. Como esse administrador tem medo do risco, exige um retorno esperado mais alto para compensar o risco mais elevado; II - Para o administrador propenso ou indiferente ao risco, o retorno exigido cai se o risco aumenta. Teoricamente, como gosta de correr riscos, esse tipo de administrador está disposto a abrir mão de algum retorno para assumir maiores riscos; III - Para o administrador indiferente ao risco, o retorno exigido não varia quando o nível de risco vai de x1 para x2. Essencialmente, não haveria nenhuma variação de retorno exigida em razão do aumento de risco. É claro que essa atitude não faz sentido em quase nenhuma situação empresarial; A alternativa correta seria: Nenhuma das afirmativas está correta; As afirmativas I e II estão corretas; Apenas a afirmativa I está correta; Apenas a afirmativa III está correta; As afirmativas I e III estão corretas; Gabarito Comentado. 6a Questão (Ref.: 200702835839) Pontos: 1,0 / 1,0 Um administrador financeiro montou uma carteira composta de 25% de ações do Itau, e o restante em ações da Petrobras. Os retornos são, respectivamente, 10% e 8%. Qual será o retorno médio da carteira? 12,5% 11,5% 8,5% 9,5% 10,5% Gabarito Comentado. 7a Questão (Ref.: 200702363685) Pontos: 0,0 / 1,0 Determinado investidor deseja realizar uma carteira de investimentos mais defensiva, ou seja, caso exista uma queda do preço das ações no mercado ele deseja que não seja tão afetado por este movimento. Em função disto, no que concerne ao Beta da carteira, ele deverá ser: O Beta não é uma medida de risco. Beta igual a 1 Qualquer Beta Beta maior que 1 Beta menor que 1 Gabarito Comentado. Gabarito Comentado. 8a Questão (Ref.: 200702129811) Pontos: 1,0 / 1,0 _______________________é um risco específico de uma empresa ou setor que pode ser dirimido através da compra de ativos de empresas de outros setores econômicos. Risco Político Risco de Mercado Risco Cambial Risco Diversificável Risco de Crédito Gabarito Comentado. 9a Questão (Ref.: 200702835946) Pontos: 1,0 / 1,0 A Empresa XYZ, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo - Ativo A - que tem um beta de 1,2. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos de mercado é 13%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 14% 15% 12% 13% 11% Gabarito Comentado. 10a Questão (Ref.: 200702825191) Pontos: 1,0 / 1,0 O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado, BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio do setor petroquímico, em 13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 1,10 1,33 0,75 1,75 1,00 Gabarito Comentado. a Questão (Ref.: 200702264987) Pontos: 0,0 / 1,0 Trabalha com o regime de competência; ele prepara demonstrações financeiras que reconhecem receitas no momento da venda e reconhecem as despesas quando são realizadas. Contador Consultor Orçamentista Administrador Financeiro Auditor 2a Questão (Ref.: 200702264917) Pontos: 0,0 / 1,0 Consiste em premissa básica na Administração Financeira na relação entre risco e retorno, com EXCEÇÃO: a abordagem da maximização do lucro é sempre preferida em relação a maximização da riqueza; a abordagem da maximização da riqueza considera o risco; os administradores financeiros precisam levar em conta o risco, ao avaliarem investimentos potenciais; os acionistas esperam perceber maiores retornos de investimento de maior risco; a abordagem de maximização do lucro não considera o risco; Gabarito Comentado. 3a Questão (Ref.: 200702319424) Pontos: 1,0 / 1,0 Verificamos que analisar investimentos ou elaborar um orçamento de capital nos leva a avaliar a viabilidade financeira dos investimentos. Dentre os critérios estudados , um deles consiste na taxa que zera o fluxo de caixa de um investimento. Este critério é o que utiliza a : Taxa Equivalente Taxa Nominal Taxa Interna de Retorno Taxa Proporcional Taxa Efetiva Gabarito Comentado. 4a Questão (Ref.: 200702323425) Pontos: 1,0 / 1,0 Na análise de investimentos, o método do Valor Presente Líquido (VPL) proporciona: uma comparação entre o valor do investimento e o valor dos retornos esperados considerados no momento atual identificar o momento em que são iguais as saídas e entradas de caixa o conhecimento da taxa de retorno de um projeto suficiente para repor, de forma integral e exata o investimento realizado conhecer o melhor investimento como aquele em que se recupera o capital em menor tempo o conhecimento do tempo necessário para a recuperação do investimento Gabarito Comentado. 5a Questão (Ref.: 200702835891) Pontos: 1,0 / 1,0 Qual tipo de analise cria cenários diferentes, para oferecer ao tomador de decisão uma percepção do risco? analise de sensibilidade analise de setor analise de retrospectiva analise de perspectiva análise de percepção Gabarito Comentado. 6a Questão (Ref.: 200702835876) Pontos: 1,0/ 1,0 Um administrador de fundo de pensões montou uma carteira composta de R$ 10.000 de ações B.Brasil, R$ 15.000 de ações do Bradesco, R$ 25.000 de ações do Itau. Os retornos são, respectivamente, 12%,11% e 8%. Qual será o retorno médio da carteira? 9,7% 12,2% 11,5% 8,1% 11,4% Gabarito Comentado. 7a Questão (Ref.: 200702143046) Pontos: 1,0 / 1,0 Quando o Beta é igual a 0 (zero), temos que o retorno do ativo é _______________. menor que o retorno de mercado menor que o ativo livre de risco igual ao retorno de mercado maior que o retorno de mercado igual ao retorno do ativo livre de risco Gabarito Comentado. Gabarito Comentado. 8a Questão (Ref.: 200702143036) Pontos: 0,0 / 1,0 _________________________é a taxa esperada no investimento em uma carteira de ações dada pela média ponderada de retornos das ações que compõem a carteira. Risco Não Diversificável Risco de Ativo Retorno de Ativo Retorno de Carteira Risco Diversificável Gabarito Comentado. 9a Questão (Ref.: 200702319426) Pontos: 1,0 / 1,0 Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta : É uma medida de risco diversificável Não serve para indicar qual será a variação de um ativo O seu valor é obtido a partir de dados de retorno Ele nunca pode ser negativo Ele nunca pode ser positivo Gabarito Comentado. Gabarito Comentado. 10a Questão (Ref.: 200702825105) Pontos: 1,0 / 1,0 Qual é o retorno esperado da ação se o seu beta é 1,90 e a taxa de retorno livre de risco é de 10%. E o retorno esperado do mercado? 15 % Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 19,32% 11,96% 12,32% 19,50% 9,20%
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