Desafio PlastSuco 5ºAdm

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Universidade Anhanguera – UNIDERP
Centro de educação à distância
 
CURSO: ADMINISTRAÇÃO
TUTORA PRESENCIAL: RICARDO 
TUTOR Á DISTÂNCIA: 
DISCIPLINAS: ANÁLISE DE INVESTIMENTOS; CONTABILIDADE DE CUSTOS; ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS; GESTÃO DE NEGOCIOS INTERNACIONAIS E DESENVOLVIMENTO ECONOMICO.
DESAFIO PROFISSIONAL – PLASTSUCO
MARCOS ANTÔNIO COUTINHO DA SILVA-RA: 8528973204
TARCISIO SARAIVA SENA-RA:9910175451
ZARIANY BONFIM SOARES-RA:9905141212
17 de maio de 2016.
APRESENTAÇÃO
Este desafio profissional foi desenvolvido em grupo no intuito de auxiliar no desenvolvimento dos estudos requeridos pelas disciplinas norteadoras: Análise de Investimentos; Contabilidade de Custos; Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras; Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico.
No estudo utilizamos procedimentos metodológicos de aprendizagem, aplicação da teoria e conceitos práticos para o auto aprendizado. O estudo também nos auxiliou no desenvolvimento de diferentes ambientes, estimulando o raciocínio crítico e intelectual.
Para elaboração do Desafio Profissional, seguimos veemente ao longo dos estudos, todas as orientações do tutor à distância, assim, solucionamos problemas relativos ao estudo que foram essenciais para o desenvolvimento de nossas habilidades e competências.
Devido à complexidade do Desafio Profissional, podemos compreender diferentes modelos organizacionais, através do processo de tomada de decisão, assim como, a função na estrutura produtiva sob seu controle e gerenciamento diante de diferentes contextos organizacionais. Podemos também refletir sobre soluções do processo produtivo, atuando preventivamente em diferentes graus de complexidade, inclusive nos processos de negociação e nas comunicações interpessoais e intergrupais.
Na oportunidade podemos acompanhar um processo de gestão financeira de um empreendimento, onde o administrador do empreendimento resolve contratar um analista de investimentos para realizar o estudo de viabilidade econômica e de implementação de um empreendimento, assim como, alavancar as vendas e verificar a possibilidade de realizar exportação dos produtos.
Assim demonstrar a viabilidade mercadológica e a real necessidade de investimentos, proporcionando ao administrador a tomada de decisões e análise financeira, juntamente com os investidores, possibilitando o acompanhamento do projeto e resultado de funcionamento. Assim como, a demonstração da viabilidade, no que se refere à exportação do produto para o exterior, proveniente do aumento da produção dos produtos e sustentabilidade do projeto.
SUMÁRIO
Passo 1 – Análise da viabilidade econômica do projeto
Fluxo de Caixa do Projeto para um período de 5 anos ..........................................pág. 04
Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Prazo de Retorno (payback) ...............................................................................................................pág. 06
Taxa Mínima de Atratividades definida pelos investidores ..................................pág. 06
Fase 2 – Projeção do Fluxo de Caixa para os 4 primeiros meses
Projeção do Fluxo de Caixa para os meses 0 a 4 do Projeto .................................pág. 07
Capital de Giro a ser disponibilizado ....................................................................pág. 07
Fase 3 – Demonstrativo de Resultado do Exercício
Demonstrativo de Resultado para o primeiro exercício .........................................pág. 07
Lucratividade do Projeto para o primeiro exercício ...............................................pág. 08
Fase 4 – Elaboração do Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial para o primeiro exercício ......................................................pág. 08
Rentabilidade do Projeto ........................................................................................pág. 08
Resultado obtido no primeiro ano do projeto .........................................................pág. 09
Fase 5 – Vantagens da Exportação do Produto
Vantagens da Exportação ........................................................................................pág. 09
 PASS0 01 – Análise da Viabilidade Econômica do Projeto
Legenda:
MP = Matéria-Prima
MOD = Mão de Obra
CIF = Custos Indiretos de Fabricação
Fluxo de Caixa do Projeto para um período de 5 anos
Conceito de Fluxo de Caixa:
As principais técnicas de análise de investimento se baseiam no conceito de fluxo de caixa, o qual há diferenças em relação ao conceito de lucro, que é um conceito contábil.
A primeira diferença é que o fluxo de caixa da análise de investimentos deverá ser um fluxo de caixa projetado, ou seja, uma estimativa de ganhos ou perdas futuras, uma vez que o projeto de investimento ainda não foi implantado, sendo apenas uma possibilidade futura. A análise de investimento se resume a verificar se esse fluxo de caixa do projeto tem viabilidade econômico-financeira de realização, definindo, assim, se o investimento é viável ou não. O lucro contábil, por sua vez, não atende a esse critério, visto que, por definição, só se contabilizam valores já ocorridos. O fluxo de caixa projetado trata do futuro, ao passo que o lucro contábil trata do passado.
A segunda diferença é sobre como se consideram os valores no tempo. Existem dois conceitos diferentes quanto à data a ser considerada de determinado valor:
Competência (econômico): é utilizado nas demonstrações financeiras (Balanço patrimonial e DRE) e adotado pela contabilidade (Controladoria). Esse conceito implica considerar os valores por apropriação, ou seja, a referência é quando há a ocorrência do fato gerador do valor, a que período de tempo ele compete.
Caixa (financeiro): é utilizado para o gerenciamento das operações diárias da empresa e no fluxo de caixa. Esse conceito é adotado pela tesouraria da empresa e implica considerar os valores por data de pagamento ou recebimento (entrada e saída de caixa), independentemente de quando foram gerados.
O fluxo de caixa, como o próprio nome insinua, utiliza sempre o princípio de caixa considerando os valores apenas quando pagos ou recebidos. Tal premissa é utilizada de forma a permitir uma justa comparação com outras opções de investimentos, tais como ações, renda fixa, outros projetos etc.
O fluxo de caixa pode ser resumido, assim, em entradas e saídas de caixa, em determinadas datas no tempo. A fim de facilitar sua representação e entendimento, convencionou-se representá-lo da seguinte forma:
Fluxo de caixa positivo: seta para cima;
Fluxo de caixa negativo: seta para baixo;
O tempo é representado por uma reta com as indicações das datas (dias, meses, anos) que representam cada fluxo.
Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Prazo de Retorno (payback)
Taxa Mínima de Atratividades definida pelos investidores
	TMA
	15%
	 
	VPL =
	23.791,91
	 
	TIR = 
	16%
	 
	Payback =
	4
	2
	
	
	
	Ano
	Fluxo de Caixa (R$)
	Acumulado
	0
	-R$ 700.000,00 
	-700.000,00
	1
	 R$ 106.000,00 
	-594.000,00
	2
	 R$ 130.750,00 
	-463.250,00
	3
	 R$ 178.000,00 
	-285.250,00
	4
	 R$ 241.000,00 
	-44.250,00
	5
	 R$ 300.000,00 
	255.750,00
PASS0 02- Projeção do Fluxo de Caixa para os 4 Primeiros Meses
A montagem do fluxo de caixa do investimento com depreciação e IR A montagem do fluxo de caixa projetado de um investimento, apesar de considerar o princípio de caixa muitas vezes utiliza-se de alguns conceitos contábeis, tais como receitas, custos e lucro, a fim de auxiliar a sua estruturação. Uma das técnicas mais utilizadas para a montagem do fluxo de caixa é o cálculo do lucro líquido projetado do investimento para os próximos e sua conversão em fluxo de caixa. A utilização, a princípio, de conceitos contábeis é útil na medida em que a empresa já está estruturada no seu setor de contabilidade para gerar essasestimativas. 
Assim, aproveita-se a estrutura do setor contábil para gerar projeções de valores contábeis e, então, transformam-se esses valores em fluxo de caixa. Então a Projeção do Fluxo de caixa para os 4 meses, seguira dessa forma
	
FLUXO DE CAIXA
	
0
	
Mês 1
	
Mês 2
	
Mês 3
	
Mês 4
	INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL
	200.000
	X
	X
	X
	X
	BANCO CONTA MOVIMENTO
	200.000
	X
	X
	X
	X
	FORNECEDORES
	X
	X
	9.000
	9.000
	9.000
	CUSTO VARIÁVEIS
	X
	X
	12.000
	12.000
	12.000
	ESTOQUE
	X
	X
	48.000
	48.000
	48.000
	DESPESA DE IMPOSTO (ICMS-PIS-CONFINS)
	X
	X
	9.912
	9.912
	9.912
	CUSTO FIXOS
	
	8.000
	18.000
	18.000
	18.000
	TOTAL DE DESPESAS
	
	8.000
	48.912
	48.912
	48.912
PASS0 03- Demonstrativo do Resultado de Exercício
A DRE tem como objetivo principal apresentar de forma vertical resumida (dedutiva) o resultado do exercício, diante do confronto das receitas auferidas e dos custos e despesas incorridas, operacionais e não operacionais, que formam o lucro ou prejuízo no período por ela abrangido, além de indicar, também, a receita líquida e os lucros (ou prejuízos) bruto, operacional e líquido.
PASS0 04- Elaboração do Balanço Patrimonial 
Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial é a demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativa e quantitativamente, numa determinada data, a posição patrimonial e financeira da Entidade.
No balanço patrimonial, as contas deverão ser classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da empresa.
De acordo com o § 1º do artigo 176 da Lei 6.404/76, as demonstrações de cada exercício serão publicadas com a indicação dos valores correspondentes das demonstrações do exercício anterior, para fins de comparação.
COMPOSIÇÃO
O Balanço Patrimonial é constituído pelo:
 - Ativo compreende os bens, os direitos e as demais aplicações de recursos controlados pela entidade, capazes de gerar benefícios econômicos futuros, originados de eventos ocorridos.
 - Passivo compreende as origens de recursos representados pelas obrigações para com terceiros, resultantes de eventos ocorridos que exigirão ativos para a sua liquidação.
 - Patrimônio Líquido compreende os recursos próprios da Entidade, e seu valor é a diferença positiva entre o valor do Ativo e o valor do Passivo.
Dessa Forma podemos demonstrar a empresa PlastSuco:
PASS0 05- Vantagem da Exportação do Produto
O atual cenário da economia mundial exige das empresas a busca incessante por ações estrategicamente eficientes afim de que obtenham diferenciais e sejam capazes de enfrentar a competitividade em curso das Nações, as quais essas empresas estão vinculadas, sofrem da mesma forma constante influência do mercado global, cada vez mais exigente e complexo. Dessa forma, torna-se essencial para a evolução da economia a interdependência entre as nações. O comércio exterior deve ser encarado como um instrumento estratégico do desenvolvimento nacional, isso influencia de forma direta no desenvolvimento do país.
Para que a empresa venha a ter sucesso nas exportações, deverá dar atenção especial ao mercado. É necessária uma análise criteriosa, através de observações e estudos, para descobrir o perfil do mesmo; estas informações irão orientar as decisões do empresário. Além disso, é essencial identificar qual será a aceitação do produto em determinado pais, com o qual a empresa está disposta negociar. Para tanto, é preciso conhecer alguns costumes e práticas de compra e venda dos consumidores e se há exigências especiais para conseguir colocar produto naquela região.
Quando as atividades comerciais são realizadas apenas no mercado interno, a empresa fica exposta a riscos, devido às alterações na política econômica. A comercialização dos produtos, também no mercado externo, dilui os riscos comerciais e econômicos em mais de um mercado, e permite maior segurança na tomada de decisões, pois não é comum ocorrerem instabilidades simultâneas em mercados distintos. Com a exportação, obviamente sua produção aumenta significativamente, passando por uma revisão do processo produtivo, isso faz com que aumente a busca por matéria-prima, e consequentemente, o custo das mercadorias diminui, tornando-as mais competitivas e aumentando a margem de lucro.
Ao introduzir em um país determinado produto, a empresa tem que adaptá-lo às exigências do mercado ao qual se destina, adquirindo assim tecnologia, processo esse que os países exigem de seus fornecedores, normas e procedimentos que, com o tempo, são internalizadas e passam a ser rotineiras e, assim, todos os seus negócios posteriores com o exterior, ou com o mercado interno serão feitos dentro dessas normas.
As empresas que exportam podem utilizar mecanismos que contribuem para uma diminuição dos tributos que normalmente são devidos nas operações no mercado interno, são chamados de incentivos fiscais. Os incentivos fiscais são benefícios destinados a eliminar os tributos incidentes sobre os produtos nas operações normais de mercado interno. Quando se trata de uma exportação, é importante que o produto possa alcançar o mercado internacional em condições de competir em preço e, por isso, ela pode compensar o recolhimento dos impostos internos:
IPI - Impostos Sobre os Produtos Industrializados – os produtos exportados não sofrem incidência.
ICMS - Imposto Sobre circulação de Mercadorias e Serviços – não incide sobre operações de exportações.
COFINS - Contribuição para Financiamento da Seguridade Social – as receitas decorrentes da exportação são excluídas na determinação da base de cálculo.
PIS - Programa de Integração Social – as receitas decorrentes da exportação são isentas da contribuição.
IOF – Imposto sobre Operações Financeiras – as operações de câmbio vinculadas à exportação (serve também para outros bens e serviços) têm alíquota zero.
Geralmente, quando uma empresa passa a exportar ela obtém melhoras significativas, tanto internamente, através de novos padrões gerenciais, novas tecnologias, novas formas de gestão, qualificação da mão de obra, agregação de valor à marca, quanto externamente, pela melhoria da sua imagem frente a clientes, fornecedores e concorrentes. Ao tornar-se uma empresa exportadora, a sua imagem muda, o seu nome e a sua marca passam a ser uma referência em relação à concorrência e ela passa a ser vista como uma empresa de produtos de qualidade.
Os compradores no exterior são bastante exigentes. Os clientes e os fornecedores da empresa exportadora sabem que ela consegue colocar seus produtos no exterior graças ao seu esforço a fim de tornar-se mais competitiva, a empresa passa a gerar novos empregos, devido ao aumento da produção, e os funcionários passam a sentir orgulho de trabalhar em uma empresa que exporta seus produtos.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
www.portaldecontabilidade.com.br – acesso feito em maio de 2016 – acesso feito para pesquisa referente a DRE, Balanço Patrimonial;
www.contabeis.com.br – acesso feito em maio de 2016 – acesso feito para pesquisa e esclarecimento referentes a conceitos;
www.academia.edu.br – acesso feito em maio de 2016 – acesso a referente a detalhes específicos sobre o desafio;
https://www.youtube.com/watch?v=hHXNVWU5lDA – acesso feito em maio de 2016 – vídeos mostra de forma dinâmica custos diretos e indiretos;
Plan1
	Fábrica de Garrafas
	Ano	1	2	3	4	5
	Quantidade de Garrafas	360,000	420,000	420,000	430,000	480,000
	Preço por Garrafa (R$)	* 1.60	* 1.60	* 1.80	* 1.90	* 2.00
	Receita (R$)	* 576,000.00	* 672,000.00	* 756,000.00	* 817,000.00	* 960,000.00
	Custos unitários por garrafa
	MP (R$)	* 0.30	* 0.30	* 0.35	* 0.35	* 0.35
	MOD (R$)	* 0.15	* 0.20	* 0.20	* 0.20	* 0.20
	CIF (R$)	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.30	* 0.35
	Total custos unit. (R$)	* 0.70	* 0.75	* 0.80	* 0.85	* 0.90
	Custos totais (Custos unit x garrafas produz.)	* 252,000.00	* 315,000.00	* 336,000.00	* 365,500.00	* 432,000.00
Plan1
	Fábricade Garrafas
	Ano	1	2	3	4	5
	Receitas	* 576,000.00	* 672,000.00	* 756,000.00	* 817,000.00	* 960,000.00
	(-) Custos	-252,000.00	-315,000.00	-336,000.00	-365,500.00	-432,000.00
	(=) Lucro Bruto	* 324,000.00	* 357,000.00	* 420,000.00	* 451,500.00	* 528,000.00
	(-) Despesas	-216,000.00	-216,000.00	-216,000.00	-216,000.00	-216,000.00
	(-) Depreciação (20% ao ano)	-100,000.00	-100,000.00	-100,000.00	-100,000.00	-100,000.00
	(=) LAIR	* 8,000.00	* 41,000.00	* 104,000.00	* 135,500.00	* 212,000.00
	(-) IR (aliquota 25%)	-2,000.00	-10,250.00	-26,000.00	-33,875.00	-53,000.00
	(=) Lucro Liquido	* 6,000.00	* 30,750.00	* 78,000.00	* 101,625.00	* 159,000.00
	(+) Depreciação	* 100,000.00	* 100,000.00	* 100,000.00	* 100,000.00	* 100,000.00
	(=) Fluxo de Caixa	* 106,000.00	* 130,750.00	* 178,000.00	* 201,625.00	* 259,000.00